JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ERG S.A.

za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r.

sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Spis treści

Spis treści ........................................................................................................................................................... 1

Oświadczenie Zarządu ERG S.A. w sprawie rzetelności raportów rocznych. ...................................................... 3

Wybrane dane finansowe .................................................................................................................................. 4

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................... 5

Sprawozdanie z całkowitych dochodów............................................................................................................. 6

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .......................................................................................................... 7

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................................... 8

Informacje ogólne .............................................................................................................................................. 9

1. Aktywa i zobowiązania warunkowe ...................................................................................................... 9

7. Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................ 15

8. Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń .............................................................. 16

9. Procedury ładu korporacyjnego .......................................................................................................... 16

10. Stosowane zasady rachunkowości ...................................................................................................... 16

11. Instrumenty finansowe ....................................................................................................................... 24

12. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 25

13. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ............................................................................................... 27

14. Wartości niematerialne ....................................................................................................................... 28

15. Nieruchomości inwestycyjne............................................................................................................... 29

16. Aktywa z tytułu odroczonego podatku ................................................................................................ 30

23. Rezerwy na podatek odroczony i inne ................................................................................................ 33

24. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 34

25. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania ....................................................................... 35

26. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................ 36

27. Leasing ................................................................................................................................................ 38

28. Informacje o posiadanych przez ERG S.A. instrumentach finansowych .............................................. 38

29. Podatek dochodowy............................................................................................................................ 39

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 41

37. Otrzymane dotacje .............................................................................................................................. 48

38. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ........................................................................................... 48

39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................. 48

40. Wycena wartości godziwej .................................................................................................................. 50

41. Informacje o strukturze zatrudnienia .................................................................................................. 50

42. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych

43. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej i Członków Zarządu Spółki ............................................. 51

44. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................. 51

45. Nakłady na prace badawczo-rozwojowe ujęte jako koszt w okresie ................................................... 52

2025 oraz dane porównywalne za rok 2024 sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi

Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. Niniejszy

raport odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej

wynik finansowy. Oświadczamy również, że „Sprawozdanie Zarządu” zawiera prawdziwy obraz rozwoju

i osiągnięć oraz sytuacji Spółki w okresie sprawozdawczym, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Wybrane dane finansowe

Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień

sporządzania sprawozdania:

2025-12-31 - 4,2267 zł / EUR

2024-12-31 - 4,2730 zł / EUR

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

4. Połączenie Spółek w okresie sprawozdawczym i okresie porównawczym

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsce połączenie Spółek.

Maria Purgał - Sekretarz Rady Nadzorczej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności

środków pieniężnych umożliwia realizację przychodów Spółki od strony źródeł finansowania. Dokonując

oceny w zakresie kontynuacji działalności Zarząd analizował ryzyka związane z trwającą wojną na Ukrainie

związanej z konfliktem zbrojnym za wschodnią granicą w celu podejmowania decyzji i działań, zmierzających

8. Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń

Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone

są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe ERG S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską,

obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku.

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku (Dz. U. z 2025 roku, poz. 755) w

sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim. Niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały

zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy,

podstawowych zagrożeń i ryzyka. Sporządzone zostało przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości

w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.

wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe ERG S.A.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w

życie

Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze

zastosowanie standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do

stosowania w Unii Europejskiej („UE”), ale które nie weszły jeszcze w życie.

Zmiany zasad rachunkowości

W 2025 roku Spółka nie wprowadziła zmian do stosowanych zasad rachunkowości.

Rzeczowe aktywa trwałe

Pozycję rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo

wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje

ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem

składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do

używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają sprawozdanie z całkowitych dochodów w

momencie ich poniesienia. Składniki rzeczowych aktywów trwałych nabyte w drodze wymiany lub częściowej

wymiany na inny, niepieniężny składnik aktywów, wycenia się według wartości godziwej, chyba, że transakcja

wymiany nie ma treści ekonomicznej lub nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej żadnego z

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów,

wynoszący:

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość

bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z

dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji

finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością

bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub

montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie

podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Nieruchomości inwestycyjne utrzymywane są przez jednostkę w celu osiągnięcia dochodów z dzierżawy lub

przyrostu ich wartości, względnie obu tych korzyści.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z

uwzględnieniem kosztów przeprowadzonej transakcji. Na cenę nabycia nieruchomości składa się cena zakupu

powiększona o wszelkie koszty bezpośrednio związane z transakcją zakupu. Do kosztów bezpośrednio

związanych z transakcją zakupu zalicza się na przykład opłaty za obsługę prawną, podatek od zakupu

nieruchomości i pozostałe koszty transakcji.

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej za

wyjątkiem przypadków, w których przy nabyciu nieruchomości po raz pierwszy jednostka posiada

bezsprzeczne dowody na to, iż nie będzie w stanie regularnie i wiarygodnie ustalać wartości godziwej

jednostka stwierdzi, że wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej nie można wiarygodnie i regularnie

ustalać, nieruchomość inwestycyjną wycenia się przy użyciu modelu ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

zgodnie z MSR 16. Przyjmuje się, że wartość końcowa nieruchomości inwestycyjnej wynosi zero. Jednostka

stosuje MSR 16 aż do czasu zbycia takiej nieruchomości inwestycyjnej.

Aktywa przeznaczone do zbycia

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Po początkowym ujęciu nakładów na prace badawcze i rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego

wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną

amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na

kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego

przedsięwzięcia.

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na

utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania

wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka

wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i

dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna

jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną

o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki

pieniężne.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu –

zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

Odpisy z tytułu aktualizacji wartości ujmowane są w pozostałych kosztach operacyjnych. Ceną sprzedaży

netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności

gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku. Obniżenie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania następuje w

przypadku, gdy składniki zapasów utraciły swą wartość użytkową na skutek korozji, uszkodzenia, zepsucia,

utraty cech estetycznych lub gdy na dzień bilansowy ceny rynkowe zapasów maleją.

Odpisy aktualizujące zapasy, poza porównaniem do ceny sprzedaży netto, obejmują także procedurę analizy

wiekowej zapasów i uwzględniają w wycenie efekty ponownego wykorzystania w procesie produkcyjnym

(regranulacji).

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie

przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku

środków zgromadzonych na rachunkach bankowych wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie

przy zastosowaniu średniego kursu NBP na ten dzień.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów

sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane

według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o

koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki

i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody

efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z

uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są wszystkie skutki dotyczące wyceny według

zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia) oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub