SELENA_FM_SSF_SzB-2025-12-31-1-pl.xhtml

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Selena FM S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego Grupy Kapitałowej

Selena FM S.A. („Grupa”), w której Jednostką dominującą jest Selena FM S.A. („Jednostka

dominująca”), które zawiera skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji ﬁnansowej na dzień 31 grudnia

2025 r. oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych

dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych, skonsolidowane

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 r. oraz

informację dodatkową zawierającą istotne informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości i inne

informacje objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe”).

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe:

 przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i ﬁnansowej Grupy na

dzień 31 grudnia 2025 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku ﬁnansowego i skonsolidowanych

przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi

przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

 jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem

Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia

22.04.2026 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych

dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia

15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz Krajowego Standardu

Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych

rewidentach, ﬁrmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1891 – „Ustawa

o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań ﬁnansowych jednostek interesu

publicznego (Dz. Urz. UE L158 z dnia 27 maja 2014 r., str. 77, z późn. zm. – „Rozporządzenie UE”). Nasza

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy, są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Niezależność i etyka

Jesteśmy niezależni od spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych

Standardów Etyki dla Księgowych przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów,

z późn. zm. („Kodeks IESBA”) oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania

skonsolidowanych sprawozdań ﬁnansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne

zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz ﬁrma audytorska pozostali niezależni od spółek Grupy zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia,

w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych

odnieśliśmy się w kontekście naszego badania skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego jako

całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka,

a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia

związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Przychody ze sprzedaży

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za 2025 r. Grupa wykazała przychody ze

sprzedaży w kwocie 1 796 563 tys. zł.

Przeprowadzone przez nas procedury na etapie

poznania Grupy oraz analiza danych

spowodowała, że uznaliśmy ryzyko związane z

rozpoznaniem i ujmowaniem przychodów ze

sprzedaży jako kluczową sprawę badania.

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej

kluczowej sprawy badania obejmowały między

innymi:

 przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej rozpoznawania przychodów i

ocenę zgodności tych zasad z MSSF 15,

 zrozumienie procesu sprzedaży oraz

poprawności zaprojektowania i wdrożenia

systemu kontroli wewnętrznej w tym

obszarze,

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

W szczególności ryzyko nieprawidłowego

rozpoznania przychodów może wynikać z

nadużyć i błędów polegających na rozpoznaniu

przychodów ze sprzedaży produktów oraz

towarów w niewłaściwym okresie.

Odniesienie do ujawnień w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym

Ujawnienia dotyczące zasad ujmowania

przychodów oraz szczegółowych informacji do

pozycji przychodów zostały zaprezentowane w

nocie nr 3 „Segmenty operacyjne oraz

informacje na temat przychodów”

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2025 r.



procedury analityczne polegające w

szczególności na analizie miesięcznych

danych oraz trendów,

 szczegółowe badania wiarygodności w

odniesieniu do sprzedaży rozpoznanej w

trakcie roku na podstawie wybranej próby,

 weryfikację próby transakcji z przełomu

grudzień 2025 / styczeń 2026 i niezależnej

oceny poprawności ujęcia przychodów do

dokumentów źródłowych dla transakcji,

 potwierdzenia sald należności na wybranej

próbie kontrahentów na dzień bilansowy,

 analizę transakcji nietypowych i dokonanych

korekt przychodów po dniu bilansowym,

 weryfikację ujawnień dotyczących

przychodów w świetle wymogów MSSF 15.

Na podstawie przeprowadzonych procedur

uzyskaliśmy wystarczające i odpowiednie

dowody badania w odniesieniu do tego

zagadnienia.

Wycena zapasów

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za 2025 r. wartość zapasów wynosi 201 842 tys.

zł.

W związku z tym, iż wartość zapasów jest

istotna dla skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy, a ustalenie wartości netto

możliwej do uzyskania obejmuje istotne

szacunki, uznaliśmy, że wycena zapasów jest

jedną z kluczowych spraw badania.

Odniesienie do ujawnień w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym

Ujawnienia dotyczące szczegółowych informacji

dotyczących pozycji zapasów zostały

zaprezentowane w nocie 6.2.6 „Zapasy”

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej

kluczowej sprawy badania obejmowały między

innymi:

 przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej wyceny zapasów i związanych z

nimi istotnych osądów i szacunków,

 ocenę metodologii tworzenia odpisu na zapasy

oraz jej zgodność z przyjętą przez Grupę

polityką rachunkowości,

 analizę wiekowania zapasów oraz weryfikację

wyliczenia wielkości utworzonych odpisów,

 analizę możliwej do uzyskania ceny sprzedaży

netto,

 ocenę poprawności wyceny oraz zasadność

odpisu poprzez porównanie ceny

jednostkowej zakupu do aktualnych cen

sprzedaży możliwych do uzyskania,

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2025 r.



ocenę poprawności i kompletności ujawnień w

tym zakresie.

Na podstawie przeprowadzonych procedur

uzyskaliśmy wystarczające i odpowiednie

dowody badania w odniesieniu do tego

zagadnienia.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za skonsolidowane sprawozdanie

ﬁnansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania

ﬁnansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i ﬁnansowej i wyniku

ﬁnansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz

z obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd

Jednostki dominującej uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania ﬁnansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem

lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe Zarząd Jednostki dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd Jednostki dominującej

albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej

realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani

do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe spełniało wymagania przewidziane

w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 522 – „Ustawa o

rachunkowości”). Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości ﬁnansowej.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem

pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące

istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje

gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

 identyﬁkujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania

ﬁnansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy

procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które

są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,

wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

 uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania

procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia

opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

 oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Jednostki

dominującej;

 wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie

uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub

warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Grupy do kontynuacji

działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od

nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w skonsolidowanym sprawozdaniu ﬁnansowym lub jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne,

modyﬁkujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia

sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub

warunki mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

 oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

ﬁnansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację;

 uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji ﬁnansowych

jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu wyrażenia opinii na temat

skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie, nadzór

i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię

z badania.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej informacje o, między innymi, planowanym

zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich

znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyﬁkujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych

wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla

naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy te sprawy, które

były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego za bieżący

okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy

w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają

publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwesa nie powinna

być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać,

że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Grupy

Inne informacje

Na Inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2025 r. („Sprawozdanie z działalności Grupy”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego oraz sprawozdawczością zrównoważonego rozwoju, które są wyodrębnionymi

częściami tego Sprawozdania z działalności Grupy oraz Raport Roczny

za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2025 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani

do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego nie obejmuje Innych informacji.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego naszym obowiązkiem jest

zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie

niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem ﬁnansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas

badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym

w naszym sprawozdaniu z badania.

Nie mamy nic do przekazania odnośnie Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii,

czy Sprawozdanie z działalności Grupy, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego

rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi

w skonsolidowany sprawozdaniu ﬁnansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy

Grupa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania,

a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie

w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Jednostki

dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności Grupy

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Grupy:

 zostało sporządzone zgodnie z wymogami art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

73 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz. U. z 2025 r. poz. 755 – „Rozporządzenie o informacjach

bieżących”);

 jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu ﬁnansowym.

Oświadczenie na temat Sprawozdania z działalności Grupy

Oświadczamy, że w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania nie

stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju Grupy i jej atestacji

Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju Grupy, o której jest mowa w rozdziale 6c Ustawy

o rachunkowości, będąca wyodrębnioną częścią Sprawozdania z działalności Grupy (str. 29-146),

podlega odrębnemu zleceniu atestacyjnemu przeprowadzonemu przez inną ﬁrmę audytorską i przez

innego kluczowego biegłego rewidenta.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje

określone w paragraﬁe 72 ust. 7 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w paragraﬁe 72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu ﬁnansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego,

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, z wymogami rozporządzenia

o standardach technicznych dotyczących specyﬁkacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego zostaliśmy zaangażowani do

przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy

skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe Grupy na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 r.,

sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, zawarte w pliku o nazwie sel-2025-

12-31-1-pl („skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe w formacie ESEF”), zostało oznakowane zgodnie

z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia

2018 r., uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do

regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyﬁkacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z dnia 29 maja 2019 r., str. 1, z późn. zm. – „Rozporządzenie ESEF”).

Identyﬁkacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd Jednostki

dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych

dotyczących specyﬁkacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone

w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego sprawozdania

ﬁnansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych

regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania

ﬁnansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami

technicznymi dotyczącymi specyﬁkacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są

określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich

znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie

i utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania ﬁnansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych niezgodności z wymogami

Rozporządzenia ESEF.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości ﬁnansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań ﬁnansowych zgodnie

z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej

racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd

3001PL - „Badanie sprawozdań ﬁnansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia

17 grudnia 2021 r. (”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z Krajowym Standardem Usług

Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług

Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych

informacji ﬁnansowych” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3436/52e/2019

z dnia 8 kwietnia 2019 r., z późn. zm. („KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki

sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe w formacie ESEF

zostało przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona

zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące

istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia

istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego

ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem

skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego w formacie ESEF w celu zaplanowania stosownych

procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności

dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu

wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

● uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego

w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania znaczników XBRL i zapewniania

zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu kontroli

wewnętrznej związanych z tym procesem;

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

● uzgodnienie oznakowanych na wybranej próbie informacji zawartych w skonsolidowanym

sprawozdaniu ﬁnansowym w formacie ESEF do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania

ﬁnansowego;

● przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę spełnienia standardów

technicznych dotyczących specyﬁkacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu ﬁnansowym w

formacie ESEF znacznikami XBRL;

● ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały

odpowiednio zastosowane oraz czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy

w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyﬁkowano

odpowiednich elementów;

● ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i ﬁrma audytorska przestrzegali wymogów niezależności

i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie etyki. Kodeks etyki oparty jest na podstawowych

zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności,

zachowania poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów

niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości wprowadzone uchwałą Rady Polskiej

Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r.

Krajowy Standard Kontroli

Jakości 1 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Zarządzania Jakością (PL) 1 – „Zarządzanie

jakością dla ﬁrm wykonujących badania lub przeglądy sprawozdań ﬁnansowych lub zlecenia innych

usług atestacyjnych lub pokrewnych” wymaga, aby ﬁrma audytorska zaprojektowała, wdrożyła

i stosowała system zarządzania jakością, w tym polityki lub procedury odnośnie zgodności z wymogami

etycznymi, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi

i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwese opisane powyżej, dlatego opinia

powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwesi.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe w formacie ESEF zostało oznakowane, we

wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Audit | Outsourcing | Tax | Consulng

UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.

UHY ECA Audyt Sp. z o.o.

ul. Połczyńska 31A

01-377 Warszawa

E biuro@uhy-pl.com

uhy

pl.com

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań ﬁnansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań ﬁnansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami

obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na

mocy art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące

badaniem sprawozdań ﬁnansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy w badanym okresie, zostały

wymienione w nocie 3.13. Sprawozdania z działalności Grupy.

Wybór ﬁrmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego Grupy uchwałą Rady

Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 31.03.2024 r. Skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe Grupy

badamy po raz drugi.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Marta Jankowska.

........................................................

Nr ewidencyjny 13498

działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę ﬁrm audytorskich pod numerem 3886, w imieniu której

kluczowy biegły rewident zbadał skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe.

Warszawa, 22.04.2026 r.