Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 1
Marzec 2026 r.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.
za okres zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 2
Spis treści
SPRAWOZDANIE FINANSOWE DATAWALK S.A. .......................................................................................................... 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej DataWalk S.A. ............................................................................................. 5
Rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów DataWalk S.A. ................................ 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym DataWalk S.A. ................................................................................ 8
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych DataWalk S.A. .................................................................................... 9
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A.................................................. 10
Podstawowe informacje ....................................................................................................................................... 11
Informacje ogólne o Spółce ................................................................................................................................. 11
Skład organów Spółki na dzień 31.12.2025 r. ...................................................................................................... 12
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego – w tym opis okoliczności wskazujących na zagrożenie
kontynuowania działalności ................................................................................................................................. 13
Oświadczenie o zgodności ................................................................................................................................... 13
Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej (wojna w Ukrainie oraz sytuacja na Bliskim Wschodzie)
............................................................................................................................................................................. 14
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................................................... 14
Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ................................................................................................................ 14
Szacunki i profesjonalny osąd .............................................................................................................................. 14
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości ................................................................................................. 15
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ......................................................................................................... 29
Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów ................................................................ 31
Informacja o korektach błędów poprzednich okresów ......................................................................................... 32
Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku
emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku
lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy
prawnej braku konsolidacji .................................................................................................................................. 32
WYBRANE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A. ........................................... 33
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................... 34
Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych ............................................ 35
Nota 2.1 Aktywa niematerialne ............................................................................................................................ 37
Nota 2.2 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych..................................................... 38
Nota 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji ...................................................................................... 40
Nota 2.4 Koszty zakończonych prac rozwojowych ............................................................................................. 40
Nota 3.1 Inwestycje w jednostkach zależnych (długoterminowe) ....................................................................... 41
Nota 3.2 Zmiany stanu aktywów finansowych według grup rodzajowych .......................................................... 42
Nota 4 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................................... 42
Nota 5 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ..................................................... 43
Nota 6 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów .................................................................................................... 44
Nota 7.1 Należności z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe) oraz należności długoterminowe ..................... 46
Nota 7.2 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług ......................................... 47
Nota 7.3 Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług .......................................................................... 47
Nota 7.4 Struktura wymagalności należności z tytułu dostaw i usług ................................................................. 47
Nota 7.5 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług ......................................................................... 48
Nota 8.1 Pozostałe należności (krótkoterminowe) ............................................................................................... 48
Nota 8.2 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pozostałych należności finansowych .................................... 48
Nota 9 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ..................................................................................................... 48
Nota 10 Rozliczenia międzyokresowe (długoterminowe i krótkoterminowe) ..................................................... 49
Nota 11.1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..................................................................................................... 49
Nota 11.2 Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ........................................................... 49
Nota 12 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................... 50
Nota 13.1 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ............................................................. 51
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 3
Nota 13.2 Zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ........................................... 52
Nota 14 Pozostałe kapitały ................................................................................................................................... 53
Nota 15 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych ..................................................................................................... 53
Nota 16 Kapitał rezerwowy ................................................................................................................................. 53
Nota 17 Zobowiązania z tytułu leasingów (długoterminowe i krótkoterminowe) ............................................... 60
Nota 18 Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego ................................................................................. 62
Nota 19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług .................................................................................................... 68
Nota 19.1 Struktura wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług ............................................................. 68
Nota 19.2 Struktura walutowa zobowiązań tytułu dostaw i usług ....................................................................... 68
Nota 20 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ........................................................................................... 68
Nota 21.1 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) ................................................................................................. 69
Nota 21.2 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych) ..................................................................... 69
Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju .......................................................................................... 70
Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna ................................................................................. 71
Nota 22.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców ....................................................................................... 71
Nota 22.4 Przychody ze sprzedaży – według sposobu ujęcia w rachunku zysków i strat .................................... 71
Nota 23 Podział kosztów wg rodzaju ................................................................................................................... 72
Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................ 72
Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................... 72
Nota 26 Przychody finansowe ............................................................................................................................. 73
Nota 27 Koszty finansowe ................................................................................................................................... 73
Nota 28 Podatek dochodowy ............................................................................................................................... 74
Nota 29 Testy na utratę wartości aktywów .......................................................................................................... 75
Nota 30 Informacje dotyczące segmentów działalności ...................................................................................... 80
Nota 31 Propozycja co do sposobu podziału zysku/pokrycia straty za rok obrotowy.......................................... 82
Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................... 82
Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .................................................................................. 82
Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................. 87
POZOSTAŁE OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A. .................................................... 88
Zobowiązania pozabilansowe .............................................................................................................................. 89
Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ........................................................................................... 89
Zatrudnienie ......................................................................................................................................................... 89
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym .................................................................................................................... 89
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych................................................................................. 91
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej .................................................................................................. 91
Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Spółkę .... 95
Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności ................................................. 95
Informacja o zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ........................................................................................... 96
Informacja o zdarzeniach następujących po dniu bilansowym ............................................................................ 96
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
NE ŚRÓOWEJ DATA WALK
Sprawozdanie z sytuacji finansowej DataWalk S.A.
Aktywa
nr
noty
31.12.2025
31.12.2024
A.
Aktywa trwałe
22 147
20 096
I.
Rzeczowe aktywa trwałe
1
97
96
II.
Aktywa niematerialne
2
15 696
19 033
III.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
4
320
796
IV.
Inwestycje w jednostkach zależnych
3
0
0
V.
Należności długoterminowe
7
5 889
172
VI.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
10
145
0
VII.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
5
0
0
B.
Aktywa obrotowe
63 933
23 172
I.
Aktywa z tytułu umowy
6
625
888
II.
Należności z tytułu dostaw i usług
7
9 299
5 515
III.
Pozostałe należności
8
423
1 188
IV.
Aktywa finansowe
9
18 117
93
V.
Rozliczenia międzyokresowe
10
835
569
VI.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11
34 635
14 920
Aktywa razem
86 080
43 268
Pasywa
nr
noty
31.12.2025
31.12.2024
A.
Kapitał własny
59 045
27 846
I.
Kapitał podstawowy
12
638
563
II.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
13
255 849
199 351
III.
Pozostałe kapitały
14
9 965
9 965
IV.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
15
-228 948
-194 812
V.
Wynik finansowy bieżącego roku
-33 024
-34 136
VI.
Kapitał rezerwowy
16
54 565
46 915
B.
Zobowiązania długoterminowe
0
427
I.
Zobowiązania z tytułu leasingu
17
0
427
C.
Zobowiązania krótkoterminowe
27 035
14 996
I.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19
3 469
2 869
II.
Zobowiązania z tytułu leasingu
17
427
422
III.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu
programu motywacyjnego
18
8 530
4 128
IV.
Pozostałe zobowiązania
20
802
545
V.
Pozostałe rezerwy
21
2 326
1 320
VI.
Zobowiązania z tytułu umów
6
11 481
5 711
Kapitał własny i zobowiązania
86 080
43 268
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Wartość aktywów netto na jedną akcję
31.12.2025
31.12.2024
Wartość aktywów netto
59 045
27 846
Liczba akcji
6 382 988
5 632 988
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)
9,25
4,94
Rozwodniona liczba akcji
6 877 290
6 044 362
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)
8,59
4,61
Wartość aktywów netto przypadającą na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji DataWalk S.A. na dzień
bilansowy.
Rozwodniona liczba akcji uwzględnia szacowaną ilość warunkowych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji
Spółki w ramach programu motywacyjnego.
Rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów
DataWalk S.A.
Rachunek zysków i strat
nr
noty
01.01.2025 –
31.12.2025
01.01.2024 –
31.12.2024
A.
Przychody ze sprzedaży
22
39 643
18 540
Przychody ze sprzedaży licencji
19 942
5 089
Przychody ze sprzedaży usług asysty technicznej
12 606
8 930
Przychody ze sprzedaży usług profesjonalnych
7 095
4 521
B.
Koszt własny sprzedaży
23
6 254
5 619
Koszty sprzedaży licencji
217
236
Koszty sprzedaży usług asysty technicznej
3 419
3 063
Koszty sprzedaży usług profesjonalnych
2 618
2 321
C.
Wynik brutto na sprzedaży
33 389
12 920
Sprzedaż i marketing
9 958
7 766
Badania i rozwój
20 230
14 104
Administracja i koszty ogólne
7 898
6 286
Program motywacyjny
12 053
6 717
Pozostałe przychody operacyjne
24
331
359
Pozostałe koszty operacyjne
25
1 213
3 307
Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
7
403
1 568
D.
Wynik operacyjny
-18 035
-26 469
Przychody finansowe
26
866
290
Koszty finansowe
27
15 854
7 957
E.
Wynik przed opodatkowaniem
-33 024
-34 136
Podatek dochodowy
28
0
0
F.
Zysk (strata) netto
-33 024
-34 136
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Zysk (strata) netto
-33 024
-34 136
Inne całkowite dochody
0
0
1.Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
0
0
2.Pozycje przenoszone do wyniku finansowego, w tym:
0
0
a) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
0
0
Całkowite dochody
-33 024
-34 136
Zysk (strata) netto na jedną akcję
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Z działalności kontynuowanej
Liczba akcji
6 105 591
5 407 578
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)
-5,41
-6,31
Rozwodniona ilość akcji
6 597 228
5 802 957
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)
-5,01
-5,88
Wartość zysku (straty) netto przypadającego/przypadającej na jedną akcję obliczono w stosunku do średniej
ważonej liczby akcji DataWalk S.A. dla danego okresu.
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji uwzględnia szacowaną ilość warunkowych uprawnień do objęcia i/lub
nabycia akcji Spółki w ramach programu motywacyjnego.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym DataWalk S.A.
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
Kapitał
rezerwowy
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały razem
Stan na początek okresu 01.01.2025
563
199 351
9 965
46 915
-194 812
-34 136
27 845
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości
kapitału własnego
75
56 497
0
7 650
-34 136
1 112
31 199
Całkowite dochody:
0
0
0
0
0
-33 024
-33 024
Wynik okresu
0
0
0
0
0
-33 024
-33 024
Podwyższenie kapitału zakładowego
75
56 497
0
0
0
0
56 572
Podział zysku za rok poprzedni
przeznaczenie na kapitały
0
0
0
0
-34 136
34 136
0
Zmiany kapitału wynikające zgodnie
z MSSF2
0
0
0
7 650
0
0
7 650
Stan na koniec okresu 31.12.2025
638
255 848
9 965
54 565
-228 948
-33 024
59 044
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
Kapitał
rezerwowy
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały razem
Stan na początek okresu 01.01.2024
513
171 968
9 965
43 576
-138 616
-56 196
31 210
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości
kapitału własnego
50
27 383
0
3 338
-56 196
22 060
-3 365
Całkowite dochody:
0
0
0
0
0
-34 136
-34 136
Wynik okresu
0
0
0
0
0
-34 136
-34 136
Podwyższenie kapitału zakładowego
50
27 383
0
0
0
0
27 433
Podział zysku za rok poprzedni
przeznaczenie na kapitały
0
0
0
0
-56 196
56 196
0
Zmiany kapitału wynikające zgodnie
z MSSF2
0
0
0
3 338
0
0
3 338
Stan na koniec okresu 31.12.2024
563
199 351
9 965
46 914
-194 812
-34 136
27 845
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 9
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych DataWalk S.A.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto
-33 024
-34 136
Korekty o pozycje:
22 213
18 117
- Amortyzacja
4 219
3 655
- Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-363
106
- Koszty odsetek
55
64
- Przychody z odsetek i dywidend
-717
-188
- Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-27
-27
- Odpis na utratę wartości inwestycji w jednostkach zależnych
14 574
7 893
- Odpis na utratę wartości aktywów niematerialnych
1 189
3 260
- Koszt płatności w formie akcji (rozliczany w instrumentach kapitałowych)
7 650
3 338
- Koszt płatności w formie akcji (rozliczany w środkach pieniężnych)
4 403
3 378
- Zmiana stanu należności
-8 736
2 837
- Zmiana stanu należności – konwersja na udziały
-7 519
-7 227
- Zmiana stanu rezerw
1 006
148
- Zmiana stanu zobowiązań innych niż z tytułu programu motywacyjnego
856
-1 540
- Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-410
248
- Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów
6 033
2 517
- Inne korekty
0
-345
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-10 811
-16 018
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
1 505
6 038
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
91
22
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
0
64
Wydatki netto na nabycie udziałów jednostek zależnych
7 055
667
Wpływ z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
90
12 090
Wypływ z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
18 090
12 090
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych
0
345
Otrzymane odsetki
719
193
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-25 932
-6 125
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
56 572
27 433
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
422
646
Odsetki zapłacone
55
64
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
56 095
26 723
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
19 352
4 580
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
14 920
10 446
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
363
-106
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
19 715
4 474
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
34 635
14 920
Informacje objaśniające
do sprawozdania finansowego
DataWalk S.A.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Podstawowe informacje
DataWalk S.A. („Spółka”, „Emitent”) specjalizuje się w rozwijaniu i dostarczaniu platformy analitycznej
DataWalk umożliwiającej analizę złożonych relacji i wzorców w dużych zbiorach danych. Jako jednostka
dominująca w Grupie DataWalk, Spółka zarządza operacjami oraz globalną strategią rozwoju firmy.
Platforma umożliwia przekształcanie rozproszonych i silosowych danych w spójny kontekst analityczny,
który pozwala użytkownikom oraz systemom AI identyfikować ukryte zależności i podejmować decyzje
w oparciu o pełniejsze zrozumienie danych. Platforma wykorzystuje podejście oparte na ontologii danych,
umożliwiające modelowanie rzeczywistych relacji pomiędzy obiektami oraz ich analizę w ramach grafu wiedzy.
Rozwiązanie DataWalk jest wykorzystywane przez instytucje publiczne i prywatne na całym świecie, m.in.
do wykrywania przestępstw, zarządzania ryzykiem, optymalizacji operacyjnej oraz wsparcia decyzji
strategicznych.
Grupa, której częścią jest Spółka koncentruje się na obsłudze dużych organizacji, tzw. Enterprise Customers, na
kluczowych rynkach: Ameryce Północnej, Europie Zachodniej oraz Europie Środkowej i krajach nordyckich.
DataWalk aktywnie uczestniczy w dynamicznie rozwijającym się rynku zaawansowanej analityki danych, w tym
analityki grafowej i grafów wiedzy, które odgrywają kluczową rolę w nowoczesnym zarządzaniu informacją
i rozwoju sztucznej inteligencji. Platforma umożliwia integrację z modelami językowymi (LLM), pozwalając na
wykorzystanie kontekstu danych i grafów wiedzy w procesach analitycznych.
Informacje ogólne o Spółce
Dane Jednostki
Nazwa: DataWalk Spółka Akcyjna
Siedziba: ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
Podstawowy przedmiot działalności:
Działalność związana z oprogramowaniem,
Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki,
Przetwarzanie danych.
Organ prowadzący rejestr: Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym
prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej,
VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS 0000405409
REGON: 021737247
NIP: 894-303-43-18
Czas trwania Spółki: Nieograniczony
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Skład organów Spółki na dzień 31.12.2025 r.
Zarząd
Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu
Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki
sprzedażowej, HR (za wyjątkiem zastrzeżonych dla innych członków Zarządu) oraz PR/IR.
Krystian Piećko, Członek Zarządu
Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie.
Łukasz Socha, Członek Zarządu
Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowo–finansowych, prawno-
podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej.
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2025 r. skład Zarządu DataWalk S.A. przedstawiał się
następująco:
Zarząd
Okres pełnienia funkcji w okresie sprawozdawczym
Paweł Wieczyński
01.01.2025 – 31.12.2025
Krystian Piećko
01.01.2025 – 31.12.2025
Łukasz Socha
01.01.2025 – 31.12.2025
Źródło: Emitent.
Obecny Zarząd Emitenta został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 19 grudnia 2024 r. na wspólną,
3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 stycznia 2025 r. i zakończy się z dniem 31 grudnia 2027 r.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.
Rada Nadzorcza
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady
Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco:
• Grzegorz Dymek - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Piotr Bindas - Członek Rady Nadzorczej,
• Rafał Wasilewski - Członek Rady Nadzorczej,
• Ireneusz Wąsowicz - Członek Rady Nadzorczej.
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2025 r. skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się
następująco:
Rada Nadzorcza
Okres pełnienia funkcji w okresie sprawozdawczym
Wojciech Dyszy
01.01.2025 – 31.12.2025
Grzegorz Dymek
01.01.2025 – 31.12.2025
Piotr Bindas
01.01.2025 – 31.12.2025
Rafał Wasilewski
01.01.2025 – 31.12.2025
Ireneusz Wąsowicz
01.01.2025 – 31.12.2025
Źródło: Emitent.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem
1 lipca 2024 r. i która zakończy się z dniem 30 czerwca 2027 r.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego – w tym opis okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez DataWalk S.A. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2025 roku. Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Środki pieniężne pozostające w dyspozycji Spółki, jak
również oczekiwany poziom wpływów i nakładów ujętych w prognozie przepływów pieniężnych, zapewniają
dalszą realizację przyjętej strategii Spółki. Brak istotnej niepewności w tym zakresie wynika w szczególności
z pomyślnego dokapitalizowania Spółki w kwocie 58 mln zł w ramach emisji akcji serii S przeprowadzonej
w 2025 roku. Jednocześnie w celu realizacji i zaspokojenia potrzeb kapitałowych na kontynuację dynamicznego
rozwoju Spółki w przyszłości, Emitent może dążyć do pozyskania dodatkowych środków pieniężnych poprzez
kolejne emisje akcji.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Emitenta rozważył wpływ
konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz sytuacji w regionie Bliskiego Wschodu na kontynuację działalności przez
Spółkę i nie stwierdził istotnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”).
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE
proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych
przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami
MSSF zatwierdzonymi przez UE.
Zakres niniejszego sprawozdania finansowego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2025 r. poz. 755) („Rozporządzenie”) i obejmuje roczny okres
sprawozdawczy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2025 r. i okres porównawczy od dnia 1 stycznia do dnia
31 grudnia 2024 r., odpowiednio dla rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów
oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, a także dane bilansowe na dzień 31 grudnia 2025 r. i dane
porównywalne na dzień 31 grudnia 2024 r.
Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w DataWalk S.A. zasadami rachunkowości
oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową DataWalk S.A.
na dzień 31 grudnia 2025 r., jak również jej wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za okres zakończony dnia
31 grudnia 2025 r.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej (wojna w Ukrainie oraz
sytuacja na Bliskim Wschodzie)
Obecnie Spółka nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu trwających konfliktów zbrojnych w Ukrainie
oraz w regionie Bliskiego Wschodu na prowadzoną działalność, wyniki finansowe i przyjęte założenia. W 2025
r., jak i w latach wcześniejszych, Spółka nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów i partnerów
z Rosji, Białorusi, Ukrainy, ani z państw regionu Bliskiego Wschodu zaangażowanych w konflikt. Spółka nie
posiada łańcucha dostaw, który mógłby być narażony na ryzyko przerwania ciągłości w związku z tymi
wydarzeniami. Spółka nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w wyżej wymienionych
rejonach. Wśród personelu Spółki nie ma osób, w przypadku których występuje ryzyko związane z ewentualną
mobilizacją wojskową.
Z uwagi na dynamiczną sytuację geopolityczną, nie można jednak wykluczyć, że trwające konflikty mogą mieć
istotny pośredni wpływ na globalną sytuację gospodarczą. Dlatego też Zarząd stale monitoruje dostępne
informacje i ocenia potencjalny wpływ czynników makroekonomicznych na możliwość realizacji planów Spółki
i jej przyszłe przepływy pieniężne, aby w miarę rozwoju wydarzeń minimalizować ewentualne ryzyka.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. zostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd DataWalk S.A. w dniu 30 marca 2026 r.
Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą
prezentacji w sprawozdaniu jednostkowym DataWalk S.A., a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,
podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca PLN przy sumowaniu wynikają
z przyjętych zaokrągleń.
Do wyceny pozycji bilansu wyrażonych w walutach obcych przyjęto następujące średnie kursy NBP:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
31.12.2025
31.12.2024
1 EUR
4,2267
4,2730
1 USD
3,6016
4,1012
1 GBP
4,8399
5,1488
Do wyceny transakcji ujętych w rachunku zysków i strat, wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów,
zastosowano średni kurs Narodowego Banku Polskiego ogłoszony dla danej waluty z dnia poprzedzającego dzień
transakcji.
Szacunki i profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń,
które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki
opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki
mogą się różnić od przewidywanych.
Zgodnie z MSSF okres amortyzacji wartości niematerialnych powinien odzwierciedlać najlepsze oszacowanie
czasu, w którym jednostka będzie czerpać korzyści ekonomiczne z danego składnika aktywów. Dlatego też,
w związku z wydaniem w okresie sprawozdawczym nowej wersji oprogramowania DataWalk (5.0.0), dokonano
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
ponownej oceny okresu ekonomicznej użyteczności tej wartości niematerialnej. W konsekwencji, w ramach
obowiązującej polityki rachunkowości, dokonano skrócenia okresu amortyzacji zakończonych prac rozwojowych
z 5 lat do 3 lat, co stanowi zmianę szacunków w rozumieniu MSR 8.
Jednocześnie Zarząd dokonał istotnego osądu, uznając platformę w wersji 5.0.0 za produkt dojrzały i w pełni
skomercjalizowany. W związku ze specyfiką procesu wytwarzania oprogramowania (metodyki zwinne) oraz
trudnością w mierzalnym udowodnieniu przyrostowej wartości ulepszeń, Zarząd podjął decyzję o zakończeniu
kapitalizacji kosztów prac rozwojowych z dniem 19 kwietnia 2025 r., ponieważ dalsze wydatki na rozwój
platformy, choć niezbędne do utrzymania jej konkurencyjności oraz jakości, nie spełniają już rygorystycznych
kryteriów MSR 38. Od tego momentu wszelkie nakłady związane z oprogramowaniem są ujmowane bezpośrednio
w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, prezentowane w układzie kalkulacyjnym jako koszty badań
i rozwoju.
Szczegóły dotyczące ww. zmiany zostały szerzej opisane w nocie nr 2.1 Aktywa niematerialne oraz w nocie 2.3
Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji do niniejszego sprawozdania finansowego.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 nie wystąpiły inne istotne zmiany w sposobie dokonywania
szacunków w porównaniu do zasad opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia
31 grudnia 2024 r.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.
W ramach wartości niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania
nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą
przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazana jako cena nabycia pomniejszona o dokonane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest corocznie lub częściej testom na utratę
wartości.
Ważnym elementem polityki rachunkowości w obszarze kapitalizacji kosztów rozwoju technologii
informatycznych („Projekt”) jest rozgraniczenie momentu uznania ponoszonych kosztów za koszty prac
badawczych oraz koszty prac rozwojowych. W tym celu DataWalk S.A. rozpoznaje dwa etapy realizacji Projektu
związane z wypracowaniem dojrzałego rynkowo, rozpoznawalnego oprogramowania klasy Enterprise,
postrzeganego jako gotowe, unikatowe narzędzie pracy pozwalające na szybkie łączenie, analizowanie
oraz przeszukiwanie dużych, zmiennych i różnorodnych zbiorów danych (tzw. „Big Data”). Prace badawcze
i rozwojowe są prowadzone przez jednostkę dominującą w siedzibie DataWalk S.A.
Etap pierwszy związany jest w szczególności z uzyskaniem informacji dotyczących nowych kierunków, czy też
obszarów, w których można rozwijać daną technologię, aby móc maksymalnie wykorzystać jej możliwości.
Powyższe działania DataWalk S.A, klasyfikuje jako etap prac badawczych, a koszty z nim związane odnoszone
są bezpośrednio w koszty okresu i ujmowane w tych kosztach w momencie ich poniesienia.
Drugi etap realizacji projektu związany jest z prowadzeniem prac w zakresie rozwoju technologii i ma na celu
rozbudowywanie określonej technologii informatycznej na różnych płaszczyznach w celu stworzenia
kompletnego, unikalnego na globalną skalę produktu IT.
Po podjęciu przez kierownictwo DataWalk S.A. decyzji o rozwijaniu danej technologii w kierunku lub obszarze
wyselekcjonowanym na pierwszym etapie realizacji projektu zgodnie z zasadami określonymi w MSR 38
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
„Wartości niematerialne”, Spółka kapitalizuje wybrane koszty rozwoju technologii i ujmuje w bilansie jako
aktywa, gdyż spełnione są wszystkie warunki wymienione w lit. a-f par. 57 standardu, o którym mowa.
Zgodnie z par. 66 i 67 MSR 38 koszty kapitalizowane są w zakresie związanym bezpośrednio z doprowadzeniem
aktywa do pełnej użyteczności i obejmują w szczególności koszty wynagrodzeń pracowników
oraz podwykonawców zaangażowanych w prace na poszczególnych etapach realizacji projektu, jak również
wszystkie uzasadnione koszty nieosobowe z tym związane, które można bezpośrednio przyporządkować
do przystosowania składnika aktywów do użytkowania.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów niematerialnych wynosi:
Nabyte oprogramowanie komputerowe
2 - 5 lat
Koszty zakończonych prac rozwojowych
3 lata
Pozostałe aktywa niematerialne
5 - 10 lat
Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje
zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień
bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem trwałej utraty wartości
i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów
przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji aktywów niematerialnych
w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.
Rzeczowe aktywa trwałe
Spółka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków
trwałych w MSR 16 aktywa, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 10 000 PLN. Środki
trwałe poniżej tej wartości są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia o ile, ze względu
na specyfikę działalności Spółki, nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego.
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia)
pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych
w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej
od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Budynki i budowle
10 - 40 lat
Maszyny i urządzenia
3 - 10 lat
Pozostałe środki trwałe
5 - 10 lat
Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian
tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).
Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty
wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych
w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane
jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane
w Rachunku zysków i strat.
Inwestycje w jednostki zależne
Jednostki zależne to jednostki, w stosunku do których Spółka w sposób bezpośredni lub pośredni sprawuje
kontrolę.
W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone, niesklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, ujmuje się w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Wartość bilansowa inwestycji jest poddawana testom na utratę wartości. Rozpoznana utrata wartości jest
ujmowana w rachunku zysków i strat w kosztach finansowych. Rozwiązanie rezerwy z tytułu utraty wartości
ujmowane jest w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych, jeżeli nastąpiła zmiana w szacunkach,
na postawie których Spółka określa zwrot z inwestycji.
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)
Aktywa finansowe mogą obejmować transakcje typu „forward” na zakup i sprzedaż walut obcych, inwestycje w
instrumenty kapitałowe notowane na aktywnym rynku oraz instrumenty pochodne. Wartość godziwa kontraktów
„forward” jest na każdy dzień bilansowy określana przy użyciu modelu, dla którego dane wsadowe są
obserwowalne bezpośrednio na rynkach aktywnych. Wartość godziwa portfela aktywów jest określana na
podstawie cen giełdowych oferowanych za te aktywa na aktywnych rynkach. Spółka nie zawiera tego rodzaju
transakcji i nie realizuje takich inwestycji.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują udzielone pożyczki, depozyty, weksle oraz
pozostałe instrumenty dłużne.
Spółka zawiera transakcje związane z lokatami terminowymi. Na saldo lokat terminowych składają się lokaty
terminowe o pierwotnym terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące.
W przypadku, gdy przychody z tytułu odsetek nie stanowią istotnych kwot, Spółka nie wyodrębnia ich osobnej
pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane
są w wyniku, w tym różnice kursowe, i prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów
Aktywa z tytułu wyceny bilansowej kontraktów wdrożeniowych są wynikiem przewagi stopnia zaawansowania
realizacji kontraktów wdrożeniowych lub usług asysty technicznej w relacji do wystawionych faktur. W przypadku
tego rodzaju aktywów Spółka spełniła swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia, jednak prawo do
otrzymania wynagrodzenia jest uzależnione od spełnienia warunków innych niż tylko upływ czasu, co odróżnia te
aktywa od należności z tytułu dostaw i usług.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami stanowią:
a) przychody z tytułu udzielenia licencji z prawem do korzystania, wynikające z obowiązku Spółki
do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, za które Spółka otrzymała wynagrodzenie lub kwota
wynagrodzenia jest należna.
b) przychody z tytułu świadczenia usług asysty technicznej (maintenance) rozliczane w czasie, wynikające
z obowiązku Spółki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, za które Spółka otrzymała
wynagrodzenie lub kwota wynagrodzenia jest należna.
c) przychody z tytułu świadczenia usług profesjonalnych rozliczane w czasie, wynikające z obowiązku
Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie
lub kwota wynagrodzenia jest należna.
Spółka ujmuje w aktywach i zobowiązaniach z tytułu umów pozycje, których wartość wynosi co najmniej
40 000 PLN. Z kolei pozycje poniżej tej wartości ujmowane są jednorazowo w przychodach w miesiącu ich
rozpoznania.
Utrata wartości aktywów finansowych
W odniesieniu do należności handlowych Spółka stosuje – zgodnie z możliwością, jaką daje standard –
uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Spółki nie zawierają
istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15. Do wyliczenia odpisu Spółka stosuje metodę macierzy
rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów
przeterminowania. Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych oraz wpływ istotnych
i możliwych do zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych).
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych
dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta Spółka wyodrębniła pięć przedziałów przeterminowania:
• Nieprzeterminowane,
• Przeterminowane od 1 do 30 dni,
• Przeterminowane od 31 do 60 dni,
• Przeterminowane od 61 do 90 dni,
• Przeterminowane od 91 do 180 dni,
• Przeterminowane powyżej 180 dni.
Dla każdego z powyższych przedziałów Spółka szacuje parametr niewykonania zobowiązania, który uwzględnia
historyczny brak zapłaty za faktury sprzedażowe przez kontrahentów w okresie minimum dwóch lat,
poprzedzających rok poprzedni w stosunku do roku, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Wartość
oczekiwanej straty kredytowej liczona jest w wyniku przemnożenia wartości należności w danym przedziale
przeterminowania przez wyliczony parametr niewykonania zobowiązania.
W odniesieniu do należności handlowych Spółka dopuszcza również indywidualną możliwość określania
oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to:
• należności od dłużników znajdujących się w stanie likwidacji lub w stanie upadłości, należności
kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega,
• pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko
nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane
koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe
od dochodzonej kwoty).
W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.
W wyniku indywidualnej analizy, w sytuacji, gdy mimo przeterminowania należności powyżej 180 dni, Spółka
posiada wiarygodną i popartą dokumentami deklarację płatności kontrahenta, odpis może nie zostać utworzony.
Aktywa finansowe są spisywane w całości, gdy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie możliwości działania
w zakresie ściągnięcia należności i uzna, że nie ma już racjonalnych podstaw do oczekiwania, iż należność uda
się odzyskać.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są
wyceniane w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych. Do wyliczenia
odpisu Spółka stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności
zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania.
Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.
W przypadku zastosowania korekty VAT należnego z tytułu ulgi na złe długi, spółka ujmuje w księgach należność
od urzędu skarbowego w korespondencji z kontem odpisów aktualizujących wartość należności.
Należność z tytułu nadwyżki VAT naliczonego nad VAT należnym do rozliczenia w przyszłym okresie
wykazywany jest w pozycji „Pozostałe należności”.
Należności z tytułu dostaw i usług niezafakturowanych
Są to należności z tytułu usług, które zostały wykonane w okresie sprawozdawczym (Spółka spełniła swoje
zobowiązanie do wykonania świadczenia), ale za które do dnia bilansowego nie została wystawiona faktura
sprzedaży. Na dzień bilansowy Spółka uznaje jednak, że ma bezwarunkowe prawo do otrzymania wynagrodzenia,
dlatego klasyfikuje tę pozycję aktywów jako należności.
W przypadku stwierdzenia, że dana umowa zawiera istotny element finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną
kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie.
Rozliczenia międzyokresowe
Spółka w rozliczeniach międzyokresowych ujmuje wydatki, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości
lub części dotyczą kolejnych okresów. W szczególności do rozliczeń międzyokresowych zaliczane są: (i) z góry
opłacone subskrypcje i opłaty licencyjne, (ii) z góry zapłacone ubezpieczenia, prenumeraty, czynsze itp. oraz (ii)
pozostałe wydatki poniesione w okresie a dotyczące przyszłych okresów. Spółka ujmuje w tej pozycji bilansowej
wydatki, których wartość wynosi co najmniej 40 000 PLN. Z kolei wydatki poniżej tej wartości ujmowane są
jednorazowo w kosztach w miesiącu ich poniesienia.
Spółka prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko- i długoterminowym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie oraz lokaty
bankowe o terminie zapadalności krótszym niż 3 miesiące. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają
istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych
i stanowią część polityki zarządzania płynnością Jednostki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty
dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Na dzień sprawozdawczy waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są
według kursu średniego ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP.
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których nie zidentyfikowano przesłanek utraty
wartości z tytułu ryzyka kredytowego oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem
indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach
banków), przeskalowane do horyzontu szacowania oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego
Spółka dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich
wystąpienia.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Leasing
Spółka w zakresie leasingu stosuje zasady zgodne z MSSF 16 „Leasing”.
Zgodnie z MSSF 16 rozróżniane są umowy leasingu od umów o świadczenie usług na podstawie tego,
czy korzystający z określonego składnika aktywów kontroluje aktywo będące przedmiotem umowy.
Uważa się, że kontrola istnieje, jeśli Spółka:
• posiada prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów,
• posiada prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
W przypadku zidentyfikowanych umów leasingu Spółka z jednej strony prezentuje aktywa z tytułu prawa
do użytkowania, z drugiej zaś zobowiązania z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Początkowe ujęcie i wycena
Dla umów zidentyfikowanych jako leasing Spółka ujmuje w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa
do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla
Spółki do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą
pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez
leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku
z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.
Późniejsza wycena
Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu
o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu
o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu (tj. modyfikacje nieskutkujące koniecznością ujęcia
odrębnego leasingu). Amortyzacja prawa do użytkowania w Spółce dokonywana jest co do zasady metodą
liniową. Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika
aktywów na rzecz Spółki pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów
z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego
składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu
leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Do szacowania ewentualnej utraty wartości
składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółka stosuje przepisy MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Początkowe ujęcie
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej
opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Spółka dyskontuje z zastosowaniem
krańcowej stopy procentowej. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty
leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, które zależą od
indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można
z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie
umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie
zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek
powodujący konieczność uiszczenia opłaty.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Późniejsza wycena
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane
o naliczane odsetki. Do naliczania odsetek Spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, która jest sumą wartości
stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki. W przypadku, gdy w umowie leasingowej
dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub
następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie
z tytułu leasingu jest przeliczane, aby odzwierciedlić opisane zmiany. Aktualizacja wartości zobowiązania
powoduje również konieczność odpowiedniej aktualizacji wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości
Spółka stosuje wyjątek praktyczny dotyczący umów zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty
rozpoczęcia leasingu lub dla umów, w których przedmiot stanowi przedmiot o niskiej wartości początkowej.
Zgodnie z wytycznymi RMSR za przedmioty o niskiej wartości uznać można przedmioty, których wartość nie
przekracza równowartości 5 000 USD. Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków
rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania, ani
odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.
Opłaty z tytułu umów niezidentyfikowanych zgodnie z MSSF 16 jako leasing, są ujmowane jako koszty
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania umowy.
Spółka nie jest stroną umów, na podstawie których byłaby leasingodawcą.
Kapitał własny
Na kapitał własny Spółki składają się:
• Kapitał podstawowy,
• Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,
• Pozostałe kapitały,
• Niepodzielony wynik z lat ubiegłych,
• Wynik finansowy bieżącego okresu,
• Kapitał rezerwowy.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich
wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstawaniu Spółki
akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości
emisji nad wartością nominalną akcji.
Pozostałe kapitały tworzone są z:
• tytułu przeszacowań wartości aktywów,
• w wyniku rozliczenia programu motywacyjnego zgodnie z MSSF 2 „płatności w formie akcji własnych”
i przeniesienia ewentualnego agio w momencie podwyższenia kapitału podstawowego w związku
z emisją akcji skierowaną do jego uczestników.
• odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych
nieprzeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty
dywidendy.
Kapitał rezerwowy – zgodnie z MSSF 2 „płatności w formie akcji własnych” jednostka ujawnia w tej pozycji
wzrost kapitałów związany z uchwalonym programem motywacyjnym dla kluczowego personelu. W przypadku,
w którym nabycie uprawnień do określonej puli instrumentów kapitałowych nie następuje aż do momentu,
gdy upłynie ustalony czas osiągania określonych zadań przez uczestników programu motywacyjnego, Spółka
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
zakłada, że zadania, które mają być osiągnięte (warunek konieczny) w zamian za instrumenty kapitałowe, będą
otrzymywane w przyszłości w okresie nabywania uprawnień. Spółka traktuje wskazane zadania jako usługi
świadczone przez uczestników programu motywacyjnego w okresie nabywania uprawnień, wraz
z odpowiadającym im wzrostem w kapitałach.
W celu rozliczenia programu motywacyjnego Spółka w każdym okresie jego trwania zalicza w ciężar kosztów
proporcjonalną część jego wartości godziwej, zwiększając jednocześnie kapitał rezerwowy. Z chwilą, gdy zostaną
spełnione określone warunki konieczne dla objęcia akcji w ramach programu motywacyjnego, kapitał rezerwowy
zostanie rozliczony poprzez zwiększenie kapitału podstawowego oraz przeniesienia ewentualnego agio
na pozostałe kapitały w momencie podwyższenia kapitału podstawowego w związku z emisją akcji skierowaną
do jego uczestników.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje
zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty zobowiązania.
Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu
skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Spółki na ten dzień.
W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe.
Zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie
spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu
sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu
sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie według zamortyzowanego kosztu
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych zobowiązań odbywa się
w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zobowiązania z tytułu nadwyżki VAT należnego nad VAT naliczonym do rozliczenia w przyszłym okresie
wykazywany jest w pozycji „Pozostałe zobowiązania”.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:
• wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów
finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną
jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
• kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych
jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana
wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie
rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków
pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów
kapitałowych jednostki.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich
zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu
(dotyczy instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty
zabezpieczające) lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii
zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty
pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług
wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego
Grupa, której jednostką dominującą jest DataWalk S.A., realizuje program motywacyjny z wykorzystaniem
transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Program jest oparty o pochodne
instrumenty finansowe, uprawniające do uzyskania zapłaty kwoty pieniężnej w wysokości i na warunkach
określonych w Regulaminie oraz w Umowie o Uczestnictwo (tzw. Restricted Stock Units, dalej „Jednostki RSU”).
Program ten jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 2 oraz pkt 69 lit. d)
MSR 1, zgodnie z którym jednostka klasyfikuje zobowiązanie z tytułu Programu jako krótkoterminowe, kiedy nie
posiada bezwarunkowego prawa do odraczania terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy
od zakończenia okresu sprawozdawczego.
Szczegóły dotyczące funkcjonowania ww. programu motywacyjnego, informacje dotyczące szacunków, sposobu
wyceny programu oraz metody ujmowania kosztów i zobowiązań w nocie nr 18 „Zobowiązania z tytułu programu
motywacyjnego”.
W celu wypełnienia postanowień MSSF 2 Spółka w okresie nabywania uprawnień ujmuje kwotę dla
otrzymywanych usług, wykorzystując najlepsze dostępne szacunki dotyczące liczby instrumentów kapitałowych,
dla których nastąpi nabycie uprawnień. Jednostka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli
późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień,
różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień jednostka koryguje szacunek do poziomu
liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.
Ujmowanie programu motywacyjnego wymaga wykonania analizy, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych
założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu, w szczególności w zakresie liczby instrumentów kapitałowych, do
których nastąpi nabycie uprawnień w trakcie okresu sprawozdawczego jak i wyceny Jednostki RSU. Na każdy
dzień bilansowy Spółka szacuje ilość instrumentów finansowych, dla których nastąpi nabycie uprawnień oraz ich
wartość godziwą w okresie sprawozdawczym celem ujęcia w sprawozdaniu finansowym odpowiednich
zobowiązań oraz kosztów Spółki wynikających z realizacji programu motywacyjnego.
Usługi pracownicze otrzymane w formie płatności w formie akcji rozliczanej w środkach pieniężnych wycenia się
pośrednio w wartości godziwej zobowiązania. Początkowa wycena zobowiązania opiera się na wartości godziwej
instrumentów bazowych z dnia przyznania oraz pomiaru zakresu, w jakim usługi zostały wyświadczone.
Jednostka ustala wartość godziwą zobowiązania rozliczanego w środkach pieniężnych, biorąc pod uwagę jedynie
warunki rynkowe i warunki inne niż warunki nabycia (non-vesting condition) co oznacza, że warunki świadczenia
usługi (vesting condition) i warunki nierynkowe wpływają na wycenę zobowiązania poprzez skorygowanie liczby
praw do otrzymania środków pieniężnych na podstawie danych szacunkowych w zakresie wyników, które mają
zostać spełnione.
Na każdy dzień sprawozdawczy, a docelowo na dzień rozliczenia, wartość godziwa ujętego zobowiązania podlega
ponownej wycenie. Ponowna wycena dotyczy rozpoznanej części zobowiązania do dnia nabycia uprawnień. Pełna
kwota podlega ponownej wycenie od dnia nabycia uprawnień do dnia rozliczenia. Skumulowany koszt netto oraz
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
kwoty ujęte w rachunku zysków i strat, które ostatecznie zostaną ujęte w związku z transakcją, będą równe kwocie
zapłaconej w celu uregulowania zobowiązania.
Efekty ponownej wyceny w okresie nabywania uprawnień są ujmowane natychmiast w rachunku zysków i strat
(w odpowiedniej pozycji kosztów) w zakresie, w jakim dotyczą przeszłych usług, a w zakresie, w jakim dotyczą
przyszłych usług efekt ponownej wyceny, jest rozkładany na pozostały okres nabywania uprawnień.
Oznacza to, że w okresie przeszacowania występuje korekta uzupełniająca za poprzednie okresy, tak aby ujęte
zobowiązanie na każdy dzień sprawozdawczy było równe całkowitej wartości godziwej zobowiązania.
Wartość godziwa Jednostek RSU na dzień bilansowy jest ustalana w oparciu o cenę rynkową akcji DataWalk S.A.
Zgodnie z założeniami Regulaminu wartość jednostki RSU będzie określana w oparciu o cenę akcji z Transakcji
Sprzedaży. Przyznanie jednostek RSU nastąpi bez ponoszenia dodatkowych kosztów przez Osoby Uprawnione.
Jednostki RSU nie dają prawa do dywidendy w związku z czym oczekiwana stopa dywidendy wynosi 0. W ramach
wyceny jednostki RSU w Programie nie występują inne warunki rynkowe. W takiej sytuacji wycena jednostki
RSU na dany dzień bilansowy powinna być równa wartości godziwej akcji Spółki na ten dzień. Natomiast
całkowity koszt programu powinien być ustalany na każdy dzień bilansowy z uwzględnieniem pozostałych
czynników nierynkowych.
Zobowiązania pozabilansowe
Zobowiązania pozabilansowe to przede wszystkim zobowiązania warunkowe, przez które Spółka rozumie:
możliwy obowiązek, który powstanie na skutek przeszłych zdarzeń, którego istnienie zostanie potwierdzone
dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych
zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub obecny obowiązek, który powstaje na skutek
przeszłych zdarzeń, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu ponieważ: (i) nie jest prawdopodobnie,
aby wypełnienie obowiązku spowodowało konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne, bądź (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się
informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających
korzyści ekonomiczne jest znikome.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz
tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku
bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości
ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową
aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany
metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich
wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje
się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony
prezentowane są w bilansie według wartości po skompensowaniu.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub
faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji.
Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku, gdy dotyczy on transakcji
rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości
osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
W zależności od tego, kiedy spodziewana jest realizacja podatku dochodowego, zobowiązanie lub aktywo z tytułu
odroczonego podatku dochodowego może być klasyfikowane jako krótkoterminowe, jeśli jego realizacja nastąpi
w ciągu 12 miesięcy, ale ogólnie są one traktowane jako długoterminowe.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży. Ujmowane są w wartości
godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone
w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne obciążenia związane
ze sprzedażą.
Sprzedaż licencji własnych
Kluczowym produktem Spółki jest autorskie oprogramowanie DataWalk. DataWalk to kompletna, zintegrowana,
otwarta i transparentna dla użytkownika platforma służąca analizie sieci powiązań, oferowana, jako gotowy
do wykorzystania produkt (tzw. system z półki, COTS – commercial of the shelf), niewymagająca budowy
rozwiązania ostatecznego z różnych komponentów.
Licencje własne sprzedawane przez Spółkę oddzielnie, tj. stanowiące odrębne zobowiązanie do dokonania
świadczenia, mają charakter licencji z prawem korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze
sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest w momencie przekazania klientowi prawa do korzystania z tejże
własności intelektualnej Spółki.
Gdy w wyniku rozliczania danej transakcji sprzedaży powstaje nadwyżka kwot zafakturowanych nad
rozpoznanymi przychodami, wówczas wartość różnicy odnoszona jest na zobowiązania z tytułu umów. Z kolei
w przypadku powstania nadwyżki przychodów rozpoznanych nad kwotami zafakturowanymi, wartość różnicy
odnoszona jest na należności niezafakturowane lub aktywa z tytułu umów.
Usługi asysty technicznej (maintenance)
Przychody z tytułu usług związanych ze świadczeniem asysty technicznej stanowią odrębne zobowiązanie
do wykonania świadczenia, w przypadku którego klient korzysta z dostarczanych dóbr/usług, w miarę jak są one
do niego dostarczane. W konsekwencji powoduje rozpoznanie przychodu po stronie Spółki w okresie świadczenia
usługi. Grupa ujmuje w aktywach i zobowiązaniach z tytułu umów pozycje, których wartość wynosi co najmniej
40.000 PLN. Z kolei pozycje poniżej tej wartości ujmowane są jednorazowo w przychodach w miesiącu ich
rozpoznania.
Gdy w wyniku rozliczania danej transakcji sprzedaży powstaje nadwyżka kwot zafakturowanych nad
rozpoznanymi przychodami, wówczas wartość różnicy odnoszona jest na zobowiązania z tytułu umów. Z kolei w
przypadku powstania nadwyżki przychodów rozpoznanych nad kwotami zafakturowanymi, wartość różnicy
odnoszona jest na należności niezafakturowane lub aktywa z tytułu umów.
Usługi profesjonalne
Do grupy usług profesjonalnych Spółka zalicza usługi wdrożeniowe oraz innego rodzaju profesjonalny serwis
świadczony przez Spółkę, który nie jest typową asystą techniczną ani usługami wdrożeniowymi. W przypadku
sprzedaży usług profesjonalnych gdy wynik kontraktu może być wiarygodnie oszacowany, przychody są
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień
zaawansowania mierzony jest zwykle według udokumentowanego zaawansowania prac na kontrakcie, za
wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Jeśli wartość
kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody są rozpoznawane w stopniu, w jakim jest
prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte.
Stopień zaawansowania kontraktu może być ustalony na dwa sposoby:
• według udokumentowanego zaawansowania prac na kontrakcie (możliwe dokumenty: protokoły odbioru
kolejnych etapów pracy, rozliczenie czasów pracy na kontrakcie),
• w przypadku braku możliwości oceny stopnia zaawansowania prac możliwe jest przyjęcie założenia,
że stopień zaawansowania kontraktu jest proporcjonalny do poniesionych w danym okresie kosztów.
Na każdym etapie rozliczania kontraktu w przypadku rozpoznania straty na nim – niezwłocznie ujmuje się ją
w wynikach.
Koszty związane z kontraktem rozpoznawane są jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione. W przypadku,
kiedy istnieje prawdopodobieństwo, że koszty kontraktu przekroczą przychody, spodziewana strata na kontrakcie
jest natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt okresu.
Za okres rozliczenia kontraktów przyjmuje się okresy raportowe (kwartały).
Spółka rozlicza w czasie tylko pozycje, których jednostkowa wartość wynosi co najmniej 40.000 PLN. Z kolei
pozycje poniżej tej wartości ujmowane są jednorazowo w przychodach w miesiącu ich rozpoznania (dotyczy to
zarówno usług asysty technicznej jak i usług wdrożeniowych).
Gdy w wyniku rozliczania danej transakcji sprzedaży powstaje nadwyżka kwot zafakturowanych nad
rozpoznanymi przychodami, wówczas wartość różnicy odnoszona jest na zobowiązania z tytułu umów. Z kolei w
przypadku powstania nadwyżki przychodów rozpoznanych nad kwotami zafakturowanymi, wartość różnicy
odnoszona jest na należności niezafakturowane lub aktywa z tytułu umów.
Kontrakty wieloelementowe
W przypadku kontraktów wieloelementowych Spółka dokonuje ich szczegółowej analizy celem zapewnienia
prawidłowego ujęcia w sprawozdaniu finansowym. Właściwe ujęcie przychodów wynikających z kontraktów
wieloelementowych polega na ocenie, czy dostarczane produkty i usługi powinny być rozliczane jako samodzielne
elementy, dla których przychód jest rozpoznawany niezależnie, czy też kontrakt powinien być rozpoznawany jako
nierozerwalna całość. W przypadku wyodrębnienia w ramach kontraktu sprzedaży niezależnych elementów, cena
kontraktu jest alokowana do poszczególnych jego elementów, w oparciu o ich relatywną wartość godziwą bądź
koszt prognozowany powiększony o marżę.
Zmienne wynagrodzenie
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia,
do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza
do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia
zmiennego.
W przypadku umów, w których przewidziano kary umowne za niewykonanie lub nieprawidłowe wykonanie
zobowiązań umownych, spodziewane kary umowne mogą powodować, że wynagrodzenie, które w umowie
zakwotowano w kwocie stałej, będzie jednak podlegać zmianom. W ramach szacowania wysokości
wynagrodzenia, do którego Spółka jest uprawniona na podstawie umowy szacuje się w Spółce wartość oczekiwaną
zapłaty uwzględniając prawdopodobieństwo zapłacenia takich kar umownych i innych elementów, które mogłyby
potencjalnie zmienić wynagrodzenie.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Istotny element finansowania
Ustalając cenę transakcyjną, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w
czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje
klientowi lub Spółce istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W takich
okolicznościach uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania.
Spółka nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w
momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi
klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Oznacza to, że
wynagrodzenie nie jest dyskontowane, jeżeli okres finansowania wynosi dwanaście miesięcy lub mniej.
W przypadku stwierdzenia, że umowa zawiera istotny element finansowania, Spółka stosuje stopę dyskontową,
która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej
klientem w momencie zawarcia umowy. Po zawarciu umowy Spółka nie aktualizuje tej stopy dyskontowej w celu
odzwierciedlenia zmian stóp procentowych ani innych okoliczności.
Powstałe w wyniku dyskontowania przychody z odsetek, obliczane metodą efektywnej stopy procentowej,
ujmowane są jako przychody z działalności finansowej.
Koszty umów z klientami
Koszty pozyskania umowy (doprowadzenia do zawarcia umowy) to dodatkowe (przyrostowe) koszty pozyskania
umowy ponoszone przez Spółkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których Spółka
nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Spółka ujmuje te koszty jako składnik aktywów, jeżeli
spodziewa się, że koszty te odzyska. Okres amortyzacji aktywowanych kosztów z tytułu pozyskania umowy
to okres, w którym Spółka wypełnia obowiązki świadczenia wynikające z tej umowy.
Z praktycznego punktu widzenia Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako
koszty w momencie ich poniesienia, tylko jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie
zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej.
Koszty wykonania umowy to koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem. Spółka
ujmuje te koszty jako składnik aktywów, gdy nie są objęte zakresem innego standardu (np. MSR 2 Zapasy, MSR
16 Rzeczowe aktywa trwałe lub MSR 38 Wartości niematerialne), oraz gdy spełniają one wszystkie następujące
kryteria:
• koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową z klientem,
• koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane
do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości; oraz
• Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska.
Koszty operacyjne
Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym.
Układ rodzajowy kosztów obejmuje podstawowe rodzaje kosztów ponoszonych przez Spółkę, niezależnie od
miejsca ich powstania. Do kosztów w układzie rodzajowym zalicza się m.in.: amortyzację, zużycie materiałów i
energii, usługi obce, podatki i opłaty, wynagrodzenia (w tym koszty programów motywacyjnych), ubezpieczenia
społeczne i inne świadczenia oraz pozostałe koszty rodzajowe.
Układ kalkulacyjny kosztów grupuje koszty według funkcji, jakie pełnią w działalności Spółki, co umożliwia
kalkulację wyniku brutto na sprzedaży oraz wyniku operacyjnego. W tym układzie, koszty przypisane do
poszczególnych działów (MPK) obejmują zarówno ich koszty bezpośrednie, jak i alokowaną część kosztów
pośrednich całej Spółki. Do alokacji kosztów pośrednich, takich jak np. koszty najmu powierzchni biurowej,
zużycia energii czy usług, stosowane są klucze alokacji możliwie najlepiej odzwierciedlające zużycie zasobów.
Głównym kluczem alokacji dla tych kosztów jest proporcja liczby pracowników danego MPK do całkowitej liczby
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
pracowników Spółki. Po alokacji, wszystkie koszty danego MPK są traktowane jako koszty funkcji do której MPK
przynależy.
Przychody i koszty działalności finansowej
Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych,
prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności. Do przychodów
finansowych zalicza się również wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej oraz odsetki
rozpoznane w wyniku skorygowania przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia umownego o wpływ istotnego elementu
finansowania.
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie
zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie
nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość
inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe.
Wykazywanie transakcji w walutach obcych
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy kończący kolejny kwartał danego roku obrotowego wycenia się po średnim
kursie Narodowego Banku Polskiego („NBP”) wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów.
Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej, ujmuje się
odpowiednio po kursie:
• Kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta spółka – w przypadku
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
• Zobowiązania w przypadku importu towarów przechodzących odprawę celną – kurs przyjęty
w dokumencie odprawy celnej (SAD) lub innym wiążącym dokumencie,
• Operacje gospodarcze polegające na wewnątrzwspólnotowym nabyciu lub wewnątrzwspólnotowej
dostawie towaru (WNT lub WDT) – kurs obowiązujący dla celów podatku dochodowego i VAT,
• Pozostałe operacje – kurs obowiązujący dla celów podatku dochodowego.
Na podstawie art. 12 ust. 2 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jedn.:
Dz. U. z 2025 r. poz. 278 z późn. zm.) – dalej u.p.d.o.p. przychody wyrażone w walutach obcych przelicza się
na PLN po kursie średnim NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu.
Zgodnie z art. 15 ust. 1 u.p.d.o.p. koszty uzyskania przychodu w walutach obcych przelicza się na złote według
kursu średniego NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień ich poniesienia.
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych po średnim kursie NBP dla danej waluty
obowiązującym na dzień bilansowy.
Różnice kursowe dotyczące aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny
oraz przy zapłacie należności i zobowiązań, jak również sprzedaży lub kupnie walut, zalicza się odpowiednio
do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach – do kosztu wytworzenia produktów
lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w
budowie lub wartości niematerialnych.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Raportowanie segmentów działalności
W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 Spółka jest prezentowana w ramach jednego segmentu operacyjnego,
ponieważ z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności:
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych grup produktowych
i usługowych, czy dla poszczególnych kanałów dystrybucji,
• decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz, budżetów oraz regularnie
przeglądanych danych finansowych dotyczących sprzedaży wszystkich produktów i usług we wszystkich
kanałach dystrybucji,
• Zarząd Emitenta podejmuje decyzje o alokowaniu zasobów m.in. na podstawie osiągniętych
i przewidywanych wyników Spółki jako całości.
Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku netto za okres sprawozdawczy i średnioważonej liczby akcji wg
stanu na dzień bilansowy.
Rozwodniony zysk netto na akcje jest ilorazem wartości zysku netto za okres sprawozdawczy i sumy
średnioważonej liczby akcji w danym okresie sprawozdawczym oraz wszystkich potencjalnych akcji nowych
emisji.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego
są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r., za wyjątkiem zmiany opisanej poniżej.
W okresie sprawozdawczym wprowadzono zmiany do dotychczasowych zasad (polityki) rachunkowości Spółki
w zakresie sposobu ewidencji księgowej, prezentacji kosztów operacyjnych oraz formy Rachunku Zysków i Strat
w sprawozdaniach finansowych w następującym zakresie:
• dotychczasowy sposób prowadzenia ewidencji kosztów operacyjnych na potrzeby ich prezentacji
w Rachunku Zysków i Strat w układzie porównawczym zostaje odpowiednio uzupełniony o sposób
ewidencji kosztów umożliwiający ich prezentację w Rachunku Zysków i Strat w wariancie
kalkulacyjnym,
• zmienia się podstawową formę prezentacji Rachunku Zysków i Strat w układzie porównawczym na
prezentację Rachunku Zysków i Strat w wariancie kalkulacyjnym.
Nowe zasady ewidencji i prezentacji kosztów operacyjnych oraz forma Rachunku Zysków i Strat mają
zastosowanie do sprawozdań finansowych Spółki począwszy od dnia 1 stycznia 2025 roku.
Zmiana zasad (polityki) rachunkowości Spółki w zakresie wprowadzenia układu kalkulacyjnego dla ewidencji
i prezentacji kosztów operacyjnych jest podyktowana strategicznymi celami Zarządu, potrzebami informacyjnymi
kluczowych interesariuszy Spółki, jak również koniecznością dostosowania sposobu prezentacji danych
finansowych do standardów powszechnie stosowanych przez spółki technologiczne oraz oczekiwań rynku
kapitałowego.
Główne cele i korzyści wynikające z wprowadzonej zmiany to:
• Lepsza ocena rentowności biznesu przez rynek i inwestorów, co ma to kluczowe znaczenie w kontekście
zrozumienia wartości tworzonej przez Spółkę DataWalk.
• Ułatwienie oceny i wyceny biznesu dla celów transakcyjnych.
• Wzrost transparentności sprawozdawczości finansowej i porównywalności z innymi podmiotami
działającymi w branży.
• Wsparcie wewnętrznego zarządzania i podejmowania decyzji operacyjnych.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Zmiana polityki rachunkowości w tym zakresie jest zgodna z obowiązującymi przepisami ustawy o rachunkowości
oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Podział kosztów w wyniku przyjętej zmiany
Układ kalkulacyjny
W układzie kalkulacyjnym, koszty są grupowane według funkcji, jakie pełnią w działalności Grupy.
Główne pozycje obejmują:
Koszt własny sprzedaży: Obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem sprzedanych
produktów lub usług, w tym:
• Koszty sprzedaży licencji: Licencja DataWalk jest efektem uprzednich prac badawczo-rozwojowych i jej
produkcja nie generuje kosztów przy jej sprzedaży i dostarczeniu do klienta. Z uwagi na marginalne
koszty jednostkowe powiązane ze sprzedażą licencji w koszcie jej sprzedaży. Spółka ujmuje jedynie
koszty bezpośrednio dotyczące zakupu licencji zewnętrznych stanowiących komponenty systemu
DataWalk.
• Koszty sprzedaży usług asysty technicznej: Koszty bezpośrednie związane ze świadczeniem usług asysty
technicznej (maintenance), do których Spółka zalicza w całości koszty funkcjonowania działu Supportu,
oraz odpowiednią część kosztów działów odpowiedzialnych za realizację usług profesjonalnych
bezpośrednio powiązanych z ich zaangażowaniem w świadczenie usług asysty technicznej i wsparcia
klienta (usług supportu).
• Koszty sprzedaży usług profesjonalnych: Koszty bezpośrednie związane z wdrożeniami systemu
DataWalk i innymi usługami profesjonalnymi (niebędącymi asystą techniczną), do których Spółka
zalicza odpowiednią część kosztów działów odpowiedzialnych za realizację usług profesjonalnych.
Inne operacyjne koszty funkcjonowania Spółki:
Sprzedaż i marketing: Obejmują bezpośrednie koszty działu sprzedaży, w tym koszt prowizji handlowych,
bezpośrednie koszty działu marketingu, jak również odpowiednią część kosztów działów odpowiedzialnych za
realizację usług profesjonalnych bezpośrednio powiązanych z działaniami sprzedażowymi i marketingowymi.
Badania i rozwój: Obejmują w całości bezpośrednie koszty działu Software Development, jak również
odpowiednią część kosztów działów odpowiedzialnych za realizację usług profesjonalnych bezpośrednio
powiązanych z zadaniami w obszarze rozwoju oprogramowania (R&D). Główne grupy kosztowe dla badań
i rozwoju stanowią w szczególności:
a) amortyzacja, w tym dotycząca wartości niematerialnej i prawnej w postaci oprogramowania DataWalk,
powstałego w wyniku przyjęcia do użytkowania skapitalizowanych kosztów zakończonych prac
rozwojowych,
b) koszt wynagrodzeń programistów oraz zakup usług programistycznych od podmiotów zewnętrznych,
c) usługi chmurowe,
d) inne koszty dające się bezpośrednio przypisać do tej funkcji (np. koszty zakupu licencji do tworzenia
oprogramowania).
Administracja i koszty ogólne: Obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracji.
Program motywacyjny: Obejmują koszty związane zarówno z programem opartym o akcje Spółki, jak i opartym
o RSU.
Koszty programów motywacyjnych są prezentowane jako odrębna pozycja w Rachunku Zysków i Strat. Takie
wyodrębnienie jest uzasadnione z uwagi na:
a) zmienność i istotność: Wysokość oraz zmienność kosztów programów motywacyjnych jest istotna dla
sprawozdania finansowego, zwłaszcza w przypadku RSU, gdzie zobowiązania są przeszacowywane
do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, zgodnie z MSSF 2.
b) powszechny charakter: Programy obejmują szerokie grono pracowników z różnych działów. Ze względu
na to, że warunki realizacji programów motywacyjnych nie są bezpośrednio powiązane z celami
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
operacyjnymi poszczególnych funkcji, ich precyzyjna alokacja do konkretnych funkcji jest niepraktyczna
lub niemożliwa bez arbitralnych założeń.
Tym samym, wyodrębnienie kosztów programów motywacyjnych jako odrębnej pozycji w Rachunku Zysków
i Strat zapewnia większą przejrzystość, zapobiega zniekształceniom marży brutto i innych wskaźników, a także
jest zgodne z nadrzędnymi zasadami MSR/MSSF, zwłaszcza zasadą istotności i wymogiem rzetelnej prezentacji
wyników, na co wskazuje MSR 1.
Układ rodzajowy
Układ rodzajowy kosztów niezmienne obejmuje podstawowe rodzaje kosztów ponoszonych przez Spółkę,
niezależnie od miejsca ich powstania. Do kosztów w układzie rodzajowym zalicza się m.in.: amortyzację, zużycie
materiałów i energii, usługi obce, podatki i opłaty, wynagrodzenia (w tym koszty programów motywacyjnych),
ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia oraz pozostałe koszty rodzajowe.
Zgodnie z wymogami MSR 1, Spółka ujawniła w nocie nr 23 "Podział kosztów" do sprawozdania finansowego
Spółki dodatkowe informacje o kosztach w układzie rodzajowym, co zapewnia zgodność z obowiązującymi
standardami sprawozdawczości finansowej.
Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują po raz pierwszy w okresie
objętym niniejszym sprawozdaniem
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
Zmiany do MSR 21 wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez
użytkowników sprawozdań finansowych skutków braku wymienialności walut oraz wyjaśniają w jaki sposób
należy dokonać oceny wymienialności walut. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki.
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują
Zmiany do MSSF 7 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe: Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów
finansowych
Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych doprecyzowują zaprzestanie ujmowania
zobowiązania finansowego rozliczanego za pomocą przelewu elektronicznego, przedstawiają przykłady
warunków umownych, które są zgodne z podstawową umową kredytową, wyjaśniają charakterystykę cech bez
regresu i instrumentów powiązanych umową oraz określają nowe ujawnienia. Zmiany te nie będą miały istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników naturalnych
Zmiany obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości
zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających.
Zmiany wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją
zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Roczne zmiany do MSSF
Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie
informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR
7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki.
MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych
MSSF 18 zawiera wymogi dla wszystkich jednostek stosujących MSSF w zakresie prezentacji i ujawniania
informacji w sprawozdaniach finansowych. MSSF 18 zastępuje MSR 1. Zmiana ta może mieć wpływ na niektóre
ujawnienia w sprawozdaniu finansowym Spółki.
Standardy i Interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską
MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji
MSSF 19 określa ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji przez jednostki zależne niepodlegające
odpowiedzialności publicznej. Zmiany te nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Informacja o korektach błędów poprzednich okresów
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu.
Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek
podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką
dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma
obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań
finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku
konsolidacji
W skład Grupy na dzień 31.12.2025 roku wchodzi DataWalk S.A. jako jednostka dominująca oraz następujące
spółki zależne:
Jednostka
Adres
rejestrowy
Zakres działalności
Procentowy udział Spółki
w kapitale
31.12.2025
31.12.2024
DataWalk Inc.
Delaware
(USA)
Działalność związana
z doradztwem w zakresie
informatyki
100%
100%
Czas trwania działalności DataWalk Inc. jest nieograniczony. Rokiem obrotowym DataWalk S.A. oraz DataWalk
Inc. jest rok kalendarzowy. Dane finansowe DataWalk Inc. konsolidowane są metodą pełną i są wykazywane
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej DataWalk.
Do dnia publikacji niniejszego raportu struktura Grupy Kapitałowej DataWalk nie uległa zmianie.
Wybrane noty i objaśnienia
do sprawozdania finansowego
DataWalk S.A.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Informacje dotyczące szacunków
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Spółka przeprowadza ww. testy przy zastosowaniu
metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ostatnie testy na utratę wartości Spółka przeprowadziła
w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za 2025 r., kończący się 31.12.2025 r.
W 2025 r. rzeczowe aktywa trwałe zostały objęte odpisem aktualizującym w kwocie 1 tys. PLN. Szczegóły
dotyczące dokonanego odpisu zostały przedstawione w nocie nr 29 – „Testy na utratę wartości aktywów”
do niniejszego sprawozdania finansowego.
Wartość rzeczowych aktywów trwałych odpowiada ich wartości odzyskiwalnej, która na dzień 31.12.2025 r.
wyniosła 97 tys. PLN.
W trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za 2025 r. Spółka dokonała weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji na podstawie bieżących
szacunków.
Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2025
31.12.2024
Środki trwałe, w tym:
97
96
- urządzenia techniczne i maszyny
97
96
Razem
97
96
Stan na 31.12.2025
Spółka nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście.
Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie własności i użytkowania.
Spółka nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami trwałymi.
Nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania
prawa własności budynków i budowli.
Stan na 31.12.2024
Spółka nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście.
Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie własności i użytkowania.
Spółka nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami trwałymi.
Nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania
prawa własności budynków i budowli.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 35
Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Lp.
Wyszczególnienie
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
i maszyny
Pozostałe środki trwałe
Razem
1.
Wartość brutto na początek okresu
10
550
19
578
Zwiększenia, w tym:
0
91
0
91
– nabycie
0
91
0
91
Zmniejszenia, w tym:
0
24
0
24
– likwidacja i sprzedaż
0
24
0
24
2.
Wartość brutto na koniec okresu
10
617
19
646
3.
Wartość odpisów na początek okresu
0
10
0
10
Zwiększenia
0
1
0
1
Zmniejszenia
0
0
0
0
4.
Wartość odpisów na koniec okresu
0
11
0
11
5.
Umorzenie na początek okresu
10
444
18
472
Zwiększenia
0
89
1
89
Zmniejszenia, w tym:
0
24
0
24
– likwidacja i sprzedaż
0
24
0
24
6.
Umorzenie na koniec okresu
10
509
19
537
7.
Wartość netto na początek okresu
0
95
0
96
8.
Wartość netto na koniec okresu
0
97
0
97
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 36
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Lp.
Wyszczególnienie
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Pozostałe środki
trwałe
Razem
1.
Wartość brutto na początek okresu
10
738
81
19
848
Zwiększenia, w tym:
0
22
0
0
22
– nabycie
0
22
0
0
22
Zmniejszenia, w tym:
0
210
81
0
291
– likwidacja i sprzedaż
0
210
81
0
291
2.
Wartość brutto na koniec okresu
10
550
0
19
578
3.
Wartość odpisów na początek okresu
0
5
0
0
5
Zwiększenia
0
5
0
0
5
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
4.
Wartość odpisów na koniec okresu
0
10
0
0
10
5.
Umorzenie na początek okresu
7
459
81
18
564
Zwiększenia
3
156
0
1
159
Zmniejszenia, w tym:
0
170
81
0
252
– likwidacja i sprzedaż
0
170
81
0
252
6.
Umorzenie na koniec okresu
10
444
0
19
472
7.
Wartość netto na początek okresu
3
273
0
1
277
8.
Wartość netto na koniec okresu
0
95
0
0
96
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Nota 2.1 Aktywa niematerialne
Informacje dotyczące szacunków
Data Walk S.A. prowadzi we własnym zakresie prace rozwojowe w zakresie rozwoju platformy DataWalk, które
mają na celu rozbudowywanie tej technologii na różnych płaszczyznach w celu stworzenia kompletnego,
unikalnego na skalę globalną produktu IT.
Prace rozwojowe prowadzone są w oparciu o:
• wiedzę wypracowaną w toku prowadzonych prac badawczych,
• informacje od potencjalnych klientów, pozyskane w procesie badania rynku i działań marketingowych,
prowadzonych w kraju i za granicą,
• zapotrzebowanie zgłaszane przez obecnych klientów na etapie testowania lub wdrażania
oprogramowania.
Co najmniej raz w roku oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka, aktywa
o nieokreślonym czasie użytkowania w postaci kosztów prac rozwojowych w trakcie realizacji oraz wartości firmy
poddawane są testom na utratę wartości, których sporządzenie wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej
ośrodków generujących przepływy pieniężne. Z kolei wartości niematerialne i prawne o określonym okresie
użytkowania poddawane są testom w przypadku wystąpienia przesłanki utraty wartości.
Ostatnie testy na utratę wartości Spółka przeprowadziła w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za
2025 r., kończący się 31.12.2025 r.
W 2025 r. aktywa niematerialne zostały objęte odpisem aktualizującym w kwocie 1 178 tys. PLN. Szczegóły
dotyczące dokonanego odpisu zostały przedstawione w nocie nr 29 – „Testy na utratę wartości aktywów” do
niniejszego sprawozdania finansowego.
Wartość aktywów niematerialnych odpowiada ich wartości odzyskiwalnej, która na dzień 31 grudnia 2025 r.
wyniosła 15 696 tys. PLN.
Zmiana szacunku okresu ekonomicznej użyteczności oprogramowania DataWalk
W związku z wydaniem nowej wersji oprogramowania DataWalk (5.0.0, szczegóły opisane w nocie 2.3 poniżej),
Spółka dokonała ponownej oceny okresu ekonomicznej użyteczności platformy DataWalk. Zgodnie z MSR/MSSF
okres amortyzacji wartości niematerialnych powinien odzwierciedlać najlepsze oszacowanie czasu, w którym
jednostka będzie czerpać korzyści ekonomiczne z danego składnika aktywów. Dlatego też, ze względu na
dynamiczny charakter branży oraz szybkie tempo zmian technologicznych, uznano, że pierwotny 5-letni okres
amortyzacji nie odzwierciedla już wiernie ekonomicznego okresu użytkowania systemu DataWalk. W opinii
kierownictwa, największa wartość ekonomiczna tego aktywa będzie osiągana w ciągu najbliższych 3 lat.
W konsekwencji, w ramach obowiązującej polityki rachunkowości, postanowiono skrócić okres amortyzacji
oprogramowania DataWalk z 5 lat do 3 lat, co stanowi zmianę szacunków w rozumieniu MSR 8. Zmiana ta została
zastosowana od dnia 19 kwietnia 2025 r., tj. od dnia oddania do użytkowania oprogramowania w wersji 5.0.0,
a tym samym od momentu, w którym platforma DataWalk wypracowana w ramach dotychczasowych prac
rozwojowych uznana została za produkt skomercjalizowany i w pełni dojrzały.
Aktywa niematerialne
31.12.2025
31.12.2024
Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji
0
2 188
Odpisy aktualizujące wartość prac rozwojowych w trakcie
realizacji
0
-88
Koszty zakończonych prac rozwojowych
33 926
33 897
Odpisy aktualizujące wartość zakończonych prac rozwojowych
-18 230
-16 963
Razem
15 696
19 033
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 38
Nota 2.2 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Lp.
Wyszczególnienie
Koszty prac rozwojowych
w trakcie realizacji
Koszty zakończonych prac
rozwojowych
Inne wartości niematerialne
Razem
1.
Wartość brutto na początek okresu
2 188
45 924
332
48 444
Zwiększenia, w tym:
1 505
3 693
0
5 198
– nabycie
1 505
0
0
1 505
– przemieszczenie wewnętrzne
0
3 693
0
3 693
Zmniejszenia, w tym:
3 693
0
0
3 693
– przemieszczenie wewnętrzne
3 693
0
0
3 693
2.
Wartość brutto na koniec okresu
0
49 617
332
49 949
3.
Wartość odpisów na początek okresu
88
16 963
0
17 052
Zwiększenia
0
1 266
0
1 266
– odpis z tytułu utraty wartości
0
1 178
0
1 178
– przemieszczenie wewnętrzne
0
88
0
88
Zmniejszenia, w tym:
88
0
0
88
– przemieszczenie wewnętrzne
88
0
0
88
4.
Wartość odpisów na koniec okresu
0
18 230
0
18 230
5.
Umorzenie na początek okresu
0
12 027
332
12 359
Zwiększenia
0
3 665
0
3 665
– odpisy amortyzacyjne, umorzeniowe
0
3 665
0
3 665
Zmniejszenia
0
0
0
0
6.
Umorzenie na koniec okresu
0
15 692
332
16 024
7.
Wartość netto na początek okresu
2 099
16 934
0
19 033
8.
Wartość netto na koniec okresu
0
15 696
0
15 696
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 39
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Lp.
Wyszczególnienie
Koszty prac rozwojowych
w trakcie realizacji
Koszty zakończonych prac
rozwojowych
Inne wartości niematerialne
Razem
1.
Wartość brutto na początek okresu
3 945
38 130
332
42 406
Zwiększenia, w tym:
6 038
7 795
0
13 833
– nabycie
6 038
0
0
6 038
– przemieszczenie wewnętrzne
0
7 795
0
7 795
Zmniejszenia, w tym:
7 795
0
0
7 795
– przemieszczenie wewnętrzne
7 795
0
0
7 795
2.
Wartość brutto na koniec okresu
2 188
45 924
332
48 444
3.
Wartość odpisów na początek okresu
371
13 456
0
13 827
Zwiększenia
414
3 507
0
3 921
– odpis z tytułu utraty wartości
414
2 809
0
3 223
– przemieszczenie wewnętrzne
0
697
0
697
Zmniejszenia, w tym:
697
0
0
697
– przemieszczenie wewnętrzne
697
0
0
697
4.
Wartość odpisów na koniec okresu
88
16 963
0
17 052
5.
Umorzenie na początek okresu
0
9 134
332
9 466
Zwiększenia
0
2 893
0
2 893
– odpisy amortyzacyjne, umorzeniowe
0
2 893
0
2 893
Zmniejszenia
0
0
0
0
6.
Umorzenie na koniec okresu
0
12 027
332
12 359
7.
Wartość netto na początek okresu
3 573
15 538
0
19 111
8.
Wartość netto na koniec okresu
2 099
16 934
0
19 033
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka nie posiada aktywów niematerialnych użytkowanych na podstawie umów leasingu.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka nie posiada kredytów i pożyczek, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Nota 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji
Aktywa niematerialne
31.12.2025
31.12.2024
Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji
0
2 188
Odpisy aktualizujące wartość prac rozwojowych w trakcie realizacji z
lat ubiegłych
-88
-371
Odpisy aktualizujące wartość prac rozwojowych w trakcie realizacji
naliczone w okresie
0
-414
Reklasyfikacja odpisu aktualizacyjnego wartość prac rozwojowych w
trakcie realizacji
88
697
Razem
0
2 099
W dniu 19 kwietnia 2025 r., po pomyślnym wydaniu wersji 5.0.0, Zarząd podjął decyzję o zakończeniu
kapitalizacji kosztów prac rozwojowych na oprogramowanie DataWalk. Decyzja ta wynika z uznania platformy
za produkt dojrzały, w pełni skomercjalizowany i zdolny do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych
w dającej się przewidzieć przyszłości.
Dla dojrzałego produktu, zastosowanie sześciu kryteriów określonych w MSR 38.57, pozwalających
na kapitalizowanie prac rozwojowych przesuwa się istotnie w stronę udowodnienia przyrostowej wartości
ulepszenia. Oznacza to, że tylko te wydatki, które w sposób dający się udowodnić prowadzą do nowej lub znacząco
ulepszonej funkcjonalności, znacznego wzrostu wydajności lub mierzalnego wydłużenia okresu użytkowania
oprogramowania poza jego pierwotne oczekiwania, mogą zostać skapitalizowane. Poprawki błędów, korekty
wydajności lub rutynowe aktualizacje zgodności, choć niezbędne dla przetrwania produktu, generalnie
nie spełniają tego progu "nowości" i powinny być ujmowane jako koszty okresu.
Mając na uwadze specyfikę procesu wytwarzania oprogramowania, opartego na metodykach zwinnych oraz
ciągłym dostarczaniu aktualizacji, zastosowanie tradycyjnego podejścia do kapitalizacji kosztów, opartego
na wyodrębnieniu poszczególnych faz (faza wstępna, faza rozwoju, faza po wdrożeniu), napotyka istotne trudności
praktyczne. W konsekwencji wyznaczenie jednoznacznych granic pomiędzy etapami, takimi jak „rozpoczęcie”
i „zakończenie” fazy rozwoju czy fazy utrzymania produktu, staje się, na tym etapie budowy produktu, w praktyce
problematyczne i obarczone znacznym stopniem subiektywności.
Mając na uwadze powyższe, Zarząd Spółki uznał, że dalsze wydatki na rozwój platformy, choć niezbędne
do utrzymania jej konkurencyjności oraz jakości, nie spełniają już rygorystycznych kryteriów MSR 38, zwłaszcza
w zakresie nowej lub znacząco ulepszonej funkcjonalności, znacznego wzrostu wydajności lub mierzalnego
wydłużenia okresu użytkowania oprogramowania poza jego pierwotne oczekiwania. W związku z tym,
od 19 kwietnia 2025 r. wszelkie nakłady związane z oprogramowaniem DataWalk są ujmowane w rachunku
zysków i strat jako koszty okresu (i zaprezentowane w układzie kalkulacyjnym jako koszty badań i rozwoju).
Nota 2.4 Koszty zakończonych prac rozwojowych
Aktywa niematerialne
31.12.2025
31.12.2024
Koszty zakończonych prac rozwojowych
49 617
45 924
Odpisy aktualizujące wartość zakończonych prac rozwojowych z lat
poprzednich
-16 963
-13 456
Odpisy aktualizujące wartość zakończonych prac rozwojowych w roku
bieżącym
-1 178
-2 809
Skumulowane umorzenie
-15 692
-12 027
Reklasyfikacja odpisu aktualizującego wartość zakończonych prac
rozwojowych
-88
-697
Razem
15 696
16 934
Koszty zakończonych prac rozwojowych to pozycja bilansowa powstała w wyniku przyjęcia do użytkowania jako
wartość niematerialną i prawną, technologii (platforma DataWalk) powstałej w toku realizowanych przez Spółkę
prac rozwojowych, które opisane zostały w nocie nr 2.3 „Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji” powyżej.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 41
W dniu 19 kwietnia 2025 r. nastąpiło istotne zwiększenie pozycji kosztów zakończonych prac rozwojowych,
które wynikało z oddania do użytkowania oprogramowania DataWalk (5.0.0), co zostało szerzej opisane w nocie
nr 2.3 „Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji” powyżej.
Wraz z wydaniem platformy DataWalk w wersji 5.0.0, Zarząd Spółki dokonał ponownej oceny okresu
ekonomicznej użyteczności powstałego w ramach dotychczas prowadzonych prac rozwojowych aktywa w postaci
platformy DataWalk. W konsekwencji, postanowiono skrócić okres amortyzacji oprogramowania DataWalk
z 5 lat do 3 lat. Szczegóły dotyczące aktualizacji okresu amortyzacji zostały przedstawione w nocie nr 2.1 „Aktywa
niematerialne” podpunkt „Informacje dotyczące szacunków” powyżej.
W 2025 r. koszty zakończonych prac rozwojowych zostały objęte odpisem aktualizującym w kwocie 1 178 tys.
PLN. Szczegóły dotyczące dokonanego odpisu zostały przedstawione w nocie nr 29 „Testy na utratę wartości
aktywów” do niniejszego sprawozdania finansowego.
Wartość kosztów zakończonych prac rozwojowych odpowiada ich wartości odzyskiwalnej, która na dzień
31 grudnia 2025 r. wyniosła 15 696 tys. PLN.
Nota 3.1 Inwestycje w jednostkach zależnych (długoterminowe)
Informacje dotyczące szacunków
Zgodnie z MSR 36 jednostka gospodarcza jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły
przesłanki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. W razie
stwierdzenia zaistnienia przesłanek, które mogły spowodować utratę wartości tych aktywów, konieczne jest
przeprowadzenie testu na utratę wartości w celu oszacowania ich wartości odzyskiwalnej.
Ocena przesłanek wskazujących ma utratę wartości, jak również przeprowadzenie testów wymaga dokonania
szeroko zakrojonych szacunków oraz profesjonalnego osądu, w szczególności związanych z oszacowaniem
przyszłych przepływów z działalności operacyjnej, czy też wartości stopy dyskonta.
Ostatnie testy na utratę wartości Spółka przeprowadziła w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za
2025 r., kończący się 31.12.2025 r.
Aktywa finansowe (długoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
W jednostkach powiązanych, w tym:
79 655
65 081
a) udziały i akcje
79 655
65 081
Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji w
jednostkach powiązanych
-79 655
-65 081
Razem
0
0
Wartość udziałów i akcji stanowią akcje w spółce DataWalk Inc. z siedzibą w USA. Spółka DataWalk jest
jednostką zależną objętą skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. W dniu 27 lipca 2016 r. DataWalk S.A.
objął w spółce 100 akcji za cenę w łącznej wysokości 5 000 USD stając się jej jedynym akcjonariuszem. Ponadto,
od roku 2016 do dnia bilansowego 31 grudnia 2025 r. Spółka wniosła dopłaty do kapitału DataWalk Inc. na łączną
kwotę 19 805 tys. USD. Łączna wartość inwestycji w jednostce zależnej do dnia bilansowego 31 grudnia 2025 r.
stanowi równowartość 79 655 tys. PLN.
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka wniosła dopłaty do kapitału w jednostce zależnej na łączną kwotę
14 574 tys. zł, w tym wartość dopłat wniesionych w środkach pieniężnych wyniosła 7 055 tys. PLN, natomiast
dopłaty w kwocie 7 519 tys. PLN zostały rozliczone w ramach kompensaty wzajemnych należności i zobowiązań.
Mając na uwadze wynik przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2025 r. testu na utratę wartości aktywów, Spółka
dokonała odpisów aktualizujących w kwocie wniesionych dopłat.
Szczegóły dotyczące dokonanego odpisu zostały przedstawione w nocie nr 29 „Testy na utratę wartości aktywów”
do niniejszego sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 42
Nota 3.2 Zmiany stanu aktywów finansowych według grup rodzajowych
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Lp.
Wyszczególnienie
Udziały lub akcje w jednostkach powiązanych
1.
Wartość na początek okresu
0
a)
Zwiększenia, w tym:
14 574
– dopłata do kapitału
14 574
b)
Zmniejszenia, w tym:
14 574
– odpis z tytułu utraty wartości
14 574
2.
Wartość na koniec okresu
0
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Lp.
Wyszczególnienie
Udziały lub akcje w jednostkach powiązanych
1.
Wartość na początek okresu
0
a)
Zwiększenia, w tym:
7 893
– dopłata do kapitału
7 893
b)
Zmniejszenia, w tym:
7 893
– odpis z tytułu utraty wartości
7 893
2.
Wartość na koniec okresu
0
Nota 4 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Informacje dotyczące szacunków
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości danego składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Spółka przeprowadza ww. testy przy
zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ostatnie testy na utratę wartości Spółka
przeprowadziła w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za 2025 r., kończący się 31.12.2025 r.
W 2025 r. aktywa te zostały objęte odpisem aktualizującym w kwocie 11 tys. PLN. Szczegóły dotyczące
dokonanego odpisu zostały przedstawione w nocie nr 29 „Testy na utratę wartości aktywów” do niniejszego
sprawozdania finansowego.
Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania odpowiada ich wartości odzyskiwalnej, która na dzień
31 grudnia 2025 r. wyniosła 320 tys. PLN.
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Budynki
i budowle
Środki
transportu
Razem
Wartość netto na 01.01.2025
761
35
796
Zwiększenia stanu, z tytułu:
0
0
0
- modyfikacji bieżących umów (przedłużenia umowy,
zmiana stopy procentowej)
0
0
0
Zmniejszenia stanu, z tytułu:
441
35
476
- odpisów amortyzacyjnych za okres sprawozdawczy
430
35
465
- odpisów aktualizacyjnych
11
0
11
Wartość netto na 31.12.2025
320
0
320
Okresy amortyzacji przyjęte dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostały ustalone zgodnie z okresem
obowiązywania umów.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 43
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Budynki
i budowle
Środki
transportu
Razem
Wartość netto na 01.01.2024
478
93
572
Zwiększenia stanu, z tytułu:
821
38
859
- modyfikacji bieżących umów (przedłużenia umowy,
zmiana stopy procentowej)
821
38
859
Zmniejszenia stanu, z tytułu:
538
96
634
- odpisów amortyzacyjnych za okres sprawozdawczy
509
94
603
- odpisów aktualizacyjnych
29
2
32
Wartość netto na 31.12.2024
761
35
796
Nota 5 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Informacje dotyczące szacunków
Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny na ile możliwa jest realizacja aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
Odroczony podatek dochodowy
31.12.2025
31.12.2024
Saldo na początek okresu
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
758
387
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
758
387
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
0
0
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
0
0
Pozostałe całkowite dochody (+/-)
0
0
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 823
758
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 823
758
Spółka na dzień 31.12.2025 r., dokonała oceny czy istnieje prawdopodobieństwo czy przyszły dochód podatkowy
pozwoli na realizację składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. W związku z powyższym spółka
rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od pozostałych pozycji bilansowych wyłącznie
do wysokości rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tj. w kwocie 2 823 tys. PLN, uwzględniając
zasadę ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego w zakresie, w jakim jest prawdopodobne ich
wykorzystanie.
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
01.01.2025
Zmiana
wpływająca
na wynik
31.12.2025
Utworzenie rezerw
758
825
1 583
Różnica między amortyzacją bilansową i podatkową środków
trwałych
0
1 240
1 240
Rozliczenie strat podatkowych
8 591
4 180
12 771
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu odroczonego podatku
-8 591
-4 180
-12 771
Razem
758
2 065
2 823
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 44
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
01.01.2025
Zmiana
wpływająca
na wynik
31.12.2025
Odsetki od lokat
47
-42
5
Różnica między amortyzacją podatkową a bilansową
11
-11
0
Aktywa z tytułu umów
169
-46
123
Zobowiązania z tytułu umów
531
-82
449
Należności niezafakturowane
0
2 246
2 246
Razem
758
2 065
2 823
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
01.01.2024
Zmiana
wpływająca
na wynik
31.12.2024
Utworzenie rezerw
387
371
758
Rozliczenie strat podatkowych
5 615
2 976
8 591
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu odroczonego podatku
-5 615
-2 976
-8 591
Razem
387
371
758
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
01.01.2024
Zmiana
wpływająca
na wynik
31.12.2024
Różnice kursowe dodatnie
12
-12
0
Odsetki od lokat
1
46
47
Różnica między amortyzacją podatkową a bilansową
45
-34
11
Aktywa z tytułu umów
129
40
169
Zobowiązania z tytułu umów
200
331
531
Razem
387
371
758
Zgodnie z obowiązującymi przepisami, do wyceny aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w roku 2025, jak i w okresie porównywalnym, Spółka przyjęła stawkę podatkową 19%.
Nota 6 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów
Informacje dotyczące szacunków
Aktywa z tytułu umów obejmują przede wszystkim przekazane dobra lub wykonane usługi, przed
zafakturowaniem na klienta i przed dokonaniem zapłaty wynagrodzenia, z wyłączeniem wszelkich kwot
przedstawionych jako należności.
Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości aktywów z tytułu umów z klientami zgodnie
z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy
statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.
Aktywa z tytułu wyceny bilansowej umów są wynikiem przewagi stopnia zaawansowania realizacji usług lub
dostarczenia dóbr w relacji do wystawionych faktur. W przypadku tego rodzaju aktywów Spółka spełniła swoje
zobowiązanie do wykonania świadczenia, jednak prawo do otrzymania wynagrodzenia jest uzależnione od
spełnienia warunków innych niż tylko upływ czasu, co odróżnia te aktywa od należności z tytułu dostaw i usług.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 45
Pozycja
31.12.2025
31.12.2024
Aktywa z tytułu umów
625
888
Zobowiązania z tytułu umów
11 481
5 711
Aktywa z tytułu umów
Zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu umów dotyczą przekazanych klientowi dóbr lub
usług, przed dokonaniem przez klienta zapłaty wynagrodzenia lub przed terminem wymagalności.
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Pozycja
Wartość
na 01.01.2025
Realizacja nowych
obowiązków
świadczeń bez
wystawienia
faktury
Przeklasyfikowanie
w związku
z nabyciem
bezwarunkowego
prawa do zapłaty
Odpis z tytułu
utraty wartości
Wartość
na 31.12.2025
Usługi asysty technicznej
815
3 669
-3 839
-19
625
Kontrakty wdrożeniowe
73
232
-305
0
0
Razem
888
3 900
-4 144
-19
625
Wartość przychodów została oszacowana odpowiednio do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania usług,
w przypadku których na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka nie była jeszcze uprawniona do wystawienia faktur.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka utworzyła odpisy aktualizujące aktywa z tyt. umów na łączną wartość
19 tys. PLN przy zastosowaniu macierzy rezerw, tj. na takiej samej zasadzie jak w przypadku należności
handlowych i innych składników aktywów finansowych (zgodnie z MSSF 9).
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Pozycja
Wartość
na 01.01.2024
Realizacja nowych
obowiązków
świadczeń bez
wystawienia
faktury
Przeklasyfikowanie
w związku
z nabyciem
bezwarunkowego
prawa do zapłaty
Odpis z tytułu
utraty wartości
Wartość
na 31.12.2024
Usługi asysty technicznej
496
2 604
-2 285
0
815
Kontrakty wdrożeniowe
0
396
-323
0
73
Razem
496
3 000
-2 608
0
888
Zobowiązania z tytułu umów
W ramach zobowiązań z tyt. umów Spółka ujmuje przychody z tytułu udzielenia licencji, świadczenia usług asysty
technicznej (maintenance) rozliczane w czasie, a także przychody z tytułu usług wdrożeniowych, które wynikają
z obowiązku Spółki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, za które Spółka otrzymała wynagrodzenie lub
kwota wynagrodzenia jest należna.
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Zobowiązania z tytułu umów
Wartość
na 01.01.2025
Zwiększenia
Zmniejszenia
Wartość
na 31.12.2025
Przychody z tytułu świadczenia usług asysty
technicznej (maintenance)
5 711
14 172
8 937
10 946
Przychody z tytułu kontraktów
wdrożeniowych
0
1 338
803
535
Razem
5 711
15 510
9 740
11 481
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 46
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Zobowiązania z tytułu umów
Wartość
na 01.01.2024
Zwiększenia
Zmniejszenia
Wartość
na 31.12.2024
Przychody z tytułu udzielenia licencji
z prawem do korzystania
0
445
445
0
Przychody z tytułu świadczenia usług asysty
technicznej (maintenance)
2 801
9 190
6 280
5 711
Przychody z tytułu kontraktów
wdrożeniowych
0
48
48
0
Razem
2 801
9 683
6 774
5 711
Nota 7.1 Należności z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe) oraz
należności długoterminowe
Informacje dotyczące szacunków
Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości należności z tytuły dostaw i usług zgodnie z wymogami
MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy statystycznej, która
wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Od jednostek powiązanych brutto
2 562
4 385
Od pozostałych jednostek brutto, w tym:
9 272
3 458
- należności zafakturowane
2 839
3 458
- należności niezafakturowane
6 433
0
Odpis aktualizujący
-2 535
-2 328
Razem
9 299
5 515
Należności długoterminowe
31.12.2025
31.12.2024
Od pozostałych jednostek brutto, w tym:
6 066
172
- należności niezafakturowane
5 894
0
- kaucja
172
172
Odpis aktualizujący
-177
0
Razem
5 889
172
Wzrost wartości należności niezafakturowanych krótko oraz długoterminowych o łączną kwotę brutto 12 327 tys.
PLN jest wynikiem rozpoznania przychodów z tytułu spełnienia przez Spółkę zobowiązania polegającego na
dostarczeniu klientowi licencji na oprogramowanie DataWalk skutkującego przekazaniem kontroli nad tym
składnikiem aktywów. W związku z powyższym Spółka posiada na dzień bilansowy bezwarunkowe prawo do
wynagrodzenia, a jego otrzymanie uzależnione jest wyłącznie od upływu czasu. Z uwagi na długoterminowy
charakter umowy oraz harmonogram płatności, Spółka dokonała stosownego podziału należności na część długo
i krótkoterminową. Ujęte w bilansie wartości uwzględniają zarówno dyskonto wynikające z występowania tzw.
istotnego elementu finansowania, jak również zostały one objęte odpisami aktualizującymi wynikającymi z MSSF
9. Podobnie jak w przypadku należności zafakturowanych, odpisy te zostały wyliczone w oparciu o aktualnie
obowiązującą macierz rezerw.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 47
Nota 7.2 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw
i usług
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Odpisy aktualizujące wartość
należności z tytułu dostaw
i usług
Wartość
na 01.01.2025
Zwiększenia
Zmniejszenia
Inne (różnice
z przeliczenia)
Wartość
na 31.12.2025
Od jednostek pozostałych
2 328
392
8
0
2 712
Razem
2 328
392
8
0
2 712
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 r. Spółka utworzyła odpisy aktualizujące należności
handlowe na łączną wartość 392 tys. PLN, w tym na należności długoterminowe w kwocie 177 tys. PLN oraz
dokonała rozwiązania wcześniej utworzonych odpisów na oczekiwane straty kredytowe w kwocie 8 tys. PLN.
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Odpisy aktualizujące wartość
należności z tytułu dostaw
i usług
Wartość
na 01.01.2024
Zwiększenia
Zmniejszenia
Inne (różnice
z przeliczenia)
Wartość
na 31.12.2024
Od jednostek pozostałych
319
2 158
584
435
2 328
Razem
319
2 158
584
435
2 328
Nota 7.3 Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Nieprzeterminowane
14 713
4 279
Przeterminowane, w tym:
3 015
3 563
- do 90 dni
688
1 227
- 90 – 180 dni
0
9
- 180 - 360 dni
0
0
- powyżej 360 dni
2 328
2 328
Odpisy aktualizujące należności
-2 712
-2 328
Razem
15 016
5 515
Nota 7.4 Struktura wymagalności należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Nieprzeterminowane, wymagalne w terminie:
14 713
4 279
- do 30 dni
7 086
2 417
- 31 – 90 dni
1 733
1 863
- powyżej 360 dni*
5 895
0
Przeterminowane
3 015
3 563
Odpisy aktualizujące należności
-2 712
-2 328
Razem
15 016
5 515
*prezentowane w należnościach długoterminowych
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 48
Nota 7.5 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Nominowane w PLN
322
1 004
Nominowane w USD
2 641
4 511
Nominowane w EUR
12 053
0
Razem
15 016
5 515
Nota 8.1 Pozostałe należności (krótkoterminowe)
Informacje dotyczące szacunków
Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości pozostałych należności krótkoterminowych zgodnie
z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy
statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.
Pozostałe należności (krótkoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
Zaliczki na dostawy
127
75
Z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych
0
920
Inne należności, w tym:
296
193
- kaucje
127
162
- inne
168
31
Razem
423
1 188
Nota 8.2 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pozostałych należności
finansowych
Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących na inne należności krótkoterminowe finansowe.
Nota 9 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
W jednostkach pozostałych:
18 117
93
- lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy
18 117
93
Razem
18 117
93
Na dzień 31 grudnia 2025 r. jak i na 31 grudnia 2024 r. Spółka zakwalifikowała do krótkoterminowych aktywów
finansowych lokaty bankowe (wraz z odsetkami naliczonymi na dzień bilansowy), których termin zapadalności
na dzień bilansowy wynosił więcej niż 3 miesiące.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 49
Nota 10 Rozliczenia międzyokresowe (długoterminowe i krótkoterminowe)
Rozliczenia międzyokresowe (długoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
Subskrypcje i opłaty licencyjne
145
0
Razem
145
0
Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
Subskrypcje i opłaty licencyjne
691
473
Polisy i ubezpieczenia
100
50
Czynsze
44
46
Razem
835
569
Na dzień 31.12.2025 r. wartość pozycji „Subskrypcje i opłaty licencyjne” w krótkoterminowych rozliczeniach
międzyokresowych w szczególności wynika z zawarcia przez Spółkę w lipcu 2024 roku nowej umowy na zakup
potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk specjalistycznych baz danych, które stanowią
integralny element oprogramowania DataWalk. Rozliczenia z tyt. realizacji ww. umowy dokonywane są w
okresach rocznych, a koszty wynikające z tych rozliczeń ujmowane w wyniku finansowym liniowo przez okres,
którego dotyczą..
Nota 11.1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2025
31.12.2024
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym:
34 635
14 920
a) środki pieniężne
26 623
2 674
b) lokaty bankowe poniżej 3 miesięcy
8 012
12 246
Razem
34 635
14 920
Spółka na dzień 31.12.2025 r. posiadała środki pieniężne o ograniczonym dysponowaniu (środki pieniężne na
rachunku VAT) w wysokości 1 418 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31.12.2024 r. stan środków pieniężnych
podlegających ograniczeniu w dysponowaniu (środki pieniężne na rachunku VAT) wynosił 448 tys. PLN.
Ponadto, na dzień 31.12.2025 r. DataWalk S.A. posiadała lokaty bankowe na łączną kwotę 18 117 tys. PLN,
których termin zapadalności na dzień bilansowy wynosił więcej niż 3 miesiące, w związku z czym zostały one
zaklasyfikowane do krótkoterminowych aktywów finansowych przedstawionych w nocie nr 9 „Aktywa finansowe
(krótkoterminowe)”.
Spółka lokuje swoje nadwyżki finansowe zawierając lokaty bankowe o stałej stopie procentowania, tym samym
nie są one obarczone ryzykiem zmiany stopy procentowej.
Nota 11.2 Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2025
31.12.2024
Nominowane w PLN
20 546
14 884
Nominowane w EUR
3 164
13
Nominowane w USD
10 708
21
Nominowane w GBP
217
2
Razem
34 635
14 920
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 50
Nota 12 Kapitał podstawowy
Stan na 31.12.2025
Pozycja
Kwota
Stan na początek okresu
563
Wartość nominalna akcji zwiększająca kapitał podstawowy
75
Stan na koniec okresu
638
W dniu 16 maja 2025 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmian w Statucie Spółki, przyjętych na podstawie uchwały
Zarządu Emitenta z dnia 14 kwietnia 2025 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach
kapitału docelowego w drodze emisji nowych akcji serii S w ramach subskrypcji prywatnej, wyłączenia prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki, o czym Emitent informował w treści raportu
bieżącego ESPI nr 13/2025 z dnia 16 maja 2025 r.
W związku z rejestracją wspomnianych zmian w Statucie, kapitał zakładowy Spółki wynosi 638 298,80 PLN
i dzieli się na 6 382 988 akcji, o wartości nominalnej po 0,10 PLN każda akcja.
Seria akcji
Liczba akcji (szt.)
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
A
725 000
1 450 000
11,36%
20,40%
B
525 000
525 000
8,22%
7,39%
C
150 000
150 000
2,35%
2,11%
D
70 000
70 000
1,10%
0,98%
E
150 000
150 000
2,35%
2,11%
F
167 000
167 000
2,62%
2,35%
G
220 000
220 000
3,45%
3,10%
H
321 500
321 500
5,04%
4,52%
I
207 000
207 000
3,24%
2,91%
J
470 000
470 000
7,36%
6,61%
K
320 000
320 000
5,01%
4,50%
L
355 000
355 000
5,56%
4,99%
M
457 548
457 548
7,17%
6,44%
N
327 000
327 000
5,12%
4,60%
O
421 000
421 000
6,60%
5,92%
P
246 940
246 940
3,87%
3,47%
R
500 000
500 000
7,83%
7,03%
S
750 000
750 000
11,75%
10,55%
Razem
6 382 988
7 107 988
100,00%
100,00%
Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 PLN.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 51
Stan na 31.12.2024
Pozycja
Kwota
Stan na początek okresu
513
Wartość nominalna akcji zwiększająca kapitał podstawowy
50
Stan na koniec okresu
563
Seria akcji
Liczba akcji (szt.)
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
A
725 000
1 450 000
12,87%
22,81%
B
525 000
525 000
9,32%
8,26%
C
150 000
150 000
2,66%
2,36%
D
70 000
70 000
1,24%
1,10%
E
150 000
150 000
2,66%
2,36%
F
167 000
167 000
2,96%
2,63%
G
220 000
220 000
3,91%
3,46%
H
321 500
321 500
5,71%
5,06%
I
207 000
207 000
3,67%
3,26%
J
470 000
470 000
8,34%
7,39%
K
320 000
320 000
5,68%
5,03%
L
355 000
355 000
6,30%
5,58%
M
457 548
457 548
8,12%
7,20%
N
327 000
327 000
5,81%
5,14%
O
421 000
421 000
7,47%
6,62%
P
246 940
246 940
4,38%
3,88%
R
500 000
500 000
8,88%
7,86%
Razem
5 632 988
6 357 988
100%
100%
Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 PLN.
Nota 13.1 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozycja
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
255 849
199 351
Razem
255 849
199 351
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 52
Nota 13.2 Zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.
Pozycja
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Stan na początek okresu
199 351
Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej
56 497
Stan na koniec okresu
255 849
W wyniku wspomnianego powyżej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji
serii S, wartość pozycji bilansowej „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”, zwiększyła się
o kwotę 56 497 tys. PLN w ujęciu netto, tj. po pomniejszeniu o koszty emisji.
Poniższa tabela przedstawia informacje dotyczące emisji, o których mowa powyżej oraz sposób ustalenia łącznej
kwoty zwiększającej pozycję „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”.
Pozycja
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Emisja akcji
58 320
Wartość nominalna akcji zwiększająca kapitał podstawowy
75
Koszty emisji akcji
1 748
Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej
56 497
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Pozycja
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Stan na początek okresu
171 968
Wycena instrumentów finansowych
0
Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej
27 383
Stan na koniec okresu
199 351
W drugim kwartale 2024 r. Spółka przeprowadziła emisję akcji serii R, w wyniku transakcji, po uwzględnieniu
kosztów emisji, wartość pozycji bilansowej „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”
zwiększyła się o kwotę 27 383 tys. PLN.
Poniższa tabela przedstawia informacje dotyczące emisji, o których mowa powyżej oraz sposób ustalenia łącznej
kwoty zwiększającej pozycję „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”.
Pozycja
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Emisja akcji
27 500
Wartość nominalna akcji zwiększająca kapitał podstawowy
50
Koszty emisji akcji
67
Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej
27 383
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 53
Nota 14 Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał zapasowy
9 965
9 965
Razem
9 965
9 965
Nota 15 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
31.12.2025
31.12.2024
Straty do pokrycia z przyszłych zysków
-228 948
-194 812
Nota 16 Kapitał rezerwowy
Informacje dotyczące szacunków
Spółka realizuje program motywacyjny z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczanych
w instrumentach kapitałowych. Program jest oparty o akcje spółki DataWalk i uprawnia do uzyskania
instrumentów kapitałowych w ilości oraz na warunkach określonych w Regulaminie oraz w Umowie
o Uczestnictwo. Program ten jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 2.
W celu wypełnienia postanowień MSSF 2 Spółka w okresie nabywania uprawnień ujmuje kwotę
dla otrzymywanych usług, wykorzystując najlepsze dostępne szacunki dotyczące liczby instrumentów
kapitałowych, dla których nastąpi nabycie uprawnień. Jednostka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych
szacunków, jeśli późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi
nabycie uprawnień, różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień jednostka koryguje
szacunek do poziomu liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.
Ujmowanie programu motywacyjnego wymaga wykonania analizy, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych
założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu, w szczególności w zakresie liczby instrumentów kapitałowych,
do których nastąpi nabycie uprawnień w trakcie okresu sprawozdawczego jak i wyceny opcji na akcję na dzień
ich przyznania. Na każdy dzień bilansowy Spółka szacuje ilość instrumentów kapitałowych, dla których nastąpi
nabycie uprawnień w okresie sprawozdawczym celem ujęcia w sprawozdaniu finansowym odpowiednich
wzrostów w kapitale własnym oraz kosztów Spółki wynikających z realizacji programu motywacyjnego.
Kapitał rezerwowy
31.12.2025
31.12.2024
Program motywacyjny
54 565
46 914
Razem
54 565
46 914
Charakter i zasady funkcjonowania długoterminowego Programu Motywacyjnego rozliczanego
w instrumentach kapitałowych
W dniu 30 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę o wprowadzeniu Programu
Motywacyjnego („Program”) skierowanego do członków kluczowego personelu będącego Pracownikiem,
Współpracownikiem albo członkiem Zarządu („Osoby Uprawnione”) Spółki. Regulamin Programu został
uchwalony przez Zarząd Spółki uchwałą z dnia 31 sierpnia 2022 r. a następnie zatwierdzony przez Radę Nadzorcza
uchwałą z dnia 9 września 2022 r. („Regulamin”).
Postanowienia Programu obowiązują od dnia przyjęcia Regulaminu przez Radę Nadzorczą i pozostają w mocy
do dnia jego zakończenia przez Zarząd ze skutkami, o których mowa w Regulaminie. Zarząd może w każdym
czasie, za zgodą Rady Nadzorczej, postanowić o zakończeniu realizacji Programu lub dokonaniu jego zmian.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 54
Celem Programu jest pozyskanie oraz długoterminowe utrzymanie członków kluczowego personelu Spółki
poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie
i identyfikację kluczowego personelu ze Spółką, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej
dbałości o utrzymanie dynamicznego jej wzrostu oraz związanie interesów tych osób z dbałością o interes Spółki,
a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy, a tym umożliwienie partycypacji w oczekiwanym rozwoju Spółki
i poprzez to umocnienie relacji tych osób ze Spółką.
W dniu 30 grudnia 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę w sprawie
ustalenia maksymalnej Puli Uprawnień w ramach Programu akcyjnego, na mocy której poprzednia Pula
Uprawnień w łącznej liczbie nieprzekraczającej 430.000 akcji Spółki została zwiększona do maksymalnie 570.000
akcji Spółki.
Następnie, w dniu 25 czerwca 2025 r. Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło kolejną uchwałę w prawie
w sprawie ustalenia maksymalnej Puli Jednostek RSU w ramach Programu RSU oraz maksymalnej Puli
Uprawnień w ramach Programu akcyjnego, na mocy której postanowiono utworzyć nową łączną pulę 485.000
uprawnień dla Uczestników systemu programów motywacyjnych składającą się z łącznie z Jednostek RSU oraz
Uprawnień w ramach Programu akcyjnego („Pula Łączna”). Pula Łączna może zostać rozdysponowana stosownie
do decyzji Zarządu Spółki (lub w sytuacji prawem wymaganej Rady Nadzorczej Spółki) wśród Uczestników obu
ww. programów motywacyjnych wdrożonych w Spółce i Spółce Zależnej w postaci odpowiednio Jednostek RSU
lub Uprawnień w ramach Programu akcyjnego. Pula Łączna przyznanych w ten sposób Uprawnień lub Jednostek
RSU w obu programach (tak w Spółce, jak i w Spółce Zależnej) nie może jednak przekroczyć łącznie 485 000.
Na dzień 31.12.2025 r. oraz na dzień publikacji tego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie podjął jeszcze
odpowiednich uchwał dotyczących alokacji dodatkowej puli do konkretnych programów motywacyjnych.
Mając na uwadze powyższe, na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. maksymalna liczba Uprawnień dających prawo
do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki, nie może przekraczać łącznie 570.000 akcji Spółki.
Program Motywacyjny jest realizowany poprzez przyznanie Uczestnikom, którzy zostali wskazani do udziału
w Programie Motywacyjnym zgodnie z Regulaminem, a następnie zawarli ze Spółką umowę o uczestnictwo
w Programie Motywacyjnym ("Umowa o Uczestnictwo"), warunkowych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji
Spółki ("Uprawnienia"). Przyznanie Uprawnień nie jest jednoznaczne z ich nabyciem ani z ich realizacją.
Uprawnienia nie są papierami wartościowymi i nie obejmują żadnych roszczeń z zakresu prawa cywilnego (w tym
prawa spółek handlowych), wykraczających poza roszczenie o realizację Uprawnień zgodnie z Programem,
a w szczególności nie kreują po stronie Uczestnika jakichkolwiek praw akcjonariusza, w tym inkorporujących
prawo do głosu, prawo do udziału w zysku Spółki (dywidendy), ani jakichkolwiek innych praw akcjonariusza
do czasu nabycia lub objęcia Akcji Spółki. Uprawnienia są niezbywalne na rzecz osób trzecich i nie mogą być
obciążane prawami rzeczowymi lub obligacyjnymi, podlegają jednak dziedziczeniu.
Do nabycia Uprawnień przez Uczestników dochodzi w momencie spełnienia Warunków Nabycia, określonych
jako spełnienie finansowych lub niefinansowych kryteriów indywidualnych lub dotyczących Spółki, określonych
w Umowie o Uczestnictwo, uwzględniających:
(a) utrzymanie Stosunku Współpracy przez czas określony w Umowie o Uczestnictwo, i /lub
(b) spełnienie dodatkowych kryteriów, jeśli zostały przewidziane w Umowie o Uczestnictwo.
Nabycie Uprawnień nastąpi nieodpłatnie.
Warunki związane ze spełnieniem założonych celów indywidualnych (performance vesting conditions) nie są
uzależnione od ceny rynkowej instrumentów kapitałowych Spółki i dlatego zostały zakwalifikowane jako warunki
nierynkowe.
Zgodnie z MSSF 2 warunki nabycia uprawnień, inne niż warunki rynkowe, nie powinny być uwzględniane przy
szacowaniu na dzień wyceny wartości godziwej akcji lub opcji na akcje. Zamiast tego warunki nabycia uprawnień
powinny zostać uwzględnione poprzez korektę liczby instrumentów kapitałowych, która jest wykorzystywana
w wycenie wartości całej transakcji, tak aby wartość ujętych usług w zamian za przyznane instrumenty kapitałowe
uwzględniała liczbę instrumentów, do których ostatecznie zostaną nabyte uprawnienia.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 55
Warunkiem Realizacji Uprawnień jest spełnienie łącznie Warunków Nabycia (vesting conditions) oraz realizacji
Transakcji Sprzedaży (non vesting condition).
Realizacja uprawnień nastąpi w wypadku łącznego spełnienia następujących przesłanek:
a. spełnienia Warunków Nabycia określonych każdorazowo w indywidualnej Umowie o Uczestnictwo (vesting
conditions) - np. długość współpracy;
b. wystąpienia "Transakcji Sprzedaży", tj. sytuacji, w której nastąpią wszystkie poniższe przesłanki:
(i) podmiot lub grupa podmiotów działających w porozumieniu, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o
ofercie, przekroczy 50% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na
sprzedaż wszystkich akcji Spółki, zgodnie z Ustawą o Ofercie (dalej: "Wezwanie"), przy czym do celów obliczania
ogólnej liczby głosów w Spółce uwzględnia się sumę liczby głosów posiadanych - bez względu na tytuł prawny -
przez wszystkie podmioty wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej oraz liczbę głosów z akcji, nawet jeżeli
wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu Spółki lub umowy lub przepisów
prawa lub dojdzie do przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki, które zgodnie z obowiązującymi przepisami
nie będzie wymagać ogłoszenia Wezwania; oraz
(ii) FGP Venture dokona zbycia co najmniej 587.500 (słownie: pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset)
posiadanych akcji Spółki lub ich ekwiwalentu otrzymanego w wyniku przekształcenia, połączenia lub podziału
Spółki (w odpowiedzi na Wezwanie lub niezależnie od tego Wezwania) lub podmiot (działający samodzielnie,
poprzez grupę kapitałową lub w porozumieniu z innymi podmiotami), inny niż wspólnicy FGP Venture na dzień
30 czerwca 2022 r., osiągnie powyżej 50% udziałów w FGP Venture,
(iii) niezależnie od powyższego, dana transakcja nie będzie stanowić Transakcji Sprzedaży, jeśli nie będzie
skutkować zmianą kontroli, tj.: a) przekroczeniem przez podmiot lub grupę podmiotów działających w
porozumieniu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce lub własności 50% aktywów Spółki, lub b) osiągnieciem
faktycznej kontroli nad Spółką rozumianej jako osiągniecie co najmniej 30% ogólnej liczby głosów lub c)
nabyciem aktywów Spółki stanowiących co najmniej 40% wartości rynkowej brutto wszystkich aktywów Spółki.
Zgodnie z MSSF2 Transakcji Sprzedaży jest rozumiana jako warunek inny niż warunki nabywania uprawnień
(tzw. non-vesting condition).
Zgodnie z Regulaminem, realizacja Uprawnień nastąpi w terminie do 6 miesięcy od wystąpienia Transakcji
Sprzedaży.
Z uwagi na fakt ze zaistnienie Transakcji Sprzedaży jest prawdopodobnym zdarzeniem przyszłym, jednakże
uzależnionym od czynników nie wypełni kontrolowanych przez Spółkę oraz nie zależy od ceny rynkowej akcji
Spółki – nie zostało ono ujęte w szacunkach wyceny wartości Uprawnienia.
Realizacja Uprawnień nabytych przez Uczestnika polega na objęciu lub nabyciu akcji po cenie nominalnej. Jedno
Uprawnienie będzie uprawniało do objęcia lub nabycia jednej akcji z zastrzeżeniem iż w przypadku gdy cena
nominalna akcji ulegnie zmianie, tj. nie będzie wynosić 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za akcję, Uczestnik
będzie miał prawo do objęcia bądź nabycia liczby akcji wg wzoru ustalonego w Uchwale Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 30 czerwca 2022 r. w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego opartego
o akcje dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A. (dalej jako: "Uchwała ZWZ").
Realizacja Uprawnień nastąpi bądź:
(i) bezpośrednio z wykorzystaniem instytucji podwyższenia kapitału zakładowego, upoważnienia Zarządu do
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego bądź nabycia przez Spółkę akcji
własnych w celu ich zaoferowania Uczestnikom;
(ii) pośrednio z wykorzystaniem instytucji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego
z kierowaną do Uczestników emisją imiennych warrantów subskrypcyjnych;
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 56
(iii) lub w inny odpowiedni sposób, w tym z wykorzystaniem pośredniego nabycia przez podmiot trzeci –
w zależności od decyzji Zarządu w tym zakresie, zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą.
Jeśli Transakcja Sprzedaży nie nastąpi w okresie wskazanym w Regulaminie, wobec braku możliwości spełnienia
Warunków Realizacji, Umowa o Uczestnictwo ulega automatycznemu i natychmiastowemu rozwiązaniu
w zakresie obejmującym dane Uprawnienia, bez obowiązku spełnienia jakiegokolwiek świadczenia przez Spółkę.
Uczestnikowi nie będą przysługiwać żadne roszczenia o zapłatę, w tym jakiekolwiek roszczenia odszkodowawcze
względem Spółki, jej akcjonariuszy czy Członków Organów.
W przypadku, gdy Transakcja Sprzedaży nastąpi przed ziszczeniem się określonych Warunków Nabycia, Umowa
o Uczestnictwo zostaje rozwiązana w zakresie obejmującym dane Uprawnienia, a Uczestnik traci możliwość
dalszego udziału w Programie w ww. zakresie, w tym prawo do nabycia i realizacji danych Uprawnień.
Uczestnikowi nie będą przysługiwać względem Spółki, jej akcjonariuszy czy Członków Organów żadne
roszczenia, w tym jakiekolwiek roszczenia o zapłatę, wydanie Akcji czy roszczenia odszkodowawcze. Jednakże,
jeśli Warunki Nabycia danego Uczestnika obejmowały jedynie utrzymanie Stosunku Współpracy na zasadach
określonych Regulaminie przez czas określony w Umowie o Uczestnictwo, z wyłączeniem dodatkowych
kryteriów, o których mowa w Regulaminie, przy jednoczesnym braku wystąpienia Przyczyny, uznaje się, że w
dniu Transakcji Sprzedaży doszło do spełnienia Warunków Nabycia, a Uczestnik jest uprawniony do realizacji
nabytych Uprawnień. Umowa o Uczestnictwo może odmiennie regulować skutki wystąpienia Transakcji
Sprzedaży przed spełnieniem Warunków Nabycia.
Założenia przyjęte do wyceny Programu
Usługi otrzymane w formie płatności w formie akcji rozliczanej w instrumentach kapitałowych wycenia się
pośrednio w wartości godziwej na dzień przyznania. Początkowa wycena programu opiera się na wartości
godziwej instrumentów bazowych. Pomiar wartości otrzymanych dóbr lub usług i odpowiadającego im wzrostu
w kapitale własnym uwzględnia zakres, w jakim usługi zostały wyświadczone.
Jednostka ustala wartość godziwą zobowiązania rozliczanego w instrumentach kapitałowych, biorąc pod uwagę
jedynie warunki rynkowe i warunki inne niż warunki nabycia (non-vesting condition) co oznacza, że warunki
świadczenia usługi (vesting condition) i warunki nierynkowe wpływają na wycenę wzrostu w kapitale własnym
poprzez skorygowanie liczby praw do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki na podstawie danych szacunkowych
w zakresie wyników, które mają zostać spełnione.
Wartość jednego prawa do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki jest wyceniana tylko raz, na dzień przyznania. Na
każdy dzień sprawozdawczy, a docelowo na dzień rozliczenia wartość godziwa ujętego wzrostu w kapitale
własnym może podlegać przeszacowaniu w wyniku skorygowania liczby praw do objęcia i/lub nabycia akcji
Spółki. Przeszacowanie dotyczy rozpoznanej części wzrostu w kapitale własnym do dnia nabycia uprawnień.
Pełna wartość wzrostu w kapitale własnym podlega przeszacowaniu od dnia nabycia uprawnień do dnia
rozliczenia. Skumulowany koszt netto oraz kwoty ujęte w rachunku zysków i strat, które ostatecznie zostaną ujęte
w związku z transakcją, będą równe iloczynowi nabytych praw do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki oraz wartości
jednego prawa do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki na dzień przyznania.
Efekty korekty wyceny wzrostu w kapitale własnym w okresie nabywania uprawnień są ujmowane natychmiast
w rachunku zysków i strat (w odpowiedniej pozycji kosztów) w zakresie, w jakim dotyczą przeszłych usług,
a w zakresie, w jakim dotyczą przyszłych usług efekt korekty wyceny jest rozkładany na pozostały okres
nabywania uprawnień.
Oznacza to, że w okresie przeszacowania może wystąpić korekta uzupełniająca dotycząca liczby praw do objęcia
i/lub nabycia akcji Spółki za poprzednie okresy, tak aby ujęty wzrost w kapitale własnym na każdy dzień
sprawozdawczy był równy całkowitej wartości godziwej wzrostu w kapitale własnym.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. Spółka dokonała korekty liczby praw do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki,
dla których na podstawie wewnętrznych szacunków Spółki nastąpiło nabycie uprawnień, a tym samym
przeszacowała odpowiadający im wzrost w kapitale własnym. Decyzja dotycząca ostatecznej ilości uprawnień
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 57
nabytych przez uczestników programu zostanie podjęta w momencie wystąpienia określonych w Regulaminie
zdarzeń dających osobom uprawnionym prawo do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki.
Wartość godziwa uprawnienia do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki na dzień przyznania jest ustalana w oparciu
o model Blacka-Scholes'a-Mertona, gdzie instrumentem bazowym jest cena rynkowa akcji DataWalk S.A.
Nabycie uprawnień nastąpi nieodpłatnie. Realizacja uprawnień nabytych przez uczestnika będzie polegać na
objęciu lub nabyciu akcji po cenie nominalnej, która na dzień przyznania wynosiła 0,10 zł za akcję. Uprawnienia
do objęcia i/lub nabycia akcji spółki nie dają prawa do dywidendy w związku z czym oczekiwana stopa dywidendy
wynosi 0. W ramach wyceny praw do objęcia i/lub nabycia akcji w Programie nie występują inne warunki
rynkowe. Natomiast całkowity koszt programu i odpowiadający mu wzrost w kapitale własnym powinien być
ustalany na każdy dzień bilansowy z uwzględnieniem pozostałych czynników nierynkowych.
Oczekiwana zmienność kursu została określona w oparciu o odchylenie standardowe w ujęciu rocznym stopy
zwrotu z akcji przy zastosowaniu obserwacji dziennych. Stopa zwrotu wyrażona została jako roczna stopa
procentowa przy kapitalizacji ciągłej (roczna ciągła stopa procentowa). Zgodnie z MSSF 2, szacując oczekiwaną
zmienność Spółka rozważyła:
a) zmienność stosowaną dla opcji na akcje Spółki będących przedmiotem obrotu na giełdzie z uwagi na ich
dostępność;
b) historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie
współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji;
c) czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu, tj. od 20.07.2012 r., dlatego też Spółka nie
traktuje się jako podmiot nowo notowany, a historyczna zmienność została uznana za względnie stabilną
w dłuższym okresie czasu;
d) właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen, które w ocenie Spółki są spójne z okresu na okres
- jednostka wykorzystuje cenę zamknięcia z każdego dnia tygodnia. Obserwowane ceny są wyrażone w walucie,
w której ustalona jest cena wykonania, tj. PLN.
Średni roczny procent przepadków dla uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki, na podstawie oczekiwań
dotyczących np. liczby pracowników i współpracowników odchodzących ze Spółki przed datą nabycia uprawnień,
założono na poziomie 0%. Spółka okresowo weryfikuje te szacunki i w przypadku wystąpienia istotnych odchyleń,
dokonuje ich aktualizacji.
Przyznanie Uprawnień pracownikom i współpracownikom Spółki, którzy przystąpili do Programu
Motywacyjnego od początku jego obowiązywania do dnia bilansowego 31 grudnia 2025 r. nastąpiło w ramach
siedmiu transz.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 58
Poniższa tabela prezentuje parametry przyjęte w modelu wyceny Uprawnienia dla poszczególnych transz Programu.
Parametry przyjęte
w modelu wyceny
Transza I
Transza II
Transza III
Transza IV
Transza V
Transza VI
Transza VII
Strona transakcji
DataWalk S.A.
DataWalk S.A.
DataWalk S.A.
DataWalk S.A.
DataWalk S.A.
DataWalk S.A.
DataWalk S.A.
Data wyceny Programu
(Grant Date)
01.10.2022
01.01.2023
01.07.2023
01.02.2024
01.07.2024
15.01.2025
01.07.2025
Model wyceny
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Blacka-Scholes'a-
Mertona
Ilość przyznanych Uprawnień
wynikająca z Umów
o Uczestnictwo (szt.)
275 518
118 710
12 450
42 300
3 900
124 350
23 400
Ilość Uprawnień utraconych
do dnia bilansowego (szt.)
9 217
24 875
0
3 400
0
600
0
Cena akcji (PLN)
136,26
91,35
60,00
33,90
63,30
61,00
114,50
Cena wykonania (PLN)
0,10
0,10
0,10
0,10
0,10
0,10
0,10
Oczekiwana zmienność kursu
4,16%
4,13%
3,56%
4,64%
4,91%
4,71%
4,36%
Średni okres trwania życia
prawa do objęcia akcji
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
Stopa wolna od ryzyka
7,14%
6,05%
5,45%
5,44%
5,04%
5,45%
4,85%
Liczba utraconych Uprawnień od początku obowiązywania programu do dnia 31 grudnia 2025 r. wyniosła łącznie 39 092 szt., co odpowiada 7% maksymalnej liczby Uprawnień
w Programie.
Na dalszym etapie trwania Programu Motywacyjnego uprawnione organy mogą wskazać kolejnych Uczestników Programu Motywacyjnego i zaoferować im określoną liczbę
Uprawnień w limicie określonym Uchwałą WZ, tj. w łącznej liczbie nie przekraczającej 570.000 akcji Spółki. Spółka poinformuje o tych zdarzeniach w osobnych
komunikatach.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Ujęcie Programu w okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
Poniższa tabela prezentuje liczbę przyznanych Uprawnień do objęcia akcji Spółki na 31 grudnia 2025 r. w podziale
na warunki nabycia uprawnień i stopień ich realizacji.
Warunki nabycia uprawnień
Przyznane
uprawnienia
(w szt.)
Stopień
realizacji
warunków
nabycia
Ilość
nabytych
uprawnień
(w szt.)
Szacowana
ilość
nabytych
uprawnień
na dzień
bilansowy
(w szt.)
Pozostaje
w trakcie
nabywania
uprawnień
(w szt.)
Nabyte uprawnienia (vested)
493 536
100%
493 536
0
0
Świadczenie usług do 30.06.2026
7 350
53%
0
3 886
3 464
Świadczenie usług do 31.12.2026
57 150
47%
0
27 077
30 073
Świadczenie usług do 30.09.2027
3 500
25%
0
881
2 619
Razem
561 536
94%
493 536
31 844
36 156
Poniższa tabela prezentuje liczbę Uprawnień, dla których szacuje się, że warunki nabycia zostały wypełnione,
a tym samym uznaje się, że usługi zostały wyświadczone wraz z ujęciem w kosztach wg średniej ważonej wartości
godziwej.
Wyszczególnienie
Ilość
Średnia
ważona
wartość
godziwa
(w PLN)
Koszt wg
średniej
ważonej
wartości
godziwej
(w tys. PLN)
Szacowana ilość nabytych Uprawnień na dzień
01.01.2025
411 374
114,04
46 915
Szacowana ilość nabytych Uprawnień w okresie
wynikające z umów o Uczestnictwo
114 006
67,10
7 650
Ilość utraconych Uprawnień w okresie
0
0
0
Szacowana ilość nabytych Uprawnień na dzień
31.12.2025
525 380
103,86
54 565
Poniższa tabela przedstawia ujęcie kosztów Programu w poszczególnych pozycjach sprawozdania finansowego.
Element sprawozdania
finansowego
Pozycja
Średnia ważona wartość
godziwa
(w tys. PLN)
Rachunek zysków i strat / Koszty
operacyjne
Program motywacyjny
7 650
Kapitał własny
Wynik finansowy bieżącego roku
-7 650
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
-54 565
Kapitał rezerwowy
54 565
W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiło wygaśnięcie Uprawnień. W okresie objętym sprawozdaniem
nie wystąpiły Uprawnienia, które zostały wykonane, jak również na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. nie
wystąpiły Uprawnienia możliwe do wykonania.
Wg stanu na dzień bilansowy, jak i na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego
Uprawnienia wynikające z realizacji Programu nie były możliwe do wykonania, z uwagi na to, że nie doszło do
Transakcji Sprzedaży. Dodatkowo Kierownictwo Grupy nie podjęło żadnych działań, jak również nie było
w posiadaniu żadnych informacji wskazujących na wysokie prawdopodobieństwie zaistnienia zdarzeń, w wyniku
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 60
których, w okresie kolejnych 12 miesięcy mogłoby dojść do zawarcia Transakcji Sprzedaży, a tym samym
rozpoczęcia procesu realizacji Programu (emisji akcji).
Poniższa tabela prezentuje rozliczenie Uprawnień w ramach Programu wg statusu ich wykonania oraz ich wartości
godziwej na dzień 31 grudnia 2025 r.
Wyszczególnienie
Ilość
jednostek
%
Programu
Wartość
godziwa
(w PLN)
Koszt wg
wartości
godziwej
(w tys.
PLN)
Maksymalna liczba Uprawnień w Programie, w tym:
570 000
- Uprawnienia przyznane w ramach Umów o Uczestnictwo,
na które składają się:
561 536
99%
97,27
54 620
- Transza z dnia 01.10.2022 uwzględniająca zawarte
porozumienia z dnia 01.10.2022
266 301
47%
136,19
36 268
- Transza z dnia 01.01.2023
93 835
16%
91,28
8 565
- Transza z dnia 01.07.2023
11 450
2%
59,92
686
- Transza z dnia 01.02.2024
38 900
7%
33,82
1 316
- Transza z dnia 01.07.2024
3 900
1%
63,22
247
- Transza z dnia 15.01.2025
123 750
22%
60,92
7 539
- Transza z dnia 01.07.2025
23 400
4%
114,42
2 677
- Maksymalna liczba Uprawnień do przyznania
w przyszłych okresach
8 464
1%
Uprawnienia przyznane w ramach Umów
o Uczestnictwo, w tym:
561 536
99%
97,27
54 620
- Nastąpiło nabycie uprawnień (vested)
493 536
87%
105,95
52 292
- Pozostaje w trakcie nabywania uprawnień, w tym:
68 000
12%
34,24
2 328
a) dla których szacuje się ze warunki nabycia zostały
spełnione
31 844
6%
71,39
2 273
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. Program motywacyjny pozostaje w trakcie realizacji.
Nota 17 Zobowiązania z tytułu leasingów (długoterminowe
i krótkoterminowe)
Informacje dotyczące szacunków
Opłaty leasingowe są przez Spółkę dyskontowane przy zastosowaniu krańcowej stopy procentowej, której wartość
jest szacowana na bazie wartości stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki. Niektóre
spośród zawartych umów leasingowych zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd
dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą
trwać.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 61
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka była stroną umowy leasingu powierzchni biurowej oraz leasingu samochodu,
w przypadku którego jest leasingobiorcą.
Zobowiązania z tytułu leasingów
31.12.2025
31.12.2024
Długoterminowe
0
427
Krótkoterminowe
427
422
Razem
427
849
Wyszczególnienie
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania z tytuły leasingu powierzchni biurowej
422
810
- do 12 miesięcy
422
388
- powyżej 12 miesięcy
0
422
Zobowiązania z tytuły leasingu samochodów
5
39
- do 12 miesięcy
5
34
- powyżej 12 miesięcy
0
5
Razem
427
849
Leasing powierzchni biurowej
Na dzień 31 grudnia 2025 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu powierzchni biurowej przedstawiają się
następująco:
Wyszczególnienie
31.12.2025
31.12.2024
Przyszłe minimalne płatności leasingowe, w tym:
439
878
- w okresie krótszym niż 1 rok
439
439
- w okresie 1-2 lat
0
439
Przyszłe koszty odsetkowe
-17
-68
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu, w tym:
422
810
- w okresie krótszym niż 1 rok
422
388
- w okresie 1-2 lat
0
422
Efektywna stopa procentowa z tytułu leasingu powierzchni biurowej na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień 31
grudnia 2024 r. wynosiła 8,98%.
Leasing samochodów
Na dzień 31 grudnia 2025 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu samochodów przedstawiają się
następująco:
Wyszczególnienie
31.12.2025
31.12.2024
Przyszłe minimalne płatności leasingowe, w tym:
5
41
- w okresie krótszym niż 1 rok
5
36
- w okresie 1-2 lat
0
5
Przyszłe koszty odsetkowe
0
-2
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu, w tym:
5
39
- w okresie krótszym niż 1 rok
5
34
- w okresie 1-2 lat
0
5
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 62
Efektywna stopa procentowa z tytułu powyższego leasingu samochodu na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosiła
10,03%.
Koszty leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym
W okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. kwoty kosztów wynikających z leasingu ujęte w rachunku
zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów wyniosły:
Wyszczególnienie
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
465
603
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
55
64
Koszty leasingów krótkoterminowych
52
12
Razem
572
678
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu w 2025 r. wyniósł 477 tys. PLN, a w 2024 roku 710
tys. PLN.
Nota 18 Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego
Informacje dotyczące szacunków
Spółka realizuje program motywacyjny z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczanych
w środkach pieniężnych. Program jest oparty o pochodne instrumenty finansowe, uprawniające do uzyskania
zapłaty kwoty pieniężnej w wysokości i na warunkach określonych w Regulaminie oraz w Umowie
o Uczestnictwo (tzw. Restricted Stock Units, dalej „Jednostki RSU”). Program ten jest ujmowany w sprawozdaniu
finansowym zgodnie z MSSF 2.
W celu wypełnienia postanowień MSSF2 Spółka w okresie nabywania uprawnień ujmuje kwotę dla
otrzymywanych usług, wykorzystując najlepsze dostępne szacunki dotyczące liczby instrumentów kapitałowych,
dla których nastąpi nabycie uprawnień. Jednostka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli
późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień,
różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień jednostka koryguje szacunek do poziomu
liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.
Ujmowanie programu motywacyjnego wymaga wykonania analizy, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych
założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu, w szczególności w zakresie liczby instrumentów kapitałowych, do
których nastąpi nabycie uprawnień w trakcie okresu sprawozdawczego jak i wyceny Jednostki RSU. Na każdy
dzień bilansowy Spółka szacuje ilość instrumentów finansowych, dla których nastąpi nabycie uprawnień oraz ich
wartość godziwą w okresie sprawozdawczym celem ujęcia w sprawozdaniu finansowym odpowiednich
zobowiązań oraz kosztów Spółki wynikających z realizacji programu motywacyjnego.
Charakter i zasady funkcjonowania długoterminowego Programu Motywacyjnego Grupy Kapitałowej
DataWalk rozliczanego w środkach pieniężnych
W dniu 30 czerwca 2020 r. Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę o wprowadzeniu Programu
Motywacyjnego („Program”) skierowanego do członków kluczowego personelu będącego Pracownikiem,
Współpracownikiem albo członkiem Zarządu („Osoby Uprawnione”) Grupy. Regulamin Programu został
uchwalony przez Zarząd Spółki a następnie zatwierdzony przez Radę Nadzorcza uchwałą z dnia 18.03.2022 r.
Postanowienia Programu obowiązują od dnia przyjęcia Regulaminu przez Radę Nadzorczą i pozostają w mocy
do dnia jego zakończenia przez Zarząd ze skutkami, o których mowa w Regulaminie. Zarząd może w każdym
czasie, za zgodą Rady Nadzorczej, postanowić o zakończeniu realizacji Programu lub dokonaniu jego zmian.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 63
Celem Programu jest pozyskanie oraz długoterminowe utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno
dla Spółki jak i/lub jej Spółek Zależnych poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi
pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu z Grupą, jej celami
długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o długoterminowe wyniki Grupy, utrzymanie
dynamicznego wzrostu jej wartości oraz związanie interesów tych osób z interesem Grupy, a w konsekwencji
interesem jej akcjonariuszy, a tym samym powiązanie długoterminowej wartości Grupy z długoletnimi celami
osób wchodzących w skład kluczowego personelu.
W przypadku Programu podmiotem zobowiązanym do rozliczenia programu jest ta spółka, która jest odbiorcą
usług rozliczanych w ramach Programu i zawarła z uczestnikiem programu odpowiednią umowę uczestnictwa.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. zostało sporządzone w oparciu o wycenę i ujęcie kosztu
oraz zobowiązania wynikającego z umów zawartych Umów o Uczestnictwo, których stroną jest Emitent.
W dniu 30 grudnia 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę w sprawie
ustalenia maksymalnej Puli Jednostek RSU w ramach Programu, na mocy której poprzednia pula w łącznej liczbie
nieprzekraczającej 1.120.000 Jednostek RSU została zmniejszona do maksymalnie 980.000 Jednostek RSU.
Następnie, w dniu 25 czerwca 2025 r. Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło kolejną uchwałę w prawie
w sprawie ustalenia maksymalnej Puli Jednostek RSU w ramach Programu RSU oraz maksymalnej Puli
Uprawnień w ramach Programu akcyjnego, na mocy której postanowiono utworzyć nową łączną pulę 485.000
uprawnień dla Uczestników systemu programów motywacyjnych składającą się z łącznie z Jednostek RSU oraz
Uprawnień w ramach Programu akcyjnego („Pula Łączna”). Pula Łączna może zostać rozdysponowana stosownie
do decyzji Zarządu Spółki (lub w sytuacji prawem wymaganej Rady Nadzorczej Spółki) wśród Uczestników obu
ww. programów motywacyjnych wdrożonych w Spółce i Spółce Zależnej w postaci odpowiednio Jednostek RSU
lub Uprawnień w ramach Programu akcyjnego. Pula Łączna przyznanych w ten sposób Uprawnień lub Jednostek
RSU w obu programach (tak w Spółce, jak i w Spółce Zależnej) nie może jednak przekroczyć łącznie 485 000.
Na dzień 31.12.2025 r. oraz na dzień publikacji tego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie podjął jeszcze
odpowiednich uchwał dotyczących alokacji dodatkowej puli do konkretnych programów motywacyjnych.
Mając na uwadze powyższe, na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. liczba Jednostek RSU, jaka może zostać
łącznie przyznana w ramach Programu wszystkim Osobom Uprawnionym, nie może przekraczać 980.000 szt.
Maksymalny czas trwania prawa do realizacji Jednostek RSU przez Osoby Uprawnione wynosi 10 lat od momentu
podpisania umowy Uczestnictwa w Programie, w ramach której Osoba Uprawniona staje się uprawniona
do otrzymania środków pieniężnych po spełnieniu określonych warunków nabycia uprawnień.
W transakcjach płatności w formie akcji Grupa otrzymuje usługi od Osób Uprawnionych i zaciąga zobowiązanie
do wydania środków pieniężnych, które są oparte na cenie (lub wartości) akcji Spółki jako wynagrodzenie.
Osobom Uprawnionym zaproponowane zostało zawarcie umów dotyczących udziału w Programie („Umowa
o Uczestnictwo”), określających warunki nabycia uprawnień do otrzymania przez Osoby Uprawnione pochodnych
instrumentów finansowych w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
(Dz.U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.) uprawniających do uzyskania zapłaty kwoty pieniężnej w wysokości i na
warunkach określonych w Regulaminie oraz w Umowie o Uczestnictwo (tzw. Restricted Stock Units, dalej
„Jednostki RSU”).
Warunki nabycia Jednostek RSU oznaczają spełnienie założonych celów indywidualnych, jeśli zostały
przewidziane w Umowie o Uczestnictwo i/lub utrzymanie statusu Pracownika i/lub Współpracownika i/lub
Członka Zarządu w Grupie przez czas określony w Umowie o Uczestnictwo i na zasadach określonych
w Regulaminie.
Warunki związane ze spełnieniem założonych celów indywidualnych (performance vesting conditions) nie są
uzależnione od ceny rynkowej instrumentów kapitałowych Grupy i dlatego zostały zakwalifikowane jako warunki
nierynkowe.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 64
Warunki związane z utrzymaniem statusu Pracownika i/lub Współpracownika i/lub Członka Zarządu w Grupie
(service period vesting condition) są zawierane na okres do 4 lat, przy czym uwzględnia się okres świadczenia
usług dla Grupy przed zatwierdzeniem Regulaminu. Nabywanie uprawnień następuje w okresach rocznych.
Zgodnie z MSSF 2 warunki nabycia uprawnień, inne niż warunki rynkowe, nie powinny być uwzględniane przy
szacowaniu na dzień wyceny wartości godziwej akcji lub opcji na akcje. Zamiast tego warunki nabycia uprawnień
powinny zostać uwzględnione poprzez korektę liczby instrumentów kapitałowych, która jest wykorzystywana
w wycenie wartości całej transakcji, tak aby wartość ujętych usług w zamian za przyznane instrumenty kapitałowe
uwzględniała liczbę instrumentów, do których ostatecznie zostaną nabyte uprawnienia.
Warunkiem Realizacji płatności wynikających z postanowień Programu jest spełnienie łącznie Warunków
Przyznania (vesting conditiods) oraz realizacji Transakcji Sprzedaży (non vesting condition).
Transakcja Sprzedaży oznacza sytuację, w której nastąpią wszystkie poniższe przesłanki:
(i) podmiot lub grupa podmiotów działających w porozumieniu, o którym mowa w art. 87 Ustawy o Ofercie,
przekroczy 50% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż
wszystkich akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 lub 2 lub art. 91 ust. 5 Ustawy o Ofercie, przy czym do
celów obliczania ogólnej liczby głosów w Spółce uwzględnia się sumę liczby głosów posiadanych – bez względu
na tytuł prawny - przez wszystkie podmioty wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej oraz liczbę głosów z
akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu Spółki lub
umowy lub przepisów prawa lub dojdzie do przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki, które nie będzie
wymagać ogłoszenia wezwania na podstawie art. 92 Ustawy o Ofercie; oraz
(ii) FGP Venture dokona zbycia co najmniej [587 500] (słownie: [pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset])
posiadanych akcji Spółki lub ich ekwiwalentu otrzymanego w wyniku przekształcenia, połączenia lub podziału
Spółki (w odpowiedzi na wezwanie, o którym mowa w punkcie (i) lub niezależnie od tego wezwania) lub podmiot
(działający samodzielnie, poprzez grupę kapitałową lub w porozumieniu z innymi podmiotami), inny niż
wspólnicy FGP Venture na dzień 30 czerwca 2020 r., osiągnie powyżej 50% udziałów w FGP Venture,
(iii) niezależnie od powyższego, dana transakcja nie będzie stanowić Transakcji Sprzedaży, jeśli nie będzie
skutkować zmianą kontroli w rozumieniu Artykułu 409A, tj. a) przekroczeniem przez podmiot lub grupę
podmiotów działających w porozumieniu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce lub własności 50% aktywów
Spółki, lub b) osiągniecia faktycznej kontroli nad Spółką rozumianej jako osiągniecie co najmniej 30% ogólnej
liczby głosów lub c) nabycie aktywów Spółki stanowiących co najmniej 40% wartości rynkowej brutto wszystkich
aktywów Spółki;
Zgodnie z Regulaminem Programu, jednorazowa płatność wynikająca z wykonania jednostek RSU zostanie
rozliczona w ciągu 90 dni od wystąpienia Transakcji Sprzedaży, ale nie później niż 14 marca roku następującego
po roku, w którym wystąpiła Transakcja Sprzedaży.
Zgodnie z MSSF2 Transakcji Sprzedaży jest rozumiana jako warunek inny niż warunki nabywania uprawnień
(tzw. non-vesting condition).
Z uwagi na fakt, że zaistnienie Transakcji Sprzedaży jest prawdopodobnym zdarzeniem przyszłym, jednakże
uzależnionym od czynników nie wypełni kontrolowanych przez Grupę, oraz nie zależy od ceny rynkowej akcji
Grupy – nie zostało ono ujęte w szacunkach wyceny wartości Jednostki RSU.
Realizacja Jednostek RSU polega na jednorazowej wypłacie przez Grupę kwoty pieniężnej w wysokości
stanowiącej iloczyn liczby przyznanych Jednostek RSU i wartości Jednostki RSU określonej w Regulaminie, która
będzie uzależniona od wartości/ceny akcji z Transakcji Sprzedaży, pomniejszonej o obowiązkowe potrącenia
zaliczek na podatek dochodowy, składki na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne czy jakiekolwiek inne należności
publicznoprawne w części obciążającej Uczestnika, które Grupa jako płatnik jest zobowiązana potrącić na mocy
obowiązujących przepisów. Po zrealizowaniu Jednostki RSU, tj. co do których nastąpiła wypłata należnej kwoty
pieniężnej, Uczestnik nie jest uprawniony do żadnych dodatkowych świadczeń pieniężnych czy niepieniężnych
od Grupy w ramach Programu.
Jeśli Transakcja Sprzedaży nie nastąpi w okresie wskazanym w Umowie o Uczestnictwo zawartej z danym
Uczestnikiem prawa do otrzymania Jednostek RSU, wobec braku możliwości spełnienia Warunków Realizacji,
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 65
Umowa o Uczestnictwo ulega automatycznemu i natychmiastowemu rozwiązaniu w zakresie obejmującym dane
Jednostki RSU, bez obowiązku spełnienia jakiegokolwiek świadczenia przez Spółkę lub Spółkę Zależną.
Uczestnikowi nie będą przysługiwać żadne roszczenia o zapłatę, w tym jakiekolwiek roszczenia odszkodowawcze
względem Spółki, Spółki Zależnej, ich akcjonariuszy czy członków organów.
W przypadku, gdy Transakcja Sprzedaży nastąpi przed ziszczeniem się określonych Warunków Przyznania,
Umowa o Uczestnictwo zostaje rozwiązana w zakresie obejmującym dane Jednostki RSU, a Uczestnik traci
możliwość dalszego udziału w Programie w ww. zakresie, w tym prawo do przyznania i realizacji danych
Jednostek RSU. Uczestnikowi nie będą przysługiwać żadne roszczenia o zapłatę, w tym jakiekolwiek roszczenia
odszkodowawcze względem Spółki, Spółki Zależnej, ich akcjonariuszy czy członków organów. Jednakże, jeśli
Warunki Przyznania danego Uczestnika obejmowały jedynie utrzymanie statusu Pracownika i/lub
Współpracownika i/lub Członka Zarządu w Spółce i/lub Spółce Zależnej na zasadach określonych w Regulaminie
przez czas określony w Umowie o Uczestnictwo, z wyłączeniem dodatkowych celów indywidualnych, o których
mowa w Regulaminie, przy jednoczesnym braku wystąpienia Przyczyny, Uczestnikowi na dzień Transakcji
Sprzedaży zostaną przyznane Jednostki RSU w takiej ilości, jak gdyby Transakcja Sprzedaży wystąpiła po upływie
ww. wymaganego minimalnego okresu utrzymania statusu Pracownika i/lub Współpracownika i/lub Członka
Zarządu w Spółce i/lub Spółce Zależnej. Umowa o Uczestnictwo może odmiennie regulować skutki wystąpienia
Transakcji Sprzedaży przed spełnieniem Warunków Przyznania.
Założenia przyjęte do wyceny Programu
Usługi pracownicze otrzymane w formie płatności w formie akcji rozliczanej w środkach pieniężnych wycenia się
pośrednio w wartości godziwej zobowiązania na dzień przyznania. Początkowa wycena zobowiązania opiera się
na wartości godziwej instrumentów bazowych. Pomiar zobowiązania uwzględnia zakres, w jakim usługi zostały
wyświadczone.
Jednostka ustala wartość godziwą zobowiązania rozliczanego w środkach pieniężnych, biorąc pod uwagę jedynie
warunki rynkowe i warunki inne niż warunki nabycia (non-vesting condition) co oznacza, że warunki świadczenia
usługi (vesting condition) i warunki nierynkowe wpływają na wycenę zobowiązania poprzez skorygowanie liczby
praw do otrzymania środków pieniężnych na podstawie danych szacunkowych w zakresie wyników, które mają
zostać spełnione.
Na każdy dzień sprawozdawczy, a docelowo na dzień rozliczenia, wartość godziwa ujętego zobowiązania podlega
ponownej wycenie. Ponowna wycena dotyczy rozpoznanej części zobowiązania do dnia nabycia uprawnień. Pełna
kwota podlega ponownej wycenie od dnia nabycia uprawnień do dnia rozliczenia. Skumulowany koszt netto oraz
kwoty ujęte w rachunku zysków i strat, które ostatecznie zostaną ujęte w związku z transakcją, będą równe kwocie
zapłaconej w celu uregulowania zobowiązania.
Efekty ponownej wyceny w okresie nabywania uprawnień są ujmowane natychmiast w rachunku zysków i strat
(w odpowiedniej pozycji kosztów) w zakresie, w jakim dotyczą przeszłych usług, a w zakresie, w jakim dotyczą
przyszłych usług efekt ponownej wyceny jest rozkładany na pozostały okres nabywania uprawnień.
Oznacza to, że w okresie przeszacowania występuje korekta uzupełniająca za poprzednie okresy, tak aby ujęte
zobowiązanie na każdy dzień sprawozdawczy było równe całkowitej wartości godziwej zobowiązania.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r., Spółka dokonała wyceny Jednostek RSU, dla których na podstawie
wewnętrznych szacunków Spółki nastąpiło nabycie uprawnień. Decyzja dotycząca ostatecznej ilości przyznanych
Jednostek RSU oraz ich wartości nie została podjęta do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego, ponieważ
nie wystąpiły określone w Regulaminie zdarzenia dające Osobom Uprawnionym prawo do przyznania oraz
czerpania korzyści z przyznanych Jednostek RSU.
Wartość godziwa Jednostek RSU na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. została ustalona w oparciu o cenę rynkową
akcji DataWalk S.A. Zgodnie z założeniami Regulaminu wartość jednostki RSU będzie określana w oparciu
o cenę akcji z Transakcji Sprzedaży. Przyznanie jednostek RSU nastąpi bez ponoszenia dodatkowych kosztów
przez Osoby Uprawnione. Jednostki RSU nie dają prawa do dywidendy w związku z czym oczekiwana stopa
dywidendy wynosi 0. W ramach wyceny jednostki RSU w Programie nie występują inne warunki rynkowe.
W takiej sytuacji wycena jednostki RSU na dany dzień bilansowy powinna być równa wartości godziwej akcji
Spółki na ten dzień. Natomiast całkowity koszt programu powinien być ustalany na każdy dzień bilansowy
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 66
z uwzględnieniem pozostałych czynników nierynkowych. Spółka wykonała przykładową symulację wyceny
jednostki RSU przy wykorzystaniu modelu Blacka-Scholesa w celu potwierdzenia zasadności takiego podejścia,
a wynik wyceny potwierdza, że przy ww. założeniach zasadne jest przyjmowanie wyceny jednostki RSU na
poziomie wartości godziwej akcji.
Średni roczny procent przepadków dla Jednostek RSU, na podstawie oczekiwań dotyczących np. liczby
pracowników i współpracowników odchodzących z Grupy przed datą nabycia uprawnień, założono na poziomie
0%. Spółka okresowo weryfikuje te szacunki i w przypadku wystąpienia istotnych odchyleń, dokonuje ich
aktualizacji.
Ujęcie Programu w okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
Poniższa tabela prezentuje liczbę przyznanych Jednostek RSU na 31 grudnia 2025 r. w podziale na warunki
nabycia uprawnień i stopień ich realizacji.
Warunki nabycia uprawnień
Przyznane
uprawnieni
a
(w szt.)
Stopień
realizacji
warunków
nabycia
Ilość
nabytych
uprawnień
(w szt.)
Szacowana
ilość
nabytych
uprawnień
na dzień
bilansowy
(w szt.)
Pozostaje
w trakcie
nabywania
uprawnień
(w szt.)
Nabyte uprawnienia (vested)
77 040
100,00%
77 040
0
0
Świadczenie usług do 30.06.2026
300
51,67%
0
155
145
Świadczenie usług do 31.12.2026
9 000
60,72%
0
5 465
3 535
Świadczenie usług do 30.06.2027
300
26,67%
0
80
220
Razem
86 640
95,50%
77 040
5 700
3 900
Zgodnie z MSSF 2, Spółka dokonała aktualizacji wartości godziwej jednostek RSU na dzień bilansowy 31 grudnia
2025 r.
W związku z powyższym, Spółka ustaliła następujące zdarzenia mające wpływ na szacunki:
• wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2025 r. różniła się od wartości uzyskanej na poprzedni dzień bilansowy
(różnica wynikająca ze zmiany kursu akcji Spółki),
• należało wycenić i ująć kolejne jednostki RSU, dla których szacuje się, że warunki nabycia zostały spełnione,
• nie wystąpiły zdarzenia, w wyniku których należało skorygować koszt Programu o jednostki RSU utracone
w wyniku niespełnienia warunków nabycia uprawnień należało.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 67
Poniższa tabela przedstawia pozycje wpływające na zamianę wartości zobowiązania oraz kosztu Programu ujętych
w sprawozdaniu finansowym.
Wyszczególnienie
Ilość
Średnia ważona
wartość godziwa
(w PLN)
Koszt wg średniej
ważonej wartości
godziwej
(w tys. PLN)
Szacowana ilość nabytych uprawnień na
dzień 01.01.2025
72 925
56,60
4 128
Szacowana liczba nabytych uprawnień na
dzień 31 grudnia 2024 r.
9 815
103,10
1 012
Szacowana liczba nabytych uprawnień
w okresie
0
56,60
0
Liczba utraconych uprawnień w okresie
72 925
46,50
3 391
Szacowana ilość nabytych uprawnień na
dzień 31.12.2025
82 740
103,10
8 530
* Różnica pomiędzy średnimi ważonymi wartościami godziwymi jednostek RSU na dzień 31 grudnia 2025 r.
oraz 31 grudnia 2024 r.
W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiło wygaśnięcie Jednostek RSU. Ponadto, nie wystąpiły Jednostki
RSU, które zostały wykonane, jak również na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. nie wystąpiły Jednostki RSU
możliwe do wykonania.
Całkowity koszt Programu ujęty w sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia
2025 r. oszacowany wg nabytych uprawnień wyniósł 3 378 tys. PLN.
Poniższa tabela prezentuje ujęcie kosztów Programu w poszczególnych pozycjach sprawozdania finansowego.
Wyszczególnienie
Pozycja
DataWalk S.A.
Szacowana ilość nabytych uprawnień na dzień
31.12.2025 (szt.)
-
82 740
Rachunek zysków i strat / Koszty operacyjne
(tys. PLN)
Świadczenia pracownicze –
Płatności w formie akcji
4 403
Kapitał własny (tys. PLN)
Wynik finansowy bieżącego
roku
4 403
Kapitał własny (tys. PLN)
Niepodzielony wynik z lat
ubiegłych
4 128
Pasywa krótkoterminowe (tys. PLN)
Zobowiązania z tyt. Programu
motywacyjnego
8 530
Łączna wartość bilansowa zobowiązań z tytułu Programu na dzień 31 grudnia 2025 r. wyniosła 8 530 tys. PLN.
Wg stanu na dzień bilansowy, jak i na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego
zobowiązania z tytułu Programu nie były wymagalne, z uwagi na to, że nie doszło do transakcji
Sprzedaży. Dodatkowo Kierownictwo Spółki nie podjęło żadnych działań, jak również nie było w posiadaniu
żadnych informacji wskazujących na wysokie prawdopodobieństwie zaistnienia zdarzeń, w wyniku których,
w okresie kolejnych 12 miesięcy mogłoby dojść do zawarcia Transakcji Sprzedaży, a tym samym rozpoczęcia
procesu realizacji Programu (rozliczania pieniężnego).
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. Program motywacyjny pozostaje w trakcie realizacji.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 68
Nota 19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Wobec powiązanych jednostek
1 246
734
Wobec pozostałych jednostek, w tym:
2 222
2 135
- zobowiązania zafakturowane
2 222
2 135
Razem
3 469
2 869
Nota 19.1 Struktura wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
- do miesiąca
3 464
2 869
- przeterminowane
5
0
Razem
3 469
2 869
Nota 19.2 Struktura walutowa zobowiązań tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Nominowane w PLN
2 032
2 135
Nominowane w USD
1 246
734
Nominowane w EUR
110
0
Nominowane w GBP
81
0
Razem
3 469
2 869
Nota 20 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
Wobec pozostałych jednostek:
802
545
a) tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych
463
288
b) wynagrodzenia
337
254
c) inne
2
3
Razem
802
545
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 69
Nota 21.1 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)
Informacje dotyczące szacunków
Spółka oszacowuje wartość zobowiązań w oparciu o przyjęte założenia i metodologię dokonując oceny
prawdopodobieństwa wypływu ze Spółki środków finansowych zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Jako zobowiązania uznaje te kwoty, których prawdopodobieństwo i czas wydatkowania na dzień bilansowy jest
wysokie. Rezerwy na prowizje od sprzedaży w większości uzależnione są od szacowań dotyczących wartości
osiągniętych przez Spółkę przychodów ze sprzedaży.
Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)
31.12.2025
31.12.2024
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne, w tym:
278
171
a) na niewykorzystane urlopy
278
171
Pozostałe rezerwy, w tym:
2 048
1 150
a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego
0
108
b) rezerwa na sprawozdanie finansowe i usługi księgowe
24
104
c) rezerwa na prowizje od sprzedaży
1 462
587
d) rezerwa na premie
310
0
e) usługi prawne i doradcze
17
146
f) usługi w chmurze
52
185
g) pozostałe rezerwy
183
20
Razem
2 326
1 320
Nota 21.2 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych)
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Wyszczególnienie
Wartość
na 01.01.2025
Zwiększenia
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Wartość
na 31.12.2025
Rezerwy na świadczenia
emerytalne i podobne, w
tym:
171
244
136
0
278
a) na niewykorzystane urlopy
171
244
136
0
278
Pozostałe rezerwy, w tym:
1 150
6 969
5 208
863
2 048
a) rezerwa na audyt
sprawozdania finansowego
108
19
101
26
0
b) rezerwa na sprawozdanie
finansowe i usługi księgowe
104
372
437
15
24
c) rezerwa na prowizje od
sprzedaży
587
3 363
2 258
229
1 462
d) rezerwa na premie
0
834
0
524
310
e) usługi prawne i doradcze
146
225
332
22
17
f) usługi w chmurze
185
1 179
1 273
39
52
g) pozostałe rezerwy
20
976
807
7
183
Razem
1 320
7 213
5 344
863
2 326
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 70
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Wyszczególnienie
Wartość
na 01.01.2024
Zwiększenia
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Wartość
na 31.12.2024
Rezerwy na świadczenia
emerytalne i podobne, w
tym:
218
32
80
0
171
a) na niewykorzystane urlopy
218
32
80
0
171
Pozostałe rezerwy, w tym:
954
5 040
4 785
59
1 150
a) rezerwa na audyt
sprawozdania finansowego
62
167
121
0
108
b) rezerwa na sprawozdanie
finansowe i usługi księgowe
90
449
427
7
104
c) rezerwa na prowizje od
sprzedaży
582
1 812
1 785
23
587
d) usługi prawne i doradcze
62
375
276
15
146
e) usługi w chmurze
128
1 332
1 274
0
185
f) pozostałe rezerwy
30
904
901
14
20
Razem
1 172
5 072
4 865
59
1 320
Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju
Informacje dotyczące szacunków
Spółka realizuje zobowiązania do wykonania świadczeń, pośród których część, w szczególności związana
z wypełnianiem kontraktów w obszarze wdrażania oprogramowania DataWalk, jest wyceniana zgodnie ze
stopniem zaawansowania realizacji usługi. Sporządzenie tego typu wyceny wymaga oszacowania pozostałych do
poniesienia kosztów oraz przychodów celem wykonania pomiaru stopnia zaawansowania prac w ramach danego
kontraktu. Stopień zaawansowania kontraktu może być ustalony na dwa sposoby: a) według udokumentowanego
zaawansowania prac na kontrakcie (możliwe dokumenty: protokoły odbioru kolejnych etapów pracy, rozliczenie
czasów pracy na kontrakcie), b) w przypadku braku możliwości oceny stopnia zaawansowania prac możliwe jest
przyjęcie założenia, że stopień zaawansowania kontraktu jest proporcjonalny do poniesionych w danym okresie
kosztów. Sporządzenie wyceny i wynikające z niej rozpoznanie przychodu każdorazowo wymaga dokonania
profesjonalnego osądu oraz stosownych szacunków. Spółka nie jest stroną umów, na podstawie których byłaby
leasingodawcą.
Przychody ze sprzedaży
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Sprzedaż licencji
19 942
5 089
Sprzedaż usług asysty technicznej
12 606
8 930
Sprzedaż usług profesjonalnych
7 095
4 521
Razem
39 643
18 540
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 71
Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna
Przychody ze sprzedaży
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Sprzedaż Polska
6 000
7 225
Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd.
10 473
9 598
Pozostałe regiony
23 171
1 717
Razem
39 643
18 540
Nota 22.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców
Przychody ze sprzedaży
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Sektor rządowy, w tym:
8 897
4 777
- Organy ścigania (LEA)
7 787
3 529
- Agencje wywiadowcze
765
698
- Pozostałe organizacje rządowe
346
550
Sektor prywatny, w tym:
20 273
4 165
- Bankowy
18 890
2 678
- Ubezpieczeniowy
491
542
- Inne
892
944
Transakcje wewnątrzgrupowe
10 473
9 598
Razem
39 643
18 540
Nota 22.4 Przychody ze sprzedaży – według sposobu ujęcia w rachunku
zysków i strat
Przychody ze sprzedaży
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Z tytułu dóbr i usług przekazanych w określonym momencie,
w tym:
19 942
5 089
- sprzedaży licencji
19 942
5 089
Z tytułu dóbr i usług przekazywanych w miarę upływu czasu,
w tym:
19 701
13 451
- sprzedaży usług profesjonalnych
7 095
4 521
- sprzedaży usług asysty technicznej
12 606
8 930
Razem
39 643
18 540
Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka dokonała analizy łącznej kwoty ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań
do wykonania świadczenia, które pozostały w całości lub częściowo niespełnione na dzień bilansowy
i postanowiła skorzystać z wyjątku praktycznego dotyczącego zobowiązań do wykonania świadczenia
stanowiących część umowy, której przewidywany pierwotny okres obowiązywania wynosi do 12 miesięcy.
W wyniku przeprowadzonej analizy określono, że na dzień 31 grudnia 2025 r. wszystkie zobowiązania do
wykonania świadczenia wyceniane według stopnia zaawansowania prac wynikają z umów kończących się przed
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 72
dniem 31 grudnia 2026 r. W przypadku umów na utrzymanie systemu DataWalk (maintenance) znaczącą
większość stanowią umowy na czas nieokreślony z terminem wypowiedzenia krótszym niż 12 miesięcy, dlatego
Spółka uznaje wynikające z nich zobowiązania z wykonania świadczenia za krótkoterminowe i postanowiła
skorzystać z wyjątku praktycznego, o którym mowa powyżej.
Nota 23 Podział kosztów wg rodzaju
Koszty według rodzaju
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Amortyzacja
4 219
3 655
Zużycie materiałów i energii
166
137
Usługi obce
32 917
25 482
Podatki i opłaty
81
53
Wynagrodzenia, w tym:
16 950
9 732
- wynagrodzenia
4 897
3 016
- koszty programu motywacyjnego (rozliczany w środkach pieniężnych)
4 403
3 378
- koszty programu motywacyjnego (rozliczany w instrumentach
kapitałowych)
7 650
3 338
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
936
770
Pozostałe koszty rodzajowe
1 125
662
Koszty według rodzaju razem
56 394
40 492
Koszt własny sprzedaży
6 254
5 619
Sprzedaż i marketing
9 958
7 766
Badania i rozwój
20 230
14 104
Administracja i koszty ogólne
7 898
6 286
Program motywacyjny
12 053
6 716
Koszty w układzie funkcjonalnym razem
56 394
40 492
Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
64
Inne przychody operacyjne, w tym:
331
295
- przychody z najmu
261
270
- otrzymane odszkodowania
21
0
- pozostałe
49
26
Razem
331
359
Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 73
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
39
Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych
1 189
3 260
Inne koszty operacyjne, w tym:
23
8
- pozostałe
23
8
Razem
1 213
3 307
W wyniku przeprowadzonego na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. testu na utratę wartości aktywów, mając na
uwadze uzyskany wynik oraz w oparciu o zasadę ostrożnej wyceny Zarząd podjął decyzję o dokonaniu odpisu
aktualizującego wartość aktywów w łącznej kwocie w łącznej kwocie 1 189 tys. zł.
Szczegółowe dane dotyczące odpisu aktualizującego zostały przedstawione w nocie 29 – „Testy na utratę wartości
aktywów” do niniejszego sprawozdania finansowego.
Nota 26 Przychody finansowe
Przychody finansowe
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Odsetki od pozostałych jednostek, w tym:
864
267
- odsetki od lokat i rachunków bankowych
510
267
- odsetki – istotny element finansowania
354
0
Inne, w tym:
1
22
- różnice kursowe
0
22
- inne
1
0
Razem
866
290
Nota 27 Koszty finansowe
Koszty finansowe
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Odsetki od pozostałych jednostek, w tym:
55
64
- odsetki leasing
55
64
Aktualizacja wartości inwestycji
14 574
7 893
Inne, w tym
1 225
0
- różnice kursowe
1 225
0
Razem
15 854
7 957
W 2025 r. Spółka wniosła dopłaty do kapitału w jednostce zależnej na łączną kwotę 14 574 tys. zł. Na dzień
31 grudnia 2025 r. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów Spółka dokonała odpisów
aktualizujących w kwocie wniesionych dopłat.
Szczegółowe informacje dotyczące przeprowadzonego przez Spółkę testu zostały zaprezentowane w nocie nr 29
Testy na utratę wartości aktywów do niniejszego sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów dokonała
odpisów aktualizujących w kwocie 7 893 tys. PLN, która odpowiada całości wartości inwestycji w spółce
zależnej DataWalk Inc.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 74
Nota 28 Podatek dochodowy
Informacje dotyczące szacunków
W sytuacji, gdy Spółka uzna za prawdopodobne, że przyjęte podejście do wybranej kwestii podatkowej lub grupy
kwestii podatkowych zostanie zaakceptowane przez organ podatkowy, wówczas Spółka określa dochód do
opodatkowania lub stratę podatkową, podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe,
niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia zastosowanego w swoim
zeznaniu podatkowym. Określając takie prawdopodobieństwo, Spółka zakłada, że organy podatkowe uprawnione
do przeprowadzenia kontroli i zakwestionowania sposobu podejścia do danego zagadnienia podatkowego
przeprowadzą taką kontrolę i uzyskają dostęp do wszelkich niezbędnych informacji.
W przypadku, gdy Spółka uzna za prawdopodobne, że organ podatkowy nie zaakceptuje podejścia Spółki do
wybranej kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wtedy Spółka ukazuje skutki takiej niepewności w
ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym dokonała takiego ustalenia. Szacując wartość zobowiązania z
tytułu podatku dochodowego, Spółka wybiera najbardziej prawdopodobną wartość wynikającą spośród
scenariuszy, które zostały nakreślone, albo ustala wartość oczekiwaną takiego zobowiązania, określając ją przy
zastosowaniu średniej ważonej (prawdopodobieństwem) dla możliwych wyników. Wybór jednej z powyższych
metod zależy od tego, która z nich trafniej oddaje sposób, w jaki niepewność może się ziścić.
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku/(straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony
31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco:
Wyszczególnienie
31.12.2025
31.12.2024
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-33 024
-34 136
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki
-6 274
-6 486
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)
-3
-112
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów
(+)
2 359
1 366
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic
przejściowych (+)
3 918
5 231
Podatek dochodowy
0
0
Zastosowana średnia stawka podatkowa
0%
0%
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 75
Nota 29 Testy na utratę wartości aktywów
Informacje dotyczące szacunków
Zgodnie z MSR 36 jednostka gospodarcza jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły
przesłanki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. W razie
stwierdzenia zaistnienia przesłanek, które mogły spowodować utratę wartości aktywów, konieczne jest
przeprowadzenie testu na utratę wartości w celu oszacowania ich wartości odzyskiwalnej.
Paragraf 10 w/w standardu wprowadza regulacje, z których wynika, że bez względu na to, czy istnieją przesłanki,
które wskazują, że nastąpiła utrata wartości aktywów, jednostka gospodarcza jest zobowiązana do
przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości w odniesieniu do m.in. wartości niematerialnych o
nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do
użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalną ustala się dla pojedynczego składnika aktywów, chyba że składnik ten nie wypracowuje
wpływów środków pieniężnych w znacznym stopniu niezależnych od wpływów środków pieniężnych
pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Jeśli taka sytuacja ma miejsce, wartość
odzyskiwalna ustalana jest na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik
aktywów należy.
Test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem,
że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą
być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże, jeżeli taki składnik wartości
niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten poddaje się testowi
sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu rocznego.
MSR 36 wskazuje, że w ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną aktywa. Wartość odzyskiwalna
odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej
składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Standard definiuje wartość użytkową jako „bieżącą, szacowaną wartość przyszłych przepływów pieniężnych,
których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego
środki pieniężne”. Zgodnie z paragrafem 6 MSR 36 ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym
możliwym do określenia zespołem aktywów generującym wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od
wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów. Z określeniem, co stanowi ośrodek
wypracowujący środki pieniężne, wiąże się subiektywna ocena. Jeśli nie ma możliwości ustalenia wartości
odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów, jednostka identyfikuje najmniejszy zbiór aktywów, który
wypracowuje w znacznym stopniu niezależne wpływy pieniężne.
Ocena przesłanek wskazujących ma utratę wartości, jak również przeprowadzenie testów wymaga dokonania
szeroko zakrojonych szacunków oraz profesjonalnego osądu, w szczególności związanych z oszacowaniem
przyszłych przepływów z działalności operacyjnej, wartości stopy dyskonta, czy też kosztów doprowadzenia do
sprzedaży.
Utrata wartości aktywów niefinansowych w odniesieniu do ośrodka wypracowującego środki pieniężne
odpowiedzialnego za tworzenie i rozwijanie platformy DataWalk oraz sprzedaż licencji na oprogramowanie
DataWalk
Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy
pieniężne (dalej „CGU”) przy zastosowaniu modelu DCF. Określona w ramach testu wartość odzyskiwalna CGU
odpowiada jego wartości użytkowej. CGU odpowiedzialne za tworzenie i rozwijanie platformy DataWalk oraz
sprzedaż licencji na oprogramowanie DataWalk, jest częścią segmentu operacyjnego DataWalk S.A.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 76
Poniższa tabela przestawia wartość bilansową alokowanych do testowanego CGU aktywów na dzień 31 grudnia
2025 r.
Aktywo
Wartość testowana na dzień 31.12.2025
przed ujęciem odpisu aktualizującego w ciągu
okresu
Prace rozwojowe zakończone
16 874
Rzeczowe aktywa trwałe
20
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
81
Razem
16 974
Przeprowadzając tegoroczny test na utratę wartości CGU, zidentyfikowano i przypisano na rozsądnych i spójnych
zasadach aktywa wspólne w postaci rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania
przyczyniające się do powstania przyszłych przepływów pieniężnych, pochodzących z testowanego CGU.
Do kalkulacji użyto następujących kluczowych założeń:
Kierownictwo Spółki opracowało prognozy przepływów pieniężnych na okres 5 lat począwszy od szacunków na
rok 2026. Przyjęte prognozy przychodów oraz kosztów są zgodne z założeniami, w oparciu, o które został
przygotowany budżet na kolejne lata. Jednocześnie, powyższe wartości odzwierciedlają dotychczasowe
doświadczenia Zarządu wynikające z rozwijania zarówno DataWalk S.A., jak i Grupy DataWalk.
Prognoza wpływów pieniężnych została sporządzona z zachowaniem zasady ostrożności, opierając się przede
wszystkim na przepływach generowanych przez portfel dotychczas pozyskanych kontraktów oraz ich utrzymanie.
W odniesieniu do nowej sprzedaży przyjęto wysoce konserwatywne założenia, uwzględniając jedynie ograniczoną
liczbę nowych licencji. Zgodnie z przyjętym podejściem, w kalkulacjach utrzymano stały poziom cen z 2025 roku,
nie uwzględniając w estymacjach planowanych wzrostów cen produktów i usług w kolejnych okresach.
Projekcje te zostały sporządzone na podstawie danych historycznych oraz statystycznych dotyczących m.in.
stopnia odnowień usług maintenance przez dotychczasowych klientów, jak również rozszerzania licencji o
dodatkowych użytkowników. Mając na uwadze fakt, że obecna wersją oprogramowania jest produktem gotowym
przynoszącym określony strumień wpływów od klientów bez konieczności kontynuowania istotnych prac
rozwojowych i inwestycyjnych, przyszłe przepływy pieniężne generowane z CGU zostały oszacowane na
poziomie operacyjnym.
Kalkulacje kosztowe zostały zbudowane na bazie doświadczeń Zarządu oraz kluczowych menedżerów
i uwzględniają zasoby niezbędne i współmierne do świadczenia usług i obsługi klientów w zakresie spójnym
z założeniami przyjętymi dla przychodów z CGU oraz całość kosztów ogólnego zarządu związanych
prowadzeniem działalności operacyjnej. Projekcie wypływów pieniężnych uwzględniają zarówno koszty
historyczne, jak i planowane, spodziewane zmiany wynikające z rozwoju branży czy zmiany w obszarach
warunkujących funkcjonowanie działalności gospodarczych w Polsce i na świecie.
W prognozach dotyczących wypływów środków pieniężnych uwzględniono niezbędne koszty operacyjne
bezpośrednio związane z bieżącym funkcjonowaniem testowanej grupy aktywów oraz koszty pośrednie, które
mogą być przypisane procesowi użytkowania aktywów przypisanych do CGU.
Zarząd regularnie analizuje przyjęte cele biznesowe, budżet, aktualizuje prognozy finansowe i plany inwestycyjne,
dzięki czemu może sprawnie reagować na wszelkie zmiany zarówno w organizacji jaki i w jej otoczeniu
rynkowym.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 77
Informacje na temat metod zastosowanych do wyceny wartości przypisanych poszczególnym kluczowym
założeniom:
Pozycja
Wartość w okresie
prognozy
(lata 2026-2030)
Wartość
długoterminowa
po okresie prognozy
Metoda wyliczenia
Wartość sprzedaży
- Wyniki
historyczne,
uwzględniające
sprzedaż usług
maintenance
do obecnych
klientów
- Założenie
sprzedaży jednej
nowej niewielkiej
licencji rocznie.
0%
- W przypadku części klientów prognozy
finansowe zakładają wzrost przychodów
dla każdego okresu na poziomie 5%
(indeksacja), w pozostałych przypadkach
złożono stały poziom przychodu,
- Wartość sprzedaży nowych licencji
została przyjęta na poziomie
wynikającym z najświeższych danych
historycznych,
- Przyjęty wzrost sprzedaży dla
poszczególnych okresów prognozy
szczegółowej został opracowany
w wariancie konserwatywnym,
- Spółka założyła, iż z aktualnej wersji
oprogramowania, będzie w stanie
uzyskiwać stabilne przychody przez okres
5 lat, następnie przyjęła, iż wartość
rezydualna, a także stopa wzrostu
po okresie prognozy wynoszą 0.
Marża EBIT
Dane historyczne, w oparciu o szacunki kierownictwa.
Nakłady
inwestycyjne
(CAPEX)
-
-
Spółka sporządziła prognozę zakładając
w modelu wyceny, że szacowane wydatki
związane wyłącznie z utrzymaniem
aktualnej wersji oprogramowania są
odnoszone w koszty okresu.
Stopa dyskontowa
przed
opodatkowaniem
13,60%
13,60%
W oparciu o model CAPM.
Stopa dyskontowa
zastosowana
poprzednio
12,42%
12,42%
W oparciu o model CAPM.
W okresach śródrocznych 2025 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek wymagających aktualizacji założeń
testu przeprowadzonego na koniec 2024 roku. W konsekwencji, w celu utrzymania wartości bilansowej aktywów
na poziomie odpowiadającym ostatniemu wiarygodnemu oszacowaniu wartości odzyskiwalnej, Grupa ujmowała
sukcesywnie odpisy aktualizujące, których łączna wartość w roku 2025 wyniosła 1 190 tys. PLN. Kwota ta została
ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła okresowy test na utratę wartości aktywów przypisanych do ośrodka
wypracowującego korzyści pieniężne (CGU) w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych
(DCF). Uzyskana w wyniku przeprowadzonego testu wartość odzyskiwalna CGU potwierdziła adekwatność
ujętych w okresach śródrocznych odpisów aktualizujących w łącznej kwocie 1 190 tys. PLN oraz wskazała,
że bieżąca wartość bilansowa netto tych aktywów (15 784 tys. PLN ) nie przekracza ich wartości odzyskiwalnej.
Różnica pomiędzy tymi wartościami była nieistotna.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 78
Poniższa tabela przedstawia kwoty dokonanego odpisu aktualizującego ujętego w roku 2025 w podziale na grupy
aktywów.
Aktywo
Wartość testowana
na dzień 31.12.2025
przed ujęciem odpisu
aktualizującego w
ciągu okresu
Wartość odpisu
aktualizującego
ujętego w ciągu okresu
Wartość testowana
na dzień 31.12.2025
po ujęciu odpisu
aktualizującego w
ciągu okresu
Prace rozwojowe zakończone
16 874
-1 178
15 696
Rzeczowe aktywa trwałe
20
-1
19
Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania
81
-11
70
Razem
16 974
-1 190
15 784
Odpis został zastosowany w całości do segmentu operacyjnego, którym jest spółka DataWalk S.A. Dokonany
odpis aktualizujący ma charakter niepieniężny i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację finansową.
Inwestycje w jednostkach zależnych (długoterminowe)
Spółka posiada długoterminowe aktywa finansowe w postaci akcji w jednostce zależnej DataWalk Inc. z siedzibą
w Stanach Zjednoczonych, co też zostało przedstawione w nocie nr 3.1 do niniejszego sprawozdania finansowego
Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostanie przeprowadzone na poziomie składnika aktywów, a określona w
ramach niniejszego testu wartość odzyskiwalna odpowiada jego wartości użytkowej. Aktywem, które podlega
testowaniu na utratę wartości są „Inwestycje w jednostkach zależnych”, w której to pozycji bilansowej Spółka
ujmuje inwestycje w spółę zależną DataWalk Inc.
Do kalkulacji użyto następujących kluczowych założeń:
Kierownictwo DataWalk S.A. opracowało prognozy przepływów pieniężnych na okres 5 lat, tj. na lata 2026-2030.
Przyjęte prognozy przychodów oraz kosztów są zgodne z założeniami, w oparciu, o które został przygotowany
budżet DataWalk Inc. na kolejne lata. Jednocześnie, powyższe wartości odzwierciedlają dotychczasowe
doświadczenia Zarządu wynikające z rozwijania DataWalk Inc. od 2016 roku, tj. od początku powstania spółki
zależnej, jak również wynikające z rozwijania DataWalk S.A. od 2011 roku.
Spółka zależna operuje w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej jako
dostawca oprogramowania DataWalk, będącego platformą analityczną zaprojektowaną dla szybkiego łączenia
dużych i bardzo dużych zbiorów danych oraz analizy sieci powiązań między tymi danymi, a więc obszarze szeroko
pojętego tzw. Big Data. Według informacji opublikowanych przez Fortune Business Insights wielkość globalnego
rynku analityki Big Data w 2024 r. wyniosła 348,21 mld USD. Analitycy przewidują, że wartość rynku urośnie
z 401,48 mld USD w 2025 r. do 1 189,56 mld USD w 2033 r., osiągając tym samym CAGR na poziomie 14,5%
1
.
Z kolei wielkość globalnego rynku oprogramowania do analityki biznesowej wyniosła w 2024 r. 335,20 mld USD
i szacuje się, że wzrośnie z 381,10 mld USD w 2025 r. do 1 025,60 mld USD w 2034 r., przy wzroście CAGR na
poziomie 11,6% w latach 2025–2034
2
.
Bazując na zdobytych, wieloletnich doświadczeniach oraz w oparciu o założenia przyjętej strategii rozwoju,
Zarząd DataWalk S.A. poprzez spółkę zależną DataWalk Inc. realizuje działania polegające na skalowaniu
działalności w szczególności na amerykańskim rynku IT. Skalowanie działalności odbywa się przez sukcesywne
budowanie nowych zespołów handlowych, wdrożeniowych, jak również rozwój sieci partnerów handlowych
(resellerów).
Prognozy finansowe zakładają stopy wzrostu przychodów dla każdego okresu wyższe niż szacowane tempo
rozwoju branży. W ocenie Zarządu, z uwagi na i) wczesny etap rozwoju działalności w Stanach Zjednoczonych,
ii) osiągnięcia DataWalk S.A. pod względem technologicznym (liczne patenty w USA i Europie), iii) osiągnięcia
DataWalk Inc. w obszarze sprzedażowym do klientów z sektora publicznego, jak również do odbiorców z sektora
prywatnego, o których Emitent informuje w ramach raportów bieżących ESPI; a także iii) operowanie na
1
https://www.fortunebusinessinsights.com/big-data-analytics-market-106179
2
https://www.marketresearchfuture.com/reports/big-data-and-business-analytics-market-28297
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 79
rozwijającym się rynku analizy sieci powiązań wartym miliardy dolarów, przyjęte stopy wzrostu dla
poszczególnych okresów zostały opracowane w wariancie umiarkowanym.
Szacowany wzrost kosztów operacyjnych jest wynikiem wzrostu kosztów zmiennych zależnych od wielkości
sprzedaży, a także planowanych inwestycji w budowę nowych zespołów sprzedażowych oraz rozwój sieci
partnerów handlowych (resellerów). Spodziewany wzrost ilości realizowanych projektów handlowych będzie
implikować przede wszystkim:
a) zwiększenie kosztów zmiennych skorelowanych ze wzrostem przychodów ze sprzedaży, w tym m.in.
opłat licencyjnych odprowadzanych do jednostki dominującej DataWalk S.A., prowizji dla zespołu
handlowego oraz opłat dotyczących licencji na oprogramowanie będące składnikiem aplikacji DataWalk,
b) konieczność rozbudowy zespołów odpowiedzialnych za proces go-to market, co wpłynie na zwiększenie
się kosztów wynagrodzeń czy usług obcych.
Wszelkie kalkulacje kosztowe zostały zbudowane na bazie doświadczeń Zarządu oraz kluczowych menedżerów,
uwzględniają zarówno koszty historyczne, jak i planowane, dające się przewidzieć zmiany wynikające z rozwoju
branży, czy zmiany w obszarach warunkujących funkcjonowanie działalności gospodarczych w Stanach
Zjednoczonych.
Zarząd regularnie analizuje przyjęte cele biznesowe, budżet, aktualizuje prognozy finansowe i plany inwestycyjne
w DataWalk Inc., dzięki czemu może sprawnie reagować na wszelkie zmiany zarówno w organizacji jaki i w jej
otoczeniu rynkowym.
Informacje na temat metod zastosowanych do wyceny wartości przypisanych poszczególnym kluczowym
założeniom:
Pozycja
Wartość w okresie prognozy
(lata 2026-2030)
Wartość
długoterminowa
po okresie prognozy
Metoda wyliczenia
Wartość sprzedaży
- Wyniki historyczne,
- Realizacja strategii rozwoju,
w szczególności koncentracja
na skalowaniu działalności
i zwiększanie udziału w rynkach
obu Ameryk;
- Skalowanie działalności przez
sukcesywne budowanie nowych
zespołów handlowych, zespołu
wdrożeniowego, jak również rozwój
sieci partnerów handlowych
(resellerów).
- Rozwój światowego rynku Big
Data, którego częścią jest rynek
analityki sieci powiązań.
1,85%
- Prognozy finansowe
zakładają stopy wzrostu
przychodów dla każdego
okresu wyższe niż
szacowane tempo rozwoju
branży z uwagi na i)
wczesny etap rozwoju
działalności,
ii) osiągnięcia DataWalk
S.A. pod względem
technologicznym; iii)
osiągnięcia DataWalk Inc.
w obszarze sprzedażowym,
a także iii) operowanie
na globalnym, rozwijającym
się rynku analizy sieci
powiązań wartym miliardy
dolarów.
- Przyjęte stopy wzrostu dla
poszczególnych okresów
prognozy szczegółowej
zostały opracowane
w wariancie
umiarkowanym.
Marża EBIT
Dane historyczne, w oparciu o szacunki kierownictwa Spółki.
Stopa dyskontowa
przed
opodatkowaniem
14,97%
14,97%
W oparciu o model CAPM.
Stopa dyskontowa
zastosowana
poprzednio
14,97%
14,97%
W oparciu o model CAPM.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 80
Z przeprowadzonego na dzień bilansowy testu wynika, iż w odniesieniu do przedmiotu wyceny, uzyskana wartość
odzyskiwalna była niższa od wartości bilansowej składnika aktywów, zatem zachodzi przesłanka do utworzenia
odpisów na trwałą utratę wartości, która odpowiada całości wartości inwestycji w spółce zależnej DataWalk Inc.,
tym samym łączna wartość odpisów dokonanych w 2025 r. wyniosła 14 574 tys. PLN.
Nadrzędnym celem zaplanowanych działań inwestycyjnych w spółce zależnej jest zwiększanie skali działalności,
a tym samym maksymalizacja wartości przychodów ze sprzedaży. Realizacja tego zadania będzie wymagała
dalszego reinwestowania wszystkich wypracowanych przez jednostkę zależną nadwyżek finansowych oraz w
przypadku, gdy będzie uzasadnione, udzielania dalszego wsparcia finansowego ze strony Spółki, jako jednostki
dominującej. Główny wpływ na obniżenie wartości odzyskiwalnej aktywów miało uwzględnienie ekonomicznych
skutków zaplanowanych inwestycji w budżecie spółki zależnej, w oparciu o który wykonano test na utratę
wartości.
Powyższa operacja ma charakter niepieniężny i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Emitenta.
Nota 30 Informacje dotyczące segmentów działalności
INFORMACJE O SEGMENTACH DLA CELÓW SPRAWOZDAWCZYCH
DataWalk S.A. działa na globalnym rynku informatycznym w zakresie analizy danych (tzw. Big Data) oferując
firmom i instytucjom unikatową technologię, potwierdzoną europejskimi i amerykańskimi patentami, w postaci
platformy analitycznej DataWalk, którą tworzy, rozwija, sprzedaje i wdraża. Spółka dostarcza licencje na własny
produkt w sektorze enterprise IT, wprowadzając metodyki zwinne do bardzo skomplikowanych
i zaawansowanych środowisk analitycznych.
W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 Spółka została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym
w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności:
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych grup produktowych
i usługowych, czy dla poszczególnych kanałów dystrybucji,
• decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz, budżetów oraz regularnie
przeglądanych danych finansowych dotyczących sprzedaży wszystkich produktów i usług we wszystkich
kanałach dystrybucji,
• Zarząd Emitenta podejmuje decyzje o alokowaniu zasobów m.in. na podstawie osiągniętych
i przewidywanych wyników Spółki jako całości.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała zmian jej struktury organizacyjnej,
które spowodowałyby konieczność zmiany podziału segmentów sprawozdawczych.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 81
INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który
dokonuje zakupu:
Informacje dotyczące obszarów geograficznych
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Sprzedaż na terenie Polski, w tym:
Sprzedaż licencji
0
1 915
Asysta techniczna
5 613
3 915
Usługi profesjonalne
387
1 395
Razem sprzedaż na terenie Polski
6 000
7 225
Sprzedaż w pozostałych krajach, w tym:
Sprzedaż licencji
19 016
100
Asysta techniczna
2 546
1 617
Usługi profesjonalne
1 609
0
Razem sprzedaż w pozostałych krajach
23 171
1 717
Sprzedaż transakcje wewnątrzgrupowe, w tym:
Sprzedaż licencji
927
3 074
Asysta techniczna
4 447
3 469
Usługi profesjonalne
5 099
3 056
Razem sprzedaż transakcje wewnątrzgrupowe
10 473
9 598
Razem przychody ze sprzedaży
39 643
18 540
INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów osiągnęły
pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki i wyniosły odpowiednio 18 088 tys. PLN (podmiot
niepowiązany) oraz 10 473 tys. PLN (podmiot powiązany). Przychody te zostały wygenerowane ze sprzedaży
do jednostki zależnej i stanowiły 72% wartości przychodów ogółem Emitenta.
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. przychody z tytułu sprzedaży do jednego klienta osiągnęły pojedynczo
poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki i wyniosły 9 598 tys. PLN (podmiot powiązany). Przychody te
zostały wygenerowane ze sprzedaży do jednostki zależnej i stanowiły 52% wartości przychodów ogółem
Emitenta.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 82
Nota 31 Propozycja co do sposobu podziału zysku/pokrycia straty za rok
obrotowy
Zgodnie z propozycją Zarządu Spółki strata netto w roku 2025 w całości winna zostać pokryta zyskami, jakie
Spółka osiągnie w latach następnych.
Zgodnie z uchwałą nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 czerwca 2025 r. w sprawie sposobu
pokrycia straty netto za rok obrotowy 2024, strata netto w roku 2024 w całości winna zostać pokryta zyskami
osiągniętymi w latach następnych.
Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach
Brak wspólnych przedsięwzięć.
Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki może być narażona na następujące ryzyka finansowe:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe, w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i inne ryzyko cenowe.
Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się
ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki i spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe
powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, wniesionych kaucji.
Sprzedaż realizowana w poszczególnych segmentach działalności Spółki kierowana jest w znacznym stopniu do
grona odbiorców o ugruntowanej pozycji rynkowej i odbywa się na warunkach odroczonego terminu płatności.
Systematyczne regulowanie zobowiązań przez kontrahentów powoduje, że ekspozycja na pojedyncze ryzyko
kredytowe jest relatywnie niska. Spółka stosuje wewnętrzne procedury i mechanizmy ograniczających ten element
ryzyka: odpowiedni dobór klientów, system weryfikacji nowych klientów oraz bieżący monitoring należności.
Spółka konsekwentnie windykuje przeterminowane należności i na bieżąco dokonuje odpisów aktualizujących na
należności. Do wyliczenia odpisów Spółka stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące
ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Na dzień bilansowy, Spółka
stosowała następującą macierz rezerw:
Przedział przeterminowania należności
Ryzyko kredytowe
nieprzeterminowane
3,0%
0-30 dni
4,0%
31-60 dni
30,0%
61-90 dni
45,0%
91-180 dni
65,0%
powyżej 180 dni
80,0%
Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych oraz wpływ istotnych i możliwych do
zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych).
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 83
Spółka lokuje posiadane środki pieniężne w wiarygodnych (wybieranych na podstawie ocen ratingowych)
instytucjach finansowych. Powyższe działania realizowane przez Spółkę mają na celu w możliwie wysokim
stopniu ograniczać ryzyko kredytowe. Mając na uwadze poziom ratingów Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe
instytucji finansowych, z usług których korzysta jest relatywnie niewielkie.
Nazwa instytucji finansowej
Rating
Procent środków
pieniężnych ulokowany
w ramach instytucji
na 31.12.2025
Procent środków
pieniężnych ulokowany
w ramach instytucji
na 31.12.2024
Santander Bank Polska S.A.
A-
100%
100%
Źródła:
https://www.santander.pl/relacje-inwestorskie/informacje-o-spolce/rating?ratingi=2#ratingi=2
Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się z zobowiązań
finansowych. Spółka dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie.
W opinii Zarządu, Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności finansowej z uwagi na takie czynniki, jak:
• możliwość wystąpienia trudności w pozyskaniu nowych kontraktów,
• możliwość wydłużenia się procesów sprzedażowych,
• możliwość niezrealizowania w oczekiwanym terminie kluczowych kontraktów,
• możliwość wystąpienia opóźnień płatniczych,
• możliwość utrudnionego dostępu do finansowania zewnętrznego.
W opinii Zarządu, Spółka monitoruje występowanie powyższych czynników w sposób, który pozwala
na odpowiednie minimalizowanie ryzyka utraty płynności. DataWalk S.A. zarządza ryzykiem płynności dążąc do
utrzymania odpowiedniej wielkości kapitału obrotowego, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste
przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych.
Mając na uwadze powyższe, w trakcie przeprowadzania przez Zarząd analizy okoliczności mających wpływ na
zdolność jednostki do kontynuacji działalności, zidentyfikowano istotne niepewności dotyczące zdarzeń
i okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuacji działalności. Szczegóły
dot. Powyższego zostały opisane w pkt „Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego – w tym opis
okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności” niniejszego sprawozdania.
Poniższa tabela prezentuje, w których miejsca niniejszego sprawozdania znajdują się informacje dotyczące
terminów zapadalności aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych.
Pozycja
Terminy zapadalności
instrumentów finansowych
(nr noty)
Aktywa finansowe
-
Należności z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe) oraz należności
długoterminowe
7.1
Pozostałe należności będące aktywami finansowymi
8.1
Lokaty bankowe pow. 3 miesięcy
9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11.1
Zobowiązania finansowe
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
17
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19
Pozostałe zobowiązania będące zobowiązaniami finansowymi
20
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 84
Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych.
Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe.
Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków
pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu
na charakter prowadzonej przez Spółkę działalności, w ramach której strumienie przychodów są generowane w
trzech podstawowych walutach , tj. USD, EUR i PLN, natomiast koszty ponoszone głównie w PLN i USD, Spółka
jest narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności
umocnienia złotego względem walut obcych. Również utrzymywane zasoby pieniężne w walucie narażone są na
to ryzyko.
Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp
procentowych. Spółka lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa (lokaty bankowe) o stałym
oprocentowaniu, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.
Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2025 roku Spółka nie
korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje) i w związku
z tym nie była istotnie narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.
Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych
(inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te
spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich
emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących
przedmiotem obrotu na rynku. Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko
cenowe, dlatego nie jest narażona na inne ryzyko cenowe.
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Ryzyko walutowe 01.01.2025 – 31.12.2025
Instrumenty finansowe według
pozycji bilansowych
Wartość wyrażona w walucie:
Wartość
po przeliczeniu
EUR
USD
GBP
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i
usług
2 852
733
0
14 695
Środki pieniężne, w tym:
749
2 973
45
14 089
- środki pieniężne w kasie i na
rachunkach
749
2 973
45
14 089
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
-26
-346
-17
-1 437
Ekspozycja na ryzyko walutowe
razem
3 574
3 361
28
27 347
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 85
Ryzyko walutowe 01.01.2024 – 31.12.2024
Instrumenty finansowe według pozycji
bilansowych
Wartość wyrażona w walucie:
Wartość
po przeliczeniu
EUR
USD
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
0
1 100
4 511
Środki pieniężne, w tym:
3
5
36
- środki pieniężne w kasie i na
rachunkach
3
5
36
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
-179
-734
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
3
926
3 813
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Pozycja
Wahania
kursu
Wpływ na wynik finansowy:
Wpływ na kapitał własny:
EUR
USD
GBP
razem
EUR
USD
GBP
razem
Stan na 31.12.2025
Wzrost kursu
walutowego
10%
1 511
1 210
14
2 735
1 511
1 210
14
2 735
Spadek kursu
walutowego
-10%
-1 511
-1 210
-14
-2 735
-1 511
-1 210
-14
-2 735
Stan na 31.12.2024
Wzrost kursu
walutowego
10%
1
380
0
381
1
380
0
381
Spadek kursu
walutowego
-10%
-1
-380
0
-381
-1
-380
0
-381
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Aktywa finansowe w podziale na kategorie
wg MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane
w zamortyzowany
m koszcie
Poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2025
Aktywa trwałe:
Należności
5 889
0
5 889
Aktywa obrotowe:
Aktywa z tytułu umów
625
0
625
Należności z tytułu dostaw i usług
9 299
0
9 299
Pozostałe należności
127
296
423
Lokaty bankowe pow. 3 miesięcy
18 117
0
18 117
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
34 635
0
34 635
Kategoria aktywów finansowych razem
68 692
296
68 988
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 86
Aktywa finansowe w podziale na kategorie
wg MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane
w zamortyzowany
m koszcie
Poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2024
Aktywa trwałe:
Należności
172
0
172
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
5 515
0
5 515
Pozostałe należności
75
1 113
1 188
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14 920
0
14 920
Kategoria aktywów finansowych razem
20 682
1 113
21 795
Zobowiązania finansowe w podziale
na kategorie
wg MSSF 9
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2025
Zobowiązania długoterminowe:
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
0
Zobowiązania z tytułu programu
motywacyjnego
0
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3 469
0
3 469
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
427
427
Zobowiązania z tytułu programu
motywacyjnego
0
8 530
8 530
Zobowiązania z tytułu umów
0
11 481
11 481
Pozostałe zobowiązania
0
802
802
Kategoria zobowiązań finansowych razem
3 469
21 241
24 709
Zobowiązania finansowe w podziale
na kategorie
wg MSSF 9
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2024
Zobowiązania długoterminowe:
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
427
427
Zobowiązania z tytułu programu
motywacyjnego
0
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 869
0
2 869
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
422
422
Zobowiązania z tytułu programu
motywacyjnego
0
4 128
4 128
Pozostałe zobowiązania
0
545
545
Kategoria zobowiązań finansowych razem
2 869
5 522
8 391
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 87
Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Dane za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025
• W okresie 12 miesięcy 2025 r. DataWalk S.A. rozpoznała przychody z tyt. sprzedaży do spółki DataWalk
Inc. na łączną kwotę 2 686 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego
ogłoszonego dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 10 473 tys. PLN. Stan wzajemnych
rozrachunków z tego tytułu na dzień bilansowy 31.12.2025 wynosił 711 tys. USD, co w przeliczeniu
po kursie na dzień bilansowy stanowi równowartość 2 562 tys. PLN.
• W okresie 12 miesięcy 2025 r. DataWalk S.A. dokonała zakupu usług od spółki DataWalk Inc. na łączną
kwotę 576 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego ogłoszonego
dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 2 100 tys. PLN. Stan wzajemnych rozrachunków z tego
tytułu na dzień bilansowy 31.12.2025 wynosił 346 tys. USD, co w przeliczeniu po kursie na dzień
bilansowy stanowi równowartość 1 246 tys. PLN.
• W 2025 r. DataWalk S.A. wniosła dopłaty do kapitału DataWalk Inc. na łączną kwotę 4 000 tys. USD,
tj. 14 574 tys. PLN.
• Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach
rynkowych.
Dane za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
• W okresie 12 miesięcy 2024 r. DataWalk S.A. rozpoznała przychody z tyt. sprzedaży do spółki
DataWalk Inc. na łączną kwotę 2 386 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku
Polskiego ogłoszonego dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 9 598 tys. PLN. Stan
wzajemnych rozrachunków z tego tytułu na dzień bilansowy 31.12.2024 wynosił 1 069 tys. USD,
co w przeliczeniu po kursie na dzień bilansowy stanowi równowartość 4 385 tys. PLN.
• W okresie 12 miesięcy 2024 r. DataWalk S.A. dokonała zakupu usług od spółki DataWalk Inc. na łączną
kwotę 406 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego ogłoszonego
dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 1 546 tys. PLN. Stan wzajemnych rozrachunków z tego
tytułu na dzień bilansowy 31.12.2024 wynosił 179 tys. USD, co w przeliczeniu po kursie na dzień
bilansowy stanowi równowartość 734 tys. PLN.
• W 2024 r. DataWalk S.A. wniosła dopłaty do kapitału DataWalk Inc. na łączną kwotę 2 000 tys. USD,
tj. 7 893 tys. PLN.
• Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach
rynkowych.
Pozostałe objaśnienia
do sprawozdania finansowego
DataWalk S.A.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 89
Zobowiązania pozabilansowe
Zobowiązania warunkowe uwzględniające udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe
Do pozycji pozabilansowych Spółka zalicza umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz zabezpieczenie
prawidłowej realizacji umów o dofinansowanie projektu w ramach poddziałania 2.3.4. Ochrona własności
przemysłowej Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, 2014-2020 współfinansowanego ze środków
Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, zawartych z Polską Agencją Przedsiębiorczości.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. DataWalk S.A. posiadała cztery umowy o dofinansowanie, w przypadku
których pozyskane przez Spółkę środki były przeznaczane na pokrycie kosztów związanych z procesem uzyskania
ochrony praw własności przemysłowej w trybie międzynarodowym (patenty) dla wynalazków Emitenta. Okres
realizacji poszczególnych projektów zakończył się z dniem 31 grudnia 2023 r. W przypadku rozwiązania danej
umowy, Spółka zobowiązana jest do zwrotu całości otrzymanego w ramach tej umowy dofinansowania wraz
z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych. W związku z zawarciem każdej umowy,
Spółka jest zobowiązana do udzielenia na okres 3 lat od dnia zakończenia realizacji projektu zabezpieczenia
w formie weksla in blanco. Łączna wartość otrzymanego dofinansowania na dzień 31 grudnia 2025 r., jak i na
31 grudnia 2024 r. wyniosła 603 tys. PLN.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie identyfikuje się zagrożeń, które mogłyby
skutkować konicznością zwrotu otrzymanego dofinansowania.
Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych
W okresie od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 r. nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.
Zatrudnienie
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie w 2025 roku
(w przeliczeniu na pełne etaty)
razem
pracownicy umysłowi
pracownicy fizyczni
Przeciętne zatrudnienie
11
11
0
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie w 2024 roku
(w przeliczeniu na pełne etaty)
razem
pracownicy umysłowi
pracownicy fizyczni
Przeciętne zatrudnienie
12
12
0
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem
realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła w przyszłości generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić
korzyści pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego
kosztu.
Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie skorygowanego wskaźnika kapitału własnego
oraz wskaźnika kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA skorygowana.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 90
Wskaźnik skorygowanego kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (tj.
kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne i po wyłączeniu wpływu programu motywacyjnego
opartego o RSU tę pozycję) do sumy bilansowej (tj. wartości aktywów ogółem po wyłączeniu wpływu ww.
programu motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego).
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe oznaczają łączną kwotę zobowiązań z tytułu kredytów,
pożyczek i leasingu, natomiast EBITDA skorygowana jest to zysk z działalności operacyjnej po powiększeniu
o główne pozycje niepieniężne, tj.:
• amortyzację,
• koszty programu motywacyjnego ogółem, tj. rozliczanego w środkach pieniężnych oraz rozliczanego
w instrumentach kapitałowych,
• odpisy aktualizujące wartość aktywów, a także
• stratę (zysk) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych.
Zarząd zdecydował się na skorygowanie ww. wskaźników o koszty programu motywacyjnego zarówno z uwagi
na istotność tej pozycji w całości sumy bilansowej oraz wyniku operacyjnego, jak również z uwagi na przyszły
i warunkowy charakter zobowiązania wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego oraz fakt,
że rozpoznane koszty mają obecnie charakter niepieniężny i pozostają bez wpływu na bieżącą sytuację finansową
Spółki.
W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania
zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie skorygowanego wskaźnika kapitału
własnego na poziomie nie niższym niż 0,4, natomiast wskaźnika kredyty, pożyczki i inne zobowiązania
finansowe/EBITDA skorygowana na poziomie do 2,0.
Wyszczególnienie
31.12.2025
31.12.2024
I
Kapitał własny
59 045
27 846
II
Wartości niematerialne
15 696
19 033
III
Zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego opartego o RSU
8 530
4 128
IV
Wpływ zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego na wartość
aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
0
0
V
Suma bilansowa
86 080
43 268
Skorygowany kapitał własny (I – II + III – IV)
51 879
12 941
Skorygowana suma bilansowa (V – IV)
86 080
43 268
Wskaźnik skorygowanego kapitału własnego
0,60
0,30
Wyszczególnienie
31.12.2025
31.12.2024
Wynik z działalności operacyjnej
-18 035
-26 469
Amortyzacja
4 219
3 655
Koszty programu motywacyjnego ogółem
12 053
6 717
Odpisy aktualizujące wartość aktywów + strata (zysk) z tyt.
oczekiwanych strat kredytowych
1 593
4 828
EBITDA skorygowana
-170
-11 269
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe
427
849
Wskaźnik Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe/EBITDA
skorygowana
-2,51
-0,08
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 91
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Badanie przeprowadziła firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Warszawie, przy ul. Połczyńskiej 31A.
Poniższa tabela przedstawia informację w zakresie wynagrodzenia netto podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku i dnia 31 grudnia
2024 roku w podziale na rodzaje usług (dane w tys. zł):
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdania finansowego
12 miesięcy
do 31 grudnia 2025
12 miesięcy
do 31 grudnia 2024
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych
101
101
Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdań
finansowych
67
74
Razem
168
175
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Zarząd
Wynagrodzenie otrzymywane w ramach w DataWalk S.A.
Członkowie Zarządu Spółki mają prawo do przysługujących wszystkim pracownikom świadczeń
pozafinansowych tj.: opieki medycznej, pakietu sportowego oraz ochrony ubezpieczeniowej na życie.
W przypadku Członka Zarządu, który skorzystał z wybranego świadczenia dodatkowego, do jego wynagrodzenia
zasadniczego brutto doliczone zostały benefity, które w myśl przepisów stanowią dodatkowy przychód dla
pracownika. Członkom Zarządu mogą również przysługiwać premie pieniężne przyznawane na podstawie
uchwały Rady Nadzorczej, które uzależnione będą od realizacji przez Spółkę założonych celów biznesowych lub
osiąganych przez Spółkę wyników finansowych.
W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto poszczególnych Członków Zarządu Spółki z tytułu
sprawowanej przez nich funkcji w DataWalk S.A. za rok 2025 i okres porównawczy (dane w tys. zł),
z wyłączeniem wynagrodzenia w formie instrumentów finansowych, w tym papierów wartościowych lub
pochodnych instrumentów finansowych.
Imię i nazwisko
Okres
sprawozdawczy
Wynagrodzenie
stałe
Wynagrodzenie
zmienne*
Wynagrodzenie
całkowite
Paweł Wieczyński
2025
683
356
1 039
2024
496
0
496
Krystian Piećko
2025
46
211
257
2024
46
0
46
Łukasz Socha
2025
553
239
792
2024
392
63
455
Źródło: Emitent.
* Wynagrodzenie zmienne obejmuje przysługujące premie pieniężne przyznawane na podstawie uchwały Rady Nadzorczej.
Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń, członkowie Zarządu mogą otrzymywać wynagrodzenie w formie instrumentów
finansowych, w tym papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych. Ma to na celu
długoterminowe utrzymanie współpracy z członkami organów Spółki jako kluczowymi członkami personelu
poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie
i identyfikację kluczowego personelu z grupą kapitałową.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 92
Poniżej zaprezentowano szczegóły dotyczące instrumentów finansowych zaoferowanych członkom Zarządu
Spółki, co dobyło się za zgodą Rady Nadzorczej.
Uprawnienia warunkowo przyznane członkom Zarządu w ramach programów motywacyjnych organizowanych
przez DataWalk S.A.
Poniższa tabela prezentuje łączną liczbę warunkowo przyznanych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki
(„Uprawnienia”), bądź Jednostek RSU na 31 grudnia 2025 r. Prezentowane dane dotyczą umów o uczestnictwo
w programie motywacyjnym, których stroną jest DataWalk S.A.
Rodzaj
rozliczenia
Transza
(grant
date)
Łączna
liczba
warunkowo
przyznanych
uprawnień
(w szt.)
Okres
nabywania
uprawnień
(vesting
date)
Uprawnienia,
co do których
vesting
conditions
zostały
spełnione
na dzień
31.12.2025 r.
(w szt.)
Uprawnienia,
co do których
vesting
conditions
nie zostały
spełnione
na dzień
31.12.2025 r.
(w szt.)
Środki
pieniężne
(RSU)
01.05.2023
45 000
31.12.2024
45 000
0
Instrumenty
kapitałowe
(akcje Spółki)
01.07.2025
12 000
31.12.2025
8 000
4 000
01.02.2024
3 600
31.12.2024
3 600
0
01.01.2023
13 000
31.12.2024
4 600
0
31.12.2023
8 400
0
Źródło: Emitent.
Warunkiem Realizacji zarówno Uprawnień, jak i Jednostek RSU jest łączne spełnienie – odpowiednio -
Warunków Przyznania lub Nabycia (vesting conditions) oraz realizacji Transakcji Sprzedaży (non vesting
condition).
Ponieważ do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie doszło do łącznego spełnienia ww. warunków,
liczba i wartość Uprawnień oraz Jednostek RSU, wynikających z uczestnictwa ww. członków Zarządu
w Programie akcyjnym bądź Programie RSU ma jedynie charakter szacunkowy, a ich ostateczne otrzymanie
i możliwość ich realizacji (poprzez – odpowiednio - objęcie/nabycie akcji lub otrzymanie rozliczenia pieniężnego)
jest zdarzeniem przyszłym i niepewnym, zostały one zaprezentowane odrębnie względem wartości wynagrodzeń
brutto wykazanych w tabeli powyżej.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 93
Szacunkowa wartość wynagrodzenia członków Zarządu w ramach programów motywacyjnych organizowanych
przez DataWalk S.A.
W poniższej tabeli zaprezentowano szacunkową wysokość wynagrodzenia zmiennego opartego o instrumenty
finansowe dla członków Zarządu Spółki z tytułu sprawowanej przez nich funkcji w DataWalk S.A. za w latach
2022 – 2025.
Imię i nazwisko
Okres sprawozdawczy
Szacowana ilość
uprawnień wg MSSF2,
dla których vesting
conditions będą
spełnione (w szt.)
Wynagrodzenie zmienne
– program
motywacyjny*
(w tys. zł)
Paweł Wieczyński
2025
0
2 093***
2024
27 000
1 894**
2023
18 000
653
2022
0
0
Krystian Piećko
2025
0
0
2024
0
0
2023
0
0
2022
0
0
Łukasz Socha
2025
8 000
916
2024
5 900
332
2023
10 700
976
2022
0
0
* Wynagrodzenie zmienne – program motywacyjny obejmuje ujęty w danym okresie koszt Programu RSU bądź Programu
akcyjnego realizowanego przez DataWalk S.A. skalkulowanego zgodnie z MSSF2.
** Koszt w 2024 wynika z wyceny nowo nabytych uprawnień, jak również z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2024 jednostek
RSU, dla których warunki nabycia zostały spełnione w okresach poprzednich - zgodnie z MSSF2.
*** Koszt w 2025 wynika z wyceny nowo nabytych uprawnień, jak również z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2025 jednostek
RSU, dla których warunki nabycia zostały spełnione w okresach poprzednich - zgodnie z MSSF2.
W okresie sprawozdawczym, jak również do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie wystąpiło
umorzenie ani wygaśnięcie Uprawnień ani Jednostek RSU przyznanych członkom Zarządu Spółki, nie wystąpiły
Uprawnienia ani Jednostki RSU, które zostały wykonane, jak również nie wystąpiły Uprawnienia ani Jednostki
RSU możliwe do realizacji.
Charakter i zasady funkcjonowania w Spółce zostały szczegółowo przedstawione w notach nr 16 i 18
do niniejszego sprawozdania finansowego.
Wynagrodzenie otrzymywane w innych spółkach Grupy DataWalk
Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu DataWalk S.A. w innych spółkach Grupy DataWalk jest sumą
wynagrodzenia z umowy o pracę, a także przychodów z tytułu benefitów w przedmiocie opieki medycznej oraz
ubezpieczenia. Wynagrodzenie w walucie obcej zostało przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres
obrotowy, obliczonym jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP w ostatnim dniu miesiąca
danego roku.
W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto Członków Zarządu DataWalk S.A. w innych spółkach
Grupy DataWalk za 2025 rok (dane w tys. zł):
Imię i nazwisko
Okres
sprawozdawczy
Wynagrodzenie
stałe
Wynagrodzenie
zmienne*
Wynagrodzenie
całkowite
Krystian Piećko
2025
1 407
0
1 407
2024
1 323
0
1 323
Źródło: Emitent.
* Wynagrodzenie zmienne obejmuje przysługujące premie pieniężne przyznawane na podstawie uchwały Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 94
Ponadto, za zgodną Rady Nadzorczej Spółki Pan Krystian Piećko przystąpił w ramach spółki zależnej DataWalk
Inc. do programu motywacyjnego z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach
pieniężnych.
Uprawnienia warunkowo przyznane członkom Zarządu Spółki w ramach programu motywacyjnego
organizowanego przez DataWalk Inc.
Poniższa tabela prezentuje łączną liczbę warunkowo przyznanych Jednostek RSU na 31 grudnia 2025 r.
Prezentowane dane dotyczą umów o uczestnictwo w Programie RSU, których stroną jest DataWalk Inc.
Imię i
nazwisko
Rodzaj
rozliczenia
Transza
(grant
date)
Łączna liczba
warunkowo
przyznanych
Jednostek
RSU
(w szt.)
Okres
nabywania
uprawnień
(vesting
date)
Uprawnienia,
co do których
vesting
conditions
zostały
spełnione
na dzień
31.12.2025 r.
(w szt.)
Uprawnienia,
co do których
vesting
conditions
nie zostały
spełnione
na dzień
31.12.2025 r.
(w szt.)
Krystian
Piećko
Środki
pieniężne
(RSU)
01.04.2022
45 000
02.04.2022
45 000
0
Źródło: Emitent.
Warunkiem Realizacji zarówno Uprawnień, jak i Jednostek RSU jest łączne spełnienie – odpowiednio -
Warunków Przyznania lub Nabycia (vesting conditions) oraz realizacji Transakcji Sprzedaży (non vesting
condition).
Ponieważ do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie doszło do łącznego spełnienia ww. warunków,
liczba i wartość Uprawnień oraz Jednostek RSU, wynikających z uczestnictwa ww. członków Zarządu
w Programie akcyjnym bądź Programie RSU ma jedynie charakter szacunkowy, a ich ostateczne otrzymanie
i możliwość ich realizacji (poprzez – odpowiednio - objęcie/nabycie akcji lub otrzymanie rozliczenia pieniężnego)
jest zdarzeniem przyszłym i niepewnym, zostały one zaprezentowane odrębnie względem wartości wynagrodzeń
brutto wykazanych w tabeli powyżej.
Szacunkowa wartość wynagrodzenia członków Zarządu w ramach programu motywacyjnego organizowanego
przez DataWalk Inc.
W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie zmienne oparte o instrumenty finansowe obejmujące
członków Zarządu DataWalk S.A. w innych spółkach grupy kapitałowej DataWalk w latach 2022 - 2025.
Imię i nazwisko
Rodzaj rozliczenia
Okres
sprawozdawczy
Szacowana ilość
uprawnień wg
MSSF2, dla których
vesting conditions
zostały spełnione
Wynagrodzenie
zmienne – program
motywacyjny*
Krystian Piećko
Środki pieniężne
(RSU)
2025
0
2 093**
2024
0
914***
2023
0
-2 477****
2022
45 000
4 111*****
Źródło: Emitent.
* Wynagrodzenie zmienne – program motywacyjny obejmuje ujęty w danym okresie koszt Programu RSU realizowanego przez DataWalk Inc.
Zgodnie z MSSF2.
** Koszt w 2025 wynika z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2025 jednostek RSU, dla których warunki nabycia zostały spełnione w okresach
poprzednich - zgodnie z MSSF2.
*** Koszt w 2024 wynika z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2024 jednostek RSU, dla których warunki nabycia zostały spełnione w okresach
poprzednich - zgodnie z MSSF2.
**** Koszt w 2023 wynika z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2023 jednostek RSU, dla których warunki nabycia zostały spełnione w okresach
poprzednich - zgodnie z MSSF2.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 95
***** Koszt w 2022 wynika z wyceny na dzień 31.12.2022 jednostek RSU, dla których warunki nabycia zostały spełnione - zgodnie z MSSF2.
Przed rokiem 2022 Program RSU nie obowiązywał.
W okresie sprawozdawczym, jak również do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania, nie wystąpiło
umorzenie ani wygaśnięcie Uprawnień ani Jednostek RSU przyznanych członkom Zarządu Spółki, nie wystąpiły
Uprawnienia ani Jednostki RSU, które zostały wykonane, jak również nie wystąpiły Uprawnienia ani Jednostki
RSU możliwe do realizacji.
Charakter i zasady funkcjonowania w Spółce zostały szczegółowo przedstawione w notach nr 16 i 18
do niniejszego sprawozdania finansowego.
Rada Nadzorcza
W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto Członków Rady Nadzorczej z tytułu sprawowanych
funkcji w DataWalk S.A. za 2025 rok i okres porównawczy (dane w tys. zł):
Imię i nazwisko
2025
2024
Grzegorz Dymek
60
42
Wojciech Dyszy
25
17
Piotr Bindas
51
28
Rafał Wasilewski
49
19
Ireneusz Wąsowicz
25
8
Filip Paszke
0
13
Roman Pudełko
0
21
Ola Malm
0
10
Źródło: Emitent.
Osoby wskazane w tabeli, dla których w kolumnie dla roku 2025 widnieje wartość 0, zaprzestały pełnienia funkcji w organach Spółki w trakcie
roku 2024. Dane za rok 2024 zostały zaprezentowane w celu zapewnienia porównywalności sprawozdania.
Członkowie Rady Nadzorczej DataWalk S.A. nie pełnili funkcji i nie byli zatrudnieni w innych spółkach Grupy
DataWalk w 2025 roku, jak również nie byli objęci programem motywacyjnym.
Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających
i nadzorujących udzielone przez Spółkę
W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała takich transakcji z członkami Zarządu lub też z ich
małżonkami, krewnymi i powinowatymi.
Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności
działalności
Spółka nie odnotowuje sezonowości przychodów. Zróżnicowanie przychodów notowane pomiędzy
poszczególnymi kwartałami okresów obrachunkowych wynika z czynników przypadkowych, wpływających na
daty zawierania umów z klientami oraz fakturowania przychodów z tych umów. W przyszłości nie można
wykluczyć, że – ze względu na charakterystykę branży – przychody wyższe niż w innych kwartałach spółka będzie
osiągała w czwartym kwartale roku kalendarzowego.
Sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Strona | 96
Informacja o zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych
Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące
lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy
2025.
Informacja o zdarzeniach następujących po dniu bilansowym
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia
2025 roku, nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym
sprawozdaniu finansowym.
………………………………………
………………………………………
………………………………………
Paweł Wieczyński
Krystian Piećko
Łukasz Socha
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Wrocław, dnia 30 marca 2026 r.