Jednostkowe sprawozdanie
finansowe Spółki
PCC Rokita S.A. za 2025 r.
Local. Global. Integrated.
PCC ROKITA SA 2
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO ...................................................................................................... 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................................. 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................................... 6
NOTA 1. INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................................................................................................. 7
NOTA 2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ..................................... 13
NOTA 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ................................................................................................................. 19
NOTA 4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ..................... 32
NOTA 5. KAPITAŁ OBROTOWY ................................................................................................................................................................................................. 39
NOTA 6. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .......................................................................................................................................................................................... 45
NOTA 7. KAPITAŁY .......................................................................................................................................................................................................................... 58
NOTA 8. REZERWY ........................................................................................................................................................................................................................... 61
NOTA 9. POZOSTAŁE NOTY ........................................................................................................................................................................................................ 65
PCC ROKITA SA 3
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
2025
2024
Nota 2.1
Przychody ze sprzedaży
1 626 805
1 791 035
Nota 2.2
Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
(1 414 000)
(1 508 323)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
212 805
282 712
Nota 2.2
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
(242 444)
(260 433)
Nota 9.4
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
122 430
128 573
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
92 791
150 852
Nota 4.2
Koszty finansowe
(32 111)
(33 133)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
60 680
117 719
Nota 9.5
Podatek dochodowy
5 012
(1 910)
Zysk (strata) netto
65 692
115 809
Nota 2.1
EBITDA
262 227
322 162
Nota 1
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
19 879
19 853
Zysk/(strata) na akcję podstawowy (PLN)
3,30
5,83
Zysk/(strata) na akcję rozwodniony (PLN)
3,30
5,83
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
2025
2024
Zysk/(strata) netto
65 692
115 809
Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnianiu efektu
podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku
822
399
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych
822
399
Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu
podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku
264
20
Zyski i straty aktuarialne
264
20
Pozostałe dochody całkowite netto
1 086
419
Całkowite dochody ogółem
66 778
116 228
PCC ROKITA SA 4
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
2025
2024
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy
65 692
115 809
Nota 9.5
Obciążenie z tyt. podatku dochodowego
(2 458)
1 385
Nota 2.2
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
145 325
170 686
Koszty finansowe
22 972
23 410
Nota 9.9
Pozostałe korekty zysku
(36 667)
(25 562)
Zapłacony/(zwrócony) podatek dochodowy
2 633
26 376
Nota 9.9
Zmiany w kapitale obrotowym
27 854
(57 870)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
225 351
254 234
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych
(37 446)
(8 086)
Płatności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym
(203 638)
(129 258)
Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym
197 204
118 317
Otrzymane odsetki
3 622
1 367
Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
(142 007)
(111 791)
Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
1 632
684
Otrzymane dywidendy
51 753
40 486
Pozostałe przepływy
(57)
(25 154)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
(128 937)
(113 435)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
405
0
Wypłacone dywidendy
(100 259)
(133 017)
Nota 4.1
Wpływy z tytułu emisji obligacji
0
25 000
Nota 4.1
Płatności z tytułu wykupu obligacji
(95 000)
(25 000)
Nota 4.1
Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia
48 534
58 371
Nota 4.1
Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia
(75 906)
(63 825)
Zapłacone odsetki
(30 755)
(33 220)
Wpływy z tytułu dotacji
0
8 487
Pozostałe przepływy
(47)
0
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
(253 028)
(163 204)
Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(156 614)
(22 405)
Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(80)
149
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego
209 769
232 025
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego
53 075
209 769
PCC ROKITA SA 5
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
2025
2024
Aktywa trwałe
1 661 778
1 651 557
Nota 3.1
Rzeczowe aktywa trwałe
1 296 161
1 284 087
Nota 3.4
Wartości niematerialne
60 738
84 058
Nota 3.2
Prawa do użytkowania aktywów
99 873
90 518
Nota 9.1
Pozostałe aktywa
205 006
192 894
Aktywa obrotowe
453 479
671 018
Nota 5.1
Zapasy
139 763
155 005
Nota 5.2
Należności od odbiorców
171 445
215 830
Nota 5.4
Pozostałe należności
7 181
6 846
Nota 5.3
Aktywa z tytułu umów z klientami
1 361
2 362
Nota 9.2
Pozostałe aktywa
80 654
81 206
Nota 4.4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
53 075
209 769
AKTYWA RAZEM
2 115 257
2 322 575
Kapitał własny
1 255 422
1 288 546
Nota 7
Kapitał akcyjny
19 853
19 853
Nota 7
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
50 113
50 113
Nota 7
Kapitał zapasowy
1 079 932
1 064 430
Nota 7
Kapitał rezerwowy
454
49
Nota 7
Pozostałe całkowite dochody
(9 610)
(10 696)
Nota 7
Zyski zatrzymane
114 680
164 797
Zobowiązania długoterminowe
506 440
624 503
Nota 4.1
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
17 697
128 545
Nota 4.1
Kredyty i pozostałe zadłużenie
365 290
360 624
Nota 9.5
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
33 942
36 566
Nota 8
Rezerwy
19 162
20 839
Nota 9.3
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1 261
1 602
Nota 3.3
Otrzymane dotacje
67 736
74 862
Nota 5.7
Pozostałe zobowiązania
1 352
1 465
Zobowiązania krótkoterminowe
353 395
409 526
Nota 5.5
Zobowiązania wobec dostawców
110 971
146 028
Nota 5.6
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
4 697
3 333
Nota 4.1
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
37 480
21 293
Nota 4.1
Kredyty i pozostałe zadłużenie
68 037
75 766
Nota 8
Rezerwy
63 538
95 773
Nota 9.3
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
38 060
43 074
Nota 3.3
Otrzymane dotacje
4 815
5 008
Nota 5.7
Pozostałe zobowiązania
25 797
19 251
Zobowiązania razem
859 835
1 034 029
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
2 115 257
2 322 575
PCC ROKITA SA 6
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
akcyjny
Kapitał z
emisji akcji
powyżej
ich
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Pozostałe
całkowite
dochody
Zyski
zatrzymane
Razem
kapitał
własny
Stan na 1 stycznia 2025
19 853
50 113
1 064 430
49
(10 696)
164 797
1 288 546
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
(100 259)
(100 259)
Podział zysku
0
0
15 550
0
0
(15 550)
0
Emisja akcji
0
0
0
405
0
0
405
Pozostałe zmiany
0
0
(48)
0
0
0
(48)
Całkowite dochody
0
0
0
0
1 086
65 692
66 778
Zysk/(strata) za rok bieżący
0
0
0
0
0
65 692
65 692
Pozostałe całkowite dochody
0
0
0
0
1 086
0
1 086
Zyski/straty aktuarialne
0
0
0
0
264
0
264
Instrumenty zabezpieczające przepływy
środków pieniężnych
0
0
0
0
822
0
822
Stan na 31 grudnia 2025
19 853
50 113
1 079 932
454
(9 610)
114 680
1 255 422
Stan na 1 stycznia 2024
19 853
50 113
949 792
49
(11 115)
296 643
1 305 335
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
(133 017)
(133 017)
Podział zysku
0
0
114 638
0
0
(114 638)
0
Całkowite dochody
0
0
0
0
419
115 809
116 228
Zysk/(strata) za rok bieżący
0
0
0
0
0
115 809
115 809
Pozostałe całkowite dochody
0
0
0
0
419
0
419
Zyski/straty aktuarialne
0
0
0
0
20
0
20
Instrumenty zabezpieczające przepływy
środków pieniężnych
0
0
0
0
399
0
399
Stan na 31 grudnia 2024
19 853
50 113
1 064 430
49
(10 696)
164 797
1 288 546
PCC ROKITA SA 7
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
NOTA 1. INFORMACJE OGÓLNE
Nazwa Jednostki
PCC Rokita SA
Podstawowa działalność Grupy
Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel
wyrobami chemicznymi
Siedziba
Brzeg Dolny,
ul. Sienkiewicza 4
Adres zarejestrowanego biura jednostki
Brzeg Dolny,
ul. Sienkiewicza 4
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności
gospodarczej
Brzeg Dolny
Forma prawna jednostki
Spółka Akcyjna
Państwo rejestracji
Polska
KRS
0000105885
Rejestracja
Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Podstawa sporządzenia
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
Nazwa jednostki dominującej
PCC SE
Nazwa jednostki dominującej najwyższego
szczebla
PCC SE
Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub
innych danych identyfikacyjnych
Brak
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”).
Najważniejsze Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Poniższa tabela prezentuje spis stosowanych w Spółce zasad rachunkowości wraz
ze wskazaniem not, w których ten opis został umieszczony.
Wybrane zasady rachunkowości
Nota
Numer strony
Przychody ze sprzedaży
2.1
14
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
2.2
18
Rzeczowe aktywa trwałe
3.1
19
Prawo do użytkowania aktywów
3.2
23
Dotacje
3.3
25
Wartości niematerialne
3.4
27
Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie
4.1
32
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4.4
38
Zapasy
5.1
39
Należności od odbiorców
5.2
40
Aktywa z tytułu umów z klientami
5.3
41
Zobowiązania wobec dostawców
5.5
42
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
5.6
43
Pozostałe zobowiązania
5.7
44
Kapitały
7
58
PCC ROKITA SA 8
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Wybrane zasady rachunkowości
Nota
Numer strony
Rezerwy
8
61
Pozostałe aktywa długoterminowe
9.1
65
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
9.2
70
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
9.3
71
Podatek dochodowy bieżący i odroczony
9.5
75
Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, z wyjątkiem zmian dokonanych w związku z
zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów lub interpretacji obowiązujących w roku 2025 wskazanych w niniejszej Nocie.
Dane finansowe za rok 2025 są w pełni porównywalne do danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2024.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga
również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne
szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano
znaczących szacunków.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną Spółki. Sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które
wyceniane są według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się
przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, tj. od 31 grudnia 2025 roku.
Zarząd Spółki dokonał oceny zasadności przyjęcia powyższego założenia, analizując aktualną sytuację finansową i majątkową Spółki,
poziom płynności finansowej, strukturę finansowania oraz przewidywane wyniki działalności operacyjnej. W ramach przeprowadzonej
analizy uwzględniono również czynniki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz uwarunkowania geopolityczne.
W szczególności przeanalizowano potencjalny wpływ trwających konfliktów zbrojnych, w tym wojny na terytorium Ukrainy oraz
konfliktu na Bliskim Wschodzie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie identyfikuje zdarzeń ani
okoliczności, które mogłyby wskazywać na istotny negatywny wpływ tych czynników na działalność Spółki lub jej zdolność do
kontynuowania działalności.
Jednocześnie Zarząd na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji geopolitycznej oraz jej potencjalny wpływ na działalność Spółki. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono przesłanek wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania
działalności przez Spółkę.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
Skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku, a także na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do
publikacji, przedstawia się następująco:
Wiesław Klimkowski
Prezes Zarządu
Adam Jarosz
Wiceprezes Zarządu
W dniu 8 kwietnia 2025 r. Pan Rafał Zdon złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na koniec dnia
30 kwietnia 2025 roku. W dniu 8 kwietnia 2025 r. Rada Nadzorcza powołała Pana Adama Jarosza do pełnienia funkcji Wiceprezesa
Zarządu Spółki od dnia 1 maja 2025 r.
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku, a także na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego
do publikacji, przedstawiał się następująco:
Alfred Pelzer
Przewodniczący
Waldemar Preussner
Zastępca Przewodniczącego
Mariusz Dopierała
Członek
Arkadiusz Szymanek
Członek
Robert Pabich
Sekretarz
PCC ROKITA SA 9
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 19 marca 2026 r.
Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania
Zarząd PCC Rokita oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy:
- roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy
Spółki,
- sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2025 rok zawiera prawdziwy obraz jej rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w
tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Wybór Biegłego Rewidenta
Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr 278/X/2023 z dnia 8 września 2023 roku dokonała wyboru podmiotu
uprawnionego do badania jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata obrotowe 2024 i 2025, a także do
przeprowadzenia badania jednostkowych oraz przeglądu skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okresy od 1 stycznia 2024
roku do 30 czerwca 2024 roku oraz od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku.
Wybranym audytorem została firma UHY ECA Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Umowa z wybraną firmą audytorską została
zawarta w dniu 28 września 2023 roku. Spółka korzysta z usług UHY ECA Audyt sp. z o.o. nieprzerwanie od ośmiu lat obrotowych.
Zarząd Spółki oświadcza, że firma UHY ECA Audyt sp. z o.o., jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, została
wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident przeprowadzający badanie
spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz
standardami zawodowymi.
Informacje dotyczące wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy oraz za rok poprzedni, z
podziałem na badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne (w tym przegląd sprawozdania finansowego)
oraz pozostałe usługi, zostały zaprezentowane w nocie 9.12 „Wynagrodzenie”
Objaśnienia – podawane kwoty
Wykazywane w treści sprawozdania kwoty podawane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej.
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują po raz pierwszy za okresy roczne rozpoczynające się
01.01.2025 r.
Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2025:
Zmiany w standardach
Początek okresu obowiązywania
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności
Zmiany wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez
użytkowników sprawozdań finansowych skutków braku wymienialności walut oraz
wyjaśniają, w jaki sposób należy dokonać oceny wymienialności walut.
1 stycznia 2025 roku
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
PCC ROKITA SA 10
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
Zmiany w standardach
Początek okresu obowiązywania
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji
– klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych
Zmiany MSSF 9 i MSSF 7 dotyczą rozliczania zobowiązań finansowych przy użyciu
elektronicznego systemu płatności oraz oceny charakterystyki umownych przepływów
pieniężnych aktywów finansowych, w tym tych powiązanych z aspektami środowiskowymi,
społecznymi i ładu korporacyjnego (ESG).
Zmianie uległy również wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat inwestycji w
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
1 stycznia 2026 roku
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji
– umowy na dostawę energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody
Zmiany w zakresie umów dotyczących energii elektrycznej uwarunkowanej przyrodniczo
dotyczą wymogów w zakresie możliwości zastosowania zwolnienia na użytek własny oraz
rachunkowości zabezpieczeń wraz z powiązanymi ujawnieniami. Zakres zmian jest wąski i tylko
w przypadku, gdy umowy spełniają określone cechy, będą one objęte zakresem zmian.
1 stycznia 2026 roku
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych
MSSF 18 ma na celu poprawę sprawozdawczości finansowej poprzez wprowadzenie wymogu
dodatkowych zdefiniowanych sum częściowych w rachunku zysków i strat, wprowadzenie
wymogu ujawniania informacji na temat miar wyników zdefiniowanych przez kierownictwo oraz
dodanie nowych zasad grupowania (agregacji i dezagregacji) informacji.
MSSF 18 zastępuje MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych. Niezmienione wymogi MSR 1
zostały przeniesione do MSSF 18 i innych standardów.
1 stycznia 2027 roku
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej
1 stycznia 2026 roku
PCC ROKITA SA 11
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską
Zmiany w standardach
Początek okresu obowiązywania
MSSF 19 Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnienia
MSSF 19 pozwala kwalifikującym się jednostkom zależnym na stosowanie MSSF z ograniczonymi
ujawnieniami. Zastosowanie MSSF 19 ma na celu obniżenie kosztów sporządzania sprawozdań
finansowych jednostek zależnych przy jednoczesnym zachowaniu użyteczności informacji dla
użytkowników ich sprawozdań finansowych. Jednostka kwalifikuje się do zastosowania
standardu, jeśli nie ponosi odpowiedzialności publicznej oraz jej jednostka dominująca
najwyższego lub pośredniego szczebla sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe
dostępne do użytku publicznego, które są zgodne z MSSF.
1 stycznia 2027 roku
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Przeliczanie na walutę
prezentacji będącej walutą gospodarki hiperinflacji
Zmiany do MSR 21 dotyczą tylko jednostek, które mają walutę prezentacji, która jest walutą
gospodarki w stanie hiperinflacji, a jednocześnie jej własna waluta funkcjonalna lub waluta
funkcjonalna jej jednostki działającej zagranicą nie jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej.
Zmiany wymagają, aby wszystkie kwoty (aktywa, zobowiązania, kapitały, przychody i koszty oraz
dane porównawcze) zostały przeliczone z waluty funkcjonalnej „nie-hiperinflacyjnej” na walutę
prezentacji „hiperinflacyjną” stosując kurs zamknięcia z dnia ostatniego sprawozdania z sytuacji
finansowej.
1 stycznia 2027 roku
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i
są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Spółka nie zastosowała żadnego standardu ani zmian do standardów, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują a także nie
przewiduje wcześniejszego niż wymagany momentu zastosowania tych standardów lub zmian do standardów w przyszłości. Spółka
przewiduje, że zastosowanie po raz pierwszy standardu MSSF 18 oraz powiązanych z nim zmian do pozostałych standardów
wynikających wprowadzenia Rozporządzenia UE 2026/338 będzie mieć wpływ na sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2027.
Wpływ ten dotyczyć będzie w głównej mierze zmian układ rachunku zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych jak
również będzie mieć wpływ na zakres ujawnień do sprawozdania finansowego. Spółka jest aktualnie w trakcie określania tego wpływu.
Zmiany szacunków
W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych.
Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą:
- odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów,
- odpisów aktualizujących należności,
- odpisów aktualizujących zapasy,
- odpisów aktualizujących aktywa trwałe,
- okresów użytkowania aktywów trwałych,
- odpisów aktualizujących finansowe aktywa trwałe,
- podatku odroczonego,
- rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych,
- rezerw na roszczenia i spory sądowe,
- zobowiązanie z tytułu niepewności podatkowej.
PCC ROKITA SA 12
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Wpływ konfliktów zbrojnych na działalność Spółki
Toczące się na świecie konflikty zbrojne, w szczególności wojna w Ukrainie oraz napięcia geopolityczne w rejonie Bliskiego Wschodu,
w tym eskalacja działań zbrojnych z udziałem m.in. USA, Izraela i Iranu, wpływają na zwiększoną zmienność i niepewność w
gospodarce światowej. Dotyczy to w szczególności rynków energii, surowców ropopochodnych i petrochemicznych oraz
międzynarodowych łańcuchów dostaw. Spółka na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji geopolitycznej oraz analizuje potencjalny wpływ
tych wydarzeń na swoją działalność operacyjną.
Konflikty zbrojne mogą prowadzić do zakłóceń w globalnych łańcuchach dostaw surowców energetycznych i petrochemicznych oraz
zwiększonej zmienności ich cen. W szczególności istotne znaczenie dla globalnego rynku ropy i gazu ma bezpieczeństwo transportu
morskiego w rejonie Morza Czerwonego, Kanału Sueskiego oraz Cieśniny Ormuz. Zakłócenia w tych obszarach mogą skutkować
wydłużeniem tras transportowych, wzrostem kosztów logistycznych oraz przejściowymi ograniczeniami dostępności niektórych
surowców.
Spółka wskazuje jednocześnie, że zdecydowana większość surowców energetycznych transportowanych przez Cieśninę Ormuz
kierowana jest na rynki azjatyckie. W związku z tym ewentualne zakłócenia w tym regionie mogą w większym stopniu wpływać na
producentów w Azji niż na podmioty działające w Europie, dla których skutki konfliktów materializują się głównie poprzez zmienność
cen surowców, kosztów energii oraz usług logistycznych.
W 2025 roku Spółka nie prowadziła bezpośredniej sprzedaży ani zakupów surowców z Iranu. Łączna wartość sprzedaży do krajów
objętych konfliktem zbrojnym na Bliskim Wschodzie lub znajdujących się w ich bezpośrednim regionie nie przekroczyła 1% całkowitych
przychodów ze sprzedaży Spółki. W odniesieniu do wojny w Ukrainie, sprzedaż do Ukrainy w 2025 roku również stanowiła poniżej 1%
przychodów ze sprzedaży. Spółka nie prowadzi sprzedaży do Rosji ani Białorusi – od marca 2022 roku sprzedaż do tych krajów została
wstrzymana, a na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka nie wykazuje należności od kontrahentów z tego regionu. Według najlepszej
wiedzy Spółki w 2025 roku nie zidentyfikowano również bezpośrednich zakupów surowców pochodzących z Rosji, przy czym Spółka
wskazuje na ograniczone możliwości pełnej identyfikacji ewentualnych pośrednich powiązań w łańcuchach dostaw.
Spółka uwzględnia również ryzyka związane z ewentualnym rozszerzaniem sankcji gospodarczych oraz zwiększonym ryzykiem
cyberzagrożeń w warunkach napięć geopolitycznych. Jednocześnie Spółka nie posiada inwestycji ani jednostek zależnych w
regionach bezpośrednio objętych konfliktami zbrojnymi.
Jednocześnie w ocenie Spółki obecna sytuacja geopolityczna może mieć również pośrednie pozytywne skutki dla producentów
europejskich. W ostatnich latach istotnym wyzwaniem dla przemysłu chemicznego w Europie była rosnąca konkurencja producentów
z Azji, w szczególności z Chin, którzy korzystali z dostępu do surowców energetycznych i petrochemicznych w relatywnie niskich
cenach. Ewentualne zakłócenia w dostawach surowców do Azji oraz wzrost kosztów logistycznych mogą w pewnym stopniu
ograniczać przewagi kosztowe producentów azjatyckich, co w średnim okresie może sprzyjać poprawie konkurencyjności
producentów europejskich.
Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie zidentyfikowała zdarzeń wynikających z toczących się konfliktów zbrojnych, które
miałyby istotny bezpośredni wpływ na jej sytuację finansową lub zdolność do kontynuowania działalności. Ze względu na dynamiczny
charakter sytuacji geopolitycznej oraz jej pośredni wpływ na rynki surowców, energii i logistyki, Spółka nie może jednak jednoznacznie
przewidzieć dalszego rozwoju wydarzeń oraz ich potencjalnych skutków w przyszłości.
Spółka na bieżąco monitoruje sytuację oraz podejmuje działania mające na celu ograniczenie potencjalnych ryzyk wynikających z
niestabilnego otoczenia geopolitycznego.
Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu
„forward”.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy
zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
PCC ROKITA SA 13
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny:
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
2025
2024
USD
3,6016
4,1012
EUR
4,2267
4,2730
Kurs średni *)
2025
2024
USD
3,7504
3,9853
EUR
4,2372
4,3042
*) Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
Zysk na akcję
2025
2024
Zysk (strata) netto
65 692
115 809
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
19 879
19 853
Zysk na akcję podstawowy (zł)
3,30
5,83
Zysk na akcję rozwodniony (zł)
3,30
5,83
Średnio ważona liczba akcji zwykłych w okresie sprawozdawczym została ustalona zgodnie z MSR 33 „Zysk na akcję”, z uwzględnieniem
zmian w liczbie akcji pozostających w obrocie w trakcie okresu.
W 2024 roku oraz na początek 2025 roku liczba wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji wynosiła 19 853 tysięcy sztuk. W dniu
9 grudnia 2025 dokonano emisji 405 tysięcy sztuk nowych akcji w ramach programu motywacyjnego, opisanego w nocie 7 Kapitały
oraz w nocie 9.11 Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej.
Na potrzeby kalkulacji średnio ważonej liczby akcji, nowe akcje zostały uwzględnione od dnia ich emisji, tj. proporcjonalnie do okresu,
w którym pozostawały w obrocie.
Kalkulacja średnio ważonej liczby akcji przedstawia się następująco:
Okres
Liczba akcji
Waga czasowa
Liczba akcji ważona
1 stycznia - 8 grudnia 2025
19 853 000
0,94
18 601 989
9 grudnia - 31 grudnia 2025
19 853 000 + 405 169
0,06
1 276 561
Średnio ważona liczba akcji
19 878 550
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły instrumenty powodujące rozwodnienie, w związku z czym średnio ważona liczba akcji dla
celów podstawowego i rozwodnionego zysku na akcję jest tożsama.
PCC ROKITA SA 14
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
NOTA 2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW
PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
2.1. Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Podstawowa działalność operacyjna
Przychody ze sprzedaży są ujmowane zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15, tj. zgodnie z niżej wymienionymi krokami:
- identyfikacja umowy,
- identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
- ustalenie ceny transakcyjnej,
- przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
- ujęcie przychodu.
W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku
identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany
jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego
dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę
nad tym składnikiem aktywów.
Kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana w miarę upływu czasu i tym samym zobowiązanie do wykonania świadczenia
spełniane jest w czasie i przychód ujmowany jest w miarę upływu czasu, gdy spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego
świadczenia;
- w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w
toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
- w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki,
a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej, zobowiązanie do
wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu
określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli
nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:
- Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
- klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
- składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
- klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
- klient przyjął składnik aktywów.
Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania obejmują metody oparte na wynikach i metody oparte na nakładach. Przy
ustalaniu odpowiedniej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka bierze pod uwagę charakter dobra lub usługi, które
zobowiązała się przenieść na rzecz klienta.
Zgodnie z metodami opartymi na wynikach, Spółka ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta
dóbr lub usług, które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w
umowie. Metody oparte na wynikach obejmują metody takie, jak analizy dotychczas wykonanych świadczeń, ocenę osiągniętych
wyników i etapów, czasu trwania wykonywania świadczenia oraz liczby wyprodukowanych lub dostarczonych jednostek.
Zgodnie z metodami opartymi na nakładach, Spółka ujmuje przychody w oparciu o działania lub nakłady poniesione przez Spółkę
przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione
PCC ROKITA SA 15
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
koszty, wykorzystany czas lub maszynogodziny) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są wykorzystywane równomiernie przez cały okres
spełniania zobowiązania, Spółka ujmuje przychody metodą liniową.
Jeżeli Spółka ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta
ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę (na przykład w przypadku umowy o świadczenie usług, w ramach której Spółka
nalicza klientowi stałą kwotę za każdą godzinę wykonanej usługi), Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (tj. koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, które nie byłyby poniesione,
gdyby umowa nie została zawarta) ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska. Pozostałe koszty
ponoszone w celu zawarcia umowy, bez względu na to, czy umowa została zawarta, czy nie, ujmowane są w kosztach okresu.
Koszty poniesione w związku z wykonaniem umowy z klientem i nie ujęte jako zapasy, rzeczowe aktywa trwałe czy wartości
niematerialne, zgodnie z odpowiednimi standardami, ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria:
- koszty są bezpośrednio związane z konkretną umową,
- koszty prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełniania zobowiązań do
wykonania świadczenia,
- Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska.
Składnik aktywów ujęty w związku z poniesionymi kosztami pozyskania lub wykonania umowy z klientem jest systematycznie
amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest on powiązany.
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości
zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty
dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza
akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).
Spółka generuje przychody głównie ze sprzedaży wyrobów chemicznych. Pozostałe mniejsze strumienie przychodów pochodzą ze
sprzedaży usług oraz pozostałych produktów, towarów i materiałów.
Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez
przekazanie przyrzeczonego produktu, towaru lub usługi nabywcy. Przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę
kontroli nad składnikiem aktywów.
Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w wyniku finansowym jednorazowo, w momencie spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia z uwzględnieniem warunków INCOTERMS. W większości transakcji sprzedaży po dokonaniu
wysyłki przyrzeczonego produktu lub towaru i przekazaniu nad nim kontroli Spółka ma bezwarunkowe prawo do otrzymania
wynagrodzenia od klienta. W związku z tym Spółka ujmuje należne jej wynagrodzenie w tytułu umów jako należność.
W kontraktach, w których Spółka jest zobowiązana również do zorganizowania transportu, Spółka przypisuje część ceny transakcyjnej
do usługi transportu i ujmuje przychód z tego tytułu w przychodach ze sprzedaży usług.
W umowach handlowych, w których wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia zachodzi w określonym momencie czasu,
Spółka stosuje różne warunki płatności obejmujące przedpłaty do kilku dni przed dostawą, jak i odroczone terminy płatności. Terminy
płatności są zależne od oceny ryzyka kredytowego odbiorcy oraz możliwości zabezpieczenia należności. Płatność wynagrodzenia
staje się wymagalna zgodnie z warunkami umownymi albo przed zrealizowaniem przez Grupę dostawy (przedpłata) lub przez
wypełnienie przez Grupę swojego zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli Spółka otrzymuje wynagrodzenie od klienta przed
wypełnieniem swojego zobowiązania do wykonania świadczenia, to ujmuje je jako zobowiązanie z tytułu umowy. Jeżeli natomiast
termin płatności jest odroczony, to Spółka ujmuje wymagalne od klienta wynagrodzenie jako należność dopiero po przekazaniu
przyrzeczonych produktów i wystawieniu faktury sprzedaży.
PCC ROKITA SA 16
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
PCC Rokita SA osiąga przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia działalności:
DZIAŁALNOŚĆ PRODUKCYJNA
Wytwarzanie i obrót wyrobami chemicznymi przypisanymi do następujących grup asortymentowych:
Grupa asortymentów
Główne produkty w ramach grupy
Zastosowanie
Poliole
poliole polietrowe (polieterole)
przemysł meblarski (materace)
przemysł samochodowy (fotele, deski rozdzielcze,
podsufitki)
budownictwo
lubrykanty
poliole polietestrowe
budownictwo (panele izolacyjne, uszczelniające pianki
poliuretanowe)
kleje i spoiwa (nawierzchnie sportowe, panele
warstwowe)
Alkalia, chlor i produkty
chloropochodne
chlor
przemysł chemiczny
ług sodowy
przemysł papierniczy i włókienniczy
soda kaustyczna
przemysł spożywczy, detergenty
kwas solny
przemysł metalurgiczny
podchloryn sodu
detergenty
tlenek propylenu
Produkty fosforopochodne
trójchlorek i tlenochlorek fosforu
syntezy farmaceutyczne i chemiczne, produkcja środków
ochrony roślin i dodatków do tworzyw sztucznych
uniepalniacze
budownictwo
plastyfikatory
żywice, farby, tworzywa termoplastyczne
stabilizatory termiczne
ochrona termiczna produktów z tworzyw sztucznych i
syntetycznego kauczuku
płyny hydrauliczne, lubrykanty
przemysł energetyczny, petrochemiczny, metalurgiczny
Produkty naftalenopochodne
superplastyfikatory
budownictwo jako domieszki do betonu i zapraw,
produkcja płyt kartonowo-gipsowych
dyspergatory
produkcja kauczuków syntetycznych, farby, woski, lateks
Media energetyczne
woda demineralizowana
sprężone powietrze
Spółki w parku przemysłowym w Brzegu Dolnym
DZIAŁALNOŚĆ HANDLOWA
HANDEL CHEMIKALIAMI:
PCC Rokita nabywa chemikalia od dostawców zewnętrznych celem ich dalszej odsprzedaży.
HANDEL ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ I GAZEM ZIEMNYM:
PCC Rokita świadczy usługę obrotu energię elektryczną i gazem ziemnym.
PCC ROKITA SA 17
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
DZIAŁALNOŚĆ USŁUGOWA
ŚWIADCZENIE USŁUG W ZAKRESIE:
- ochrony środowiska -oczyszczanie ścieków przemysłowych,
- produkcji wody przemysłowej i pitnej,
- produkcji i dystrybucji energii elektrycznej, cieplnej oraz sprężonego powietrza.
Miarą wyników Spółki analizowaną przez Zarząd jest EBITDA. Spółka definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone
zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych oraz amortyzacji
skorygowanej o jednorazowe odpisy aktualizujące/amortyzację nieplanową.
Uzgodnienie EBITDA
2025
2024
Zysk netto
65 692
115 809
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
(5 012)
1 910
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
145 325
170 686
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący/ amortyzacja nieplanowa
24 111
624
[+] Koszty finansowe
32 111
33 133
[=] EBITDA
262 227
322 162
2025
2024
Przychody ze sprzedaży produktów
1 244 934
1 399 700
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
147 797
155 273
Przychody ze sprzedaży usług
234 074
236 062
Przychody ze sprzedaży
1 626 805
1 791 035
PCC ROKITA SA 18
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
2.2. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty
sprzedaży i ogólnego zarządu
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
- koszt wytworzenia wyrobów gotowych oraz usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu
produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów
na własne potrzeby,
- odpisy z tytułu utraty wartości majątku trwałego,
- wartość sprzedanych towarów i materiałów,
- odpisy aktualizujące wartość zapasów.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają na wynik
finansowy Spółki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez
Spółkę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność
do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.
2025
2024
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
(145 325)
(170 686)
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości
niematerialnych*)
(23 443)
(128)
Koszty świadczeń pracowniczych
(184 344)
(188 975)
Zużycie materiałów i energii
(792 867)
(867 801)
Usługi transportu
(94 830)
(106 451)
Pozostałe usługi obce
(214 248)
(242 021)
Podatki i opłaty
(22 686)
(23 726)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
(21 418)
(22 101)
Pozostałe koszty
(12 171)
(14 041)
Razem koszty rodzajowe
(1 511 332)
(1 635 930)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(149 005)
(157 435)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
4 561
4 022
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów
3 646
23 995
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
(4 314)
(3 408)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty
sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym:
(1 656 444)
(1 768 756)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(1 414 000)
(1 508 323)
Koszty sprzedaży
(125 085)
(135 634)
Koszty ogólnego zarządu
(117 359)
(124 799)
*) główną pozycję w wysokości 16 527 tys. zł stanowi odpis na instalację monochlorobenzenów w związku z decyzją o zamknięciu produkcji
PCC ROKITA SA 19
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
NOTA 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI
NIEMATERIALNE
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe
▪ Polityka rachunkowości
▪ Weryfikacja okresów użytkowania
▪ Analiza utraty wartości
Zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i
napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych
aktywów trwałych. Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym.
Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące
korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj.
składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Spółki.
W wartości bilansowej rzeczowego aktywa trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie
jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się
istotnie.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów (w tym znaczących
komponentów o różnych okresach ekonomicznej użyteczności), wynoszący:
Rodzaj
Okres amortyzacji
Budynki i budowle
5 -118 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
1 - 81 lat
Środki transportu
3 - 72 lat
Koszt znaczących przeglądów
okres do następnego przeglądu lub do
końca okresu użytkowania danego
środka trwałego w zależności od tego,
który moment wystąpi wcześniej
Istotne części zamienne i serwisowe
2 - 26 lat
Środki trwałe w budowie
nie podlegają amortyzacji
Pozostałe środki trwałe
2 - 59 lat
Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Spółki przedstawiono w Nocie 4.3.
Istotne szacunki
Spółka co roku weryfikuje okresy ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych. Aktualizacja okresów
użytkowania rzeczowych aktywów trwałych opiera się głownie na ocenie służb technicznych. Kluczowe zmiany w zakresie stawek
amortyzacyjnych dotyczyły następujących grup środków trwałych
- budynki i budowle,
- maszyny i urządzenia.
PCC ROKITA SA 20
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Konieczność zmian w tym zakresie była podyktowana zmianą szacunków w odniesieniu do przewidywanego
okresu wykorzystania poszczególnych środków trwałych. Wpływ wprowadzonej zmiany to zmniejszenie amortyzacji
w roku obrotowym w porównaniu z kosztami amortyzacji, które zostałyby ujęte na bazie okresów użytkowania stosowanych w
poprzednim roku obrotowym o 3 826 tys. zł.
Zasady rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W
przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego
składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, dokonuje się odpisu
aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim:
- dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez
dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych,
- wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej
kapitalizacji;
- w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany
o charakterze technologicznym bądź rynkowym;
- dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie.
Spółka dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych.
Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na założeniach
dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości
tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu.
Istotne szacunki
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę
wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Analiza potencjalnego wykorzystania
pojedynczych środków trwałych skutkowała koniecznością ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w
wysokości 23 861 tys. zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Wykorzystanie odpisu utworzonego w latach
poprzednich wyniosło 419 tys. zł i zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
PCC ROKITA SA 21
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
Grunty,
budynki i
budowle
Środki
transportu
oraz
maszyny i
urządzenia
Pozostałe
środki trwałe
Środki
trwałe w
budowie
RAZEM
1 stycznia 2025
Wartość brutto
931 911
1 266 195
82 700
110 800
2 391 606
Umorzenie
(352 490)
(685 065)
(46 704)
0
(1 084 259)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(134)
(865)
(1)
(22 260)
(23 260)
Wartość księgowa netto
579 287
580 265
35 995
88 540
1 284 087
Zmiany w 2025 roku
Rozliczenie Środków trwałych w budowie
11 706
23 249
2 913
(37 868)
0
Zakup
0
0
0
140 081
140 081
Koszty finansowania zewnętrznego (stopa
kapitalizacji 5,36 %)
0
0
0
325
325
Zmniejszenia
(20)
(649)
0
0
(669)
Amortyzacja
(35 078)
(61 531)
(5 351)
0
(101 960)
Odpisy z tytułu utraty wartości*)
(7 856)
(8 313)
(269)
(7 005)
(23 443)
Inne zmiany
0
4
0
33
37
Odpis z tytułu utraty wartości
środków trwałych sfinansowanych dotacją**)
(1 220)
(1 077)
0
0
2 297
Różnice kursowe z przeliczenia
0
0
0
0
0
31 grudnia 2025
Wartość brutto
942 770
1 278 847
85 467
213 371
2 520 455
Umorzenie
(386 741)
(736 643)
(51 909)
0
(1 175 293)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(9 210)
(10 256)
(270)
(29 265)
(49 001)
Wartość księgowa netto
546 819
531 948
33 288
184 106
1 296 161
*) Odpisy z tytułu utraty wartości obejmują utworzenie, odwrócenie i wykorzystanie odpisu.
**) W grudniu 2025 Zarząd Spółki podjął decyzję o zamknięciu produkcji monochlorobenzenów. W związku z tym część środków trwałych, które zostaną
przeznaczone do likwidacji została objęta odpisem aktualizującym wartość. Środki trwałe o wartości netto równej 18 825 tys zł zostały objęte odpisem
w kwocie 16 528 tys zł i pomniejszone o wartość nierozliczonej dotacji i odszkodowania przypisanych do tych środków trwałych w kwocie 2 297 tys zł.
PCC ROKITA SA 22
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Grunty,
budynki i
budowle
Środki
transportu
oraz
maszyny i
urządzenia
Pozostałe
środki trwałe
Środki
trwałe w
budowie
RAZEM
1 stycznia 2024
Wartość brutto
935 790
1 270 082
82 848
127 511
2 416 231
Umorzenie
(328 955)
(642 209)
(43 297)
0
(1 014 461)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(116)
(1 166)
(3)
(22 262)
(23 547)
Wartość księgowa netto
606 719
626 707
39 548
105 249
1 378 223
Zmiany w 2024 roku
Rozliczenie Środków trwałych w budowie
31 761
37 149
2 291
(71 201)
0
Zakup
0
0
0
54 153
54 153
Koszty finansowania zewnętrznego (stopa
kapitalizacji 5,29 %)
0
0
0
104
104
Zmniejszenia
(259)
(454)
(13)
0
(726)
Amortyzacja
(35 824)
(72 746)
(5 751)
0
(114 321)
Odpisy z tytułu utraty wartości*)
(18)
301
2
2
287
Inne zmiany
151
(150)
(3)
319
317
Aport
(23 243)
(10 542)
(79)
(86)
(33 950)
31 grudnia 2024
Wartość brutto
931 911
1 266 195
82 700
110 800
2 391 606
Umorzenie
(352 490)
(685 065)
(46 704)
0
(1 084 259)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(134)
(865)
(1)
(22 260)
(23 260)
Wartość księgowa netto
579 287
580 265
35 995
88 540
1 284 087
*) Odpisy z tytułu utraty wartości obejmują utworzenie, odwrócenie i wykorzystanie odpisu.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w pozycjach sprawozdania z wyniku finansowego:
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych
2025
2024
Koszt własny sprzedaży
(96 954)
(109 472)
Koszty sprzedaży
(771)
(799)
Koszty ogólnego zarządu
(4 235)
(4 050)
Razem
(101 960)
(114 321)
PCC ROKITA SA 23
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe
w budowie na kwotę łączną 184 106 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2024: 88 540 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały:
Projekt inwestycyjny
2025
2024
Rozbudowa i modernizacja sieci elektroenergetycznych
77 674
25 261
Rozbudowa instalacji elektrolizy membranowej (VIII i IX
elektrolizer)
63 457
5 023
Inwestycje w modernizację i optymalizację instalacji tlenku
propylenu
4 849
3 944
Rozbudowa infrastruktury magazynowo-logistycznej
2 729
333
Inwestycje w modernizację i optymalizację wytwórni polioli*)
2 380
5 806
Opracowanie nowych, innowacyjnych oraz przyjaznych dla
środowiska, grup produktowych dla przemysłu
poliuretanowego*)
1 892
15 102
*) w 2025 roku nastąpiło częściowe rozliczenie inwestycji na tym projekcie inwestycyjnym
Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2025 roku
wynoszą 14 919 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2024: 8 501 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2025 roku umowne zobowiązania inwestycyjne nie ujęte w sprawozdaniu finansowym wynoszą 20 208 tys. zł (na
dzień 31 grudnia 2024: 100 129 tys. zł).
3.2. Prawo do użytkowania aktywów
Zasady rachunkowości
Prawo do użytkowania składnika aktywów na dzień początkowego ujęcia wycenia się według kosztu, który obejmuje zobowiązanie z
tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, wszelkie opłaty leasingowe
zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe
koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę jako leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z
demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy
amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z
tytułu leasingu.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Zobowiązanie z tyt. leasingu wykazywane jest w pozycji Kredyty i pozostałe zadłużenie (Nota 4.1).
Spółka dla każdej umowy leasingu określa okres leasingu, jako: nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do
użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą
pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z
wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu
obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Spółka stosuje krańcową stopę
procentową dla danej umowy leasingowej.
Spółka korzysta ze zwolnienia i nie stosuje wymogów w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania w odniesieniu do:
− leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i nie zawierają opcji kupna;
PCC ROKITA SA 24
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
− leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego sub-
leasingu. Spółka uznaje za składniki o niskiej wartości, te aktywa które nowe, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem,
nie przekraczają kwoty 20 tys. zł (nawet jeśli ich wartość jest istotna po zagregowaniu).
W przypadku zastosowania zwolnień o których mowa powyżej, Spółka rozpoznaje płatności leasingowe jako koszt zgodnie z metodą
liniową przez okres leasingu lub według innej metody, jeżeli lepiej odzwierciedla korzyści Spółki.
Na mocy umów leasingu Spółka użytkuje głównie Prawa Wieczystego Użytkowania Gruntów, maszyny i urządzenia oraz środki
transportu, do których zaliczyć można cysterny, samochody ciężarowe oraz samochody osobowe. Spółka zakłada poniższe okresy
użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
Typ
Okres amortyzacji
Prawo do użytkowania gruntów,
budynków i budowli
10 lat
Prawo wieczystego użytkowania
gruntów
64 lat
Prawo do użytkowania środków
transportu oraz maszyn i urządzeń
1-8 lat
Istotne szacunki
Szacunki mające wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez
Spółkę obejmują:
− ustalenie umów zakwalifikowanych do objęcia MSSF 16,
− ustalenie okresów użytkowania przedmiotów umowy,
− ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów,
− ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.
Prawa do użytkowania aktywów
2025
2024
Grunty, budynki i budowle
46
54
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
47 451
48 419
Środki transportu oraz maszyny i urządzenia
52 376
42 045
Prawo do użytkowania aktywów
99 873
90 518
2025
2024
Grunty, budynki i budowle
(8)
(15)
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
(743)
(733)
Środki transportu oraz maszyny i urządzenia
(13 997)
(12 154)
Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów
(14 748)
(12 902)
Zwiększenia praw do użytkowania składników aktywów w 2025 roku wyniosły 24 531 tys. zł (w 2024 roku wyniosły 24 968 tys. zł).
PCC ROKITA SA 25
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Inne kwoty ujęte w rachunku zysków i strat w związku z
leasingami
2025
2024
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
(3 539)
(2 490)
Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi
(1 139)
(1 871)
Koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości
0
0
Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi
nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
2025
2024
Niezdyskontowane zobowiązania
w tym przypadające do zapłaty w okresie:
126 935
112 536
w okresie 1 roku
14 350
13 622
w okresie od 1 do 5 lat
39 165
32 051
powyżej 5 lat
73 420
66 863
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego
53 795
48 753
Zobowiązania z tytułu leasingu wykazane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
73 140
63 783
w okresie 1 roku
12 051
13 522
w okresie od 1 do 5 lat
34 353
28 754
powyżej 5 lat
26 736
21 507
Kwoty ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w związku z leasingami
Całkowite wydatki związane z umowami leasingu zgodnie z MSSF 16 wyniosły w 2025 roku 19 744 tys. zł (w 2024 roku 16 973 tys. zł).
3.3. Dotacje
Zasady rachunkowości
Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z umowami o dotacje oraz
że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów w pozycji „Dotacje
otrzymane” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a następnie są rozliczane systematycznie w pozostałe przychody operacyjne na
przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów podlegającego amortyzacji. Dotacje otrzymane jako zwrot kosztów poniesionych
przez Spółkę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są dotowane koszty.
Dotacje pieniężne ujmuje się w wysokości otrzymanych środków. Dotacje niepieniężne (prawa do emisji CO
2
) ujmowane są w wartości
nominalnej. W przypadku pomocy publicznej otrzymanej w formie preferencyjnie oprocentowanych pożyczek Spółka ujmuje
początkowo zobowiązania z tytułu tych pożyczek w wartości godziwej, a różnice pomiędzy wartością nominalną a godziwą rozlicza
jako dotację zgodnie z zasadami podanymi powyżej.
Otrzymane dotacje
Na dzień bilansowy Spółka była beneficjentem pomocy publicznej w formie dotacji pieniężnych oraz dotacji w postaci pożyczek na
preferencyjnych warunkach do aktywów dla projektów inwestycyjnych i z zakresu działalności badawczo-rozwojowej na łączną kwotę
72 551 tys. zł.
Kwota otrzymanych w 2025 roku przez Spółkę środków wynosi 238 tys. zł.
Spółka korzysta także ze wsparcia finansowego z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej. Pomoc polega
na udzieleniu Spółce dwóch preferencyjnie oprocentowanych pożyczek, które przeznaczono na modernizację instalacji elektrolizy
membranowej (zobowiązania z tyt. pożyczek wykazano w Nocie 4.1.).
Z otrzymaniem dotacji wiążą się obowiązki utrzymywania określonych wskaźników przez okres trwałości, posiadania dokumentacji
przez okres archiwizacji projektu. Spółka w Nocie 9.6 Zobowiązania warunkowe prezentuje kwoty dotacji narażone na ryzyko zwrotu
do instytucji finansującej przez okres w jakim instytucja jest uprawniona do kontrolowania beneficjentów.
PCC ROKITA SA 26
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Rodzaj dotacji
Stan dotacji na
31.12.2024
Wpływy
Rozliczenie
dotacji w
pozostałe
przychody
operacyjne
Reklasyfikacja
dotacji na
pomniejszenie
wartości
środków
trwałych*)
Stan dotacji na
31.12.2025
Dotacje do aktywów
79 870
0
(5 022)
(2 297)
72 551
Pozostałe dotacje
0
238
(238)
0
0
Razem, w tym:
79 870
238
(5 260)
(2 297)
72 551
krótkoterminowe
5 008
4 815
długoterminowe
74 862
67 736
*) W grudniu 2025 Zarząd Spółki podjął decyzję o zamknięciu produkcji monochlorobenzenów. W związku z tym część środków trwałych, które zostaną
przeznaczone do likwidacji zostały objęte odpisem aktualizującym wartość. Odpis został ujęty w kwocie wartości księgowej netto środków trwałych
pomniejszonych o wartość nierozliczonej dotacji i odszkodowania przypisanych do tych środków trwałych.
Otrzymane dotacje nie odpisane w przychody okresu ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka zaprezentowała w poniższej
tabeli:
Cel dotacji
2025
2024
Budowa inteligentnej stacji elektroenergetycznej 110 kV na terenie PCC Rokita
15 169
15 667
Centrum Innowacji i Skalowania Procesów
11 631
12 569
Stworzenie linii pilotażowej, w celu walidacji w skali półtechnicznej wysoce
specjalistycznych trudnopalnych płynów hydraulicznych oraz innowacyjnych
dodatków poprawiających właściwości użytkowe tworzyw sztucznych
9 043
10 296
Innowacyjne oraz przyjazne dla środowiska surowce i dodatki dla przemysłu
poliuretanowego wytworzone m.in. przy udziale surowców pochodzenia
naturalnego
8 390
8 401
"Budowa elektrociepłowni EC-3 celem spełnienia wymogów BAT". Dofinansowanie
w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności
Przedsiębiorstw, Działanie 2.4.1
6 527
7 100
Budowa elektroenergetycznych stacji na terenie oczyszczalni ścieków PCC Rokita
5 605
5 787
Przebudowa istniejącej sieci dystrybucji energii elektrycznej na terenie PCC Rokita
S.A. w Brzegu Dolnym", Dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu
Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego 2007-2013, Działanie 5.2
5 508
5 732
"Modernizacja sieci elektroenergetycznej na terenie PCC Rokita SA w Brzegu
Dolnym". Dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla
Województwa Dolnośląskiego, Działanie 5.2
2 377
2 504
Budowa inteligentnej stacji elektroenergetycznej 6/0,4 kV na terenie PCC Rokita SA
1 519
1 850
„Budowa podczyszczalni ścieków przemysłowych zawierających chlorofenole”.
Dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko,
Działanie 4.4
1 497
1 685
Pozostałe dotacje*)
5 285
8 279
Razem, w tym:
72 551
79 870
Krótkoterminowe
4 815
5 008
Długoterminowe
67 736
74 862
*) W pozycji pozostałe dotacje Spółka ujęła odszkodowanie z polisy ubezpieczenia mienia w kwocie 1 509 tys. zł. (w roku 2024: 4 038 tys. zł), które zostało
przeznaczone na odtworzenie spalonej instalacji produkcyjnej. Otrzymane odszkodowanie jest systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku
finansowym przez szacowany okres użytkowania odtworzonej instalacji.
PCC ROKITA SA 27
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
3.4. Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
W ramach wartości niematerialnych Spółka wykazuje przede wszystkim nabyte koncesje, patenty, licencje, prawa do emisji CO
2
oraz
świadectwa efektywności energetycznej, tzw. białe certyfikaty.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Otrzymane prawa do emisji CO
2
stanowiące dotacje niepieniężne ujmowane są początkowo w wartości zerowej, natomiast nabyte
prawa do emisji CO
2
ujmowane są w cenie nabycia.
Świadectwa efektywności energetycznej otrzymane nieodpłatnie stanowiące dotacje niepieniężne ujmowane są początkowo w
wartości nominalnej zero, natomiast nabyte świadectwa ujmowane są w cenie nabycia.
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza również koszty REACH czyli koszty nabycia prawa do produkcji lub importu określonych
substancji chemicznych. Powstały w wyniku aktywacji kosztów związanych z REACH składnik wartości niematerialnych Spółka
amortyzuje od momentu, gdy proces rejestracji zostanie zakończony i będzie możliwe pełne korzystanie z niego, w tym możliwość
osiągania pożytków. Okres amortyzacji wynika z okresu ekonomicznej użyteczności i jest on tożsamy z okresem w jakim Spółka będzie
czerpała pożytki.
Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym
o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości w razie
wystąpienia przesłanek utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem
aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały
poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na
utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okresy i metody amortyzacji wartości
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość
firmy nie podlega amortyzacji, lecz corocznemu testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku.
Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach
danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji (wytworzenie nowego produktu
lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne
środki do ukończenia prac rozwojowych, a także jeśli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane).
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został
jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości
wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Wartość prac badawczych i rozwojowych ujętych jako koszt w 2025 roku wyniosła 27 373 tys. zł (w 2024 roku 24 601 tys. zł).
Analiza potencjalnego wykorzystania pojedynczych wartości niematerialnych nie spowodowała zwiększenia odpisu z tytułu utraty
wartości w 2025 roku.
Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika,
wynoszący:
Typ
Okres
Patenty i licencje
2 - 40 lat
Koszty prac rozwojowych
10 - 20 lat
Oprogramowanie komputerowe
5 - 20 lat
Prawa do emisji CO2
Rozliczenie w związku ze zużyciem
Wartość firmy
Nie podlega amortyzacji
REACH
5 - 30 lat
PCC ROKITA SA 28
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Tabela ruchów wartości niematerialnych
Nabyte
koncesje,
patenty i
licencje
Prawa do
emisji CO2
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
1 stycznia 2025
Wartość brutto
22 454
52 039
15 964
18 089
108 546
Umorzenie
(13 796)
0
(8 109)
0
(21 905)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
(852)
(1 731)
(2 583)
Wartość księgowa netto
8 658
52 039
7 003
16 358
84 058
Zmiany w 2025 roku
Rozliczenie Inwestycji
0
16 878
16 057
(32 935)
0
Zakup
0
0
0
20 544
20 544
Amortyzacja
(1 536)
(39 932)
(2 363)
0
(43 831)
Inne zmiany
0
0
0
(33)
(33)
31 grudnia 2025
Wartość brutto
22 454
28 985
30 398
5 665
87 502
Umorzenie
(15 332)
0
(8 849)
0
(24 181)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
(852)
(1 731)
(2 583)
Wartość księgowa netto
7 122
28 985
20 697
3 934
60 738
Nabyte
koncesje,
patenty i
licencje
Prawa do
emisji CO2
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
1 stycznia 2024
Wartość brutto
19 285
65 235
17 221
16 514
118 255
Umorzenie
(11 969)
0
(6 334)
0
(18 303)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
(839)
(1 329)
(2 168)
Wartość księgowa netto
7 316
65 235
10 048
15 185
97 784
Zmiany w 2024 roku
Rozliczenie Inwestycji
3 178
26 902
1 749
(31 829)
0
Zakup
0
0
0
33 723
33 723
Amortyzacja
(1 836)
(40 098)
(4 781)
0
(46 715)
Odpisy z tytułu utraty wartości*)
0
0
(13)
(402)
(415)
Inne zmiany
0
0
0
(319)
(319)
31 grudnia 2024
Wartość brutto
22 454
52 039
15 964
18 089
108 546
Umorzenie
(13 796)
0
(8 109)
0
(21 905)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
(852)
(1 731)
(2 583)
Wartość księgowa netto
8 658
52 039
7 003
16 358
84 058
*) Odpisy z tytułu utraty wartości obejmują utworzenie, odwrócenie i wykorzystanie odpisu.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. w Spółce nie występowały zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem
wartości niematerialnych nie ujęte w sprawozdaniu finansowym.
PCC ROKITA SA 29
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w pozycjach sprawozdania z wyniku finansowego:
Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych
2025
2024
Koszt własny sprzedaży
(43 435)
(46 224)
Koszty sprzedaży
(321)
(321)
Koszty ogólnego zarządu
(75)
(170)
Razem
(43 831)
(46 715)
Prawa do emisji CO
2
Zasady rachunkowości
Spółka jest emitentem dwutlenku węgla (CO
2
) i jest objęta wspólnotowym systemem handlu uprawnieniami do emisji CO
2
(EU ETS).
Koszty uprawnień do emisji CO
2
wpływają w coraz większym stopniu na koszty wytworzenia produktów chemicznych. Prawa do emisji
CO
2
(uprawnienia do emisji CO
2
jednostki EUA) są częściowo nieodpłatnie otrzymywane przez Spółkę w ramach Krajowego Planu
Rozdziału Uprawnień (tzw. KPRU), oraz dodatkowo sukcesywnie nabywane na rynku w celu wypełnienia obowiązku umorzenia
(pokrycia rzeczywistej emisji CO
2
).
W okresie rozliczeniowym 2021-2025, Spółka otrzymała darmowe uprawnienia w ilości 201 339 szt. jednostek EUA, w tym:
- w roku 2021 w ilości 44 501 szt. jednostek EUA,
- w roku 2022 w ilości 43 358 szt. jednostek EUA,
- w roku 2023 w ilości 41 572 szt. jednostek EUA,
- w roku 2024 w ilości 34 425 szt. jednostek EUA,
- w roku 2025 w ilości 37 483 szt jednostek EUA.
W roku 2026 instalacje objęte systemem EU ETS, powinny otrzymać darmowe uprawnienia do 30.06.2026, po wcześniejszej publikacji
„Wykazu instalacji z informacją o dostosowanej ostatecznej rocznej liczbie uprawnień do emisji przydzielonej instalacji w roku 2026”.
Coraz większym zagrożeniem dla konkurencyjności całego europejskiego przemysłu energochłonnego, w tym sektora chemicznego,
stają się zasady związane z funkcjonowaniem europejskiego rynku uprawnień do emisji CO
2
. Aby zminimalizować ryzyko znacznych
zmian cenowych, wpływ decyzji politycznych oraz pojawiające się spekulacje (ryzyko systemu EU ETS), przeprowadzane są planowane
zakupy uprawnień, w ramach zatwierdzonego planu zakupowego. Prowadzona do tej pory polityka w zakresie zakupów uprawnień do
emisji CO
2
, może ulec zmianie ze względu na nagłe zmiany czynników zewnętrznych, głównie zmian polityki klimatycznej UE. Ponadto
ryzyko dotyczy również ceny uprawnień w przyszłości, co jest powiązane z niepewnością odnośnie funkcjonowania globalnego rynku
węgla, widocznym wpływem planowanych interwencji Komisji Europejskiej oraz sytuacją na rynku paliw i sytuacją gospodarczą na
świecie. Ponadto, oprócz ryzyka ceny samego uprawnienia, Spółka identyfikuje także dodatkowy czynnik ryzyka jakim są wahania
kursowe EUR/PLN.
Szacowana emisja CO
2
w roku 2025 wyniosła 133 163 ton CO
2
(wartość ta podlega jeszcze weryfikacji przez akredytowanego
audytora). Ustawowy termin na umorzenie uprawnień dla roku 2025 to 30 września 2026 roku, na podstawie sprawozdania rocznego
oraz raportu z weryfikacji dla instalacji, który jest zatwierdzany przez Krajowy Ośrodek Bilansowania i Zarządzania Emisjami (tzw.
KOBiZE).
Wysokość odpisu amortyzacyjnego jest ustalana jako iloczyn wykorzystanych praw w danym roku obrotowym oraz jednostkowej ceny
ich nabycia, według zasady FIFO. Amortyzacja praw do emisji zwiększa w sprawozdaniu z wyniku finansowego koszt sprzedanych
produktów, towarów i materiałów.
W celu zachowania zasady współmierności przychodów i kosztów, na koniec każdego okresu sprawozdawczego tworzona jest rezerwa
na planowane do umorzenia za dany okres prawa do emisji. Rezerwa na szacowaną emisję CO
2
za dany okres sprawozdawczy
kalkulowana jest w oparciu o koszt nabycia certyfikatów, w tym darmowych uprawnień otrzymanych w ramach KPR przy zastosowaniu
metody rozchodu FIFO. Informacje na temat utworzonej rezerwy na szacowane umorzenie prawa do emisji CO
2
za 2025 rok
przedstawiono w Nocie 8.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka posiadała na rachunku 166 281 sztuk jednostek EUA. W 2025 roku Spółka nabyła na rynku 58 000
sztuk jednostek EUA.
PCC ROKITA SA 30
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Wartość rynkowa jednego uprawnienia EUA na dzień 31 grudnia 2025 roku wyniosła 369,29 zł przeliczona kursem z dnia 31 grudnia
2025 roku, co odpowiada 87,37 EUR.
Ilość uprawnień do emisji CO
2
oraz ich wykorzystanie za okresy rozliczeniowe 2008-2025 przedstawia się następująco:
Okres
rozliczeniowy
Liczba
przyznanych praw
do emisji*)
Liczba
zakupionych praw
do emisji
Liczba umorzonych
praw do emisji**)
Liczba
sprzedanych praw
do emisji
Nadwyżka/
Niedobór***)
2008-2024
2 132 036
2 055 950
2 817 293
1 170 927
199 766
2025
37 483
58 000
128 968
0
166 281
Razem
2 169 519
2 113 950
2 946 261
1 170 927
*) rok otrzymania praw do emisji CO
2
(uprawnień CO
2
) na rachunek EU ETS w ramach:
- KPRU II 2008-2012:
- KPRU III 2013-2020: KŚW - Krajowe Środki Wykonawcze (na wytwarzanie energii cieplnej) oraz KPI - Krajowy Program Inwestycyjny (na wytwarzanie
energii elektrycznej – uprawnienia warunkowe)
**) umorzenie praw do emisji CO
2
(uprawnień CO
2
) na rachunku EU ETS w danym roku / lata 2008-2024 (umorzenia 2009-2025)
***) stan praw do emisji CO
2
(uprawnień CO
2
) na rachunku EU ETS na koniec okresu rozliczeniowego
Świadectwa pochodzenia energii elektrycznej
Zasady rachunkowości
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nie zawierają specyficznej regulacji odnoszącej się do zagadnienia świadectw
pochodzenia energii elektrycznej, dlatego też Spółka zgodnie z par. 10 MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” przyjęła następujące zasady:
- świadectwa pochodzenia energii elektrycznej są ujmowane pod datą ich przyznania lub nabycia jako wartości niematerialne.
Otrzymane świadectwa pochodzenia stanowiące dotacje niepieniężne ujmowane są początkowo w wartości nominalnej zero,
natomiast nabyte świadectwa ujmowane są w cenie nabycia. Rozchód świadectw wyceniany jest według zasady pierwsze
przyszło – pierwsze wyszło (FIFO),
- umorzenie świadectw pochodzenia energii w związku z energią zakupioną i zużytą na własne potrzeby oraz zakupioną i
odsprzedaną ma miejsce w terminie ustawowym przypadającym na kolejnym rok obrotowy na podstawie wniosku składanego
do Urzędu Regulacji Energetyki. Wartość świadectw pochodzenia do umorzenia jest ustalana jako iloczyn wykorzystanych
świadectw w danym okresie oraz jednostkowej ceny ich nabycia, według zasady FIFO. Wartość umorzonych świadectw zwiększa
koszt zużycia energii i jest prezentowana w sprawozdaniu z wyniku finansowego jako koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów. W celu zachowania zasady współmierności przychodów i kosztów, na koniec każdego okresu sprawozdawczego
tworzona jest rezerwa na planowane do umorzenia za dany okres świadectwa pochodzenia energii. Rezerwa na wymaganą do
umorzenia liczbę świadectw za dany okres sprawozdawczy kalkulowana jest w oparciu o koszt nabycia świadectw, w tym
darmowych świadectw przy zastosowaniu metody rozchodu FIFO. Informacje na temat utworzonej rezerwy na szacowane
umorzenie świadectw pochodzenia energii za 2025 rok przedstawiono w Nocie 8.
- sprzedaż świadectw pochodzenia energii wpływa na wynik finansowy tego okresu sprawozdawczego, w którym prawa te zostały
zbyte. Wynik na sprzedaży wykazuje się odpowiednio jako zysk lub stratę w pozycji pozostałych przychodów/kosztów
operacyjnych. Zysk/stratę na zbyciu świadectw pochodzenia ustala się jako różnicę między ceną ich sprzedaży netto a ich
wartością ewidencyjną (bilansową) na dzień zbycia.
PCC ROKITA SA 31
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Świadectwa efektywności energetycznej (białe certyfikaty)
Zasady rachunkowości
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nie zawierają specyficznej regulacji odnoszącej się do zagadnienia białych certyfikatów,
dlatego też Spółka zgodnie z par. 10 MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
przyjęła następujące zasady:
− świadectwa efektywności energetycznej są ujmowane pod datą ich przyznania lub nabycia jako wartości niematerialne.
Świadectwa otrzymane nieodpłatnie stanowiące dotacje niepieniężne ujmowane są początkowo w wartości nominalnej zero,
natomiast nabyte świadectwa ujmowane są w cenie nabycia,
− przychody ze sprzedaży certyfikatów rozpoznawane są w momencie ich sprzedaży oraz ujmowane w ramach pozostałych
przychodów operacyjnych,
− umorzenie świadectw efektywności energetycznej ma miejsce w terminie ustawowym przypadającym na kolejnym rok
obrotowy na podstawie wniosku składanego do Urzędu Regulacji Energetyki. Koszt umorzonych certyfikatów zwiększa koszty
zużycia energii i jest prezentowany w sprawozdaniu z wyniku finansowego jako koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów.
Spółka w 2025 roku kupiła 334 toe.
Ilość oraz wartość bilansową świadectw efektywności energetycznej przedstawia poniższa tabela.
Ilość (w toe)
Wartość
Stan na 1 stycznia 2025
86
133
Zmiany w ciągu okresu
54
197
Nieodpłatne otrzymanie
0
0
Zakup
334
786
Sprzedaż
0
0
Zużycie na własne potrzeby
(280)
(589)
Stan na 31 grudnia 2025, w tym:
140
330
Certyfikaty PMEF_F na podstawie Ustawy o efektywności
energetycznej z dnia 20 maja 2016 r
140
330
Na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość godziwa certyfikatów oszacowana na podstawie notowań z Towarowej Giełdy Energii
(https://www.tge.pl/prawa-majatkowe) wynosi:
PMEF_F
Ilość (w toe)
140
Cena za 1 toe
2,250
Wartość na 31.12.2025
314
PCC ROKITA SA 32
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
NOTA 4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH
OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA
▪ Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie
▪ Koszty finansowe
▪ Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
▪ Środki pieniężne
4.1. Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu, zobowiązania finansowe
wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej.
Spółka wykorzystuje posiadane zadłużenia z tytułu pożyczek jako instrument zabezpieczający przyszłe przepływy pieniężne z tytułu
przychodów ze sprzedaży w zakresie ryzyka kursowego. Zobowiązania z tytułu pożyczki nie występują na dzień bilansowy w pasywach
Spółki (zostały spłacone w roku 2012).
Rachunkowość zabezpieczeń
Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Spółki, wynikającej z okresowych zmian
wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Spółka. Instrumentami zabezpieczającymi
są pożyczki w walucie obcej.
Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży. Plany sprzedaży sporządzane są w oparciu o
możliwości produkcyjne na dany okres. Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tych transakcji jako bardzo wysokie.
Spółka może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w
stosunku do kredytów i pożyczek denominowanych w walutach obcych, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem
kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami ze sprzedaży denominowanych w tych samych walutach.
Wynik transakcji jako zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne,
ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie
związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty
operacyjne. Instrumenty pochodne są ujmowane jako zabezpieczające do momentu, kiedy instrument wygaśnie, zostanie sprzedany,
wypowiedziany, zrealizowany, bądź decyzją Spółki nie będzie już dużej wykorzystywany jako zabezpieczenie.
PCC ROKITA SA 33
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Obligacje wyemitowane przez Spółkę
Seria
Data emisji obligacji
Data wykupu
Wartość emisji (tys. zł)
Oprocentowanie w
bieżącym okresie
odsetkowym
Seria FA
29 kwietnia 2019
29 kwietnia 2026
22 000
5,00%
Seria GA
22 października 2019
22 października 2026
15 000
5,50%
Seria GB
12 maja 2020
12 maja 2027
17 809
5,50%
54 809
Obligacje
2025
2024
Część długoterminowa
17 697
128 545
Część krótkoterminowa
37 480
21 293
Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
55 177
149 838
W 2025 roku Spółka korzystała również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych,
długoterminowych kredytów obrotowych, krótkoterminowych kredytów w rachunku bieżącym oraz pożyczek inwestycyjnych.
Dodatkowo Spółka była stroną umów leasingu finansowego oraz faktoringu dla wybranych należności z tytułu dostaw i usług.
W 2025 roku Spółka PCC Rokita SA nie emitowała obligacji
(w 2024 roku: emisja jednej serii obligacji o wartości
nominalnej 25 mln zł). W 2025 roku Spółka dokonała wykupu
czterech serii obligacji o łącznej wartości nominalnej
95 mln zł, przy czym 3 serie o łącznej wartości nominalnej
75 mln zł zostały wykupione przed terminem (w 2024: wykup
jednej serii obligacji o wartości nominalnej 25 mln zł).
Obligacje emitowane przez Spółkę mają wartość nominalną
100 zł każda, są denominowane w złotych polskich (PLN),
a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje nie są
zabezpieczone. Zgodnie z warunkami emisji Spółce
przysługuje prawo do wcześniejszego wykupu obligacji.
Środki pozyskane z emisji obligacji przeznaczane są na
finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Spółki.
Obligacje wyemitowane przez Spółkę i pozostające w
obrocie na dzień 31 grudnia 2025 roku przedstawiono w
poniższej tabeli.
55 mln zł
Wartość obligacji w obrocie na dzień
31 grudnia 2025
PCC ROKITA SA 34
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Kredyty i pozostałe zadłużenie
2025
2024
Kredyty bankowe
294 875
295 511
Pożyczki
9 326
14 726
Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego
0
126
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
61 089
50 261
Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe
365 290
360 624
Kredyty bankowe
50 456
56 832
Pożyczki
5 403
5 403
Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego
127
9
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
12 051
13 522
Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe
68 037
75 766
2025
2024
Waluta
Saldo w
walucie
transakcji
Saldo w
przeliczeniu
na PLN
Saldo w
walucie
transakcji
Saldo w
przeliczeniu
na PLN
(tys.)
(tys.)
(tys.)
(tys.)
Struktura walutowa zadłużenia
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
PLN
73 077
73 077
63 651
63 651
Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego
PLN
127
127
135
135
Kredyty
PLN
296 797
296 797
352 343
352 343
Kredyty w rachunku bieżącym
PLN
0
0
0
0
Pożyczki inwestycyjne
PLN
14 729
14 729
20 129
20 129
Zadłużenie w walucie obcej
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
EUR
15
63
31
132
Kredyty
EUR
11 483
48 534
0
0
Razem kredyty i pozostałe zadłużenie
433 327
436 390
Oprocentowanie istotnej części kredytów (47%) oparte jest na stałej stopie procentowej. Pozostała część kredytów oparta jest na
zmiennej stopie procentowej WIBOR lub EURIBOR powiększonej o marżę. Oprocentowanie pożyczek oparte jest na stałej stopie
procentowej. Umowy o kredyty bankowe (saldo na dzień 31 grudnia 2025 roku: 345 332 tys. zł) zawierają kowenanty finansowe.
Głównymi kowenantami finansowymi zawartymi w umowach są:
- wskaźnik długu netto/ EBITDA, którego dopuszczalna wartość zgodnie z postanowieniami większości umów nie może przekroczyć
poziomu 4,2 (ma zastosowanie do 100% salda kredytów na 31 grudnia 2025)
- wskaźnik pokrycia obsługi długu – nie niższy niż 1,2 (ma zastosowanie do 100% salda kredytów na 31 grudnia 2025).
Kalkulacja wskaźników wskazanych w umowach kredytowych oparta jest o dane skonsolidowane lub jednostkowe, zgodnie ze
szczegółowymi definicjami określonymi w poszczególnych umowach. Weryfikacja odbywa się kwartalnie, półrocznie lub rocznie. Na
dzień kończący okres sprawozdawczy oraz w trakcie roku obrotowego wartość kowenantów spełniała zapisy zawarte w umowach
kredytowych.
Wskaźniki, na 31.12.2025, w zależności od metodologii liczenia określonej w umowach, kształtowały się na poziomach od około 1,4 do
około 2,6 – w przypadku wskaźnika długu netto / EBITDA oraz około 1,3 – w stosunku do wskaźnika pokrycia obsługi długu.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia jego publikacji Spółka terminowo spłacała kredyty i pożyczki.
PCC ROKITA SA 35
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
W dniu 3 marca 2025 roku Spółka zawarła z Santander Bank Polska S.A. aneks do umowy o Multilinię, w ramach której bank udostępnia
kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 50 mln zł oraz kredyt rewolwingowy do kwoty 30 mln zł wydłużający okres dostępności limitu
do 31 marca 2027 roku.
W dniu 13 czerwca 2025 roku Spółka zawarła z Santander Bank Polska SA aneks do umowy o multilinię wydłużający okres dostępności
limitu do 30 czerwca 2026 roku.
W dniu 13 czerwca 2025 roku Spółka zawarła z Santander Bank Polska SA aneks do umowy o kredyt rewolwingowy wydłużający okres
dostępności limitu do 30 czerwca 2027 roku.
W dniu 14 listopada 2025 roku Spółka podpisała z bankiem HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce porozumienie
rozwiązujące umowę o kredyt odnawialny z 26 czerwca 2024 roku.
W dniu 20 listopada 2025 roku Jednostka Dominująca zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego Umowę Kredytu Inwestycyjnego
na kwotę 19,76 mln EUR, z terminem spłaty do 31 grudnia 2035 r.
Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności.
Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w
Nocie 6.
Zmiana w zobowiązaniach finansowych i instrumentach zabezpieczających
Stan na
31.12.2024
Przepływy pieniężne
Zmiany niepieniężne
Stan na
31.12.2025
Wpływy/
(wypływy)
netto
Odsetki i
prowizje
zapłacone
Zwiększe-
nia
Zmniejsze-
nia
Efekt różnic
kursowych
Zmiany w
wartości
godziwej
Pożyczki/kredyty
/leasing zwrotny
372 607
(12 305)
(1 396)
1 281
0
0
0
360 187
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych obligacji
149 838
(95 000)
(1 306)
1 645
0
0
0
55 177
Zobowiązania leasingowe
63 783
(15 067)
(614)
25 038
0
0
0
73 140
Zobowiązania z
działalności finansowej
586 228
(122 372)
(3 316)
27 964
0
0
0
488 504
Spółka posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, akredytyw i gwarancji (niepomniejszone o
wykorzystanie na dzień bilansowy):
2025
2024
Dostępne limity
niepomniejszone o
wykorzystanie
Wykorzystanie
Dostępne limity
niepomniejszone o
wykorzystanie
Wykorzystanie
Otwarte linie kredytowe
405 000
0
505 000
0
Akredytywy i gwarancje
145 799
43 296
145 654
48 433
PCC ROKITA SA 36
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
4.2. Koszty finansowe
Szczegóły dotyczące instrumentów finansowych zaprezentowano w Nocie 6.
2025
2024
Koszty z tytułu odsetek i prowizji
(30 959)
(32 126)
- kredyty i pożyczki
(19 105)
(18 810)
- obligacje wyemitowane
(8 316)
(10 826)
- leasing finansowy
(3 538)
(2 490)
Pozostałe
(1 152)
(1 007)
Zmiany wysokości zobowiązań i rezerw długoterminowych wynikające z
przybliżania czasu wykonania zobowiązania
(25)
(96)
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
(114)
7
Opłaty administracyjne i emisyjne
(455)
(538)
Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych*)
2
143
Pozostałe koszty finansowe
(560)
(523)
Razem koszty finansowe
(32 111)
(33 133)
*) W pozycji wykazano wpływ wyceny instrumentów pochodnych na wynik finansowy Spółki. Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp
procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Spółka do końca 2025 roku stosowała strategię
zabezpieczającą w postaci swapa procentowego IRS na kwotę 65 113 tys. zł, rozliczanego do 31 grudnia 2025 roku. W grudniu 2025 roku kredyt został
spłacony.
PCC ROKITA SA 37
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
4.3. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
PCC Rokita SA ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń:
Nazwa zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
aktywów stanowiących
zabezpieczenie
Wartość
zabezpieczenia na
dzień bilansowy
Weksle własne in blanco
Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi
wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków
umowy ma prawo wypełnić weksel na sumę
odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami
oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność
z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od
dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję
zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią
umowy dofinansowania.
-
-
Hipoteki na
nieruchomościach
Część obowiązujących na dzień bilansowy umów
o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest
zabezpieczonych hipotecznie na
nieruchomościach Spółki
273 132
80 440
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
· mienie ruchome i prawa wchodzące w skład
Wytwórni Chloru i Ługu Sodowego oraz Wytwórni
Chlorobenzenu
190 524
35 454
· mienie ruchome kompleksu energetycznego,
oczyszczalni ścieków i Centrum Skalowania
105 027
60 737
· specjalistyczny ciężki wóz do gaszenia
1 279
157
Zastaw rejestrowy i
finansowy na
wierzytelnościach
pieniężnych z
rachunków bankowych
Umowa o kredyty inwestycyjny finansujący i
refinansujący projekty inwestycyjne jest
zabezpieczony na środkach pieniężnych z
rachunków bankowych Spółki w banku BGK
21 255
21 255
Zadłużenie niezabezpieczone
W 2019 roku Spółka zawarła umowę kredytową z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym na finansowanie projektów inwestycyjnych,
obejmujących rozbudowę i modernizację instalacji chemicznych na łączną kwotę 295 mln zł (stan kredytu na dzień 31 grudnia 2025
roku 162 mln zł). Kredyt nie jest zabezpieczony.
Obligacje wyemitowane przez Spółkę w kwocie 55 mln zł nie są zabezpieczone.
PCC ROKITA SA 38
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
4.4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów
bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej
powiększonej o odsetki.
Wolne środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych inwestowane są w formie lokat terminowych.
Środki pieniężne nie są oprocentowane. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, w zależności od aktualnego
zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Lokaty bankowe
krótkoterminowe z okresem zapadalności do trzech miesięcy prezentowane są w środkach pieniężnych natomiast lokaty bankowe o
terminie zapadalności powyżej 3 miesięcy prezentowane są w pozostałych aktywach (Nota 9.2)
2025
2024
Środki pieniężne w banku
25 737
60 170
Lokaty krótkoterminowe
26 616
147 805
Środki pieniężne na rachunku VAT
722
1 794
Razem
53 075
209 769
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
722
1 794
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują środki zgromadzone na wyodrębnionych rachunkach VAT,
służące do obsługi spłaty zobowiązań w ramach mechanizmu podzielonej płatności. Środki te są sukcesywnie przeznaczane głównie
na regulowanie płatności zobowiązań z tytułu VAT wobec dostawców oraz innych zobowiązań podatkowych przewidzianych
ustawowo.
2025
2024
Saldo przeliczone na PLN
Saldo przeliczone na PLN
Struktura walutowa
PLN
22 167
95 731
EUR
24 927
105 413
USD
5 936
8 580
CHF
45
45
Razem
53 075
209 769
2,5%
ŚRODKI PIENIĘŻNE W STRUKTURZE AKTYWÓW
PCC ROKITA SA 39
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
NOTA 5. KAPITAŁ OBROTOWY
5.1. Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania
ceny sprzedaży netto. W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje
się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte nie stwierdzono utraty wartości.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione
w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania
w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów
dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się
upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę
bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Wyceny rozchodów dokonuje się w przypadku:
- materiałów - wg ceny średnioważonej,
- towarów – wg ceny średnioważonej,
- wyrobów gotowych – wg średnioważonego rzeczywistego kosztu.
Istotne szacunki
Odpis z tytułu utraty wartości
Na dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do
poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu.
Odpisy na zapasy tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządu dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w
oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarząd z uwzględnieniem
historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów:
Okres braku rotacji
Wysokość odpisu
od 6 do 12 miesięcy
10%
od 1 roku do 2 lat
50%
dłużej niż 2 lata
100%
Wyjątkami od powyższej zasady są:
- zapasy techniczne przeznaczone do konkretnego urządzenia, dla których odpis aktualizujący w wysokości 25% naliczany jest w
przypadku braku rotacji w okresie powyżej 2 lat,
- zapasy techniczne, zakupione w celu realizacji określonego zadania (remont, modernizacja), dla których odpis aktualizujący
naliczany jest w przypadku braku rotacji powyżej 1 roku, według zasad ogólnych podanych powyżej.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg. powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania
przez Zarząd wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie
nastąpiła.
PCC ROKITA SA 40
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie
odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
2025
2024
Materiały
85 963
99 866
Towary
5 842
3 449
Półprodukty i produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)
50 045
53 450
Wyroby gotowe
18 765
14 778
Zapasy (brutto)
160 615
171 543
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
(20 852)
(16 538)
Zapasy (netto)
139 763
155 005
Wartość zapasów ujętych jako koszt w 2025 roku wyniosła 1 263 041 tys. zł (w 2024 roku 1 332 037 tys. zł). Zostały one ujęte w koszcie
sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
5.2. Należności od odbiorców
Zasady rachunkowości
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości
godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z
tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty pomniejszonej o
odpisy z tytułu utraty wartości.
Spółka klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii instrumentów finansowych jako aktywa
finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu bazując na wybranym modelu zarządzania aktywami finansowymi
(utrzymywanie w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych).
Spółka posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Spółka nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz
zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców
niepowiązanych. Na dzień 31 grudnia 2025 roku 93,5% należności od tych podmiotów było objętych ubezpieczeniem (na dzień 31
grudnia 2024 roku 90,7% należności od tych podmiotów było objętych ubezpieczeniem).
Istotne szacunki
Odpis aktualizujący wartość należności liczony jest na bazie modelu oczekiwanej straty kredytowej niezależnie od wystąpienia
przesłanek utraty wartości, zgodnie z MSSF 9.
3 stopniowa
klasyfikacja
aktywów
finansowych
Charakterystyka
1 Stopień
Salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla
których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy
2 Stopień
Salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla
których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu
kredytowania
3 Stopień
Salda ze stwierdzoną utratą wartości
Spółka uważa, że należności od odbiorców nie zawierają istotnego elementu finansowania, dlatego korzysta w tym przypadku z
uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia należności. Zgodnie z tym
PCC ROKITA SA 41
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
podejściem Spółka klasyfikuje należności od odbiorców do Stopnia 2, z wyjątkiem należności dla których stwierdzono utratę wartości
– te należności zostały zaklasyfikowane do Stopnia 3.
Dla należności handlowych Spółka przeprowadza analizę portfelową (z wyjątkiem należności zaliczonych do Stopnia 3, które zostały
przeanalizowane indywidulanie). Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na
podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Poziom oczekiwanych strat jest określany w oparciu o
analizę danych historycznych. Dodatkowo Spółka analizuje otoczenia mikro i makroekonomiczne w celu upewnienia się czy wyliczone
wskaźniki nie powinny zostać skorygowane w oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Dla należności objętych
ubezpieczeniem ze względu na to, że ryzyko poniesienia strat jest bardzo niskie, stosuje się minimalny współczynnik straty.
2025
2024
Należności od odbiorców ogółem
172 475
216 655
Należności rozliczane w ramach faktoringu
0
0
Należności od odbiorców (brutto)
172 475
216 655
Odpis aktualizujący wartość należności
(1 030)
(825)
Należności od odbiorców (netto), w tym
171 445
215 830
Struktura walutowa należności (brutto)
PLN
71 818
106 028
EUR
85 080
102 029
USD
15 577
8 598
2025
2024
Należności, które utraciły wartość (brutto)
554
249
Odpis na należności, które utraciły wartość
(554)
(249)
Należności, które utraciły wartość (netto)
0
0
Należności, które nie utraciły wartości (brutto), w tym:
171 921
216 406
Należności nieprzeterminowane
155 787
188 736
Należności przeterminowane - wg okresu przeterminowania
16 134
27 670
Od 1 do 90 dni
15 049
27 135
Od 91 do 180 dni
261
78
Powyżej 180 dni
824
457
Odpis na należności, które nie utraciły wartości
(476)
(576)
Należności, które nie utraciły wartości (netto)
171 445
215 830
Razem należności
171 445
215 830
Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano
w Nocie 6.
5.3. Aktywa z tytułu umów z klientami
Zasady rachunkowości
Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem spółki do wynagrodzenia w
zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi.
Jeśli Spółka spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed
terminem jego wymagalności, Spółka ujmuje umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot
przedstawianych jako należności.
PCC ROKITA SA 42
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Aktywa z tytułu umów z
klientami
Stan na 01.01.2025
2 362
Zmniejszenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane
(2 362)
Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane
1 361
Stan na 31.12.2025
1 361
Aktywa z tytułu umów z
klientami
Stan na 01.01.2024
1 153
Zmniejszenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane
(1 153)
Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane
2 362
Stan na 31.12.2024
2 362
W 2025 roku ani w roku porównawczym 2024 nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących
wartość aktywów z tytułu umów z klientami.
5.4. Pozostałe należności
Zasady rachunkowości
Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
2025
2024
Bieżący podatek dochodowy
1 115
1 290
Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym
6 066
5 556
Pozostałe należności
7 181
6 846
5.5. Zobowiązania wobec dostawców
Zasady rachunkowości
Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej, a na każdy dzień bilansowy
wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej W przypadku zobowiązań
krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
PCC ROKITA SA 43
Jednostkowy raport roczny za rok 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
2025
2024
Zobowiązania wobec dostawców, w tym
110 971
146 028
W walucie funkcjonalnej spółek Grupy
PLN
110 971
146 028
Struktura walutowa
PLN
69 210
88 317
EUR
41 504
52 824
USD
92
4 861
GBP
148
23
CHF
16
0
CNY
1
3
Zobowiązania wobec dostawców
110 971
146 028
Krótkoterminowe
110 971
146 028
Długoterminowe
0
0
Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem oraz informacje
na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 6.
5.6. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Zasady rachunkowości
Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania z tytułu umów rezerwy na rabaty od sprzedaży oraz
zaliczki otrzymane na dostawy. Zobowiązania z tytułu zaliczek otrzymanych na dostawy są obowiązkiem jednostki do przekazania na
rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność),
zanim dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania
płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej).
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 44
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Rezerwa na rabaty od
sprzedaży
Zaliczki otrzymane na
dostawy
Razem
Stan na 01.01.2025
2 240
1 093
3 333
Utworzenie w ciężar wyniku finansowego
2 585
0
2 585
Kwota przychodu rozpoznanego w okresie
sprawozdawczym
(2 240)
(1 093)
(3 333)
Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z
wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody
w okresie sprawozdawczym
0
2 112
2 112
Stan na 31.12.2025
2 585
2 112
4 697
Krótkoterminowe
2 585
2 112
4 697
Długoterminowe
0
0
0
Rezerwa na rabaty od
sprzedaży
Zaliczki otrzymane na
dostawy
Razem
Stan na 01.01.2024
2 537
1 074
3 611
Utworzenie w ciężar wyniku finansowego
2 240
0
2 240
Kwota przychodu rozpoznanego w okresie
sprawozdawczym
(2 537)
(1 074)
(3 611)
Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z
wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody
w okresie sprawozdawczym
0
1 093
1 093
Stan na 31.12.2024
2 240
1 093
3 333
Krótkoterminowe
2 240
1 093
3 333
Długoterminowe
0
0
0
5.7. Pozostałe zobowiązania
Zasady rachunkowości
W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne) jak i niefinansowe
(w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe) oraz pozostałe.
Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej, a na każdy dzień bilansowy
według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia
się w kwocie wymagalnej zapłaty.
2025
2024
Pozostałe zobowiązania finansowe
15 082
9 100
Ubezpieczenia majątkowe
163
599
Zobowiązania inwestycyjne
14 919
8 501
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
12 067
11 616
Pozostałe zobowiązania budżetowe
9 575
10 380
Pozostałe zobowiązania
2 492
1 236
Pozostałe zobowiązania, w tym
27 149
20 716
Krótkoterminowe
25 797
19 251
Długoterminowe
1 352
1 465
*) W zobowiązaniach długoterminowych Spółka wykazuje zatrzymane kaucje gwarancyjne stanowiące zabezpieczenie wykonanych na jej rzecz usług.
Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem, informacje
na temat wartości godziwej oraz instrumentów pochodnych przedstawiono w Nocie 6.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 45
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 6. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
6.1. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań Spółki do kategorii wg MSSF 9
`
2025
Poziom
hierarchii
wartości
godziwej
Wartość
bilansowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Wartość
godziwa
Wyceniane
w wartości
godziwej
przez
wynik
finansowy
Wyceniane
w wartości
godziwej
przez
pozostałe
całkowite
dochody
Aktywa
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
AKTYWA
Pozostałe aktywa finansowe
*
66 892
0
0
66 892
0
66 892
Należności od odbiorców
*
171 445
0
0
171 445
0
171 445
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
*
53 075
0
0
53 075
0
53 075
Razem
291 412
0
0
291 412
0
291 412
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych obligacji
1
55 177
0
0
0
55 177
55 688
Kredyty i pozostałe zadłużenie
(o zmiennym oprocentowaniu)
*
184 108
0
0
0
184 108
184 108
Kredyty i pozostałe zadłużenie
(o stałym oprocentowaniu)
3
249 219
0
0
0
249 219
240 340
Zobowiązania wobec
dostawców
*
110 971
0
0
0
110 971
110 971
Pozostałe zobowiązania
finansowe
*
15 082
0
0
0
15 082
15 082
Razem
614 557
0
0
0
614 557
606 189
*
)
Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 46
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2024
Poziom
hierarchii
wartości
godziwej
Wartość
bilansowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Wartość
godziwa
Wyceniane
w wartości
godziwej
przez
wynik
finansowy
Wyceniane
w wartości
godziwej
przez
pozostałe
całkowite
dochody
Aktywa
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Zobowiązania
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
AKTYWA
Pozostałe aktywa (Instrumenty
pochodne z tytułu
zabezpieczenia stopy
procentowej)
2
102
102
0
0
0
102
Pozostałe aktywa finansowe**)
*
88 862
0
0
88 862
0
88 862
Należności od odbiorców
*
215 830
0
0
215 830
0
215 830
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
*
209 769
0
0
209 769
0
209 769
Razem
514 563
102
0
514 461
0
514 563
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych obligacji
1
149 838
0
0
0
149 838
152 393
Kredyty i pozostałe zadłużenie
(o zmiennym oprocentowaniu)
*
155 859
0
0
0
155 859
155 859
Kredyty i pozostałe zadłużenie
(o stałym oprocentowaniu)
3
280 531
0
0
0
280 531
258 411
Zobowiązania wobec
dostawców
*
146 028
0
0
0
146 028
146 028
Pozostałe zobowiązania
finansowe
*
9 100
0
0
0
9 100
9 100
Razem
741 356
0
0
0
741 356
721 791
*
)
Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji.
**) W danych za 2024 rok do wartości Pozostałych aktywów finansowych dodano lokaty terminowe ponad 3 miesiące
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub
wykorzystania tych aktywów.
Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym.
Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi
poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów.
Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:
Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np.
notowane akcje i obligacje).
Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio
(poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny
bazujące na faktycznych transakcjach).
Ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Spółka posiadała instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Spółkę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej. Wartość godziwa
instrumentów pochodnych zaprezentowanych w poziomie 2 jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub
banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty.
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 47
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
6.2. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka w wyniku prowadzonej działalności gospodarczej narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko wzrostu kosztów
finansowania oraz braku dostępności do finansowania dłużnego (ryzyko stopy procentowej), ryzyko pogorszenia płynności, ryzyko
kursowe, ryzyko zmian cen rynkowych surowców, ryzyko kredytowe.
Szczegółowy opis ryzyk zarówno finansowych jak i niefinansowych wpływających na działalność Spółki został szczegółowo omówiony
w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC Rokita i PCC Rokita SA w rozdziale 11 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ
sytuacji polityczno-gospodarczej spowodowanej konfliktami wojennymi na działalność Spółki zostały omówione w Nocie 1 niniejszego
raportu.
Poniższa tabela zawiera podsumowanie informacji na temat ekspozycji Spółki na ryzyko finansowe oraz metod zarządzania nim.
Omówiono je szerzej w dalszej części noty.
Rodzaj ryzyka
Stopień
ryzyka
Z czego wynika narażenie
Wycena
Zarządzanie
Ryzyko wzrostu
kosztów finansowania
oraz braku
dostępności do
finansowania
dłużnego (ryzyko
stopy procentowej)
Średnie
Kredyty i obligacje oraz
pozostałe aktywa i zobowiązania
o oprocentowaniu zmiennym
Analiza
wrażliwości
Swap procentowy
Monitorowanie prognoz dotyczących stóp
procentowych oraz spełniania kowenantów
wpływających na wysokość stóp
procentowych
Ryzyko pogorszenia
płynności
Średnie
Ryzyko niedoboru środków
pieniężnych lub brak dostępu do
źródeł finansowania
prowadzących do przejściowej
lub trwałej utraty zdolności do
regulowania zobowiązań
Monitoring
płynności
Prognozy
płynności
Prognozy kroczące wymogów dotyczących
płynności
Dywersyfikacja źródeł finansowania
Bieżąca analiza poziomu kowenantów
Maksymalizacja udziału kapitału
długoterminowego
Faktoring należności
Ryzyko kursowe
Średnie
Przyszłe transakcje handlowe
denominowane lub kwotowane
w walucie innej niż PLN
Ujęte aktywa finansowe
i zobowiązania wyrażone
w walutach innych niż PLN
Analiza
wrażliwości
Naturalny hedging polegający na
dopasowaniu strumieni należności i
zobowiązań realizowanych lub
kwotowanych w walucie obcej.
Ryzyko zmian cen
rynkowych surowców
Wysokie
Koszt wytworzenia sprzedanych
produktów i usług (koszty
surowców chemicznych, energii
elektrycznej, gazu, węgla i
uprawnień do emisji CO
2
)
Analiza
wrażliwości
Dywersyfikacja źródeł dostaw surowców
strategicznych oraz poprawa pozycji
negocjacyjnej
Rekompensaty dla przemysłu
energochłonnego
Ryzyko kredytowe
Średnie
Należności z tytułu dostaw i
usług
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Pożyczki wewnątrzgrupowe
Analiza
wiekowa
Ratingi
kredytowe
Bieżący monitoring należności
Procedura przyznawania limitów
kupieckich, windykacji oraz odsetkowa
Ubezpieczenie należności
Współpraca z bankami o ugruntowanej
pozycji finansowej
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 48
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
RYZYKO WZROSTU KOSZTÓW FINANSOWANIA ORAZ BRAKU DOSTĘPNOŚCI FINANSOWANIA DŁUŻNEGO
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Spółka jest stroną umów finansowych, z
których około 42% oparta jest na zmiennej
stopie procentowej. W związku z tym Spółka
jest narażona na ryzyko zmiany stóp
procentowych, w szczególności
w odniesieniu do zaciągniętych kredytów,
pożyczek oraz zobowiązań leasingowych.
Obowiązujące umowy finansowania
zawarte przez Spółkę mają w większości
oprocentowanie oparte na zmiennych
stopach procentowych. Wzrost stóp
procentowych może powodować
zwiększenie kosztów finansowych Spółki, a
tym samym negatywnie wpływać na
osiągane przez nią wyniki finansowe. Z kolei
spadek stóp procentowych może
prowadzić do obniżenia kosztów
finansowania.
Na poziom kosztów finansowania oraz
dostępności finansowania zewnętrznego
wpływ mogą mieć również czynniki
makroekonomiczne i geopolityczne, w tym
konflikty zbrojne, w szczególności wojna w
Ukrainie oraz eskalacja konfliktów
zbrojnych w rejonie Bliskiego Wschodu.
Zdarzenia te mogą wpływać na poziom
niepewności na rynkach finansowych,
ceny surowców energetycznych oraz
poziom inflacji, co pośrednio oddziałuje na
decyzje banków centralnych w zakresie
polityki monetarnej, a w konsekwencji na
poziom stóp procentowych oraz warunki
finansowania dostępnego dla
przedsiębiorstw.
Dodatkowo zmiany w polityce kredytowej
instytucji finansowych wynikające z
sytuacji gospodarczej lub wzrostu ryzyka
rynkowego mogą powodować
ograniczenie dostępności finansowania
zewnętrznego lub pogorszenie warunków
jego pozyskania.
Informacje o aktywach i zobowiązaniach
narażonych na ryzyko stopy procentowej
zostały przedstawione w dalszej części
niniejszego rozdziału.
Spółka posiada w okresie
sprawozdawczym zarówno aktywa, jak
i zobowiązania oprocentowane według
stopy zmiennej, co w pewnym stopniu
ogranicza ekspozycję na ryzyko zmiany
stóp procentowych. Ze względu jednak
na zmienność otoczenia
makroekonomicznego oraz sytuację
geopolityczną Spółka nie jest w stanie
określić poziomu przyszłych zmian stóp
procentowych.
Potencjalne zawirowania gospodarcze,
wzrost inflacji lub zmniejszenie
konkurencyjności Spółki oraz inne czynniki
makroekonomiczne mogą powodować
ryzyko ograniczenia dostępności
finansowania zewnętrznego.
W szczególności zaostrzenie polityki
kredytowej instytucji finansowych może
skutkować pogorszeniem warunków
finansowania, w tym wzrostem marż
kredytowych, koniecznością ustanawiania
dodatkowych zabezpieczeń lub
– w skrajnych przypadkach –
wypowiedzeniem umów kredytowych.
Zarząd monitoruje sytuację na rynkach
finansowych oraz analizuje potencjalny
wpływ czynników makroekonomicznych i
geopolitycznych na działalność Spółki. Na
dzień sporządzenia sprawozdania
finansowego Spółka nie identyfikuje
jednak zdarzeń wynikających z konfliktów
zbrojnych, które miałyby istotny
bezpośredni wpływ na zdolność Spółki do
pozyskiwania finansowania lub obsługi
istniejącego zadłużenia.
W celu ograniczenia ryzyka wzrostu
kosztów finansowania Spółka
podejmowała działania polegające na
zabezpieczaniu części zadłużenia przed
zmianą stóp procentowych poprzez
zawieranie transakcji zabezpieczających
typu IRS (Interest Rate Swap).
Wartość nominalna transakcji IRS na dzień
jej zawarcia wynosiła 65 113 tys. zł.
Transakcja IRS obowiązująca w Spółce
wygasła 31 grudnia 2025 roku, w związku z
czym na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania Spółka nie posiada
aktywnych instrumentów pochodnych
zabezpieczających ryzyko stopy
procentowej.
Łączna wartość kredytów i zobowiązań
leasingowych opartych o zmienną stopę
procentową na dzień bilansowy wynosiła
184 108 tys. zł i nie była zabezpieczona
instrumentami pochodnymi.
Spółka na bieżąco monitoruje poziom
zadłużenia oraz warunki rynkowe
dotyczące finansowania. Jednocześnie
nie wyklucza w przyszłości zawierania
instrumentów zabezpieczających ryzyko
stopy procentowej w przypadku istotnych
zmian warunków rynkowych lub struktury
zadłużenia.
Do wzrostu kosztów finansowania
bankowego może również przyczynić się
niespełnienie niektórych warunków umów
kredytowych (kowenantów), co w
konsekwencji daje kredytodawcom
możliwość podwyższenia marży
kredytowej lub nawet wypowiedzenia
umowy kredytowej. W związku z tym
Spółka prowadzi bieżący monitoring
poziomu wskaźników finansowych
określonych w umowach kredytowych.
N Ś W
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 49
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy
procentowej.
2025
2024
Razem
wartość
bilansowa
Oprocentowanie
stałe
Oprocentowanie
zmienne
Razem
wartość
bilansowa
Oprocentowanie
stałe
Oprocentowanie
zmienne
Aktywa
Należności od odbiorców
171 445
171 445
0
215 830
215 830
0
Pozostałe aktywa*)
66 892
66 892
0
88 964
88 862
102
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
53 075
53 075
0
209 769
209 769
0
Pozostałe aktywa
291 412
291 412
0
514 563
514 461
102
2025
2024
Razem
wartość
bilansowa
Oprocentowanie
stałe
Oprocentowanie
zmienne
Razem
wartość
bilansowa
Oprocentowanie
stałe
Oprocentowanie
zmienne
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych obligacji
55 177
55 177
0
149 838
75 217
74 621
Kredyty i pozostałe
zadłużenie
433 327
249 219
184 108
436 390
280 531
155 859
Zobowiązania wobec
dostawców
110 971
110 971
0
146 028
146 028
0
Pozostałe zobowiązania
15 082
15 082
0
9 100
9 100
0
Razem
614 557
430 449
184 108
741 356
510 876
230 480
*) W danych za 2024 rok do wartości Pozostałych aktywów finansowych dodano lokaty terminowe ponad 3 miesiące
Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych
przeprowadzona przez Spółkę nie uwzględnia wpływu opodatkowania:
2025
2024
Pozycja w sprawozdaniu finansowym
Wartość
bilansowa
pozycji
+100 pb
-100 pb
Wartość
bilansowa
pozycji
+100 pb
-100 pb
Zmiana wartości aktywów
291 412
0
0
514 563
0
0
Należności od odbiorców
171 445
0
0
215 830
0
0
Pozostałe aktywa*)
66 892
0
0
88 964
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
53 075
0
0
209 769
0
0
Zmiana wartości pasywów
614 557
(1 841)
1 841
741 356
(2 305)
2 305
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych
obligacji
55 177
0
0
149 838
(746)
746
Kredyty i pozostałe zadłużenie
433 327
(1 841)
1 841
436 390
(1 559)
1 559
Zobowiązania wobec dostawców
110 971
0
0
146 028
0
0
Pozostałe zobowiązania
15 082
0
0
9 100
0
0
Wpływ na wynik przed
opodatkowaniem
(1 841)
1 841
(2 305)
2 305
*) W danych za 2024 rok do wartości Pozostałych aktywów finansowych dodano lokaty terminowe ponad 3 miesiące
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 50
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
RYZYKO POGORSZENIA PŁYNNOŚCI
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Spółka definiuje ryzyko płynności jako
ryzyko utraty zdolności do regulowania
zobowiązań w określonych terminach.
Ryzyko to może wynikać z potencjalnego
ograniczenia dostępu do źródeł
finansowania, wzrostu kosztów
finansowania, pogorszenia warunków
finansowych kontrahentów lub braku
możliwości refinansowania istniejącego
zadłużenia.
PCC Rokita posiada obecnie pełną
zdolności do regulowania swoich
zobowiązań, jednakże nie można
wykluczyć potencjalnego pogorszenia tej
sytuacji w przyszłości. Na poziom ryzyka
płynności mogą wpływać zarówno
czynniki makroekonomiczne, jak i
zdarzenia o charakterze geopolitycznym.
W szczególności wpływ na
funkcjonowanie globalnych rynków oraz
stabilność łańcuchów dostaw mogą mieć
konflikty zbrojne, w szczególności wojna w
Ukrainie oraz eskalacja konfliktów
zbrojnych w rejonie Bliskiego Wschodu,
które mogą prowadzić do wzrostu cen
surowców i energii, zakłóceń
logistycznych oraz zwiększonej
zmienności na rynkach finansowych..
PCC Rokita obserwuje wyjątkowo szybką
dynamikę zmian w otoczeniu
gospodarczym oraz politycznym.
Dynamika tych zdarzeń jest znacznie
wyższa niż w poprzednich latach, co
utrudnia planowanie finansowe oraz
stabilne funkcjonowanie przedsiębiorstw.
Istotnym czynnikiem ryzyka pozostaje
możliwość zmiany polityki USA wobec
Europy, która może wpłynąć na relacje
handlowe, przepływy inwestycyjne oraz
ogólne zasady funkcjonowania
międzynarodowych rynków. Dodatkowo
nasila się presja w zakresie zdolności
europejskiego przemysłu do utrzymania
produkcji na dotychczasowym poziomie,
m.in. ze względu na rosnące koszty
energii oraz niestabilność globalnych
łańcuchów dostaw.
Na sytuację gospodarczą mogą
wpływać również konflikty zbrojne, w
szczególności wojna w Ukrainie oraz
eskalacja konfliktów zbrojnych w rejonie
Bliskiego Wschodu, które w przypadku
dalszej eskalacji mogą prowadzić do
destabilizacji rynków finansowych i
surowcowych.
Na dzień bilansowy nadwyżka aktywów
obrotowych nad zobowiązaniami
krótkoterminowymi wynosiła 100 084 tys.
zł, co w ocenie Zarządu potwierdza
zdolność Spółki do regulowania
bieżących zobowiązań.
W celu minimalizacji ryzyka pogorszenia
płynności PCC Rokita na bieżąco
monitoruje zarówno czynniki zewnętrzne,
jak i wewnętrzne mogące wpływać na
zdolność Spółki do regulowania
zobowiązań.
Dział finansowy Spółki prowadzi bieżącą
kontrolę przepływów pieniężnych oraz
monitoruje poziom dostępnych środków
pieniężnych i linii kredytowych, w celu
zapewnienia odpowiedniej płynności
finansowej. Spółka utrzymuje również
odpowiedni poziom rezerw
płynnościowych.
Dodatkowym narzędziem
ograniczającym ryzyko płynności jest
bieżący przegląd dopasowania
terminów zapadalności aktywów i
wymagalności zobowiązań. Spółka
podejmuje również działania zmierzające
do maksymalizacji udziału kapitału
długoterminowego w finansowaniu
działalności, co ogranicza ryzyko
refinansowania w okresach zwiększonej
zmienności na rynkach finansowych.
Zarówno bieżąca, jak i długoterminowa
analiza płynności obejmuje również
monitorowanie poziomu kowenantów
finansowych oraz innych warunków
finansowania określonych w umowach
kredytowych, co pozwala ograniczać
ryzyko pogorszenia warunków
finansowania lub utraty dostępu do
źródeł finansowania.
N Ś W
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 51
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Spółki według umownych
terminów płatności:
Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów
wymagalności od końca okresu sprawozdawczego
Razem
Wartość
bilansowa
2025
do 3 m-cy
od 3 m-cy do
12 m-cy
1-5 lat
powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych obligacji
732
38 621
18 295
0
57 648
55 177
Kredyty i pożyczki
14 180
57 185
258 933
95 078
425 376
360 187
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 160
10 190
39 165
73 420
126 935
73 140
Zobowiązania wobec dostawców
109 416
1 555
0
0
110 971
110 971
Pozostałe zobowiązania
21 030
4 768
1 353
0
27 151
27 151
Razem
149 518
112 319
317 746
168 498
748 081
626 626
Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów
wymagalności od końca okresu sprawozdawczego
Razem
Wartość
bilansowa
2024
do 3 m-cy
od 3 m-cy do
12 m-cy
1-5 lat
powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych obligacji
984
25 816
146 236
0
173 036
149 838
Kredyty i pożyczki
16 135
62 808
250 543
118 603
448 089
372 607
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 472
8 150
32 051
66 863
112 536
63 783
Zobowiązania wobec dostawców
144 664
1 364
0
0
146 028
146 028
Pozostałe zobowiązania
17 174
2 077
1 466
0
20 717
20 717
Razem
184 429
100 215
430 296
185 466
900 406
752 973
Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosiła 3 449 tys. zł i stanowiła 0,9% łącznej wartości zobowiązań
krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,4% łącznej wartości zobowiązań
krótkoterminowych. Zobowiązania o przeterminowaniu nie dłuższym niż 7 dni stanowiły 7,5% zobowiązań przeterminowanych.
Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosiła 4 022 tys. zł i stanowiła 1% łącznej wartości zobowiązań
krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,4% łącznej wartości zobowiązań
krótkoterminowych. Zobowiązania o przeterminowaniu nie dłuższym niż 7 dni stanowiły 6,5% zobowiązań przeterminowanych.
Spłata przeterminowanych zobowiązań w pierwszych dwóch dniach roboczych roku następnego wyniosła odpowiednio:
− rok 2025 – 751 tys. zł, co stanowiło 22% ogółu zobowiązań przeterminowanych,
− rok 2024 – 1 616 tys. zł, co stanowiło 40% ogółu zobowiązań przeterminowanych.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 52
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
RYZYKO KURSOWE
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Spółka jest narażona na ryzyko
zmiany kursów walutowych
wynikające z prowadzonej
działalności operacyjnej oraz
transakcji finansowych. Istotna część
sprzedaży Spółki realizowana jest w
walutach obcych, głównie w EUR i
USD. Sprzedaż poza Polskę w 2025
roku stanowiła około 48% przychodów
ze sprzedaży Spółki. Jednocześnie
część sprzedaży realizowanej na
rynku krajowym jest również
rozliczana w walutach obcych. W
związku z tym istotna część
przychodów Spółki jest narażona na
ryzyko kursowe.
Spółka ponosi także część kosztów w
walutach obcych, w szczególności w
odniesieniu do zakupu surowców,
materiałów oraz usług. W
konsekwencji zmiany kursów walut
mogą wpływać zarówno na poziom
przychodów ze sprzedaży, jak i na
poziom kosztów działalności
operacyjnej. Dodatkowo Spółka może
utrzymywać nadwyżki środków
pieniężnych w walutach obcych, co
również powoduje ekspozycję na
ryzyko kursowe.
Na poziom ryzyka kursowego
wpływają również czynniki
makroekonomiczne i geopolityczne,
w tym konflikty zbrojne, w
szczególności wojna w Ukrainie oraz
eskalacja konfliktów zbrojnych w
rejonie Bliskiego Wschodu. Zdarzenia
te mogą powodować zwiększoną
zmienność kursów walutowych, w
szczególności USD oraz EUR wobec
PLN, poprzez wpływ na rynki
surowców energetycznych, koszty
transportu oraz globalne przepływy
handlowe.
Ponadto w ramach Grupy udzielane
są pożyczki podmiotom powiązanym
denominowane w USD oraz PLN, co
również powoduje ekspozycję na
ryzyko zmiany kursów walut.
Deprecjacja złotówki względem
walut obcych może mieć zarówno
pozytywny, jak i negatywny wpływ
na wyniki finansowe Spółki. Z jednej
strony osłabienie PLN zwiększa
wartość przychodów ze sprzedaży
realizowanych w walutach obcych,
z drugiej strony może powodować
wzrost kosztów zakupu surowców i
usług nabywanych w walutach
obcych.
Wynik finansowy Spółki jest w części
zabezpieczony poprzez naturalny
hedging wynikający z
występowania przychodów i
kosztów w tych samych walutach
obcych. Jednocześnie Spółka
wskazuje, że w przypadku istotnych
zmian kursów walutowych wpływ
tych zmian na rentowność
działalności operacyjnej zależy od
relacji pomiędzy przychodami i
kosztami denominowanymi w
walutach obcych.
W związku z utrzymującą się
niestabilnością sytuacji
geopolitycznej Zarząd Spółki zwraca
uwagę na możliwość
występowania zwiększonej
zmienności kursów walutowych,
wynikającej m.in. z wahań cen
surowców energetycznych oraz
zmian w globalnych przepływach
handlowych. Na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego Zarząd
nie identyfikuje jednak zdarzeń
wynikających z konfliktów
zbrojnych, które miałyby istotny
bezpośredni wpływ na ekspozycję
Spółki na ryzyko kursowe.
Mechanizm stosowany przez Spółkę polega przede
wszystkim na stosowaniu naturalnego hedgingu
walutowego poprzez dopasowanie walut przychodów
i kosztów działalności operacyjnej. W relacjach
handlowych na rynku krajowym Spółka stosuje
kwotowanie ofert oraz rozliczenia w PLN, natomiast w
przypadku kontraktów eksportowych stosowane są
rozliczenia w walutach obcych.
Spółka nie stosuje instrumentów finansowych
zabezpieczających ryzyko kursowe, a ograniczanie
ekspozycji na to ryzyko odbywa się głównie poprzez
odpowiednie kształtowanie struktury przychodów i
kosztów w walutach obcych. Wahania kursów
walutowych są również częściowo kompensowane
przez możliwość dostosowania cen sprzedaży
produktów do zmian kursów walut.
W 2025 roku Spółka osiągnęła stratę z tytułu różnic
kursowych w kwocie 4,2 mln zł, natomiast w 2024 roku
wynik na różnicach kursowych był również ujemny i
wyniósł 3,7 mln zł.
Na dzień bilansowy raportu Spółka nie posiada
otwartych pozycji zabezpieczających ryzyko kursowe
z wykorzystaniem instrumentów pochodnych. W
ramach naturalnego hedgingu możliwe są jednak
rozbieżności pomiędzy momentem powstania
należności i zobowiązań w walutach obcych, co może
powodować przejściową ekspozycję na ryzyko
kursowe.
Spółka posiadała w przeszłości pożyczki w walucie
EUR jako zabezpieczenie przychodów eksportowych.
Po spłacie tych zobowiązań w 2012 roku oraz
doprecyzowaniu polityki zabezpieczeń w 2017 roku,
część efektywnej wartości wcześniejszych
zabezpieczeń jest nadal rozliczana w wyniku
finansowym. Na dzień 31 grudnia 2018 roku ujęta w
innych dochodach całkowitych kwota różnic
kursowych z instrumentu zabezpieczającego
wynosiła 12 506 tys. zł. Od 2019 roku Spółka rozpoznaje
w wyniku finansowym część tej efektywnej wartości
zabezpieczenia, co pokazuje poniższa tabela.
Pozostała na dzień 31 grudnia 2025 roku kwota w
wysokości 8 638 tys. zł będzie rozpoznawana w wyniku
finansowym w perspektywie najbliższych kilku lat
(prawdopodobnie do 2032 roku).
N Ś W
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 53
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Wpływ realizacji pozycji zabezpieczanej w prezentowanych okresach na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na
sprawozdanie z całkowitych dochodów:
2025
2024
Sprawozdanie z wyniku finansowego
Przychody ze sprzedaży
(691)
(335)
Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy
okresu
(691)
(335)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Reklasyfikacja do przychodów ze sprzedaży w związku z
realizacją pozycji zabezpieczanej
822
399
Całkowite dochody
822
399
Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych
przeprowadzona przez Spółkę nie uwzględnia wpływu opodatkowania:
2025
2024
Wartość
bilansowa
pozycji
kurs EUR/PLN
kurs USD/PLN
Wartość
bilansowa
pozycji
kurs EUR/PLN
kurs USD/PLN
Wynik
finansowy
Inne
całkowite
dochody
Wynik
finansowy
Inne
całkowite
dochody
Wynik
finansowy
Inne
całkowite
dochody
Wynik
finansowy
Inne
całkowite
dochody
zmiana %
10%
10%
10%
10%
Zmiana wartości
aktywów
291 412
17 698
0
2 152
0
514 563
20 787
0
1 718
0
Należności od
odbiorców
171 445
8 508
1 558
215 830
10 203
860
Pozostałe aktywa*)
66 892
6 697
0
88 964
43
0
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
53 075
2 493
594
209 769
10 541
858
Zmiana wartości
pasywów
614 557
(9 117)
0
(9)
0
741 356
(5 427)
0
(506)
0
Zobowiązania z tytułu
wyemitowanych
obligacji
55 177
0
0
149 838
0
0
Kredyty i pozostałe
zadłużenie
433 327
(4 860)
0
436 390
(13)
0
Zobowiązania wobec
dostawców
110 971
(4 150)
(9)
146 028
(5 282)
(486)
Pozostałe
zobowiązania
15 082
(107)
0
9 100
(132)
(20)
Wpływ na wynik
przed
opodatkowaniem
8 581
2 143
15 360
1 212
Wpływ na inne
dochody całkowite
przed
opodatkowaniem
0
0
0
0
*) W danych za 2024 rok do wartości Pozostałych aktywów finansowych dodano lokaty terminowe ponad 3 miesiące
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 54
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
RYZYKO ZMIAN CEN RYNKOWYCH SUROWCÓW
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
W ramach działalności Spółki istotną część
kosztów wytworzenia sprzedanych produktów
i usług stanowią koszty zakupu surowców,
materiałów bezpośrednich oraz energii. Rynki
surowców chemicznych charakteryzują się
dużą zmiennością cen, wynikającą zarówno z
czynników makroekonomicznych,
regulacyjnych, jak i geopolitycznych.
W ostatnich latach szczególnie istotny wpływ
na poziom cen surowców i energii mają
konflikty zbrojne, w szczególności wojna w
Ukrainie oraz eskalacja konfliktów zbrojnych w
rejonie Bliskiego Wschodu. Konflikty te
wpływają na funkcjonowanie globalnych
rynków surowców energetycznych i
petrochemicznych, w tym na ceny ropy
naftowej, gazu ziemnego oraz produktów
petrochemicznych stanowiących podstawę
dla wielu surowców wykorzystywanych przez
Spółkę.
Dodatkowym czynnikiem ryzyka są
potencjalne zakłócenia w międzynarodowych
łańcuchach dostaw wynikające z niestabilnej
sytuacji geopolitycznej, w tym w
szczególności zagrożenia dla transportu
morskiego w regionach o kluczowym
znaczeniu dla globalnego handlu surowcami
energetycznymi. Zakłócenia w transporcie
mogą prowadzić do wzrostu kosztów
logistycznych oraz okresowych ograniczeń
dostępności niektórych surowców.
W szczególności wzrost zmienności cen
dotyczy produktów opartych na bazie
petrochemikaliów, których ceny są silnie
powiązane z notowaniami ropy naftowej oraz
sytuacją na globalnym rynku energii. Do
kluczowych surowców wykorzystywanych
przez Spółkę należą m.in. propylen, tlenek
propylenu, tlenek etylenu oraz benzen.
Ponadto Spółka, jako podmiot działający w
sektorze energochłonnym, narażona jest na
ryzyko wzrostu cen energii elektrycznej, gazu
oraz kosztów uprawnień do emisji CO₂.
W ocenie Zarządu sytuacja na globalnych
rynkach surowców pozostaje silnie
uzależniona od czynników
geopolitycznych, w szczególności od
przebiegu konfliktów zbrojnych oraz ich
wpływu na rynki energii i transport
surowców. Konflikty te mogą prowadzić
do okresowych zakłóceń w dostępności
surowców oraz zwiększonej zmienności
ich cen.
Jednocześnie w średnim okresie ceny
surowców chemicznych wykazują
tendencję do dostosowywania się do
aktualnej sytuacji popytowo-podażowej
na rynku globalnym. Na poziom kosztów
działalności Spółki wpływają również
regulacje środowiskowe obowiązujące w
Unii Europejskiej.
Zarząd wskazuje, że zmiany cen surowców
i energii mogą wpływać na poziom
kosztów produkcji oraz marże osiągane
przez Spółkę. Jednocześnie sytuacja
geopolityczna może oddziaływać na
globalną konkurencyjność producentów
chemicznych, w tym poprzez wpływ na
koszty energii oraz logistykę dostaw w
różnych regionach świata.
W celu ograniczenia wpływu zmian cen
surowców na wyniki finansowe Spółka
prowadzi działania zmierzające do
dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia oraz
dostosowywania strategii zakupowych
do aktualnej sytuacji rynkowej.
Istotnym elementem ograniczania
ryzyka jest integracja w ramach Grupy
PCC, w której część surowców
wykorzystywanych w procesie
produkcyjnym Spółki wytwarzana jest
we własnym zakresie lub dostarczana
przez podmioty z Grupy, co umożliwia
stabilizację części kosztów
zaopatrzenia.
W zakresie zakupu energii elektrycznej
Spółka realizuje zakupy w oparciu o
kontrakty zawierane w różnych
horyzontach czasowych (rok, kwartał,
miesiąc, tydzień), co pozwala na
częściowe ograniczenie wpływu
krótkoterminowych wahań cen energii.
Dodatkowo Spółka korzysta ze wsparcia
dla sektorów energochłonnych w
postaci rekompensat kosztów zakupu
uprawnień do emisji CO₂ zawartych w
cenie energii elektrycznej
wykorzystywanej do wytwarzania
produktów w sektorach
energochłonnych. W 2025 roku Spółka
otrzymała rekompensatę z tego tytułu
w wysokości 83,38 mln zł (w 2024 roku:
83,71 mln zł ).
Spółka nie ujawnia wpływu ryzyka cenowego na sprawozdanie finansowe, ponieważ mogłoby to naruszyć tajemnicę handlową
przedsiębiorstwa.
N Ś W
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 55
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
RYZYKO KREDYTOWE
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Spółka prowadzi sprzedaż produktów i
usług z odroczonym terminem płatności,
w związku z czym narażona jest na ryzyko
nieotrzymania należności od
kontrahentów za dostarczone produkty i
usługi.
Wolne środki pieniężne Spółka lokuje w
bankach (lokaty terminowe), co również
wiąże się z ryzykiem kredytowym, jednak
ze względu na wysoką wiarygodność
instytucji finansowych ryzyko to oceniane
jest jako ograniczone.
Spółka jest ponadto narażona na ryzyko
kredytowe w związku z udzielonymi
pożyczkami w ramach Grupy PCC oraz z
tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji. W
ramach optymalizacji zarządzania
kapitałem Grupa PCC prowadzi program
pożyczek wewnątrzgrupowych, w ramach
którego udzielane są pożyczki podmiotom
z Grupy posiadającym przejściowe
nadwyżki lub niedobory środków
finansowych.
Na poziom ryzyka kredytowego mogą
wpływać również czynniki
makroekonomiczne i geopolityczne, w
tym konflikty zbrojne, w szczególności
wojna w Ukrainie oraz eskalacja konfliktów
zbrojnych w rejonie Bliskiego Wschodu,
które mogą oddziaływać na sytuację
finansową kontrahentów Spółki oraz
stabilność globalnych rynków.
W ostatnich miesiącach pojawiły się
sygnały wskazujące na pogorszenie
sytuacji płynnościowej części odbiorców.
W przypadku niektórych z nich
ubezpieczyciele cofnęli limity
ubezpieczeniowe lub je obniżyli, co może
przełożyć się na wzrost ryzyka
kredytowego.
Spółka na bieżąco analizuje sytuację
finansową swoich kontrahentów oraz
poszukuje możliwości dalszego
dostarczania wyrobów przy
jednoczesnym ograniczaniu ryzyka
kredytowego.
Udział pięciu największych sald należności
od odbiorców w ogólnej wartości
należności na dzień bilansowy wyniósł
23% (na dzień 31 grudnia 2024 roku: 35%).
Zarząd ocenia, że koncentracja należności
na tym poziomie nie stanowi istotnego
zagrożenia dla stabilności finansowej
Spółki.
Ryzyko kredytowe związane z depozytami
bankowymi jest ograniczone, ponieważ
Spółka lokuje środki w instytucjach
finansowych o ugruntowanej pozycji i
wysokiej wiarygodności kredytowej.
Ryzyko związane z udzielonymi
poręczeniami i gwarancjami dotyczy
potencjalnej konieczności wykonania
zobowiązań przez Spółkę w przypadku
niewywiązania się z nich przez podmioty,
którym udzielono zabezpieczenia. Ze
względu na fakt, że poręczenia te
udzielane są głównie na rzecz podmiotów
powiązanych z Grupy PCC, Zarząd ocenia
poziom tego ryzyka jako ograniczony.
W okresie sprawozdawczym nie
przekroczono ustalonych limitów
kredytowych..
Maksymalne narażenie Spółki na ryzyko
kredytowe dotyczy wartości księgowej
należności, środków pieniężnych,
pożyczek wewnątrzgrupowych oraz
udzielonych poręczeń i gwarancji.
Ryzyko kredytowe związane z wolnymi
środkami pieniężnymi lokowanymi w
bankach jest ograniczone, gdyż Spółka
współpracuje z instytucjami finansowymi
o wysokiej wiarygodności kredytowej oraz
posiadającymi ratingi przyznawane przez
uznane agencje ratingowe.
W celu minimalizacji ryzyka kredytowego
Spółka prowadzi bieżący monitoring
należności stosując procedurę
przyznawania limitów kupieckich,
procedurę windykacyjną oraz procedurę
odsetkową.
Dodatkowo część należności od
odbiorców objęta jest ochroną
ubezpieczeniową. Na dzień 31 grudnia
2025 roku 59,8% należności od odbiorców
Spółki było objętych ubezpieczeniem
limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia
2024 roku: 55,7%).
Spółka nie obejmuje ubezpieczeniem
należności od odbiorców powiązanych, co
oznacza, że na dzień 31 grudnia 2025 roku
93,5% należności od odbiorców
niepowiązanych Spółki było objętych
ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na
dzień 31 grudnia 2024 roku: 90,7%).
Dodatkowe informacje dotyczące ryzyka
kredytowego zawarte zostały w Notach:
4.4, 5.2, 9.6.
N Ś W
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 56
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej
przez wyspecjalizowane agencje ratingowe. W swojej analizie Spółka korzystała z krajowego ratingu długoterminowego
publikowanego przez agencję Fitch.
Rating banku
2025
2024
Bank A
AAA
40%
38%
Bank B
AAA
2%
3%
Bank C
AA+
6%
5%
Bank D
AA
6%
0%
Bank E
A-
3%
8%
Bank F
BBB-
11%
38%
Pozostałe
brak
32%
8%
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
100%
100%
Na dzień 31 grudnia 2025 r. maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Spółkę wyniósł
40% (według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. 38%).
OCENA KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W SPÓŁCE
KLIMAT
Ryzyko konsekwencji zmian klimatycznych
Działalność gospodarcza PCC Rokita może negatywnie wpływać na klimat, jednocześnie zmiany klimatu mogą negatywnie wpływać
na Spółkę. Ryzyko związane z negatywnym wpływem działalności na klimat związane jest z emisją gazów cieplarnianych do atmosfery,
zakupem energii wytworzonej z paliw kopalnych, korzystaniem z floty samochodowej oraz maszyn napędzanych benzyną czy olejem
napędowym. Ograniczanie wpływu na środowisko następuje poprzez bieżące monitorowanie tego wpływu oraz podejmowanie
działań minimalizujących ten wpływ, tj. prowadzenie procesów produkcyjnych w odpowiednim reżimie technologicznym, zgodnie z
posiadanymi pozwoleniami środowiskowymi.
Przejście na gospodarkę niskoemisyjną, związane z odejściem od paliw kopalnych w procesach wytwarzania energii, ściśle związane
jest z polityką Państwa i UE w tym zakresie.
Europejski Zielony Ład jest z jednej strony wyzwaniem, a z drugiej szansą dla dalszego, zrównoważonego rozwoju. Spółka analizuje
potencjalny wpływ zagadnień dotyczących ochrony klimatu na działalność Spółki i całej branży chemicznej. Analiza ta będzie
podstawą do wypracowania odpowiedniej strategii. Spółka już od dłuższego czasu aktywnie realizuje inicjatywy związane z poprawą
efektywności energetycznej, w tym m.in. wdraża nowe produkty o obniżonym śladzie węglowym.
Ryzyko negatywnego wpływu zmian klimatu na działalność Spółki związane jest z ryzykiem fizycznym, w postaci zmian w temperaturze
powietrza, ograniczonej dostępności wód, wzrostem temperatury wód powierzchniowych, nagłych zjawisk pogodowych takich jak:
silne wiatry, burze, powodzie, pożary, fale upałów i może wpłynąć na ograniczenie zdolności wytwarzania produktów przez
przedsiębiorstwo.
Gwałtowne zjawiska pogodowe związane ze zmianami klimatu mogą zakłócić ciągłość procesów logistycznych, dostaw surowców,
mediów i materiałów niezbędnych do produkcji. Konsekwencją zakłóceń będą opóźnienia w realizacji planów produkcji i dostaw
produktów do klientów Spółki. Ryzyko przerwania ciągłości w łańcuchu dostaw mitygowane może być przez zakup surowców i
materiałów od innych dostępnych w danym czasie dostawców, po większych kosztach niż u dotychczasowych. Sytuacja ta może
Koncentracja
odbiorców
Na dzień 31 grudnia 2025 r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 23% salda należności od
odbiorców (2024 r.: 35%) natomiast saldo zobowiązań do 5 największych dostawców stanowi 33% salda
zobowiązań wobec dostawców (2024 r.: 33%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz
wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje
ograniczone ryzyko kredytowe.
Koncentracja
geograficzna
Spółka od wielu lat współpracuje z dużą liczbą klientów i dostawców, co wpływa na geograficzną
dywersyfikację należności i zobowiązań.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 57
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
wpłynąć na zwiększenie kosztów produkcji. Ryzyko to jest równocześnie szansą dla Spółki do prowadzenia ciągłego procesu penetracji
rynku i dywersyfikacji kierunków dostaw surowców i materiałów.
Wzrost temperatury otoczenia, może bezpośrednio wpłynąć na procesy produkcyjne Spółki. Większość procesów produkcyjnych
chłodzonych jest z wykorzystaniem wody rzecznej. Kryzys wodny, powodowany zmniejszoną ilością opadów może doprowadzić do
zmniejszonej dostępności wody. Spółka od wielu lat bierze pod uwagę to ryzyko i utrzymuje zamknięty obieg wód do celów
chłodniczych, dodatkowo w zakładzie montowane są układy chłodzenia niezależne od wody lub zużywające ją w mniejszej ilości.
Niemniej jednak fale upałów zwiększą zapotrzebowanie na energię do wyprodukowania chłodu. Spółka powołała grupę roboczą, która
przeprowadziła analizę stanu obecnego systemu wód pochłodniczych z uwzględnieniem ryzyka wzrostu temperatury otoczenia o 2o
oraz powyżej. W kolejnych latach na bieżąco będzie monitorowana sytuacja w tym obszarze i wdrażane działania doskonalące,
minimalizujące negatywny wpływ ryzyka na procesy produkcyjne. Szansą w tym obszarze jest zmiana technologii produkcji lub
systemów chłodniczych na mniej wrażliwe na dostępność wody oraz ekoprojektowanie realizowane przez działy badawczo-
rozwojowe Spółki zmierzające do obniżenia śladu węglowego produktów będących w ofercie Spółki.
Gwałtowne zjawiska pogodowe czy też kryzys wodny może spowodować przerwy w dostawach energii elektrycznej do zakładu lub
ograniczenia w dostawach energii co przełoży się bezpośrednio na zmniejszenie wydajności procesów produkcyjnych.
Gwałtowne, krótkotrwałe opady mogą powodować problemy z retencją wody deszczowej co z kolei może doprowadzić do lokalnych
podtopień. Ryzyko to rozpatrywane jest w kategorii szansy i analizowana jest zmiana systemu odprowadzania wód deszczowych.
Spółka na bieżąco monitoruje zmiany w klimacie i ich wpływ na swoją działalność oraz podejmuje działania mogące minimalizować
ryzyko zmniejszenia zdolności produkcyjnych w związku ze zmianą klimatu. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 58
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 7. KAPITAŁY
Zasady rachunkowości
Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Spółki.
Kapitał zapasowy składa się z ustawowego i dobrowolnego odpisu z zysku.
Kapitał rezerwowy utworzony został z dobrowolnego odpisu z zysku.
Na pozostałe całkowite dochody składają się wycena instrumentów pochodnych oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń
pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego.
Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone
w formie dywidendy oraz korektę kapitału wynikającą ze zmian zasad rachunkowości z UoR na MSSF
Według stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
Akcjonariusz
Siedziba
Liczba akcji
Wartość
nominalna
jednej akcji
Wartość akcji
% posiadanego
kapitału
% posiadanych
praw głosu
PCC SE
Duisburg (Niemcy)
16 728 811
1
16 728 811
84,26
89,51
Inwestorzy giełdowi
GPW w Warszawie
3 124 489
1
3 124 489
15,74
10,49
19 853 300
19 853 300
Kapitał akcyjny składa się z 9 926 651 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A1, A2, A3, A4,
A5, oraz z 9 926 649 sztuk akcji zwykłych bez uprzywilejowania – akcje serii B oraz C. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
W dniu 9 grudnia 2025 r. Spółka i Prezes Zarządu zawarli umowę o uczestnictwo w Programie motywacyjnym oraz umowę objęcia
akcji, na podstawie której Prezes Zarządu objął 405 169 (czterysta pięć tysięcy sto sześćdziesiąt dziewięć) akcji serii D za łączną cenę
emisyjną wynoszącą 405 169 zł (czterysta pięć tysięcy sto sześćdziesiąt dziewięć złotych). Rejestracja podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki związanego z emisją akcji serii D nastąpiła w Rejestrze Przedsiębiorców KRS w dniu 20 stycznia 2026 r. Akcje serii
D zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 27
lutego 2026 r. Szczegóły dotyczące zasad programu motywacyjnego opisano w Nocie 9.11.
Na moment publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
Akcjonariusz
Siedziba
Liczba akcji
Wartość
nominalna
jednej akcji
Wartość akcji
% posiadanego
kapitału
%
posiadanych
praw głosu
PCC SE
Duisburg (Niemcy)
16 728 811
1
16 728 811
82,58
88,31
Inwestorzy giełdowi
GPW w Warszawie
3 529 658
1
3 529 658
17,42
11,69
20 258 469
20 258 469
Kapitał akcyjny składa się z 9 926 651 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A1, A2, A3, A4,
A5, oraz z 10 331 818 sztuk akcji zwykłych bez uprzywilejowania – akcje serii B, C oraz D. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Dywidenda
W dniu 24 kwietnia 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2024 rok. Zgodnie
z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2024 w kwocie 115 809 140,39 zł został przeznaczony na:
- wypłatę dywidendy w kwocie 100 259 165,00 zł (5,05 zł na jedną akcję),
- na podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie 15 549 975,39 zł z zastrzeżeniem, że kwota ta może służyć w latach przyszłych
wypłacie dywidendy.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 59
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Dzień dywidendy ustalony został na 5 maja 2025 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 8 maja 2025 roku. Dywidenda została
wypłacona zgodnie z terminem określonym w uchwale.
Do zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2025.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
2025
2024
Nadwyżka z emisji akcji
50 113
50 113
Razem nadwyżka z emisji akcji
50 113
50 113
Kapitał zapasowy
2025
2024
Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z wymogami KSH
1 079 932
1 064 430
Razem kapitał zapasowy
1 079 932
1 064 430
Kapitał rezerwowy
2025
2024
Kapitał rezerwowy
454
49
Razem kapitał rezerwowy
454
49
Zyski zatrzymane
2025
2024
Wynik finansowy netto bieżącego okresu
65 692
115 809
Pozostałe zyski zatrzymane
48 988
48 988
Razem zyski zatrzymane
114 680
164 797
Pozostałe całkowite dochody
2025
2024
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających
(8 638)
(9 460)
Zyski i straty aktuarialne
(972)
(1 236)
Razem pozostałe dochody całkowite
(9 610)
(10 696)
Zarządzanie kapitałem
Głównym założeniem polityki PCC Rokita w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej
Spółce stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych. Jednocześnie Spółka dąży
do utrzymania odpowiedniej struktury finansowania, stabilności oraz płynności finansowej. Jednym z narzędzi stosowanych przez
Spółkę jest dywersyfikacja źródeł finansowania z uwzględnieniem źródeł bankowych i poza-bankowych.
Spółka systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału, wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań, a także
wskaźnik długu finansowego netto do EBITDA. Celem Spółki jest osiągniecie tych wskaźników rentowności kapitału na poziomie
satysfakcjonującym interesariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 60
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału, relacji kapitału własnego do zobowiązań oraz
wskaźnik długu finansowego netto do EBITDA kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach:
Nazwa wskaźnika
2025
2024
Rentowności kapitałów własnych*,
5,2%
9,0%
Relacja kapitału własnego do zobowiązań **
146,0%
124,6%
Dług finansowy netto/EBITDA***
1,66
1,17
*) zysk netto Spółki do wartości kapitałów własnych Spółki na dzień bilansowy
**) stosunek wartości kapitałów własnych Spółki do wartości zobowiązań na dzień bilansowy
***) stosunek zadłużenia finansowego na dzień bilansowy pomniejszonego o dostępne środki pieniężne i ich ekwiwalenty do EBITDA
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 61
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 8. REZERWY
Zasady rachunkowości
Rezerwy ujmuje się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, a wypełnienie tego obowiązku spowoduje prawdopodobny wypływ środków oraz możliwe jest wiarygodne
oszacowanie jego wartości.
Wysokość rezerw ustalana jest na podstawie najlepszego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień
bilansowy, z uwzględnieniem dostępnych informacji, w tym opinii ekspertów, doświadczeń historycznych oraz analizy ryzyka. Rezerwy
podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy i aktualizacji odpowiednio do zmiany okoliczności.
Rezerwa na prawa majątkowe do świadectw pochodzenia energii
Spółka tworzy rezerwę na prawa majątkowe do świadectw pochodzenia energii oraz świadectw efektywności energetycznej,
przeznaczonych do umorzenia w danym okresie sprawozdawczym. Wysokość rezerwy ustalana jest w oparciu o szacowaną ilość
praw podlegających umorzeniu.
Obowiązek przedłożenia świadectw do umorzenia, uiszczenia opłaty zastępczej lub uzyskania oświadczenia wraz z audytem
efektywności energetycznej jest uregulowany na podstawie odrębnych przepisów.
Rezerwa na prawa do emisji CO
2
Rezerwa na koszty związane z wypełnieniem obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO
2
. Kalkulacja rezerwy została oparta na
szacowanej wielkości emisji w 2025 roku 133 163 ton CO
2
(wielkość podlega jeszcze weryfikacji przez akredytowanego audytora) oraz
koszcie nabycia uprawnień CO
2
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka posiadała na rachunku 166 281 sztuk jednostek EUA, które
wyceniane są według kosztu nabycia.
Rezerwa na korektę cen transferowych (APA)
Rezerwa została utworzona w związku z ryzykiem korekty cen sprzedaży wynikającym ze złożonego wniosku oraz prowadzonego
postępowania dotyczącego odnowienia uprzedniego porozumienia cenowego (APA). Do czasu zakończenia postępowania istniała
niepewność co do ostatecznego poziomu cen transferowych stosowanych w rozliczeniach za lata objęte wnioskiem.
W związku z otrzymaniem porozumienia Spółka dokonała korekty cen sprzedaży poprzez ich obniżenie za lata 2023 i 2024. Rezerwa
odzwierciedlała szacowany wpływ tej korekty na wynik finansowy, wynikający z obowiązku dostosowania rozliczeń do warunków
określonych w decyzji.
Rezerwa na utylizację odpadów
W związku z prowadzoną działalnością gospodarczą Spółka generuje odpady, które podlegają rygorystycznym zasadom
zagospodarowania i utylizacji. Z uwagi na obowiązujące regulacje, ograniczoną dostępność podmiotów posiadających odpowiednie
instalacje i zezwolenia do zagospodarowania tego typu odpadów oraz uwarunkowania technologiczne, ich bieżąca utylizacja nie
zawsze jest możliwa.
Spółka na bieżąco kalkuluje koszty związane z zagospodarowaniem i utylizacją wytwarzanych odpadów. W odniesieniu do odpadów
pozostających na dzień bilansowy niezutylizowanych Spółka tworzy rezerwę w wysokości oszacowanych kosztów ich przyszłego
zagospodarowania i utylizacji..
Rezerwa na ryzyko sporów sądowych
Rezerwa została oszacowana w oparciu o analizę stanu prowadzonych postępowań oraz opinie zewnętrznych doradców prawnych,
z uwzględnieniem prawdopodobieństwa niekorzystnego rozstrzygnięcia oraz szacowanej wartości potencjalnych zobowiązań. Na
dzień bilansowy nie zidentyfikowano innych postępowań ani okoliczności wskazujących na konieczność utworzenia dodatkowych
rezerw na pozostałe roszczenia sądowe poza sprawami objętymi utworzoną rezerwą.
Rezerwa na ryzyko zwiększenia wysokości opłaty zmiennej z tytułu odprowadzania ścieków w latach 2024-2025
Spółka pozostaje w sporze z Państwowym Gospodarstwem Wodnym Wody Polskie w zakresie sposobu kalkulacji opłaty zmiennej za
odprowadzanie ścieków do rzeki Odry. Przedmiot sporu dotyczy interpretacji zapisów posiadanego przez Spółkę pozwolenia
wodnoprawnego.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 62
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Opłaty za odprowadzanie ścieków zostały uiszczone przez Spółkę zgodnie z interpretacją przyjętą na podstawie opinii zewnętrznych
doradców. Jednocześnie toczy się spór dotyczący rozliczenia opłat za lata 2021–2023, w których Spółka uiściła opłaty w wysokości
skalkulowanej zgodnie z interpretacją Wód Polskich.
W związku z ryzykiem wszczęcia przez Wody Polskie analogicznych postępowań dotyczących rozliczenia opłat za lata 2024–2025,
Spółka utworzyła rezerwę na przewidywaną różnicę w wysokości opłat za wskazany okres.
Rezerwa na ryzyko zwiększonej opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu za lata 2017–2025
Rezerwa została utworzona w związku z toczącymi się postępowaniami dotyczącymi aktualizacji opłat za użytkowanie wieczyste
gruntów za lata 2017–2025 oraz ryzykiem ustalenia ich na poziomie wyższym od dotychczas ponoszonego. Wysokość rezerwy
oszacowano w oparciu o dostępne wyceny nieruchomości sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców, analizę przebiegu
postępowań oraz ocenę prawdopodobieństwa ich rozstrzygnięcia. Rezerwa podlega bieżącej weryfikacji w zależności od
pojawiających się rozstrzygnięć i nowych informacji.
Rezerwa na realizację klauzuli umownej „take or pay”
Rezerwa została utworzona w związku z klauzulą „take-or-pay” zawartą w umowie zakupu surowca, która zobowiązuje Spółkę do
zapłaty za niewykupione w danym roku kontraktowym minimalne ilości, niezależnie od faktycznej realizacji dostaw. Obowiązek jej
utworzenia wynika z bezwarunkowego charakteru zobowiązania płatniczego, braku możliwości jego rozliczenia w kolejnych latach
oraz potencjalnego obciążenia dodatkowymi kosztami logistycznymi (dead freight).
Rezerwa na koszty likwidacji instalacji produkcyjnej
W grudniu 2025 r. Zarząd Spółki podjął decyzję o zaprzestaniu produkcji prowadzonej na jednej z instalacji produkcyjnych. Decyzja ta
została podjęta w związku z ograniczeniem zapotrzebowania na wyroby wytwarzane na tej instalacji, wynikającym m.in. z rosnącej
konkurencji ze strony producentów azjatyckich, koniecznością ograniczenia strat finansowych generowanych przez tę działalność
oraz z uwagi na konieczność poniesienia istotnych nakładów inwestycyjnych wynikających ze zmian przepisów regulacyjnych
obowiązujących w Europie.
W związku z podjętą decyzją środki trwałe przeznaczone do likwidacji zostały objęte odpisem aktualizującym do ich wartości
odzyskiwalnej. Wartość netto tych środków trwałych objęta odpisem aktualizującym została zaprezentowana w Nocie 3.1.
Spółka oszacowała koszty związane z demontażem instalacji. Zdyskontowana wartość przewidywanych wydatków wynosi 7,2 mln zł i
w tej wysokości utworzono rezerwę na koszty likwidacji instalacji. Prace demontażowe planowane są w latach 2026–2028.
Pozostałe rezerwy
W pozycji pozostałe rezerwy Spółka wykazuje przede wszystkim rezerwy na prowizje od sprzedaży. Rezerwy te tworzone są na
podstawie zrealizowanej sprzedaży w danym okresie sprawozdawczym, zgodnie z zasadami naliczania prowizji wynikającymi z
zawartych umów handlowych.
Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach pokazują poniższe tabele:
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 63
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na
01.01.2025
Utworzenie
w ciężar
wyniku
finansowego
Wykorzys-
tanie
Rozwiąza-
anie
Stan na
31.12.2025
Krótkoter-
minowe
Długoter-
minowe
Rezerwa na świadectwa pochodzenia
energii
1 939
1 671
(1 601)
(44)
1 965
1 965
0
Rezerwa na uprawnienia do emisji CO
2
39 932
26 317
(39 932)
0
26 317
26 317
0
Rezerwa na koszty rekultywacji
1 949
0
(1 949)
0
0
0
0
Rezerwa na korektę cen transferowych
(APA)
28 737
0
(28 604)
(133)
0
0
0
Rezerwa na ryzyko zwiększenia wysokości
opłaty zmiennej z tytułu odprowadzania
ścieków w latach 2024-2025
2 940
1 268
0
(697)
3 511
3 511
0
Rezerwa na ryzyko niekorzystnego
rozstrzygnięcia spraw sądowych
9 703
3 537
(5 435)
0
7 805
7 805
0
Rezerwa na utylizację odpadów
24 107
188
(1 292)
(6 425)
16 578
9 321
7 257
Rezerwa na ryzyko zwiększonej opłaty za
wieczyste użytkowanie gruntu za lata
2017-2025
6 154
761
0
0
6 915
1056
5 859
Rezerwa na realizację klauzuli umownej
"take or pay"
0
10 700
0
0
10 700
10 700
0
Rezerwa na koszty likwidacji instalacji
produkcyjnej
0
7 197
0
0
7 197
1 151
6 046
Pozostałe
1 151
1 514
(723)
(230)
1 712
1 712
0
Razem
116 612
53 153
(79 536)
(7 529)
82 700
63 538
19 162
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 64
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na
01.01.2024
Utworzenie
w ciężar
wyniku
finansowego
Wykorzys-
tanie
Rozwiąza-
anie
Stan na
31.12.2024
Krótkoter-
minowe
Długoter-
minowe
Rezerwa na świadectwa pochodzenia
energii
3 173
1 939
(3 173)
0
1 939
1 939
0
Rezerwa na uprawnienia do emisji CO
2
40 238
39 932
(40 098)
(140)
39 932
39 932
0
Rezerwa na koszty rekultywacji
2 271
110
(432)
0
1 949
1 949
0
Rezerwa na prowizje od sprzedaży
1 057
735
(1 057)
0
735
735
0
Rezerwa na korektę cen transferowych
(APA)
13 390
15 347
0
0
28 737
28 737
0
Rezerwa na ryzyko zwiększenia wysokości
opłaty zmiennej z tytułu odprowadzania
ścieków w 2020 i 2024 roku
16 080
2 436
(7 685)
(7 891)
2 940
2 940
0
Rezerwa na ryzyko niekorzystnego
rozstrzygnięcia spraw sądowych
3 686
2 839
0
0
6 525
6 525
0
Rezerwa na utylizację odpadów
1 241
22 866
0
0
24 107
9 422
14 685
Rezerwa na ryzyko zwiększonej opłaty za
wieczyste użytkowanie gruntu za lata
2017-2024
10 152
1 476
(467)
(5 007)
6 154
0
6 154
Rezerwa na ryzyko zakwestionowania
przychodu
0
3 178
0
0
3 178
3 178
0
Pozostałe
720
34
(290)
(48)
416
416
0
Razem
92 008
90 892
(53 202)
(13 086)
116 612
95 773
20 839
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 65
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 9. POZOSTAŁE NOTY
9.1. Pozostałe aktywa długoterminowe
Zasady rachunkowości
W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Spółka wykazuje przede wszystkim inwestycje w spółkach zależnych, inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych, inwestycje w jednostkach współkontrolowanych oraz pożyczki udzielone podmiotom powiązanym.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz w jednostkach współkontrolowanych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Szczegółowe informacje o istotnych wspólnych przedsięwzięciach zawarte są w Nocie 11.1 Skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej PCC Rokita za 2025 rok.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje bezpośrednią kontrolę.
Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Pożyczki udzielone
Udzielone pożyczki Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
− składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
− warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o:
− wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w
walutach obcych),
− liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności,
− oprocentowanie danego aktywa finansowego,
− parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od wewnętrznej
oceny ryzyka dłużników. Ocenom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o publicznie dostępne
analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)).
Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z
uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości.
2025
2024
Inwestycje w jednostkach będących wspólnymi
przedsięwzięciami oraz stowarzyszonych
126 886
95 781
Inwestycje w jednostkach zależnych
78 114
64 347
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
0
32 760
Inwestycje w pozostałych jednostkach
6
6
Pozostałe aktywa długoterminowe
205 006
192 894
Na dzień 31 grudnia 2025 roku, zgodnie z regulacjami MSSF 9, udzielone pożyczki zostały objęte odpisem aktualizującym wartość
w kwocie 2 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2024 roku odpis aktualizujący wyniósł 552 tys. zł).
Na udziałach w spółce PCC BD Sp. z o.o. o wartości 124 965 tys. zł ustanowiono zastaw finansowy i rejestrowy do kwoty 200 mln zł jako
zabezpieczenie umów kredytowych zawartych przez spółkę PCC BD Sp. z o.o. z Bankiem Pekao SA. z siedzibą w Warszawie na łączną
kwotę 344 mln zł.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 66
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
1 stycznia 2025
Akcje i udziały w jednostkach
będących wspólnymi
przedsięwzięciami oraz
stowarzyszonych
Akcje i udziały w jednostkach
zależnych i pozostałych
Wartość według ceny nabycia
120 467
74 930
Odpisy aktualizujące
(24 686)
(10 577)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2025
95 781
64 353
Zmiany w roku 2025
31 105
13 767
- objęcie udziałów pokryte wkładem
pieniężnym
31 033
6 201
- dopłata do kapitału
212
0
- zmiany odpisów aktualizujących
(141)
7 620
- sprzedaż akcji, udziałów
0
(54)
31 grudnia 2025
Wartość według ceny nabycia
151 713
81 077
Odpisy aktualizujące
(24 827)
(2 957)
Wartość księgowa netto na 31.12.2025
126 886
78 120
W 2025 roku oraz do dnia publikacji sprawozdania miały miejsce następujące zmiany w portfelu posiadanych udziałów:
− w dniu 07.01.2025 roku objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały
zostały pokryte w dniu 07.01.2025 roku wkładem pieniężnym w kwocie 15 033 tys zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym
przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada
spółka PCC EXOL S.A.,
− w dniu 28.03.2025 roku przekazanie środków w wysokości 5 tys zł na objęcie udziałów w spółce Centralna Oczyszczalnia Ścieków
w Brzegu Dolnym Sp. z o.o. Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− W dniu 01.04.2025 roku objęcie 100% udziałów o wartości nominalnej 5 tys zł w nowopowstałej spółce Enerion Sp. z o.o. Udziały
zostały pokryte wkładem pieniężnym w dniu 06.05.2025 roku. Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− w dniu 23.05.2025 roku objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały
zostały pokryte w dniu 26.05.2025 roku wkładem pieniężnym w kwocie 16 000 tys zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym
przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada
spółka PCC EXOL S.A.,
− w dniu 26.05.2025 dokapitalizowanie o wartości nominalnej 50 tys. EUR w spółce PCC Italy S.r.l. w celu pokrycia straty z lat ubiegłych
oraz na utworzenie kapitału zapasowego. Środki pieniężne w kwocie 50 tys. EUR (212 tys. zł) zostały przekazane w dniu 19.05.2025
roku. Spółka PCC Italy S.r.l. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału
własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC EXOL S.A.
− w dniu 28.05.2025 roku objęcie 100% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 995 tys zł w spółce Enerion Sp. z o.o.
Udziały zostały pokryte wkładem pieniężnym w dniu 28.05.2025 roku. Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− w dniu 12.09.2025 roku sprzedaż do spółki zależnej ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce Biuro Projektowo –
Inżynieryjne „TECHNOCHEM” Sp. z o.o. o koszcie nabycia równym 54 tys zł,
− w dniu 12.09.2025 roku nabycie od spółki zależnej Centrum Wspierania Biznesu „Pratner” Sp. z o.o. za cenę 2 tys zł 1 udziału w spółce
LabAnalityka Sp. z o.o. o wartości nominalnej 600 zł. Po transakcji Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− w dniu 12.09.2025 roku nabycie od spółki zależnej Centrum Wspierania Biznesu „Pratner” Sp. z o.o. za cenę 0,8 tys zł 1 udziału w
spółce Ekologistyka Sp. z o.o. o wartości nominalnej 500 zł. Po transakcji Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− w dniu 12.09.2025 roku nabycie od spółki zależnej ZUS Labmatic Sp. z o.o. za cenę 193 tys zł 1 udziału w spółce Centrum Wspierania
Biznesu „Pratner” Sp. z o.o. o wartości nominalnej 2 500 zł. Po transakcji Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− w dniu 12.09.2025 roku nabycie od spółki zależnej Centrum Wspierania Biznesu „Pratner” Sp. z o.o. za cenę 0,9 tys zł 1 udziału w
zależnej ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o. o wartości nominalnej 1 000 zł. Po transakcji Spółka jest właścicielem 100% udziałów.
Po dniu bilansowym, do dnia publikacji sprawozdania miały miejsce następujące zmiany w portfelu posiadanych udziałów:
− w dniu 22.01.2026 roku objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały
zostały pokryte w dniu 26.01.2025 roku wkładem pieniężnym w kwocie 19 000 tys zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 67
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada
spółka PCC EXOL S.A.
W 2025 roku dokonano następujących zmian w wartościach odpisów aktualizujących wartość udziałów i akcji posiadanych przez
Spółkę:
− rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce Biuro Projektowo-Inżynieryjne „Technochem” Sp. z o.o. w kwocie
54 tys. zł w związku ze sprzedażą udziałów,
− rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce PCC Prodex w kwocie 7 567 tys. zł,
− zawiązanie odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce distripark.com w kwocie 141 tys. zł.
Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów opisano poniżej w sekcji Istotne szacunki.
1 stycznia 2024
Akcje i udziały w jednostkach
będących wspólnymi
przedsięwzięciami oraz
stowarzyszonych
Akcje i udziały w jednostkach
zależnych i pozostałych
Wartość według ceny nabycia
72 512
73 509
Odpisy aktualizujące
(19 209)
(17 575)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2024
53 303
55 934
Zmiany w roku 2024
42 478
8 419
- objęcie udziałów
8 021
70
- objęcie udziałów w zamian za aport ZCP
39 934
1 351
- zmiany odpisów aktualizujących
(1 475)
8 174
- ujęcie nadwyżki z aportu ZCP
(4 002)
(1 176)
31 grudnia 2024
Wartość według ceny nabycia
120 467
74 930
Odpisy aktualizujące
(24 686)
(10 577)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2024
95 781
64 353
W 2024 roku miały miejsce następujące zmiany w portfelu posiadanych udziałów:
− w dniu 28.05.2024 nabycie 1 udziału w kapitale zakładowym spółki ZUS Labmatic Sp. z o.o. Po tej transakcji Spółka stała się
właścicielem 100% udziałów ZUS Labmatic Sp. z o.o., wartość transakcji 3 tys zł,
− w dniu 03.06.2024 objęcie 1 570 nowych udziałów (o wartości nominalnej 860 zł każdy) w podwyższonym kapitale zakładowym
spółki ZUS Labmatic Sp. z o.o. w zamian za aport zorganizowanej części przedsiębiorstwa o wartości godziwej 1 351 tys. zł. Po
podwyższeniu kapitału Spółka pozostaje właścicielem 100% udziałów ZUS Labmatic Sp. z o.o.,
− w dniu 24.05.2024 roku objęcie 50% udziałów o wartości nominalnej 5 tys. EUR w nowoutworzonej spółce PCC Italy S.r.l. Udziały
zostały pokryte w dniu 22.05.2024 roku wkładem pieniężnym w wysokości 5 tys. EUR (w przeliczeniu 21 tys zł). Spółka PCC Italy S.r.l.
jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego.
Pozostałe 50% posiada spółka PCC EXOL S.A.,
− w dniu 03.06.2024 roku objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały
zostały pokryte w dniu 03.06.2024 roku wkładem w postaci aportu zorganizowanej części przedsiębiorstwa
o wartości godziwej 39 934 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita S.A. posiada
współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC EXOL S.A.,
− w dniu 28.06.2024 roku objęcie 142 nowoutworzonych udziałów (o wartości nominalnej 50 zł każdy) w spółce Biuro Projektowo-
Inżynieryjne „Technochem” Sp. z o.o. Po tej transakcji Spółka stała się właścicielem 100% udziałów.
− W dniu 18.04.2024 roku objęcie 100 udziałów (o wartości nominalnej 50 zł każdy) w powstałej spółce PCC Rokita Trade Sp. z o.o.
Spółka jest właścicielem 100% udziałów,
− w dniu 07.02.2024 roku zapłata objętych w 2023 roku udziałów w spółce Rail Wagon Management Sp. z o.o. w wysokości
50 tys. zł,
− w dniu 25.11.2024 objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały zostały
pokryte w dniu 25.11.2024 roku wkładem pieniężnym w wysokości 8 000 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym
przedsięwzięciem, w którym PCC Rokita SA posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada
spółka PCC EXOL S.A.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 68
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
− w dniu 20.12.2024 roku objęcie 100 udziałów (o wartości nominalnej 50 zł każdy) w powstałej spółce Centralna Oczyszczalnia
Ścieków Sp. z o.o. Spółka jest właścicielem 100% udziałów. Na dzień 31.12.2024 udziały nie zostały opłacone,
Najistotniejsze inwestycje w jednostki zależne
2025
2024
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Wartość bilansowa
udziałów/akcji
Wartość bilansowa
udziałów/akcji
PCC Apakor Sp.z o.o.
Brzeg Dolny
produkcja aparatury, usługi
mechaniczne, instalacyjne,
antykorozyjne
4 824
4 824
Zakład Usługowo- Serwisowy
„LabMatic” Sp. z o.o.*)
Brzeg Dolny
usługi automatyki
pomiarowej, usługi elektro-
energetyczne
1 508
1 508
Ekologistyka Sp. z o. o.
Brzeg Dolny
składowanie odpadów
29 599
29 598
PCC Prodex Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
produkcja chemikaliów
20 734
13 167
PCC Autochem Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
usługi transportowe i
spedycyjne przy użyciu
transportu samochodowego
5 790
5 790
Aqua Łososiowice Sp. z o.o.**)
Brzeg Dolny
pobór, uzdatnianie i
dostarczanie wody
895
895
ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
obrót paliwami, usługi
zarządzania majatkiem
5 310
5 309
Gaia Sp. z o.o.***)
Brzeg Dolny
dystrybucja ciepła siecią
ciepłowniczą
2 439
2 439
Enerion Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
magazyny energii
elektrycznej
6 000
0
Centralna Oczyszczalnia Ścieków
Sp. z o.o.
Brzeg Dolny
oczyszczanie ścieków
5
5
*) Wartość udziałów ZUS „LabMatic” Sp. z o.o. w tabeli powyżej uwzględnia nadwyżkę powstałą przy wnoszeniu aportu w wysokości 1.176 tys zł
**) Wartość udziałów Aqua Łososiowice Sp. z o.o. w tabeli powyżej uwzględnia nadwyżkę powstałą przy wnoszeniu aportu w wysokości 360 tys. zł
***) Wartość udziałów Gaia Sp. z o.o. w tabeli powyżej uwzględnia nadwyżkę podstałą przy wnoszeniu aportu w wysokości 1 274 tys. zł
Na dzień 31 grudnia 2025 roku udział % w kapitale zakładowym i posiadanych praw głosu w wymienionych powyżej jednostkach
zależnych wynosi 100% (w przypadku spółki PCC Apakor Sp. z o.o. udział wynosi 99,59%). Na dzień 31 grudnia 2024 roku udział % w
kapitale zakładowym i posiadanych praw głosu w większości wymienionych powyżej jednostek zależnych wynosił 100%. Tylko w
przypadku 2 spółek: PCC Apakor Sp. z o.o. udział wynosił 99,59% i ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o. udział wynosi 99,98%.
Istotne szacunki
Nie rzadziej niż na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka dokonuje weryfikacji wartości bilansowej aktywów
finansowych (udziałów w jednostkach zależnych, w jednostkach stowarzyszonych i w jednostkach będących wspólnymi
przedsięwzięciami) w celu określenia, czy aktywa te nie wykazują oznak utraty wartości. W tym celu Spółka dokonuje porównania
wartości aktywów netto poszczególnych podmiotów z wartością księgową udziałów wykazywanych w bilansie.
W sytuacji, gdy bilansowa wartość udziałów nie znajduje pokrycia w aktywach netto danej jednostki Spółka dokonuje dalszej analizy
przesłanek świadczących o potrzebie przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów spowodowanej przez nie utratą wartości.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 69
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Spółka dokonuje oceny czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych, mających wpływ na wyniki finansowe osiągane przez te jednostki
(w tym weryfikuje realizację zakładanych planów budżetowych na dany rok finansowy). Ponadto Spółka dokonuje analizy czynników
mikro- jak i makroekonomicznych.
Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg
rachunkowych na dzień wyceny a ich wartością odzyskiwalną będącą wartością użytkową tych aktywów stanowiącą wartość bieżącą
oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skalkulowanej
w oparciu o średnioważony koszt kapitału (WACC). Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych
Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej. Wartość aktywów jest
aktualizowana dopiero z chwilą uznania, że utrata wartości udziałów ma charakter trwały i w dłuższym okresie nieodwracalny.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka przeprowadziła testy pod kątem utraty wartości posiadanych udziałów dla Spółek, które w
ostatnich okresach ponosiły straty operacyjne co skutkowało obniżeniem wartości bilansowej ich aktywów netto.
Wartość udziałów tych Spółek na moment przeprowadzenia testów wynosiła:
− PCC Prodex Sp. z o.o. – 13 167 tys. zł (wartość udziałów 20 734 tys. zł pomniejszona o odpis aktualizujący 7 567 tys. zł),
− ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o. – 5 309 tys. zł (brak odpisu aktualizującego),
− distripark.com Sp. z o.o. –udziały objęte 100% odpisem aktualizującym (wartość udziałów 1 976 tys zł),
− PCC BD Sp. z o.o. – 124 965 tys. zł (brak odpisu aktualizującego, wartość uwzględnia nadwyżkę powstałą przy wnoszeniu aportu
w wysokości 4 002 tys. zł),
− IRPC Polyol Campany Limited – 1 206 tys. zł (wartość udziałów 20 056 tys. zł pomniejszona o odpis aktualizujący w wysokości
18 849 tys. zł),
− Gaia Sp. z o.o. – 2 439 tys zł (brak odpisu aktualizującego, wartość uwzględnia nadwyżkę powstałą przy wnoszeniu aportu w
wysokości 1 274 tys. zł).
Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 10-letnich prognozach, sporządzonych przy
założeniu warunków gospodarczych zgodnych z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz po tej dacie, a także przy
uwzględnieniu racjonalnych działań podejmowanych przez Spółkę w celu optymalizacji wyników finansowych w perspektywie
długoterminowej. Analiza obejmowała również potencjalny wpływ wojny w Ukrainie oraz innych konfliktów zbrojnych i napięć
geopolitycznych, w szczególności w rejonie Bliskiego Wschodu, na rynki energii, surowców ropopochodnych i petrochemicznych, a
także na międzynarodowe łańcuchy dostaw oraz koszty logistyki.
Na moment sporządzenia testów na utratę wartości oraz niniejszego sprawozdania Spółka nie zidentyfikowała bezpośredniego
istotnego wpływu wskazanych zdarzeń, który skutkowałby pogorszeniem jej sytuacji finansowej lub zagrożeniem kontynuacji
działalności. Nie można jednak wykluczyć, że w zależności od dalszego rozwoju sytuacji geopolitycznej, w szczególności w rejonie
Bliskiego Wschodu, wystąpią pośrednie oddziaływania związane w szczególności ze zmiennością cen surowców, kosztów energii oraz
usług logistycznych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie może jednoznacznie przewidzieć dalszego rozwoju wydarzeń ani
ich potencjalnych skutków w przyszłości, dlatego obszar ten pozostaje przedmiotem bieżącego monitorowania i dalszych analiz.
Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w
kapitale obrotowym, przepływy o charakterze inwestycyjnym - odtworzeniowym i nie uwzględniającym przepływów o charakterze
podatkowym.
Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek
zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach:
− nominalna stopa dyskonta przed opodatkowaniem dla poszczególnych spółek wynosi:
• 13,5 % dla PCC Prodex Sp. z o.o.,
• 9,2 % dla ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o.,
• 16,8 % dla distripark.com Sp. z o.o.,
• 85 % dla PCC BD Sp. z o.o.,
• 9,8 % dla IRPC Polyol Campany Limited,
• 10,8% dla Gaia Sp. z o.o.,
− nominalna stopa wzrostu poza okresem prognoz dla poszczególnych spółek:
• 2,5% dla PCC Prodex Sp. z o.o., ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o., distripark.com Sp. z o.o., PCC BD Sp. z o.o. i Gaia Sp. z o.o.,
• 1% dla IRPC Polyol Campany Limited.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 70
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Przeprowadzone testy potwierdziły istnienie utraty wartości udziałów spółek distripark.com Sp. z o.o. oraz IRPC Polyol Campany Limited
i skutkowały ujęciem w wyniku różnicy pomiędzy wartością bilansową aktywów a wartością bieżącą oczekiwanych przepływów
pieniężnych:
− distripark.com Sp. z o.o. – 5 024 tys. zł, w związku z czym w 2025 roku zawiązano odpis na 100% wartości udziałów (1 976 tys zł),
− IRPC Polyol Campany Limited – 16 823 tys. zł, zdecydowano jednak o utrzymaniu odpisu na dotychczasowym poziomie.
W związku z wynikiem testu całość odpisu aktualizującego wartość udziałów spółki PCC Prodex Sp. z o.o. została rozwiązana.
Suma utworzonych w 2025 roku odpisów aktualizujących wartość udziałów wyniosła 141 tys. zł i została ujęta w Sprawozdaniu z wyniku
finansowego w pozycji Pozostałe przychody i koszty operacyjne. Suma rozwiązanych w 2025 roku odpisów wyniosła 7 567 tys. zł
i została ujęta w Sprawozdaniu z wyniku finansowego w pozycji Pozostałe przychody i koszty operacyjne.
Gdyby stopy dyskontowe w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2025 roku były o 1 punkt procentowy wyższe, skutkowałoby
to rozpoznaniem odpowiednich dodatkowych odpisów dotyczących trwałej utraty wartości:
− Gaia Sp. z o.o. – 336 tys zł,
− PCC BD Sp. z o.o. – 14 633 tys zł,
− IRPC Polyol Campany Limited – 1 211 tys. zł.
W pozostałych testowanych spółkach wzrost stopy dyskontowej w okresie prognozy o 1 punkt procentowy nie spowodowałby
dodatkowych odpisów.
9.2. Pozostałe aktywa krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Spółka wykazuje przede wszystkim:
Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe ustalane w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów
i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują
stosownie do upływu czasu.
Gwarancje pochodzenia energii elektrycznej
W ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych wykazywane są również gwarancje pochodzenia energii elektrycznej. Gwarancje
ujmowane są według ceny nabycia. Rozliczenie aktywa z tytułu gwarancji następuje w momencie umorzenia gwarancji w drodze
szczegółowej identyfikacji kosztów umarzanych gwarancji, przy czym co do zasady przyjmuje się, że umorzenie następuje według
okresów ich ważności. Koszt umorzonych gwarancji zwiększa koszty zużycia energii i jest prezentowany w sprawozdaniu z wyniku
finansowego w koszcie sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
Pożyczki udzielone
Udzielone pożyczki Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
- składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o:
- wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w
walutach obcych),
- liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności,
- oprocentowanie danego aktywa finansowego,
- parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od
wewnętrznej oceny ryzyka dłużników. Ocenom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o
publicznie dostępne analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)).
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 71
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z
uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości.
Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy
Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej.
Lokaty terminowe
Lokaty bankowe krótkoterminowe z okresem zapadalności od 3 do 12 miesięcy prezentowane są w pozostałych aktywach. Wyceniane
są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów
aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
Pozostałe aktywa krótkoterminowe:
Należności z tytułu dywidend.
Informacje na temat oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie
6.2
2025
2024
Pozostałe aktywa finansowe
66 892
56 204
Pożyczki udzielone
66 697
30 956
Lokaty terminowe
0
25 146
Należności z tytułu dywidend
195
0
Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej
0
102
Pozostałe aktywa niefinansowe
13 762
25 002
Rozliczenia międzyokresowe czynne – ubezpieczenia
8 027
8 479
Rozliczenia międzyokresowe czynne – pozostałe
1 875
2 213
Zaliczki na środki trwałe
80
11 755
Zaliczki na wartości niematerialne
864
653
Zaliczki na zapasy
187
5
Zaliczki na zakup usług
1 674
0
Pozostałe należności niefinansowe
949
1 797
Gwarancje pochodzenia energii
106
100
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
80 654
81 206
Na dzień 31 grudnia 2025 roku, zgodnie z regulacjami MSSF 9, udzielone pożyczki zostały objęte odpisem aktualizującym wartość w
kwocie 275 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2024 roku odpis aktualizujący wyniósł 508 tys. zł).
Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 6.
9.3. Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
W ramach zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie
zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne
pracownikom wynagrodzenia.
Spółka wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń
szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego dla Spółki przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń
jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych
przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 72
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne
z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym
powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wyliczana jest na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego na podstawie liczby dni
niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu
przysługującego pracownikom proporcjonalnie do przepracowanego okresu przypadającego na dany dzień kończący okres
sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia do dnia kończącego dany okres
sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami.
Ponadto, Spółka tworzy fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest
subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych ich pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów
sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka dokonała kompensacji aktywów Funduszu ze swoimi
zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.
Istotne szacunki
Zobowiązania z tyt. odpraw emerytalnych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej skalkulowane są w oparciu o pewne założenia/
wskaźniki. Zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tyt. Świadczeń pracowniczych. Główne założenia
aktuarialne przedstawione zostały w poniższej nocie.
Koszty świadczeń pracowniczych
2025
2024
Koszty wynagrodzeń
(153 846)
(157 617)
Koszty ubezpieczeń społecznych
(25 239)
(25 552)
Koszty innych świadczeń pracowniczych
(5 259)
(5 806)
Razem koszty świadczeń pracowniczych
(184 344)
(188 975)
Średnia liczba pracowników w przeliczeniu na etaty
874
915
Środki zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
Środki zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
2025
2024
Pożyczki udzielone pracownikom
271
284
Środki pieniężne
915
787
Zobowiązania z tytułu ZFŚS
(1 001)
(890)
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym
2 790
2 595
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2025
2024
Niewypłacone premie
26 284
31 248
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
6 942
7 024
Rezerwa na zaległe urlopy
4 747
4 729
Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe
1 348
1 675
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w
tym
39 321
44 676
Krótkoterminowe
38 060
43 074
Długoterminowe
1 261
1 602
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 73
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych
2025
2024
1 stycznia
1 675
1 659
Koszty bieżącego zatrudnienia
98
103
Koszty przeszłego zatrudnienia
0
0
Świadczenia wypłacone
(155)
(113)
Koszty odsetek
56
51
(Zyski)/straty aktuarialne, w tym:
(326)
(25)
z tytułu zmian założeń finansowych
(96)
(26)
z tytułu zmian założeń demograficznych
93
37
Inne
(323)
(36)
31 grudnia
1 348
1 675
Krótkoterminowe
87
73
Długoterminowe
1 261
1 602
Główne przyjęte założenia aktuarialne przyjęte do kalkulacji zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych
2025
2024
Stopa dyskonta
4,35%
3,45%
Tablice śmiertelności
Polskie Tablice Trwania Życia
2024
Polskie Tablice Trwania Życia
2023
Stopa wzrostu podstawy kalkulacji odpraw emerytalnych
W roku 2026 – 4,0%,
w latach następnych – 2,5 %
W roku 2025 – 4,0%,
w latach następnych – 2,5 %
Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Spółki:
2025
2024
wzrost stopy dyskonta o 0,25%
(30)
(40)
obniżenie stopy dyskonta o 0,25%
31
41
wzrost o 0,25% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
31
41
obniżenie o 0,25% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
(31)
(40)
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 74
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą,
Spółka ujmuje w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych.
Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są po spersaldowaniu w ramach pozycji Koszty
Finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 4.2.
2025
2024
Koszty i przychody z tytułu odsetek
5 359
6 525
- odsetki od udzielonych pożyczek
1 856
3 637
- odsetki od należności
708
200
- odsetki od lokat
2 922
4 373
- pozostałe
(127)
(1 685)
Pozostałe
117 071
122 048
Otrzymana rekompensata dla firm energochłonnych z tytułu
przenoszenia kosztów zakupu cen uprawnień do emisji na ceny energii
elektrycznej
83 377
83 708
Dywidendy otrzymane
51 947
40 486
Odszkodowania, kary, grzywny
(2 278)
455
Otrzymane dotacje
5 260
5 481
Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej
(4 212)
(3 746)
Darowizny przekazane
(281)
(339)
Koszty bankowe
(285)
(1 035)
Utworzenie/rozwiązanie rezerw na koszty
(22 537)
(8 741)
Zysk/(strata) na zbyciu i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych
648
33
Utworzenie/rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość aktywów
5 984
5 796
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(552)
(50)
Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne
122 430
128 573
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 75
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9.5. Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest
zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Zmiany kalkulacji podatkowej dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta
obciążenia za rok bieżący.
Podatek odroczony
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą
obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i
przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg
podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo
wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych,
wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych.
Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółka:
− posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot,
− aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą
podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników,
którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać
zobowiązania.
Spółka prowadzi działalność na terenie specjalnej strefy ekonomicznej. W związku z działalnością w strefie na każdy dzień bilansowy
Spółka analizuje czy jest zasadne ujęcie aktywa z tytułu niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz w jakim zakresie. Składnik aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego od niewykorzystanej ulgi podatkowej ujmuje się w zakresie, w którym jest
prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszły dochód do opodatkowania, który będzie można pomniejszyć o kwotę ulgi lub posiada
wystarczające dodatnie różnice przejściowe, które spowodują pojawienie się dodatkowych kwot do opodatkowania
Istotne szacunki
Analizę rozliczeń podatku bieżącego oraz odroczonego na dzień 31 grudnia 2025 roku Zarząd Spółki dokonał zarówno na podstawie MSR
12 jak i obowiązującej od 1 stycznia 2019 roku Interpretacji KIMSF 23. Ocena prawdopodobieństwa realizacji aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki.
Spółka od 4 listopada 2005 r. prowadzi działalność na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej uzyskując dwa Zezwolenia:
− Zezwolenie nr 84 z 4 listopada 2005 r
− Zezwolenie nr 428 z 23 października 2017 r.
Ulga inwestycyjna z tytułu zezwolenia nr 84 została w całości wykorzystana Jednocześnie, Spółce przysługuje ulga inwestycyjna w postaci
zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych wynikająca z kosztów inwestycji objętej drugim zezwoleniem, tj. zezwoleniem nr
428 z 23 października 2017 r. W II Zezwoleniu zmienionym 7 marca 2022 roku decyzją Ministra Rozwoju i Technologii PCC Rokita SA
zobowiązała się do:
− poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 170 mln zł do dnia 30.09.2026 r. Inwestycja ma zostać zakończona w
terminie do 30.09.2026 r. - warunek w trakcie realizacji,
− zwiększenia zatrudnienia po dniu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Strefy w zakładzie
zlokalizowanym na terenie strefy o 10 nowych pracowników w terminie do 31.12.2018 r. - warunek został spełniony.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 76
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2025
2024
Niewykorzystane ulgi - PCC Rokita SA
Podatek odroczony od niewykorzystanej ulgi ujęty w
sprawozdaniu
0
0
Podatek odroczony od niewykorzystanej ulgi nie ujęty w
sprawozdaniu
5 115
4 370
Okres upływu prawa do kwot, od których nie ujęto podatku
odroczonego
2026 rok
2026 rok
Spółka skalkulowała dostępną niewykorzystaną ulgę w podatku dochodowym z tytułu funkcjonowania w specjalnej strefie ekonomicznej
z uwzględnieniem warunków zmienionego Zezwolenia nr 428 Spółki. Przyjęto poniesienie przez Spółkę minimalnych wydatków
kwalifikowanych na poziomie 170 mln zł.
Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne od dnia uzyskania zezwolenia nr 427 do dnia bilansowego wyniosły
211,6 mln zł. (nominalnie), 174,6 mln zł (zdyskontowane) co pozwoliło na zrealizowanie oszczędności podatkowej na działalności strefowej
przy równoczesnym wykorzystaniu ulgi IP BOX w okresie zezwolenia w wysokości 41,3 mln zł. Ze względu na wahającą się rentowność
ograniczony horyzont czasowy zarówno posiadanych budżetów jak i fakt, że działalność w Specjalne Strefie Ekonomicznej zakładana jest
do końca roku 2026 Spółka nie zdecydowała się na rozpoznanie aktywa z tego tytułu.
Niewykorzystane straty podatkowe
2025
2024
zyski
kapitałowe
inne źródła
przychodów
zyski
kapitałowe
inne źródła
przychodów
Kwota, od której ujęto podatek odroczony
0
26 540
0
28 308
w tym:
do wykorzystania w ciągu 1 roku
0
0
0
0
do wykorzystania w ciągu 2 lat
0
0
0
0
do wykorzystania w ciągu 3 lat
0
0
0
0
do wykorzystania w ciągu 4 lat
0
26 540
0
0
do wykorzystania w ciągu 5 lat
0
0
0
28 308
Kwota, od której nie ujęto podatku odroczonego
2 174
0
2 100
0
w tym:
do wykorzystania w ciągu 1 roku
0
0
0
0
do wykorzystania w ciągu 2 lat
2 100
0
0
0
do wykorzystania w ciągu 3 lat
0
0
2 100
0
do wykorzystania w ciągu 4 lat
0
0
0
0
do wykorzystania w ciągu 5 lat
74
0
0
0
2025
2024
Bieżący podatek dochodowy
2 457
(1 385)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
(20)
(18)
Korekty wykazane w bieżącym okresie dotyczące podatku
dochodowego za lata ubiegłe
2 477
(1 367)
Odroczony podatek dochodowy
2 555
(525)
Razem podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z wyniku
finansowego
5 012
(1 910)
W 2024 roku Spółka dokonała korekty zeznań podatkowych za lata 2018–2023 w związku z wniesieniem aportem zorganizowanej części
przedsiębiorstwa (ZCP) do spółki współkontrolowanej PCC BD Sp. z o.o. Transakcja ta wpłynęła na poziom wydatków kwalifikowanych
stanowiących podstawę kalkulacji dostępnej puli pomocy publicznej w ramach działalności prowadzonej na terenie Specjalnej Strefy
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 77
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Ekonomicznej (SSE). W konsekwencji konieczne było odpowiednie skorygowanie rozliczeń podatku dochodowego za wskazane lata, w
tym w szczególności w zakresie kalkulacji dochodu zwolnionego z opodatkowania.
Korekty rozliczeń podatkowych ujęte w 2025 roku, dotyczące lat ubiegłych, wynikały przede wszystkim z korekty zeznania podatkowego
za 2023 rok, dokonanej po otrzymaniu uprzedniego porozumienia cenowego (APA). Uzyskane porozumienie określiło zasady kalkulacji
cen sprzedaży stosowanych w transakcjach z podmiotem powiązanym, co skutkowało koniecznością dostosowania poziomu cen
transferowych do warunków rynkowych. W rezultacie Spółka dokonała korekty przychodów za 2023 rok, co wpłynęło na zmianę podstawy
opodatkowania oraz wysokości podatku dochodowego za ten okres.
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
2025
2024
Zysk przed opodatkowaniem (brutto)
60 680
117 719
Podatek wyliczony wg stawki 19%
(11 529)
(22 367)
Wykorzystanie ulgi w tyt. Prowadzenia działalności na terenie
Specjalnej Strefy Ekonomicznej i IP BOX
0
1 378
Różnice przejściowe od których nie rozpoznano
aktywów/zobowiązań z tytułu podatku odroczonego
2 728
3 978
Korekty podatku bieżącego za lata ubiegłe
2 477
(1 367)
Różnice trwałe
11 356
21 864
Pozostałe
(20)
(5 396)
Podatek dochodowy w wyniku finansowym
5 012
(1 910)
Efektywna stawka podatkowa
-8%
2%
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące:
2025
2024
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
32 492
33 635
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
27 920
31 386
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy
93 915
100 831
- przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy
439
756
Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w
skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w
jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
33 942
36 566
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 78
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2025
2024
Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego na początek okresu, z tego:
(36 566)
(36 100)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu
65 021
56 514
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu
(101 587)
(92 614)
Ujęcie w wyniku finansowym
2 555
(525)
Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach
69
59
Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego na koniec okresu, z tego:
(33 942)
(36 566)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu
60 412
65 021
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu
(94 354)
(101 587)
1 stycznia
2024
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia
2024
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia
2025
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
Koszty okresu niezrealizowane
podatkowo
509
138
0
647
(328)
0
319
Rezerwy
42 996
(434)
0
42 562
(2 904)
0
39 658
Straty podatkowe
0
5 379
0
5 379
(336)
0
5 043
Pozostałe
13 009
3 429
(5)
16 433
(979)
(62)
15 392
Razem
56 514
8 512
(5)
65 021
(4 547)
(62)
60 412
1 stycznia
2024
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia
2024
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia
2025
Zobowiązania z tytułu
podatku odroczonego
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
Różnica pomiędzy podatkową
a bilansową wartością środków
trwałych
72 582
4 979
0
77 561
(5 938)
0
71 623
Polityka zabezpieczeń
1 574
0
(64)
1 510
0
(131)
1 379
Pozostałe
18 458
4 058
0
22 516
(1 164)
0
21 352
Razem
92 614
9 037
(64)
101 587
(7 102)
(131)
94 354
Międzynarodowa reforma podatkowa - Filar 2
Od 1 stycznia 2025 r. obowiązuje w Polsce ustawa z dnia 6 listopada 2024 r. o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup
międzynarodowych i krajowych. Ustawa ta wprowadziła w Polsce opodatkowanie oparte na rozwiązaniach globalnego podatku
minimalnego dla dużych grup przedsiębiorstw („zasady GloBE”, część tzw. Filaru II OECD) i stanowi implementację Dyrektywy Rady UE
2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 r.
Wdrożenie systemu podatku wyrównawczego w Polsce spowodowało, że największe przedsiębiorstwa międzynarodowe, w tym Grupa
PCC, będą, co do zasady, podlegały weryfikacji, czy spełniony jest wymóg minimalnej efektywnej stawki opodatkowania podatkiem
dochodowym na poziomie co najmniej 15%, w celu zachowania adekwatnego (minimalnego) poziomu obciążenia podatkowego (w
danej jurysdykcji, w tym w Polsce). Należy podkreślić, iż system ten na poziomie unijnym, m.in. w Niemczech, funkcjonuje już w odniesieniu
do roku 2024 r. Mając na uwadze fakt, iż spółka holdingowa Grupy PCC ma siedzibę w Niemczech, Grupa PCC Rokita już w odniesieniu do
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 79
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
roku 2024 była zobowiązana do współuczestniczenia w określonym zakresie w realizacji obowiązków wynikających z przepisów
wdrażających „zasady GloBE” w Niemczech. Natomiast w odniesieniu do roku 2024, przeprowadzono wobec jednostek składowych w
Polsce weryfikację możliwości skorzystania przez PCC SE (jako Spółkę Dominującą najwyższego szczebla) z uproszczeń w postaci tzw.
bezpiecznych przystani, pozwalających na ograniczenie obowiązków sprawozdawczych w zakresie podatku wyrównawczego i
wyłączenie opodatkowania. Weryfikacja ta przyniosła wynik pozytywny (brak obowiązku pełnej kalkulacji podatku wyrównawczego i jego
odprowadzenia za polskie jednostki składowe Grupy PCC). Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego za rok 2025, weryfikacja
możliwości skorzystania przez Grupę PCC z bezpiecznej przystani za ten rok w odniesieniu do krajowego podatku wyrównawczego w
Polsce jest w toku, w związku z tym na dzień bilansowy wpływ zasad GloBE na Grupę PCC Rokita jest trudny do ustalenia. Natomiast, mając
na uwadze wyniki ww. weryfikacji za rok 2024 r., szczególnie relatywnie wysoką wartość dostępnego substratu majątkowo-osobowego,
skorzystanie z bezpiecznej przystani za 2025 r. jest również potencjalnie możliwe.
9.6. Zobowiązania warunkowe
2025
2024
Poręczenie spłaty kredytu udzielone spółkom powiązanym
200 000
0
Poręczenie za przyszłe zobowiązania z tytułu zakupu surowców,
materiałów i usług udzielone spółkom powiązanym
1 392
4 309
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych
głównie jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych
43 296
48 433
Otrzymane dotacje
67 395
67 395
Razem zobowiązania warunkowe
312 083
120 137
Wzrost wartości zobowiązań warunkowych z tytułu poręczenia spłaty kredytu udzielonego spółkom powiązanym wynika z poręczenia
umowy kredytowej na rzecz spółki PCC BD Sp. z o.o. będącej wspólnym przedsięwzięciem (200 000 tys zł na 31.12.2025). Spadek
wartości poręczeń za przyszłe zobowiązania z tytułu zakupu surowców, materiałów i usług udzielone spółkom powiązanym wynika z
wygaśnięcia poręczeń udzielonych na rzecz spółki PCC BD Sp. z o.o. będącej wspólnym przedsięwzięciem.
W pozycji otrzymane dotacje Spółka wykazuje ryzyko zwrotu do instytucji finansujących otrzymanych dotacji do aktywów, co do
których zgodnie z zapisami umów o dofinansowanie Spółka jako beneficjent pomocy publicznej zobowiązana jest do utrzymania
określonych wskaźników, efektów przez okres trwałości oraz wpływy dotacji dotyczące projektów w toku.
9.7. Aktywa warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2025 oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie zidentyfikowała aktywów warunkowych.
9.8. Postępowania sądowe
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka nie była stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie dokonano wypłaty roszczeń na
łączną kwotę 8 874 tys. zł, przy czym roszczenia te były częściowo objęte rezerwą utworzoną na dzień 31 grudnia 2024 roku w kwocie
5 435 tys. zł.
Spółka jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych, w których potencjalna łączna kwota roszczeń stron trzecich wynosi
7 473 tys. zł, z czego kwota 7 405 tys. zł jest objęta rezerwami ujętymi w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2025 roku.
W 2025 roku Spółka utworzyła rezerwę na roszczenia objęte postępowaniami sądowymi w kwocie 3 537 tys. zł.
Żadne z pojedynczych postępowań sądowych, w których Spółka jest stroną pozwaną, jak również wszystkie postępowania łącznie, nie są
istotne i nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Spółki.
Według Zarządu, w oparciu o opinię doradców prawnych, nie istnieją okoliczności wskazujące na konieczność utworzenia dodatkowych
rezerw na pozostałe roszczenia sądowe.
Po dniu bilansowym Spółka wniosła pozew przeciwko wykonawcy usług w związku z niewykonaniem przez tego dostawcę usług
wynikających z zawartej umowy. Spółka dochodzi roszczeń z tytułu poniesionych szkód związanych z niewykonaniem umowy. Wartość
dochodzonego roszczenia wynosi 44 495 tys. zł. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego postępowanie jest na wstępnym
etapie.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 80
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9.9. Objaśnienie do jednostkowego sprawozdania z przepływów
pieniężnych
Zmiany w kapitale obrotowym
Zapasy
Należności
od
odbiorców
Pozostałe
należności
Aktywa z
tytułu
umów z
klientami
Zobowiązania
wobec
dostawców
Pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania
z tytułu
umów z
klientami
Kapitał
obrotowy
31 grudnia 2024
(155 005)
(215 830)
(6 846)
(2 362)
146 028
19 251
3 333
(211 431)
31 grudnia 2025
(139 763)
(171 445)
(7 181)
(1 361)
110 971
25 797
4 697
(178 285)
Zmiana stanu w
sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
15 242
44 385
(335)
1 001
(35 057)
6 546
1 364
33 146
Korekty
0
0
(174)
0
0
(5 118)
0
(5 292)
Zmiana stanu w
sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
15 242
44 385
(509)
1 001
(35 057)
1 428
1 364
27 854
Zapasy
Należności
od
odbiorców
Pozostałe
należności
Aktywa z
tytułu
umów z
klientami
Zobowiązania
wobec
dostawców
Pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania
z tytułu
umów z
klientami
Kapitał
obrotowy
31 grudnia 2023
(144 620)
(204 376)
(47 797)
(1 153)
188 709
34 230
3 611
(171 396)
31 grudnia 2024
(155 005)
(215 830)
(6 846)
(2 362)
146 028
19 251
3 333
(211 431)
Zmiana stanu w
sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(10 385)
(11 454)
40 951
(1 209)
(42 681)
(14 979)
(278)
(40 035)
Korekty
(413)
(268)
(27 761)
0
32
10 575
(1)
(17 835)
Zmiana stanu w
sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
(10 798)
(11 722)
13 190
(1 209)
(42 649)
(4 404)
(279)
(57 870)
Szczegóły pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej
2025
2024
Zwiększenie/zmniejszenie rezerw
(21 058)
28 345
Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań
długoterminowych
(113)
(79)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów
trwałych
23 105
1 344
Pozostałe aktywa
24 922
4 020
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
(7 557)
(5 481)
Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych
(5 355)
(13 857)
Otrzymane dywidendy
(51 947)
(40 486)
Pozostałe korekty zysku
1 336
632
Razem pozostałe korekty
(36 667)
(25 562)
Należności od odbiorców i
pozostałe należności
Zobowiązania wobec dostawców i
pozostałe zobowiązania
Należności od odbiorców i
pozostałe należności
Zobowiązania wobec dostawców i
pozostałe zobowiązania
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 81
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9.10. Transakcje z podmiotami powiązanym
Kontrolę nad PCC Rokita SA sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która na dzień bilansowy posiada 84,26% akcji PCC
Rokita S. A. Pozostałe 15,74% znajdowało się w posiadaniu wielu akcjonariuszy.
Spółka w ramach transakcji z jednostkami powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą PCC SE, jednostkami zależnymi,
jednostkami stowarzyszonymi, jednostkami współkontrolowanymi oraz podmiotami powiązanymi, do których zaliczane są spółki
zależne wyłączone z konsolidacji w oparciu o MSR 8, w szczególności pkt 8 (dane finansowe spółek są nieistotne) oraz pozostałe spółki
powiązane nie będące w składzie Grupy Kapitałowej PCC Rokita – należące do Grupy wyższego szczebla PCC SE.
Spółka ocenia, że transakcje, jakie Spółka zawiera z podmiotami powiązanymi, były w 2025 roku zawierane na warunkach rynkowych.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 roku i okresie porównywalnym Spółka przeprowadziła następujące transakcje:
Przychody od podmiotów powiązanych
2025
2024
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
- jednostce dominującej
20
156
- jednostkom stowarzyszonym
1 181
69
- jednostkom będącym wspólnymi przedsięwzięciami
64 511
49 744
- pozostałym podmiotom powiązanym
267 706
291 076
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- jednostce dominującej
0
0
- jednostkom stowarzyszonym
53
0
- jednostkom będącym wspólnymi przedsięwzięciami
1 399
1 229
- pozostałym podmiotom powiązanym
87 732
97 719
Przychody ze sprzedaży środków trwałych, wartości
niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych
- jednostce dominującej
0
0
- jednostkom stowarzyszonym
0
0
- jednostkom będącym wspólnymi przedsięwzięciami
0
0
- pozostałym podmiotom powiązanym
662
8
Pozostałe przychody operacyjne
- jednostce dominującej
780
101
- jednostkom stowarzyszonym
0
0
- jednostkom będącym wspólnymi przedsięwzięciami
1 396
3 143
- pozostałym podmiotom powiązanym
52 176
41 136
Razem
477 616
484 381
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 82
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Zakup od podmiotów powiązanych
2025
2024
Zakup usług
- od jednostki dominującej
6 940
7 551
- od jednostek stowarzyszonych
0
0
- od jednostek będących wspólnymi przedsięwzięciami
11 706
7 456
- od pozostałych podmiotów powiązanych
187 557
193 321
Zakup towarów i materiałów
- od jednostki dominującej
0
0
- od jednostek stowarzyszonych
0
0
- od jednostek będących wspólnymi przedsięwzięciami
291
280
- od pozostałych podmiotów powiązanych
198 770
205 076
Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych,
nieruchomości inwestycyjnych
- od jednostki dominującej
0
0
- od jednostek stowarzyszonych
0
0
- od jednostek będących wspólnymi przedsięwzięciami
0
0
- od pozostałych podmiotów powiązanych
18 598
17 067
Transfery związane z umowami o finansowanie
- od jednostki dominującej
0
0
- od jednostek stowarzyszonych
0
0
- od jednostek będących wspólnymi przedsięwzięciami
0
0
- od pozostałych podmiotów powiązanych
171
150
Razem
424 033
430 901
Należności od podmiotów powiązanych
2025
2024
- od jednostki dominującej
0
9
- od jednostek stowarzyszonych
290
58
- od jednostek będących wspólnymi przedsięwzięciami
13 589
4 313
- od pozostałych podmiotów powiązanych
50 109
79 284
Razem należności od podmiotów powiązanych
63 988
83 664
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
2025
2024
- jednostce dominującej
65 831
0
- jednostkom stowarzyszonym
0
0
- jednostkom będącym wspólnymi przedsięwzięciami
866
63 716
- pozostałym podmiotom powiązanym
0
0
Razem pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
66 697
63 716
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 83
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
2025
2024
- wobec jednostki dominującej
1 537
1 824
- wobec jednostek stowarzyszonych
8
8
- wobec jednostek będących wspólnymi przedsięwzięciami
1 745
2 932
- wobec pozostałych podmiotów powiązanych
39 011
45 238
Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
42 301
50 002
9.11. Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej
2025
Zarząd
Razem
Wiesław Klimkowski
Rafał Zdon
Adam Jarosz
netto
brutto
netto
brutto
netto
brutto
netto
brutto
Wynagrodzenie
1 169
1 971
1 165
2 019
438
720
2 772
4 710
Program motywacyjny - rezerwa
3 441
5 984
2 973
5 156
1 164
2 025
7 578
13 165
Inne tytuły
0
0
0
0
4
5
4
5
Łączne dochody – Zarząd
4 610
7 955
4 138
7 175
1 606
2 750
10 354
17 880
Kluczowa kadra kierownicza
Razem:
netto
brutto
netto
brutto
Wynagrodzenia i inne świadczenia
8 273
14 055
8 273
14 055
Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza
8 273
14 055
8 273
14 055
Łączne dochody
18 627
31 935
Premia Prezesa Zarządu i Wiceprezesa Zarządu za rok 2024 została wypłacona w roku 2025 w kwocie wskazanej w nocie za rok 2024
w pozycji: Program motywacyjny -rezerwa.
2024
Zarząd
Razem
Wiesław Klimkowski
Rafał Zdon
netto
brutto
netto
brutto
netto
brutto
Wynagrodzenie
1 326
2 238
1 161
1 951
2 487
4 189
Program motywacyjny - rezerwa
6 007
10 440
5 197
9 036
11 204
19 476
Inne tytuły
0
0
0
1
0
1
Łączne dochody - Zarząd
7 333
12 678
6 358
10 988
13 691
23 666
Kluczowa kadra kierownicza
Razem
netto
brutto
netto
brutto
Wynagrodzenia i inne świadczenia
8 553
14 120
8 553
14 120
Łączne dochody - kluczowa kadra
kierownicza
8 553
14 120
8 553
14 120
Łączne dochody
22 244
37 786
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 84
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Premia Prezesa Zarządu i Wiceprezesa Zarządu za rok 2023 została wypłacona w roku 2024 w kwocie wskazanej w nocie za rok 2023
w pozycji: Program motywacyjny -rezerwa.
Program motywacyjny oparty na akcjach – płatności w formie akcji (MSSF 2)
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PCC Rokita S.A. uchwałą nr 5 z dnia 2 grudnia 2025 r. w sprawie ustanowienia programu
motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki ustanowiło w Spółce program motywacyjny dla członków Zarządu Spółki, który został
oparty o nowe akcje Spółki (dalej: Program”). Rada Nadzorcza w Regulaminie Programu określiła, że Uprawnionymi do udziału w
Programie będą członkowie Zarządu Spółki, pełniący funkcję w Zarządzie Spółki nieprzerwanie od co najmniej 10 lat.
W celu umożliwienia realizacji Programu, na podstawie uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 2 grudnia
2025 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii D z wyłączeniem prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym
akcji Spółki serii D i praw do tych akcji (PDA) oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki, Spółka wyemitowała 405.169 (czterysta pięć tysięcy
sto sześćdziesiąt dziewięć) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda („Akcje serii
D”). Cena emisyjna Akcji serii D odpowiada ich wartości nominalnej. Akcje te zostały przeznaczone do objęcia w ramach Programu
Motywacyjnego w pierwszym roku jego trwania.
W dniu 9 grudnia 2025 r. Spółka i Prezes Zarządu Wiesław Klimkowski („Uczestnik”) zawarli umowę o uczestnictwo w Programie oraz
umowę objęcia akcji, na podstawie której Prezes Zarządu Wiesław Klimkowski objął 405.169 (czterysta pięć tysięcy sto sześćdziesiąt
dziewięć) Akcji serii D za łączną cenę emisyjną wynoszącą 405.169 zł (czterysta pięć tysięcy sto sześćdziesiąt dziewięć złotych).
Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki związanego z emisją Akcji serii D nastąpiła w Rejestrze Przedsiębiorców KRS w
dniu 20 stycznia 2026 r. Akcje serii D zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku regulowanym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 27 lutego 2026 r.
Umowa uczestnictwa zawarta z Prezesem Zarządu określa okres związania, w którym Prezes Zarządu jest zobowiązany do
nieprzerwanego pozostawania we współpracy ze Spółką (poprzez pełnienie przez Uczestnika funkcji w Zarządzie Spółki lub
pozostawanie ze Spółką w stosunku umownym, jeżeli Rada Nadzorcza wyrazi zgodę na kontynuowanie Programu wyłącznie w oparciu
o Stosunek Umowny), oraz do niezbywania akcji objętych w ramach Programu. Okres związania Uczestnika trwa 36 miesięcy. Akcje
objęte przez Uczestnika Programu podlegają w trakcie okresu związania stopniowemu (w okresach miesięcznych zgodnie z ustalonym
harmonogramem) uwalnianiu od zakazu zbycia („Vesting Akcji”). Szczegółowe zasady Vestingu Akcji, w tym harmonogram, liczba
Akcji objętych Vestingiem oraz terminy uwalniania akcji, zostały określone indywidualnie dla Uczestnika w Umowie uczestnictwa.
Regulamin i Umowa uczestnictwa przewidują ponadto okoliczności, w przypadku których wystąpienia, akcje objęte w ramach
Programu podlegają natychmiastowemu uwolnieniu spod zakazu zbycia (okoliczności Good Leaver) oraz sytuacje, w których
Uczestnik jest zobowiązany do zwrotnego przeniesienia akcji na rzecz Spółki (okoliczności Bad Leaver)
Pierwsze uwolnienie akcji spod obowiązku zwrotnego przeniesienia i zakazu zbywania następuje w 01/2026 r., a kolejne w cyklach
miesięcznych przez 36 miesięcy. Z uwagi na brak natychmiastowego nabycia uprawnień Spółka ujmuje koszt programu w okresie
vestingu zgodnie z MSSF 2 (par. 14–15), z uwzględnieniem aktualizacji szacunku liczby akcji oczekiwanych do uwolnienia (par. 19–21).
Wartość godziwa świadczenia na dzień przyznania akcji została oszacowana jako dyskonto pomiędzy kursem rynkowym akcji a ceną
objęcia w Programie. Kurs zamknięcia akcji na dzień 09.12.2025 r. wyniósł 63,40 zł/akcję, co odpowiada wartości świadczenia 62,40
zł/akcję; łączna wartość godziwa świadczenia na dzień przyznania wynosi 25 282 545,60 zł.
Dla celów ujawnień przedstawiono agregację roczną harmonogramu uwalniania akcji:
- 2026 rok– 222 660 akcji,
- 2027 rok – 135 057 akcji,
- 2028 rok – 47 452 akcji.
W 2025 r. Spółka nie ujęła kosztu z tytułu Programu w rachunku zysków i strat, ponieważ pierwsze uwolnienie akcji spod obowiązku
zwrotnego przeniesienia akcji, zgodnie z harmonogramem vestingu określonym w Programie, następuje w 01/2026 roku.
Akcje objęte w ramach Programu uczestniczą w dywidendzie na zasadach określonych w uchwale emisyjnej, tj. przysługuje im prawo
do dywidendy począwszy od zysku za rok obrotowy poprzedzający rok ich pierwszego zapisu na rachunku papierów wartościowych
(czyli za rok 2025).
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 85
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
2025
2024
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie
Łączne dochody
Wynagrodzenie
Łączne dochody
netto
brutto
netto
brutto
netto
brutto
netto
brutto
Alfred Pelzer
0
0
0
0
0
0
0
0
Waldemar Preussner
0
0
0
0
0
0
0
0
Mariusz Dopierała
177
252
177
252
160
228
160
228
Robert Pabich
189
258
189
258
172
231
172
231
Arkadiusz Szymanek
192
260
192
260
169
231
169
231
RAZEM
558
770
558
770
501
690
501
690
9.12. Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
2025
2024
badanie sprawozdań finansowych
283
283
badanie rocznych sprawozdań finansowych
180
180
badanie śródrocznych sprawozdań finansowych
103
103
inne usługi poświadczające
193
218
przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego
35
35
pozostałe usługi poświadczające
158
183
Razem
476
501
Szczegółowe informacje dotyczące umowy z podmiotem badającym sprawozdanie finansowe zostały zawarte w Nocie 1.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 86
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9.13. Informacje finansowe regulacyjne zgodnie z wymogami art. 44
Prawa energetycznego
Zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia informacji finansowych regulacyjnych
PCC Rokita SA spełnia definicję przedsiębiorstwa energetycznego w rozumieniu ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 r. - Prawo Energetyczne
(Dz. U. z 2024 r. poz. 266 z późniejszymi zmianami).
Spółka, spełniając definicję przedsiębiorstwa energetycznego zgodnie z zapisami art. 44 ust. 2 ustawy Prawo energetyczne, w celu
spełnienia wymogów mających zapewnić równoprawne traktowanie odbiorców oraz wyeliminowanie subsydiowania skrośnego
pomiędzy działalnościami, w ramach ujawnień w informacji dodatkowej rocznego sprawozdania finansowego jest zobowiązana
przedstawić odpowiednie pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów odrębnie dla
poszczególnych rodzajów wykonywanej działalności gospodarczej w zakresie przesyłania lub dystrybucji energii elektrycznej,
przesyłania, dystrybucji lub magazynowania paliw gazowych, obrotu paliwami gazowymi, skraplania gazu ziemnego lub regazyfikacji
skroplonego gazu ziemnego, a także wskazać zasady alokacji aktywów i pasywów oraz kosztów i przychodów do każdej z tych
działalności („Informacja finansowa regulacyjna”).
Ogólne zasady sporządzania informacji finansowych regulacyjnych
Spółka sporządza informacje finansowe regulacyjne zgodnie z następującymi zasadami:
Zasada przyczynowości
Wyodrębnienie składników aktywów i pasywów dokonywane jest zgodnie z przeznaczeniem i wykorzystaniem tych składników na
potrzeby określonego rodzaju działalności lub określonej usługi. Wyodrębnienie przychodów i kosztów dokonywane jest zgodnie z
zasadą przyczyny powstawania przychodów i kosztów w ramach określonej działalności.
Zasada obiektywności i niedyskryminacji
Przypisanie aktywów i pasywów, przychodów i kosztów powinno być obiektywne i zmierzające do równego traktowania odbiorców.
Zasada stałości i porównywalności
Powinna istnieć stałość metod i zasad służących sporządzaniu informacji finansowych regulacyjnych z roku na rok.
W przypadku zaistnienia istotnych zmian w zasadach sporządzania informacji finansowych regulacyjnych, szczegółowych metodach
przyporządkowania lub zasadach rachunkowości, mających znaczny wpływ na raportowane informacje finansowe, dane
porównawcze za rok poprzedzający w części, której ewentualne zmiany dotyczą, są odpowiednio korygowane w celu zapewnienia
porównywalności.
Zasada przejrzystości i spójności
Stosowane metody sporządzania informacji finansowych regulacyjnych powinny być przejrzyste i spójne wewnętrznie oraz tam, gdzie
ma to zastosowanie spójne z metodami i zasadami stosowanymi w innych kalkulacjach sporządzanych dla celów regulacyjnych oraz
z metodami i zasadami sporządzania sprawozdań finansowych.
Definicje rodzajów działalności
W ramach działalności operacyjnej Spółki wyodrębniono następujące rodzaje działalności:
− Dystrybucja energii elektrycznej - dystrybucja energii elektrycznej na rzecz odbiorców zewnętrznych w oparciu o własną sieć
energetyczną (z wyłączeniem dystrybucji energii elektrycznej na potrzeby własne Spółki);
− Pozostała działalność - pozostała działalność, w tym również dystrybucja energii elektrycznej na potrzeby własne Spółki. Do
pozostałej działalności Spółka zakwalifikowała również aktywa i pasywa oraz przychody i koszty związane z działalnością w
zakresie obrotu i dystrybucji paliwami gazowymi, która w okresie sprawozdawczym nie osiągnęła istotnego wymiaru
uzasadniającego jej wyodrębnienie.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 87
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Zasady alokacji
Alokacja pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów
Przychody Spółki obejmują przychody z działalności koncesjonowanej oraz przychody z pozostałej działalności gospodarczej.
Przychody ze sprzedaży wyodrębnione w poszczególnych rodzajach działalności obejmują dla:
− działalności dystrybucji energii elektrycznej: opłaty stałe i zmienne za usługi dystrybucji energii, opłata jakościowa z tytułu
sprzedaży usług dystrybucji odbiorcom zewnętrznym;
− pozostałej działalności: pozostałe przychody.
Przychody alokowane są do poszczególnych rodzajów działalności na zasadzie bezpośredniej.
Pozostałe przychody operacyjne dotyczące rozliczenia przychodów z dotacji do rzeczowych aktywów trwałych alokowane są zgodnie
z przypisaniem dotowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do poszczególnych rodzajów działalności.
Inne pozostałe przychody operacyjne dotyczą pozostałej działalności.
Przychody finansowe z tytułu odsetek (prezentowane w ramach pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych) alokowane są do
wszystkich wyodrębnionych działalności w oparciu o klucz EBITDA poszczególnych działalności.
Pozostałe przychody finansowe dotyczą bezpośrednio pozostałej działalności.
Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym przy użyciu MPK (Miejsc Powstawania Kosztów) i CZ
(Centrów Zysku) w podziale na kompleksy. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmują ogół kosztów
operacyjnych alokowanych do poszczególnych rodzajów działalności metodą bezpośrednią (w przypadku amortyzacji zgodnie z
alokacją rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do poszczególnych rodzajów działalności) po pomniejszeniu o
odpowiednią część kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu, które alokowane są na podstawie klucza przychodowego do
poszczególnych rodzajów działalności.
Koszty operacyjne ogółem z działalności dystrybucji energii elektrycznej obejmują całość kosztów poniesionych w roku
sprawozdawczym, związanych z prowadzoną działalnością dotyczących sprzedaży usług dystrybucji odbiorcom zewnętrznym,
ujętych w zestawieniu obrotów i sald centrum energetycznego ("CE") po wyeliminowaniu kosztów dystrybucji energii elektrycznej na
potrzeby własne Spółki.
Pozostałe koszty operacyjne zostały bezpośrednio alokowane do działalności pozostałej.
Koszty finansowe dotyczące odsetek od długoterminowych zobowiązań finansowych, stanowiących część kapitału zaangażowanego,
zostały wyłączone z alokacji. Pozostałe koszty finansowe zostały bezpośrednio alokowane do pozostałej działalności.
Podatek dochodowy oraz inne całkowite dochody zostały wyłączone z alokacji.
Alokacja pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Spółka prowadzi szczegółową identyfikację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania w
podziale na kompleksy, natomiast w ramach kompleksów na dodatkowe centra zysków. Podział rzeczowych aktywów trwałych oraz
praw do użytkowania na poszczególne działalności został dokonany zgodnie z metodą szczegółowej identyfikacji z uwzględnieniem
klucza podziału dotyczącego dystrybucji energii elektrycznej na potrzeby własne Spółki i związane ze sprzedażą odbiorcom
zewnętrznym.
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz prawa do użytkowania, które są wykorzystywane wspólnie w ramach
wszystkich działalności, zostały alokowane z zastosowanie klucza przychodowego poszczególnych działalności.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, zależnych i pozostałych oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe zostały
bezpośrednio przypisane do pozostałej działalności.
Zapasy w całości zostały alokowane do pozostałej działalności.
Podział należności z tytułu dostaw i usług na poszczególne działalności został dokonany zgodnie z metodą szczegółowej identyfikacji.
Noty odsetkowe za nieterminowe płatności dotyczące działalności dystrybucji energii elektrycznej zostały alokowane kluczem udziału
należności w poszczególnych działalnościach.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 88
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Należności z tytułu VAT i inne należności publiczno-prawne zostały alokowane za pomocą klucza należności i zobowiązań z tytułu
dostaw i usług w ramach poszczególnych działalności.
Należności z tytułu podatku dochodowego zostały wyłączone z alokacji.
Zaliczki na środki trwałe zostały alokowane zgodnie udziałem rzeczowych aktywów trwałych w poszczególnych działalnościach.
Rozliczenia międzyokresowe oraz rozrachunki dotyczące ubezpieczeń majątkowych zostały podzielone na poszczególne działalności
zgodnie z udziałem rzeczowych aktywów trwałych w działalnościach. Pozostałe należności zostały bezpośrednio ujęte w działalności
pozostałej.
Pozostałe krótkoterminowe aktywa i aktywa finansowe zostały bezpośrednio alokowane do pozostałej działalności Spółki.
Środki pieniężne zostały alokowane do poszczególnych rodzajów działalności zgodnie z kluczem EBITDA poszczególnych działalności.
Podział aktywów z tytułu umów z klientami na poszczególne działalności został dokonany zgodnie z metodą szczegółowej identyfikacji,
aktywa w całości zostały alokowane do pozostałej działalności.
Kapitał własny, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne długoterminowe zobowiązania finansowe (w tym zobowiązania z
tytułu leasingu), jako elementy kapitału zaangażowanego, zostały wyłączone z podziału.
Rezerwy z tytułu świadczeń emerytalnych i pracowniczych zostały alokowane w oparciu o klucz przychodowy w ramach
poszczególnych działalności.
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do rzeczowych aktywów trwałych zostały przypisane do poszczególnych
działalności zgodnie ze szczegółową identyfikacją rzeczowych aktywów trwałych objętych dotacją z uwzględnieniem klucza podziału
dotyczącego dystrybucji energii elektrycznej na potrzeby własne i związane ze sprzedażą odbiorcom zewnętrznym.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług zostały alokowane w oparciu o udział kosztów w ramach poszczególnych działalności dla
zobowiązań ujętych w KE, natomiast pozostałe zobowiązania z tytułu dostaw i usług z zastosowaniem klucza przychodowego w
ramach poszczególnych działalności.
Rozrachunki z tytułu akcyzy zostały przypisane w oparciu o szczegółową identyfikację bezpośrednio do pozostałej działalności.
Pozostałe pasywa zostały alokowane do pozostałej działalności.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jako cześć kapitału
zaangażowanego, zostały wyłączone z alokacji.
Eliminowanie subsydiowania skrośnego oraz zapewnienie równoprawnego traktowania odbiorców
Spółka, dążąc do równoprawnego traktowania odbiorców oraz eliminowania subsydiowania skrośnego pomiędzy prowadzonymi
działalnościami, prowadzi ewidencję księgową w sposób umożliwiający odrębne obliczenie kosztów i przychodów, zysków strat dla
wykonywanej działalności gospodarczej w zakresie: dostarczania paliw gazowych lub energii, w tym kosztów stałych, kosztów
zmiennych i przychodów, odrębnie dla wytwarzania, przesyłania, dystrybucji i obrotu paliwami gazowymi lub energią,
magazynowania paliw gazowych i skraplania gazu ziemnego lub regazyfikacji skroplonego gazu ziemnego, a także w odniesieniu do
grup odbiorców określonych w taryfie oraz działalnością pozostałą.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 89
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na działalności
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)
Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Wyłączone z
podziału
RAZEM
Przychody ze sprzedaży
14 157
1 612 648
1 626 805
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(8 181)
(1 405 819)
(1 414 000)
Zysk brutto ze sprzedaży
5 976
206 829
212 805
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
(2 110)
(240 334)
(242 444)
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
185
122 244
122 430
Zysk na działalności operacyjnej
4 052
88 739
92 791
Koszty finansowe
(1 151)
(30 960)
(32 111)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
4 052
87 588
(30 960)
60 680
Podatek dochodowy
5 012
5 012
Zysk (strata) netto
4 052
87 588
(25 948)
65 692
Pozostałe dochody całkowite netto
1 086
1 086
Całkowite dochody ogółem
4 052
87 588
(24 862)
66 778
Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na działalności
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)
Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Wyłączone z
podziału
RAZEM
Przychody ze sprzedaży
11 056
1 779 979
1 791 035
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(7 234)
(1 501 089)
(1 508 323)
Zysk brutto ze sprzedaży
3 822
278 890
282 712
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
(1 608)
(258 825)
(260 433)
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
139
128 434
128 573
Zysk na działalności operacyjnej
2 354
148 498
150 852
Koszty finansowe
(1 006)
(32 127)
(33 133)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
2 354
147 492
(32 127)
117 719
Podatek dochodowy
(1 910)
(1 910)
Zysk (strata) netto
2 354
147 492
(34 036)
115 809
Pozostałe dochody całkowite netto
419
419
Całkowite dochody ogółem
2 354
147 492
(33 617)
116 228
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 90
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na działalności
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)
Na dzień 31 grudnia 2025 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Przesunięcia
wewnętrzne
Wyłączone z
podziału
RAZEM
Aktywa trwałe
24 239
1 637 539
1 661 778
Rzeczowe aktywa trwałe
23 664
1 272 497
1 296 161
Wartości niematerialne
11
60 727
60 738
Pozostałe aktywa
0
205 006
205 006
Prawa do użytkowania
564
99 309
99 873
Aktywa obrotowe
2 807
449 197
360
1 115
453 479
Zapasy
0
139 763
139 763
Należności od odbiorców
1 656
169 789
171 445
Pozostałe należności
0
5 706
360
1 115
7 181
Pozostałe aktywa
139
80 515
80 654
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 012
52 063
53 075
Aktywa z tytułu umów z klientami
0
1 361
1 361
AKTYWA RAZEM
27 046
2 086 736
360
1 115
2 115 257
Zobowiązania długoterminowe
1 069
88 442
89 511
Rezerwy
0
19 162
19 162
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
0
1 261
1 261
Otrzymane dotacje
1 069
66 667
67 736
Pozostałe zobowiązania
0
1 352
1 352
Zobowiązania krótkoterminowe
1 898
245 620
360
247 878
Zobowiązania wobec dostawców
1 493
109 478
110 971
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
326
37 734
38 060
Rezerwy
0
63 538
63 538
Otrzymane dotacje
76
4 739
4 815
Pozostałe zobowiązania
3
25 434
360
25 797
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
0
4 697
4 697
Kapitał zaangażowany
24 080
1 752 674
(1 777 868)
Kapitał własny
1 255 422
1 255 422
Kredyty i pozostałe zadłużenie
433 327
433 327
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
55 177
55 177
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
33 942
33 942
Zobowiązania razem
2 115 257
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 91
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na działalności
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Przesunięcia
wewnętrzne
Wyłączone z
podziału
RAZEM
Aktywa trwałe
20 308
1 631 249
1 651 557
Rzeczowe aktywa trwałe
19 857
1 264 230
1 284 087
Wartości niematerialne
10
84 048
84 058
Pozostałe aktywa
0
192 894
192 894
Prawa do użytkowania aktywów
441
90 077
90 518
Aktywa obrotowe
4 047
664 590
1 092
1 289
671 018
Zapasy
0
155 005
155 005
Należności od odbiorców
1 840
213 990
215 830
Pozostałe należności
0
4 465
1 092
1 289
6 846
Pozostałe aktywa
122
81 084
81 206
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 085
207 684
209 769
Aktywa z tytułu umów z klientami
0
2 362
2 362
AKTYWA RAZEM
24 355
2 295 839
1 092
1 289
2 322 575
Zobowiązania długoterminowe
1 016
97 752
98 768
Rezerwy
0
20 839
20 839
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
0
1 602
1 602
Otrzymane dotacje
1 016
73 846
74 862
Pozostałe zobowiązania
0
1 465
1 465
Zobowiązania krótkoterminowe
1 606
309 769
1 092
312 467
Zobowiązania wobec dostawców
1 266
144 762
146 028
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
263
42 811
43 074
Rezerwy
0
95 773
95 773
Otrzymane dotacje
68
4 940
5 008
Pozostałe zobowiązania
9
18 150
1 092
19 251
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
0
3 333
3 333
Kapitał zaangażowany
21 733
1 888 319
(1 910 052)
Kapitał własny
1 288 546
1 288 546
Kredyty i pozostałe zadłużenie
436 390
436 390
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
149 838
149 838
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
36 566
36 566
Zobowiązania razem
2 322 575
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 92
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
9.14. Zdarzenia po dniu bilansowym
Do dnia publikacji raportu wystąpiły następujące istotne zdarzenia po dniu bilansowym:
Rejestracja podwyższenia kapitału
W dniu 20 stycznia 2026 r nastąpiła rejestracja w Rejestrze Przedsiębiorców KRS podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
związanego z emisją akcji serii D (emisja związana z programem motywacyjnym). Akcje serii D zostały wprowadzone do obrotu
giełdowego na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 27 lutego 2026 r. Szczegóły dotyczące
zasad programu motywacyjnego opisano w Nocie 9.11.
Objęcie udziałów w spółce PCC BD Sp. z o.o.
W dniu 22.01.2026 roku nastąpiło objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł. Udziały zostały pokryte w
dniu 26.01.2025 roku wkładem pieniężnym w kwocie 19 000 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym
PCC Rokita S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC EXOL S.A.
PCC ROKITA SA
Jednostkowy raport roczny za rok 2025 93
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2025
w tys. zł, o ile nie podano inaczej
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA
PROWADZENIE KSIĄG PCC ROKITA SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC Rokita SA:
Wiesław Klimkowski
Prezes Zarządu
Adam Jarosz
Wiceprezes Zarządu
Beata Dobecka
Główny Księgowy
Dyrektor Biura Księgowego CWB Partner Sp. z o.o.
prowadzącej księgi rachunkowe PCC Rokita SA
Brzeg Dolny, 19 marca 2026 rok
