JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

FINANSOWE

XTB S.A.

ZA 2025 ROK

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................... 7

Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego .......................................................................... 8

1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 8

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ......................................................................................... 9

3. Profesjonalny osąd ........................................................................................................................................... 11

4. Przyjęte istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................ 13

4.1. Zasady konsolidacji.................................................................................................................................. 13

4.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza ......................................................................................... 13

4.3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................... 13

4.4. Aktywa i zobowiązania finansowe ............................................................................................................ 14

4.11. Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na instrumentach pochodnych ....... 18

4.12. Wynik z operacji na instrumentach finansowych ...................................................................................... 19

4.13. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat ............................................................................................... 19

4.14. Koszty świadczeń pracowniczych ............................................................................................................ 19

4.15. Przychody i koszty finansowe .................................................................................................................. 20

4.16. Opodatkowanie ........................................................................................................................................ 20

5. Przychody z działalności operacyjnej ............................................................................................................... 21

6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze ..................................................................................................... 22

7. Marketing ......................................................................................................................................................... 22

8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków .......................................................................................................... 23

15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ...................................................... 29

16. Inwestycje w spółki zależne ............................................................................................................................. 29

17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ............................................................................. 31

18. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................... 32

19. Wartości niematerialne ..................................................................................................................................... 33

20. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 35

21. Zobowiązania wobec klientów .......................................................................................................................... 37

22. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ........................................... 37

23. Zobowiązania z tytułu leasingu ........................................................................................................................ 37

24. Pozostałe zobowiązania ................................................................................................................................... 38

31. Zatrudnienie ..................................................................................................................................................... 47

32. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................................... 47

33. Pozycje pozabilansowe .................................................................................................................................... 48

34. Pozycje dotyczące systemu rekompensat ........................................................................................................ 49

35. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................................... 49

36. Zarządzanie ryzykiem ...................................................................................................................................... 51

36.1. Wartość godziwa...................................................................................................................................... 52

36.2. Ryzyko rynkowe ....................................................................................................................................... 54

36.3. Ryzyko płynności ..................................................................................................................................... 59

36.4. Ryzyko kredytowe .................................................................................................................................... 63

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

Pozycje, które podlegają przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) po

- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom

- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres

Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi

integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

(w tys. PLN)

NOTA

31.12.2025

31.12.2024

AKTYWA

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

212 047

177 547

Rzeczowe aktywa trwałe

52 346

53 057

Należności z tytułu podatku dochodowego

14 102

115

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa razem

8 733 280

6 411 608

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi

integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

1. Informacje ogólne

Firma: XTB Spółka Akcyjna

Forma prawna: Spółka Akcyjna

Kraj siedziby: Polska

2712/2004. Spółka została powołana na czas nieoznaczony z siedzibą Centrali w Warszawie, ul. Prosta 67, 00-838

Warszawa, Polska.

Do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana w dniu 22 września 2004 roku przez Sąd

Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce nadano numer statystyczny

REGON 015803782 oraz numer NIP 5272443955.

pozagiełdowym (OTC). W ofercie XTB znajdują się produkty odpowiadające różnym grupom inwestorów: akcje, ETF,

kontrakty CFD (waluty, towary, indeksy, akcje i ETF, obligacje), plany inwestycyjne, odsetki od wolnych środków

pieniężnych klientów, produkty dedykowane oszczędzaniu, eWallet (wirtualny portfel) oraz prawa ułamkowe. XTB łączy

w swojej działalności tradycyjne usługi maklerskie z wykorzystaniem najnowszych technologii świata inwestycji i finansów,

zapewniając swoim klientom łatwiejszy i konkurencyjny dostęp do szerokiej oferty instrumentów inwestycyjnych. Spółka

opracowała i rozwija autorską, uniwersalną platformę inwestycyjną online xStation oraz aplikację mobilną XTB.

▪ XTB S.A. organizačni složka - oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku w Republice Czeskiej. Oddział

wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod numerem 56720 oraz

posiada następujący numer identyfikacji podatkowej CZK 27867102.

▪ XTB S.A. Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia

2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący numer identyfikacji

podatkowej ES W0601162A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski

w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej SK4020230324.

▪ XTB S.A. Varsovia Sucursala Bucuresti - oddział utworzony w dniu 31 lipca 2008 roku w Rumunii. W dniu

4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 402030 oraz posiada

następujący numer identyfikacji podatkowej RO27187343.

▪ XTB S.A. Sucursal em Portugal - oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu 7 lipca

2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem

PT980436613.

Skład osobowy Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania był

następujący:

Omar Arnaout

23.03.2017

Pan Andrzej Przybylski pełnił funkcję Członka Zarządu w kadencji trwającej od dnia 1 lipca 2022 roku, która wygasła

w dniu 1 lipca 2025 roku. Po jej upływie nie ubiegał się o powołanie na kolejną kadencję.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki XTB S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia

2025 roku do 31 grudnia 2025 roku z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku,

obejmuje dane finansowe Spółki oraz dane finansowe oddziałów zagranicznych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu, jeśli:

z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków,

▪ są instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji.

a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek

zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

Przez spółki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki

specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Spółka ma zdolność oddziaływania poprzez

uprawnienia na ryzyka i korzyści z tytułu zmiennych zwrotów inwestora z inwestycji w jednostkę.

Inwestycje w spółki zależne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są wyceniane po koszcie nabycia.

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można

wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości

niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które

które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują

poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług

związanych z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na

dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne

oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających

przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest

leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez

część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu są ujmowane

w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres

użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności

przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca

okresu użytkowania składnika aktywów.

okresem leasingu o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat

leasingowych jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy. Uproszczenia dotyczące tych umów

polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu.

odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami

oraz statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości wynikającej ze Statutu Spółki. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał

Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze Statutem Spółki z corocznych odpisów z zysku netto i może być przeznaczony

na pokrycie strat bilansowych lub na wypłatę dywidendy.

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych tworzone są z różnic powstałych na skutek przeliczeń danych

finansowych podmiotów zagranicznych według kursów walutowych.

Udziały niekontrolujące stanowią tę część kapitałów w spółce zależnej, której nie można bezpośrednio lub pośrednio

przyporządkować do jednostki dominującej.

Zyski zatrzymane stanowią zysk/strata netto za okres, za który sporządzane jest sprawozdanie skorygowany o podatek

dochodowy oraz zysk/strata netto z lat ubiegłych.

W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach

w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

XTB S.A.

Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty

związane z obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na

instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia.

Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:

▪ Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach

▪ Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach