Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Sprawozdanie finansowe
DELKO S.A.
za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 2
SPIS TREŚCI
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE DELKO S.A. ........................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ........................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................... 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................ 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................. 9
SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH .................................... 10
INFORMACJA DODATKOWA O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE) RACHUNKOWOŚCI ORAZ
INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI DELKO ZA
ROK OBROTOWY 01.07.2024-30.06.2025 ........................................................................................... 11
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 3
Zarząd Delko przedstawia sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończących się 30.06.2025 roku,
na które składa się:
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku
• Sprawozdanie z zysków lub strat Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku
• Sprawozdanie z całkowitych dochodów Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku
• Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające
do sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 4
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE DELKO S.A.
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
okres
okres
Okres
okres
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
358 489
427 379
84 170
97 635
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 873
8 354
1 379
1 908
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem
14 313
32 225
3 361
7 362
Zysk (strata) netto
12 989
30 884
3 050
7 055
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-850
1 598
-200
365
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
8 564
26 866
2 011
6 138
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-10 000
-11 538
-2 348
-2 636
Przepływy pieniężne netto, razem
-2 286
16 926
-537
3 867
Wybrane jednostkowe dane finansowe
30.06.2025
30.06.2024
30.06.2025
30.06.2024
Aktywa, razem
176 731
180 669
41 663
41 889
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
35 943
42 944
8 473
9 957
Zobowiązania długoterminowe
1 405
1 792
331
415
Zobowiązania krótkoterminowe
34 538
41 152
8 142
9 541
Kapitał własny
140 788
137 725
33 190
31 933
Kapitał akcyjny
5 980
5 980
1 410
1 387
Liczba akcji/udziałów (w szt.)
11 960 000
11 960 000
11 960 000
11 960 000
Zysk (strata) na jedną akcję/udział zwykłą (w zł/eur)
1,09
2,58
0,25
0,59
Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł/eur)
11,77
11,52
2,78
2,67
Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR według zasad:
-poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania finansowego przeliczono na EUR według średniego kursu ustalonego
przez NBP na dzień 30.06.2025r. oraz 30.06.2024r.
-poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 07.2024r.-
06.2025r. oraz 07.2023r.-06.2024r.
Kurs średni arytmetyczny za okres VII 2024r. - VI 2025r. -
4,2591
Kurs średni arytmetyczny za okres VII 2023r. - VI 2024r. -
4,3773
Kurs średni ustalony przez NBP na 30.06.2025 r. - 4,2419
Kurs średni ustalony przez NBP na 30.06.2024 r. - 4,3130
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
Nota
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
A. Aktywa trwałe
91 467
91 070
1. Inne wartości niematerialne
13
57
0
2. Rzeczowe aktywa trwałe
14
3 744
4 602
3. Nieruchomości inwestycyjne
14
1 592
0
4. Należności długoterminowe
18
0
0
5. Udziały/akcje w innych jednostkach
15
83 664
83 644
6. Inne inwestycje długoterminowe
15
520
520
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
16
1 890
2 304
B. Aktywa obrotowe
85 264
89 599
1. Zapasy
17
3 767
2 981
2. Należności z tytułu dostaw i usług
18
55 477
57 721
3. Należności pozostałe
18
0
890
4. Należności z tytułu podatku dochodowego
18
0
0
5. Udzielone pożyczki
15
2 900
2 644
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19
23 001
25 287
7. Rozliczenia międzyokresowe
20
119
76
C. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
21
0
0
AKTYWA OGÓŁEM
176 731
180 669
Pasywa
Nota
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
A. Kapitał własny
140 788
137 725
1. Kapitał akcyjny
22
5 980
5 980
2. Kapitał zapasowy
23
119 249
98 291
3. Kapitał rezerwowy
23
2 570
2 570
4. Zysk (strata) z lat ubiegłych
0
0
5. Zyski (strata) netto
12 989
30 884
B. Zobowiązania długoterminowe
1 405
1 792
1. Kredyty bankowe
24
0
0
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
0
0
4. Zobowiązania pozostałe
25
22
24
5. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
16
1 376
1 760
6. Rezerwy na inne zobowiązania
26
7
8
C. Zobowiązania krótkoterminowe
34 538
41 152
1. Kredyty bankowe
24
8
1
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
33 880
40 253
4. Zobowiązania pozostałe
25
279
161
5. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
25
25
347
6. Rezerwy na zobowiązania
26
346
390
D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
przeznaczonych do zbycia
0
0
PASYWA OGÓŁEM
176 731
180 669
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 6
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT
Wyszczególnienie
Nota
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
A. Działalność kontynuowana
I. Przychody ze sprzedaży
27
358 489
427 379
- w tym od jednostek powiązanych
34
323 868
379 643
1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług
6 053
9 382
2. Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów
352 436
417 997
II. Koszty działalności operacyjnej
28
352 590
419 832
1. Amortyzacja
92
101
2. Zużycie materiałów i energii
199
230
3. Usługi obce
11 906
13 333
4. Podatki i opłaty
150
122
5. Wynagrodzenia
2 796
2 445
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
361
348
7. Pozostałe koszty rodzajowe
262
228
8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
336 824
403 025
III. Zysk (strata) na sprzedaży
5 899
7 547
1. Pozostałe przychody operacyjne
29
101
844
2. Pozostałe koszty operacyjne
30
127
37
IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
5 873
8 354
1. Przychody finansowe
31
8 837
25 770
2. Koszty finansowe
32
397
1 899
V. Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej
14 313
32 225
1. Podatek dochodowy
33
1 324
1 341
VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
12 989
30 884
B. Działalność zaniechana
I. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
12 989
30 884
Liczba akcji (w szt.)
11 960 000
11 960 000
Zysk na jedną akcję (w złotych)
39
1,09
2,58
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 7
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wyszczególnienie
Nota
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
I. Zysk (strata) netto za okres
12 989
30 884
II. Inne całkowite dochody
0
0
1. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
0
0
2. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
0
0
3. Skutki aktualizacji aktywów trwałych
0
0
4. Zyski i straty aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń
0
0
5. Udziały w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
0
0
6. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
0
0
III. Inne całkowite dochody netto
0
0
IV. Całkowity dochód netto za okres
12 989
30 884
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres 07.2024-06.2025
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski zatrzymane
Odpisy z zysku
netto w ciągu
roku
Kapitał własny
Nota
22
23
23
Stan na dzień 01 lipca 2024 roku
5 980
98 291
2 570
30 884
0
137 725
Całkowite dochody
0
0
0
12 989
0
12 989
Zysk (strata netto)
0
0
0
12 989
0
12 989
Transakcje z właścicielami
0
20 958
0
-30 884
0
-9 926
Wypłata dywidendy
0
0
0
-9 926
0
-9 926
Podział wyniku finansowego
0
20 958
0
-20 958
0
0
Stan na dzień 30 czerwca 2025 roku
5 980
119 249
2 570
12 989
0
140 788
Za okres 07.2023-06.2024
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski zatrzymane
Odpisy z zysku
netto w ciągu
roku
Kapitał własny
Nota
22
23
23
Stan na dzień 01 lipca 2023 roku
5 980
81 299
2 570
27 756
0
117 605
Całkowite dochody
0
0
0
30 884
0
30 884
Zysk (strata netto)
0
0
0
30 884
0
30 884
Transakcje z właścicielami
0
16 992
0
-27 756
0
-10 764
Wypłata dywidendy
0
0
0
-10 764
0
-10 764
Podział wyniku finansowego
0
16 992
0
-16 992
0
0
Stan na dzień 30 czerwca 2024 roku
5 980
98 291
2 570
30 884
0
137 725
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
Nota
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto
14 313
32 225
II. Korekty
55
-15 163
-30 627
1. Amortyzacja
92
101
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
0
0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-8 786
-25 711
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-40
1 682
5. Zmiana stanu rezerw
-46
-382
6. Zmiana stanu zapasów
-787
-825
7. Zmiana stanu należności
2 245
1 936
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
-6 256
-5 656
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-42
-8
10. Podatek dochodowy
-1 615
-1 356
11. Inne korekty
72
-408
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)
-850
1 598
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy
13 789
32 797
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i
prawnych
73
41
2. Zbycie aktywów finansowych
0
0
3. Dywidendy i udziały w zyskach
8 640
24 371
4. Inne wpływy
3 840
7 800
5. Odsetki
1 236
585
II. Wydatki
5 225
5 931
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i
prawnych
267
131
2. Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych
20
0
3. Udzielone pożyczki
4 290
5 800
4. Inne wydatki
648
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
8 564
26 866
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
FINANSOWEJ
I. Wpływy
51
35
1. Kredyty bankowe
6
0
2. Inne wpływy finansowe
45
35
II. Wydatki
10 051
11 573
1. Wypłata dywidendy
9 927
10 764
2. Spłata kredytów bankowych
0
664
3. Odsetki
6
23
4. Inne wydatki finansowe
118
122
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-10 000
-11 538
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)
-2 286
16 926
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM
-2 286
16 926
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
25 287
8 361
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM
23 001
25 287
- o ograniczonej możliwości dysponowania (środki na rachunku Vat)
2 557
128
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 10
SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Głowni klienci
Głównymi klientami spółki są hurtownie w Polsce.
Wśród odbiorców spółki Delko S.A., tylko czterech przekracza poziom 10% w przychodach spółki.
Wyszczególnienie
Wartość
30.06.2025
Udział w
przychodach
ogółem
30.06.2025
Wartość
30.06.2024
Udział w
przychodach
ogółem
30.06.2024
PLN’000
%
PLN’000
%
Delko Otto Sp. z o.o.
61 178
17,07%
77 719
18,18%
Frog MS Delko Sp. z o.o.
48 503
13,53%
56 187
13,14%
Cosmetics RDT Sp. z o. o.
48 333
13,48%
62 029
14,51%
Dr Leks Sp. z o.o.
41 550
11,59%
47 363
11,08%
Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest dającym się wyodrębnić obszarem działalności gospodarczej danej jednostki gospodarczej w ramach
stosowanych kanałów dystrybucji, poprzez które następuje sprzedaż. Prowadzenie działalności w danym kanale dystrybucji
podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są
właściwe dla innych segmentów operacyjnych.
Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że Delko S.A. prowadzi jednorodną działalność handlową na rynku chemii
gospodarczej i kosmetyków oraz artykułów spożywczych w dwóch segmentach operacyjnych:
- sprzedaż hurtowa,
- sprzedaż detaliczna (wartość nieistotna).
Przychody ze sprzedaży towarów według segmentów operacyjnych
Segmenty działalności
Razem
PLN’000
Przychody ze sprzedaży za okres 01.07.2024 - 30.06.2025
352 436
w tym Przychody ze sprzedaży hurtowej
352 436
Przychody ze sprzedaży za okres 01.07.2023 - 30.06.2024
417 997
w tym Przychody ze sprzedaży hurtowej
417 996
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 11
INFORMACJA DODATKOWA O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI DELKO ZA ROK OBROTOWY 01.07.2024-30.06.2025
Nota 1. Wprowadzenie
DELKO S.A. (Spółka, jednostka) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 grudnia 1994 roku w kancelarii
notarialnej Katarzyny Dłużak (Rep. A Nr 1578/1994).
Siedzibą jednostki od 02.01.2011 roku jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej
zarejestrowanej w Polsce i aktualnie wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu,
Wydział IX Gospodarczy, pod numerem KRS 0000024517.
Jednostce nadano numer statystyczny REGON 630306168 oraz numer NIP 785-10-03-396
Czas trwania jednostki jest nieoznaczony.
Podstawową działalnością jednostki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności, (PKD 2007) jest sprzedaż hurtowa
niewyspecjalizowana (PKD 4690 Z).
Delko S.A. prowadzi działalność handlową w zakresie artykułów chemicznych, kosmetycznych, farmaceutycznych oraz
spożywczych.
Rokiem obrachunkowym jednostki jest okres 12 miesięcy zakończony 30 czerwca każdego roku.
Nota 2. Połączenie, nabycie jednostek
Uchwałą nr 10/2025 Rady Nadzorczej XIV Kadencji Delko S.A. z dnia 8 kwietnia 2025r. Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na
utworzenie podmiotu zależnego, którego jedynym wspólnikiem będzie Delko S.A.
W dniu 24.04.2025 roku powstała spółka Volt Energia Spółka z o.o., z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy 20.000 PLN.
Spółka będzie prowadzić sprzedaż suplementów diety, produktów prozdrowotnych, produktów z przeznaczeniem na ochronę
zdrowia, kosmetyków, artykułów gospodarstwa domowego, artykułów ogrodniczych oraz artykułów kategorii tzw.,,zrób to sam”,
do odbiorców w kraju i za granicą.
Nota 3. Skład zarządu i rady nadzorczej jednostki
Nota 3.1 Skład zarządu jednostki
W skład Zarządu Delko S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzą:
Mirosław Jan Dąbrowski - Wiceprezes Zarządu,
Justyna Schubring-Tężycka - Wiceprezes Zarządu,
Jarosław Tabienko - Członek Zarządu.
W okresie od 01.07.2024 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Delko
S.A.:
-W dniu 18 grudnia 2024 r. Rada Nadzorcza, w związku ze złożonym oświadczeniem Prezesa Zarządu Dariusza Kaweckiego o
rezygnacji z członkostwa w Zarządzie Spółki i pełnienia funkcji Prezesa Zarządu, podjęła uchwałę w sprawie odwołania Prezesa
Zarządu Dariusza Kaweckiego z członkostwa w Zarządzie i pełnienia funkcji Prezesa Zarządu z dniem 18 grudnia 2024 r.
-Rada Nadzorcza, w dniu 18 grudnia 2024 roku, podjęła uchwałę w sprawie odwołania Członka Zarządu Ewy Katarzyny
Marcinowskiej z członkostwa w Zarządzie i pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 18 grudnia 2024 r.
-Rada Nadzorcza, w dniu 18 grudnia 2024 roku, podjęła uchwały w sprawie powołania do Zarządu Delko S.A. Pana Mirosława
Jana Dąbrowskiego, na stanowisko Wiceprezesa Zarządu oraz Pani Justyny Schubring-Tężyckiej na stanowisko Wiceprezesa
Zarządu.
Nota 3.2 Skład rady nadzorczej jednostki
W skład Rady Nadzorczej jednostki na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzą:
Wojciech Szymon Kowalski - Przewodniczący,
Karolina Kamila Dąbrowska - Członek,
Anna Maria Kręczewska - Członek,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 12
Mirosław Newel - Członek,
Leszek Wójcik - Członek,
Stefan Mielczarek - Członek,
Tomasz Krawczyk - Członek,
Agnieszka Newel - Członek.
W okresie od 01.07.2024 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
- Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 18 grudnia 2024 roku, powołało w/w osoby jako członków
ośmioosobowej Rady Nadzorczej Spółki, na wspólną trzyletnią kadencję.
Nota 4. Skład Grupy kapitałowej
Grupa Kapitałowa DELKO składa się z jednostki dominującej Delko S.A. i jej spółek zależnych:
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres działalności
Udział
procentowy
Grupy na dzień
Udział
procentowy
Grupy na
dzień
30.06.2025
30.06.2024
Nika Sp. z o.o.
Kielce
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
PH Ama Sp. z o.o.
Warszawa
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Cosmetics RDT Sp.
z o.o.
Łomża
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Frog MS Delko Sp. z
o.o.
Kraków
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Delko OTTO Sp. z
o.o.
Ostrowiec
Świetokrzyski
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków, wyrobów
farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych.
Sprzedaż detaliczna towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków, wyrobów
farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych
100,0%
100,0%
Delkor Sp. z o.o.
Łódź
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Doktor Leks Sp. z
o.o.
Wrocław
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 13
Delko Esta Sp. z o.o.
Stargard
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków i wyrobów
farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna
towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%*
100,0%*
PH Waldi Sp. z o.o.
Komorniki
Sprzedaż hurtowa towarów chemii
gospodarczej i kosmetyków. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej i
kosmetyków
100,0%
100,0%
Polskie Sklepy
Franczyzowe Sp. z
o.o.
Śrem
Świadczenie usług pośrednictwa w
handlu, organizacja detalicznej sieci
franczyzowej
100,0%
100,0%
Volt Energia Sp. z
o.o.
Warszawa
Sprzedaż hurtowa towarów środków
czystości, suplementów
100,00%
0,00%
Lavende Sp. z o.o.
Kielce
Sprzedaż detaliczna kosmetyków i
artykułów toaletowych prowadzona w
wyspecjalizowanych sklepach
100,0%**
100,0%**
RHS Sp. z o.o.
Wieluń
Sprzedaż detaliczna prowadzona w
sklepach spożywczych. Sprzedaż hurtowa
produktów spożywczych oraz wynajem
pomieszczeń
100,0%
100,0%
Sklepy Avita Sp. z
o.o.
Kraków
Sprzedaż detaliczna prowadzona w
sklepach spożywczych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Słoneczko Sp. z o.o.
Zielona Góra
Sprzedaż detaliczna prowadzona w
sklepach spożywczych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
PH Delta Sp. z o.o.
Zielona Góra
Sprzedaż hurtowa i detaliczna artykułów
spożywczych
100,0%
100,0%
*pośrednio poprzez Doktor Leks Sp. z o.o. 100%
**pośrednio poprzez Delko Otto Sp. z o.o.100% (na 30.06.2024r. poprzez Delko Otto Sp. z o.o.90%, Nika Sp. z o.o.10%)
Nota 4.1 Pozostałe informacje
Delko S.A. posiada 50% udziałów w spółce współkontrolowanej A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu. Pozostałe
50 % udziałów posiada osoba fizyczna. Obaj wspólnicy mają takie same prawa i obowiązki w spółce. Żaden z udziałowców nie
ma możliwości kierowania i decydowania w istotnych sprawach spółki i podejmowania istotnych działań bez zgody drugiego
wspólnika. Powyższe zasady znalazły odzwierciedlenie w dokumentach korporacyjnych – w umowie spółki.
Z uwagi na takie same możliwości obu udziałowców wywierania wpływu na funkcjonowanie spółki, Delko S.A. określa
inwestycję nabycie udziałów A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. jako inwestycję w zakup jednostki współkontrolowanej.
A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. nie przygotowuje sprawozdań finansowych według MSSF.
Zaprezentowane skrócone dane finansowe za okres 01.07.2024-30.06.2025 zostały przygotowane na podstawie polskich
standardów rachunkowości:
-Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 247.009 tys. zł,
-Zysk z działalności operacyjnej 5.680 tys. zł,
-Amortyzacja 3.143 tys. zł,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 14
-Przychody z tytułu odsetek 248 tys. zł,
-Koszty z tytułu odsetek 250 tys. zł,
-Zysk brutto 5.906 tys. zł,
-Zysk netto 4.821 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5.704 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -8.516 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3.000 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto razem -5.813 tys. zł,
-Aktywa razem 44.244 tys. zł,
-Aktywa trwałe 15.835 tys. zł,
-Aktywa obrotowe 28.409 tys. zł,
-Środki pieniężne 7.765 tys. zł,
-Kapitał własny 28.854 tys. zł,
-Zobowiązania długoterminowe 0 tys. zł,
-Zobowiązania krótkoterminowe 14.668 tys. zł,
-Zobowiązanie finansowe krótkoterminowe 13.483 tys. zł,
-Dywidenda (z zysku za 2023/24) 3.000 tys. zł.
Nota 5. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 01.07.2024-30.06.2025 rok
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu podpisania.
Nota 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia
niniejszych informacji finansowych nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez Delko S.A.
Za sporządzenie niniejszego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.
Nota 7. Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR),
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych
w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów
Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Nota 8. Format sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane
są w tysiącach złotych („tys. zł”).
Walutą pomiaru Spółki i walutą sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).
Nota 9. Okres objęty sprawozdaniem finansowym
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy tj. od dnia 01.07.2024 roku do dnia 30.06.2025 roku.
Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano dane
finansowe porównawcze na dzień 30.06.2024 roku.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 15
Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z zysków lub strat, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano dane finansowe porównawcze za okres od 01.07.2023 roku do
30.06.2024 roku.
Dane porównawcze były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.
Nota 10. Nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF
Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały zatwierdzone i opublikowane
przez Unię Europejską i weszły w życie od lub po 1 stycznia 2025 roku
MSR 21 (zmiana) „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiany do MSR 21:
• określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a kiedy nie – waluta jest wymienialna, gdy jednostka jest w stanie
wymienić tę walutę na inną walutę za pośrednictwem rynków lub mechanizmów wymiany, które tworzą wykonalne prawa i
obowiązki bez zbędnej zwłoki w dniu wyceny i w określonym celu; waluta nie jest wymienialna na inną walutę, jeżeli jednostka
może pozyskać jedynie nieznaczną ilość tej innej waluty,
• określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs wymiany obowiązujący w przypadku, gdy waluta nie jest wymienialna – jeżeli
waluta nie jest wymienialna na dzień wyceny, jednostka szacuje kasowy kurs wymiany jako kurs, który miałby zastosowanie w
przypadku zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku na dzień wyceny i który wiernie odzwierciedlałby panujące warunki
gospodarcze,
• wymagają ujawnienia dodatkowych informacji, gdy waluta nie jest wymienialna – gdy waluta nie jest wymienialna, jednostka
ujawnia informacje, które umożliwią użytkownikom jej sprawozdań finansowych ocenę, w jaki sposób brak wymienialności
waluty wpływa lub jak oczekuje się, że będzie wpływać na jej wyniki finansowe, sytuację finansową i przepływy pieniężne.
Ocena wpływu
Zmiana standardu nie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania.
Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały wydane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nie
weszły w życie
MSSF 9 (zmiana) „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 (zmiana) „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”
Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7:
• wprowadzają możliwość wyboru polityki rachunkowości w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązania finansowego we
wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia transakcji, o ile zostaną spełnione określone kryteria. Wybór ten za zastosowanie
wyłącznie do zobowiązań finansowych, których rozliczenie następuje za pośrednictwem systemu płatności elektronicznych.
Jednostka, która dokona wyboru polityki rachunkowości wprowadzonego powyższą zmianą, będzie zobowiązana zastosować ją
do wszystkich rozliczeń dokonywanych za pośrednictwem tego samego systemu płatności elektronicznych,
• doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych („test SPPI”) aktywów finansowych, a co za tym idzie wpływają na klasyfikację aktywów finansowych,
tj.:
➢ wprowadzono dodatkowe wytyczne dotyczące analizy warunków umownych, które mogą zmieniać przepływy pieniężne w
oparciu o zdarzenia warunkowe (na przykład stopy procentowe powiązane z celami ESG),
➢ doprecyzowano wytyczne w zakresie aktywów finansowych „bez prawa regresu”. Składnik aktywów finansowych ma cechy
„bez prawa regresu”, jeżeli pożyczkodawca ma prawo do otrzymywania przepływów pieniężnych generowanych wyłącznie
przez określone aktywa. W takiej sytuacji kredytobiorca posiada ekspozycję na ryzyko operacyjne aktywów, a nie ryzyko
kredytowe pożyczkobiorcy,
➢ doprecyzowano wytyczne w zakresie umownie powiązanych instrumentów. W przypadku niektórych transakcji wystawca
może nadać priorytet płatnościom, korzystając z wielu umownie powiązanych instrumentów, które powodują koncentrację
ryzyka kredytowego (tzw. „transze”). Zmiany wyjaśniają między innymi, że kluczowym elementem odróżniającym umownie
powiązane instrumenty od innych aktywów finansowych o charakterystyce „bez regresu” jest kaskadowa struktura płatności,
która powoduje nieproporcjonalną alokację niedoborów środków pieniężnych (strat) pomiędzy transzami,
• wprowadzają nowe wymogi ujawnieniowe dla:
➢ instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
➢ aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, których warunki umowne mogą zmieniać
przepływy pieniężne ze względu na zdarzenia niezwiązane bezpośrednio ze zmianami podstawowego ryzyka kredytowego (np.
zmiana przepływów pieniężnych na skutek spełnienia bądź nie norm ESG),
• dla umów na energię elektryczną zależną od środowiska, często mających formę umów zakupu energii:
➢ doprecyzowują stosowanie wymogów „do własnego użytku”,
➢ dopuszczają stosowanie rachunkowości zabezpieczeń, jeśli takie umowy są wykorzystywane jako instrumenty
zabezpieczające,
➢ wprowadzają nowe wymogi ujawnieniowe, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu takich umów na wyniki finansowe i
przepływy pieniężne danej jednostki.
Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.
Ocena wpływu
Spółka jest w trakcie oceny wpływu zmiany standardów na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania.
Coroczne ulepszenia MSSF (Tom 11)
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 16
Coroczne ulepszenia RMSR ograniczają się do zmian, które albo wyjaśniają brzmienie standardu MSSF, albo korygują
stosunkowo drobne niezamierzone konsekwencje, przeoczenia lub konflikty między wymogami zawartymi w standardach.
Zmiany zawarte w Corocznych Ulepszeniach (Tom 11) dotyczą:
• MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” – stosowanie
rachunkowości zabezpieczeń przez jednostkę stosującą MSSF po raz pierwszy,
• MSSF 7 „Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji”: (1) Zysk lub strata z tytułu zaprzestania ujmowania; (2) Ujawnienie
różnic pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną; (3) Ujawnianie informacji na temat ryzyka kredytowego,
• MSSF 9 Instrumenty finansowe: (1) Zaprzestanie ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu; (2) Cena transakcyjna,
• MSSF 10 Jednostkowe sprawozdania finansowe – ustalenie „de facto agenta”,
• MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.
Ocena wpływu
Spółka uważa, że implementacja zmian nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego
zastosowania.
Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
MSSF 18 zastępuje MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Celem nowego standardu jest poprawienie
porównywalności i transparentności komunikacji jednostki za pośrednictwem sprawozdań finansowych. Standard wprowadza:
• nowe wymogi dotyczące prezentacji w rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i sum częściowych. MSSF 18
wymaga, aby jednostka klasyfikowała wszystkie przychody i koszty w swoim rachunku zysków i strat do jednej z pięciu
kategorii: działalność operacyjna, działalność inwestycyjna, działalność finansowa, podatek dochodowy i działalność
zaniechana. Pierwsze trzy kategorie są nowe. Uzupełnieniem tych kategorii jest wymóg prezentacji sum częściowych i sum
„zysku lub straty operacyjnej”, „zysku lub straty przed finansowaniem i podatkiem dochodowym” oraz „zysku lub straty”.
• pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez kierownictwo („MPM”) i definiuje ją jako sumę częściową przychodów i kosztów,
którą jednostka wykorzystuje w publicznych komunikatach poza sprawozdaniami finansowymi, w celu przekazania
użytkownikom oceny kierownictwa wyników finansowych jednostki jako całości. MSSF 18 wymaga od jednostek ujawniania
informacji na temat wszystkich swoich MPM w jednej nocie, w tym: sposób kalkulacji miary, jaką przydatną informację
przedstawia miara oraz uzgodnienia z najbardziej porównywalną sumą częściową określoną przez MSSF 18 lub inny standard.
• nowe wymogi dotyczące agregacji i dezagregacji informacji finansowych w oparciu o zidentyfikowane „role” podstawowych
sprawozdań finansowych i not.
Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie.
Ocena wpływu
Wprowadzenie nowego standardu nie wpłynie na wartości liczbowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Zmieni się
natomiast sposób prezentacji, co obecnie podlega analizie przez Spółkę.
MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”
MSSF 19 zezwala spełniającym określone warunki spółkom zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów dotyczących
ujawniania informacji, przy zachowaniu obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych
MSSF.
Standard ten będą mogły zastosować spółki zależne, które:
• nie ponoszą odpowiedzialności publicznej (tj. ich instrumenty kapitałowe lub dłużne nie są przedmiotem obrotu na rynku
publicznym lub nie posiadają aktywów o charakterze powierniczym dla szerokiej grupy podmiotów z zewnątrz),
• posiadają jednostkę dominującą lub jednostkę dominującą najwyższego szczebla sporządzającą jednostkowe sprawozdania
finansowe zgodnie z MSSF, które są dostępne do użytku publicznego.
Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie.
Ocena wpływu
Standard ten nie będzie miał wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania
Nota 11. Szacunki Zarządu
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków i założeń, które
znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.
Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.
Szacunki te dotyczą między innymi:
utworzonych rezerw na bonusy, których wartość uzgadniana jest uprzednio z kontrahentami (nota 12 ,,wynagrodzenia
zmienne”),
świadczeń pracowniczych tj: rezerw na odprawy emerytalne ustalone na podstawie założeń aktuarialnych, rezerw na
niewykorzystane urlopy ustalanych na podstawie wysokości wynagrodzeń brutto wraz z narzutami określonych w zawartych
umowach lub w oparciu o podjęte Uchwały, rezerw na premie w oparciu o warunki określone w umowach i podjętych
uchwałach,
odpisów aktualizujących należności i zapasy (nota 12 ,,zapasy”),
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 17
odpisów aktualizujących wartość udziałów (nota 15),
rozliczeń międzyokresowych,
przyjętych stawek amortyzacyjnych, szacowane w oparciu o efektywny okres ekonomicznej przydatności aktywa,
podatku odroczonego (nota 12 ,,podatek odroczony).
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej.
Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych
lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki m.in.: zmiany w płacach, zmiany w cenach, ryzyka związane z przepływami,
ryzyka związane ze zmianą stopy dyskonta.
Nota 12. Zasady rachunkowości
Inwestycje w jednostki zależne
Inwestycje w jednostki zależne wyceniane są w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia/po koszcie z
uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości w oparciu o wycenę metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla
okresów 5-cio letnich z uwzględnieniem wartości rezydualnej i z wykorzystaniem stopy dyskonta odzwierciedlającej
średnioważony koszt kapitału. Średnioważony koszt kapitału jest obliczany między innymi z uwzględnieniem stopy wolnej od
ryzyka, premii za ryzyko (w tym ryzyko branży), premii za płynność. Koszt kapitału obcego jest przyjmowany zgodnie z średnią
ważoną stopą oprocentowania kredytów obrotowych udzielonych spółkom Grupy kapitałowej Delko.
Prognozowane przychody są ustalane na podstawie planów zarządów spółek zależnych, opartych na rozpoczętych
reorganizacjach sprzedaży, zdobytych nowych rynkach zbytu i kanałach dystrybucji (nota 15).
Inwestycje inne niż inwestycje w nieruchomości
Złoto zakupione przez Spółkę ujmowane jest w księgach rachunkowych w wartości nabycia, obejmującej cenę zakupu oraz
koszty bezpośrednio związane z jego pozyskaniem.
Złoto klasyfikowane jest jako:
- aktywo inwestycyjne – wyceniane w cenie nabycia,
- spółka nie dokonuje amortyzacji złota,
- w przypadku trwałej utraty wartości, dokonuje się odpisu aktualizującego,
- aktywo utrzymywane w posiadaniu ze względu na wzrost jego wartości wraz z upływem czasu.
Inwentaryzacja inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe przeprowadzana jest analogicznie do zasad inwentaryzacji środków
trwałych.
Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów i usług
Zgodnie z MSSF15 Spółka ujmuje przychody w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę
oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług.
Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
· zidentyfikowano umowę z klientem,
· zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
· określono cenę transakcji,
· dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia,
· ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
· strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
· Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 18
· Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
· umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych jednostki),
· jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które
zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia
jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ
jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w
zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich
(np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty
zmienne lub oba rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w
zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi.
Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter
przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub
usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w
tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub
usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do
produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca
może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego
części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie
wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub
usług przez innym podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której –
zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Wynagrodzenie zmienne
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów. Jeśli
wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub
całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie
nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustawnie
niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Szacowane bonusy oparte są na danych rzeczywistych, następnie prognozowane na bonusy kwartalne, półroczne, roczne.
Bonusy związane ze sprzedażą są uwzględniane w okresach dotyczących sprzedaży i związane z określonym rodzajem
bonusu.
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego
jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy
pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego
składnika.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 19
Przychody z tytułu dywidend
Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia
takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed
zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w
którym zostały poniesione.
Koszty finansowe
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na
pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów
wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, odpisy aktualizujące należności odsetkowe oraz wartość inwestycji
krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe z działalności finansowej (per saldo), oraz w przypadku leasingu finansowego
inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających
opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie jednostki z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty
zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów
uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do
odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic
przejściowych.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części - następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w latach, kiedy to aktywo lub
rezerwa na podatek odroczony będą wykorzystywane. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdanie z całkowitych
dochodów, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku
podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i obejmuje cenę nabycia powiększoną o
wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Po
początkowym ujęciu aktywa są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania
oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków
odnoszone są do przyszłych okresów.
Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności. Stawki amortyzacyjne w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych wynoszą kolejno:
-2,5% dla budynków,
-od 10 do 30% dla urządzeń technicznych i maszyn,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 20
-od 14 do 30% dla środków transportu,
-od 10 do 20% dla innych środków trwałych.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Wartości niematerialne
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym
wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności. Oprogramowanie komputerowe stawkami 20 % i 50%. Okres i metoda amortyzacji są
weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W okresie 01.07.2024-30.06.2025 nie prowadzono prac rozwojowych i nie
ponoszono na nie nakładów. Na dzień 30 czerwca 2025 i 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły okoliczności w wyniku, których
jednostka winna utworzyć odpisy aktualizujące wartości niematerialne.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz aktywów finansowych
Na koniec okresu sprawozdawczego jednostka ocenia czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości lub odwrócenie odpisu aktualizującego któregoś ze składników aktywów. Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją
przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości pojedynczych składników aktywów lub ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W ramach analizy wystąpienia przesłanek analizowane są zarówno czynniki zewnętrzne –
w tym przede wszystkim otoczenie makroekonomiczne, jak również wewnętrzne – w tym decyzje strategiczne, aktualne
projekcje finansowe i plany operacyjne. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga oszacowania
wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub
wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych
przy użyciu stopy dyskonta brutto uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego
składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne),
wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje
się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości prze-
szacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej
tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika
aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w
rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu, w takim przypadku, odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu
przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów czynszów dzierżawnych.
Zaliczenie nieruchomości do inwestycji następuje w momencie oddania jej do używania na podstawie decyzji spółki
(najistotniejsze znaczenie ma intencja spółki w momencie nabycia gruntu, odnośnie sposobu wykorzystania danej
nieruchomości).
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Do
nieruchomości zaliczonych do inwestycji stosuje się zasady stosowane do środków trwałych w zakresie powiększania wartości
początkowej o koszty ulepszeń, dokonywania odpisów amortyzacyjnych (z wyłączeniem metod uproszczonych dla środków
trwałych o niskiej wartości).
Oczekiwane straty kredytowe aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych. W nowym standardzie utrata wartości jest
określana mianem oczekiwanych strat kredytowych, a wymogi w tym zakresie mają zastosowanie do instrumentów dłużnych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (np. należności
handlowych, należności z tytułu leasingu). Jednostka przyjęła model uproszczony do szacowania oczekiwanych strat kredytowych.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 21
Podejście uproszczone sprowadza się do braku wymogu identyfikowania zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu
finansowego – zamiast tego oczekiwane straty kredytowe od momentu początkowego ujęcia są kalkulowane w horyzoncie życia
ekspozycji. Jednostka stosuje podejście uproszczone w przypadku należności handlowych.
Zapasy
Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych
wartości jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Do ustalenia kosztów z tytułu rozchodu (zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) materiałów i towarów stosowana jest metoda
FIFO (pierwsze weszło- pierwsze wyszło).
Na dzień bilansowy, wartość zapasów, korygowana jest o odpisy aktualizujące z tytułu wysokiego wskaźnika rotacji zapasów. W
Delko S.A. zapasy tworzy asortyment towarów z grupy towarów o długim terminie przydatności (art. chemiczne, higieniczne,
kosmetyki).
W spółce dokonuje się aktualizacji wartości zapasów w momencie stwierdzenia niemożliwości odsprzedaży danych towarów.
Każdorazowo dokonuje się szczegółowej analizy wszystkich pozycji asortymentu.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty środków
pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków
pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Przez krótkoterminowe inwestycje należy rozumieć
inwestycje do trzech miesięcy.
Do ekwiwalentów środków trwałych należy zaliczyć lokaty, weksle obce, czeki, obligacje. Do środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów nie zalicza się krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących oraz krótkoterminowych inwestycji w akcje.
Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego
dla danej waluty.
Rozchód środków pieniężnych w walutach obcych odbywa się metodą FIFO. Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na
dzień bilansowy środków pieniężnych wyrażonych w walutach ujmuje się następująco:
dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych,
ujemne różnice kursowe zalicza się do kosztów finansowych.
Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania zalicza się środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie
zobowiązań warunkowych na wyodrębnionym rachunku bankowym oraz środki na rachunkach Vat.
Operacje na rachunkach bankowych podlegają wycenie według przypisanych im kursów walut tj. kursu średniego ogłoszonego
dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień transakcji lub kursu sprzedaży/kupna banku
obsługującego Spółkę lub kurs negocjowany (w przypadku przewalutowania).
Przepływy pieniężne
Spółka sporządzając sprawozdanie z przepływów pieniężnych wychodzi od zysku brutto. Podatek prezentowany jest w odrębnej
pozycji rachunku przepływów pieniężnych: zapłacony podatek dochodowy.
Aktywa i zobowiązania warunkowe
Warunkowy składnik aktywów stanowi możliwy składnik aktywów, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego
istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych
zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki.
Aktywa warunkowe podlegają bieżącej ocenie. W przypadku, gdy zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się
praktycznie pewne składnik aktywów i odnośny przychód są ujmowane w okresie, w którym nastąpiła zmiana. W przypadku
uprawdopodobnienia wypływu środków Spółka na dzień bilansowy podaje krótki opis charakteru aktywów warunkowych oraz o
ile to możliwe wiarygodnie oszacowane skutki finansowe.
Zobowiązanie warunkowe stanowi:
możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w
momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają
kontroli Spółki lub
obecny obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany, ponieważ nie jest prawdopodobne,
aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne lub kwoty obowiązku nie można w
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 22
wystarczająco wiarygodny sposób wycenić.
Na dzień bilansowy Spółka przedstawia w odniesieniu do każdego zobowiązania warunkowego krótki opis charakteru
zobowiązania oraz, jeśli jest to możliwe, wiarygodnie oszacowaną wartość skutków finansowych, przesłanki świadczące o
istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków oraz możliwości uzyskania zwrotów.
Zobowiązania podlegają bieżącej ocenie w celu ustalenia czy wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne
stał się prawdopodobny. W przypadku uprawdopodobnienia wypływu środków Spółka tworzy rezerwę w okresie, w którym
nastąpiło uprawdopodobnienie.
Rezerwy
Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w jednostce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących
konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez jednostkę jest prawdopodobna, a wielkość tych
zobowiązań można wiarygodnie wycenić.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa
odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty
jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Retrorabaty
Retrorabaty stanowią formę obniżki ceny udzielonej kontrahentom po dokonaniu zakupu, w zależności od spełnienia
określonych warunków, takich jak osiągnięcie ustalonego poziomu obrotów lub realizacji planów zakupu. Retrorabaty nie
stanowią odrębnego świadczenia. Stanowią umowny procent od wartości zakupu. Retrorabaty są naliczane w dwojaki sposób:
-w momencie zakupu na fakturze zakupu Vat,
-po uzyskaniu określonego obrotu lub realizacji określonego umownie planu zakupu - fakturami korektami Vat.
Retrorabaty są lokowane na zapas. Rezerwy dotyczące retrorabatów są tworzone na podstawie kalkulacji należnych za dany
okres retrorabatów w stosunku do wartości zakupu. Wartości retrorabatów wynikają z umów handlowych zawartych pomiędzy
Delko S.A. a dostawcami.
Świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń, szacowanych premii
pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do wykorzystania dni urlopowych
przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto. Spółka ponosi również koszty związane z
funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego.
Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na
PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są
prezentowane w ramach innych zobowiązań.
Instrumenty finansowe
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, stanowią aktywa finansowe utrzymywane dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych
przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Do wyceny aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Spółka jako aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, oraz
środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, stanowią aktywa finansowe
utrzymywane dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych,
a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie
spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego
zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych
dochodach,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 23
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, stanowią wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty
wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik
finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.
Zobowiązania finansowe Spółki stanowią przede wszystkim zobowiązania z tytułu kredytów bankowych (inwestycyjnych oraz w
rachunku bieżącym), zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, a także: zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.
Spółka dokonuje wyceny powyższych zobowiązań finansowych, po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja według MSSF9
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Pozostałe należności
długoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
0
0
Należności handlowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
55 477
57 721
Pozostałe należności
krótkoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
0
890
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
23 001
25 287
Pożyczki udzielone
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
2 900
2 644
Zobowiązania finansowe
Klasyfikacja według MSSF9
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Pozostałe zobowiązania
długoterminowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
22
24
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
33 880
40 253
Pozostałe zobowiązania kredyty
Zobowiązania finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
8
1
Aktywa finansowe
Nie podlegające MSSF9
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Udziały w jednostkach zależnych
Poza MSSF9
83 664
83 644
Zobowiązania finansowe
Nie podlegające MSSF9
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
Poza MSSF9
279
161
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego
Poza MSSF9
25
347
Należności
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 24
Należności, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania w wartości godziwej, a następnie
według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z
tytułu utraty wartości.
Jednostka stosuje uproszczone podejście, które zakłada, że odpis na oczekiwane straty kredytowe będzie równy kwocie
oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie ekspozycji. Spółka wykorzystuje model odpisów opracowany w oparciu o
historyczny poziom spłacalności należności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Nowy sposób kalkulacji nie wpływa
istotnie na stosowany dotychczas model odpisów aktualizujących.
Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Zarząd dokonuje oceny czy istnieje ryzyko
ściągalności należności, uwzględniając przyjęte procedury wewnętrzne, w tym biorąc pod uwagę indywidualnie oceny
kontrahentów pod kątem ryzyka kredytowego.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności tworzone są w oparciu o indywidualne analizy kontrahentów z
uwzględnieniem wartości posiadanego zabezpieczenia oraz wartości możliwej do zrealizowania kompensaty wzajemnych
wierzytelności.
Odpisy są tworzone w momencie zaistnienia realnego zagrożenia mogącego wynikać ze złej sytuacji finansowej odbiorcy. Delko
jest w stałym kontakcie z klientem, poprzez kontakt bieżący przedstawicieli handlowych oraz poprzez stałe monitorowanie ich
sytuacji finansowej.
Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmowane jest w pozostałej działalności operacyjnej dla
należności głównych oraz w działalności finansowej dla odsetek za nieterminową płatność.
Dodatkowe informacje dotyczące szacowania strat kredytowych znajdują się w Nocie 50.
Zobowiązania
Zobowiązania, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe wycenia się na dzień ich powstania w wartości
wymagającej zapłaty, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Jednostka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje
to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do
momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9, ponieważ nie zawiera transakcji spełniających
kryteria formalnego wyznaczenia instrumentów zabezpieczających.
Nota 13. Inne wartości niematerialne
Nota 13.1 Specyfikacja innych wartości niematerialnych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Inwestycje rozpoczęte ESG
57
0
Razem
57
0
Nota 14. Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 14.1 Specyfikacja rzeczowych aktywów trwałych netto
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Środki trwałe, w tym:
2 830
3 717
- Grunty
0
944
- Budynki i budowle
2 655
2 728
- Urządzenia techniczne i
maszyny
12
0
- Środki transportu
163
45
Środki trwałe w budowie
914
885
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 25
Razem
3 744
4 602
Nota 14.2 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
Wyszczególnienie
Grunty,
budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
techniczne
Środki
transportu
Pozostałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Wartość początkowa lub
wycena
Na dzień 01.07.2024
3 839
34
426
92
885
5 276
Zwiększenia – zakup
0
12
169
0
29
210
Zmniejszenia (sprzedaż,
likwidacja, przekazanie)
0
19
148
23
0
190
Zmniejszenia (zmiana
prezentacji gruntów Nota
14.6)
944
0
0
0
0
944
Na dzień 30.06.2025
2 895
27
447
69
914
4 352
Na dzień 01.07.2023
3 839
34
531
92
798
5 294
Zwiększenia – zakup
0
0
45
0
87
132
Zmniejszenia (sprzedaż,
likwidacja, przekazanie)
0
0
150
0
0
150
Na dzień 30.06.2024
3 839
34
426
92
885
5 276
Umorzenie i utrata
wartości
Na dzień 01.07.2024
167
34
381
92
0
674
Amortyzacja za rok
73
1
18
0
0
92
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji lub sprzedaży
0
20
115
23
0
158
Na dzień 30.06.2025
240
15
284
69
0
608
Na dzień 01.07.2023
92
34
504
92
0
722
Amortyzacja za rok
75
0
27
0
0
102
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji lub sprzedaży
0
0
150
0
0
150
Na dzień 30.06.2024
167
34
381
92
0
674
Wartość netto
Na dzień 30.06.2025
2 655
12
163
0
914
3 744
Na dzień 30.06.2024
3 672
0
45
0
885
4 602
Nota 14.3 Struktura własności rzeczowych aktywów trwałych netto
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Własne
3 744
4 602
Obce
0
0
Razem
3 744
4 602
Nota 14.4 Specyfikacja środków trwałych w budowie
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Nieruchomość
Śrem
914
885
Razem
914
885
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 26
Spółka nie dokonała na dzień bilansowy sprzedaży żadnej z posiadanych nieruchomości jak również nie posiada zobowiązań
na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych.
Środki trwałe w budowie dotyczą nieruchomości położonej w Śremie na ulicy Warsztatowej.
Nota 14.5 Zmiany wartości wyceny prawa użytkowania składników aktywów
Zdarzenie nie wystąpiło.
Nota 14.6 Nieruchomości inwestycyjne
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Wartość brutto na początek okresu
0
0
Zwiększenia
1 592
0
-grunty (zmiana prezentacji)
944
0
-nabycie gruntów
648
0
Zmniejszenia
0
0
Wartość brutto na koniec okresu
1 592
0
Wartość umorzenia na początek
okresu
0
0
Zwiększenia
0
0
Zmniejszenia
0
0
Wartość umorzenia na koniec okresu
0
0
Razem
1 592
0
Nota 14.7 Pozostałe informacje
Nie wystąpiły przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych wynosi
1.592 tys. zł.
Nieruchomości inwestycyjne to grunty znajdujące się w Warszawie, Komornikach i Śremie, których właścicielem jest Delko S.A.
W bieżącym roku obrotowym zakupiono grunt w Osjakowie z przeznaczeniem na budowę centrum logistycznego.
Nota 15. Udziały i akcje w innych jednostkach, inne inwestycje oraz udzielone pożyczki
Nota 15.1 Specyfikacja udziałów i akcji, innych inwestycji oraz udzielonych pożyczek
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe
84 184
84 164
a) udziały lub akcje
83 664
83 644
b) inne inwestycje długoterminowe
520
520
Krótkoterminowe
2 900
2 644
a) udzielone pożyczki
2 900
2 644
Razem
87 084
86 808
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 27
Nota 15.2 Specyfikacja długoterminowych udziałów i akcji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych
Nazwa jednostki
Wartość udziałów
na dzień
30.06.2025
Wartość udziałów
na dzień
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Nika Sp. z o.o., NIP 6572291674
4 895
4 895
PH Ama Sp. z o.o., NIP 1131437554
6 399
6 399
Cosmetics RDT Sp. z o.o., NIP 7422004165
7 846
7 846
Frog MS Delko Sp. z o.o., NIP 6792106727
8 060
8 060
Delko OTTO Sp. z o.o., NIP 6612139991
3 153
3 153
Delkor Sp. z o.o., NIP 9471561211
8 211
8 211
Doktor Leks Sp. z o.o., NIP 8992227164
16 539
16 539
Delko Esta Sp. z o.o., NIP 8991000547
0
0
PH Waldi Sp. z o.o., NIP 7831292463
2 455
2 455
Polskie Sklepy Franczyzowe Sp. z o.o., NIP 7792400172
505
505
Volt Energia Sp. z o.o., NIP 9522268930
20
0
Lavende Sp. z o.o., NIP 9591968464
0
0
RHS Sp. z o.o., NIP 8321694499
11 000
11 000
Sklepy Avita Sp. z o.o., NIP 6782681789
2 780
2 780
Słoneczko Sp. z o.o., NIP 8641769537
3 000
3 000
PH Delta Sp. z o.o., NIP 9290006960
1 801
1 801
A&K HURT-MARKET Sp. z o.o., NIP 8171449633
7 000
7 000
Razem
83 664
83 644
Nota 15.3 Zmiany długoterminowych udziałów i akcji, udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji
długoterminowych
Wyszczególnienie
Udziały
Akcje
Pożyczki
Inne
inwestycje
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Wartość na 01.07.2024
80 644
3 000
0
520
84 164
Zwiększenia
3 020
0
0
0
3 020
-zakup
20
0
0
0
20
-inne (zmiana formy prawnej)
3 000
0
0
0
3 000
Zmniejszenie
0
3 000
0
0
3 000
-inne (zmiana formy prawnej)
3 000
0
0
3 000
Wartość na 30.06.2025
83 664
0
0
520
84 184
Wartość na 01.07.2023
82 367
3 000
1 750
520
87 637
Zwiększenia
0
0
0
0
0
Zmniejszenie
1 723
0
1 750
0
3 473
- spłata pożyczki
0
0
1 750
0
1 750
- aktualizacja wartości
1 723
0
0
0
1 723
Wartość na 30.06.2024
80 644
3 000
0
520
84 164
Nota 15.4 Pozostałe informacje
Spółka przeanalizowała przesłanki dotyczące utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów posiadanych w jednostkach
powiązanych. Analiza wskazała, iż zachodzą przesłanki utraty wartości do Spółek: Nika Sp. z o.o., Delkor Sp. z o.o., Doktor
Leks Sp. z o.o., PH Delta Sp. z o.o., Sklepy Avita Sp. z o.o. Cosmetics RDT Sp. z o.o. związku z uzyskaniem przez Spółki
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 28
niesatysfakcjonujących wyników finansowych. Ponadto testy na utratę wartości były wykonane również do spółek RHS Sp. z
o.o., PH Ama Sp. z o.o. oraz PH Waldi Sp. o.o. W związku z powyższym na podstawie zapisów MSR 36 Spółka przeprowadziła
testy na utratę wartości posiadanych udziałów w ww. podmiotach. Wartość odzyskiwana poszczególnych ośrodków
generujących przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skumulowanej wartości użytkowej.
W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartości udziałów w w/w Spółach.
OŚRODEK GENERUJĄCY PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Wartością użytkową skalkulowano każdorazowo na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na budżetach
finansowych obejmujących okres 5 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa Spółek związane
z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy
dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:
Nazwa firmy
Podmioty
Okres prognozy
5 lat
Stopa dyskontowa
9,85%
Stopa wzrostu po okresie
budżetowym
0%
Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:
• przepływy pieniężne;
• stopy dyskontowe;
• stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.
Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres budżetowy oraz bazujących na
nich ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości i są skorygowane o istotne zmiany, jakie dokonały się w Spółkach.
Przepływy pieniężne bazują na szczegółowych planach Spółek przygotowanych na kolejne 5 lat. Średnioroczne wzrosty
sprzedaży są dostosowane na możliwości poszczególnych spółek w obecnie istniejących lokalizacjach sklepów własnych
Spółek, hurtowni oraz sklepów franczyzowych.
Nakłady inwestycyjne uwzględnione w planach mają realne odzwierciedlenie w planowanym odtworzeniu majątku Spółek oraz
w planowanych inwestycjach.
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka. Jest to wskaźnik
stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji
inwestycyjnych. Stopa dyskontowa zastosowana do kalkulacji przepływów jest oparta na średnioważonym koszcie kapitału,
obliczonym w oparciu o efektywny koszt długu, stopie wolnej od ryzyka, premii za ryzyko rynkowe, premii za ryzyko w branży
(odpowiednie dla branży, w której działa Grupa Delko).
Stopa dyskontowa przyjęta do wyznaczenia wartości odzyskiwanej została wyrażona w wartościach realnych, tj. z pominięciem
inflacji. Przepływy pieniężne oraz stopa dyskontowa są zgodne z metodologią MSR 36.
Założenia dotyczące udziału w rynku – założenia te są istotne, ponieważ kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja
majątkowa i finansowa spółek Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo
spodziewa się, że udział spółek Grupy w rynku będzie w okresie budżetowym stabilny.
Szacowana stopa wzrostu po okresie szczegółowej prognozy – zakładana na poziomie 0% NBP (poniżej celu inflacyjnego
NBP).
WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY ZAŁOŻEŃ
W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana
jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego
wartość odzyskiwaną skorygowaną o wartość księgową aktywów netto.
W testach na utratę wartości udziałów wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp
dyskontowych w latach o 1%:
Nika Sp. z o.o.
Delkor Sp. z
o.o.
Dr Leks Sp.z
o.o.
Sklepy Avita
Sp. z o.o.
PH Delta sp. z
o.o.
RHS Sp. z o.o.
Cosmetics
RDT Sp. z o.o.
PH Waldi Sp.
z o.o.
PH Ama Sp. z
o.o.
9,85%
9,85%
9,85%
9,85%
9,85%
9,85%
9,85%
9,85%
9,85%
10,85%
10,85%
10,85%
10,85%
10,85%
10,85%
10,85%
10,85%
10,85%
brak utraty
utrata wartości
w kwocie 235
tys. zł.
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
utrata wartości
w kwocie 877
tys. zł.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 29
Nota 15.5 Inne inwestycje długoterminowe
Na inne inwestycje długoterminowe składa się kruszec (tj. sztabki złota), zakupiony jako inwestycja zabezpieczająca przed
inflacją oraz kryzysami gospodarczymi.
Wartość rynkowa złota na 30.06.2025 wynosiła 761 tys. zł. (zgodnie z wyliczeniami Narodowego Banku Polskiego 380,55 zł za
1gram).
Nota 16. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Nota 16.1 Tytuły, od których utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odpis aktualizujący zapasy
11
0
Odpis aktualizujący wartość udziałów
327
327
Rezerwy, w tym:
1 552
1 952
- na premie i wynagrodzenia
75
63
- na odprawy emerytalne
1
2
- na urlopy
9
11
- na bonusy
1 454
1 863
- na koszty
13
13
Pozostałe
0
25
Razem
1 890
2 304
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostka tworzy od ujemnych różnic przejściowych między przepisami
podatkowymi i bilansowymi.
Nota 16.2 Tytuły, od których utworzono rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja
0
1
Odsetki naliczone niezapłacone
76
113
Odpis na zapasy
0
8
Rezerwa na należności z tytułu bonusów
1 300
1 638
Razem
1 376
1 760
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostka tworzy od dodatnich różnic przejściowych między przepisami
podatkowymi i bilansowymi.
Nota 16.3 Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku
2 304
1 963
- odniesiony na wynik finansowy
2 304
1 963
Zwiększenia
715
1 682
- odniesiony na wynik finansowy
715
1 682
Zmniejszenia
1 129
1 341
- odniesiony na wynik finansowy
1 129
1 341
Stan na koniec roku
1 890
2 304
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 30
Nota 16.4 Zmiana stanu rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku
1 760
1 761
- odniesiony na wynik finansowy
1 760
1 761
Zwiększenia
1 050
1 647
- odniesiony na wynik finansowy
1 050
1 647
Zmniejszenia
1 434
1 648
- odniesiony na wynik finansowy
1 434
1 648
Stan na koniec roku
1 376
1 760
Nota 17. Zapasy
Nota 17.1 Specyfikacja zapasów wg rodzajów
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Towary
3 767
2 981
Razem
3 767
2 981
Nota 17.2 Specyfikacja zapasów wg grup asortymentowych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Chemia gospodarcza
161
678
Art.higieniczne
29
175
Kosmetyki
383
0
Art.spożywcze
0
0
Art.przemysłowe i pozostałe
3 194
2 128
Razem
3 767
2 981
Nota 17.3 Odpisy aktualizujące zapasy
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Wartość brutto
3 827
3 022
- Towary
3 827
3 022
Odpisy aktualizujące zapasy
60
41
Wartość netto
3 767
2 981
- Towary
3 767
2 981
Nota 17.4 Pozostałe informacje
W roku obrotowym 01.07.2024-30.06.2025 spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Na zapasy składały się przede wszystkim zapasy chemii gospodarczej, środków higienicznych, kosmetyków, towarów pod
marką własną.
Wartość zapasów ujętych jako koszt własny sprzedaży w całym okresie od 01.07.2024-30.06.2025 wynosił 336.824 tys. zł (w
roku poprzednim 403.025 tys. zł).
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 31
Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe
Nota 18.1 Specyfikacja należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług
56 452
58 696
- w tym od jednostek powiązanych
49 125
48 913
Pozostałe należności
66
956
- w tym od jednostek powiązanych z tyt. dywidendy
0
890
- w tym należności z tyt. zakupu akcji Słoneczko
66
66
Należności brutto
56 518
59 652
Odpisy aktualizujące wartość należności
975
975
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
66
66
Należności netto
55 477
58 611
Nota 18.2 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odpisy aktualizujące na początek okresu
975
975
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
975
975
Nota 18.3 Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odpisy aktualizujące na początek okresu
66
0
Zwiększenia
0
66
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
66
66
Nota 18.4 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Należności krótkoterminowe w walucie polskiej
55 021
58 490
Należności krótkoterminowe w walutach obcych (wg. walut i po przeliczeniu na
zł)
456
121
- tys. USD
120
30,6
- tys. PLN
456
121
Razem
55 477
58 611
Nota 18.5 Terminy wymagalności należności z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
- do miesiąca
23 556
30 416
- od miesiąca do trzech miesięcy
18 604
18 973
- od trzech miesięcy do jednego roku
81
58
- przeterminowane
14 211
9 249
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 32
Razem brutto
56 452
58 696
Odpisy aktualizujące wartość należności
975
975
Razem netto
55 477
57 721
Nota 18.6 Struktura wiekowa przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Do 3 miesięcy
10 618
8 112
Od 3 do 6 miesięcy
2 422
147
Od 6 do 12 miesięcy
196
15
Powyżej roku
975
975
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług, brutto
14 211
9 249
Odpisy aktualizujące wartość należności
975
975
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług, netto
13 236
8 274
Nota 18.7 Struktura wiekowa przeterminowanych należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Do 3 miesięcy
0
956
Od 3 do 6 miesięcy
0
0
Od 6 do 12 miesięcy
0
0
Powyżej roku
66
0
Przeterminowane należności pozostałych, brutto
66
956
Odpisy aktualizujące wartość należności
66
66
Przeterminowane należności pozostałych, netto
0
890
Nota 18.8 Pozostałe informacje
Delko przeprowadza transakcje sprzedaży przede wszystkim w walucie polskiej, dlatego nie jest narażona na ryzyko walutowe z
tytułu zawieranych transakcji oraz nie występują problemy z tytułu różnic kursowych. Występują jednak transakcje zakupu w
walutach obcych. Transakcje te nie stanowią znaczących wartości. Kurs zakupu walut obcych jest każdorazowo negocjowany.
Nota 19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 19.1 Specyfikacja środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
5 660
25 287
Lokaty do 3 miesięcy w walucie polskiej
13 837
0
Lokaty do 3 miesięcy w walutach obcych (po przeliczeniu na zł.)
3 504
0
Razem
23 001
25 287
Nota 19.2 Pozostałe informacje
Środki pieniężne Spółka lokuje na rachunku bieżącym banku mBank S.A., Santander Bank Polska S.A.
Nota 19.3 Struktura walutowa środków pieniężnych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
a) Środki pieniężne w walucie polskiej
19 497
23 953
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 33
b) Środki pieniężne w walutach obcych (wg. walut i po przeliczeniu na zł.)
3 504
1 334
- tys. EUR
202
203
- tys. PLN
858
873
- tys. USD
732
114
- tys. PLN
2 646
461
Razem
23 001
25 287
Nota 20. Rozliczenia międzyokresowe
Nota 20.1 Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Abonament
13
4
Koszty ubezpieczenia
33
26
Prenumeraty
6
4
Podatek od nieruchomości
33
29
Opłaty za 10-letni okres ochrony znaki towarowe
9
10
ZFŚS
25
0
Pozostałe
0
3
Rozliczenia międzyokresowe czynne razem
119
76
Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Zdarzenie nie wystąpiło.
Nota 22. Kapitał własny
Nota 22.1 Specyfikacja kapitału akcyjnego
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
kapitał akcyjny
5 980
5 980
Nota 22.2 Struktura kapitału akcyjnego wg serii akcji
Seria
Liczba wyemitowanych akcji na
30.06.2025
Liczba wyemitowanych akcji na
30.06.2024
Seria A
78 000
78 000
Seria B
8 882 000
8 882 000
Seria C
3 000 000
3 000 000
Razem
11 960 000
11 960 000
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 34
Nota 22.3 Kapitał akcyjny
Seria / emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejo-
wania akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do
akcji
Sposób
pokrycia
kapitału
Liczba
akcji
Wartość
serii/emisji
według
wartości
nominalnej
Liczba
akcji
Wartość
serii/emisji
według
wartości
nominalnej
PLN’000
PLN’000
30.06.2025
30.06.2024
Seria A
zwykłe
gotówka
78 000
39
78 000
39
Seria B
zwykłe
gotówka
8 882 000
4 441
8 882 000
4 441
Seria C
zwykłe
gotówka
3 000 000
1 500
3 000 000
1 500
Liczba akcji
razem
11 960 000
11 960 000
Kapitał
akcyjny
razem
5 980
5 980
Nota 22.4 Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2025 roku
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział w kapitale
podstawowym
PLN’000
Dariusz Kawecki
3 652 241
3 652 241
0,50
30,54%
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
2 034 196
0,50
17,01%
Mirosław Newel
1 084 718
1 084 718
0,50
9,07%
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej
liczby głosów
5 188 845
5 188 845
0,50
43,38%
Razem
11 960 000
11 960 000
100,00%
Nota 22.5 Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2024 roku
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział w kapitale
podstawowym
PLN’000
Dariusz Kawecki
3 635 018
3 635 018
0,50
30,39%
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
2 034 196
0,50
17,01%
Mirosław Newel
1 079 300
1 079 300
0,50
9,02%
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej
liczby głosów
5 211 486
5 211 486
0,50
43,58%
Razem
11 960 000
11 960 000
100,00%
Nota 22.6 Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział w kapitale
podstawowym
PLN’000
Dariusz Kawecki
3 652 241
3 652 241
0,50
30,54%
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
2 034 196
0,50
17,01%
Mirosław Newel
1 084 718
1 084 718
0,50
9,07%
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 35
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej
liczby głosów
5 188 845
5 188 845
0,50
43,38%
Razem
11 960 000
11 960 000
100,00%
Nota 22.7 Wykaz Członków Rady Nadzorczej posiadających akcje Spółki
Wyszczególnienie
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
zmiana %
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
30.06.2025
30.06.2024
Mirosław Newel
1 084 718
9,07%
+0,05%
1 079 300
9,02%
Nota 22.8 Wykaz Członków Zarządu posiadających akcje Spółki
Wyszczególnienie
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
zmiana %
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
30.06.2025
30.06.2024
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
17,01%
0,00%
2 034 196
17,01%
Jarosław Tabienko
100
0,00%
0,00%
0
0,00%
Nota 23. Kapitały pozostałe
Nota 23.1 Kapitał zapasowy
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odpisy z zysku za poprzednie lata
110 643
89 685
Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną
8 606
8 606
Kapitał zapasowy razem
119 249
98 291
Nota 23.2 Kapitał rezerwowy
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odpisy z zysku za poprzednie lata
2 570
2 570
Kapitał rezerwowy razem
2 570
2 570
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 36
Nota 24. Kredyty bankowe
Nota 24.1 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2025 roku
Bank
Siedziba
Kredyt według
umowy
Kwota pozostała
do spłaty
Warunki oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenie
WALUTA’000
PLN’000
WALUTA’000
PLN’000
mBank S.A.
Warszawa,
ul.Prosta 18
PLN
21 100
PLN
0
odsetki obliczane w stosunku
rocznym od kwoty
wykorzystanego kredytu,
wysokość oprocentowania
będzie równa stopie bazowej
WIBOR ON PLN powiększonej
o marże banku
do 31.07.2025
1)weksel in blanco
wystawiony przez Delko
S.A.,
2)weksel in blanco
wystawiony przez: AMA
Sp. z o.o.Frog MS Delko
Sp. z o.o., PSF Sp. z o.o.,
wraz z poręczeniami
wekslowym Delko S.A.
3)cesja wierzytelności
Delko S.A.
Razem kredyty
21 100
0
Nota 24.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2024 roku
Bank
Siedziba
Kredyt według
umowy
Kwota pozostała
do spłaty
Warunki oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenie
WALUTA’000
PLN’000
WALUTA’000
PLN’000
mBank S.A.
Warszawa,
ul.Prosta 18
PLN
21 100
PLN
0
odsetki obliczane w stosunku
rocznym od kwoty
wykorzystanego kredytu,
wysokość oprocentowania
będzie równa stopie bazowej
WIBOR ON PLN powiększonej
o marże banku
do 31.07.2024
1)weksel in blanco
wystawiony przez Delko
S.A.,
2)weksel in blanco
wystawiony przez: AMA Sp.
z o.o.Frog MS Delko Sp. z
o.o., PSF Sp. z o.o., wraz z
poręczeniami wekslowym
Delko S.A.
3)cesja wierzytelności
Delko S.A.
Razem kredyty
21 100
0
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 37
Nota 24.3 Pozostałe informacje
Spółka posiada limit kredytowy w mBank S.A.. Umowa została zawarta pomiędzy wybranymi podmiotami wchodzącymi w skład
grupy kapitałowej Delko: Delko SA, PH Ama Sp. z o.o., Frog MS Delko Sp. z o.o., oraz PSF Sp. z o.o. Umowa limitu to 40.000
tys. zł. Delko S.A. solidarnie odpowiada za wykorzystany limit 40 000 tys. zł przez pozostałych kredytobiorców. W ramach limitu
Delko S.A. uruchomiono kwotę 21.100 tys. zł., z czego na dzień bilansowy nie ma wykorzystania. Po dacie bilansowej został
podpisany aneks wydłużający termin spłaty kredytu (patrz Nota 51 zdarzenia po dniu bilansowym).
Kwota 8 tys. zł wykazana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej Pasywa.C.1. wynika z kart kredytowych na rachunku bieżącym
(na 30.06.2024 r. kwota 1 tys. zł).
Nota 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe
Nota 25.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług i zobowiązań pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe
22
24
Krótkoterminowe
34 184
40 761
a) zobowiązania z tytułu dostaw i usług
33 880
40 253
- w tym od jednostek powiązanych
872
1 384
b) zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
25
347
c) zobowiązania publiczno-prawne
190
133
d) zobowiązania z tytułu poręczeń
0
0
e) inne zobowiązania
40
28
f) zobowiązania z tytułu zakupu akcji Słoneczko SA
49
0
Razem
34 206
40 785
Nota 25.2 Struktura walutowa zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług i zobowiązań pozostałych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe na dzień 30.06.2025 r. oraz na dzień 30.06.2024 r.
występują w walucie polskiej.
Nota 25.3 Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
- do miesiąca
18 546
23 160
- od miesiąca do trzech miesięcy
14 219
15 208
- od trzech miesięcy do jednego roku
897
890
- przeterminowane
218
995
Razem
33 880
40 253
Nota 25.4 Struktura wiekowa przeterminowanych zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Do 3 miesięcy
154
975
Od 3 do 6 miesięcy
11
14
Od 6 do 12 miesięcy
53
0
Powyżej roku
0
6
Przeterminowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług
218
995
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 38
Nota 25.5 Struktura wiekowa przeterminowanych zobowiązań pozostałych
Na dzień 30 czerwca 2025 roku i 30 czerwca 2024 roku zobowiązania pozostałe przeterminowane nie wystąpiły.
Nota 26. Rezerwy na inne zobowiązania
Nota 26.1 Specyfikacja rezerw długoterminowych i krótkoterminowych
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Rezerwy długoterminowe w tym na świadczenia emerytalne i podobne
7
8
Rezerwy krótkoterminowe, w tym:
346
390
- rezerwa na niewykorzystane urlopy
48
60
- rezerwa na premie Zarząd
288
317
- rezerwa na wynagrodzenie, premie pracowników
10
13
- rezerwa na prowizje, odsetki bankowe
0
0
Razem
353
398
Nota 26.2 Zmiana stanu rezerw długoterminowych i krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Rezerwa na
świadczenia
emerytalne i
podobne
Rezerwa na
urlopy
Rezerwa na
premie Zarząd
Rezerwa na
wynagrodzenie,
premie
pracowników
Rezerwa na
odsetki,
prowizje
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Stan na 01.07.2024
8
60
317
13
0
398
Zwiększenia
0
54
566
138
0
758
Wykorzystanie
0
0
317
141
0
458
Rozwiązanie
1
66
278
0
0
345
Stan na 30.06.2025
7
48
288
10
0
353
Stan na 01.07.2023
10
47
709
14
9
789
Zwiększenia
0
43
317
194
0
554
Wykorzystanie
0
0
709
195
9
913
Rozwiązanie
2
30
0
0
0
32
Stan na 30.06.2024
8
60
317
13
0
398
Nota 26.3 Pozostałe informacje
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe i prawdopodobne zobowiązania, których wartość można wiarygodnie wycenić.
Spółka Delko S.A. tworzyła następujące rezerwy:
-na niewykorzystane urlopy,
-na premie z tytułu wynagrodzeń,
-na odsetki, prowizje,
-na odprawy emerytalne.
Rezerwy na świadczenia urlopowe były tworzone na podstawie imiennych zestawień niewykorzystanych urlopów na dzień 30
czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku. Na podstawie zestawień, wynagrodzenia brutto wraz z narzutami każdego
pracownika, a także średniej przeciętnej ilości dni pracujących w miesiącu w wysokości 22 dni, na każdym pracowniku zostały
obliczone rezerwy na urlopy, które po zsumowaniu dawały wartość utworzonych rezerw na poszczególnie dni bilansowe
(sposób obliczania: suma rezerw na urlopy na każdym pracowniku obliczonych jako iloczyn ilości dni niewykorzystanego urlopu
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 39
i wynagrodzenia brutto wraz z narzutami na każdym pracowniku, następnie podzielona przez 22 dni).
Rezerwy na premie były tworzone w wiarygodnie określonej wartości w oparciu o warunki zawarte w umowach, na podstawie
podjętych uchwał oraz adekwatnych kalkulacji wysokości premii.
Rezerwy na odsetki, prowizje były tworzone w wiarygodnie określonej wartości na podstawie naliczonych odsetek, pobranych
prowizji w kolejnym okresie obrotowym.
Rezerwy na odprawy emerytalne były tworzone w wiarygodnie określonej wartości na podstawie założeń aktuarialnych (tj.
średni wzrost wynagrodzenia, stopa dyskontowa ustalona na podstawie WIBOR 1R na 30.06.2024r., wiek i
prawdopodobieństwo wypłaty odprawy).
Nota 27. Przychody ze sprzedaży
Nota 27.1 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży ogółem
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
Struktura
01.07.2023-
30.06.2024
Struktura
PLN’000
PLN’000
Region Zachodni
358 489
100%
427 379
100%
Razem
358 489
100%
427 379
100%
Nota 27.2 Struktura asortymentowa przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Chemia gospodarcza
150 973
189 167
Art. higieniczne
79 829
91 802
Kosmetyki
76 128
88 340
Art. spożywcze
16 743
16 816
Art. przemysłowe i pozostałe
28 763
31 872
Razem
352 436
417 997
Nota 28. Koszty działalności operacyjnej
Nota 28.1 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - struktura asortymentowa.
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Chemia gospodarcza
143 560
185 050
Art. higieniczne
76 768
88 753
Kosmetyki
74 986
85 433
Art. spożywcze
16 130
16 308
Art. przemysłowe i pozostałe
25 380
27 481
Razem
336 824
403 025
Nota 29. Pozostałe przychody operacyjne
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Zysk ze zbycia środków trwałych
40
41
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 40
Inne przychody operacyjne
61
803
Razem
101
844
- w tym od jednostek powiązanych
56
12
Nota 30. Pozostałe koszty operacyjne
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Inne koszty operacyjne:
127
37
Razem
127
37
Nota 31. Przychody finansowe
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odsetki z tytułu lokat bankowych
771
202
Prowizje od poręczeń
45
35
Dywidendy
7 750
25 261
Odsetki z tytułu pożyczki
271
272
Razem
8 837
25 770
- w tym od jednostek powiązanych i współkontrolowanych
8 066
25 568
Na przychody finansowe złożyły się przede wszystkim dywidendy od jednostek zależnych. Spadek dywidend wynika z
uzyskania przez spółki zależne niższych zysków w roku obrotowym trwającym 12 miesięcy (01.07.2023-30.06.2024), niż w roku
poprzedzającym, gdzie rok obrotowy trwał 18 miesięcy (01.01.2022-30.06.2023).
Nota 32. Koszty finansowe
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Odsetki
9
24
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
270
39
Prowizja od poręczeń
44
44
Prowizje bankowe
74
69
Odpisy aktualizujące wartość udziałów
0
1 723
Razem
397
1 899
- w tym od jednostek powiązanych
44
44
Nota 33. Podatek dochodowy
Nota 33.1 Struktura podatku dochodowego – bieżący i odroczony
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Podatek dochodowy bieżący
1 294
1 683
Podatek odroczony
30
-342
Razem
1 324
1 341
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 41
Nota 33.2 Różnica pomiędzy kwotą podatku wykazanego w rachunku zysków i strat a kwotą obliczoną według
stawki od zysku przed opodatkowaniem
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Zysk brutto jednostki przed opodatkowaniem
14 313
32 225
Obowiązująca stawka podatku dochodowego od osób prawnych
19%
19%
Podatek odroczony (+)
30
-342
Koszty powiększające koszty uzyskania przychodu (-)
-8 207
-7 626
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (+)
-5 826
-6 170
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania (-)
329
15 951
Przychody zwiększające podstawę opodatkowania (+)
-9 556
-8 871
Efektywna stawka podatkowa
9,2%
4,2%
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w jednostkowym rachunku
zysków i strat
1 324
1 341
Największy wpływ na poszczególne pozycję kosztów powiększających koszty uzyskania przychodu, kosztów nie stanowiących
kosztów uzyskania przychodu, przychodów zwiększających podstawę opodatkowania mają korekty z tytułu otrzymanych i
udzielonych bonusów.
Nota 34. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
Nota 34.1 Sprzedaż i zakup towarów
Wyszczególnienie
Sprzedaż
towarów
Zakup
towarów
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
301 005
356 647
18
24
Jednostki zależne
pośrednio
15 903
16 541
0
0
Jednostki
współkontrolowane
3 621
3 141
0
0
Razem
320 529
376 329
18
24
Nota 34.2 Sprzedaż i zakup usług
Wyszczególnienie
Sprzedaż
usług
Zakup
usług
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
3 221
3 194
8 045
9 536
Jednostki zależne
pośrednio
118
120
299
412
Jednostki
współkontrolowane
0
0
0
0
Razem
3 339
3 314
8 344
9 948
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 42
Nota 34.3 Należności i zobowiązania handlowe wewnątrz Grupy
Wyszczególnienie
Zobowiązania
handlowe
Należności
handlowe
30.06.2025
30.06.2024
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
864
1 355
46 609
46 049
Jednostki zależne
pośrednio
8
29
2 206
2 544
Jednostki
współkontrolowane
0
0
310
320
Razem
872
1 384
49 125
48 913
Nota 34.4 Należności i zobowiązania pozostałe wewnątrz Grupy
Wyszczególnienie
Zobowiązania
pozostałe
Należności
pozostałe
30.06.2025
30.06.2024
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
0
0
0
890
Jednostki zależne
pośrednio
0
0
0
0
Jednostki
współkontrolowane
0
0
0
0
Razem
0
0
0
890
Nota 34.5 Sprzedaż i zakup usług finansowych.
Wyszczególnienie
Sprzedaż usług
finansowych
Zakup usług
finansowych
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
316
307
44
44
Jednostki zależne
pośrednio
0
0
0
0
Jednostki
współkontrolowane
0
0
0
0
Razem
316
307
44
44
Nota 34.6 Aktywa finansowe wewnątrz Grupy.
Wyszczególnienie
Aktywa finansowe
od podmiotów
powiązanych
Aktywa finansowe
wobec podmiotów
powiązanych
30.06.2025
30.06.2024
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
a) udziały lub akcje jednostki
zależne
83 664
83 644
0
0
b) udzielone pożyczki wraz z
należnymi odsetkami
jednostki zależne
2 900
2 644
0
0
c) inne inwestycje jednostki
zależne
0
0
0
0
Razem
86 564
86 288
0
0
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 43
Nota 34.7 Zobowiązania i należności warunkowe wewnątrz Grupy
Wyszczególnienie
Zobowiązania
warunkowe
Należności
warunkowe
30.06.2025
30.06.2024
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
a) poręczenia kredytów
29 100
28 400
4 800
4 800
Razem
29 100
28 400
4 800
4 800
Nota 34.8 Pozostałe informacje
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach
zawartych na warunkach rynkowych.
Dodatkowe informacje znajdują się w Sprawozdaniu z działalności jednostki w punkcie II.8. Informacja o udzielonych i
otrzymanych poręczeniach.
Nota 35. Informacje o transakcjach z kluczowym personelem kierowniczym
Nota 35.1 Sprzedaż i zakup towarów
Wyszczególnienie
Sprzedaż
towarów
Zakup
towarów
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Kluczowy personel kierowniczy
0
0
296
357
Razem
0
0
296
357
Nota 35.2 Sprzedaż i zakup usług
Wyszczególnienie
Sprzedaż
usług
Zakup
usług
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Kluczowy personel kierowniczy
47
30
1 053
874
Razem
47
30
1 053
874
Nota 35.3 Należności i zobowiązania handlowe
Wyszczególnienie
Zobowiązania
handlowe
Należności
handlowe
30.06.2025
30.06.2024
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Kluczowy personel kierowniczy
3
0
5
12
Razem
3
0
5
12
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 44
Nota 36. Struktura przeciętnego zatrudnienia
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
Pracownicy umysłowi
20
22
Razem
20
22
Nota 37. Wynagrodzenie członków zarządu i organów nadzoru
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Wynagrodzenie wypłacone
1 609
1 362
- Zarządu:
1 443
1 194
D. Kawecki do 18.12.2024r.
364
545
M. Dąbrowski do 31.03.2024r. i od 18.12.2024r.
341
491
J. Tabienko od 28.02.2024r.
354
98
E. Marcinowska od 20.03.2024r. do 18.12.2024r.
114
60
J. Schubring-Tężycka od 18.12.2024r.
270
0
- Rady Nadzorczej:
166
168
W. Kowalski
29
26
K. Dąbrowska
14
13
I. Jantoń do 18.12.2024r.
54
96
D. Martyna do 18.12.2024r.
7
13
E. Kawecki do 18.12.2024r.
7
13
M. Szydłowski
0
5
A. Kręczewska
15
2
M. Newel od 18.12.2024r.
8
0
L. Wójcik od 18.12.2024r.
8
0
S. Mielczarek od 18.12.2024r.
8
0
T. Krawczyk od 18.12.2024r.
8
0
A.Newel
8
0
Wynagrodzenie należne
1 895
1 362
- Zarządu:
1 729
1 194
D. Kawecki do 18.12.2024r.
380
545
M. Dąbrowski do 31.03.2024r. i od 18.12.2024r.
431
491
J. Tabienko od 28.02.2024r.
444
98
E. Marcinowska od 20.03.2024r. do 18.12.2024r.
114
60
J. Schubring-Tężycka od 18.12.2024r.
360
0
- Rady Nadzorczej:
166
168
W. Kowalski
29
26
K. Dąbrowska
14
13
I. Jantoń do 18.12.2024r.
54
96
D. Martyna do 18.12.2024r.
7
13
E. Kawecki do 18.12.2024r.
7
13
M. Szydłowski
0
5
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 45
A. Kręczewska
15
2
M. Newel od 18.12.2024r.
8
0
L. Wójcik od 18.12.2024r.
8
0
S. Mielczarek od 18.12.2024r.
8
0
T. Krawczyk od 18.12.2024r.
8
0
A.Newel od 18.12.2024r.
8
0
Powyższe wartości, obejmują świadczenia z tytułu pełnienia funkcji członków zarządu i członków rady nadzorczej.
Pozostałe kategorie świadczeń, takie jak: świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe,
świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, płatności w formie akcji, nie wystąpiły.
Nota 38. Dywidendy
Zgodnie z Uchwałą nr 7 z dnia 18 grudnia 2024 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Delko S.A., zostały
wypłacone dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 9.927,0 tys. zł., tj. 0,83 zł na jedną akcję z zysku netto za rok obrotowy
01.07.2023-30.06.2024. Termin wypłaty dywidendy został ustalony na dzień 21 stycznia 2025r.
Nota 39. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję
Wyszczególnienie
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Zysk netto za rok obrotowy (w złotych)
12 989 000
30 884 000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Zysk na jedną akcję zwykłą
1,09
2,58
Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych)
1,09
2,58
Nota 40. Wartość księgowa kapitałów własnych na akcję i rozwodniona wartość księgowa na akcję
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
Wartość księgowa kapitałów własnych (w złotych)
140 788 000
137 725 000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą
11,77
11,52
Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)
11,77
11,52
Nota 41. Zobowiązania i aktywa warunkowe
Nota 41.1 Zobowiązania warunkowe
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Przewłaszczenia/zastaw/cesja majątku obrotowego
Stan na początek
40 000
40 000
Zwiększenie
0
0
Zmniejszenie
0
0
Stan na koniec
40 000
40 000
Poręczenia/gwarancje
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 46
Stan na początek
28 400
26 453
Zwiększenie
700
2 200
Zmniejszenie
0
253
Stan na koniec
29 100
28 400
Razem
69 100
68 400
Na dzień 30.06.2025r. kwota wykorzystanych poręczonych kredytów to 22.319 tys. zł.
Zobowiązania warunkowe dotyczą przede wszystkim zaciągniętych kredytów bankowych. Szczegółowe informacje znajdują się
w Sprawozdaniu z działalności Delko S.A. Pkt II.8.
Nota 41.2 Aktywa warunkowe
Na dzień 30.06.2025 roku oraz 30.06.2024 roku Spółka nie posiadała aktywów warunkowych.
Nota 42. Umowy leasingu
Nota 42.1 Przedmiot leasingu
Na dzień 30.06.2025 roku Spółka nie jest stroną umowy leasingowej.
Nota 43. Umowy najmu
Nota 43.1 Przedmiot umowy
Na dzień 30.06.2025 roku Spółka jest stroną umów najmu pomieszczeń biurowych znajdujących się w Śremie i w Ostrowcu
Świętokrzyskim. Umowy są zawarte na czas nieokreślony z trzy miesięcznym okresem wypowiedzenia. Z tytułu umów spółka
ponosi miesięczne koszty czynszu.
Nota 43.2 Zestawienie zobowiązań na koniec kolejnych lat przypadających do spłaty z tytułu zawartych umów
najmu powierzchni
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Do 1 roku
216
240
Od 1 roku do 5 lat
864
960
Razem
1 080
1 200
Nota 44. Informacja na temat umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego.
Umowy związane z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
PKF Consult Sp. z o.o. Sp.k.
ul. Orzycka 6, lok.1B
02-695 Warszawa
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
02 sierpnia 2022
Wynagrodzenie netto za badanie jednostkowego SF
30 500 pln
31 960 zł
Wyszczególnienie
01.07.2024-31.12.2024
01.07.2023-31.12.2023
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
PKF Consult Sp. z o.o. Sp.k.
ul. Orzycka 6, lok.1B
02-695 Warszawa
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
02 sierpnia 2022
Wynagrodzenie netto za przegląd jednostkowego SF za I półrocze
0 pln
20 950 zł
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 47
Inne umowy
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
PKF Consult Sp. z o.o. Sp.k.
ul. Orzycka 6, lok.1B
02-695 Warszawa
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
02 sierpnia 2022
Wynagrodzenie netto za badanie Grupy Kapitałowej Delko
28 500 pln
32 750 zł
Wyszczególnienie
01.07.2024-31.12.2024
01.07.2023-31.12.2023
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
PKF Consult Sp. z o.o. Sp.k.
ul. Orzycka 6, lok.1B
02-695 Warszawa
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
02 sierpnia 2022
Wynagrodzenie netto za badanie śródrocznego sprawozdania Grupy
Kapitałowej Delko
45 600 pln
49 750 zł
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
PKF Consult Sp. z o.o. Sp.k.
ul. Orzycka 6, lok.1B
02-695 Warszawa
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
02 sierpnia 2022
Wynagrodzenie netto za ocenę rocznego sprawozdania o
wynagrodzeniach w spółce publicznej
5 700 pln
5 850 zł
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
---
Data zawarcia umowy
06 sierpnia 2025
---
Wynagrodzenie netto za usługę atestacyjną w zakresie
sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju (ESG)
42 000 pln
---
Nota 45. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych kapitałowych papierów wartościowych
Od 01.07.2024 roku do 30.06.2025 roku Delko S.A. nie emitowało, nie dokonywało wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych
papierów wartościowych.
Nota 46. Wyjaśnienie różnic między wcześniej opublikowanymi danymi finansowymi a ujawnionymi
w niniejszym sprawozdaniu finansowym
W sprawozdaniu nie wykazano różnic między wcześniej opublikowanymi danymi finansowymi a ujawnionymi w niniejszym
sprawozdaniu, ponieważ zgodnie z §83 ust.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2025
roku,poz.755) emitent nie ma obowiązku przekazywania raportu kwartalnego za drugi i ostatni kwartał roku obrotowego, z
wyjątkiem emitenta będącego funduszem, z związku z powyższym Spółka nie publikowała raportu kwartalnego za IV kwartał
roku obrotowego 01.07.2024-30.06.2025.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 48
Nota 47. Korekta błędów lat poprzednich
Korekta prezentacyjna Sprawozdania z zysków lub strat dochodów za okres 01.07.2023-30.06.2024
Wyszczególnienie
01.07.2023-
30.06.2024
Korekta
prezentacyjna
01.07.2023-
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
PLN’000
A. Działalność kontynuowana
I. Przychody ze sprzedaży
427 379
0
427 379
- w tym od jednostek powiązanych
376 502
3 141
379 643
1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług
9 382
0
9 382
2. Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów
417 997
0
417 997
II. Koszty działalności operacyjnej
419 832
0
419 832
III. Zysk (strata) na sprzedaży
7 547
0
7 547
IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
8 354
0
8 354
V. Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej
32 225
0
32 225
1. Podatek dochodowy
1 341
0
1 341
VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
30 884
0
30 884
B. Działalność zaniechana
0
0
0
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
30 884
0
30 884
Korekta dotyczy zmiany prezentacji przychodów ze sprzedaży od spółki współkontrolowanej A&K HURT-MARKET Sp. z o.o.,
gdzie Delko S.A. jest w posiadaniu 50% udziałów. Dodatkowe informacje znajdują się w Nocie 34.
Ze względu na nieistotność w danych porównawczych, nie zaprezentowano korekty dotyczącej prezentacji nieruchomości
inwestycyjnych. Dotyczy Noty 14 niniejszego sprawozdania.
Nota 48. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta obecnie Spółka, należą aktywa finansowe, takie jak należności z
tytułu dostaw i usług, środki pieniężne, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności gospodarczej.
Ponadto spółka udziela również pożyczek spółkom zależnym. Spółka stosuje oprocentowanie pożyczek w oparciu o metodę
kalkulacji SAFE HARBOUR.
Spółka nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych w skład, których wchodzą kontrakty na zamianę stóp
procentowych (swapy procentowe) oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych jednostki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
płynności, ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów
ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Ryzyko walutowe
Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym w walucie polskiej, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na
ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Grupa nie stosuje pochodnych
instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywoływane zmianami rynkowych stóp procentowych, dotyczy przede wszystkim zobowiązań
finansowych ze zmienną stopą procentową tj. kredytów bankowych, jak również należności z tytułu udzielonych pożyczek.
Zmiana stóp procentowych dokonywane przez Radę Polityki Pieniężnej spowodowała wzrost oprocentowania kredytów
bankowych, a tym samym znaczny wzrost kosztów finansowych Spółki. Spowoduje to zmniejszenie wyniku Spółki Delko, jednak
nie zaburzy dalszego prowadzenia działalności.
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną
korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Zwarzywszy na fakt, że Spółka sprzedaje głównie do spółek zależnych, nie występują należności, w przypadku których brak
spłaty byłby zagrożeniem dla wyniku finansowego oraz funkcjonowania spółki. W przypadku spółek zewnętrznych, spółka
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 49
posiada odpowiednie zabezpieczenia w stosunku do powstających należności, dlatego również nie stanowią zagrożenia dla
wyniku finansowego oraz funkcjonowania spółki. Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na
ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Ze względu na różnorodność kontrahentów do zdarzenia niewypłacalności
podchodzi się indywidualnie. Spółka reaguje na opóźnienia wywiązywania się ze zobowiązań kontrahenta wstrzymaniem
dostaw, co minimalizuje potencjalne straty.
Ryzyko utraty wartości inwestycji w jednostki zależne oraz ryzyko kredytowe
Spółka monitoruje na bieżąco wartość posiadanych inwestycji w jednostkach zależnych pod kątem występowania przesłanek
trwałej utraty wartości. W roku obrotowym, w reakcji na wyzwania wewnętrzne i rynkowe, po zmianach organizacyjnych podjęto
działania zmierzające do poprawy rentowności spółek zależnych. W związku z tym przeprowadzono stosowne analizy i testy na
utratę wartości inwestycji, a ich wyniki przedstawiono w sprawozdaniu finansowym Spółki.
Spółka jest również narażona na ryzyko kredytowe wynikające z udzielonych pożyczek jednostkom zależnym i podmiotom
powiązanym. Ocena zdolności do spłaty zobowiązań jest dokonywana okresowo, z uwzględnieniem bieżącej sytuacji finansowej
pożyczkobiorców oraz warunków zawartych umów pożyczek.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty Spółka lokuje środki
pieniężne wyłącznie w bankach o wysokiej renomie, ryzyko kredytowe w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka uznaje za
nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe w przypadku środków pieniężnych równa się ich wartości bilansowej
tj. kwocie 23 001 tys. zł.
W odniesieniu do należności handlowych ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą
stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów tj. kwocie 55 477 tys.
zł. Należności w wysokości 48 769 tys. zł stanowią należności od jednostek powiązanych, w odniesieniu do których Spółka nie
identyfikuje istotnego ryzyka kredytowego. Żaden z odbiorców spoza Grupy nie posiada udziału większego niż 10% w strukturze
należności, z tego względu Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka wynikającego z koncentracji.
Ponadto jednostka przeprowadziła kalkulację na szacowane straty kredytowe, która została sporządzona na podstawie
przychodów spółki za lata obrotowe od roku 2020 do roku obejmującego okres od 01.07.2024 do 30.06.2025. Wartość
przychodów netto ze sprzedaży została posegregowana według daty spłaty należności w każdym roku obrotowym. Następnie
wyliczono średnie (za ostatnie 5 lat obrotowych) procentowe udziały wartościujące dokonane zapłaty, co pozwoliło otrzymać
wskaźniki niespłacalności w poszczególnych przedziałach czasowych. Wskaźniki te zastosowano do wartości należności na
30.06.2025 rok.
Wiekowanie należności wg przedziałów
Wartość
Kalkulacja odpisu na
oczekiwane straty kredytowe
wg MSSF 9
PLN’000
PLN’000
0 dni
42 241
17,74
1-30 dni
7 057
15,75
31-60 dni
2 880
77,71
61-90 dni
681
110,57
91-180 dni
2 422
441,64
181-360 dni
196
176,62
pow. 360 dni
975
927,44
Razem
56 452
1 767,47
Odpis aktualizujący należności w księgach
975
Po analizie kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, mając na uwadze nieistotną różnicę pomiędzy wartością wynikającą z
kalkulacji, a wartością wynikającą z ksiąg rachunkowych, Zarząd zdecydował o pozostawieniu bez zmian kwoty odpisu na
oczekiwane straty kredytowe wynikającej z ksiąg rachunkowych.
Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.
Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych
aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z kilku źródeł
finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 50
Na dzień 30.06.2025 roku Spółka dysponowała niewykorzystanym środkami kredytowymi w wysokości 21.100 tys. zł, w
odniesieniu do których wszystkie warunki zostały spełnione.
Spółka nie miała i nie ma żadnych problemów z pozyskiwaniem finansowania zewnętrznego. Jest to spowodowane sytuacją
finansową spółki oraz historią współpracy z instytucjami finansowymi, terminowością spłat oraz wywiązywaniem się z
obowiązujących w umowach konwenantów.
W opinii Zarządu Delko S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości nie powinno dojść do sytuacji, w której Spółkę dotkną
problemy związanie z finansowaniem działalności.
Nota 49. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Zarząd może proponować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 30 czerwca 2025 r., nie wprowadzono żadnych
zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości
bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Spółka weryfikuje wartości kowenantów, które są
zgodne z wszystkimi postanowienia linii kredytowych zawartych w ramach Spółki. W ciągu okresu sprawozdawczego jak i na
dzień podpisania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka spełniała te warunki. Patrz Nota 22.
Nota 50. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Zdarzenia nie wystąpiły.
Nota 51. Zdarzenia po dniu bilansowym
Dnia 29 lipca 2025 roku, podpisano z mBankiem S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 19 lipca 2012 roku
pomiędzy wybranymi podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej Delko: Delko SA, PH Ama Sp. z o.o., Frog MS Delko
Sp. z o.o., oraz PSF Sp. z o.o.. W związku z aneksem bank przedłużył jego wykorzystanie do dnia 30 lipca 2026 roku a
ostateczną spłatę do 31 lipca 2026 roku. Limit kredytowy wynosi 40.000 tys. zł.
Nota 52. Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność spółki DELKO S.A.
Działania wojenne wprowadziły dużą niepewność sytuacji gospodarczej w Polsce.
Delko nie dokonywało zaopatrzenia ani z Ukrainy, ani z Rosji. Nie prowadzono również sprzedaży do tych państw.
Obecnie Spółki Grupy prowadzą sprzedaż w ramach przetargów pomocowych, poprzez swoich odbiorców. Jest to sprzedaż
niezagrożona w kwestii otrzymania należności za towar.
Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację polityczno–gospodarczą w Ukrainie, jednak trudno obecnie w dłuższej perspektywie
określić wpływ wojny w Ukrainie na Spółkę.
Nota 53. Wyjaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
W celu ustalenia przepływów z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt z zysku przed opodatkowaniem:
Wyszczególnienie
30.06.2025
30.06.2024
PLN’000
PLN’000
Zmiana stanu należności
2 245
1 936
- bilansowa zmiana stanu należności
3 134
1 047
- zmiana stanu należności z tytułu wydatku dywidendy
-889
889
Zmiana stanu zobowiązań
-6 256
-5 656
- bilansowa zmiana stanu zobowiązań
-6 256
-6 142
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu wydatku na poczet udziałów
0
486
Pozostałe korekty
-10 277
-25 692
Zmiana stanu zapasów
-787
-825
Zmiana stanu rezerw
-46
-382
- bilansowa zmiana stanu rezerw
-46
-391
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025
Delko S.A. w tys. złotych Strona 51
- zmiana stanu rezerw z tytułu prowizji
0
9
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-42
-8
Razem korekty
-15 163
-30 627
Nota 53.1 Pozostałe informacje
Spółka Delko dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty
do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz Nota nr 19). Spółka nie wykazała różnic w wartości środków
pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH DELKO S.A.
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
28.10.2025
Mirosław Jan
Dąbrowski
Wiceprezes
Zarządu
28.10.2025
Justyna Schubring-
Tężycka
Wiceprezes
Zarządu
28.10.2025
Jarosław Tabienko
Członek Zarządu
28.10.2025
Monika Zagórska
Główny Księgowy
