2024/
2025
Sprawozdanie Zarządu z działalności
HELIO S.A.
za okres 01.07.2024 r. – 30.06.2025 r.
Wyględy, 23.10.2025
Sprawozdanie Zarządu
z działalności HELIO S.A.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
2 | S t r o n a
Spis treści
Sprawozdanie Zarządu z działalności HELIO S.A. za rok obrotowy 2024/2025
trwający od 1 lipca 2024 r. do 30 czerwca 2025 r. .......................................... 6
1. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Zarządu .......... 6
2. Podstawowe informacje o Spółce ......................................................... 6
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych
w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń,
w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność
Spółki i sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez nią zyski lub
poniesione straty w roku obrotowym ........................................................ 8
4. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta oraz działaniach podjętych
w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw
rozwoju działalności Spółki co najmniej w najbliższym roku obrotowym ....... 12
5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu
emitent jest na nie narażony ................................................................ 17
6. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej .......................................................................................... 20
7. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych
produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Spółki
ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym .......... 20
8. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i
zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji,
w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i
dostawców, a przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub
odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne
powiązania z emitentem ...................................................................... 24
9. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym
znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami
(wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji............. 26
10. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z
innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i
zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów
finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych
oraz opis metod ich finansowania .......................................................... 28
11. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z
ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji ....... 29
                                        
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
3 | S t r o n a
12. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym
umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty,
rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ....... 29
13. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym
udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich
kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
....................................................................................................... 32
14. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym
poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym
emitenta ........................................................................................... 32
15. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem –
opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia
sprawozdania z działalności .................................................................. 33
16. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok........ 33
17. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz
określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza
podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ..................................... 33
18. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków,
z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
....................................................................................................... 34
19. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik
z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub
nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ............................................... 36
20. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla
rozwoju przedsiębiorstwa emitenta ........................................................ 37
21. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta
....................................................................................................... 37
22. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie ....... 37
23. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających
z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w
szczególności opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych, w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej
z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących
emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były
one zaliczane w koszty, czy wynikały z podziały zysku .............................. 38
                                          
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
4 | S t r o n a
24. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo
byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych
w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej
kategorii organu ................................................................................. 38
25. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji emitenta
oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych emitenta,
będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta ........ 38
26. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu
bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
i obligatariuszy ................................................................................... 39
27. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ............ 39
28. Informacje dotyczące firmy audytorskiej ........................................... 40
29. Pozostałe informacje ...................................................................... 40
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w Spółce
HELIO S.A. w roku obrotowym 2024/2025 trwającym od 1 lipca 2024 r.
do 30 czerwca 2025 r. ........................................................................... 41
1. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od których Emitent odstąpił, wraz z
wyjaśnieniem przyczyn tego odstąpienia ................................................. 42
2. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów
kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych ................................................... 49
3. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne
pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji,
ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu .................................................................................... 51
4. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają
specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień ................ 52
5. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu,
takich jak ograniczenie prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenie czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,
zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są
oddzielone od posiadania papierów wartościowych ................................... 52
6. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Emitenta ......................................................... 52
7. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz
ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie
akcji ................................................................................................. 53
8. Opis zasad zmiany statutu Emitenta ................................................... 56
                                         
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
5 | S t r o n a
9. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień
oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady
wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów
prawa ............................................................................................... 56
10. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących Emitenta oraz ich
komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które
w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ................................... 60
11. Wyjaśnienie decyzji braku ustanowionej polityki różnorodności stosowanej
do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w
odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i doświadczenia
zawodowego, celów tej polityki różnorodności, sposobów jej realizacji oraz
skutków w danym okresie sprawozdawczym ............................................ 70
             
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
6 | S t r o n a
Sprawozdanie Zarządu z działalności HELIO S.A.
za rok obrotowy 2024/2025
trwający od 1 lipca 2024 r. do 30 czerwca 2025 r.
1. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Zarządu
Prezentowane sprawozdanie z działalności Zarządu Spółki za rok obrotowy
2024/2025 zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 roku
o rachunkowości (Dz.U. 2023 poz. 120 ze zm.) oraz Rozporządzeniem Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757).
W roku obrotowym 2024/2025 Spółka nie zmieniała zasad ustalania wartości
aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego w stosunku do zasad
przyjętych w sprawozdaniu za poprzedni rok obrotowy.
Zgodnie ze statutem Spółki rok obrotowy HELIO S.A. rozpoczyna się w dniu 1 lipca,
a kończy się w dniu 30 czerwca. Okresem, za który prezentowane są dane
porównywalne jest okres poprzedniego roku obrotowego, tj. od 1 lipca 2023 roku
do 30 czerwca 2024 roku.
Walutą, w której sporządzone jest niniejsze sprawozdanie jest PLN (polski złoty).
Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2. Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa (firma):
HELIO Spółka Akcyjna
Forma prawna:
spółka akcyjna
Kraj siedziby:
Polska
Siedziba:
Wyględy
Adres:
ul. Stołeczna 26, 05-083 Zaborów
Telefon:
22 725 71 81
Telefaks:
22 725 70 97
Adres głównej strony internetowej:
www.helio.pl
 
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
7 | S t r o n a
Zarząd Spółki składa się z 2 osób i został powołany z dniem zawiązania Spółki.
W skład Zarządu HELIO S.A. wchodzi:
- Leszek Wąsowicz – Prezes Zarządu
- Justyna Wąsowicz – Wiceprezes Zarządu
Do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki uprawniony jest każdy z członków
Zarządu lub Prokurent
1
jednoosobowo.
Spółka HELIO S.A. została zawiązana aktem notarialnym z dnia 18 lipca 2006 roku
w drodze przekształcenia „PH BONA” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w
HELIO Spółka Akcyjna. W dniu 25 sierpnia 2006 roku Spółka została wpisana do
Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy
w Warszawie XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
numerem KRS: 0000262514. Poprzednik prawny Spółki działał od 15 sierpnia 2003
roku do dnia 24 sierpnia 2006 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.
Nie bez znaczenia jest jednak fakt, że Leszek Wąsowicz prowadził działalność
polegającą na konfekcjonowaniu i dystrybucji bakalii już od roku 1992, początkowo
w formie spółki cywilnej, a od roku 1993 jako osoba fizyczna prowadząca
działalność gospodarczą. W roku 2003 przedsiębiorstwo prowadzone przez Leszka
Wąsowicza (w rozumieniu art. 55
1
Kodeksu Cywilnego) zostało wniesione jako
aport do „PH BONA” Sp. z o.o. Początki działalności HELIO S.A. sięgają zatem roku
1992, w którym rozpoczęła działalność spółka cywilna BONA.
Przedmiotem działalności HELIO S.A. jest przede wszystkim import i sprzedaż
bakalii, produkcja bakalii paczkowanych, produkcja popcornu do mikrofalówki,
produkcja mas do ciast i ich dystrybucja. Choć zdecydowana większość sprzedaży
Spółki skierowana jest do krajowego rynku detalicznego i hurtowego, Spółka
systematycznie rozwija również eksport.
W ramach działalności Emitent prowadzi systematyczną aktywność w dziedzinie
badań i rozwoju. Stałe doskonalenie receptur, poszukiwanie innowacyjnych
rozwiązań technologicznych i organizacyjnych, a także nowych produktów
wpisane są w długofalową strategię rozwoju Emitenta. W wyniku prowadzonych
prac w tym zakresie Spółka corocznie zgłasza do ochrony kolejne znaki
towarowe i wzory przemysłowe, a przede wszystkim wprowadza na rynek nowe
lub udoskonalone produkty, co zostało odpowiednio opisane w dalszej części
sprawozdania.
Siedziba rejestrowa Spółki mieści się w podwarszawskiej miejscowości Wyględy
przy ul. Stołecznej 26, gdzie przed laty znajdował się główny zakład produkcyjny
Emitenta. Obecnie główny kompleks produkcyjno-magazynowo-biurowy
zlokalizowany jest ok. 30 km na zachód od siedziby rejestrowej HELIO S.A.,
w miejscowości Brochów k. Sochaczewa, tj. blisko kluczowych węzłów
1
W dniu 31.03.2021 r. sąd rejonowy właściwy miejscowo dla siedziby HELIO S.A. wydał postanowienia o wpisaniu
prokury do KRS. Prokura została udzielona Panu Grzegorzowi Sobocińskiemu.
 
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
8 | S t r o n a
komunikacyjnych w kraju. Łączna powierzchnia użytkowa kompleksu wynosi
ok. 30 tys. m
2
, zaś łączna powierzchnia nieruchomości HELIO S.A. w Brochowie
wynosi ok. 150 tys. m
2
. Kompleks w Brochowie został oddany do użytkowania w
maju 2011 roku i jest systematycznie rozbudowywany, dzięki czemu wciąż należy
do jednego z największych tego typu obiektów w branży bakaliowej w Europie.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.500.000 zł i dzieli się na 5.000.000 akcji
zwykłych na okaziciela. Na dzień bilansowy Spółka posiadała 415.374 akcji
własnych o wartości nominalnej 207.687,00 zł.
Spółka nie posiada oddziałów.
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych,
ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis
czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na działalność Spółki i sprawozdanie finansowe, w tym
na osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym
W roku obrotowym 2024/2025 spółka HELIO S.A. osiągnęła rekordowe
przychody ze sprzedaży w ponad 30-letniej historii przedsiębiorstwa. W okresie
sprawozdawczym wzrosły one o 7% r/r. i wyniosły 445 313 tys. zł, względem
417 176 tys. zł w roku porównywalnym. Jednocześnie odnotowano 5-procentowy
wzrost sprzedaży w tonach (z 21,7 tys. ton do 22,8 tys. ton).
Sprzedaż na przestrzeni roku realizowana była w sposób charakterystyczny
dla branży Emitenta z wyraźną sezonowością i pikami w okresie świąt Bożego
Narodzenia i Wielkanocy (rysunek 1). Jak wynika z wykresu, rozbieżności
pomiędzy latami skorelowane były głównie z nieistotnymi w skali całego roku
przesunięciami w terminie przedświątecznych zamówień od odbiorców Spółki
w sezonie wiosennym z uwagi na ruchomy termin świąt wielkanocnych.
Rysunek 1: Porównanie przychodów ze sprzedaży w ujęciu miesięcznym (w tys. PLN)
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI
2023/2024 2024/2025
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
9 | S t r o n a
Wypracowany wzrost przychodów ze sprzedaży wynikał przede wszystkim
z podjętych działań handlowo-marketingowych, które przyczyniły się do
efektywnego wykorzystania obecnie panujących pro-bakaliowych trendów
konsumpcyjnych w okresie letnim i sezonowego piku sprzedażowego. Pomimo
spłaszczenia się sezonowości sprzedaży, należy pamiętać, że to wciąż okresy
przedświąteczne są głównym generatorem zysków Emitenta. Jednocześnie
Emitent realizował intensywne jak na branżę działania promocyjno-
marketingowe w tym m.in. z obszaru reklamy, oraz PR. Przeprowadzone
kampanie promocyjne skoncentrowane były przede wszystkim na najbardziej
efektywnych w ocenie Spółki kanałach, w tym Internecie i social media. Inwestycje
w promocję marki HELIO wpisane są w strategiczne założenia rozwoju Spółki
i mają na celu wsparcie bieżącej sprzedaży, ale przede wszystkim budowanie
długoterminowej przewagi konkurencyjnej przedsiębiorstwa.
Mimo wzrostu sprzedaży, rentowności brutto ze sprzedaży Emitenta w okresie
sprawozdawczym spadła o 2,8 p.p. względem okresu porównywalnego,
co przełożyło się na spadek wyników finansowych Spółki na każdym poziomie.
Najbardziej ważącym dla wyniku finansowego kosztem operacyjnym wciąż
pozostają bowiem koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
Do najwyższych kosztów rodzajowych zaliczyć można ponadto wynagrodzenia
wraz z narzutami, zużycie materiałów i energii, oraz usługi obce
(m.in. transport). Zysk na poziomie EBITDA (Zysk z działalności operacyjnej +
Amortyzacja) wyniósł przy tym o 30 942 tys. zł względem 41 198 tys. zł w okresie
porównywalnym.
W obszarze kosztów finansowych odnotowano istotny, 65-procentowy wzrost
kosztów odsetek od kredytów bankowych (r/r). Główne przyczyny tego wzrostu to
zaawansowanie prac inwestycyjnych, w tym rozbudowa kompleksu w Brochowie,
oraz znacząco wyższe wykorzystanie kredytów obrotowych. Zwiększone
zapotrzebowanie na finansowanie bieżące wynikało z konieczności pokrycia
znacznie większego poziomu zapasów w porównaniu do roku poprzedniego. Warto
zaznaczyć, że w poprzednim okresie zapasy były na wyjątkowo niskim poziomie
w kontekście kilku ostatnich lat, dlatego obecny wzrost należy – zdaniem Zarządu
– uznać za naturalny.
Dodatkowo na pogorszenie wyniku z działalności finansowej wpłynęły wyraźnie
wyższe ujemne różnice kursowe, które wyniosły -3.581 tys. zł wobec -380 tys. zł
rok wcześniej. W rezultacie, całkowity wynik z działalności finansowej w okresie
sprawozdawczym był niższy o 5.280 tys. zł w porównaniu do poprzedniego roku
obrotowego.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
10 | S t r o n a
Rysunek 2: Porównanie krótkoterminowych zobowiązań kredytowych na koniec
poszczególnych miesięcy roku obrotowego 2023/2024 oraz 2024/2025 (w mln. PLN)
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
Podsumowując, mimo wzrostu przychodów ze sprzedaży (+28 mln zł),
przy jednoczesnym wzroście kosztów operacyjnych (+39 mln zł) i finansowych
(+5 mln zł) skutkował o 16 mln zł niższym zyskiem brutto, a w konsekwencji
wynikiem netto w wysokości 13.539 tys. zł, tj. o 49% niższym od zeszłorocznego.
Rysunek 3: Zmiana zysków netto i EBITDA w roku obrotowym 2023/2024 vs. 2024/2025
(w tys. PLN)
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
Kluczowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Emitenta przedstawiały
się następująco:
-
10
20
30
40
50
60
VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI
2023/2024 2024/2025
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
2023/2024 2024/2025
zysk netto zysk EBITDA
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
11 | S t r o n a
Tabela 1: Kluczowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Emitenta
Wzór
Wartość w roku obrotowym
2024/2025
2023/2024
zysk z działalności operacyjnej
/przychody ze sprzedaży
(*100%)
5,8%
8,8%
zysk netto
/przychody ze sprzedaży
(*100%)
3,0%
6,4%
aktywa bieżące
/zobowiązania bieżące
2,2
3,1
zobowiązania ogółem
/aktywa ogółem (*100%)
40,4%
29,7%
zysk netto
/aktywa ogółem (*100%)
4,9%
12,4%
Źródło: na podstawie danych z bilansu i rachunku zysków i strat sprawozdania finansowego
HELIO S.A. za rok 2024/2025
Pomimo spadku rentowności oraz niższego wyniku finansowego netto, należy
podkreślić, że tegoroczny zysk netto utrzymuje się na stabilnym, dobrym
poziomie. Różnica względem okresu porównawczego wynika przede wszystkim z
nietypowych czynników, które wpłynęły na wynik w poprzednim roku. Co istotne,
tegoroczny rezultat odpowiada medianie wyników finansowych Spółki z ostatnich
pięciu lat obrotowych (2020/2021 – 2024/2025).
Tabela 2: Dynamika zmian podstawowych danych finansowych względem okresu
porównywalnego (w tys. zł)
Rodzaj pozycji
Dane
finansowe
za rok
2024/2025
Zmiana
względem okresu
porównywalnego
Przychody ze sprzedaży
445 313
+28 137
Zysk z działalności operacyjnej
25 915
-10 839
EBITDA
30 942
-10 256
Wynik z działalności finansowej
1
-8 848
-5 280
Zysk netto
13 539
-13 203
Zapasy
158 779
+32 211
Należności krótkoterminowe
30 539
+3 945
Zobowiązania krótkoterminowe
87 951
+36 660
Zobowiązania długoterminowe
19 274
+11 197
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-14 155
-29 363
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-23 552
-13 232
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej,
w tym:
39 072
+42 740
- wpływy z kredytów i pożyczek
51 012
+43 833
Źródło: na podstawie danych z bilansu i rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych
sprawozdania finansowego HELIO S.A. za rok 2022/2023
1
tj. „przychody finansowe” – „koszty finansowe”
 
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
12 | S t r o n a
Zmiany w zakresie zapasów i zobowiązań krótkoterminowych były kluczowym
czynnikiem zmian zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych
względem okresu porównywalnego. Stan zobowiązań kredytowych przedstawia
zaś poniższa tabela. Szczegółowy opis posiadanych kredytów bankowych
przedstawiony został w pkt. 12 i 17 niniejszego sprawozdania.
Tabela 3: Zobowiązania wobec pozostałych jednostek z tytułu kredytów i pożyczek
(w tys. zł)
Zobowiązania wobec pozostałych
jednostek z tytułu kredytów i pożyczek
Na dzień
30.06.2025 r.
Na dzień
30.06.2024 r.
- długoterminowe
19 274
8 077
- krótkoterminowe
41 459
5 290
Źródło: na podstawie danych z bilansu sprawozdania finansowego HELIO S.A. za rok 2024/2025
W roku obrotowym 2024/2025 odnotowano również przepływy finansowe
z działalności inwestycyjnej. Wysokość wydatków była przy tym o 125% wyższa
niż w okresie porównywalnym. W ramach strategii permanentnego rozwoju Spółka
systematycznie realizowała inwestycje mające na celu m.in. rozbudowę
powierzchni produkcyjno-magazynowych oraz biurowych, modernizację parku
maszynowego, czy odnowienie floty samochodowej. Konsekwentnie ponoszone
nakłady w tym zakresie nie obciążają nadmiernie kondycji finansowej Spółki,
a jednocześnie pozwalają wzmacniać jej infrastrukturalną przewagę
konkurencyjną. Szczegółowy opis nakładów w tym zakresie przedstawiony został
w punkcie 10 niniejszego sprawozdania.
4. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta oraz działaniach
podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz
z opisem perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej
w najbliższym roku obrotowym
Dzięki stabilnej strukturze właścicielskiej i zarządczej oraz konsekwentnej od
ponad 30 lat polityce reinwestowania zysków, Emitent ma możliwość
systematycznej realizacji strategii rozwoju organicznego. Spółka regularnie
inwestuje w modernizację parku maszynowego, rozbudowę powierzchni
magazynowo-produkcyjnych i biurowych, co wzmacnia przewagę konkurencyjną,
nie obciążając nadmiernie kondycji finansowej.
Wykorzystywanie w poszczególnych latach rosnących kapitałów zapasowych
(pochodzących z zysków netto) na finansowanie obrotowe pozwala Spółce na
płynny wzrost skali działalności i korzystanie z efektów ekonomii skali.
Utrzymywanie zrównoważonych proporcji pomiędzy kapitałami własnymi
a zobowiązaniami kredytowymi sprawia, że Spółka jest postrzegana pozytywnie
w środowisku bankowym — co przekłada się na korzystne warunki finansowania
inwestycyjnego i operacyjnego oraz na wiarygodność wobec kontrahentów.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
13 | S t r o n a
W duchu strategii rozwoju Spółka wprowadza nowe produkty i linie
asortymentowe, reagując na trendy konsumenckie i innowacje rynkowe.
Integralnym elementem tej strategii jest budowanie silnej marki HELIO, wspierane
wyróżniającymi się kampaniami marketingowymi i mediowymi. Działania
promocyjne i inwestycje dostosowywane są do bieżącej sytuacji rynkowej,
by zapewnić optymalną efektywność działań. Marka HELIO, rozwijana
konsekwentnie, stanowi dla Emitenta kluczowy atut – zarówno pod względem
rozpoznawalności wśród konsumentów, jak i pozycji w relacjach z sieciami
handlowymi. Istotnym filarem strategii Spółki jest pozyskiwanie nowych odbiorców
i rozwój kanałów dystrybucji. Choć dąży się do dywersyfikacji klientów, Spółka
działa w ramach realiów rynku, analizując trendy konsolidacyjne sieci handlowych
i zarządzając powiązanymi ryzykami.
Podsumowując: Emitent konsekwentnie realizuje długoterminową strategię
rozwoju organicznego, w efekcie czego systematycznie wzmacnia swoją pozycję
rynkową, powiększa infrastrukturę produkcyjną i zwiększa wartość księgową
przedsiębiorstwa. W roku obrotowym 2024/2025 podjęto liczne działania
wpisujące się w tę strategię, które zostały szczegółowo opisane w dalszych
częściach sprawozdania.
Na najbliższe lata Spółka planuje kontynuację przyjętej strategii — maksymalnie
efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego i handlowego oraz ponad
30-letniego doświadczenia w branży, co ma prowadzić do dalszego umocnienia
pozycji HELIO S.A. na rynku krajowym. W ramach realizacji strategii przewidziane
są działania w szczególności w następujących obszarach:
Rozbudowa infrastruktury i potencjału produkcyjnego
Choć zakład w Brochowie k. Sochaczewa już należy do największych kompleksów
produkcyjno-magazynowych w branży, Spółka przewiduje kolejne inwestycje
infrastrukturalne. Celem jest utrzymanie wysokich standardów jakości, wdrażanie
nowoczesnych technologii oraz elastyczne dostosowanie mocy produkcyjnych do
warunków rynkowych. Planowane jest rozszerzenie powierzchni magazynowej i
produkcyjnej, inwestycje w odnawialne źródła energii (np. fotowoltaika) oraz
dalsza rozbudowa i modernizacja linii produkcyjnych i urządzeń. Spółka nie
wyklucza również zakupu nieruchomości z zapleczem infrastrukturalnym
umożliwiających dalszy rozwój i dywersyfikację działalności.
Inwestycje te będą finansowane z kredytów inwestycyjnych oraz z własnego
udziału kapitałowego — w tym z kapitałów zapasowych. Polityka reinwestowania
zysków sprzyja pozytywnemu odbiorowi w instytucjach finansowych, choć wiąże
się z koniecznością utrzymania wysokiego poziomu kapitałów własnych.
Oferta produktowa i rynek
Spółka będzie kontynuować wykorzystanie kluczowych trendów konsumenckich –
takich jak zapotrzebowanie na żywność naturalną, niskoprzetworzoną,
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
14 | S t r o n a
bezglutenową i o zwiększonej zawartości błonnika. Pomimo ryzyk związanych
z ograniczoną siłą nabywczą, oferta Spółki wydaje się być spójna z oczekiwaniami
rynku: wskazując na prozdrowotność, lokalność i transparentność składu.
W związku z tym Spółka będzie rozwijać dotychczasowe linie produktowe,
wprowadzać usprawnienia i reagować elastycznie na preferencje konsumenckie.
Należy również podkreślić, że w branży FMCG obserwuje się dalszy wzrost
znaczenia marek własnych sieci handlowych. HELIO S.A. od lat działa jako
kluczowy w swojej kategorii producent marek własnych („private label”) —
współpracując z czołowymi sieciami w Polsce i za granicą. Spółka zamierza
zwiększać wolumen sprzedaży w tym segmencie oraz elastycznie rozbudowywać
ofertę o nowe asortymenty i kontrahentów.
Emitent planuje ponadto poszerzać kompetencje produkcyjne i eksplorować nowe
kategorie asortymentowe, choć główne impulsy przychodowe w branży wciąż
koncentrują się wokół sezonowej sprzedaży bakalii, co wymaga dbałości
o optymalizację procesów i efektywność operacyjną. Mając na uwadze powyższe,
strategia Spółki oparta na wzroście organicznym pozostaje priorytetem, choć
możliwości akwizycji nie są wykluczone jako opcje przyspieszenia rozwoju.
Promocja i marketing
Spółka planuje utrzymywać i rozwijać aktywność promocyjną wspierającą
sprzedaż produktów marki HELIO. Inwestycje promocyjne mają służyć budowaniu
trwałej przewagi konkurencyjnej, z intensywnością dostosowaną do warunków
rynkowych i cykli sprzedażowych.
Zrównoważony rozwój (ESG)
Od momentu powstania Spółka integrowała wartości społeczno-środowiskowe
z działalnością operacyjną. Mimo niższego stopnia formalizacji niż duże korporacje,
Emitent stawia na realne działania w obszarze ESG. W najbliższych latach
planowana jest dalsza systematyzacja dokumentacji formalnej. Warto zaznaczyć,
że praktyki zrównoważonego rozwoju podlegają audytom, m.in. w ramach
standardów BRC czy wymagań stawianych przez sieci handlowe. Spółka posiada
wdrożone polityki: antymobbingową, praw człowieka, kodeks etyczny, procedurę
anonimowego zgłaszania naruszeń oraz plany ochrony środowiska. Przykładowe
działania ESG to inwestycje w odnawialne źródła energii (np. farma fotowoltaiczna)
oraz polityka ograniczenia konsumpcji oleju palmowego (m.in. przez akcję
edukacyjną „Nie jem oleju palmowego – chronię orangutany”).
Mimo że dotychczas Spółka nie prowadziła szerokich raportów ESG dla
interesariuszy ze względu na relatywnie wysoki koszt i etap rozwoju organizacji,
Zarząd planuje jednak stopniowe wdrażanie formalnej sprawozdawczości
niefinansowej, z zachowaniem transparentności w relacjach z partnerami
handlowymi.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
15 | S t r o n a
Dystrybucja
Spółka zamierza kontynuować współpracę z kluczowymi odbiorcami
i intensyfikować penetrację rynku krajowego. Choć główny akcent pozostanie na
rynku polskim, rośnie ambicją Emitenta jest wzmocnienie eksportu (w tym w
szczególności sprzedaży wewnątrzwspólnotowej) jako kierunku dalszego wzrostu.
W krótkim terminie nie przewiduje się jednak istotnych zmian w strukturze
sprzedaży.
Efekt wysokiej bazy
Ze względu na wysoką dynamikę wzrostu notowaną w ostatnich okresach, Spółka
może napotkać istotny efekt bazy. Nawet przy stabilnym popycie możliwe są
w poszczególnych kwartałach niewielkie korekty rok do roku. Zarząd uznaje
fluktuację przychodów na poziomie ± kilku-kilkunastu procent w kwartale za
dopuszczalną normę. Celem strategicznym pozostaje dalszy wzrost skali
działalności, umocnienie marki i osiągnięcie kolejnych rekordowych wyników.
Czynniki makroekonomiczne
Niestabilność makroekonomiczna, ryzyka geopolityczne i globalne spowolnienie
wzrostu wpływają na branżę spożywczą. Spółka monitoruje sytuację rynkową,
dostosowując plany zakupowe i inwestycyjne, w tym w szczególności analizując
płynność kontrahentów oraz śledząc warunki w obszarze walut i surowców.
Zarazem, elastyczna struktura organizacyjna oraz niska hierarchia decyzyjna
umożliwiają szybką reakcję na zmieniające się warunki.
Wyjątkową przewagą Emitenta jest zdolność dynamicznego zarządzania firmą –
możliwa dzięki stabilnej strukturze właścicielskiej, długoletniemu doświadczeniu
kierownictwa, niskiej fluktuacji kadry menedżerskiej oraz prostemu modelowi
biznesowemu. To pozwala na szybką komunikację i elastyczne dostosowanie
do warunków rynkowych, jednocześnie realizując politykę reinwestowania zysków,
co sprzyja rozwojowi strategicznemu.
Polityka dywidendowa
HELIO S.A. od początku swojej działalności realizuje długofalową strategię rozwoju
organicznego, co znajduje odzwierciedlenie w prowadzonej przez Spółkę polityce
zatrzymywania zysków i ich reinwestowania. Emitent nie wypłaca dywidendy,
konsekwentnie inwestując wypracowany kapitał w rozbudowę kompetencji
produkcyjnych, modernizację infrastruktury oraz zwiększanie efektywności
operacyjnej i skali działalności.
Stabilna struktura właścicielska i zarządcza, a także przyjęta filozofia ostrożnego i
odpowiedzialnego zarządzania finansami, pozwala Spółce na systematyczne
zwiększanie wartości księgowej i potencjału operacyjnego, bez nadmiernego
obciążania kondycji finansowej. HELIO S.A. z powodzeniem rozwija swoją
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
16 | S t r o n a
działalność w oparciu o zasadę stopniowego, ale konsekwentnego wzrostu,
wykorzystując do tego celu w całości kumulowane kapitały zapasowe.
W ramach realizowanej strategii rozwoju Spółka od lat prowadzi również skup akcji
własnych, który stanowi alternatywną i coraz bardziej powszechną na rozwiniętych
rynkach finansowych formę premiowania akcjonariuszy – obok klasycznej
dywidendy. „Buy back” umożliwia elastyczne zarządzanie strukturą kapitałową
i poprawia wskaźniki efektywności na akcję, przyczyniając się tym samym do
budowania wartości dla akcjonariuszy.
Warto zaznaczyć, że skup akcji własnych, w przeciwieństwie do dywidendy,
nie wiąże się z bieżącymi obowiązkami podatkowymi po stronie akcjonariuszy,
co czyni go korzystniejszym z punktu widzenia wielu inwestorów. Dodatkowo,
realizacja „buy backu” stanowi także pozytywny sygnał dla rynku, potwierdzający
wiarę Zarządu w dalszy wzrost wartości Spółki oraz jej stabilną sytuację finansową.
Dzięki kumulowaniu zysków w kapitałach własnych Spółka nie tylko buduje trwałą
zdolność inwestycyjną, ale również zachowuje elastyczność niezbędną
do szybkiego reagowania na zmieniające się otoczenie rynkowe oraz pojawiające
się okazje inwestycyjne – zarówno w zakresie rozwoju organicznego, jak
i ewentualnych akwizycji.
Mając na uwadze powyższe Zarząd HELIO S.A. pozostaje otwarty na różne formy
tworzenia wartości dla akcjonariuszy, prowadząc odpowiedzialną politykę
finansową, opartą na stabilności, przewidywalności i elastyczności strategicznej.
Podsumowanie
Konkludując, należy podkreślić, że przy obecnej dynamice zmian w środowisku
zewnętrznym, szczególnie istotną i trwałą przewagą konkurencyjną HELIO S.A.
pozostaje jej konsekwentnie realizowana od ponad 30 lat strategia rozwoju
organicznego, prowadzona przez jednolity, stabilny i doświadczony Zarząd.
Strategia ta opiera się na zrównoważonym wzroście, umacnianiu przewagi
infrastrukturalnej i technologicznej, inwestycjach w markę oraz kompetencje
organizacyjne, jak również odpowiedzialnym zarządzaniu finansami.
Dzięki niej Emitent dysponuje unikatowym na tle konkurencji know-how, szeroką
i długoletnią siecią zaufanych dostawców z całego świata, a także silną,
rozpoznawalną marką konsumencką i jedną z najbardziej zaawansowanych
technologicznie fabryk w branży bakaliowej w Europie. HELIO S.A. posiada przy
tym pełną zdolność do elastycznego reagowania na zmiany rynkowe – zarówno
w zakresie popytu, jak i kosztów operacyjnych – co przekłada się na odporność
biznesu w czasach niestabilności gospodarczej.
Warto zaznaczyć, że Emitent jest obecnie największym producentem bakalii
w Polsce w segmencie detalicznym (B2C), a jednocześnie czołowym dostawcą
marek własnych dla największych sieci handlowych w kraju i za granicą. Pozwala
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
17 | S t r o n a
to na wykorzystywanie efektu skali oraz synergię operacyjną w całym łańcuchu
wartości — co nabiera szczególnego znaczenia w okresie rosnącej presji kosztowej
i spadającej siły nabywczej konsumentów.
Na tle konkurencji HELIO S.A. wyróżnia także wyważona i długoterminowa polityka
finansowa, w tym konserwatywna struktura finansowania, wysoki udział kapitałów
własnych oraz unikalna – na tle rynku – polityka dywidendowa, zakładająca
reinwestowanie zysków w rozwój Spółki, a także realizację programu skupu akcji
własnych (buy back). Spółka nieprzerwanie od lat wykorzystuje instrument ten
jako alternatywną formę premiowania akcjonariuszy, będącą coraz powszechniej
stosowaną praktyką na rozwiniętych rynkach kapitałowych.
Wszystkie te elementy składają się na silną, zintegrowaną strategię rozwoju
HELIO S.A., której celem jest dalsze umacnianie pozycji rynkowej, zwiększanie
wartości przedsiębiorstwa oraz stabilne i długoterminowe budowanie wartości dla
akcjonariuszy.
5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim
stopniu emitent jest na nie narażony
Ryzyko związane z konkurencją
Spółka jest narażona na konkurencję ze strony innych podmiotów działających na
rynku bakalii. Rynek bakalii w Polsce cechuje się dużym rozdrobnieniem. Działa na
nim kilka firm o zasięgu ogólnopolskim oraz mniejsze lokalne podmioty.
Konkurencja może prowadzić do obniżenia marż uzyskiwanych na sprzedaży lub w
skrajnym przypadku, częściowej utraty odbiorców, w tym także tych kluczowych.
W celu wyeliminowania niniejszego ryzyka Spółka prowadzi działania mające
umocnić silną pozycję rynkową poprzez dostarczanie produktów o wysokiej
jakości, budowanie znajomości marki, dostosowanie oferty handlowej do potrzeb
odbiorców, stałe poszerzanie asortymentu oraz modernizację infrastruktury
produkcyjnej.
Ryzyko wahań cen surowców
HELIO S.A. jest spółką handlową surowców spożywczych i jest narażona na ryzyko
wahań cen. Okresowo wahania takie mogą mieć wpływ na wysokość osiąganych
przez Spółkę marż na sprzedaży. Na poziom cen surowców spożywczych mają
wpływ czynniki niezależne od Spółki, takie jak wielkość zbiorów w danym roku,
warunki klimatyczne mające wpływ na jakość i dostępność surowców o pożądanej
jakości. W celu utrzymania odpowiedniej rentowności sprzedaży, dzięki
doświadczonemu personelowi ds. zakupów, Spółka stara się stosownie wcześniej
reagować na panującą na rynku sytuację, oraz odpowiednio wcześniej
renegocjować z odbiorcami ceny sprzedawanych produktów, dostosowując je do
cen surowca odzwierciedlających aktualną sytuację rynkową.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
18 | S t r o n a
Ryzyko kursu walut obcych
Ze względu na fakt, iż Spółka importuje bezpośrednio z krajów pochodzenia
znaczną cześć surowców do przygotowania produktów, poziom kursu walut obcych
może mieć wpływ na jej wyniki finansowe. W celu zmniejszenia negatywnego
wpływu zmian kursu walut obcych na wyniki finansowe, Spółka na bieżąco
monitoruje rynek walutowy. Zarządzając ryzykiem walutowym, Emitent korzysta
z instrumentów wewnętrznych, w tym przede wszystkim renegocjując z odbiorcami
ceny sprzedawanych produktów, dostosowując je do ponoszonych kosztów zakupu
surowca w walucie obcej. Hedging naturalny uzyskiwany jest także dzięki
osiąganym przez Emitenta przychodom ze sprzedaży zagranicę, gdzie należności
Spółki regulowane są w EUR. W ramach zabezpieczenia ryzyka walutowego,
Emitent zawarł także umowy ramowe dotyczące udostępnienia limitów
transakcyjnych na transakcje walutowe i pochodne w obu bankach obsługujących
Spółkę (BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Bank Handlowy w Warszawie S.A.).
Dzięki nim Spółka zapewniła sobie możliwość elastycznego podejmowania działań
mających na celu ograniczanie ryzyka walutowego. W uzasadnionych biznesowo
przypadkach, Emitent korzysta zatem z instrumentów zewnętrznych typu forward.
Szczegółowa lista transakcji wraz z ich wyceną na dzień bilansowy została
przedstawiona w nocie 2 Dodatkowych not objaśniających do sprawozdania
finansowego. Spółka nie korzysta przy tym z innych instrumentów zewnętrznych
(np. opcja, futures, CIRS), ani nie była stroną tego typu kontraktów w poprzednim
roku obrotowym.
Ryzyko sezonowości sprzedaży i zapasów
W działalności Spółki występuje zjawisko znacznej sezonowości sprzedaży.
Najwyższa sprzedaż bakalii przypada na okres przed świętami Bożego Narodzenia
i Wielkanocy. Sprzedaż bakalii jest najniższa w okresie letnim, ze względu na
dostępność świeżych owoców, które w tym okresie są towarem konkurencyjnym.
Jednocześnie Spółka przygotowując się do okresów wzmożonej sprzedaży
dokonuje zakupów bakalii w okresie, w którym sprzedaż jest najniższa.
Sezonowość sprzedaży wpływa również na sezonowy charakter generowania przez
Spółkę zysków, a nawet strat w poszczególnych kwartałach roku obrotowego.
Mimo odnotowanego w ostatnich latach wzrostu sprzedaży w dotychczas
deficytowych kwartałach powodującego spłaszczenie się sezonowości, nie należy
tego rezultatu bezrefleksyjnie ekstrapolować na przyszłe lata.
Ryzyko związane z koncentracją odbiorców
Zjawisko łączenia się i ekspansji największych sieci handlowych i dystrybutorów
hurtowych powoduje zmiany na rynku odbiorców Spółki. Powoduje to ograniczenie
możliwości dywersyfikacji ryzyka po stronie odbiorców, w tym w szczególności w
zakresie współpracy z największą siecią handlową w Polsce należącą do Jeronimo
Martins Polska S.A. Rozwój współpracy z największymi dystrybutorami na rynku
wpływa zatem pozytywnie na sprzedaż Emitenta, acz z drugiej strony zwiększa
ryzyko koncentracji sprzedaży u poszczególnych odbiorców. W celu zabezpieczenia
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
19 | S t r o n a
się przed ryzykiem utraty największych odbiorców, Spółka ma zawarte umowy
z większością działających w Polsce sieci handlowych, dużych dystrybutorów
hurtowych, oraz stara się zwiększać dotarcie do innych dystrybutorów, a także
aktywizować nowe rynki zbytu. Choć podjęte działania zabezpieczają kontynuację
działalności Emitenta w przypadku utraty, lub znaczącego ograniczenia współpracy
z kluczowymi odbiorcami, należy liczyć się z ryzykiem istotnego ograniczenia skali
działalności.
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Istotną wartość Emitenta stanowią kluczowi pracownicy. Ich utrata mogłaby
negatywnie wpłynąć na relacje ze znaczącymi odbiorcami i dostawcami.
Zatrudnienie nowych specjalistów wiązałoby się z długotrwałym procesem
rekrutacji, oraz wdrożeniem nowoprzyjętych osób, co opóźniłoby termin
osiągnięcia oczekiwanej efektywności. Z powyższych względów Spółka podejmuje
szereg działań z obszaru zarządzania kapitałem ludzkimi, w tym m.in. planowanie
sukcesji stanowisk, szkolenia umożliwiające rozwój zawodowy, premie
motywacyjne, świadczenia dodatkowe, itp.
Ryzyko wpływu znacznych akcjonariuszy na decyzje organów Spółki
Bezpośredni udział dominującego akcjonariusza, Pana Leszka Wąsowicza wraz
z Justyną Wąsowicz (działających w ramach porozumienia małżonków) w ogólnej
liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu wynosi ponad 77 %. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania małżeństwo Leszka i Justyny Wąsowicz
posiada bezpośrednio 3.869.000 akcji Emitenta, które uprawniają do 3.869.000
głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 77,38% udziału w kapitale
zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta oraz pośrednio poprzez
HELIO S.A. (jako podmiot dominujący względem Spółki) 517.557 akcji Emitenta,
które uprawniają do 517.557 głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta,
co stanowi 10,35% udziału w kapitale zakładowym i głosach na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta. Łącznie wynosi to 4.386.557 akcje HELIO S.A.,
co stanowi 87,73% kapitału zakładowego i uprawnia do wykonywania 87,73%
głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Znaczący udział w ogólnej liczbie
głosów pozostawia znaczącemu akcjonariuszowi faktyczną kontrolę nad decyzjami
podejmowanymi w Spółce i ogranicza wpływ pozostałych akcjonariuszy. Leszek
Wąsowicz - Prezes Zarządu jest podmiotem dominującym wobec Emitenta
w rozumieniu Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych (Dz.U. 2024 poz. 620).
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
20 | S t r o n a
6. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej
W okresie, którego dotyczy niniejszy raport Spółka nie uczestniczyła w żadnych
istotnych postępowaniach sądowych, których pojedyncza lub łączna wartość
stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
7. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz
z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem
poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich
grup w sprzedaży Spółki ogółem, a także zmianach w tym zakresie
w danym roku obrotowym
Podstawowym przedmiotem działalności HELIO S.A. jest import i sprzedaż bakalii,
produkcja bakalii paczkowanych (również w postaci mieszanek, np. mieszanka
studencka, orzechowa, czy keksowa), produkcja mas do ciast (masy makowe,
masy krówkowe) oraz popcornu do mikrofalówki i ich dystrybucja. W ramach
uzupełnienia oferty Spółka sprzedaje także polewy do ciast i deserów.
Tabela 4: Kluczowe asortymenty w sprzedaży Emitenta
Orzechy, w tym m.in.:
✓ arachidowe (ziemne)
✓ brazylijskie
✓ laskowe
✓ migdały
✓ nerkowce
✓ pecan
✓ pinii
✓ pistacje
✓ wiórki kokosowe
✓ włoskie
Ziarna i pestki, w tym m.in.:
✓ dyni
✓ kukurydzy (popcorn)
✓ maku
✓ mieszanka sałatkowa
✓ sezamu
✓ słonecznika
Popcorn do mikrofalówki, w tym m.in.:
✓ solony
✓ maślany
✓ karmelowy z cynamonem
✓ pikantny
✓ megaostry
✓ bez dodatków
Owoce i warzywa suszone
1
, w tym m.in.:
✓ ananasy
✓ chipsy bananowe
✓ daktyle
✓ figi
✓ mango
✓ mieszanka owoców suszonych
✓ morele
✓ rodzynki
✓ skórki cytrynowe
✓ skórki pomarańczowe
✓ śliwki
✓ żurawina
Masy do ciast:
✓ masy makowe
✓ kutia
✓ masy krówkowe
Polewy do ciast:
✓ polewy i dekoracje
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
1
Owoce i warzywa suszone i pozostałe, w tym kandyzowane, uwodnione i inne
 
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
21 | S t r o n a
Pozycja Spółki na krajowym rynku jest silna, zaś uznanie wobec marki HELIO
zostało potwierdzone w minionym roku wieloma prestiżowymi nagrodami
w kluczowych dla Emitenta kategoriach, w tym m.in.: Złotymi Laurami
Konsumenta, czy wyróżnieniem w konkursie Złoty Paragon – Nagroda Kupców
Polskich. Ponadto w okresie sprawozdawczym HELIO uplasowało się najwyżej
spośród bakaliowych marek w rankingu najcenniejszych polskich marek
opracowanym przez redakcję Gazety Finansowej
1
.
Warto także odnotować, że w roku sprawozdawczym zakład produkcyjny
HELIO S.A. przeszedł po raz kolejny okresowy zewnętrzny audyt certyfikujący wg
międzynarodowego standardu jakości i bezpieczeństwa produkcji żywności BRC –
Global Standard for Food Safety, uzyskując najwyższą ocenę AA+ (wersja 9).
Z punktu widzenia struktury asortymentowej sprzedaży nie nastąpiły istotne
zmiany w stosunku do poprzedniego roku obrotowego. Do asortymentów
generujących największe przychody nadal zaliczały się zaś orzechy i owoce
suszone, odpowiadające zarówno w okresie sprawozdawczym jak
i porównywalnym za ok. 78% sprzedaży Spółki (versus 75% w okresie
porównywalnym).
Struktura sprzedaży Emitenta wg produkowanych marek
W roku obrotowym 2024/2025 nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze sprzedaży
wg produkowanych marek. Dominującą rolę wciąż odgrywają marki własne sieci
handlowych (private label). Współczesny konsument chętnie sięga bowiem po
produkty postrzegane za tańsze, ale od zaufanego producenta i firmowane
znakiem danej sieci handlowej. Analogicznie zatem jak w roku ubiegłym była to
grupa, której udziały w strukturze sprzedaży Spółki były największe. W roku
obrotowym 2023/2024 ich udział w przychodach ze sprzedaży Emitenta wynosił
75%. Jednocześnie produkty sygnowane marką producencką stanowiły 18%
w przychodach ze sprzedaży Spółki, tj. analogicznie jak w roku ubiegłym.
1
Najcenniejsze Polskie Marki, „Gazeta Finansowa”, Tygodnik nr 45/2024, 8-14 listopada 2024 r.
 
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
22 | S t r o n a
Rysunek 3. Struktura przychodów ze sprzedaży HELIO S.A. wg produkowanych marek
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
Marki Spółki
W okresie sprawozdawczym Spółka kontynuowała sprzedaż produktów pod
rozpoznawalnymi markami producenckimi. Do najważniejszych z nich należy
marka parasolowa HELIO oraz linia HELIO Natura, obejmująca produkty naturalne,
bez dodatku konserwantów, wpisujące się w długoterminowy trend wzrostowy na
rynku żywności zdrowej i niskoprzetworzonej.
W omawianym okresie Emitent rozbudował ofertę o nowe, innowacyjne linie
w segmencie zdrowych przekąsek. Jedną z kluczowych nowości była linia HELIO
STIXY — produkt w formie naturalnych „frytek” z suszonych jabłek, wyróżniający
się wysoką zawartością błonnika, brakiem konserwantów i nowoczesnym,
wygodnym opakowaniem typu doypack z zamknięciem strunowym. STIXY to
odpowiedź na rosnące oczekiwania konsumentów wobec funkcjonalnych i
jednoskładnikowych przekąsek o prostym składzie. Produkt ten powstaje
z polskich jabłek i podkreśla lokalny charakter oferty HELIO.
Drugą istotną nowością była linia HELIO Tropical Bites – seria suszonych owoców
egzotycznych, oferowanych bez dodatku cukru i konserwantów. Produkty te
zdobyły uznanie branży i zostały wyróżnione nagrodą „Perła Rynku FMCG 2025”.
W opinii Zarządu, wysokie walory smakowe i wizualne, atrakcyjne opakowanie oraz
dopasowanie do trendu clean label przekładają się na pozytywny odbiór rynkowy
tej linii.
Równolegle Spółka przeprowadziła działania w zakresie odświeżenia opakowań
wybranych produktów z segmentu przekąsek. Nowa szata graficzna i funkcjonalne
rozwiązania opakowaniowe zwiększają atrakcyjność produktów na półce oraz
wpływają na pozytywny odbiór wizualny wśród konsumentów.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
23 | S t r o n a
W segmencie mas do ciast marka HELIO utrzymała silną pozycję, oferując
zróżnicowane produkty o wysokiej jakości – w tym m.in. bezglutenowe masy
makowe oraz masy krówkowe bez dodatku oleju palmowego, produkowane na
bazie pełnego mleka. W opinii Zarządu, segment ten stanowi trwały i dochodowy
element oferty Spółki, o szczególnie istotnym znaczeniu w sezonie świątecznym.
W raportowanym okresie Spółka kontynuowała także realizację strategii eliminacji
oleju palmowego i konserwantów z receptur wybranych produktów. Działania te
wspierane były m.in. poprzez kontynuację współpracy z Uniwersytetem
Przyrodniczym w Poznaniu przy projekcie edukacyjno-informacyjnym „Nie jem
palmowego – chronię orangutany”, którego celem jest zwiększenie świadomości
społecznej w zakresie skutków środowiskowych i zdrowotnych wynikających z
powszechnego stosowania oleju palmowego w przemyśle spożywczym.
Nowym produktom towarzyszyło silne wsparcie promocyjne. Spółka
przeprowadziła intensywne kampanie marketingowe, obejmujące działania
digitalowe, w tym obecność w social media, współpracę z influencerami, oraz
materiały POS i wsparcie trade marketingowe w punktach sprzedaży. Aktywności
te były zintegrowane z celami sprzedażowymi, co pozwoliło na zwiększenie
rozpoznawalności nowych linii produktowych oraz utrwalenie pozycji rynkowej
marek bazowych.
W opinii Zarządu sukcesywny rozwój asortymentu w kierunku zdrowych przekąsek
oraz inwestycje w nowoczesne formy komunikacji z konsumentem przyczyniają się
do wzmocnienia wizerunku HELIO jako marki innowacyjnej, odpowiedzialnej
i odpowiadającej na aktualne trendy rynkowe.
Mimo wzrostu znaczenia marek własnych sieci handlowych w segmencie FMCG,
Spółka podtrzymuje strategię opartą na budowie i wzmacnianiu silnej marki
producenckiej, jako trwałej wartości wspierającej lojalność konsumencką i
długofalowe relacje z partnerami detalicznymi. Zarząd dostrzega jednak
systematyczny spadek udziału marek producenckich na rzecz marek prywatnych
sieci, co wymaga dalszych inwestycji w wyróżnianie oferty i utrzymanie przewag
konkurencyjnych Spółki w tym zakresie.
Marki własne sieci handlowych
Z uwagi na wysokie zapotrzebowanie na produkty marek własnych sieci
handlowych (private labels), stanowią one najistotniejszy udział w strukturze
sprzedaży Emitenta. Dalszy rozwój tej grupy produktów wydaje się być
nieunikniony z uwagi na panujące na rynku trendy. W minionym roku Spółka
rozszerzyła jeszcze listę dostarczanych asortymentów marek własnych o nowe
pozycje oraz nowych dystrybutorów. Należy jednocześnie zauważyć, że mimo
niższej marży ze sprzedaży produktów sygnowanych marką sieci handlowej
w porównaniu do sprzedaży produktów marki producenta, produkty te nie
wymagają dodatkowych nakładów na promocję, acz powodują konieczność
utrzymywania większej liczby asortymentów na stanie magazynowym Emitenta,
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
24 | S t r o n a
co wiąże się z koniecznością utrzymywania zarówno wyższego poziomu zapasów,
jak i potencjału produkcyjnego.
Produkty na wagę – „luzy”
W roku obrotowym 2024/2025 udział produktów na wagę wzrósł o 2 p.p.
względem okresu porównywalnego, jednak wciąż stanowiły one najmniejszą grupę
w strukturze sprzedaży Emitenta. Sprzedaż produktów na wagę prowadzona była
zarówno w kanale nowoczesnym segmentu detalicznego (B2C - sieci dyskontów,
super i hipermarketów), jak i do przemysłu (segment B2B, tj. sprzedaż
do producentów słodyczy, piekarni, cukierni itp.).
8. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki
krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia
w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia
od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a przypadku gdy udział
jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów
ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział
w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem
Odbiorcy
Spółka dostarcza swoje produkty na terenie całego kraju. Jej wyroby sprzedawane
są w większości ogólnopolskich sieci handlowych, a także w mniejszych sieciach
handlowych i lokalnych sklepach, które obsługiwane są za pośrednictwem hurtowni
spożywczych i innych partnerów dystrybucyjnych. W roku obrotowym 2024/2025
struktura odbiorców Spółki nie uległa istotnym zmianom – lista dziesięciu
największych kontrahentów pozostaje niezmienna od lat. Sprzedaż nadal
koncentrowała się w kanale nowoczesnym, obejmującym dyskonty, supermarkety
i hipermarkety, który utrzymał dominujący udział w przychodach Emitenta.
Rysunek nr 4. Struktura terytorialna sprzedaży w roku obrotowym 2024/2025 oraz
2023/2024
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
25 | S t r o n a
Choć sprzedaż Emitenta kierowana jest głównie na rynek krajowy, Spółka realizuje
także kontrakty z odbiorcami z zagranicy, w tym przede wszystkim
do międzynarodowych sieci handlowych. W roku obrotowym 2024/2025 eksport
1
odpowiadał za 4% przychodów ze sprzedaży HELIO S.A., względem 6% w okresie
porównywalnym. Sprzedaż zagraniczna realizowana była przede wszystkim
do Danii, Niemiec, Włoch, Węgier, Czech, Irlandii, Turcji, Słowacji, Rumunii, Litwy,
Bułgarii, Stanów Zjednoczonych (USA), a w symbolicznie także Ukrainy, Hiszpani,
Zjednoczonych Emiratów Arabskich czy Krajów Beneluksu. Płatności z tytułu
eksportu rozliczane były głównie w euro (EUR).
Ogólne warunki współpracy z odbiorcami nie uległy istotnym zmianom
w porównaniu do roku poprzedniego. W ramach dywersyfikacji portfela
kontrahentów oraz ograniczania ryzyka nadmiernego uzależnienia
od pojedynczych odbiorców, Spółka utrzymuje stałą współpracę handlową z
największymi międzynarodowymi sieciami detalicznymi oraz
kluczowymi dystrybutorami operującymi na rynku krajowym.
W roku obrotowym 2024/2025 największym odbiorcą Spółki pozostawała Jeronimo
Martins Polska S.A. – właściciel największej sieci handlowej w Polsce – którego
udział w przychodach ze sprzedaży ogółem wyniósł 45% (wobec 46% w roku
poprzednim). Drugim co do wielkości odbiorcą była spółka Lidl sp. z o.o. sp. k.,
której udział utrzymywał się na poziomie porównywalnym względem roku
ubiegłego, zbliżając się do poziomu ok. 10% przychodów ze sprzedaży. Emitenta
nie łączą z wymienionymi kontrahentami żadne powiązania kapitałowe, osobowe
ani organizacyjne.
Dostawcy
HELIO S.A. jest znanym i szanowanym na całym świecie importerem bakalii.
Spółka współpracuje z kontrahentami z kilkudziesięciu krajów z 6 kontynentów
(Afryka, Ameryka Południowa i Północna, Australia i Oceania, Azja, Europa),
sprowadzając do Polski bogaty przekrój bakalii z regionów najkorzystniejszych dla
uprawy danego rodzaju surowca na Ziemi. W roku obrotowym 2024/2025
do głównych kierunków importu nadal zaliczały się następujące państwa: USA,
Turcja, Chile, Argentyna, Czechy i Bułgaria. Płatności z tytułu importu rozliczane
zaś były przede wszystkim w dolarach amerykańskich (USD), euro (EUR) oraz
koronach czeskich (CZK).
W roku obrotowym 2024/2025 dostawy zagraniczne (importowe
i wewnątrzwspólnotowe) nadal przeważały nad krajowymi, a ich struktura była
analogiczna jak w okresie porównywalnym (Rysunek 5). Umowy z dostawcami
zawierane były na konkretną dostawę towaru, w tym także na podstawie
wieloletnich umów ramowych regulujących współpracę. W przypadku niektórych
popularnych asortymentów o pewnym popycie, kontrakty zawierane były
w momencie pojawienia się dostępności nowych zbiorów już na cały sezon, tj.
1
Eksport jako sprzedaż zagranicę, w tym sprzedaż wewnątrzwspólnotowa
 
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
26 | S t r o n a
do kolejnych zbiorów. Dzięki temu działaniu Spółka miała zagwarantowane
dostawy surowców, a jednocześnie nie była uzależniona od znaczących dostawców.
W roku obrotowym 2024/2025 żaden z nich nie przekroczył progu wartościowego
10% przychodów ze sprzedaży Emitenta ogółem, ani udziału 10% w strukturze
dostaw.
Rysunek 5. Struktura dostaw w bieżącym i ubiegłym roku obrotowym
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
9. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności
emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy
akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji
HELIO S.A. jest stroną kilkudziesięciu umów handlowych z odbiorcami, w których
zobowiązuje się do dostarczania produkowanych przez siebie wyrobów, a odbiorcy
reprezentujący sieci handlowe, ogólnopolskich dystrybutorów, lokalne hurtownie,
jak również inni przedsiębiorcy, zobowiązują się do zakupu tych wyrobów i ich
dalszej odsprzedaży. W większości umowy nie precyzują wielkości zakupów
do jakich zobowiązani są kontrahenci Emitenta. Spośród umów zawartych
z odbiorcami za istotne uznano umowy z kontrahentami, z którymi obroty
ze sprzedaży w roku obrotowym 2024/2025 przewyższyły istotnie 10% obrotów
Spółki ogółem, tj. umowy z Jeronimo Martins Polska S.A. (45 %). O zawarciu tych
umów Emitent informował już w latach ubiegłych, gdyż stanowią one kontynuację
dotychczasowej współpracy. Istotne umowy z odbiorcą przewidują sprzedaż
wyrobów Spółki zarówno pod marką producencką, jak i pod marką własną
odbiorcy, w zależności od postanowień konkretnej umowy. Warunki współpracy
nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Określają ramowe warunki współpracy, w tym szczegółowe ustalenia w zakresie
warunków dostaw i składania zamówień, form i terminów płatności, udzielania
przez Emitenta rabatów, upustów bądź premii, zapłaty kar umownych przez
Emitenta w przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania postanowień
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
27 | S t r o n a
umownych, a także okresu obowiązywania danej umowy, sposobów i terminów jej
rozwiązania. Umowy te zawarte są na czas nieokreślony, lub podlegają
rutynowemu corocznemu odnowieniu.
Za znaczącą dla działalności Spółki należy także uznać Umowę Ramową dotyczącej
Dyskonta Wierzytelności z Kontraktów Handlowych zawartą w dniu 19 września
2016 r. pomiędzy HELIO S.A. („Cedent”) a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.
(„Bank”). Przedmiotem Umowy Ramowej było określenie warunków i zasad
nabywania przez Bank od Cedenta wierzytelności pieniężnych przysługujących
Cedentowi od jego Kontrahenta objętego finansowaniem (Jeronimo Martins
Polska S.A.). Zgodnie z zawartą Umową Ramową Bank zapłaci Cedentowi cenę za
każdą z wierzytelności w kwocie stanowiącej równowartość kwoty wierzytelności
pomniejszoną o kwotę prowizji oraz odsetek skalkulowanych w stosunku do każdej
z osobna nabytej wierzytelności, zgodnie ze sposobem wyliczenia określonym
w Umowie Ramowej powiększonych o należny podatek od towarów i usług.
W Umowie Ramowej strony nie wskazały limitu wierzytelności mogących być
przedmiotem wykupu. Umowa Ramowa została zawarta na okres do dnia
01 września 2017 r., przy czym ustalono, że uważa się ją za przedłużoną na
kolejne okresy jednego roku, jeśli którakolwiek ze Stron nie zawiadomi o zamiarze
nieprzedłużania Umowy Ramowej najpóźniej na jeden miesiąc przed upływem
każdego kolejnego rocznego okresu jej obowiązywania. Pozostałe postanowienia
umowy ramowej nie odbiegają od postanowień stosowanych powszechnie w tego
typu umowach. Umowę uznano za znaczącą bowiem dotyczyła pozyskania
istotnego źródła finansowania działalności bieżącej Spółki, poprawiającego
elastycznie jej płynność i pozycję finansową, w tym w szczególności w okresach
sezonowego wzrostu sprzedaży.
Na przestrzeni roku obrotowego 2024/2025 Spółka była również stroną istotnych
z perspektywy działalności Emitenta umów kredytu. W celu uniknięcia powtarzania
informacji, niniejsze umowy zostały zaprezentowane w punkcie 12 niniejszego
sprawozdania.
W minionym roku obrotowym Spółka była także stroną umów ubezpieczeniowych
z tytułu:
- ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności
gospodarczej lub użytkowania mienia,
- ubezpieczenia kompleksowego przedsiębiorstwa od wszystkich ryzyk (budynki,
budowle, maszyny, urządzenia, wyposażenie, środki obrotowe, mienie
pracownicze, mienie osób trzecich, wartości pieniężne),
- ubezpieczenia maszyn i urządzeń od szkód elektrycznych,
- ubezpieczenia sprzętu elektronicznego,
- ubezpieczenia mienia w transporcie,
- ubezpieczenia utraty zysku wskutek wszystkich ryzyk,
- ubezpieczenia ryzyk budowlano-montażowych,
- ubezpieczenia odpowiedzialności władz Spółki,
- ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej zawodowej księgowych i osób
wykonujących obsługę płac i ochrony prawnej,
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
28 | S t r o n a
- ubezpieczenie ryzyk budowlano-montażowych,
- ubezpieczenia komunikacyjne floty samochodowej Spółki.
Umowy ubezpieczeniowe gwarantują stabilność funkcjonowania Spółki, zaś łączna
wysokość składek nie przekracza 10% przychodów ze sprzedaży Spółki, a tym
samym nie kwalifikuje umów za znaczące.
10. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji
krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych,
instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz
nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego
grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
W roku obrotowym 2024/2025 w wyniku ogłoszonego przez Spółkę w dniu 31 marca
2025 roku zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki, HELIO S.A. nabyła
łącznie 206.552 akcje Spółki. Finansowanie nabycia akcji własnych zapewnione
zostało kapitałem rezerwowym w łącznej wysokości 10.000 tys. zł utworzonym
z kapitału zapasowego Spółki uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia
16 grudnia 2024 r. W związku z nabyciem 206.552 akcji własnych Spółki w roku
obrotowym 2024/2025 o wartości (wg cenny nabycia) 5.164 tys. zł, na dzień
bilansowy pozostała kwota funduszu rezerwowego wyniosła 4.836 tys. zł.
W wyniku realizowanej strategii permanentnego rozwoju Spółka kontynuowała
systematyczną modernizację i rozbudowę infrastruktury Emitenta. Głównym celem
inwestycji w środki trwałe jest:
- utrzymanie najwyższych standardów jakości,
- podążanie za nowymi rozwiązaniami technologicznymi oraz rozwój kompetencji
produkcyjnych,
- dostosowanie możliwości produkcyjnych do zmieniającego się popytu na
produkty Spółki,
- realizacja celów środowiskowych, w tym inwestycje w odnawialne
i alternatywne źródła energii (m.in. fotowoltaika),
- rozbudowa infrastruktury, w tym powierzchni użytkowych (magazynowych,
produkcyjnych i biurowych) w związku z rosnącą skalą działalności.
Inwestycje realizowane w roku obrotowym 2024/2025 dotyczyły zatem przede
wszystkim budowy nowego magazynu wyrobów gotowych, rozbudowy biura,
zakupu nowych maszyn i urządzeń, w tym linii produkcyjnych, systematycznego
uzupełniania i wymiany floty samochodowej, a także zwiększenia mocy instalacji
fotowoltaicznej. Realizowane inwestycje finansowane były ze środków własnych
oraz kredytów długoterminowych.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
29 | S t r o n a
Tabela 6: Nakłady inwestycyjne HELIO S.A. w roku obrotowym 2023/2024
Wyszczególnienie
Źródła finansowania
Nakłady –środki
własne
(w tys. zł)
Nakłady –
kredyt
(w tys. zł)
Środki trwałe
9 898
17 213
Środki trwałe w budowie
250
-
Wartości niematerialne i prawne
32
-
Razem
10 180
17 213
27 393
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
Spółka nie posiada powiązań organizacyjnych ani kapitałowych z innymi
podmiotami.
11. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę
od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach
niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi
charakter tych transakcji
W okresie ostatniego roku obrotowego HELIO S.A. nie dokonała z podmiotem
powiązanym żadnych istotnych transakcji, ani transakcji na warunkach innych niż
rynkowe.
12. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku
obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem
co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty
i terminu wymagalności
Na przestrzeni roku obrotowego 2024/2025 Spółka była stroną następujących
umów kredytowych:
- Umowa kredytu w rachunku bieżącym zawarta dnia 23 września 2016 r.
ze zmianami pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) – Bank przyznał
Kredytobiorcy kredyt w rachunku bieżącym do maksymalnej wysokości
35.000.000 zł. Od kwoty wykorzystanego kredytu Bank pobierał odsetki według
zmiennej stopy procentowej 1M WIBOR powiększonej o marżę banku. Okres
kredytowania: do 26 września 2025 r.
- Umowa kredytu w rachunku bieżącym zawarta dnia 26 sierpnia 2009 r.
ze zmianami pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem BNP Paribas Bank
Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Kredytobiorcy
kredyt w rachunku bieżącym do maksymalnej wysokości 25.000.000 zł.
Od kwoty wykorzystanego kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej
stopy procentowej 1M WIBOR powiększonej o marżę banku. Okres
kredytowania: do 01 września 2025 r.
- Umowa o kredyt nieodnawialny zawarta dnia 15 maja 2019 r. ze zmianami
pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
30 | S t r o n a
z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Kredytobiorcy kredyt
nieodnawialny w wysokości 4.810.000,00 zł przeznaczony
na finansowanie/refinansowanie do poziomu 85% kosztów netto budowy hali
magazynowej do składowania surowca wraz z infrastrukturą i wyposażeniem
oraz przebudowę części istniejącej hali na działkach Kredytobiorcy położonych
w Brochowie. Termin wykorzystania kredytu do dnia 30 kwietnia 2020 r.
Pierwsza rata kredytu płatna w dniu 05.05.2020 r. Od kwoty wykorzystanego
kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR
powiększonej o marżę banku. Okres kredytowania: do 31 marca 2025 r.
- Umowa o kredyt nieodnawialny zawarta dnia 24 sierpnia 2023 r. pomiędzy
Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą
w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Kredytobiorcy kredyt nieodnawialny
w wysokości 6.000.000,00 zł przeznaczony na finansowanie i refinansowanie
nakładów inwestycyjnych dotyczących rozbudowy magazynu i biura
w Brochowie (90% kosztów netto). Termin wykorzystania kredytu do dnia
30 maja 2025 r. Karencja w spłacie kapitału kredytu do 30.05.2025 r. Od kwoty
wykorzystanego kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej stopy
procentowej 3M WIBOR powiększonej o marżę banku. Okres kredytowania:
do 31 grudnia 2028 r.
- Umowa o kredyt nieodnawialny zawarta dnia 23 sierpnia 2024 r. pomiędzy
Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą
w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Kredytobiorcy kredyt nieodnawialny
w wysokości 14.000.000,00 zł przeznaczony na finansowanie i refinansowanie
nakładów inwestycyjnych dotyczących rozbudowy magazynu wyrobów
gotowych wraz z wyposażeniem w Brochowie (90% kosztów netto). Termin
wykorzystania kredytu do dnia 23 sierpnia 2025 r. Karencja w spłacie kapitału
kredytu do 23.08.2025 r. Od kwoty wykorzystanego kredytu Bank pobierał
odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR powiększonej o marżę
banku. Okres kredytowania: do 23 sierpnia 2031 r.
- Umowa o kredyt długoterminowy zawarta dnia 05 września 2019 r.
ze zmianami pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Spółce jako
Kredytobiorcy kredyt nieodnawialny w wysokości 865.748,76 zł przeznaczony
na finansowanie i refinansowanie zakupu samochodów służbowych i innych
środków transportu. Termin wykorzystania kredytu do dnia 31 grudnia 2019 r.
Pierwsza rata kredytu płatna w dniu 31.01.2020 r. Od kwoty wykorzystanego
kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR
powiększonej o marżę banku. Okres kredytowania: do 26 lipca 2024 r.
- Umowa o kredyt długoterminowy zawarta dnia 04 września 2020 r.
ze zmianami pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Spółce jako
Kredytobiorcy kredyt nieodnawialny w wysokości 2.997.682,00 zł
przeznaczony na finansowanie i refinansowanie zakupu samochodów
służbowych oraz innych aktywów trwałych, w tym maszyn produkcyjnych.
Termin wykorzystania kredytu do dnia 28 lutego 2021 r. Pierwsza rata kredytu
płatna w dniu 31.03.2021 r. Od kwoty wykorzystanego kredytu Bank pobierał
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
31 | S t r o n a
odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR powiększonej o marżę
banku. Okres kredytowania: do 28 sierpnia 2025 r.
- Umowa o kredyt długoterminowy zawarta dnia 30 sierpnia 2021 r. ze zmianami
pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.
z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Spółce jako Kredytobiorcy
kredyt nieodnawialny w wysokości 2.641.929,11 zł przeznaczony na
finansowanie i refinansowanie zakupu środków trwałych, w tym samochodów
służbowych oraz maszyn produkcyjnych. Termin wykorzystania kredytu do dnia
31 maja 2022 r. Pierwsza rata kredytu płatna w dniu 30.06.2022 r. Od kwoty
wykorzystanego kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej stopy
procentowej 3M WIBOR powiększonej o marżę banku. Okres kredytowania: do
31 sierpnia 2026 r.
- Umowa o kredyt długoterminowy zawarta dnia 9 września 2022 r. ze zmianami
pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.
z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Spółce jako Kredytobiorcy
kredyt nieodnawialny w wysokości 3.447.502,00 zł przeznaczony
na finansowanie i refinansowanie zakupu środków trwałych, w tym
samochodów służbowych oraz maszyn produkcyjnych. Termin wykorzystania
kredytu od dnia 30 września 2022 r. do dnia 31 maja 2023 r. Pierwsza rata
kredytu płatna w dniu 30.06.2023 r. Od kwoty wykorzystanego kredytu Bank
pobierał odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR powiększonej
o marżę banku. Okres kredytowania: do 29 września 2027 r.
- Umowa o kredyt długoterminowy zawarta dnia 15 września 2023 r.
ze zmianami pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Spółce jako
Kredytobiorcy kredyt nieodnawialny w wysokości 3.968.471,00 zł
przeznaczony na finansowanie i refinansowanie zakupu maszyn produkcyjnych
i środków transportu. Termin wykorzystania kredytu do dnia 15.06.2024 r.
Pierwsza rata kredytu płatna w dniu 28.06.2024 r. Od kwoty wykorzystanego
kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR
powiększonej o marżę banku. Okres kredytowania: do 31 sierpnia 2028 r.
- Umowa o kredyt długoterminowy zawarta dnia 12 września 2024 r.
ze zmianami pomiędzy Spółką („Kredytobiorca”) a Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) - Bank przyznał Spółce jako
Kredytobiorcy kredyt nieodnawialny w wysokości 4.000.000,00 zł
przeznaczony na finansowanie i refinansowanie zakupu maszyn produkcyjnych
i środków transportu. Termin wykorzystania kredytu do dnia 30.06.2025 r.
Pierwsza rata kredytu płatna w dniu 31.07.2025 r. Od kwoty wykorzystanego
kredytu Bank pobierał odsetki według zmiennej stopy procentowej 3M WIBOR
powiększonej o marżę banku. Okres kredytowania: do 31 sierpnia 2029 r.
Na przestrzeni roku obrotowego 2024/2025 Spółka nie zaciągała ani nie
wypowiadała pożyczek.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
32 | S t r o n a
13. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach,
w tym udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem
co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty
i terminu wymagalności
W roku obrotowym 2024/2025 HELIO S.A. nie udzielała pożyczek.
14. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym
poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym
emitenta
W roku obrotowym 2024/2025 Spółka nie udzieliła i nie otrzymała żadnych
poręczeń ani gwarancji.
Jednocześnie Spółka posiadała następujące gwarancje bankowe otrzymane
w poprzednich okresach sprawozdawczych:
− gwarancja bankowa usunięcia wad i usterek w ramach umowy z dnia
27.04.2019 r. o roboty budowlane wraz z późniejszymi zmianami dotyczącej
wykonania instalacji tryskaczowej wraz z pompownią przeciwpożarową oraz
zbiornikiem zapasu wody w istniejących halach produkcyjnych oraz
magazynowych na terenie należącym do HELIO S.A. w miejscowości Brochów.
Zgodnie z otrzymaną gwarancją bankową z dnia 28.04.2021 r. Bank Société
Générale Spółka Akcyjna Oddział w Polsce zobowiązał się nieodwołalnie i
bezwarunkowo do zapłacenia Emitentowi (jako Beneficjentowi gwarancji)
łącznej kwoty nieprzekraczające 83.350 zł na pierwsze pisemne żądanie zapłaty
Beneficjenta, stwierdzające, ze jest w posiadaniu oryginału przedmiotowej
gwarancji oraz, że wykonawca ww. umowy budowlanej (Zleceniodawca
gwarancji) nie wywiązał się lub nienależycie wywiązał się ze zobowiązań
wynikających z przedmiotowej umowy z tytułu usunięcia wad i usterek.
Gwarancja bankowa była ważna od dnia wystawienia i obowiązywała do dnia
16.08.2024 r. do godz. 17:30, po którym terminie wygasła w całości
i automatycznie. Gwarancja była nieprzenaszalna;
− gwarancja bankowa dobrego wykonania umowy z dnia 09.08.2018 r.
z późniejszymi zmianami o wykonaniu robót budowlanych związanych
z rozbudową prażalni na potrzeby projektu firmy HELIO S.A. Zgodnie z
otrzymaną gwarancją bankową z dnia 17.03.2021 r. bank Powszechna Kasa
Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna zobowiązał się nieodwołalnie
i bezwarunkowo do zapłacenia Emitentowi (jako Beneficjentowi gwarancji)
łącznej kwoty nieprzekraczającej 126.000 zł na pierwsze pisemne żądanie
zapłaty Beneficjenta, stwierdzające, że jest w posiadaniu oryginału
przedmiotowej gwarancji oraz, że wykonawca ww. umowy budowlanej
(Zleceniodawca gwarancji) nie wywiązał się lub nienależycie wywiązał się ze
zobowiązań wynikających z przedmiotowej umowy. Gwarancja bankowa była
ważna od dnia wystawienia i obowiązywała do dnia 09.12.2024 r., po którym
terminie wygasła w całości i automatycznie. Gwarancja była nieprzenaszalna;
− gwarancja bankowa z dnia 01.12.2023 r. zabezpieczająca należyte wykonanie
umowy na wyprodukowanie, transport, montaż i uruchomienie maszyny
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
33 | S t r o n a
produkcyjnej, która została zawarta w dniu 22.11.2023 r. Zgodnie z otrzymaną
gwarancją ING Bank Śląski S.A. („Gwarant”) zobowiązał się nieodwołalnie i
bezwarunkowo na zasadach określonych w gwarancji do zapłaty Emitentowi
(jako Beneficjentowi gwarancji) należności do kwoty 37.350,00 zł na pierwsze
pisemne żądanie stwierdzające, że Wykonawca nie wypełnił swoich umownych
zobowiązań. Gwarancja bankowa była ważna od dnia wystawienia do dnia
06.12.2024 r. włącznie, po którym terminie wygasła w całości i automatycznie.
Cesja gwarancji była możliwa tylko za zgodą Gwaranta.
15. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym
raportem – opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili
sporządzenia sprawozdania z działalności
W roku obrotowym 2024/2025 HELIO S.A. nie miała żadnych wpływów z tytułu
emisji papierów wartościowych.
16. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników
na dany rok
Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych na rok obrotowy 2024/2025.
17. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi,
z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych
zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie
emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Dzięki konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju organicznego, w tym
w szczególności systematycznego zwiększania kapitału zapasowego Spółki
z wypracowanych w latach poprzednich zysków, w roku obrotowym 2024/2025
Emitent nie miał problemów z wywiązywaniem się z zaciągniętych zobowiązań.
Zewnętrzne finansowanie Spółki zapewnione było przy tym w sposób
zdywersyfikowany, tj. przy kontynuacji współpracy z dotychczasowymi dwoma
bankami, w tym w zakresie zawartej przed kilkoma laty z Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A. Umowie Ramowej dotyczącej Dyskonta Wierzytelności
z Kontraktów Handlowych przysługujących od kontrahenta objętego
finansowaniem. W roku sprawozdawczym HELIO S.A. spłacała jednocześnie
zaciągnięte długoterminowe kredyty inwestycyjne. Spłata kredytów przebiegała
bez zastrzeżeń.
Pomimo corocznej decyzji Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o zatrzymaniu
wypracowanego zysku netto w Spółce, należy podkreślić, że systematyczny wzrost
kapitału zapasowego Emitenta nie nadąża za dynamicznie rosnącymi potrzebami
finansowania działalności operacyjnej i inwestycyjnej, co skutkuje stałym
wzrostem jego zobowiązań kredytowych. W raportowanym okresie Emitent
pozyskał kredyt długoterminowy w:
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
34 | S t r o n a
− Banku Handlowym w Warszawie S.A na finansowanie i refinansowanie zakupu
maszyn produkcyjnych i środków transportu. Finalnie wykorzystana kwota
kredytu wyniosła 1.959 tys. zł,
- BNP Paribas Bank Polska S.A. w kwocie 14.000 tys. zł na finansowanie
i refinansowanie nakładów inwestycyjnych dotyczących rozbudowy magazynu
wyrobów gotowych wraz z wyposażeniem w Brochowie. Termin wykorzystania
kredytu do dnia 23.08.2025 r., zaś kwota wykorzystanego kredytu na dzień
bilansowy wynosiła 12.100 tys. zł,
oraz zwiększył kwotę uprzednio zaciągniętego kredytu w BNP Paribas Bank
Polska S.A. na finansowanie i refinansowanie nakładów inwestycyjnych
dotyczących rozbudowy magazynu i biura w Brochowie z 4.500 tys. zł
do 6.000 tys. zł.
Po dniu bilansowym Spółka nadal terminowo reguluje zobowiązania z tytułu
dostaw, usług oraz zaciągniętych kredytów, zgodnie z warunkami obowiązujących
umów. Finansowanie bieżącej działalności w roku obrotowym 2025/2026 zostało
zabezpieczone dzięki zgromadzonym kapitałom własnym, kontynuacji Umowy
Ramowej dotyczącej dyskonta wierzytelności z kontraktów handlowych, a także
odnowieniu kredytów w rachunkach bieżących na kolejny rok, w tym:
− kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez Bank Handlowy
w Warszawie S.A., którego limit został zwiększony z 35 mln zł do 40 mln zł,
− kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez BNP Paribas Bank
Polska S.A., którego limit został podniesiony z 25 mln zł do 30 mln zł.
Ponadto po dniu bilansowym Emitent pozyskał kredyt długoterminowy w:
− Banku Handlowym w Warszawie S.A. w wysokości 3.500 tys zł
na finansowanie i refinansowanie zakupu maszyn produkcyjnych i środków
transportu. Termin wykorzystania kredytu ustalony został do 30 czerwca
2026 r. zaś okres kredytowania do 30 sierpnia 2030 r.;
− BNP Paribas Bank Polska S.A. w wysokości 22.500 tys. zł
na finansowanie/refinansowanie rozbudowy zakładu produkcyjno-
magazynowego w Brochowie. Termin wykorzystania kredytu ustalony został
do 31 grudnia 2026 r. zaś okres kredytowania do 5 września 2032 r.
18. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania
tej działalności
Planowane nakłady inwestycyjne i odtworzeniowe będą finansowane
z wypracowanych dotychczas zysków, tj. ze środków własnych oraz
długoterminowych kredytów inwestycyjnych, co szczegółowo zostało omówione
w poprzednim punkcie niniejszego Sprawozdania. W roku obrotowym 2025/2026
Emitent zamierza dalszą rozbudowę powierzchni produkcyjno-magazynowych
wraz z infrastrukturą produkcyjną. Szacowana wartość inwestycji wynosi
ok. 50 mln zł, zaś jej zakończenie wstępnie przewidywane jest na rok 2026/2027.
Przepływy finansowe związane z realizacją inwestycji rozłożone będą zatem
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
35 | S t r o n a
w czasie wraz z postępem prac. Planowanym źródłem finansowania inwestycji są
w pierwszej kolejności środki własne oraz kredyty długoterminowe.
W zakresie inwestycji kapitałowych w dniu 16 grudnia 2024 r. Zwyczajne Walne
Zgromadzenie HELIO S.A. podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie
przez spółkę akcji własnych, upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych
Spółki, określenia zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę oraz utworzenia
kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji własnych („Uchwała
ZWZ”). Zgodnie z uchwałą, przedmiotem nabycia mogą być w pełni pokryte akcje
własne Spółki w liczbie nie większej niż 1.000.000 akcji, o wartości nominalnej
0,50 zł każda, przy czym przy ustalaniu dopuszczalnej liczby akcji do nabycia,
Zarząd Spółki zobowiązany jest uwzględnić wartość nominalną pozostałych akcji
własnych posiadanych przez Spółkę, które nie zostały przez Spółkę zbyte, tak
żeby razem z akcjami nabywanymi nie przekroczyła ona 20% (dwudziestu
procent) wysokości kapitału zakładowego Spółki. Nabycie akcji własnych może
następować za cenę nie niższą niż 0,01 zł (słownie: zero złotych jeden grosz)
za jedną akcję i nie wyższą niż wartość księgowa na jedną akcję wg stanu
przedstawionego w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Spółki,
wedle decyzji Zarządu. Upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych
w trybie art. 362 § 1 pkt 8) Kodeksu Spółek Handlowych obejmuje okres od dnia
następującego po dniu podjęcia przedmiotowej uchwały, nie dłużej niż do
16 grudnia 2029 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków
przeznaczonych na nabycie akcji własnych, tj. 10 mln zł kapitału rezerwowego
wydzielonego z kapitału zapasowego Spółki, powstałego z zysku z lat ubiegłych
przeznaczonego do podziału. W związku z nabyciem w roku sprawozdawczym
206 552 akcji własnych przez Spółkę za łączną cenę 5 163 800 zł, to jest po cenie
25 zł za każdą akcje, na dzień bilansowy pozostała kwota funduszu rezerwowego
wyniosła 4 836 200 zł. Po dniu bilansowym, działając w ramach tej samej
uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 16.12.2024 r., Spółka nabyła
kolejne 102 183 akcje własne za łączną cenę 2.963.307,00 zł, to jest po cenie
29,00 zł za każdą akcje. Tym samym pozostała kwota funduszu rezerwowego
wynosi na dzień sporządzenia sprawozdania 1 872 893 zł. Celem nabycia akcji
było ułatwienia wyjścia z akcjonariatu Spółki przez akcjonariuszy
mniejszościowych w związku z niską płynnością akcji, przy zachowaniu intencji
ustabilizowania akcjonariatu Spółki w długim horyzoncie czasowym. W kolejnym
roku obrotowym Emitent przewiduje kontynuację działań w zakresie skupu akcji
własnych, w tym nie wyklucza możliwości wnioskowania do Walnego
Zgromadzania o zwiększenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na ten cel.
W perspektywie średnio- lub długoterminowej Zarząd Emitenta nie wyklucza
ponadto możliwości wsparcia dalszego rozwoju Spółki poprzez realizację innych
inwestycji kapitałowych, w tym w szczególności akwizycji ukierunkowanych na
integrację poziomą. Potencjalnymi celami akwizycyjnymi, które – w ocenie
Zarządu – wykazują największy potencjał synergii, są przedsiębiorstwa
produkcyjne z sektora spożywczego, posiadające atrakcyjny z punktu widzenia
Spółki system dystrybucji oraz/lub uzupełniające portfolio produktowe
w kategoriach dotychczas nieobecnych w ofercie Emitenta. Jakiekolwiek decyzje
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
36 | S t r o n a
w tym zakresie będą jednak poprzedzone szczegółową, indywidualną analizą
takiego przedsięwzięcia. W zależności od jego skali i szczegółów, finansowanie
opierałoby się zapewne na środkach własnych Spółki i dodatkowym kredycie
bankowym.
Mając na uwadze powyższe, Zarząd Spółki wskazuje, iż pomimo utrzymującej się
na bezpiecznym poziomie bieżącej płynności finansowej, perspektywy dalszego,
dynamicznego rozwoju działalności oraz wzrost skali operacyjnej generują
konieczność gromadzenia kapitału na przyszłe potrzeby inwestycyjne oraz
finansowanie kapitału obrotowego. W związku z powyższym, Zarząd rekomenduje
Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie całości zysku netto
wypracowanego w roku obrotowym na zwiększenie kapitału zapasowego.
19. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik
z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych
czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik
W roku obrotowym 2024/2025 czynnikami, które pozytywnie wpłynęły
na osiągnięte wyniki były przede wszystkim:
- osiągnięty efekt ekonomii skali,
- wykorzystanie zysku z ubiegłego roku na finansowanie obrotowe co ograniczyło
zapotrzebowanie na kapitał zewnętrznych (kredyty bankowe),
- poprawa potencjału produkcyjnego Emitenta i elastyczności zarządzania
procesami produkcyjno-magazynowymi przedsiębiorstwa,
- wzrost zainteresowania konsumentów produktami z oferty Emitenta,
w szczególności cechujących się niższą sezonowością sprzedaży,
- aktywna polityka handlowa, w tym dalsza penetracja rynku B2C przyczyniająca
się do rozszerzenia współpracy z dotychczasowymi kontrahentami oraz
pozyskania nowych odbiorców.
Głównymi czynnikami negatywnie wpływającymi na wynik finansowy były przede
wszystkim:
- wzrost cen na rynku surowcowym,
- obniżenie rentowności, w tym w szczególności na poziomie marży ze sprzedaży
brutto,
- zwiększenie wykorzystania kredytów bieżących w związku z utrzymywaniem
wyższych stanów zapasów wciągu całego okresu sprawozdawczego,
- niestabilna sytuacja na rynku walutowym, w szczególności w zakresie
kluczowej dla zakupu surowca waluty (USD), przekładająca się na ujemne
różnice kursowe.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
37 | S t r o n a
20. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych
dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta
Za kluczowe dla rozwoju przedsiębiorstwa należy uznać następujące czynniki:
Zewnętrzne
- wzrost cen na rynku surowcowym,
- niestabilna sytuacja na rynku walutowym, w szczególności względem kluczowej
dla zakupu surowca waluty (USD),
- aktualne trendy konsumenckie zbieżne z ofertą Emitenta.
Wewnętrzne:
- osiągnięty efekt ekonomii skali,
- zwiększone kapitały własne spółki ograniczające skalę zapotrzebowania
na dodatkowe kredyty obrotowe i dające możliwości inwestycyjne,
- poprawa potencjału produkcyjnego Emitenta i elastyczności zarządzania
procesami produkcyjno-magazynowymi,
- aktywna polityka handlowa nastawiona przede wszystkim na dalszy rozwój
współpracy z kluczowymi odbiorcami oraz stopniowe aktywizowanie eksportu.
Szczegółowa charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
została przedstawiona w części niniejszego sprawozdania poświęconej strategii
i perspektyw rozwoju Spółki (pkt. 4).
21. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
emitenta
Skład osobowy Zarządu Emitenta oraz podstawowe zasady zarządzania
przedsiębiorstwem nie uległy zmianom.
22. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami
zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji
lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta
przez przejęcie
Członkowie Zarządu są zatrudnieni w Spółce na podstawie umowy o pracę.
W przypadku rozwiązania umowy o pracę przysługują im odszkodowania
i odprawy, wynikające z przepisów prawa pracy.
Członkowie Rady Nadzorczej nie są zatrudnieni przez Emitenta.
Nie istnieją żadne umowy o świadczenie usług ze strony członków Zarządu oraz
członków Rady Nadzorczej na rzecz Emitenta, określające świadczenia wypłacane
w chwili rozwiązania stosunku pracy.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
38 | S t r o n a
23. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających
z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale
emitenta, w szczególności opartych na obligacjach z prawem
pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych, w pieniądzu,
naturze lub jakiejkolwiek innej formie, wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta
w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były
one zaliczane w koszty, czy wynikały z podziały zysku
Odpowiednie informacje zostały zamieszczone w informacji dodatkowej
do sprawozdania finansowego, tj. Dodatkowych notach objaśniających
do sprawozdania finansowego HELIO S.A. za rok obrotowy 2024/2025 (nota 12).
24. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur
i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających,
nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz
o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami,
ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu
W Spółce nie występują zobowiązania o takim charakterze.
25. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji
emitenta oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych
emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
emitenta
Według wiedzy Zarządu HELIO S.A., na dzień zakończenia roku obrotowego,
tj. 30 czerwca 2025 r., osoby zarządzające i nadzorujące posiadały akcje Spółki
w wielkościach podanych poniżej (Tabela 7).
Tabela 6: Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 30.06.2025 r.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział
w kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział
w ogólnej
liczbie głosów
na WZ (%)
Członkowie Zarządu
Leszek Wąsowicz i
Justyna Wąsowicz
(w ramach porozumienia
małżonków), w tym
4 272 374
85,45
4 272 374
85,45
- Leszek Wąsowicz bezpośrednio)
2 857 000
57,14
2 857 000
57,14
- Justyna Wąsowicz
(bezpośrednio)
1 000 000
20,00
1 000 000
20,00
- pośrednio poprzez HELIO S.A.
(podmiot zależny wobec Leszka
Wąsowicza)
415 374
8,31
415 374
8,31
Członkowie Rady Nadzorczej
-
-
-
-
-
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
39 | S t r o n a
26. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu
bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
i obligatariuszy
Zgodnie z wiedzą Zarządu po dniu bilansowym wystąpiły następujące
umowy/transakcje, w wyniku których nastąpiły zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych znaczących akcjonariuszy:
1. w dniu 3 lipca 2025 r. Pan Leszek Wąsowicz nabył w transakcji pakietowej
na rynku regulowanym (XWAR – GPW rynek akcji) 12 000 akcji Spółki. Po
zmianie posiada on 2.869.000 akcji Spółki, które stanowią ok. 57,38% udziału
w kapitale zakładowym Spółki i stanowią ok. 57,38% udziału w ogólnej liczbie
głosów Spółki;
2. w odpowiedzi na ogłoszone w dniu 16 września 2025 r. zaproszenie
do składania oferty sprzedaży akcji Spółki, na podstawie którego Spółka
zaproponowała nabycie nie więcej niż 150 000 akcji Spółki, zgodnie z powziętą
informacją, w okresie przyjmowania ofert sprzedaży akcji w dniach od
17 września 2025 r. do 24 września 2025 r. zostało prawidłowo złożonych
23 ofert sprzedaży na 102.183 akcje Spółki. Akcje w liczbie 102.183 sztuk
zostały nabyte przez Spółkę w dniu 29 września 2025 r. za łączną cenę
2.963.307,00 zł, to jest po cenie 29,00 zł za każdą akcje. Nabyte akcje stanowią
ok. 2,04% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawniały do oddania
102.183 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiąc ok. 2,04% ogólnej
liczby głosów. Od chwili nabycia akcji przez Spółkę stanowią one akcje własne
Spółki, dla których prawo głosu jest wyłączone z mocy prawa, zgodnie z
dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych. Akcje zostały nabyte na
podstawie uchwały nr 21/12/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia HELIO
S.A. z dnia 16 grudnia 2024 roku w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez
spółkę akcji własnych, upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki,
określenia zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę oraz utworzenia
kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji własnych („Uchwała
ZWZ”). Aktualnie, po rozliczeniu zaproszenia, Spółka posiada 517.557 akcji
własnych, które stanowią ok. 10,35% udziału w kapitale zakładowym Spółki i
stanowią ok. 10,35% udziału w ogólnej liczbie głosów Spółki. W stosunku do
akcji własnych, zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 kodeksu spółek handlowych,
wyłączona jest możliwość wykonywania praw udziałowych, w tym prawa głosu
na walnym zgromadzeniu.
Zarząd HELIO S.A. nie posiada wiedzy na temat innych umów w tym zakresie.
27. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy.
HELIO S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2024/2025
40 | S t r o n a
28. Informacje dotyczące firmy audytorskiej
Spółka HELIO S.A. korzystała dotychczas z usług wybranej firmy audytorskiej, tj.
KPW Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Łodzi wyłącznie
w zakresie przeglądu sprawozdania finansowego za okres 01.07.2024 –
31.12.2024.
Pozostałe wymagane prawem informacje dotyczące umowy i współpracy z firmą
audytorską zostały zamieszczone w informacji dodatkowej do sprawozdania
finansowego, tj. Dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania
finansowego HELIO S.A. za rok obrotowy 2024/2025 (nota 25).
29. Pozostałe informacje
Informacje nt. ryzyka finansowego i przyjętych przez jednostkę celach i metodach
zarządzania ryzykiem finansowym zostały zamieszczone w informacji dodatkowej
do sprawozdania finansowego, tj. Dodatkowych notach objaśniających do
sprawozdania finansowego HELIO S.A. za rok obrotowy 2024/2025 (nota 2).
Oświadczenie o stosowaniu
Zasad Ładu Korporacyjnego w Spółce HELIO S.A.
w roku obrotowym 2024/2025 trwającym
od 1 lipca 2024 r. do 30 czerwca 2025 r.
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
42 | S t r o n a
Emitent w roku obrotowym 2024/2025 trwającym od 1 lipca 2024 r.
do 30 czerwca 2025 r. podlegał zasadom ładu korporacyjnego zawartym
w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”
(dalej „DPSN 2021”), którego tekst określony został w załączniku do Uchwały
Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. i jest ogólnodostępny na oficjalnej
stronie Giełdy w sekcji poświęconej Dobrym Praktykom Spółek
(www.gpw.pl/dobre-praktyki).
1. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od których Emitent odstąpił,
wraz z wyjaśnieniem przyczyn tego odstąpienia
W roku obrotowym 2024/2025 Spółka przestrzegała wszystkich obowiązujących
w tym okresie zasad ładu korporacyjnego, z zastrzeżeniem:
a) odstąpienia od Zasady nr 1.3 DPSN 2021 mówiącej, że:
„W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG,
w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane
ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych
i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci,
należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.”
Ad. 1.3.1
HELIO S.A. jako dynamicznie rozwijające się przedsiębiorstwo na rynku
spożywczym, jest świadome wpływu jego działalności na środowisko. Spółka, jako
odpowiedzialna organizacja swoje działania opiera na zrównoważonym rozwoju,
to jest takim rozwoju, w którym potrzeby obecnego pokolenia mogą być
zaspokojone bez umniejszania szans przyszłych pokoleń na ich zaspokojenie.
Mając na uwadze zasadę proporcjonalności i adekwatności, Emitent stopniowo
rozbudowuje dokumentację w tym zakresie. Choć tematyka ta nie została jeszcze
w pewnych kwestiach sformalizowana, Spółka w pełni świadoma jest korzyści
z uwzględniania tematyki ESG w jej działalności oraz w długofalowej strategii
rozwoju.
Ad. 1.3.2
Zarząd Spółki, a zarazem założyciele przedsiębiorstwa Emitenta od początku jego
działalności przywiązują dużą wagę do etyki prowadzonego biznesu. Wrażliwość
na kwestie społecznej odpowiedzialności cechuje zatem działalność Emitenta już
od trzech dekad. Biorąc pod uwagę rodzinny rodowód działalności, a przy tym jej
dynamiczny rozwój, Spółka nie ma co prawda kompleksowo opracowanej
i spisanej strategii w odniesieniu do tematyki ESG, czy CSR, lecz kwestie te
systematyzuje przede wszystkim w sposób nieformalny kultura organizacyjna
przedsiębiorstwa. Mając na uwadze zasadę proporcjonalności i adekwatności,
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
43 | S t r o n a
w ocenie władz Spółki opracowanie kompleksowej dokumentacji w tym zakresie
nie znajduje w przypadku Spółki uzasadnienia ekonomiczno-organizacyjnego,
a dodatkowo mogłoby rodzić ryzyka wystąpienia błędów natury formalno-prawnej
przy podejmowaniu decyzji, a tym samym pozbawić elastyczności podejmowania
działań prospołecznych. Spółka jest przy tym w pełni świadoma korzyści
z uwzględniania tematyki ESG w jej działalności oraz w długofalowej strategii
rozwoju. Choć Spółka stara się aby kwestie społeczne i pracownicze realizowane
były w sposób naturalny poprzez kulturę organizacyjną, szereg kwestii zostało
dodatkowo sformalizowanych i uregulowanych stosowną dokumentacją
korporacyjną. Poza powszechnymi w przedsiębiorstwach regulaminami/politykami
(np. pracy, wynagrodzeń, etyki, czy BHP), w Spółce obowiązują dodatkowe
uregulowania związane np. z certyfikacją według międzynarodowego standardu
jakości i bezpieczeństwa żywności BRC – Global Standard for Food Safety, którego
jednym z wymagań jest poddawanie się regularnym audytom zewnętrznym
w obszarach etyki i zgodności z prawem w kwestiach pracowniczych.
b) odstąpienia od Zasady nr 1.4 DPSN 2021 mówiącej, że:
„W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje
na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji,
określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na
temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach
z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując
na wynikające z tego ryzyka;
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim
miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje
o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.”
Ad. 1.4.1
Mając na uwadze zasadę adekwatności, w szczególności w kontekście braku
stosowania analogicznych praktyk przez inne firmy w branży Emitenta,
zastosowanie tej zasady mogłoby rodzić dodatkowe ryzyka biznesowe pod kątem
konkurencyjności. W ocenie Spółki ogólne założenia dotyczące strategii biznesowej
są przedstawione zatem w sposób wyczerpujący dla racjonalnego inwestora na
stronie internetowej Spółki, w tym raporcie rocznym i informacjach promocyjnych.
Mając na uwadze specyfikę akcjonariatu Emitenta i dotychczas sygnalizowane
przez inwestorów preferencje co do potrzeb w zakresie komunikacji inwestorskiej,
pełne wdrożenie zasady nie przyniosłoby zaś istotnej wartości dodanej dla
interesariuszy Spółki. Jednocześnie władze Spółki deklarują, iż są świadome
korzyści z uwzględniania tematyki ESG w działalności Spółki, a tym samym
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
44 | S t r o n a
uwzględniają także ten aspekt w długofalowej strategii rozwoju organizacji. Spółka
nie wyklucza stosowania tej zasady w przyszłości.
Ad. 1.4.2
Mając na uwadze zasadę adekwatności, w szczególności w kontekście braku
stosowania analogicznych praktyk przez inne firmy w branży Emitenta oraz
na lokalnym rynku pracy, zastosowanie tej zasady mogłoby rodzić dodatkowe
ryzyka biznesowe. Mając zatem na uwadze specyfikę akcjonariatu Emitenta
i dotychczas sygnalizowane przez inwestorów preferencje co do potrzeb w zakresie
komunikacji inwestorskiej, pełne wdrożenie zasady nie przyniosłoby istotnej
wartości dodanej dla interesariuszy Spółki. Jednocześnie władze Spółki deklarują,
iż są świadome korzyści z uwzględniania tematyki ESG w działalności Spółki, a tym
samym uwzględniają także ten aspekt w długofalowej strategii rozwoju
organizacji.
c) odstąpienia od Zasady nr 1.5 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę
na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem
spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera
zestawienie tych wydatków.”
Spółka w ramach swojej działalności podejmuje różne formy wsparcia
w przedmiotowym zakresie. W zależności od ich skali Spółka komunikuje podjęte
działania na bieżąco choć niesystemowo na swojej stronie internetowej
i w mediach społecznościowych. Ze względu na doraźny charakter podejmowanych
działań oraz brak istotnego wpływu na wynik finansowy Emitenta, rekomendacja
ta nie jest jednak stosowana. Wsparcie ma bowiem zazwyczaj charakter
produktowy, którego wartość jest przede wszystkim emocjonalna niż materialna.
W ocenie Emitenta podanie informacji wymaganych niniejszą zasadą mogłaby
rodzić zaś dodatkowe ryzyka wizerunkowe, np. wynikające ze wzrostu oczekiwań
podmiotów obdarowywanych.
d) odstąpienia od Zasady nr 1.6 DPSN 2021 mówiącej, że:
„W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na
kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje
spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy,
analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki
finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ
na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość.
Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i
wyjaśnień na zadawane pytania.”
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
45 | S t r o n a
Spółka dokłada wszelkich starań aby prowadzić przejrzystą politykę informacyjną
w zakresie Relacji Inwestorskich, w tym zamieszcza stosowne informacje
i komunikaty na swojej stronie internetowej. Istotnym elementem stosowanej
polityki informacyjnej wobec inwestorów, analityków i przedstawicieli mediów jest
też udzielanie w miarę możliwości wyczerpujących i terminowych odpowiedzi na
zadawane na bieżąco pytania drogą elektroniczną (e-mail), czy telefonicznie. W
ocenie Zarządu Spółki zapewnia to odpowiednią komunikację z inwestorami
i rynkiem zgodnie ze zgłaszanymi przez nich oczekiwaniami i przy uwzględnieniu
możliwości organizacyjnych Spółki. Mając na uwadze charakter Spółki i strukturę
jej akcjonariatu, w ocenie Emitenta przyjęte metody komunikacji pozwalają
bowiem na zachowanie należytej transparentności, wiarygodności
przekazywanych komunikatów, a jednocześnie zachowanie proporcjonalnych
do celu kosztów. Jednocześnie Emitent nie podejmował i nie planuje podejmować
dodatkowych działań, w tym w formule otwartych spotkań, czy przy wykorzystaniu
innych nowoczesnych metod komunikacji internetowej, np. czaty, social media
(facebook, twitter, blogi, fora internetowe, itp.).
e) odstąpienia od Zasady nr 2.1 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie.
Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz
doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym
organie na poziomie nie niższym niż 30%.”
Spółka nie opracowała polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej.
Biorąc pod uwagę specyfikę Spółki, w tym fakt pełnienia funkcji zarządczych od
początku działalności przedsiębiorstwa przez jego założycieli, a zarazem
dominujących akcjonariuszy, w ocenie władz Spółki opracowanie i przyjęcie
takowej polityki nie znajduje w przypadku Spółki uzasadnienia ekonomiczno-
organizacyjnego, a mogłoby rodzić ryzyko wystąpienia błędów natury formalno-
prawnej przy podejmowaniu decyzji personalnych. Jednocześnie władze Spółki
deklarują, iż są świadome korzyści z zachowania różnorodności w doborze osób do
jej organów, a tym samym podejmując decyzje personalne uwzględniają także ten
aspekt nadając mu stosowną do powierzanych funkcji wagę.
f) odstąpienia od Zasady nr 2.2 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór
do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie
nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.”
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
46 | S t r o n a
Spółka nie opracowała polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej.
Biorąc pod uwagę specyfikę Spółki, w tym fakt pełnienia funkcji zarządczych od
początku działalności przedsiębiorstwa przez jego założycieli, a zarazem
dominujących akcjonariuszy, w ocenie władz Spółki opracowanie i przyjęcie
takowej polityki nie znajduje w przypadku Spółki uzasadnienia ekonomiczno-
organizacyjnego, a mogłoby rodzić ryzyko wystąpienia błędów natury formalno-
prawnej przy podejmowaniu decyzji personalnych. Jednocześnie władze Spółki
deklarują, iż są świadome korzyści z zachowania różnorodności w doborze osób do
jej organów, a tym samym podejmując decyzje personalne uwzględniają także ten
aspekt nadając mu stosowną do powierzanych funkcji wagę.
g) odstąpienia od Zasady nr 2.11.6 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia
roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co
najmniej:
[…]
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu
do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie
2.1.”
Zgodnie z wyjaśnieniami do zasady 2.1 Spółka nie posiada spisanej polityki
różnorodności, ani ustalonych celów w tym zakresie.
h) Zasada nr 3.2 DPSN 2021 mówiąca, że:
„Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na
rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.”
Zasada nie dotyczy Spółki. Z uwagi na prosty model biznesowy Spółki, jej rodzinny
rodowód, oraz nierozbudowaną strukturę organizacyjną, w tym brak grupy
kapitałowej, Spółka nie ma wyodrębnionych jednostek organizacyjnych
odpowiedzialnych za realizację wskazanych w przedmiotowej zasadzie zadań
w poszczególnych systemach i funkcjach. Zadania te są realizowane przez Zarząd
za pośrednictwem kierowników poszczególnych jednostek organizacyjnych
w ramach ich zakresów obowiązków i procedur obowiązujących w Spółce.
i) odstąpienia od Zasady nr 3.4 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji
wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.”
Ze względu na specyfikę Spółki, osobami odpowiedzialnymi za zarządzanie
ryzykiem i compliance oraz audyt wewnętrzny jest Zarząd Spółki. Wynagrodzenie
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
47 | S t r o n a
ustalane jest zatem przez Radę Nadzorczą zgodnie z Polityką wynagrodzeń
członków Zarządu i Rady Nadzorczej obowiązującą w Spółce. Ze względu
na szeroki zakres obowiązków i celów zarządczych, wynagrodzenie z tytułu
realizacji zadań wskazanych w niniejszej zasadzie nie wpływa w sposób istotny na
łączne wynagrodzenie Zarządu.
j) odstąpienia od Zasady nr 3.5 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.”
Ze względu na specyfikę Spółki, osobami odpowiedzialnymi za zarządzanie
ryzykiem i compliance jest Zarząd Spółki.
k) odstąpienia od Zasady nr 3.6 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu,
a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady
nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu”
Ze względu na specyfikę Spółki, osobami kierującymi audytem wewnętrznym jest
Zarząd Spółki.
l) Zasada nr 3.7 DPSN 2021 mówiąca, że:
„Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy
spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby
do wykonywania tych zadań.”
Zasada nie dotyczy Spółki. Emitent nie tworzy grupy kapitałowej.
ł) Zasada nr 3.10 DPSN 2021 mówiąca, że:
„Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale
komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.”
Zasada nie dotyczy Spółki. Spółka nie należy do wskazanych indeksów WIG.
m) odstąpienia od Zasady nr 4.1 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia
takiego walnego zgromadzenia.”
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
48 | S t r o n a
Ze względu na zagrożenia techniczno-prawne Spółka nie planuje organizacji
e-walnych zgromadzeń. Mając na uwadze powyższe, a także strukturę
własnościową Emitenta oraz brak dotychczas zgłaszanych przez akcjonariuszy
potrzeb w zakresie organizacji e-walnych, w ocenie Zarządu Emitenta koszt
wdrożenia zasady byłby nieproporcjonalnie wysoki do celu, a jej realizacja byłaby
związana z niepotrzebnymi ryzykami, które mogą wpłynąć na prawidłowy oraz
niezakłócony przebieg walnych zgromadzeń.
n) odstąpienia od Zasady nr 4.3 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym.”
Ze względu na brak zgłaszanego zapotrzebowania przez akcjonariuszy w tym
zakresie, a także zagrożenia techniczno-organizacyjne, Spółka nie przeprowadzała
dotychczas takich transmisji, ani ich nie planowała. W zależności od zgłaszanych
przez akcjonariuszy potrzeb, Spółka nie wyklucza jednak dostosowania się do
przedmiotowej zasady w przyszłości
o) odstąpienia od Zasady nr 4.14 DPSN 2021 mówiącej, że:
„Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy.
Pozostawienie całości zysku w spółce jest możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek
z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby
nieistotna w relacji do wartości akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest
na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie
akcjonariuszom wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę
dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów
wynikających z wiążących spółkę umów kredytowych lub warunków emisji
obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej
nadzór nad spółką z racji prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.”
Spółka od początku działalności prowadzi politykę rozwoju organicznego oraz
niewypłacania dywidendy. Dzięki stabilnej strukturze właścicielskiej i zarządczej,
wizji i konsekwencji Spółka metodą małych kroczków permanentnie rozbudowuje
kompetencje produkcyjne, zwiększa wydajność i modernizuje system
infrastrukturalny, nie obciążając przy tym nadmiernie kondycji finansowej. Zarząd
Spółki corocznie wyjaśnia jednocześnie okoliczności decyzji o przeznaczeniu zysku
na kapitał zakładowy Spółki. Biorąc pod uwagę fluktuację przychodów oraz zysków
w poszczególnych latach obrotowych, Spółka nie planuje zatem realizować tej
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
49 | S t r o n a
zasady, zaś w przypadku podjęcia decyzji o wypłacie dywidendy, niezwłocznie
poinformuje o tym rynek stosownym raportem bieżącym.
2. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta
systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu
do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
Za system kontroli wewnętrznej, zarządzanie ryzykiem oraz prawidłowość
raportowania w ramach sporządzania sprawozdań finansowych i raportów
okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z obowiązującymi
przepisami odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Zadaniem istniejącego w Spółce
systemu kontroli zarządczej jest zapewnienie realizacji celów i zadań organizacji
w sposób zgodny z prawem, efektywny, oszczędny i terminowy. Celem kontroli
zarządczej jest zatem w szczególności zapewnienie:
− zgodności działalności z przepisami prawa oraz procedurami
wewnętrznymi;
− skuteczności i efektywności działania;
− wiarygodności sprawozdań;
− ochrony zasobów;
− przestrzegania i promowania zasad etycznego postępowania;
− efektywności i skuteczności przepływu informacji;
− zarządzania ryzykiem.
Zapewnienie funkcjonowania adekwatnej, skutecznej i efektywnej kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem należy do obowiązków kierowników
poszczególnych jednostek organizacyjnych, zaś Zarząd osobiście monitoruje
poprawność wykonywania funkcji kontrolnych, dokonując m.in. ich okresowych
przeglądów. W ramach systemu funkcjonują liczne procedury stworzone w celu
m.in. odpowiedniego obiegu informacji, kontroli ponoszonych kosztów,
czy zapewnienia prawidłowości procesów handlowych, administracyjnych,
produkcyjnych, magazynowych, czy księgowych.
W zakresie sprawozdawczości finansowej system kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem oparty jest o odpowiednią organizację pracy, w tym
szczegółowo zdefiniowany zakres raportowania oraz przejrzysty podział
obowiązków wszystkich uczestników procesu. Mechanizmy kontroli dotyczące
operacji finansowych i gospodarczych oparte są przede wszystkim na:
− rzetelnym i pełnym dokumentowaniu i rejestrowaniu operacji finansowych i
gospodarczych,
− zatwierdzaniu (autoryzacji) operacji finansowych przez Zarząd lub
w wyjątkowych przypadkach Prokurenta Spółki,
− podziale kluczowych obowiązków,
− weryfikacji operacji finansowych i gospodarczych przed i po realizacji,
− okresowym kontrolom prowadzonym przez prokurenta Spółki w zakresie
m.in. opłat i prowizji bankowych, czy opłat naliczanych przez sieci
handlowe.
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
50 | S t r o n a
Dzięki nim proces sporządzania sprawozdań finansowych, raportów bieżących
i okresowych, oraz wewnętrznych raportów zarządczych realizowany jest
terminowo, skutecznie i efektywnie. Obowiązujące w Spółce regulacje wewnętrzne
systematyzują między innymi proces sporządzania i obiegu informacji finansowej
oraz proces dostarczania informacji niezbędnych do wykonania powyższych prac.
Ponadto określają zakres zadań poszczególnych osób/komórek organizacyjnych
przy sporządzaniu sprawozdań finansowych na koniec każdego miesiąca,
sporządzania poszczególnych części raportów okresowych oraz terminowego
przekazywanie ich do publicznej wiadomości, a także procedury dostępu do
informacji.
Spółka prowadzi księgi rachunkowe w systemie informatycznym, zaś dostęp
do zasobów informatycznych ograniczony jest odpowiednimi uprawnieniami
upoważnionych pracowników. System kontroli wewnętrznej w obszarze
finansowo-księgowym sprawowany jest przy tym za pośrednictwem systemu
ERP / moduł DMS (elektroniczny obieg dokumentów w zakresie faktur
kosztowych, w tym rozliczania zaliczek). Weryfikacja zasadności ponoszonych
kosztów zapewniona jest dzięki niemu poprzez informatyczny system
wymagalnych na różnych szczeblach decyzyjności zatwierdzeń przed
dokonywaniem płatności. Spółka jest jednocześnie w trakcie wdrażania kolejnych
zmian usprawniających funkcjonowanie systemu. Implementacja rozwiązań IT
została poprzedzona szczegółowym audytem i analizą przedwdrożeniową
realizowaną przez wykwalifikowany podmiot zewnętrzny.
W ramach wzmocnienia systemu kontroli wewnętrznej w roku obrotowym
2023/2024 aktualizowano ponadto schemat struktury organizacyjnej Spółki
dostosowując go do zmieniających się realiów działalności. Dokonano także
planowych okresowych inwentaryzacji zapasów, należności i zobowiązań
z tytułu dostaw i usług, oraz aktywów pieniężnych zgromadzonych na
rachunkach bankowych i w kasie.
Zarząd dokonuje ponadto okresowych przeglądów systemu zarządzania
ryzykiem istotnym dla Spółki i ocenia go pozytywnie. System dostosowany jest
do środowiska wewnętrznego przedsiębiorstwa i stanowi podstawę postrzegania
i reagowania na ryzyko przez pracowników, filozofię zarządzania ryzykiem
i dopuszczalny poziom ryzyka, uczciwość i wartości etyczne oraz środowisko
pracy. Zarządzanie ryzykiem korporacyjnym realizowane jest w praktyce przez
wiele osób, z których każda posiada odpowiednie do stanowiska obowiązki,
a ostateczną odpowiedzialność ponosi przy tym Zarząd Spółki. W Spółce brak
jest bowiem wyodrębnionej jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie ryzykiem,
zaś jej zadania wykonuje bezpośrednio Zarząd, określając poszczególne obszary
ryzyka i angażując się w ich monitoring. Ze względu na wielkość
przedsiębiorstwa, jego genezę i model biznesowy, a także prostą strukturę
organizacyjną Spółki, tworzenie dodatkowej jednostki odpowiedzialnej za
zarządzenie ryzykiem nie znajduje w ocenie Zarządu uzasadnienia
ekonomiczno-organizacyjnego.
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
51 | S t r o n a
Zintegrowane zarządzanie ryzykiem obejmuje elementy związane z:
− uzgadnianiem apetytu na ryzyko ze strategią,
− wzmacnianiem decyzji w sprawie reakcji na ryzyko,
− ograniczeniem zagrożeń i strat operacyjnych,
− identyfikowaniem i zarządzaniem wieloma rodzajami ryzyka
w przedsiębiorstwie,
− wykorzystywaniem możliwości/szans.
W sferze monitorowania i oceny ryzyka kluczową rolę odgrywają bieżące
obserwacje, w tym w szczególności śledzenie systemu kontroli zarządczej przez
Zarząd Spółki, jak również osoby pełniące w jednostce funkcje kierownicze.
W efekcie śledzenia systemu kontroli dochodzi do zbierania i wykorzystywania
pozyskanych informacji, które przekazywane są przez pracowników na
naradach, szkoleniach i innych spotkaniach, w tym na codziennych
telekonferencjach kierowników działów operacyjnych i kluczowych stanowisk
sztabowych. Najczęstszymi działaniami w ramach systemu kontroli zarządczej
jest bieżący monitoring prawidłowości realizacji zadań przez poszczególnych
kierowników w zakresie ich obszarów oraz okresowe, a w razie konieczności
także doraźne raportowanie Zarządowi, by ten mógł podjąć właściwe decyzje
związane z ryzykiem, przed którym stoi Spółka. Monitoring i kontrola ryzyka
uwzględnia przy tym także okresowe przeglądy weryfikujące czy ryzyka uległy
zmianie, weryfikację czy analiza ryzyka nadal jest odpowiednia i czy przyjęte
mechanizmy kontrolne wciąż gwarantują niezbędną efektywność. Warto przy
tym podkreślić, że zarządzanie ryzykiem operacyjnym jest w istotnym zakresie
szczegółowo opisane w ramach obowiązujących w Spółce procedur BRC, w tym
np. analizy ryzyka dla surowców/opakowań, analizy ryzyka zafałszowań
surowców/opakowań, analizy ryzyka materiałów używanych przez dział
techniczny, czy analizy ryzyka stref zakładu. Na zakończenie należy odnotować,
że o ile ryzyka operacyjne podlegają okresowym i doraźnym przeglądom
w ramach odpowiednich stanowisk i komórek organizacyjnych, o tyle
zarządzanie ryzykami strategicznymi realizowane jest każdorazowo
i systematycznie przez Zarząd Spółki.
3. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio
znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez
te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym,
liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej
liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Na dzień sporządzenia Sprawozdania, według wiedzy Zarządu HELIO S.A.
struktura akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta przedstawia się następująco:
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
52 | S t r o n a
Tabela 1: Struktura akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów na WZ
(na dzień sporządzenia Sprawozdania)
Posiadacz akcji
Liczba
akcji
Udział
w kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
na WZ
(%)
Leszek Wąsowicz i
Justyna Wąsowicz
(w ramach porozumienia
małżonków), w tym
4 386 557
87,73
4 386 557
87,73
- Leszek Wąsowicz
(bezpośrednio)
2 869 000
57,38
2 869 000
57,38
- Justyna Wąsowicz
(bezpośrednio)
1 000 000
20,00
1 000 000
20,00
- pośrednio poprzez
HELIO S.A. (podmiot
zależny wobec Leszka
Wąsowicza)
517 557
10,35
517 557
10,35
Paweł Knopik
250 059
5,00
250 059
5,00
Źródło: Zarząd HELIO S.A.
4. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają
specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Nie występują.
5. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa
głosu, takich jak ograniczenie prawa głosu przez posiadaczy określonej
części lub liczby głosów, ograniczenie czasowe dotyczące wykonywania
prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane
z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów
wartościowych
Nie występują, poza ograniczeniami wynikającymi z powszechnie obowiązujących
przepisów prawa, w tym Kodeksu Spółek Handlowych.
6. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa
własności papierów wartościowych Emitenta
Według wiedzy Zarządu nie zostały uzgodnione żadne ograniczenia w zakresie
przenoszenia prawa własności akcji Spółki za wyjątkiem:
a) uznania przejęcia kontroli nad HELIO S.A. przez jakąkolwiek osobę fizyczną lub
prawną lub jednostkę organizacyjną nie posiadającą osobowości prawnej za
przypadek naruszenia umów kredytowych z Bankiem Handlowym w Warszawie
S.A., z których najdalej obowiązująca jest do dnia 30.08.2030 r.
b) uznania istotnej zmiany struktury właścicielskiej lub kapitałowej HELIO S.A.
bez uprzedniej zgody BNP Paribas Bank Polska S.A. (udzielonej w formie
pisemnej lub z podpisem elektronicznym), za przypadek naruszenia warunków
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
53 | S t r o n a
udzielenia kredytów przez ten Bank, z których najdalej udostępniony kredyt
jest do dnia 05.09.2032 r.
7. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób
zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia
decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających:
Zgodnie z §10 Statutu Spółki Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani
przez Radę Nadzorczą z tym zastrzeżeniem, że członkowie Zarządu pierwszej
kadencji powołani zostali w procesie przekształcenia formy prawnej Spółki, przez
Zgromadzenie Wspólników spółki przekształcanej. W skład Zarządu Spółki wchodzi
od jednego do trzech członków. Dokonując wyboru członków Zarządu, Rada
Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu oraz wskazuje funkcje, która powołana
osoba wykonywać będzie w Zarządzie Spółki. Członków Zarządu powołuje się na
okres wspólnej kadencji. Kadencja Zarządu wynosi pięć lat.
Uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji
o emisji lub wykupie akcji:
W dniu 16.12.2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie HELIO S.A. („Spółka")
podjęło Uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez spółkę akcji
własnych, upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki, określenia
zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę oraz utworzenia kapitału
rezerwowego przeznaczonego na nabywanie akcji własnych. Przedmiotowa
Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia HELIO S.A. określa następujące
zasady i warunki nabywania akcji własnych Spółki:
• upoważnienie Zarządu Spółki do:
a) nabywania w pełni pokrytych akcji własnych Spółki będących przedmiotem
obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie („GPW”), tj. na rynku oficjalnych notowań;
b) wskazania celu nabycia akcji własnych oraz sposobu ich wykorzystania w
drodze odrębnej uchwały Zarządu;
c) podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych niezbędnych do
nabycia akcji własnych zgodnie z treścią niniejszej uchwały,
d) określenia trybu (rodzaju transakcji) nabycia akcji własnych, ceny lub
warunków ustalenia ceny nabycia jednej akcji własnej oraz maksymalnej
liczby nabywanych akcji własnych,
e) w przypadku przeprowadzania transakcji nabycia akcji własnych poza
rynkiem regulowanym - do ogłoszenia warunków, terminów i określenia
zasad przeprowadzenia przed rozpoczęciem nabywania akcji własnych, w
szczególności określenia warunków i terminów składania ofert sprzedaży
akcji własnych przez akcjonariuszy, treść umów sprzedaży akcji własnych
oraz ogłoszenia wzorów umów sprzedaży, zasad i warunków rozliczania
transakcji nabycia akcji własnych za pomocą płatnych instrukcji
rozliczeniowych w KDPW pomiędzy stronami transakcji,
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
54 | S t r o n a
f) w przypadku przeprowadzania transakcji nabycia akcji własnych na rynku
regulowanym - do określenia przed rozpoczęciem nabywania akcji
własnych, pozostałych zasad nabywania akcji własnych w formie przyjęcia
programu odkupu akcji własnych, z uwzględnieniem warunków i ograniczeń
określonych w niniejszej uchwale, Rozporządzeniu MAR i Standardzie.
• Warunki nabycia akcji własnych Spółki:
a) łączna całkowita wartość nominalna akcji własnych, które zostaną nabyte
przez Spółkę, będących przedmiotem obrotu na rynku podstawowym GPW
nie przekroczy 20% (dwudziestu procent) wartości kapitału zakładowego
Spółki, tj. na dzień podjęcia niniejszej uchwały - 1.000.000 (miliona) akcji
o wartości nominalnej 0,50 zł (zero złotych pięćdziesiąt groszy) każda akcja.
Przy ustalaniu dopuszczalnej liczby akcji do nabycia, Zarząd Spółki
zobowiązany jest uwzględnić wartość nominalną pozostałych akcji własnych
posiadanych przez Spółkę, które nie zostały przez Spółkę zbyte, tak żeby
razem z akcjami nabywanymi nie przekroczyła ona 20% (dwudziestu
procent) wysokości kapitału zakładowego Spółki;
b) nabycie akcji własnych może następować za cenę nie niższą niż 0,01 zł
(słownie: zero złotych jeden grosz) za jedną akcję i nie wyższą niż wartość
księgowa na jedną akcję wg stanu przedstawionego w ostatnim
opublikowanym sprawozdaniu finansowym Spółki, wedle decyzji Zarządu;
c) maksymalna kwota, która zostanie przeznaczona na nabywanie akcji
własnych wyniesie 10 000 000,00 zł (słownie: dziesięć milionów złotych);
d) Spółka może nabywać akcje własne w następujący sposób:
(i) w transakcjach na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. lub
(ii) zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr
596/2014 w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę
2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji
2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz.U UE. L.2014.173.1)
(„Rozporządzenie MAR”) lub
(iii) w drodze składania zaproszeń do składania ofert sprzedaży akcji w
transakcjach poza rynkiem regulowanym prowadzonym przez GPW,
skierowanych przez Spółkę do wszystkich akcjonariuszy Spółki.
e) Akcje własne Spółki mogą być nabywane za pośrednictwem domu
maklerskiego (firmy inwestycyjnej w rozumieniu przepisów Ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi) w transakcjach na rynku regulowanym i poza
rynkiem regulowanym, jak i w transakcjach pakietowych;
f) W przypadku nabywania akcji własnych w transakcjach na rynku
regulowanym, o których mowa w § 2 ust. 2 pkt (i) niniejszej uchwały, cena
za jedną akcję będzie określona z uwzględnieniem wytycznych wskazanych
w art. 5 Rozporządzenie MAR oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji
(UE) 2016/1052 z dnia 8 marca 2016r. uzupełniającego Rozporządzenie MAR
w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących
warunków mających zastosowanie do programów odkupu i środków
stabilizacji („Standard”);
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
55 | S t r o n a
g) W przypadku nabywania akcji własnych w transakcji lub transakcjach poza
rynkiem regulowanym, o których mowa w § 2 ust. 2 pkt (iii) niniejszej
uchwały, cena nabycia jednej akcji własnej zostanie określona przez Zarząd
z uwzględnieniem warunków rynkowych aktualnych w momencie ogłoszenia
warunków przeprowadzenia transakcji przez Spółkę oraz z zachowaniem
następujących zasad:
i) cena nabycia akcji własnych w ramach ogłoszonej oferty skupu będzie
jednakowa dla wszystkich akcjonariuszy;
ii) skup akcji własnych zostanie przeprowadzony z zapewnieniem równego
dostępu akcjonariuszy do realizacji prawa sprzedaży akcji własnych;
iii) w przypadku gdy liczba akcji własnych zaoferowana przez akcjonariuszy
do nabycia przez Spółkę będzie wyższa niż łączna liczba akcji własnych
określona przez Spółkę w ogłoszonym wezwaniu o skupie, Zarząd dokona
proporcjonalnej redukcji ofert akcjonariuszy, zaokrąglając liczbę ułamkową
akcji własnych w dół do najbliższej liczby całkowitej, tak aby łączna liczba
akcji własnych była równa maksymalnej liczbie wskazanej przez Spółkę w
ogłoszeniu o skupie akcji własnych, przy zachowaniu zasady równego
traktowania wszystkich akcjonariuszy; w przypadku gdy zastosowanie
powyższej zasady zaokrąglenia liczby ułamkowej akcji własnych w dół do
najbliższej liczby całkowitej (zasada alokacji) nie pozwoli na pokrycie całej
liczby akcji własnych przeznaczonych do nabycia przez Spółkę w ogłoszeniu
o skupie, w tym zakresie Spółka nabędzie akcje własne pozostałe po
zastosowaniu powyższego zaokrąglenia (tj. akcje w liczbie stanowiącej
różnicę pomiędzy maksymalną liczbą akcji własnych objętych
zredukowanymi i zaokrąglonymi w dół ofertami akcjonariuszy) od tego
akcjonariusza, który złożył ofertę sprzedaży opiewającą na największą liczbę
akcji własnych, a w przypadku ofert na taką samą liczbę akcji własnych, od
akcjonariusza który złożył ofertę wcześniej.
h) Nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone do:
i) dalszej odsprzedaży akcji własnych Spółki,
ii) umorzenia akcji własnych Spółki i obniżenia kapitału zakładowego Spółki,
iii) realizacji przyszłych programów motywacyjnych dla pracowników
i współpracowników Spółki.
i) Zarząd Spółki, kierując się interesem Spółki uprawniony jest:
i) zakończyć nabywanie akcji własnych przed dniem wskazanym w § 2 ust. 9
lub przed wyczerpaniem całości środków przeznaczonych na ich nabycie;
ii) zrezygnować z nabycia akcji własnych w całości lub w części;
j) Upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1
pkt 8) Kodeksu spółek handlowych obejmuje okres od dnia następującego
po dniu podjęcia niniejszej uchwały, nie dłużej niż 5 lat od podjęcia niniejszej
uchwały, tj. w okresie nie dłuższym niż do 16 grudnia 2029 roku, nie dłużej
jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji
własnych.
• Utworzenie kapitału rezerwowego na podstawie Uchwały Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia HELIO S.A. z dn. 16.12.2024:
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
56 | S t r o n a
a) Walne Zgromadzenie Spółki działając na podstawie art. 362 § 2 pkt 3)
w związku z art. 362 § 1 pkt 8) oraz art. 396 § 5 Kodeksu Spółek
Handlowych, przy uwzględnieniu postanowień art. 348 § 1 Kodeksu spółek
handlowych, postanawia utworzyć w Spółce, w ramach kapitałów
rezerwowych, kapitał rezerwowy (fundusz) z przeznaczeniem na
sfinansowanie nabycia przez Spółkę akcji własnych, zgodnie z
postanowieniami niniejszej uchwały, zgodnie z celami w niej opisanymi.
b) wydzielono z kapitału zapasowego Spółki, powstałego z zysku z lat ubiegłych
przeznaczonego do podziału, kwotę w łącznej wysokości 10 000 000,00 zł
(słownie: dziesięć milionów złotych) i zobowiązano Zarząd Spółki do
przekazania jej na kapitał rezerwowy utworzony zgodnie z postanowieniami
§ 5 niniejszej uchwały, z przeznaczeniem na rozliczenie łącznej ceny nabycia
akcji Spółki powiększonej o koszty nabycia akcji Spółki, zgodnie z
postanowieniami niniejszej uchwały
c) upoważniono Zarząd Spółki do wydatkowania kwot zgromadzonych na
kapitale rezerwowym o którym mowa powyżej, na zasadach określonych w
niniejszej uchwale.
Ponadto Zarząd HELIO S.A. nie posiada żadnych szczególnych uprawnień,
poza uprawnieniami wynikającymi z Kodeksu Spółek Handlowych.
8. Opis zasad zmiany statutu Emitenta
Zmiana Statutu jest dokonywana w Spółce w sposób zgodny z powszechnie
obowiązującymi przepisami prawa i wymaga Uchwały Walnego Zgromadzenia
HELIO S.A. Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia Spółki, wnioski
w sprawie umieszczenia określonych spraw (w tym również zmiana Statutu) oraz
treść stosownych projektów uchwał ustalane są z inicjatywy organu lub osób
uprawnionych, zwołujących Walne Zgromadzenie, oraz osób uprawnionych
do występowania z takim żądaniem. Żądanie umieszczenia spraw w porządku
obrad przez osoby uprawnione oraz projekty uchwał, powinny być złożone
Zarządowi Spółki na piśmie lub w postaci elektronicznej wraz z uzasadnieniem.
Projekty uchwał przedkładane Walnemu Zgromadzeniu przez Zarząd powinny być
zaopiniowane przez Radę Nadzorczą. Każdy z Akcjonariuszy uprawnionych
do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu może podczas Walnego Zgromadzenia
zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
9. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych
uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania,
w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia,
jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie
nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem Spółki. Walne Zgromadzenie
działa w oparciu o powszechnie obowiązujące przepisy prawa, w szczególności
o Kodeks spółek handlowych. W wyczerpujący sposób funkcjonowanie Walnego
Zgromadzenie HELIO S.A. i jego uprawnienia określa Statut Spółki oraz Regulamin
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
57 | S t r o n a
Walnego Zgromadzenia. Oba te dokumenty są dostępne na stronie korporacyjnej
Emitenta: https://helio.pl/biznes/ w sekcji relacji inwestorskich.
Poza sprawami określonymi w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa, do
zasadniczych uprawnień Walnego Zgromadzenia, należy przede wszystkim:
a) wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
b) ustalanie liczby członków Rady Nadzorczej,
c) zatwierdzanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
d) ustalanie zasad wynagrodzenia Rady Nadzorczej,
e) ustalanie wysokości wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej,
delegowanych do stałego indywidualnego wykonywania nadzoru.
Elementem wyłączonym spod decyzji Walnego Zgromadzenia jest wyrażanie zgody
na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału
w powyższych prawach do nieruchomości. Powyższe czynności zgodnie
ze Statutem Spółki wymagają bowiem zgody Rady Nadzorczej.
Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Brochowie lub
w Warszawie. Udział w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej możliwy jest jedynie gdy zwołujący to zgromadzenie
tak postanowi. Szczegółowe zasady udziału w Walnym Zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej określa Rada Nadzorcza Spółki
w formie regulaminu.
Działania organizacyjne i techniczne związane z odbywaniem Walnych Zgromadzeń
realizuje Zarząd Spółki. Członkowie Rady Nadzorczej oraz Zarządu powinni
uczestniczyć w Zgromadzeniu w składzie umożliwiającym udzielanie
merytorycznych odpowiedzi na zadawane pytania. Dopuszcza się ich uczestnictwo
za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie
rzeczywistym.
Zwoływanie Walnego Zgromadzenia przez uprawnione zgodnie z przepisami
podmioty oraz ustalanie porządku obrad dokonywane jest zgodnie z regulacjami
zawartymi w Kodeksie spółek handlowych. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi Spółki na piśmie lub w postaci
elektronicznej. Żądanie powinno być uzasadnione oraz jasno określać sprawy
wnoszone do porządku obrad. W przypadku zwoływania Walnego Zgromadzenia
przez Radę Nadzorczą lub akcjonariuszy uprawnionych, należy niezwłocznie
powiadomić Zarząd Spółki, przedkładając na piśmie lub w postaci elektronicznej
stosowną uchwałę/oświadczenie o zwołaniu, porządek obrad, projekty uchwał wraz
z uzasadnieniem oraz w przypadku gdy zwołującymi są akcjonariusze, dokumenty
potwierdzające legitymację do zwołania. Zarząd bez zwłoki dokonuje wymaganych
ogłoszeń. Walne Zgromadzenie może zostać odwołane jeżeli jego odbycie
napotyka na nadzwyczajne przeszkody lub jest oczywiście bezprzedmiotowe.
Odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia następuje w sposób
właściwy dla zwołania. Odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
58 | S t r o n a
obrad na wniosek uprawnionych osób umieszczono określone sprawy lub które
zwołane zostało na taki wniosek, możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się w ciągu 6 miesięcy po upływie
każdego roku obrotowego. Podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zarząd
prezentuje uczestnikom wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje,
w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym
zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia
dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami
wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku. Ze względu
na nietypowy okres obrotowy Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się
zazwyczaj w grudniu. Miejsce odbycia Walnego Zgromadzenia wskazuje Zarząd.
Ustalając datę i miejsce odbycia Walnego Zgromadzenia Zarząd powinien mieć na
względzie ułatwienie Akcjonariuszom uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Żądanie umieszczenia spraw w porządku obrad przez osoby uprawnione oraz
projekty uchwał, powinny być złożone Zarządowi Spółki na piśmie lub w postaci
elektronicznej wraz z uzasadnieniem. Projekty uchwał zgłaszane Zarządowi przed
Walnym Zgromadzeniem przez akcjonariuszy uprawnionych, zostają wprowadzone
pod obrady niezależnie od tego czy wnioskodawcy są obecni w trakcie Walnego
Zgromadzenia. Projekty uchwał powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy
najpóźniej na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem.
Każdy z Akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Projekty uchwał oraz
wnioski prowadzące do zmian w projektach uchwał, składane w trakcie Walnego
Zgromadzenia powinny być sformułowane na piśmie i uzasadnione w sposób
umożliwiający podejmowanie akcjonariuszom decyzji z należytym rozeznaniem.
Projekty uchwał wnoszone przez Zarząd do porządku obrad Walnego
Zgromadzenia powinny być zaopiniowane przez Radę Nadzorczą. Uchwały
w sprawach porządkowych i formalnych oraz uchwały, które są typowymi
uchwałami podejmowanymi w toku obrad zwyczajnego walnego zgromadzenia nie
wymagają uzasadnienia.
Formułowane przez Akcjonariuszy wypowiedzi podczas Walnego Zgromadzenia
powinny w sposób rzeczowy i jednoznaczny nawiązywać do aktualnie
rozpatrywanej sprawy. Uczestnicy zgromadzenia wykonują swoje uprawnienia
w sposób nienaruszający dobrych obyczajów. Realizacja uprawnień akcjonariuszy
oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić
do utrudniania prawidłowego działania organów Spółki.
Kandydatów zgłaszają w formie pisemnej akcjonariusze uczestniczący w obradach
w trakcie Walnego Zgromadzenia, a także przed Walnym Zgromadzeniem, w
formie pisemnej lub w postaci elektronicznej - akcjonariusze uprawnieni do
wnoszenia pod obrady projektów uchwał. Kandydatury powinny być
przedstawione. W tym celu kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich
dotyczących powinny zostać zgłoszone do Spółki nie później niż na 3 dni przed
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
59 | S t r o n a
Walnym Zgromadzeniem, a następnie niezwłocznie opublikowane na stronie
internetowej Spółki. Kandydaci składają Przewodniczącemu pisemne
oświadczenie:
− o wyrażeniu zgody na kandydowanie oraz spełnianiu warunków określonych
w Art.18 Kodeksu spółek handlowych,
− w zakresie spełnienia wymogów dla członków komitetu audytu określonych
w ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań
kandydata z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów w Spółce.
Walne Zgromadzenie jest ważne, jeżeli liczba reprezentowanych na nim akcji
wynosi przynajmniej 20% kapitału zakładowego Spółki, z zastrzeżeniem
bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa i postanowień Statutu.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo
głosu osobiście lub przez swoich przedstawicieli. Pełnomocnictwo do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie
lub w postaci elektronicznej oraz należytego udokumentowania. W przypadku
udzielenia pełnomocnictwa w postaci elektronicznej, zawiadomienie Spółki
następuje najpóźniej na dwie godziny przed rozpoczęciem obrad. Obligatoryjnie,
wraz z pełnomocnictwem w postaci elektronicznej należy przesłać dokument
potwierdzający uprawnienie danego akcjonariusza do udziału w Walnym
Zgromadzeniu, kontakt zwrotny do akcjonariusza umożliwiający weryfikację
pełnomocnictwa tj. aktualny adres email i numer telefonu, a w przypadku osób
prawnych również wypis z rejestru, w którym zarejestrowany jest akcjonariusz.
Dokumenty obcojęzyczne powinny być dostarczane wraz z tłumaczeniem
przysięgłym.
Przerwy w obradach wykraczające poza ramy „krótkiej przerwy technicznej”,
Walne Zgromadzenie zarządza podejmując uchwałę większością 2/3 głosów.
Łącznie przerwy nie mogą trwać dłużej niż 30 dni. Jak dotąd przerw w obradach
Walnego Zgromadzenia Spółki HELIO S.A. nie odnotowano.
Wszelkie niezbędne materiały dotyczące Walnego Zgromadzenia, w szczególności
informacje dotyczące terminu i miejsca odbycia Walnego Zgromadzenia, porządek
obrad oraz projekty uchwał, publikowane są na stronie korporacyjnej www.helio.pl
w terminach określonych przez powszechnie obowiązujące przepisy prawa i zasady
ładu korporacyjnego.
Wszędzie gdzie Kodeks spółek handlowych, Statut lub regulamin Walnego
Zgromadzenia mówią o „nadesłaniu dokumentu drogą elektroniczną” lub „postaci
elektronicznej” dokumentu, rozumie się przez to nadesłanie skanu oryginału
odrębnie sformułowanego dokumentu, podpisanego przez osoby umocowane,
ustalonego w formacie PDF, lub oryginału odrębnie sformułowanego dokumentu
w postaci elektronicznej w formacie PDF, podpisanego kwalifikowanym podpisem
elektronicznym przez osoby umocowane. Kontakt elektroniczny ze Spółką, odbywa
się z użyciem adresu e-mail: wz@helio.pl. Dokumenty obcojęzyczne nadsyłane do
 
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
60 | S t r o n a
Spółki drogą elektroniczną, powinny być dostarczane wraz z tłumaczeniem
przysięgłym. Ryzyko związane z użyciem środków komunikacji elektronicznej
w kontaktach ze Spółką, leży po stronie akcjonariusza.
Szczegółowe zasady udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej zostały określone przez Radę Nadzorczą w formie
regulaminu. Regulamin ten dostępny jest na stronie korporacyjnej Emitenta:
www.helio.pl w sekcji relacji inwestorskich. Zwołujący Walne Zgromadzenie Spółki
postanawia o możliwości udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej. Udział w Walnym Zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej jest przy tym dobrowolny.
Szczegółowe wymogi organizacyjne i techniczne uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej określa
zwołujący Walne Zgromadzenie. Obowiązek zapewnienia transmisji obrad Walnego
Zgromadzenia w czasie rzeczywistym, o którym mowa w Art. 406
5
§4 Kodeksu
spółek handlowych dotyczy przy tym jedynie tych Walnych Zgromadzeń, na
których umożliwiony jest udział przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej.
Spółka dotychczas nie przeprowadzała Walnych Zgromadzeń przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej, ani nie zapewniała transmisji obrad Walnego
Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Ze względu na zagrożenia techniczno-
prawne Spółka nie planuje póki co także ich organizacji. Mając na uwadze
powyższe, a także strukturę własnościową Emitenta oraz brak dotychczas
zgłaszanych przez akcjonariuszy potrzeb w zakresie organizacji e-walnych,
w ocenie Zarządu Emitenta koszt ich organizacji byłby nieproporcjonalnie wysoki
do celu, oraz wiązałby się z niepotrzebnymi ryzykami, które mogą wpłynąć
na prawidłowy oraz niezakłócony przebieg walnych zgromadzeń.
10. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących Emitenta oraz
ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów
i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
Zarząd
Zarząd jest organem statutowym, który pod przewodnictwem Prezesa kieruje
działalnością Spółki i działa w imieniu Spółki na podstawie Kodeksu spółek
handlowych, Statutu Spółki, uchwał Walnego Zgromadzenia, jak również
na podstawie innych regulacji obowiązujących w Spółce. Zarząd Spółki jest stałym
organem zarządzającym Spółką i reprezentującym ją na zewnątrz, we wszystkich
sprawach nie zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia i Rady
Nadzorczej. Do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki uprawniony jest każdy
z członków Zarządu lub prokurent jednoosobowo.
Wszyscy członkowie Zarządu powoływani są na okres 5 letniej, wspólnej kadencji.
Obecny skład osobowy Zarządu pełni swoje funkcje od 25 sierpnia 2006 roku, tj.
od dnia przekształcenia w spółkę akcyjną. Po tym terminie nie zostały dokonane
zmiany w Zarządzie Spółki. W roku obrotowym 2024/2025 pełnił funkcję Zarząd
 
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
61 | S t r o n a
IV kadencji. Na czwartą kadencję członkowie zarządu zostali wybrani przez Radę
Nadzorczą HELIO S.A. w dniu 22 czerwca 2021 roku ze skutkiem prawnym od dnia
następującego po odbyciu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2020/2021. Zgodnie
z nowelizowanym
1
brzmieniem Art. 369 § 1 kodeksu spółek handlowych, oraz
brakiem odmiennych postanowień w Statucie Spółki, kadencja Zarządu upływa
z dniem 30 czerwca 2027 r., a mandaty członków Zarządu wygasną z dniem
odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok
obrotowy kończący 30 czerwca 2027 r.
Skład osobowy Zarządu w roku obrotowym 2024/2025 przedstawiał się
następująco:
− Leszek Wąsowicz – Prezes Zarządu,
− Justyna Wąsowicz – Wiceprezes Zarządu.
Zgodnie ze Statutem Spółki Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez
Radę Nadzorczą z tym zastrzeżeniem, że członkowie Zarządu pierwszej kadencji
powołani zostali w procesie przekształcenia formy prawnej Spółki, przez
Zgromadzenie Wspólników spółki przekształcanej. W skład Zarządu Spółki wchodzi
od jednego do trzech członków. Dokonując wyboru członków Zarządu, Rada
Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu oraz wskazuje funkcje, którą powołana
osoba wykonywać będzie w Zarządzie Spółki.
Posiedzenia Zarządu zwoływane są w miarę potrzeby, w terminach ustalanych
na bieżąco, na podstawie zawiadomienia przekazanego z odpowiednim
wyprzedzeniem przed datą planowanego posiedzenia. Prezes Zarządu jest ponadto
zobowiązany do zwołania posiedzenia Zarządu na pisemne żądanie Rady
Nadzorczej lub co najmniej jednego członka Zarządu. W takim przypadku
posiedzenie Zarządu powinno się odbyć najpóźniej w ciągu siedmiu dni od daty
zgłoszenia pisemnego wniosku Prezesowi Zarządu. Na posiedzeniach Zarządu
omawiane są bieżące sprawy Spółki oraz podejmowane są w szczególności sprawy
wymagające podjęcia decyzji w formie uchwały Zarządu. Udział członków Zarządu
w posiedzeniu jest obowiązkowy, a ich nieobecność powinna być odpowiednio
usprawiedliwiona. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, zaś
w przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.
Zarząd wykonuje funkcję przełożonego wobec kierowników poszczególnych
działów i jednostek organizacyjnych. W razie wątpliwości przyjmuje się,
że przełożonym pracownika jest Prezes Zarządu. Przyporządkowanie jednostek
organizacyjnych poszczególnym członkom Zarządu nie narusza odpowiedzialności
członków Zarządu określonej Statutem Spółki, Kodeksem spółek handlowych lub
pozostałymi przepisami prawnymi. Zarząd może powierzyć poszczególnym
1
Ustawa z dnia 9 lutego 2022 r. o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw
(Dz.U. 2022 poz. 807)
 
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
62 | S t r o n a
członkom Zarządu realizację lub nadzór nad sprawami będącymi w kompetencji
Zarządu w ściśle określonym zakresie.
Szczegółowy zakres praw i obowiązków Zarządu, a także tryb jego działania
określa Regulamin Zarządu. Kierunkowe zasady wynagradzania członków Zarządu
i członków Rady Nadzorczej ustalone zostały zaś w obowiązuje w Spółce Polityce
wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej HELIO S.A. przyjętą uchwałą
Walnego Zgromadzenia. Obydwa powyższe dokumenty dostępne są na stronie
korporacyjnej Spółki: www.helio.pl w zakładce relacji inwestorskich.
Zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki, wyłączone są obowiązki informacyjne
Zarządu wobec Rady Nadzorczej, o których mowa w art. 380(1) Kodeksu spółek
handlowych. Przekazywanie informacji Radzie Nadzorczej może odbywać się
w dowolnej formie, w tym ustnie na posiedzeniach Rady Nadzorczej. Formę
udzielenia informacji określa Rada Nadzorcza lub odpowiednio jej członek
wnioskujący o jej udzielenie.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej wchodzi od pięciu do siedmiu członków powoływanych
na okres wspólnej kadencji trwającej 5 lat. Członków Rady Nadzorczej powołuje
i odwołuje Walne Zgromadzenie Spółki. W roku obrotowym 2024/2025 mandat
sprawowała Rada Nadzorcza IV kadencji powołanej przez Zwyczajne Walne
Zgromadzenie w dniu 17 grudnia 2021 r., przy czym w trakcie trwania okresu
sprawozdawczego skład Rady Nadzorczej został uzupełniony przez Zwyczajne
Walne Zgromadzenie w dniu 16 grudnia 2022 r. o nowego członka Rady Nadzorczej
– Pana Jerzego Kołpaka. Powołanie miało na celu wzmocnienie składu Rady
Nadzorczej, oraz zapewnienie jej płynnego funkcjonowania w długim horyzoncie
czasowym.
Członkowie Rady Nadzorczej na pierwszym posiedzeniu wybierają ze swego grona
Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego, który jest jego
zastępcą oraz w razie potrzeby Sekretarza Rady Nadzorczej. Przewodniczący Rady
nie powinien łączyć swej funkcji z kierowaniem pracami Komitetu Audytu
działającego w ramach Rady.
Skład Rady Nadzorczej w roku obrotowym 2024/2025 prezentował się zatem
następująco:
− Joanna Gilewska-Turska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej
(członek niezależny
1
),
− Grzegorz Kowalik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Aleksandra Ciąćka – Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny
1
),
− Irena Gałan-Stelmaszczuk – Członek Rady Nadzorczej,
− Jerzy Kołpak - Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny
1
),
− Magdalena Okoń – Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny
1
).
1
Wg kryterium niezależności w rozumieniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW DPSN 2021
  
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
63 | S t r o n a
Rada Nadzorcza działa na podstawie Statutu Spółki oraz zatwierdzonego przez
Walne Zgromadzenie Regulaminu. Wynagrodzenie członków Rady ustala Walne
Zgromadzenie Spółki w sposób zgodny z Polityką wynagrodzeń członków Zarządu
i Rady Nadzorczej obowiązującą w Spółce. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują
swoje obowiązki osobiście. Głosowania Rady są jawne, chyba że co innego wynika
z przepisów prawa. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością
głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady
Nadzorczej. Członkowie Rady głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić
do protokołu zdanie odrębne.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej
połowa członków Rady, a wszyscy jej członkowie zostali prawidłowo zaproszeni.
Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą sie odbywać także bez formalnego zwołania,
jeżeli wszyscy członkowie Rady są obecni i wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia
i umieszczenie określonych spraw w porządku obrad. Rada Nadzorcza powinna być
zwoływana w miarę potrzeb, zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami
prawa. W roku obrotowym 2024/2025 Rada Nadzorcza odbyła sześć posiedzeń,
z czego na czterech posiedzeniach odnotowano 100% frekwencję. Posiedzenia
Rady odbywały się zarówno w formie stacjonarnej, jak i przy wykorzystaniu
środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący z własnej inicjatywy,
na wniosek któregokolwiek członka Rady Nadzorczej lub na wniosek Zarządu.
Posiedzenie Rady Nadzorczej powinno być zwołane w terminie 2 tygodni od dnia
złożenia wniosku przez uprawniony podmiot. W posiedzeniu Rady Nadzorczej,
oprócz członków Rady, mają prawo wziąć udział członkowie Zarządu z głosem
doradczym, za wyjątkiem tej części posiedzenia, na której rozpatrywane są sprawy
dotyczące bezpośrednio Zarządu lub członków Zarządu, w szczególności dotyczące
powołania i odwołania członków Zarządu, oceny ich pracy, odpowiedzialności,
ustalenia wynagrodzenia członków Zarządu oraz umów i sporów pomiędzy
członkami Zarządu a Spółką. Ponadto w posiedzeniu Rady Nadzorczej mają prawo
wziąć udział osoby zaproszone przez członków Rady Nadzorczej. Posiedzenia Rady
Nadzorczej mogą być prowadzone również przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Z przebiegu głosowania
w przedmiotowym trybie sporządza się protokół, który podpisywany jest przez
wszystkich uczestników na najbliższym posiedzeniu Rady Nadzorczej. Przebieg
takiego posiedzenia Rady może być także zapisany przy pomocy urządzenia do
utrwalania dźwięku. Uchwała podjęta w tym trybie jest ważna, o ile wszyscy
członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o jej treści oraz co najmniej
połowa członków Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwały.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady
Nadzorczej, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady
Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do
porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej mogą zostać
podjęte także w formie pisemnej, bez odbycia posiedzenia Rady Nadzorczej
(w trybie obiegowym). Projekty uchwał, które mają być podjęte w trybie
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
64 | S t r o n a
obiegowym, są przedstawiane do podpisu wszystkim członkom Rady Nadzorczej
przez jej Przewodniczącego, a w przypadku jego nieobecności, przez
któregokolwiek z członków Rady Nadzorczej. Domniemywa się, że złożenie podpisu
pod uchwałą stanowi wyrażenie zgody na jej podjęcie w trybie obiegowym.
Uchwała podjęta w tym trybie jest ważna, o ile wszyscy członkowie Rady
Nadzorczej zostali powiadomieni o jej treści oraz co najmniej połowa członków
Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwały. Rada może podejmować uchwały
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość także w sprawach, dla których statut spółki lub
Regulamin Rady przewiduje głosowanie tajne, o ile żaden z członków Rady nie
zgłosi sprzeciwu.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji
Rady w szczególności należy:
a) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki, w tym Prezesa
Zarządu, za wyjątkiem pierwszego Zarządu powołanego przez
Zgromadzenie Wspólników spółki przekształcanej,
b) ustalanie liczby członków Zarządu,
c) ustalanie zasad wynagrodzenia członków Zarządu oraz zasad ich
zatrudnienia, w sposób zgodny z Polityką wynagrodzeń członków Zarządu i
Rady Nadzorczej obowiązującą w Spółce,
d) ocena sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdania Zarządu z działalności
Spółki, wniosków Zarządu co do podziału zysków i pokrycia strat oraz
sytuacji Spółki, a także sporządzanie oraz składanie walnemu
zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania za ubiegły rok
obrotowy (sprawozdanie rady nadzorczej),
e) składanie Walnemu Zgromadzeniu wniosków w sprawie udzielenia
absolutorium członkom Zarządu Spółki,
f) wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania
finansowego Spółki,
g) zatwierdzanie Regulaminu Zarządu,
h) wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania
wieczystego lub udziału w powyższych prawach do nieruchomości,
i) wyrażanie zgody na wypłatę akcjonariuszom zaliczki na poczet
przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego, jeżeli Spółka
posiada środki wystarczające na wypłatę,
j) rozpatrywanie spraw i wniosków wnoszonych przez Zarząd,
k) zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub
wszystkich członków Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej,
na okres nie dłuższy niż 3 (trzy) miesiące do czasowego wykonywania
czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację
albo z innych przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności,
l) powoływanie i odwoływanie członków Komitetu Audytu,
m) uchwalanie regulaminu Komitetu Audytu,
n) określenie w formie regulaminu szczegółowych zasad udziału w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
65 | S t r o n a
o) sporządzanie corocznych sprawozdań o wynagrodzeniach, o których mowa
w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych.,
p) opiniowanie projektów uchwał wnoszonych przez Zarząd do porządku obrad
walnego zgromadzenia,
q) wyrażanie zgody na pełnienie przez członków Zarządu Spółki funkcji
w organach podmiotów spoza grupy Spółki.
Rada Nadzorcza corocznie sporządza i przedstawia Zwyczajnemu Walnemu
Zgromadzeniu kompleksową ocenę sytuacji Spółki, w tym w szczególności:
− informacje, o których mowa w pkt. d) powyżej,
− roczne sprawozdanie, zawierające co najmniej informacje wymagane
art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych
1
oraz zadeklarowanymi przez Spółkę
zasadami ładu korporacyjnego zgodnie z Regulaminem Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.
Ocena, o której mowa w zdaniu poprzedzającym, może być przygotowana
w formie jednego kompleksowego sprawozdania Rady Nadzorczej lub w formie
kilku odrębnych dokumentów. Niezależnie od formy, Zarząd udostępniana ją
akcjonariuszom w terminie umożliwiającym zapoznanie się z nią przed
Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem.
Komitet Audytu
Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej HELIO S.A. w ramach Rady utworzony
jest Komitet Audytu. Organizację i sposób wykonywania czynności przez Komitet
Audytu określa uchwalany przez Radę Regulamin Komitetu Audytu Spółki, oraz
powszechnie obowiązujące przepisy prawa, w szczególności Ustawa o biegłych
rewidentach z dnia 17 maja 2017 r. (dalej „Ustawa o Biegłych”), firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, jak również inne regulacje obowiązujące
w Spółce. Zgodnie z przyjętym Regulaminem Komitetu Audytu HELIO S.A.,
członkowie Komitetu Audytu są powoływani przez Radę Nadzorczą spośród
członków Rady Nadzorczej na okres jej kadencji. Szczegółowe zasady dotyczące
posiedzeń Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu, ich składu, organizacji pracy
i podejmowania uchwał zawarte są odpowiednio w Regulaminie Rady Nadzorczej
HELIO S.A. oraz Regulaminie Komitetu Audytu HELIO S.A., dostępnym na stronie
korporacyjnej Spółki: www.helio.pl w sekcji relacji inwestorskich.
W roku sprawozdawczym funkcjonował Komitetu Audytu powołany w dniu
17.12.2021 r. uchwałą Rady Nadzorczej HELIO S.A. na podstawie art. 128 ust. 1
Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym
z dnia 11.05.2017 r. Jednocześnie w dniu 16.12.2022 r. Rada Nadzorcza Emitenta
dokonała zmiany w składzie Komitetu Audytu, w związku z dokonanymi tego dnia
zmianami w składzie Rady Nadzorczej. W roku obrotowym 2024/2025 skład
Komitetu Audytu prezentował się zatem następująco:
1
Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U. 2022 poz. 1467)
  
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
66 | S t r o n a
Imię i nazwisko
Funkcja
w Komitecie Audytu
Ustawowe
kryterium
niezależności
Aleksandra Ciąćka
do 29.11.2024 – Przewodnicząca
od 29.11.2024 – Członek
niezależny
Joanna
Gilewska-Turska
Wiceprzewodnicząca
niezależny
Jerzy Kołpak
do 29.11.2024 – Członek
od 29.11.2024 – Przewodniczący
od 01.11.2024
- niezależny
Komitet Audytu we wskazanym składzie spełniał jednak kryteria niezależności oraz
pozostałe wymagania określone w art. 128 ust.1 i art. 129 ust. 1, 3 , 5 i 6 ustawy
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tj.
przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiada wiedzę i umiejętności
w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych; przynajmniej
jeden członek komitetu audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży
Spółki lub poszczególni członkowie w określonych zakresach posiadają wiedzę
i umiejętności z zakresu tej branży; większość członków komitetu audytu, w tym
jego przewodniczący, jest niezależna od Spółki, co zostało potwierdzone
stosownymi oświadczeniami złożonymi do Spółki. Poszczególni członkowie
Komitetu Audytu są przy tym wysokiej klasy specjalistami w uniwersalnych
dziedzinach przedsiębiorczości, o czym świadczy ich wykształcenie
i doświadczenie. Dwoje członków Komitetu Audytu posiada jednocześnie wiedzę
i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent.
Aleksandra Ciąćka posiada wykształcenie wyższe. Ukończyła Wyższą Szkołę
Ekonomiczno-Informatyczną w Warszawie. Legitymuje się tytułem licencjata
ekonomii. Autorka pracy dyplomowej poświęconej kontroli finansowej oraz ustawy
Sarbanesa-Oxleya. Posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości
lub badania sprawozdań finansowych. Legitymuje się wieloletnim doświadczeniem
w finansach i kontroli wewnętrznej, w tym na stanowiskach eksperckich w spółkach
kapitałowych i międzynarodowych korporacjach. Laureatka m.in. nagrody głównej
w konkursie innowacyjności w TP S.A. za projekt poprawy jakości. Uczestniczka
specjalistycznych szkoleń z zakresu audytu wewnętrznego i zewnętrznego, w tym
SOX, a także negocjacji, wywierania wpływu, czy ochrony informacji.
Joanna Gilewska-Turska posiada wykształcenie wyższe. Ukończyła Wyższą Szkołę
Zarządzania (akredytacja Oxford Brookes University) w Warszawie na kierunku
Zarządzanie i Marketing, oraz Policealne Studium Zawodowe w Sopocie z tytułem
technik informatyk. Posiada istotne doświadczenie w zarządzaniu, finansach
i audycie wewnętrznym, a także legitymuje się wieloletnim doświadczeniem w tym
zakresie na stanowiskach menedżerskich w spółkach kapitałowych, w tym czołowej
międzynarodowej korporacji z branży spożywczej.
Jerzy Kołpak posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne. Ukończył studia
magisterskie w Wydziale Nauk Społecznych w Instytucie Nauk Ekonomicznych
na Uniwersytecie Warszawskim. Legitymuje się bogatym doświadczeniem
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
67 | S t r o n a
w księgowości i finansach, w tym przez kilkadziesiąt lat na stanowisku Głównego
Księgowego. Tym samym posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości
i badania sprawozdań finansowych. Ponadto zna dokładnie specyfikę działalności
Emitenta oraz jego branży, bowiem przez blisko 20 lat powierzone mu było
prowadzenie jej ksiąg rachunkowych. W związku z upływem ustawowego okresu
od czasu zakończenia pracy w HELIO S.A., od dnia 01.11.2024 r. spełnia kryterium
niezależności, o którym mowa w Art. 129 ust. 3 pkt 2 Ustawy z dnia 11 maja
2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
W roku obrotowym 2024/2025 Komitet Audytu odbył dziewięć posiedzeń, w tym
cztery posiedzenia z udziałem biegłego rewidenta uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych Spółki.
Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe HELIO S.A. nie świadczyła
w roku obrotowym 2024/2025 usług innych niż przegląd sprawozdania
finansowego za okres 01.07.2024 – 31.12.2024.
Zgodnie z § 16 ust. 3 pkt. 5 Statutu Spółki wyboru biegłego rewidenta dokonuje
Rada Nadzorcza Spółki. Wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
odbył się na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu spełniającej obowiązujące
warunki. Proces wyboru nowej firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
sprawozdania finansowego przebiegł zgodnie z „Procedurą wyboru firmy
audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego - Helio S.A. z siedzibą
w Wyględach” określoną przez Komitet Audytu na podstawie art. 130 ust. 1 pkt 7
Ustawy o Biegłych, w tym rekomendacja Komitetu Audytu została sporządzona
w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej
obowiązujące kryteria.
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej
do przeprowadzania badania oraz polityki świadczenia przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą
firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych
usług niebędących badaniem
Rada Nadzorcza Spółki w dniu 16.09.2017 r. działając na podstawie przepisów
Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym
z dnia 11.05.2017 r. przyjęła następującą dokumentację opracowaną przez
Komitet Audytu:
− Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania przez
jednostkę zainteresowania publicznego - Helio S.A. z siedzibą w Wyględach,
− Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz jednostki
zainteresowania publicznego - Helio S.A. z siedzibą w Wyględach,
− Procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania
publicznego - Helio S.A. z siedzibą w Wyględach.
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
68 | S t r o n a
W procesie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania
finansowego Emitenta, organy Spółki oraz Komitet Audytu kierują się dbałością
o przestrzeganie polskich i unijnych regulacji prawnych oraz wytycznych
i wyjaśnień właściwych organów nadzoru obowiązujących Jednostki
Zainteresowania Publicznego, mających na celu:
− eliminację ryzyka naruszenia niezależności i uchybienia zasadzie sceptycyzmu
zawodowego ze strony firmy audytorskiej lub biegłego rewidenta;
− wzmocnienie niezależności i obiektywizmu firm audytorskich i biegłych
rewidentów;
− zapewnienie odpowiedniej jakości badań ustawowych poprzez podwyższenie
standardów raportowania z badania.
Dokonując wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania
finansowego Emitenta, organy Spółki oraz Komitet Audytu biorą pod uwagę
w szczególności następujące czynniki:
− wiedzę, doświadczenie i kompetencje zawodowe oraz reputację firmy
audytorskiej i biegłego rewidenta;
− dbałość firmy audytorskiej i biegłego rewidenta o przestrzeganie regulacji
prawnych i zasad etyki zawodowej, w tym zachowanie uczciwości,
obiektywizmu, zawodowego sceptycyzmu i należytej staranności;
− środki przedsięwzięte przez firmę audytorską i biegłego rewidenta celem
przestrzegania tajemnicy zawodowej;
− gotowość firmy audytorskiej i członków zespołu, który ma wykonywać badanie
do złożenia, przed przystąpieniem do badania, oświadczenia o spełnianiu
wymogów niezależności, o których mowa w art. 69-73 Ustawy o Biegłych;
− złożenie oświadczenia przez firmę audytorską i biegłego rewidenta wobec
Helio S.A., że nie podejmą się przeprowadzenia badania, jeżeli istnieje
zagrożenie wystąpienia autokontroli, czerpania korzyści własnych, promowania
interesów badanej JZP, zażyłości lub zastraszenia spowodowanych stosunkiem
finansowym, osobistym, gospodarczym, zatrudnienia lub innym między badaną
jednostką a kluczowym biegłym rewidentem, firmą audytorską, członkiem sieci,
do której należy firma audytorska, lub osobą fizyczną mogącą wpłynąć na wynik
badania, wskutek czego obiektywna, racjonalna i poinformowana osoba trzecia
mogłaby wnioskować, że niezależność kluczowego biegłego rewidenta lub firmy
audytorskiej jest zagrożona pomimo zastosowania zabezpieczeń zmierzających
do wyeliminowania lub zredukowania zagrożenia do akceptowalnego poziomu;
− kwestię dysponowania przez firmę audytorską kompetentnymi pracownikami,
czasem i innymi zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie
badania;
− wykazanie przez firmę audytorską, że osoba wyznaczona jako kluczowy biegły
rewident posiada uprawnienia do przeprowadzania obowiązkowych badań
sprawozdań finansowych uzyskane w Polsce, w tym czy została wpisana
do odpowiednich rejestrów biegłych rewidentów w Polsce;
− możliwość sporządzenia i dostarczenia do Helio S.A. wymaganych prawem
raportów i opinii z badania lub przeglądu sprawozdania finansowego w polskiej
i angielskiej wersji językowej w terminie wskazanym przez Helio S.A.;
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
69 | S t r o n a
− możliwość zapewnienia obecności kluczowego biegłego rewidenta
przeprowadzającego badanie rocznego sprawozdania finansowego
na zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu podsumowującym badany okres;
− możliwość zapewnienia (w razie zgłoszenia takiej potrzeby przez Radę
Nadzorczą) udziału kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego
badanie lub przegląd sprawozdania finansowego na posiedzeniach Rady
Nadzorczej podsumowujących okres, którego dotyczyło badanie lub przegląd,
z zastrzeżeniem, że dopuszcza się udział kluczowego biegłego rewidenta
w posiedzeniu Rady Nadzorczej przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość, w szczególności przy użyciu środków
łączności telefonicznej, audiowizualnej i elektronicznej;
− wysokość proponowanego wynagrodzenia za przeprowadzenie badania
sprawozdania finansowego oraz warunki płatności wynagrodzenia na rzecz
firmy audytorskiej i biegłego rewidenta oraz warunki pokrycia ich kosztów.
W procesie świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz Spółki, organy
Spółki oraz Komitet Audytu kierują się dbałością o przestrzeganie polskich
i unijnych regulacji prawnych oraz wytycznych i wyjaśnień właściwych organów
nadzoru obowiązujących Jednostki Zainteresowania Publicznego, mających
na celu:
− eliminację ryzyka naruszenia niezależności i uchybienia zasadzie sceptycyzmu
zawodowego ze strony firmy audytorskiej lub biegłego rewidenta;
− poprawę jakości badań ustawowych poprzez podwyższenie standardów
raportowania z badania;
− zwiększenie kompetencji Komitetu Audytu, jako ciała odgrywającego istotną
rolę dla zapewnienia wysokiej jakości badań ustawowych.
Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania Spółki
ani żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska,
nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki, żadnych zabronionych
usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych w następujących okresach:
− w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania
z badania; oraz
− w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa
w punkcie powyżej w odniesieniu do opracowywania i wdrażania procedur
kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych
z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub
opracowywania i wdrażania technologicznych systemów dotyczących informacji
finansowej.
HELIO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w roku obrotowym 2024/2025
70 | S t r o n a
11. Wyjaśnienie decyzji braku ustanowionej polityki różnorodności
stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub
wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki
różnorodności, sposobów jej realizacji oraz skutków w danym okresie
sprawozdawczym
Spółka nie opracowała polityki różnorodności stosowanej do organów
administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta. Biorąc pod uwagę
specyfikę Spółki, w tym fakt pełnienia funkcji zarządczych od początku działalności
przedsiębiorstwa przez jego założycieli, a zarazem dominujących akcjonariuszy,
w ocenie władz Spółki opracowanie i przyjęcie takowej polityki nie znajduje
w przypadku Spółki uzasadnienia ekonomiczno-organizacyjnego, a mogłoby rodzić
ryzyko wystąpienia błędów natury formalno-prawnej przy podejmowaniu decyzji
personalnych. Jednocześnie władze Spółki deklarują, iż są świadome korzyści
z zachowania różnorodności w doborze osób do organów Spółki oraz na stanowiska
kluczowych menedżerów, a tym samym podejmując decyzje personalne
uwzględniają także ten aspekt nadając mu stosowną do powierzanych funkcji
wagę.
Wyględy, 23 października 2025 r.
………………………………
Leszek Wąsowicz
Prezes Zarządu
…………………………………
Justyna Wąsowicz
Wiceprezes Zarządu