1
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI PHARMENA S.A. ORAZ GRUPY
KAPITAŁOWEJ PHARMENA S.A. ZA 2025 ROK
Rada Nadzorcza sprawowała stały nadzór nad działalnością Spółki PHARMENA S.A. we wszystkich
dziedzinach jej działalności, realizując swoje zadania w oparciu o:
o Kodeks spółek handlowych,
o Statut Spółki,
o Uchwały Walnego Zgromadzenia,
o Regulamin Rady Nadzorczej
o Zasady ładu korporacyjnego tj. zbioru „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”.
W okresie od 01.01.2025r. do 31.12.2025r. Rada Nadzorcza Spółki PHARMENA S.A. sprawowała nadzór
nad działalnością Spółki w składzie:
o Tomasz Filipiak
o Zbigniew Molenda
o Jacek Szwajcowski
o Jacek Dauenhauer
o Agnieszka Dziki
o Anna Paczkowska
Anna Paczkowska i Agnieszka Dziki spełniają kryteria niezależności w rozumieniu Ustawy o Biegłych
Rewidentach oraz w rozumieniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW, zgodnie z art. 13
i załącznikiem II Zalecenia Komisji z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli dyrektorów nie
wykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej)
(Dz.Urz.UE L 52/51 z 25.022005) oraz dodatkowe kryterium wymagane dla członków komitetu audytu tj.
znajomość branży Emitenta.
Anna Paczkowska i Agnieszka Dziki nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
W skład Rady Nadzorczej wchodzą osoby posiadające różnorodną specjalistyczną wiedzę od naukowej
(Tomasz Filipiak), prawnej (Agnieszka Dziki) po wiedzę ekonomiczną (Anna Paczkowska, Jacek
Dauenhauer) i w zakresie zarządzania (Jacek Szwajcowski, Zbigniew Molenda), różnej płci, różnym wieku
oraz doświadczeniu zawodowym. Parytet płci wynosi 33,33%
W ocenie Rady Nadzorczej polityka różnorodności jest w przypadku Rady Nadzorczej realizowana
w istotnym stopniu.
W skład Zarządu wchodzi Konrad Palka (wiedza ekonomiczna i w zakresie zarządzania), dr Marzena
Wieczorkowska (wiedza naukowa), parytet płci wynosi 50%. W ocenie rady Nadzorczej polityka
różnorodności jest w przypadku Zarządu realizowana w istotnym stopniu.
2
Rada Nadzorcza Spółki PHARMENA S.A. w 2025 roku odbyła łącznie 5 posiedzenia i podjęła 17 uchwał.
Wszystkie posiedzenia Rady Nadzorczej zwołane zostały w sposób zgodny z Regulaminem Rady
Nadzorczej, wobec czego Rada Nadzorcza zdolna była na każdym z posiedzeń do podejmowania prawnie
wiążących uchwał.
Posiedzenia Rady Nadzorczej w 2025 r. odbyły się w następujących terminach:
o 15 stycznia 2025 r. siedziba spółki
o 31 marca 2025 r. telekonferencja
o 21 maja 2025 r. siedziba spółki
o 18 września 2025 r. siedziba spółki
o 18 grudnia 2025 r. telekonferencja
Rada Nadzorcza sprawując nadzór nad Spółką, w ciągu całego roku zajmowała się wszystkimi
zagadnieniami ważnymi dla sprawnego funkcjonowania Spółki, to jest:
o w zakresie działalności statutowej Rady Nadzorczej:
o dokonała oceny Sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2025,
o dokonała oceny wniosku Zarządu dotyczącego pokrycia straty netto za rok 2025,
o dokonała oceny Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2025 roku;
o przyjęła Sprawozdanie Rady Nadzorczej z oceny Sprawozdania finansowego Spółki za 2025 rok,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2025 roku oraz wniosku w sprawie pokrycia straty,
o zapoznawała się z bieżącą działalnością Spółki prezentowaną przez obecnych na posiedzeniach
Członków Zarządu oraz jej sytuacją finansową, analizując syntetyczne miesięczne oraz kwartalne
informacje o wynikach sprzedaży w ujęciu ilościowym i wartościowym,
o zapoznała się z informacją Zarządu na temat działalności badawczo-rozwojowej Spółki,
o analizowała prowadzone działania marketingowo-handlowe Spółki,
o innymi sprawami formalno – prawnymi związanymi z działalnością Rady.
W ramach wykonywania swych czynności Rada Nadzorcza podjęła następujące uchwały:
o uchwała nr 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A w łodzi z dnia 15 stycznia 2025 roku w
sprawie przyjęcia planów finansowych na rok 2025
o uchwała nr 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena SA w Łodzi z dnia 17 lutego 2025 roku w sprawie
powołania Komitetu Wynagrodzeń Pharmena SA
o uchwała nr 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena SA w Łodzi z dnia 17 lutego 2025 roku w sprawie
przyjęcia systemu motywacyjnego dla Zarządu Spółki na rok 2025
o Uchwała na 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 31 marca 2025 r. w sprawie
zatwierdzenia oświadczenia Rady Nadzorczej z oceny sprawozdania zarządu z działalności
Pharmena SA za 2024 rok, jednostkowego sprawozdania finansowego Pharmena SA za okres
zakończony 31 grudnia 2024 roku.
3
o Uchwała na 2/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 31 marca 2025 r. w sprawie
polityki wyboru firmy audytorskiej oraz oświadczenie Rady Nadzorczej w sprawie Komitetu
Audytu
o Uchwała na 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2024 rok
o Uchwała na 2/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
oceny sprawozdania finansowego spółki za 2024 rok
o Uchwała na 3/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
pokrycia straty netto osiągniętej w 2024 roku
o Uchwała na 4/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
przyjęcia sprawozdania Rady Nadzorczej za 2024 rok
o Uchwała na 5/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
przyjęcia "Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach za 2024 rok "
o Uchwała na 6/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
przyjęcia listu oświadczającego do „Sprawozdania rady Nadzorczej o wynagrodzeniach za 2024
rok”
o Uchwała na 7/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
wyboru biegłego rewidenta w celu przeprowadzenia badania finansowego Spółki za rok 2025
i 2026.
o Uchwała na 8/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 21 maja 2025 r. w sprawie
uwzględnienia rekomendacji komitetu wynagrodzeń i przyznaniu premii uznaniowej zgodnie
z załącznikiem do uchwały.
o Uchwała na 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 18 września 2025 r. w sprawie
wyboru Przewodniczącego Spółki Pharmena SA.
o Uchwała na 2/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 18 września 2025 r. w sprawie
wyboru Komitetu Audytu.
o Uchwała na 1/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 18 grudnia 2025 r. w sprawie
przyjęcia planów finansowych na 2026 rok.
o Uchwała na 2/2025 Rady Nadzorczej Pharmena S.A. w Łodzi z dnia 18 grudnia 2025 r. w sprawie
przyjęcia systemu motywacyjnego dla Zarządu Spółki na rok 2026.
Komitet Audytu działał w okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
Do zadań Komitetu Audytu należało m.in. monitorowanie procesów sprawozdawczości finansowej
w Spółce, kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki, informowanie Rady Nadzorczej o wynikach
badania sprawozdań finansowych Spółki oraz wyjaśnianie w jaki sposób to badanie przyczyniło się do
rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu w procesie badania.
Rada Nadzorcza ocenia, iż spółka prawidłowo stosuje zasady ładu korporacyjnego, także w zakresie sposobu
wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i
4
przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych. Rada Nadzorcza w celu dokonania tej oceny dokonała przeglądu raportów bieżących i
okresowych w kontekście ich zgodności z wymogami przepisów oraz terminowości.
W 2025 roku Rada Nadzorcza nie prowadziła kontroli ani postępowań wyjaśniających.
W 2025 roku Rada Nadzorcza nie dokonała zawieszenia członków Zarządu w pełnieniu funkcji oraz nie
oddelegowała członków Rady do pełnienia funkcji członków Zarządu.
Uwagi Rady dotyczące współpracy z Zarządem
Rada Nadzorcza stwierdza, że współpraca z Zarządem Spółki układała się prawidłowo i pozytywnie ocenia
działalność Zarządu. Zarząd w sposób terminowy i wyczerpujący udzielał Radzie wszelkich informacji
i wyjaśnień. Dodatkowo Zarząd zapewnił środki techniczne i organizacyjne zapewniające Radzie
Nadzorczej prawidłowe wykonywanie jej zadań, terminowo wywiązywał się z obowiązków
sprawozdawczych, a przedkładane informacje były sporządzane w sposób rzetelny i kompletny.
Rada Nadzorcza zwraca się do Walnego Zgromadzenia o udzielenie absolutorium Członkom Zarządu za
rok 2025:
o p. Konradowi Palce od 01.01.2025r. do 31.12. 2025r.
o p. Marzenie Wieczorkowskiej od 01.01. 2025r. do 31.12. 2025r.
2. Ocena pracy Rady Nadzorczej
Niniejsze sprawozdanie przedstawia główne kierunki działalności Rady Nadzorczej w roku obrotowym
2025. Członkowie Rady dokładali należytej staranności w wykonywaniu swoich obowiązków,
wykorzystując swoją wiedzę i doświadczenie z zakresu prowadzenia i nadzorowania spółek prawa
handlowego. Rada Nadzorcza dokonywała na bieżąco oceny osiąganych przez Spółkę wyników
finansowych oraz pracy w zakresie kierowania Spółką. Tym samym, wypełniając obowiązek wynikający
z art. 14 Statutu, Rada Nadzorcza sprawowała stały nadzór nad działalnością Spółki PHARMENA S.A. we
wszystkich dziedzinach jego funkcjonowania.
W związku z powyższym, przedkładając niniejsze sprawozdanie, Rada Nadzorcza wnosi o udzielenie jej
członkom absolutorium z wykonania obowiązków w roku obrotowym 2025:
o p. Tomaszowi Filipiakowi od 01.01.2025r. do 31.12.2025r.
o p. Agnieszce Dziki od 01.01. 2025r. do 31.12. 2025r.
o p. Zbigniewowi Molendzie od 01.01. 2025r. do 31.12. 2025r.
o p. Jackowi Szwajcowskiemu od 01.01. 2025r. do 31.12. 2025r.
o p. Jackowi Dauenhauerowi od 01.01. 2025r. do 31.12. 2025r.
o p. Annie Paczkowskiej od 01.01. 2025r. do 31.12. 2025r.
5
Ocena sprawozdania finansowego Spółki
Rada Nadzorcza dokonała analizy sporządzonego przez Zarząd i zbadanego przez biegłego rewidenta
sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. składającego się z:
o wprowadzenia do sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku,
o bilansu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2025 roku, który po stronie aktywów i pasywów
wykazuje sumę 10 921 tys. zł,
o rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku wykazującego
stratę netto w wysokości 2 769 tys. zł,
o zestawienia zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
wykazującego zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 2 772 tys. zł,
o rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1 388 tys. zł;
o dodatkowych informacji i objaśnień.
Rada Nadzorcza zapoznała się ponadto z raportem i opinią firmy KPW Audyt Sp. z o.o. podpisanymi przez
biegłego rewidenta Krzysztofa Warczka (nr ewid 11 939), który potwierdził, iż sprawozdanie finansowe
we wszystkich istotnych aspektach:
o przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej
i finansowej Spółki PHARMENA S.A. na dzień 31 grudnia 2025 roku, jak też jej wyniku
finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku;
o zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości
oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;
o jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i ze Statutem
Spółki.
Rada Nadzorcza ocenia przedłożone jej Sprawozdania Finansowe oraz Sprawozdania Zarządu
z działalności jako zupełne i wyczerpujące oraz wyraża swoją akceptację dla działalności Zarządu Spółki
w 2025r.
6
Sprawozdanie Rady Nadzorczej
Spółki PHARMENA S.A.
z siedzibą w Łodzi
z oceny:
o systemu rachunkowości Spółki,
o sprawozdania finansowego Spółki PHARMENA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025r.,
o sprawozdania Zarządu z działalności Spółki PHARMENA S.A. za okres od 1 stycznia do 31
grudnia 2025r.,
o wniosku Zarządu w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2025,
Niniejsze sprawozdanie stanowi wypełnienie obowiązków Rady Nadzorczej wynikających z art. 382 § 3 i §
4 Ustawy z 15 września 2000 r. Kodeksu spółek handlowych oraz Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki
PHARMENA S.A.
Przedmiotem oceny Rady Nadzorczej była:
o Polityka rachunkowości Spółki PHARMENA S.A.,
o Sprawozdanie finansowe Spółki PHARMENA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025r.,
o Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki PHARMENA S.A. w roku 2025r.,
o Wniosek Zarządu Spółki w sprawie pokrycia straty netto za 2025r.,
Ocena systemu rachunkowości
Spółka PHARMENA S.A. posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości,
w szczególności dotyczącą: określenia roku obrotowego i wchodzących w jego skład okresów
sprawozdawczych, metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposobu
prowadzenia ksiąg rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Dokumentacja polityki
rachunkowości została opracowana zgodnie z ustawą o rachunkowości i zatwierdzona do stosowania
przez Zarząd Spółki.
Podstawowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zostały
przedstawione we wprowadzeniu do sprawozdań finansowych Spółki.
Księgi rachunkowe Spółki w 2025 roku prowadzone były przez Spółkę Business Support Solution S.A.
Biuro Rachunkowe w Łodzi przy wykorzystaniu systemu zintegrowanego Asseco Softlab ERP Wersja web:
22.3.100.486.
Zapisy księgowe dokonywane były na kontach księgi głównej i kontach ksiąg pomocniczych. Spółka
sporządza na koniec każdego miesiąca zestawienie obrotów i sald. Podstawą zapisów w księgach
rachunkowych są prawidłowe dowody księgowe. Księgi rachunkowe prowadzone są na bieżąco.
7
Księgi rachunkowe, dowody księgowe, dokumentacja przyjętego sposobu prowadzenia rachunkowości
oraz zatwierdzone sprawozdania finansowe Spółki są przechowywane zgodnie z rozdziałem 8 ustawy
o rachunkowości.
Rada Nadzorcza Uchwałą Nr 7/2025 z dnia 21 maja 2025 roku dokonała wyboru biegłego rewidenta do
badania sprawozdania finansowego za rok 2025. Umowa na badanie sprawozdań finansowych została
podpisana ze Spółką KPW Audyt Sp. z o.o., wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 4116.
W dniu 23 lutego 2026 roku biegły rewident wydał opinię bez zastrzeżeń, co do prawidłowości
i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku.
Biegły rewident nie wniósł żadnych uwag, co do systemu rachunkowości oraz funkcjonowania kontroli
wewnętrznej Spółki, co zostało potwierdzone w treści raportu z badania sprawozdania finansowego.
Rada Nadzorcza zapoznała się z opinią i raportem biegłego rewidenta, przeprowadziła analizę i dokonała
oceny sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku.
Ocena sytuacji spółki, z uwzględnieniem adekwatności i skuteczności stosowanych w spółce systemów
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, zapewniania zgodności działalności z normami lub
mającymi zastosowanie praktykami oraz audytu wewnętrznego.
Rada Nadzorcza dokonała oceny sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego.
W roku 2025 Spółka koncentrowała się na wdrożeniu na rynek innowacyjnych suplementów diety,
kontynuowała proces prezentacji projektu innowacyjnego leku 1-MNA przemysłowi farmaceutycznemu
oraz kontynuowała pracę związane z wprowadzeniem na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego.
Spółka uzyskała w 2025 roku przychody ze sprzedaży kontynuowanej w wysokości 1 577 tys. zł oraz
osiągnęła stratę na działalności operacyjnej w wysokości 3 272 tys. zł. Strata netto wyniosła 2 769 tys. zł.
Obsługę księgową Emitenta oraz sprawozdawczość finansową prowadzi dla Emitenta podmiot
zewnętrzny. Wobec powyższego nie została utworzona w strukturze Emitenta odrębna komórka
odpowiedzialna za weryfikację prawidłowości funkcjonowania Spółki w obszarze sprawozdawczości
finansowej. Bezpośrednią kontrolę w układzie pionowym w zakresie sprawozdawczości finansowej
sprawuje wobec podmiotu zewnętrznego Zarząd Spółki. W ramach systemu kontroli wewnętrznej w
zakresie księgowości i sprawozdawczości finansowej funkcjonują wdrożone i ustalone wspólnie z
podmiotem odpowiedzialnym za ten obszar działalności:
o miesięczne harmonogramy (określające wszelkie realizowane czynności do wykonania, celem
potwierdzenia kompletności danych ujętych w księgach, jak również określające listę walidacji do
przeprowadzenia potwierdzenia prawidłowości zapisów w księgach),
o roczne harmonogramy określające niezbędne czynności do wykonania poza harmonogramami
miesięcznymi, celem prawidłowego i terminowego przygotowania sprawozdania finansowego,
o system dokonywania zapisów księgowych wyłącznie w oparciu o prawidłowo sporządzone i
zaakceptowane dokumenty,
o system kontroli dokumentów pod względem formalnym, merytorycznym oraz rachunkowym,
8
o stałe i okresowe uzgadnianie danych,
o system autoryzacji dotyczący akceptacji kosztów oraz płatności,
o system uzgodnień (weryfikacja szczegółów transakcji, uzgodnienia sald),
o wielopoziomowość zarządzania księgowością (niweluje ryzyko osobowe przy sporządzaniu raportów
finansowych).
Księgi rachunkowe Emitenta prowadzone są w zintegrowanym systemie informatycznym, który zapewnia
przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz bieżącą kontrolę ksiąg.
System informatyczny posiada zabezpieczenia hasłowe przed dostępem osób nieuprawnionych oraz
funkcyjne ograniczenia dostępu. Opis systemu informatycznego spełnia wymogi art. 10 ust. 1 pkt 3 lit. c)
Ustawy o Rachunkowości. Podstawą zarządzania systemem informatycznym jest bezpieczeństwo danych
realizowane poprzez stosowaną wielopoziomowość uprawnień użytkowników systemu, kontrolę dostępu
oraz tworzenie kopii bezpieczeństwa.
Dostępy do zasobów systemu informatycznego ograniczone są odpowiednimi uprawnieniami
upoważnionych pracowników. Kontrola dostępu do oprogramowania prowadzona jest na każdym etapie
sporządzania sprawozdania finansowego, począwszy od wprowadzania danych źródłowych, poprzez
przetwarzanie danych, aż do generowania informacji wyjściowych. System jest niezależnie
monitorowany oraz wspierany przez stosowne rozwiązania, w tym również procedury tworzenia kopii
zapasowych i odzyskiwania danych.
Rada Nadzorcza nadzoruje działania Zarządu w zakresie sprawowanej kontroli wewnętrznej dotyczącej
sprawozdawczości finansowej. Zarząd Spółki informuje członków Rady Nadzorczej o realizacji procesu
sprawozdawczości finansowej, przebiegu czynności związanych z przygotowywaniem sprawozdań
finansowych oraz zgłaszanych uwagach ze strony audytora dokonującego badania sprawozdania
finansowego.
Ocena realizacji przez Zarząd stałych obowiązków informacyjnych wobec Rady Nadzorczej oraz
sposobu sporządzania i przekazywania Radzie Nadzorczej informacji, dokumentów, sprawozdań lub
wyjaśnień żądanych przez Radę Nadzorczą.
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wywiązywanie się przez Zarząd z obowiązków informacyjnych wobec
Rady Nadzorczej. Na posiedzeniach, które odbyły się po wejściu w życie zmian Kodeksu spółek
handlowych, wprowadzających stałe obowiązki Zarządu wobec Rady Nadzorczej, przedstawione były
informacje, o których mowa w art. 380¹ Kodeksu spółek handlowych.
Informacja o łącznym wynagrodzeniu należnym od Spółki dla doradców Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza w roku 2025 nie korzystała z usług doradców.
9
Ocena sprawozdania finansowego Spółki PHARMENA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025
roku
Rada Nadzorcza zapoznała się ze sprawozdaniem finansowym Spółki PHARMENA S.A. sporządzonym za
okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025r. Sprawozdanie finansowe zawiera:
o wprowadzenia do sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku,
o bilansu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2025 roku, który po stronie aktywów i pasywów
wykazuje sumę 10 921 tys. zł,
o rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku wykazującego
stratę netto w wysokości 2 769 tys. zł,
o zestawienia zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku
wykazującego zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 2 772 tys. zł,
o rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku
wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1 388 tys. zł;
o dodatkowych informacji i objaśnień.
Rada Nadzorcza przeprowadziła analizę i dokonała oceny tego sprawozdania finansowego.
Aktywa trwałe stanowią 17,36% całego majątku Spółki. W pozycji majątku obrotowego odnotowano
spadek o 24%. Udział kapitałów własnych w finansowaniu majątku Spółki na dzień bilansowy wyniósł
88,34% w stosunku do ogólnej sumy aktywów.
Rada Nadzorcza stwierdza, że strata netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025r. wyniosła
2 769 tys. zł. Przychody ze sprzedaży kontynuowanej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025r.
wyniosły 1 577 tys. zł. Największą pozycją kosztów ogółem są koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego
zarządu.
Rada Nadzorcza stwierdza, iż informacja dodatkowa została sporządzona zgodnie z ustalonym w ustawie
o rachunkowości, zakresem informacyjnym.
Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone zgodnie ze wzorem określonym w Ustawie
o rachunkowości. Zawiera dane o zmianach w poszczególnych składnikach kapitału własnego za bieżący
i poprzedni okres obrotowy.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony metodą pośrednią, stosownie do wymaganego zakresu
informacji określonego w Ustawie o rachunkowości.
10
Ocena wniosku Zarządu w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2025
Zarząd Spółki PHARMENA SA zaproponował pokryć poniesioną stratę netto w 2025 roku w wysokości 2
769 tys. zł zyskami z lat przyszłych.
Ocena Sprawozdania Zarządu z działalności PHARMENA S.A. za rok 2025
Rada Nadzorcza PHARMENA S.A. poddała ocenie Sprawozdanie Zarządu z działalności PHARMENA S.A. za
2025 rok oraz zapoznała się z przedstawionymi przez Audytora (KPW Audyt Sp. z o.o.) wynikami
przeprowadzonego badania, sprawozdaniem biegłego rewidenta z badania i na podstawie informacji i
materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie:
- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z
2019 roku, poz. 351) oraz § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim;
- jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Rada Nadzorcza PHARMENA S.A. na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu
Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie Zarządu z PHARMENA S.A. za rok 2025
zawiera opis wszystkich istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sytuację majątkową i finansową
spółki PHARMENA S.A., co najmniej w perspektywie kolejnych 12 miesięcy, jak również opis istotnych
ryzyk.
W związku z powyższym Rada Nadzorcza PHARMENA S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie Zarządu z
działalności PHARMENA S.A. za rok 2025.
Wnioski z oceny sprawozdań finansowych, sprawozdań Zarządu z działalności Spółki wraz z opinią
w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2025
▪ Rada Nadzorcza akceptuje politykę rachunkowości przyjętą przez Zarząd Spółki jako spełniającą
wymogi Ustawy o Rachunkowości z 24 września 1994r.
▪ Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje przedstawione sprawozdanie finansowe Spółki PHARMENA
S.A. za okres od 1 stycznia 2025r. do 31 grudnia 2025r. i stwierdza, że sprawozdanie finansowe
zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i jest zgodne z księgami
i dokumentami jak i stanem faktycznym i wnioskuje do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
o zatwierdzenie w/w sprawozdania finansowego.
▪ Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje przedstawione Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki
PHARMENA S.A. za okres od 1 stycznia 2025r. do 31 grudnia 2025r. i wnioskuje do Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
PHARMENA S.A. za w/w okres.
11
▪ Rada Nadzorcza zapoznała się z opinią i raportem biegłego rewidenta z badania sprawozdania
finansowego Spółki PHARMENA S.A. sporządzonego za okres od 1 stycznia 2025r. do 31 grudnia
2025r., stwierdzając, że zakres prac określony w zawartej umowie na badanie sprawozdania
finansowego został wykonany. Poprawność sporządzenia obowiązkowych sprawozdań, co do ich
zgodności z księgami rachunkowymi nie budzi zastrzeżeń, co także znajduje swoje potwierdzenie
w opinii i raporcie biegłego rewidenta.
▪ Rada Nadzorcza przychyla się do propozycji Zarządu, co do pokrycia straty netto za okres od 1
stycznia 2025r. do 31 grudnia 2025r. zyskami z lat przyszłych.
