Jednostkowe
sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31/12/2025
AILLERON S.A.
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI
FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
WSZYSTKIE KWOTY PODANO W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (TYS. PLN),
O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
AKTYWA TRWAŁE
56 401 92 391
Rzeczowe aktywa trwałe
14 2 312 19 231
Pozostałe aktywa niematerialne
15 23 393 27 491
Inwestycje w jednostkach zależnych
16 30 696 30 696
Należności z tytułu leasingu finansowego
23 - 14 644
Pozostałe aktywa
- 138
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11
-
191
AKTYWA OBROTOWE
17 116 19 394
Zapasy 18
3 25
Należności z tytułu dostaw i usług
19 10 808 12 283
Należności krótkoterminowe pozostałe
19 143 116
Pozostałe aktywa
531 -
Należności z tytułu leasingu finansowego
23 - 2 233
Aktywa kontraktowe
5 456 698
Należności z tytułu innych podatków niż podatek dochodowy 11
477 659
Środki pieniężne 28
4 698 3 380
Grupa aktywów przeznaczonych do zbycia 12
31 573 -
AKTYWA RAZEM
105 090 111 785
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AILLERON SA
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31/12/2025
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
WSZYSTKIE KWOTY PODANO W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (TYS. PLN), O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ
nota
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
NA DZIEŃ 31.12.2025 ROKU
AKTYWA
tys. PLN
1
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
KAPITAŁ WŁASNY
45 103 44 066
Kapitał akcyjny 20
3 707 3 707
Kapitał rezerwowy
2 197 2 247
Nadwyżka ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną
38 112 38 412
Zyski/ (straty) zatrzymane
1 087 -300
ZOBOWIĄZANIA 27 769 67 719
Zobowiązania długoterminowe
1 675 31 214
Długoterminowe zobowiązania leasingowe 22
1 513 31 070
Rezerwa na świadczenia pracownicze 24
162 144
Zobowiązania krótkoterminowe
26 094 36 505
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 362 7 266
Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. otrzymanych kredytów i pożyczek 21
11 571 13 520
Krótkoterminowe zobowiązania leasingowe 22
412 5 268
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 11
3 4
Zobowiązania z tytułu innych podatków niż podatek dochodowy 11
1 780 2 251
Rezerwy na świadczenia pracownicze 24
1 150 1 125
Zobowiązania kontraktowe 5
782 5 277
Pozostałe zobowiązania
25
34 1 794
Zobowiązania związane z grupą aktywów przeznaczonych do zbycia
12
32 218 0
PASYWA RAZEM
105 090 111 785
Wartości podane w Jednostkowym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej należy analizować łącznie z dodatkowymi
notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
NA DZIEŃ 31.12.2025 ROKU -C.D.
nota
tys. PLN
PASYWA
2
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Działalność kontynuowana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 5, 6
69 280 75 971
Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów)
6
53 623 58 506
ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
15 657 17 465
Koszty sprzedaży 7
10 644 12 460
Koszty ogólnego zarządu 7
12 646 14 609
Pozostałe przychody operacyjne 10
699 2 406
Pozostałe koszty operacyjne 10
171 231
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych
19
-29 -3 314
STRATA NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-7 076 -4 115
Przychody finansowe 8
11 315 1 411
Koszty finansowe 9
2 929 3 226
Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem
1 310 -5 930
Podatek dochodowy 11
223 -822
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
1 087 -5 108
ZYSK/ (STRATA)NETTO RAZEM
1 087
-5 108
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję zwykłą 13
(w zł/gr na jedną akcję):
- podstawowy
0,09 -0,41
- rozwodniony
0,09 -0,39
Wartości podane w Jednostkowym Rachunku Zysków i Strat należy analizować łącznie z dodatkowymi notami i
objaśnienieniami, które stanowią integralną część Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.01.2025 - 31.12.2025
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
nota
tys.PLN
3
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
ZYSK (STRATA) NETTO
1 087
- 5 108
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY
-
-
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
-
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
-
RAZEM POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY NETTO
-
-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 1 087
- 5 108
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 01.01.2025 - 31.12.2025
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
tys. PLN
Wartości podane w Jednostkowym Sprawozdaniu z Całkowitych Dochodów należy analizować
łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część
Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
4
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
nota
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/ (Strata) netto za rok obrotowy 1 087 -5 108
Korekty i zmiany kapitału obrotowego: -3 266 14 865
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku 223 -822
Koszty finansowe netto ujęte w wyniku 8,9 -7 034 3 153
Zysk ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych -193 -70
Strata z tytułu odwrócenia odpisu/utraty wartości należności z
tytułu dostaw i usług oraz aktywów kontraktowych
- -4 914
Amortyzacja aktywów trwałych 7 7 579 7 638
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto -523 -
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności brutto z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych należności
851 7 333
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 22 -18
(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywów kontraktowych oraz
pozostałych aktywów
-289 161
Zwiększenie /(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych zobowiązań
3 095 -803
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw 43 28
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań kontraktowych -4 496 2 047
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań -2 231 138
Korekta z tyt. programu motywacyjnego -50
994
Inne korekty -263
-
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej -2 179 9 757
Zapłacone odsetki -2 926 -3 148
Zapłacony podatek dochodowy -33 -27
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-5 138 6 582
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2025 DO 31 GRUDNIA 2025
tys. PLN
5
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia jednostek zależnych pomniejszone o
nabyte środki pieniężne
- -2
Dywidendy otrzymane 9 960
-
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe -189 -475
Płatności za aktywa niematerialne -97 -36
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 192 75
Wpływy z tytułu umów subleasingu 2 400
-
ŚRODKI PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
12 266 -438
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata rat kredytowych i pożyczek 21 -8 489 -2 281
Wpływy z kredytów 6 540 -
Spłata zadłużenia z tyt. umów leasingu -3 861 -2 675
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
-5 810 -4 956
Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto środków pieniężnych 1 318 1 188
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego 3 380 2 192
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU
SPRAWOZDAWCZEGO
4 698 3 380
Wartości podane w Jednostkowym Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych należy analizować
łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część
Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2025 DO 31 GRUDNIA 2025
- C.D
tys.PLN
6
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
nota
Kapitał
akcyjny
Nadwyżka
ze sprzedaży
akcji ponad
wartość
nominalną
Kapitał
rezerwowy
Zyski/(straty)
zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku
3 707 38 412 2 247 - 300
44 066
Zysk netto za okres
- - - 1 087
1 087
Suma całkowitych dochodów
- - - 1 087
1 087
Kapitał rezerwowy na program opcyjny 20
- - 50 -
- 50
Pokrycie strat z lat ubiegłych
- - 300 - 300
-
Zmiana kapitałów własnych
- - 300 - 50 300 - 50
Stan na 31 grudnia 2025 roku
3 707 38 112 2 197 1 087
45 103
Stan na 1 stycznia 2024 roku
3 707 38 412 1 253 4 808
48 180
Strata netto za okres
- - - - 5 108
- 5 108
Suma całkowitych dochodów
- - - - 5 108
- 5 108
Kapitał rezerwowy na program opcyjny 20
- - 994 -
994
Zmiana kapitałów własnych
- - 994 - 5 108
- 4 114
Stan na 31 grudnia 2024 roku
3 707 38 412 2 247 - 300
44 066
tys. PLN
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2025 ROKU
Wartości podane w Jednostkowym Sprawozdaniu ze Zmian w Kapitale Własnym należy analizować łącznie z
dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część Jednostkowego Sprawozdania
Finansowego.
7
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
-
-
-
-
-
Szymon Wałach -
Michał Wnorowski - Członek Rady Nadzorczej
Udział
w głosach
na WZA (%)
30,61%
0,79%
0,53%
1,01%
32,94%
26,56%
0,56%
27,12%
9,33%
4,29%
26,32%
100% 100%
Udział
w głosach
na WZA (%)
30,61%
0,79%
0,53%
1,01%
32,94%
26,56%
0,56%
27,12%
5,54%
4,29%
30,11%
100%
W okresie sprawozdawczym i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania miały miejsce następujące zmiany w strukturze Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 17 czerwca 2025 roku odwołało ze składu Rady Nadzorczej Bartłomieja
Stoińskiego i Filipa Szuberta i nastąpiło wygaśnięcie mandatów wszystkich Członków Rady Nadzorczej. W związku z tym 17 czerwca 2025 roku powołano Radę Nadzorczą w składzie: Rafał Styczeń, Michał Wnorowski, Jan Styczeń, Dariusz Orłowski, Szymon Wałach. W dniu 13 listopada 2025
roku Jan Styczeń złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzroczej oraz powołano w skład Rady Nadzorczej Axela Stycznia.
Podmiot
Liczba akcji
(szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
AKCJONARIAT AILLERON SA POWYŻEJ 5% GŁOSÓW NA WZA NA DZIEŃ 31.12.2024 R.
5 382 473
23,86%
Wrinzky Fundacja Rodzinna
(z podmiotami powiązanymi)
Wrinzky Fundacja Rodzinna
2 790 661 4 338 671
Izabela Orłowska
92 200 92 200 0,75%
Razem
2 882 861
4 430 871
23,34%
Januar Fundacja Rodzinna (z
podmiotami powiązanymi)
IIF Sp. z o.o.
2 566 844
1 523 681
1 523 681
Razem
2 948 653
5 000 664 20,77%
IIF Ventures BV
129 591 129 591 1,05%
Rafał Styczeń Fundacja Rodzinna w
organizacji
86 524 86 524 0,70%
12,33%
ESALIENS TFI SA
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
Razem
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki jest następujący:
Zarząd:
22,59%
Prezes Zarządu
Kamil Portka
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Rafał Styczeń
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Król
Axel Styczeń
Członek Rady Nadzorczej
Dariusz Orłowski
RMS Ventures LLC
165 694 165 694 1,34%
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
AKCJONARIAT AILLERON SA POWYŻEJ 5% GŁOSÓW NA WZA NA DZIEŃ 31.12.2025 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2025
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Ailleron (zwaną dalej „Grupa”) i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską.
Ailleron Spółka Akcyjna ("Spółka", "Jednostka") z siedzibą w Krakowie (Polska), Al. Jana Pawła II 43b. Spółka specjalizuje się w usługach z zakresu technologii finansowych.
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o Spółce
Spółka została utworzona na podstawie statutu Spółki, sporządzonego w formie aktu notarialnego przed notariuszem Tomaszem Zięcina w Kancelarii Notarialnej w Krakowie w dniu 1 kwietnia 2011 roku (Rep. A nr 4091/2011). Siedzibą Spółki jest Polska. Aktualnie Spółka zarejestrowana jest
w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000385276.
Polska jest głównym rynkiem prowadzonej działalności Spółki. Natomiast w coraz większym stopniu, sprzedaż realizowana jest poza granicami Polski (kraje Unii Europejskiej, USA, Wielka Brytania, Azja).
5 382 473
23,86%
Podmiot
Liczba akcji
(szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Panagam Fundacja Rodzinna w organizacj)(i)
700 687
700 687
5,67%
Pozostali Akcjonariusze
4 299 622
4 299 622
34,80%
Razem
12 355 504
16 337 334
1,05%
86 524 86 524 0,70%
165 694 165 694 1,34%
Rafał Styczeń Fundacja
Rodzinna w organizacji
Januar Fundacja Rodzinna (z
podmiotami powiązanymi)
IIF Sp. z o.o.
Wrinzky Fundacja Rodzinna
(z podmiotami powiązanymi)
Wrinzky Fundacja
Rodzinna
2 790 661 4 338 671 22,59%
Izabela Orłowska
92 200 92 200 0,75%
Razem
2 882 861
4 430 871
23,34%
2 566 844
2 948 653
5 000 664 20,77%
IIF Ventures BV 129 591 129 591
(i) Fundatorem jest Grzegorz Młynarczyk - posiada poniżej 5% głosów na WZA, jednakże został wyszczególniony ze względu na posiadanie znacznego pakietu akcji
Spółki i pełnione w Grupie funkcje zarządcze
Grzegorz Młynarczyk (Wiceprezes Zarządu Ailleron SA)(i)
904 600
904 600
7,32%
700 687
700 687
5,67%
Pozostali Akcjonariusze
4 918 703
4 918 703
39,81%
Razem
12 355 504
16 337 334
100%
ESALIENS TFI SA
RMS Ventures LLC
W dniu 19 maja 2025 roku, rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie złożyły następujące osoby zarządzające:
- Pan Rafał Styczeń – Prezes Zarządu - dotychczasowy Prezes Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło w związku z zamiarem zaangażowania się w pełnienie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki);
- Pan Grzegorz Młynarczyk – Wiceprezes Zarządu - dotychczasowy Wiceprezes Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło w celu skoncentrowania się na realizacji zadań w funkcji Prezesa Zarządu w spółce Software Mind sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie);
- Pan Piotr Piątosa – Wiceprezes Zarządu - dotychczasowy Wiceprezes Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło z powodów osobistych).
W związku ze złożeniem ww. rezygnacji, Rada Nadzorcza Spółki w toku posiedzenia odbywającego się w dniu 19 maja 2025 r., postanowiła o zakończeniu dotychczasowej, wspólnej kadencji Zarządu Spółki, a tym samym dokonała wygaszenia z dniem 19 maja 2025 r. mandatu Pana
Tomasza Króla jako Członka Zarządu dotychczasowej kadencji Zarządu Spółki.
Równocześnie w dniu 19 maja 2025 roku, Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie § 19 ust. 1 lit. p) Statutu Spółki, na wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10 Statutu Spółki, na posiedzeniu odbywającym się w dniu 19 maja 2025 r.
powołała następujące osoby zarządzające na nową kadencję:
- Pana Sławomira Soszyńskiego - do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki;
- Pana Tomasza Króla - do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.
Od dnia 19 maja do 9 grudnia 2025 roku Zarząd Ailleron SA działał w następującym składzie:
- Sławomir Soszyński – Prezes Zarządu
- Tomasz Król – Członek Zarządu
W dniu 9 grudnia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie § 19 ust. 1 lit. p) Statutu Spółki, na wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10 Statutu Spółki, w toku posiedzenia, powołała Pana Kamila Portkę do pełnienia
funkcji Członka Zarządu Spółki, do trwającej wspólnej kadencji Zarządu Spółki.
Od dnia 9 grudnia 2025 roku do 8 stycznia 2026 roku Zarząd Ailleron SA działał w następującym składzie:
- Sławomir Soszyński – Prezes Zarządu
- Tomasz Król – Członek Zarządu
- Kamil Portka – Członek Zarządu
W dniu 8 stycznia 2026 roku dotychczasowy Prezes Zarządu Pan Sławomir Soszyński złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki. Złożenie rezygnacji nastąpiło z powodów osobistych.
Równocześnie, w dniu 8 stycznia 2026 roku uprawniony akcjonariusz IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie działając w trybie § 20 ust. 9 i 10 Statutu Spółki, powołał z dniem 8 stycznia 2026 roku dotychczasowego Członka Zarządu Pana Tomasza Króla do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu
Spółki, do trwającej wspólnej kadencji Zarządu Spółki.
Od dnia 8 stycznia 2026 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Ailleron SA działał w następującym składzie:
- Pan Tomasz Król - Prezes Zarządu Spółki;
- Pan Kamil Portka – Członek Zarządu Spółki
8
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Udział w kapitale
zakładowym (%) na
dzień 31.12.2025
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
na dzień
31.12.2024
Udział w głosach
na Zgromadzeniu
współników (%)
na dzień
31.12.2025
Udział w głosach
na Zgromadzeniu
współników (%) na
dzień 31.12.2024
tak
49,80% 49,80% 49,80% 49,80%
tak
100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
tak
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
0,00% 100,00% 0,00% 100,00%
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A, która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 83,33%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
83,33% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 83,33%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 83,33%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 83,33%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
83,33% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 83,33%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 83,33%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada 70%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 70%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada 70%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 70%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada 70%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 70%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
0,00%
49,8% (pośrednio
przez SM S.A. oraz
SMOS Sp. z o.o.,
które posiadają
łącznie 100%
udziałów)
0,00%
49,8% (pośrednio
przez SM S.A. oraz
SMOS Sp. z o.o., które
posiadają łącznie
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49% bezpośrednio i
pośrednio 49,8%
przez Software Mind
S.A.
49% bezpośrednio
i pośrednio 49,8%
przez Software
Mind S.A.
49% bezpośrednio i
pośrednio 49,8%
przez Software
Mind S.A.
49% bezpośrednio i
pośrednio 49,8%
przez Software Mind
S.A.
49,8% (pośrednio
przez Software Mind
INC, w której SM S.A.
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez Software
Mind INC, w której
SM S.A. posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez Software
Mind INC, w której
SM S.A. posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez Software Mind
INC, w której SM S.A.
posiada 100%
udziałów)
tak
Wspiera działalność Virtual Software LLC,
zapewniając usługi programistyczne,
marketingowe i rekrutacyjne za
pośrednictwem pracowników
zatrudnionych w Argentynie.
Software Mind GmbH
tak
Al. Jana Pawła II 43b,
Kraków
Virtual Mind SRL
Stany Zjednoczone, adres: 8 The Green,
STE A, miasto Dover, hrabstwo Kent, kod
pocztowy 19901
Działalność w sektorze IT, świadczenie
usług
rozwoju oprogramowania dla
innowacyjnych firm z Europy Zachodniej,
głównie z regionu DACH
Petersstraße 50, 04109 Leipzig
SM-ALL Shared Services Center
Sp. z o.o.
Kraków, Polska
Świadczenie obsługi informatycznej dla
Spółki
oraz Software Mind Sp. z o.o.
Calle Lopez de Hoyos, 7,
3o izquierda, 28006,
Madrid, Spain
Avenida Rivadavia 2134, Buenos Aires,
Argentina
HARVARD BUSINESS
SERVICES, INC.
16192 COASTAL HWY
LEWES, SUSSEX
COUNTY, DELAWARE,
19958
Stany Zjednoczone tak
Działalność skupia się na współpracy B2B
z wysoko wykwalifikowanymi
programistami z Ameryki Południowej,
których zatrudnia się do projektów w
USA i Kanadzie, które odpowiadają ich
umiejętnościom.
Argentyna
tak
Działalność w sektorze IT w zakresie
implementacji dotychczas stosowanych
w ramach Grupy rozwiązań
software’owych na rynku
informatycznym oraz świadczenie usługi
w zakresie wsparcia produktów
software’owych
Niemcy
Software Mind S.L. Hiszpania
Virtual M Inc (iii) Stany Zjednoczone tak
Spółka holdingowa dla Virtual Software
LLC. Działalność programistyczna firmy
została przeniesiona do Virtual Software
LLC po jej organizacji w 2021 roku.
Stany Zjednoczone
Software Mind CF SRL (poprzednio:
Code Factory SRL Consulting Group)
Rumunia
Virtual Software LLC
The Big Three 912 Inc (iii) tak
Spółka holdingowa dla Virtual Software
LLC.
Pozostała działalność usługowa w
zakresie technologii informatycznych i
komputerowych
Al. Jana Pawła II 43b, Kraków
Działalność związana z
oprogramowaniem; Pozostała
działalność usługowa w zakresie
technologii informatycznych i
komputerowych
Al. Jana Pawła II 43b, Kraków
1.2 Informacje o podmiotach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Ailleron S. A.
Warszawa, Polska tak
Działalność związana ze świadczeniem
usług wsparcia i rozwoju środowisk
chmurowych, migracji zasobów do
chmury, szkoleń, projektowania,
wdrażania i zabezpieczania rozwiązań w
chmurze.
Jutrzenki 137A,
Warszawa
Pozostała działalność wspomagająca
usługi finansowe z wyłączeniem
ubezpieczeń i funduszy emerytalnych
Na dzień bilansowy Spółka posiada udziały w 18 podmiotach.
Jednostki zależne Siedziba Konsolidacja Podstawowa działalność
Miejsce rejestracji i prowadzenia
działalności
Software Mind S.A. (poprzedno
Software Mind Sp. z o.o.) (i)
Kraków, Polska
tak
Szybowcowa 31, Wrocław
Software Mind Outsourcing
Services Sp. z o.o
Kraków, Polska
Al. Jana Pawła II 43b,
Kraków
ValueLogic Sp. z o.o. Wrocław, Polska tak
Al. Jana Pawła II 43b, Kraków
Ailleron Outsourcing Services Sp. z
o.o. (poprzednio: Software Mind
Outsourcing Services Sp. z o.o.)
Kraków, Polska
Software Mind Nordics Sp. z o.o.
Celem utworzenia spółki zależnej jest
przyspieszenie ekspansji Ailleron na
rynku amerykańskim. W ramach nowego
podmiotu przewiduje się przede
wszystkim rozwój sprzedaży produktów
segmentu Fintech, ze szczególnym
uwzględnieniem technologii wirtualnych
oddziałów LiveBank
Stany Zjednoczone, adres: 8 The Green,
STE A, miasto Dover, hrabstwo Kent, kod
pocztowy 19901
Celem utworzenia spółki zależnej jest
przyspieszenie ekspansji Ailleron na
rynku amerykańskim. W ramach nowego
podmiotu przewiduje się przede
wszystkim rozwój sprzedaży usług
segmentu Software Services. Grupa
Ailleron w ramach segmentu Software
Services świadczy usługi
specjalizowanego outsourcingu
programistycznego głównie dla klientów
z USA i Europy Zachodniej.
Kraków,Polska
Działalność związana z tworzeniem
oprogramowania na zamówienie,
kontrolą jakości oraz wsparciem IT.
Bucharest, District 1, 1-3 Macul Rosu
Street, 4th floor and
basement, Romania
Software Mind SRL (poprzednio:
Code Factory SRL Mołdawia)
Mołdawia
tak
tak
Stany Zjednoczone tak
Stany Zjednoczone, adres: 8 The Green,
STE A, miasto Dover, hrabstwo Kent, kod
pocztowy 19901
Działalność związana z
oprogramowaniem.
Chmurowisko Sp. z o.o.
Działalność związana z
oprogramowaniem, firma działająca w
modelu full-service software house.
Software Mind Inc.
Prosoft LLC (ii) Stany Zjednoczone tak
Działalność polegającą na tworzeniu
oprogramowania zwiększającego
wydajność procesów i przyspieszającego
czas wprowadzania produktów na rynek
Stany Zjednoczone; 11420 Watterson
Court, Suite 1000 Louisville, KY 40299
Ailleron Global INC Stany Zjednoczone
HARVARD BUSINESS
SERVICES, INC.
16192 COASTAL HWY
LEWES, SUSSEX
COUNTY, DELAWARE,
19958
tak
Działalność związana z tworzeniem
oprogramowania na zamówienie,
kontrolą jakości oraz wsparciem IT.
Str. Vasile Alecsandri no. 143, Piętro 2,
Kiszyniów
Republika Mołdawii
Rumunia tak
9
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A.,
która posiada
100% udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
49,8% (pośrednio
przez SM S.A., która
posiada 100%
udziałów)
- Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Przeliczenie na walutę prezentacji będącą walutą hiperinflacyjną;
- Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy
Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.
Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2025, jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2024, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską
dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku.W 2025 roku Spółka przyjęła wszystkie zatwierdzone zmiany do standardów i interpretacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub po tym dniu.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Ailleron S.A. winno być czytane łącznie z skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz raportem rocznym Grupy Ailleron S.A., zatwierdzonymi do publikacji przez Zarząd Ailleron S.A. i opublikowanymi tego samego dnia, co
jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE
• MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji"; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie - według szacunków Spółki standard nie będzie miał wpływu na jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 24
kwietnia 2026 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
• MSSF 18 Prezentacja oraz ujawnienia w sprawozdaniach finansowych dotyczący ogólnych zasad prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych; obowiązujący od 1 stycznia 2027 roku (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku). - Spółka Ailleron SA nie planuje wcześniejszego
zastosowania nowego standardu. Spółka jest w trakcie analizy potencjalnego wpływu zastosowania MSSF 18 na jej Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe;
• Zmiany do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7);
1.3 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą
dokładnością.
Poniższe zmienione standardy obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2025 roku i możliwe jest ich wcześniejsze zastosowanie. Spółka nie zastosowała wcześniej żadnego z tych zmienionych standardów i nie przewiduje ich istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki po ich zastosowaniu.
Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku i zawiera dane porównawcze, które stanowią dane za rok obrotowy od 1 stycznia 2024 roku 31 grudnia 2024 roku.
2. Podstawa sporządzenia oraz stosowane standardy rachunkowości (MSSF)
Okres i zakres sprawozdania
• Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7);
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w bieżącym roku obrotowym.
W roku 2025 Spółka przyjęła następujące zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej,
mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2025 roku:
- Zmiany do MSR 21 „Efekty zmian w walutach obcych” dotyczący braku wymienialności walut. Obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku (opublikowane 15 sierpnia 2023 roku).
Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Spółka Ailleron operuje głównie w stabilnych gospodarkach i rozlicza się w walutach w pełni wymienialnych (PLN, EUR, USD, GBP).
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy.
2.1 Oświadczenie o zgodności
• Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – Tom 11 (zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7).
(iii) w dniu 1 stycznia 2026 roku zakończono proces likwidacji trzech podmiotów należących do Grupy Kapitałowej. Likwidacja została przeprowadzona zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa właściwymi dla jurysdykcji, w których zarejestrowane były poszczególne podmioty. Zostały
zlikwidowane następujące spółki z Grupy Kapitałowej: The Big Three 912 Inc. (USA), Virtual M Inc., Number8 Holdings, LLC.
Core3 Sp. z o.o. (ii) Warszawa, Polska tak
Tworzenie oprogramowania, które
dostarcza zaawansowane rozwiązania i
narzędzia analityczne oraz
specjalizowanie się w inżynierii danych,
wizualizacji analityki biznesowej, uczeniu
maszynowym (machine learning) i
budowaniu nowoczesnych platform
danych
Skierniewicka 10A, 01-230 Warszawa
Software Mind Outsourcing Services
LTD
Wielka Brytania tak
Działalność w sektorze IT, świadczenie
usług rozwoju oprogramowania dla
innowacyjnych firm z Europy Zachodniej
85 Great Portland Street, First Floor,
London, W1W 7LT
(i) Zgodnie z postanowieniami zawartych umów Ailleron sprawuje kontrolę nad działalnością operacyjną Software Mind poprzez prawo powoływania Prezesa Zarządu i decydujący wpływ na skład Zarządu. Zarząd Software Mind prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę. Skład Zarządu
Software Mind liczy od 3 do 8 członków. Ailleron posiada udziały uprzywilejowane uprawniające do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu Software Mind, a także do wskazania pozostałych członków Zarządu Software Mind (poza CFO) do których powołania i odwołania na wniosek
Ailleron zobowiązana jest Rada Nadzorcza Software Mind. W przypadku gdy Rada Nadzorcza nie powoła lub nie odwoła członka Zarządu Software Mind zgodnie z wnioskiem Ailleron, prawo do powołania lub odwołania danej osoby przechodzi na Ailleron osobiście. Polish Enterprise Funds
SCA z siedzibą w Luksemburgu (drugi udziałowiec SM Sp. z o.o.) posiada udziały uprawniające do powołania i odwołania jednego członka Zarządu ds. finansowych (CFO) Software Mind. Prawo do reprezentacji Software Mind przysługuje Prezesowi Zarządu współdziałającemu z dowolnym
członkiem Zarządu Software Mind. Równocześnie Ailleron przysługuje prawo do powołania 2 z 5 członków Rady Nadzorczej Software Mind.
(ii) Spółki zostały nabyte w 2024 roku.
10
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Stan na
dzień
31/12/2025
Stan na
dzień
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
USD 3,6016 4,1012 3,7504 3,9853
EUR 4,2267 4,2730 4,2372 4,3042
Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – Tom 11
Zmiany dotyczą MSSF 9 Instrumenty finansowe i czterech innych standardów rachunkowości. Zmiany do MSSF 9 dotyczą:
- różnic między MSSF 9 a MSSF 15 Przychody z umów z klientami w zakresie początkowej wyceny należności handlowych; oraz
- sposobu, w jaki leasingobiorca zaprzestaje ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z paragrafem 23 MSSF 9.
Zmiany do MSSF 9 wymagają, aby jednostki w momencie początkowego ujęcia wyceniały należności handlowe bez istotnego komponentu finansowania w kwocie ustalonej zgodnie z MSSF 15. Zmiany do MSSF 9 doprecyzowują również, że w momencie zaprzestania ujmowania
zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 9, różnica między wartością bilansową a zapłaconą kwotą wynagrodzenia za leasing ujmowana jest w zysku lub stracie.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione.
Zobowiązanie ze świadczeń z tytułu rozwiązań stosunku pracy jest początkowo rozpoznawany w momencie kiedy jednostka nie może już wycofać się z odpraw oraz gdy jednostka ujmuje wszelkie związane z nimi koszty restrukturyzacji.
3.3 Leasing
Wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje początkową kwotę zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe dokonane w dniu rozpoczęcia lub przed data rozpoczęcia, powiększoną o
wszelkie początkowe poniesione koszty bezpośrednie oraz szacunkowe koszty demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przywrócenia do stanu pierwotnego terenu, na którym znajduje się bazowy składnik, pomniejszony o wszelkie zachęty leasingowe.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są następnie amortyzowane metodą liniową, od dnia rozpoczęcia do wcześniejszego z dwóch: końca okresu użytkowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub końca okresu leasingu. Szacunkowe okresy użytkowania aktywów z
tytułu prawa do użytkowania są określane na tych samych zasadach, jak okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Ponadto składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest pomniejszany o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i korygowany o pewne
przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu
obowiązującego na ten dzień średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizowane w
wartości aktywów.
Kursy walut przyjęte do wyceny pozycji bilansu wyrażonych w walutach obcych
W przypadku gdy zachodzi przekazanie części prawa do użytkowania wycenionego zgodnie z MSSF 16 podnajemcy, na którego przechodzą wszelkie prawa i obowiązki wynikające z umowy głównej spółka identyfiuje to jako subleasing i ujawnia w sprawozdaniu odpowiednie obniżenie
prawa do użytkowania oraz powstanie należności z tego tytułu. Zasady wyceny oraz okres subleasingu są stosowane w sposób identyczny jak przy umowach leasingu, celem zapewnienia ich porównywalności.
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień rozpoczęcia leasingu. Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w przypadku leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia z obowiązku
rozpoznania krótkoterminowych umów leasingowych oraz umów aktywów o niskiej wartości, tj. o wartości nieprzekraczającej 5 000 USD (lub równowartości w PLN) w momencie rozpoczęcia leasingu, w bilansie wynikającego z MSSF 16. W zamian płatności leasingowe Spółka uznaje za
koszty okresu.
3.5 Koszty finansowania zewnętrznego
Płatności na rzecz określonych programów emerytalnych ujmuje się jako koszt w momencie kiedy pracownicy wykonali usługi uprawniające ich do udziału.
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowi wartość bieżącą deficytu lub nadwyżki programu określonych świadczeń Spółki. Wszelkie nadwyżki powstałe z tego wyliczenia są ograniczone do wartości bieżącej wszelkich korzyści
ekonomicznych dostępnych w postaci zwrotów z programu lub redukcji przyszłych wypływów z programu.
Odprawy emerytalne i rentowe oraz nagrody jubileuszowe są szacowane co rok.
3.6 Koszty świadczeń pracowniczych oraz z tytułu rozwiązania umów
Spółka dokonała naliczenia rezerwy na odprawy emerytalne na pracowników posiadających podpisane umowy na czas nieokreślony, uznając pozostałe umowy za mało istotne o niskim prawdopodobieństwie realizacji. Dokonano naliczenia rezerwy na niewykorzystane urlopy za lata 2024-
2025.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających
kapitalizacji.
W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje ona prawo do kontrolowania użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres w zamian za wynagrodzenie.
Aby ocenić, czy umowa przyznaje prawo do kontrolowania użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez określony czas, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient ma prawo do obu poniższych elementów:
- prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych wynikających z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów;
- prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, jak np. prace rozwojowe, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w
którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej.
Istotne zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
3.2 Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w
okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Nowe lub zmienione Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień 24 kwietnia 2026 r., mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2025 r.
3.1 Kontynuacja działalności
3. Stosowane zasady rachunkowości
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe - ujawnienia informacji" - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie - według
szacunków Spółki standard nie miałby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałby zastosowany przez Spółkę na dzień bilansowy.
Wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych, które w dniu rozpoczęcia pozostają niezapłacone, zdyskontowanych przy użyciu stopy procentowej leasingu lub, jeśli stopy nie można łatwo ustalić, krańcowej stopy procentowej Spółki
będącej leasingobiorcą. Spółka na ogół stosują krańcową stopę procentową kredytu jako stopę dyskontową.
Opłaty leasingowe uwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe płatności oraz zasadniczo stałe płatności,
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
- kwoty, które mają zostać zapłacone w ramach gwarancji wartości końcowej,
- cena zakupu, co do której Spółka jest racjonalnie pewna, że zostanie zapłacona, opłaty leasingowe za przedłużenie leasingu, jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji przedłużenia, oraz kary za wcześniejsze wypowiedzenie leasingu, chyba że Spółka jest racjonalnie
pewna, że nie zakończy leasingu wcześniej.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązanie jest wyceniane ponownie, gdy następuje zmiana przyszłych opłat leasingowych wynikających ze zmiany indeksu lub stawki lub jeżeli
nastąpiła zmiana w ocenie Spółki, czy skorzysta ona z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia umowy oraz w przypadku zmiany okresu umowy leasingowej.
W przypadku ponownej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu dokonuje się odpowiedniej korekty wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została obniżona do zera- ujmuje się
w rachunku zysków i strat.
Okres leasingu
Dla każdej umowy leasingu Spółka określa okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; oraz okresy objęte opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli istnieje
uzasadnione pewność, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.
Subleasing
3.4 Waluty obce
11
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Grupa środka trwałego
Budynki i lokale (inwestycja w obce środki trwałe)
Maszyny i urządzenia(laptopy, komputery i sprzęt IT)
Urządzenia techniczne
Środki transportu
Narzędzia, ruchomości i wyposażenie gdzie indziej niesklasyfikowane
Aktywowane prace rozwojowe
Inne wartości niematerialne (licencje i oprogramowania)
Stawka amortyzacji
10%, 20%, 50%
3.8.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są łącznie następujące dwa warunki:
a) jednostka dominująca, inwestor lub wspólnik wspólnego przedsięwzięcia są w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych;
b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Zarząd ocenia, czy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści
ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji
prezentowana jest w nocie 14.
Środki trwałe w budowie powstające w Spółce prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania
zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca tych rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
30% lub 100%
Podatek odroczony ujmuje się w związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości. Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu
podatku odroczonego, którego jest podatnikiem. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi i stratami podatkowymi.
3.8.1 Podatek bieżący
Stosowane stawki amortyzacji
20%, 50%
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy , gdy Spółka:
a) posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na:
(i) tego samego podatnika; lub
(ii) różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie znaczącej ilość rezerw z tytułu
odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Stosowane stawki amortyzacji
Grupa środka trwałego
Płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania. Szczegóły dotyczące określania wartości godziwej płatności na
bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych znajdują się w Nocie 20.
3.7.1 Płatności na bazie akcji realizowane przez Spółkę
3.7 Płatności na bazie akcji
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wyniku finansowym, z wyjątkiem sytuacji, w których jest związany z pozycjami ujmowanymi bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej przypadkach podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w kapitale własnym. Jeżeli
podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.
3.8.2 Podatek odroczony
od 20% do 30,86%
20%
Stawka amortyzacji
3.10 Aktywa niematerialne
3.9 Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszone o dotychczasowe umorzenie i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Przyjęte stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
od 10% do 20%
od 10% do 35,10%
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można
odpisać nierozliczone straty podatkowe i niewykorzystane ulgi podatkowe.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających
opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nie będą stanowić kosztu podatkowego. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego w przysłości. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie i faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu podatku dochodowego.
Podatek odroczony w kontekście inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe odnosi się do sytuacji, w której rozpoznanie kosztów lub przychodów podatkowych różni się w czasie od momentu ich ujęcia w sprawozdaniach finansowych. Wynika to z różnic między przepisami rachunkowymi a
przepisami podatkowymi.
Amortyzacja uwzględniana przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) może się różnić od amortyzacji wpływającej na wynik finansowy brutto. Przejściową różnicą jest tu różnica między wartością bilansową środka trwałego a jego wartością podatkową, która
odpowiada pierwotnej cenie nabycia/kosztowi wytworzenia, pomniejszonej o wszystkie odliczenia, dopuszczone w związku z tym składnikiem aktywów przez przepisy podatkowe przy ustalaniu dochodu do opodatkowania za bieżący i poprzednie okresy. Dodatnie różnice przejściowe
powstają i powodują utworzenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, gdy amortyzacja podatkowa jest przyśpieszona (jeśli amortyzacja podatkowa jest wolniejsza od amortyzacji księgowej, powstają ujemne różnice przejściowe, które powodują wystąpienie aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego).
Wartość godziwą płatności na bazie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty na podstawie wyceny w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Spółki co do instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie
zostaną nabyte prawa, drugostronnie zwiększając kapitał rezerwowy. Na każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje oszacowania dotyczące liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych do nabycia uprawnień. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w
rachunku zysków i strat przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego na świadczenia pracownicze rozliczane w instrumentach kapitałowych.
3.8 Podatek
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
12
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
3.15.2. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
3.15.3 Pożyczki i należności
Dochód odsetkowy ujmuje się stosując efektywną stopę procentową z wyjątkiem należności krótkoterminowych, przy których ujmowane dyskonta byłyby nieznaczące.
Na dzień powstania ujmuje się je w księgach według wartości godziwej, a w następnych okresach wg zamortyzowanego kosztu. W celu urealnienia wartości, należności zostały pomniejszone o odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych, obliczane na podstawie modelu
oczekiwanych strat kredytowych (ECL), zgodnie z wymaganiami MSSF 9. Model ten uwzględnia prognozy dotyczące możliwych strat, biorąc pod uwagę zarówno aktualne informacje, jak i przewidywania dotyczące przyszłości. Odpis z tytułu utraty wartości odpowiada różnicy pomiędzy
wartością bilansową a wartością odzyskiwalną danego składnika aktywów.
3.12 Zapasy
Watość firmy jest corocznie testowana pod kątem możliwej utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu na utratę wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia jednostek zostaje w chwili przejęcia przypisana do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków
wypracowujących środki pieniężne jednostki przejmującej, które zgodnie z oczekiwaniami mają odnieść korzyści z tytułu synergii uzyskanej w wyniku takiego połączenia, bez względu na to, czy zostały do nich przypisane także inne składniki aktywów lub zobowiązań jednostki
przejmowanej.
Umowa jest umową rodzącą obciążenia, jeżeli nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków przewyższają oczekiwane korzyści, które – według przewidywań – będą uzyskane na mocy danej umowy. Jeśli umowa rodzi obciążenia, bieżący obowiązek wynikający z tej umowy ujmuje się i
wycenia jako rezerwę. Rezerwa taka stanowi odzwierciedlenie nieuniknionych kosztów wynikających z umowy, czyli nadwyżkę nieuniknionych kosztów nad przyszłymi korzyściami ekonomicznymi. Nieuniknione koszty wynikające z umowy to niższa z dwóch kwot: kosztów realizacji
umowy lub jej rozwiązania.
3.15.1. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści
ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka
byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w wynik. Odzyskiwalność wytworzonych wartości niematerialnych
ustalany jest na podstawie możliwości komercjalizacji oraz planowanych przychodów ze sprzedaży danego rozwiązania jako narzędzie wykorzystywane w procesie realizacji danej usługi.
Aktywowane koszty prac rozwojowych są ujmowane jako wartości niematerialne i amortyzowane od momentu, w którym składnik aktywów jest gotowy do użytkowania.
Zarząd określa klasyfikację aktywów finansowych Spółki. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja
aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
3.13.1 Umowy rodzące obciążenia
Odpisy indywidualne i wynikające z modelu oczekiwanych strat kredytowych należności powstałych w bieżącym okresie są prezentowane w rachunku zysków i strat w pozycji "Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych". Wartość odpisów ustalana jest zgodnie z modelem
oczekiwanych strat kredytowych (ECL), uwzględniającym zarówno bieżące informacje, jak i przewidywania dotyczące przyszłości, zgodnie z wymogami MSSF 9.
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie należności handlowe, lokaty bankowe oraz środki pieniężne. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.
Należności handlowe o terminie wymagalności nieprzekraczającym 12 miesięcy (tj. bez istotnego elementu finansowania) ujmuje się początkowo w kwocie równej cenie transakcyjnej w trakcie lub w momencie przekazania usług przyrzeczonych przez umowę, czyli w momencie
przekazania kontroli nad aktywem klientowi. Przy początkowym ujęciu należności w walucie obcej wycenia się po średnim kursie NBP z dnia bezpośrednio poprzedzającego ujęcie należności.
Na potrzeby wyceny należności handlowych na dzień sprawozdawczy, należności ujmowane są w modelu biznesowym „held to collect”, w którym należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonej o odpisy
aktualizujące ustalone zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie mogła zostać odzyskana od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, pod warunkiem, że odzyskanie tej kwoty jest praktycznie pewne i
można ją wiarygodnie wycenić na podstawie ustaleń umownych z klientem.
3.13.2 Gwarancje
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy Spółka staje się stroną umowy instrumentu finansowego.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz łączne odpisy na utratę wartości, na takich samych zasadach jak nabyte aktywa niematerialne.
3.10.3 Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
3.10.1 Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres
ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie.
3.10.2 Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac rozwojowych
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków:
3.13 Rezerwy
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie można ująć w
bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym zostały poniesione. Okres ekonomicznej użyteczności zakończonych prac rozwojowych oraz odzyskiwalności wytworzonych wartości niematerialnych ustalany jest
na podstawie możliwości komercjalizacji oraz planowanych przychodów ze sprzedaży danego rozwiązania jako narzędzie wykorzystywane w procesie realizacji danej usługi.
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnica
między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.
3.11 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest
wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla Spółki ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
●
zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
●
z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
●
istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
●
składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
●
znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
●
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Wycenę kredytów przeprowadza się z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej, która polega na naliczeniu zamortyzowanego kosztu składnika zobowiązania finansowego (grupy zobowiązań finansowych), a następnie przypisaniu kosztów odsetkowych do odpowiednich
okresów.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym – do bilansowej wartości netto
składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Spółka dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego , jednakże nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat
związanych z nieściągalnością kredytów.
Spółka klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, klasyfikowanego jako wyceniany wg wartości
godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń Spółka klasyfikuje jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
3.15.4 Środki pieniężne
Aktywa pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz naliczone memoriałowo odsetki od aktywów finansowych. Środki pieniężne w walucie krajowej wycenione zostały w wartości nominalnej, natomiast środki pieniężne w walutach obcych zostały
wycenione na dzień sprawozdawczy według kursów średnich NBP.
Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
3.16.2 Umowy gwarancji finansowej
Metoda efektywnej stopy procentowej to sposób obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego i alokacji kosztu odsetkowego na odpowiedni okres. Efektywna stopa procentowa to dokładna stopa dyskonta szacunkowych przyszłych wpływów pieniężnych (w tym
wszystkich uiszczonych lub otrzymanych opłat i punktów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej, kosztów transakcji i innych premii czy upustów) przez okres prognozowanej użyteczności zobowiązania finansowego lub - w razie konieczności - w krótszym okresie, do
wartości bilansowej netto w chwili początkowego ujęcia.
Umowa gwarancji finansowej to umowa nakładająca na emitenta obowiązek dokonania określonych płatności kompensujących posiadaczowi stratę poniesioną wskutek niewywiązania się określonego dłużnika z obowiązku płatności wynikającego z warunków danego instrumentu
dłużnego.
3.16.1 Pozostałe zobowiązania finansowe
3.16 Zobowiązania finansowe
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika zobowiązań niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu, Spółka
wycenia zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem instrumentów pochodnych, wycenianych wg wartości godziwej. Zobowiązania finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegają
wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki:
- celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz
- dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty
Rezerwy na oczekiwane koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów lub usług, zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Spółkę w okresie gwarancji.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych
przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).
Ewidencja materiałów i towarów prowadzona jest według rzeczywistych cen nabycia. Rozchody wyceniane są według zasady pierwsze przyszło, pierwsze wyszło (FIFO). Materiały i towary wycenione są według rzeczywistych cen nabycia nie wyższych od cen sprzedaży netto.
Instrumenty finansowe po początkowym ujęciu wycenia się w zamortyzowanym koszcie, wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody lub w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i
zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio
przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wynik.
3.15 Aktywa finansowe
3.14 Instrumenty finansowe
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, corocznie poddaje się testom na utratę wartości, a także wówczas, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości. Powyższe testy przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej
ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. W przypadku, w którym wartość odzyskiwalna ośrodka przewyższa jego wartość bilansową, uznaje się, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka ani przypisanej do niego wartości firmy. Jeśli wartość bilansowa ośrodka jest
wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.
13
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Wartość relacji z klientami ustalana jest na podstawie prognozowanych korzyści ekonomicznych wynikających z dalszego utrzymania współpracy z istniejącymi klientami. Wycena uwzględnia m.in. szacowany okres trwania relacji, poziom rentowności, współczynnik utraty klientów oraz
odpowiednią stopę dyskontową.
Sprzedaż licencji własnych
Licencje własne sprzedawane przez Spółkę oddzielnie, tj. stanowiące odrębne zobowiązanie do dokonania świadczenia, mają charakter licencji z prawem korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w
momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi.
Usługi (kontrakty) wdrożeniowe
W przypadku sprzedaży usług wdrożeniowych, gdy wynik kontraktu może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja
kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Jeśli wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody są rozpoznawane w stopniu, w jakim jest
prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte.
Usługi asysty technicznej (maintenance)
Przychody z tytułu usług związanych ze świadczeniem asysty technicznej stanowią odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia, w przypadku którego klient korzysta z dostarczanych dóbr/usług, w miarę jak są one do niego dostarczane. W konsekwencji powoduje rozpoznanie
przychodu po stronie Spółki w okresie świadczenia usługi.
Dedykowane usługi informatyczne
Spółka świadczy dedykowane, kompleksowe usługi dla klientów głównie z branży finansowej, medycznej i ecommerce. Zakres świadczonych usług obejmuje cały cykl tworzenia nowoczesnych aplikacji, począwszy od projektowania interfejsów dopasowanych do indywidualnych potrzeb
klientów i użytkowników, przez budowanie wysokowydajnych architektur, aż po optymalizację procesów utrzymania i rozwoju gotowych rozwiązań. Tego typu usługi są rozliczane z klientem w oparciu o model time&material w okresach miesięcznych.
4.2.5 Rezerwy
W wyniku identyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań zarząd spółki dokonuje oszacowania rezerw z tytułu urlopów, świadczeń związanych z opcjami pracowniczymi oraz rezerwy na premie. Wysokość rezerwy wynika z przewidywanych wartości świadczeń, które spółka będzie
zobowiązana wypłacić. Wartość rezerw jest okresowo aktualizowana.
4.2.6 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje ustalenia odpisu aktualizującego z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie tj. dla należności z tytułu dostaw i usług, aktywów kontraktowych i środków pieniężnych (nota
nr 19).
4.2.7 Wycena przejmowanych aktywów do wartości godziwej - relacje z klientami
W ciągu roku zarząd zweryfikował utratę wartości aktywów niematerialnych wytworzonych w zakresie własnym w toku rozwoju działalności Spółki, uwzględnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025: 23 260 tys. PLN, a na dzień 31 grudnia 2024: 27 455 tys. PLN
jako Aktywowane prace rozwojowe. Na dzień bilansowy roku Spółka dokonuje testu na utratę wartości niezakończonych prac rozwojowych. Termin wykonania testu następuje równo rok od rozpoczęcia prac rozwojowych. Na koniec 2025 Spółka nie posiadała niezakończonych prac
rozwojowych, a dla zakończonych prac rozwojowych w ocenie Zarządu nie stwierdzono przesłanek na utratę wartości.
Spółka realizuje szereg kontraktów na budowę oraz wdrożenia systemów informatycznych. Wycena kontraktów długoterminowych wymaga ustalenia przyszłych przepływów operacyjnych w celu pomiaru stopnia zaawansowania prac na projekcie. Stopień zaawansowania prac ustala się
jako stosunek poniesionych kosztów (zwiększających postęp realizacji prac) do kosztów planowanych lub stosunek przepracowanych roboczodni w stosunku do całkowitego czasu pracy. Przyjęte przyszłe przepływy operacyjne nie zawsze są zgodne z umowami z klientami, czy też
dostawcami ze względu na zmiany w harmonogramach realizacji projektów IT.
4.2.4 Wycena kontraktów długoterminowych oraz pomiar stopnia zaawansowania
Jak opisano w Nocie 3.10, Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.
Indetyfikacja umowy z klientem
Kryteria istnienia umowy:
- strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
- można określić prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
- można określić warunki płatności dotyczących przekazywanych dóbr lub usług,
- umowa ma treść ekonomiczną, oraz
- jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, należne jej w zamian za przekazane klientowi dobra lub usługi (kryterium ściągalności).
Na dzień 31.12.2025 roku Spółka dokonała analizy przesłanek na ewentualną utratę wartości posiadanych udziałów, która nie wykazała konieczności zmian jeżeli chodzi o wykazane w sprawozdaniu wartości.
Realizowane przez Spółkę projekty są w trakcie komercjalizacji czy to poprzez sprzedaż gotowych produktów czy komponentów przy dodatkowym procesie sprzedaży usług (chociażby związanych z procesem integracji na systemach klientów).
4.2.3 Płatności na bazie akcji realizowane przez Spółkę na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi
Spółka określa wartość transakcji z pracownikami rozliczanych w instrumentach kapitałowych w oparciu o wartość godziwą instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Szczegółowe założenia co do wdrożonych opcjach na akcje przyznanych w ramach planów pracowniczych opcji
na akcje zostały opisane w nocie 20.2 niniejszego sprawozdania. Na 31.12.2024 całkowity koszt programu ujęty w wynikach to wartość 2.247 tys. PLN. Na koniec grudnia 2025 r. koszt ten zmniejszono o 50 tys. PLN.
4.2.2 Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych obowiązków
Spółka dokonuje przypisania ceny transakcyjnej do każdego zidentyfikowanego zobowiązania do wykonania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie dóbr lub usług klientowi.
Rozpoznanie przychodu w momencie wypełnienia obowiązku
Zgodnie z MSSF 15 Spółka wyróżnia dwa główne sposoby uzyskiwania kontroli przez klienta oraz zrealizowania zobowiązania przez sprzedającego:
- w miarę upływu czasu
- w danym momencie
Na początku analizowane są warunki wskazujące na to, że kontrola jest uzyskiwana w miarę upływu czasu. Jeżeli żaden z tych warunków nie zostanie spełniony, przyjmuje się, że zobowiązanie jest realizowane w określonym momencie.
Wartość rozpoznanego przychodu odpowiada cenie transakcyjnej przypisanej do wykonanego zobowiązania.
Rozpoznawanie przychodów w miarę upływu czasu
Kwota rozpoznanych przychodów powinna odzwierciedlać stopień spełnienia zobowiązania, o ile można dokonać racjonalnego pomiaru stopnia zaawansowania. W przeciwnym przypadku, przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym
można już takiego pomiaru dokonać (i pod warunkiem, że koszty te są odzyskiwalne). Do pomiaru stopnia zaawansowania spełnienia zobowiązania stosuje się metody oparte na wynikach lub metody oparte na nakładach. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są realizowane w sposób
równomierny przez cały okres spełnienia zobowiązania, to Grupa może stosować metodę liniową do ujmowania przychodów.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki i będzie jej przysługiwało w zamian za przyrzeczone dobra lub usługi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu innego podmiotu.
W 2021 roku Spółka przystąpiła do transakcji z Polish Enterprise Funds SCA (podmiot utworzony zgodnie z prawem Luksemburga, wchodzący w skład Grupy Enterprise Investors), w wyniku której Spółka sprzedała na rzecz Enterprise Investors 26,7% udziałów w Spółce zależnej Software
Mind S.A. (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.) za kwotę 40 mln zł. Umowa przyrzeczona została zawarta 19 kwietnia 2021 roku.
Jednocześnie w dniu 19 kwietnia 2021 podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Software Mind o kwotę 71 mln PLN (siedemdziesiąt jeden milionów złotych), poprzez utworzenie nowych udziałów w tej spółce, które zostały objęte w całości przez przez Enterprise
Investors. W wyniku opisanych wyżej zdarzeń kupujący uzyskał własność udziałów reprezentujących 50,2% w podwyższonym kapitale zakładowym Software Mind, które dają prawo do 50,2% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Ailleron S.A. posiada w Software Mind udziały
reprezentujące 49,8% w podwyższonym kapitale zakładowym Software Mind i dających prawo do 49,8% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
4.2 Niepewność szacunków
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
4.2.1 Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonywania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od
wyników szacunków. Szacunki Zarządu Spółki dotyczą m.in. rozpoznawania przychodów z tytułu umów długoterminowych, rozliczeń z tytułu dotacji, utworzonych rezerw, odpisów aktualizujących, rozliczeń międzyokresowych, stawek amortyzacyjnych, klasyfikacji leasingu oraz przyjętych
założeń do testów na utratę wartości aktywów.
4.1.2 Jednostki zależne
Przychody są ujmowane w momencie, gdy kontrola nad aktywem przechodzi na klienta, co następuje w momencie dostarczenia towarów lub wykonania usług, zgodnie z postanowieniami umowy. Ujęcie przychodów wymaga osądu, szczególnie w odniesieniu do określenia momentu
przekazania kontroli nad aktywem oraz identyfikacji i wyceny wynagrodzenia, które jednostka oczekuje otrzymać.
W przypadku wynagrodzenia zmiennego, jednostka osądza, w jakiej wysokości kwota wynagrodzenia jest prawdopodobna do otrzymania, uwzględniając m.in. warunki umowy i historyczne dane. Wynagrodzenie zmienne może obejmować rabaty, premie, kary umowne, oraz inne
elementy, które są uzależnione od realizacji określonych warunków. Przy ujmowaniu wynagrodzenia zmiennego jednostka stosuje osąd w celu oszacowania kwoty przychodów, którą będzie mogła uzyskać, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo oraz przewidywaną wartość zmiennych
składników wynagrodzenia.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
- klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne;
- obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.
Umowy gwarancji finansowej emitowane przez Spółkę wycenia się początkowo w wartości godziwej, a jeżeli nie zostały sklasyfikowane jako WGPW, wycenia się je następnie według wyższej z następujących kwot:
●
początkowo ujętej kwoty, pomniejszonej, tam gdzie ma to zastosowanie, o łączną amortyzację ujętą zgodnie z zasadami ujmowania przychodów.
4.1.1 Ujęcie przychodów
●
wartości zobowiązania umownego określonej zgodnie z MSR 37;
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się wyceną przychodu o stopień zaawansowania, testem na utratę wartości, stopą procentową zastosowaną dla kalkulacji umów leasingowych dokonując licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane
zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane i zaprezentowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla
sprawozdania finansowego.
Instrumenty finansowe po początkowym ujęciu wycenia się w zamortyzowanym koszcie, wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody lub w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i
zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio
przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wynik.
Według MSSF 15 przychody wycenia się w wysokości wynagrodzenia, które jednostka spodziewa się otrzymać w zamian za przekazane dobra lub świadczone usługi (wynagrodzenie należne w ramach umowy). W celu prawidłowego zidentyfikowania przychodu i właściwego jego ujęcia
konieczne jest podjęcie następujących kroków określonych w MSSF 15:
a) zidentyfikować umowę z klientem,
b) zidentyfikować zobowiązania, które konieczne są do wykonania świadczenia określonego w umowie (podział świadczenia umownego na obowiązki wykonania),
c) ustalić cenę transakcyjną,
d) alokować cenę transakcji do poszczególnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia określonego w umowie,
e) ująć przychody z chwilą realizacji każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, np. przekazania towarów czy wykonania usługi określonej w umowie.
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując opisane w Nocie 3 zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o
doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
4.1 Profesjonalny osąd kierownictwa, szacunki i założenia
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.
14
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
5.
5.1
Okres zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
62 362 68 651
6 900
6 836
69 262
75 487
Kraj 18
484
18
484
69 280 75 971
6 900
6 836
2 185
1 929
4 672 4 368
43
539
5.2
Okres zakończony
31/12/2025
Okres zakończony
31/12/2024
65 754 68 536
552 550
2 956 6 401
Razem
69 262 75 487
18 484
Razem
18 484
Stan na 31/12/2025 Stan na 31/12/2024
10 808 12 283
- 782 - 5 277
456 698
Do określenia przychodów z umowy ujętych za dany okres zastosowano metodę stopnia zaawansowania prac.
Przychody oraz struktura geograficzna
Główna działalność Spółki prowadzona jest w Polsce, będącej krajem jej siedziby. W 2025 roku Spółka wygenerowała część przychodów poza granicami Polski. W
2025 oraz w 2024 większość przychodów ze sprzedaży została zrealizowana w Polsce. Przychody eksportowe w roku 2025 i 2024 wyniosły odpowiednio 10 % i 9 %
przychodów ze sprzedaży
Struktura geograficzna
Razem przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
Razem
Eksport
Kraj
Razem przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży usług informatycznych
Eksport
Unia Europejska
Azja
Inne
Przychody ze sprzedaży licencji i oprogramowania własnego
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałó
Przychody ze sprzedaży sprzętu informatycznego
Należności handlowe
Zobowiązania kontraktowe
Aktywa kontraktowe
Ujawnienia dotyczące kontraktów na wykonanie usług oraz dostawę towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży usług
Spółka nie generuje istotnych przychodów ze sprzedaży, które ujmowane są w określonym momencie.
15
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
5.3.
Aktywa
kontraktowe
Zobowiązania
kontraktowe
5 277
Naliczenie 456
782
- 5 277
782
Aktywa
kontraktowe
Zobowiązania
kontraktowe
152
Naliczenie 2 044
5 125
-
5 277
6.
6.1
FINTECH
Kwoty ujęte jako należności z tytułu dostaw i usług
Umowy rozliczane w czasie
Aktywa kontraktowe oraz Zobowiązania kontraktowe dotyczą kontraktów długoterminowych związanych z usługami informatyczno-projektowymi
realizowanymi w okresie dłuższym niż jeden rok, których znaczenie z punktu widzenia rzetelnego i jasnego obrazu Spółki jest istotne.
- 698
698 Kwota na początek okresu 01.01.2025
Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody
Kwota na początek okresu 01.01.2024 859
Stan na koniec okresu 31.12.2025
Kwoty ujęte jako należności z tytułu dostaw i usług
Stan na koniec okresu 31.12.2024
698
SEGMENTY SPÓŁKI OBJĘTE SPRAWOZDAWCZOŚCIĄ ZGODNIE Z MSSF 8
Ponadto Spółka zalicza do pozostałych segmentów działalność związaną z podnajmem powierzchni biurowych, miejsc parkingowych, pojazdów, sprzętu IT,
świadczeniem usług księgowych dla podmiotu zewnętrznego oraz sprzedażą używanego sprzętu IT i telefonów komórkowych.
produkty i usługi dla sektora finansowego, m.in. LiveBank - wirtualny oddział, systemy bankowości internetowej i mobilnej, systemy cyfrowe
wpierające sprzedaż skomplikowanych produktów finansowych i leasingowych
456
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują główne usługi czy produkty.
Ailleron działa w obszarze FINTECH.
- 2 205
Segmenty operacyjne
16
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
6.2
Okres zakończony 31/12/2025
FINTECH
Pozostałe
segmenty
Razem
Przychody na sprzedaży w segmencie
66 307 2 973
69 280
Koszty w segmencie
73 973 2 940
76 913
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych
29
- 29
Wynik na segmencie
- 7 637 33 - 7 604
Amortyzacja
5 689 1 890 7 579
EBITDA
- 1 948 1 923 - 25
Pozostałe przychody operacyjne
699
-
699
Pozostałe koszty operacyjne
- 171
- - 171
Przychody finansowe
10 466
849 11 315
w tym przychody odsetkowe
-
849
849
Koszty finansowe
- 2 744
- 185 - 2 929
w tym koszty odsetkowe
- 2 744
- 185
- 2 929
Zysk przed opodatkowaniem
613 697 1 310
Okres zakończony 31/12/2024
FINTECH
Pozostałe
segmenty
Razem
Przychody na sprzedaży w segmencie
71 853 4 118 75 971
Koszty w segmencie
79 170 6 405 85 575
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych
3 314 - 3 314
Wynik na segmencie
- 4 003 - 2 287 - 6 290
Amortyzacja
5 807 1 831 7 638
EBITDA
1 804 - 456 1 348
Pozostałe przychody operacyjne
82
2 324 2 406
Pozostałe koszty operacyjne
- 231
- - 231
Przychody finansowe
431
980
1 411
w tym przychody odsetkowe
-
980
980
Koszty finansowe
- 2 920
- 306 - 3 226
w tym koszty odsetkowe
- 2 847
- 306 - 3 153
Zysk przed opodatkowaniem
- 6 641 711 - 5 930
Sposób kalkulacji EBITDA nie jest zdefiniowany w MSSF, dlatego ten miernik może być nieporównywalny z podobnymi miernikami używanymi przez inne spółki.
Metoda przyjęta przez Spółkę została zaprezentowana poniżej.
EBITDA jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi na działalności operacyjnej powiększonemu o
amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i skorygowanemu o pozostałe przychody i koszty operacyjne oraz o utratę wartości
należności i aktywów kontraktowych.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Spółki. Zysk segmentów to zysk wygenerowany
przez poszczególne segmenty wraz z alokacją kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów
finansowych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu.
W bieżącym okresie nie występowały istotne transakcje sprzedaży pomiędzy segmentami. Koszty w segmencie obejmują koszty wszystkich rodzajów, które w
sposób bezpośredni można przyporządkować poszczególnym segmentom.
Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:
PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW
Przychody i wyniki segmentów
17
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
6.3
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
FINTECH
40 846
63 362
40 846
63 362
32 676 48 423
31 568 -
105 090 111 785
Zobowiązania segmentów
FINTECH
13 224
49 746
13 224 49 746
14 545
17 973
32 218
-
59 987 67 719
Razem zobowiązania segmentów
Zobowiązania niealokowane
Razem zobowiązania
Zobowiązania związane z grupą aktywów przeznaczonych do zbycia
Razem aktywa segmentów
Aktywa niealokowane
Razem aktywa
Aktywa i zobowiązania segmentów
Część aktywów jest użytkowana przez segmenty operacyjne wspólnie. Do obliczania wartości aktywów
użytkowanych wspólnie zastosowano metodę proporcjonalną według klucza przychodów.
Grupa aktywów przeznaczonych do zbycia
18
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
7.
7.1
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Koszty według rodzaju
Amortyzacja 7 579 7 638
Wynagrodzenia 19 014 21 544
Świadczenia pracownicze
4 327 4 722
- w tym składki ZUS 3 332 3 589
Zużycie materiałów i energii 484 1 378
Usługi obce 44 843 46 680
Podatki i opłaty 482 523
Pozostałe koszty rodzajowe
1 709 2 636
Wartość sprzedanych towarów - 485
Zmiana stanu produktów - 1 525 - 31
Razem
76 913 85 575
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Koszty sprzedaży
10 644 12 460
Koszty ogólnego zarządu
12 646 14 609
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
53 623 58 020
Wartość sprzedanych towarów
- 486
Razem
76 913 85 575
7.2
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
3 384 3 417
4 195 4 221
Razem amortyzacja 7 579 7 638
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
Amortyzacja aktywów niematerialnych
Koszty według rodzaju
Koszty według rodzaju oraz koszty amortyzacji
Koszty amortyzacji
19
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
8. Przychody finansowe
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Przychody odsetkowe:
Odsetki od należności leasingowych 849 980
Razem przychody odsetkowe 849 980
Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Przychody odsetkowe:
Odsetki od pożyczek i należności
849 980
Razem
849 980
Pozostałe przychody finansowe:
Wynik netto z tytułu różnic kursowych
338 268
Zysk ze zbycia inwestycji 168 137
Dywidenda
9 960 -
Aktualizacja wartości inwestycji
- 26
Razem przychody finansowe
11 315 1 411
20
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
9. Koszty finansowe
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów
649 744
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
330 331
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
1 947
2 078
Pozostałe koszty odsetkowe
3 -
2 929 3 153
Strata netto z tytułu utraty wartości aktywów finansowych tj. pożyczki
udzielonej Ailleron Global
- 33
Strata netto z tytułu utraty wartości aktywów finansowych tj. pożyczki
udzielonej Ailleron Asia PTE LTD
- 40
Razem straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych:
- 73
2 929 3 226
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych:
Razem koszty odsetkowe
W roku 2025 zarówno Spółka Ailleron Global jak i Ailleron Asia zostały zlikwidowane, a wszelkie niespłacone
zobowiązania zostały rozliczone z wcześniej utworzonymi odpisami aktualizującymi, Spółka nie poniosła
dodatkowych kosztów związanych z likwidacją w/w działalności.
Razem koszty finansowe
21
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
10.
10.1
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
192 70
192 70
Przychody z tytułu refaktur
123 2 324
384 12
Razem inne przychody operacyjne
507
2 336
Razem przychody operacyjne 699 2 406
10.2
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
- -
- -
45 148
126 83
171 231
Razem koszty operacyjne 171 231
Należności handlowe
Pozostałe
Inne koszty operacyjne:
Koszty sądowe
Razem utworzone odpisy aktualizujące
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Zyski ze zbycia aktywów:
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego
Razem inne koszty operacyjne
Razem zyski ze zbycia aktywów
Inne przychody operacyjne:
Pozostałe
Pozostałe koszty operacyjne
22
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
11.
11.1
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Dotyczący roku bieżącego
32
47
Razem bieżący podatek dochodowy
32
47
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego
191 -869
Razem odroczony podatek dochodowy
191 -869
Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym 223 -822
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Zysk/Strata przed opodatkowaniem:
1 310
-5 930
Teoretyczny podatek dochodowy (19%)
249 -1 127
-1 832 -333
Koszty niestanowiące kosztów podatkowych
1 232 684
Nieodliczony podatek WHT
0 -21
Podatek od zysków kapitalowych
-31 -25
Podatek dochodowy wykazany w RZiS
223 -822
Realna stawka podatkowa
17,02%
13,86%
Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2025 i 2024 wynosi 19% i stanowi podatek
dochodowy od osób prawnych zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.
Przychody niestanowiące przychodu podatkowego
Straty podatkowe uwzględnione w uzgodnieniu, które nie zostały zrealizowane odpowiadają stratom ze względu na
strategię podatkową. Koszty niestanowiące kosztów podatkowych dotyczą różnic pomiędzy ujęciem podatkowym a
ksiegowym umów leasingowych oraz kosztów prac badawczo rozwojowych i ujętych rezerw na świadczenia
pracownicze i pozostałe. Różnice trwałe wynikające z braku możliwości rozliczenia części kosztów użytkowania
samochodów, reprezentacji i reklamy, kosztów PEFRON, innych podatków.
Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy
Bieżący podatek dochodowy:
Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:
23
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
11.2
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Należny zwrot podatku CIT - -
VAT do rozliczenia w następnych miesiącach 477 659
Należności z tytułu innych podatków niż podatek dochodowy 477 659
Podatek dochodowy do zapłaty 3 4
Podatek dochodowy od osób fizycznych 202 195
ZUS 476 555
VAT 1 102 1 501
Zobowiązania z tytułu innych podatków niż podatek dochodowy 1 780 2 251
Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
24
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
11.3.
Okres zakończony 31/12/2025
Stan na
początek
okresu 1.1.2025
Ujęte w wynik
Stan na koniec
okresu
31.12.2025
Rzeczowe aktywa trwałe
-93 37 -56
Leasing Rzeczowych aktywów trwałych
-6 395 589 -5 806
Aktywa niematerialne
-5 150 731 -4 419
Zobowiązania kontraktowe
-69 39 -30
Rezerwy
64 -2 62
Zobowiązania z tyt. utworzonych rezerw
1 519 -859 660
Zobowiązania leasingowe
6 903 -782 6 121
-3 221 -247 -3 468
Strata podatkowa poniesiona w 2022
1 648 -605 1 043
Strata podatkowa poniesiona w 2023
1 764
-
1 764
Strata podatkowa poniesiona w 2025
-
661 661
3 412 56 3 468
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
191 -191 0
Okres zakończony 31/12/2024
Stan na
początek
okresu 1.1.2024
Ujęte w wynik
Stan na koniec
okresu
31.12.2024
Rzeczowe aktywa trwałe
-44 -49 -93
Leasing Rzeczowych aktywów trwałych
-6 864 469 -6 395
Aktywa niematerialne
-6 013 863 -5 150
Zobowiązania kontraktowe
-163 94 -69
Rezerwy
236 -172 64
Należności wątpliwe
- -
-
Zobowiązania z tyt. otrzymanych kredytów
659 860 1 519
Zobowiązania leasingowe
7 197 -294 6 903
Pozostałe
1 - -
-4 991 1 770 -3 221
Strata podatkowa od dochodów kapitalowych -
- -
Strata podatkowa poniesiona w 2022 2 519 -871 1 648
Strata podatkowa poniesiona w 2023 1 764
-
1 764
4 283 -871 3 412
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
-708 899 191
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego - 191
Razem saldo podatku odroczonego - 191
Saldo podatku odroczonego
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej:
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi:
Saldo podatku odroczonego
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego:
Niewykorzystane straty podatkowe
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego:
25
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
12.
12.1
29 253 -
15 505 -
13 748 -
2 320 -
2 320 -
31 573 -
12.2
32 218 -
27 568 -
27 568 -
4 650 -
4 650 -
32 218 -
PASYWA RAZEM
Długoterminowe zobowiązania leasingowe
Zobowiązania krótkoterminowe
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania leasingowe
AKTYWA RAZEM
Pozycje składające się na Zobowiązania powiązane z grupą aktywów przeznaczonych do zbycia
PASYWA
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe
Należności z tytułu leasingu finansowego
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu leasingu finansowego
W dniu 8 stycznia 2026 r. właściwy sąd rejestrowy dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców KRS spółki
FlexSpace sp. z o.o., będącej w 100% podmiotem zależnym od Spółki. Wpis ten stanowi jednocześnie
potwierdzenie skutecznego zarejestrowania podziału Ailleron S.A. przeprowadzonego w trybie art. 529 § 1 pkt
5 Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez podział przez wyodrębnienie („Podział”).
W ramach Podziału do FlexSpace sp. z o.o. przeniesiono wyodrębnioną część majątku Ailleron S.A.,
szczegółowo określoną w Planie Podziału, obejmującą działalność operacyjną związaną z zarządzaniem
powierzchnią biurową w leasingowanym budynku, w tym prawa i obowiązki wynikające z umowy leasingu
(najmu) tego budynku oraz zawartych umów podnajmu powierzchni biurowych na rzecz podmiotów
trzecich. Przeniesieniu podlegały również związane z tą działalnością składniki aktywów oraz zobowiązań. Z
perspektywy bilansowej do FlexSpace sp. z o.o. zostały przeniesione w szczególności aktywa z tytułu prawa
do użytkowania leasingowanego budynku oraz zobowiązania z tytułu leasingu.
W zamian za majątek przekazany spółce przejmującej Ailleron S.A. objęła udziały w kapitale zakładowym
FlexSpace sp. z o.o.
W wyniku przeprowadzonego Podziału Ailleron S.A. zakończyła prowadzenie działalności obejmującej
obszary operacyjne przeniesione do FlexSpace sp. z o.o. Z dniem rejestracji Podziału działalność ta została
trwale zaprzestana w strukturach Spółki. Zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, obszar ten
został sklasyfikowany jako aktywa i zobowiązania przeznaczone do zbycia w sprawozdaniu finansowym
Spółki.
Aktywa i zobowiązania przeznaczone do zbycia
AKTYWA
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Pozycje składające się na Grupę aktywów przeznaczonych do zbycia
26
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
13.
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
1 087 - 5 108
12 355 504 12 355 504
322 105 821 076
12 677 654 13 176 580
zł na akcję zł na akcję
0,09
-0,41
0,09 -0,41
0,09 -0,39
0,09
-0,39
Rozwodniony zysk na akcję różni się od podstawowego, ponieważ mierzy zysk na akcję, uwzględniając
wszystkie zamienne papiery wartościowe (takie jak akcje uprzywilejowane, instrumenty dłużne zamienne na
akcje, opcje na akcje i warranty), które mogłyby zostać wykorzystane do obliczenia tej miary.
Zysk na akcję
Zysk/ (strata) za rok obrotowy
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do
obliczenia zysku podstawowego na akcję (w szt.)
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej
Rozwodniony zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do
obliczenia zysku rozwodnionego na akcję (w szt.)
Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych
opcji na akcje (w szt.)
Kalkulacja rozwodnienia wynika z założenia, że wszystkie potencjalnie rozwadniające instrumenty
finansowe zostaną zamienione na akcje zwykłe. Oznacza to, że przy obliczaniu rozwodnionego zysku na
akcję uwzględnia się możliwe zwiększenie liczby akcji w obiegu, co prowadzi do potencjalnego spadku
zysku przypadającego na jedną akcję. Celem tego podejścia jest przedstawienie bardziej konserwatywnego
obrazu sytuacji finansowej spółki, pokazującego, jak mogłaby wyglądać rentowność przypadająca na akcję
w przypadku realizacji wszystkich instrumentów zamiennych
27
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
14.
Stan na 31/12/2025
Stan na
31/12/2024
- 138
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - budynki - 17 394
362 739
- -
31
-
1 914 790
- 107
5 63
Razem
2 312
19 231
Budynki
Aktywa z tytułu
prawa do
użytkowania -
budynki
Maszyny i
urządzenia
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania -
maszyny i urządzenia
Środki
transportu
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania - środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Stan na 1 stycznia
2025 roku
587 25 677 5 750 - 225 1 592 2 157 63 36 051
- - 247 - - - - 189 436
- - - - - 1 589 - - 1 589
Modyfikacja i
indeksacja umów
leasingu i
subleasingu
- 189 - - - - - - 189
- - - - 246 - 246 - - -
- - - 252 - - 164 - - 201 - - 617
- 70 - 747 - 247 - - - 461 - 23 - - 1 548
- - - - - - - - 247 - 247
Przeklasyfikowane
do aktywów do
zbycia
- 517 - 25 119 - 221 - - - - 1 854 - - 27 711
Stan na 31 grudnia
2025 roku
- - 5 277 - 307 2 474 79 5 8 142
Umorzenie Budynki
Aktywa z tytułu
prawa do
użytkowania -
budynki
Maszyny i
urządzenia
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania -
maszyny i urządzenia
Środki
transportu
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania - środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Stan na 1 stycznia
2025 roku
449 8 283 5 011 - 225 802 2 050 - 16 820
- - - 252 - - 164 - - 201 - - 617
- 70 - 747 - 245 - - - 461 - 23 - - 1 546
- - - - 203 - 203 - - -
95 2 203 546 - 12 422 106 - 3 384
Przeklasyfikowane
do aktywów do
zbycia
- 474 - 9 739 - 145 - - - - 1 853 - - 12 211
Stan na 31 grudnia
2025 roku
- - 4 915 - 276 560 79 - 5 830
- - 362 - 31 1 914 - 5 2 312
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości bilansowe:
Budynki
Koszt lub wartość z wyceny
(brutto)
Nabycia
Umowy leasingu
Maszyny i urządzenia
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - maszyny i urządzenia
Środki transportu
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Przemieszczenia
Przemieszczenia
Zbycia
Eliminacja wskutek
likwidacji składników
majątku
Zmniejszenia z tyt. likwidacji
Przyjęcie środków trwałych z
środków trwałych w
budowie
Eliminacja wskutek zbycia
składników majątku
Koszty amortyzacji
Wartości bilansowe na
koniec okresu
28
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Budynki
Aktywa z tytułu
prawa do
użytkowania -
budynki
Maszyny i
urządzenia
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania -
maszyny i urządzenia
Środki
transportu
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania - środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Stan na 1 stycznia
2024 roku
587 24 057 5 180 279 357 1 473 2 161 34 34 128
- - - - - - - 475 475
- - - - - 466 - - 466
- 1 620 - 14 , - - - 1 634
- - 293 - 293 - - - - -
- - - 161 - - 132 - 4 - - 297
- - - 8 - - - 347 - - - 355
- - 446 - - - - - 446 -
Stan na 31 grudnia
2024 roku
587 25 677 5 750 - 225 1 592 2 157 63 36 051
Umorzenie Budynki
Aktywa z tytułu
prawa do
użytkowania -
budynki
Maszyny i
urządzenia
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania -
maszyny i urządzenia
Środki
transportu
Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania - środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Stan na 1 stycznia
2024 roku
351 6 160 4 370 239 357 627 1 877 - 13 981
- - - 155 - - 132 - - 4 - - 291
- - - 8 - - - 279 - - - 287
- - 293 - 293 - - - - -
98 2 123 511 54 - 454 177 - 3 417
Stan na 31 grudnia
2024 roku
449 8 283 5 011 - 225 802 2 050 - 16 820
138 17 394 739 - - 790 107 63 19 231
Modyfikacja umowy lesingowej wykazana powyżej dotyczy umowy, której przedmiotem jest najem przez Spółkę pomieszczeń biurowych, pomieszczeń magazynowych oraz miejsc
parkingowych zlokalizowanych w budynku biurowym oznaczonym literą "B" na terenie kompleksu budynków znanego pod nazwą "Podium Park" znajdującego się w Krakowie przy Al. Jana
Pawła II 43 A i B, polegającej na zmianie parametrów najmu poprzez ich aktualizację względem bieżących i spodziewanych przyszłych potrzeb Spółki, warunków rynkowych oraz możliwości
wynajmującego, a w szczególności przedłużenia okresu najmu co do części powierzchni najmu do dnia 31 maja 2034 roku. Zmiany umowy leasingowej pokazane w 2024 roku odnoszą się do
indeksacji opłat tych umów.
Przyjęcie środków trwałych z
środków trwałych w
budowie
Eliminacja wskutek zbycia
składników majątku
Eliminacja wskutek
likwidacji składników
majątku
Koszt lub wartość z wyceny
(brutto)
Nabycia
Umowy leasingu
Zbycia
Zmniejszenia z tyt. likwidacji
Przemieszczenia
Modyfikacja i
indeksacja umów
leasingu i
Wartości bilansowe na
koniec okresu
Przemieszczenia
Koszty amortyzacji
29
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
15.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Wartości bilansowe
Aktywowane prace rozwojowe
23 260 27 455
Inne wartości niematerialne
- -
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
133 -
Razem
23 393 27 491
Wartość brutto
Aktywowane
prace rozwojowe
Inne
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
Razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku
38 352 591 36 38 979
Nabycia
- - 97 97
Zmiejszenia z tyt. Likwidacji
- -491 - -491
Stan na 31 grudnia 2025 roku
38 352 100 133 38 585
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Aktywowane
prace rozwojowe
Inne
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
Razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku
10 897 591 - 11 488
Amortyzacja
4 195 - - 4 195
Eliminacja w skutek likwidacji
- -491 - -491
Stan na 31 grudnia 2025 roku
15 092 100 - 15 192
Wartości bilansowe na koniec okresu 23 260 - 133 23 393
Wartość brutto
Aktywowane
prace rozwojowe
Inne
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
Razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku
38 352 591 - 38 943
Nabycia
- -
36
36
Stan na 31 grudnia 2024 roku
38 352 591 36 38 979
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Aktywowane
prace rozwojowe
Inne
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
Razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku
6 702 565 - 7 267
Amortyzacja
4 195 26 - 4 221
Stan na 31 grudnia 2024 roku
10 897 591 - 11 488
Wartości bilansowe na koniec okresu
27 455
-
36 27 491
Prace rozwojowe są związane z:
-z zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe CBB.Dla tej wartości niematerialnej okres ekonomicznej
użyteczności wynosi 5 lat, amortyzacja będzie naliczana do września 2027 roku po stawce 20%;
- z zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe Livebank SaaS. Dla tej wartości niematerialnej okres
ekonomicznej użyteczności wynosi 10 lat, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2032 roku po stawce 10%;
- z zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe LeaseTech. Dla tej wartości niematerialnej okres
ekonomicznej użyteczności wynosi 60 miesięcy, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2027 roku po stawce 20%.
Pozostałe aktywa niematerialne
- zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace badawczo-rozwojowe Open SaaS Alpha. Dla tej wartości niematerialnej
okres ekonomicznej użyteczności wynosi 10 lat, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2031 roku po stawce 10%;
- zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe DLL LCP phase 1.0. Dla tej wartości niematerialnej i prawnej
okres ekonomicznej użyteczności wynosi 5 lat, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2028 r. po stawce 20%;
- zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe LeaseSharing. Dla tej wartości niematerialnej i prawnej okres
ekonomicznej użyteczności wynosi 5 lat, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2028 r. po stawce 20%;
- zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe AI Banking. Dla tej wartości niematerialnej okres
ekonomicznej użyteczności wynosi 5 lat, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2028 r. po stawce 20%.
- zakończeniem prac rozwojowych pod nazwą Prace rozwojowe LiveBank Saas 2023. Dla tej wartości niematerialnej okres
użyteczności ekonomicznej wynosi 10 lat, amortyzacja będzie naliczana do grudnia 2033 roku po stawce 10%;
30
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
16.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Wartość brutto udziałów w jednostkach zależnych
7 7
30 643 30 643
- 56
3 3
50 50
Razem wartość brutto udziałów w jednostkach zależnych
30 703 30 759
Utrata wartości
- 7 - 7
-
- 56
- 7 - 63
Wartość netto udziałów w jednostkach zależnych 30 696 30 696
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o.(poprzednio: Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o.)
Ailleron Asia PTE LTD
Razem utrata wartości
Wartość udziałów w jednostkach zależnych
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o.(poprzednio: Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o.)
Software Mind Sp. z o.o.
Ailleron Asia PTE LTD
Fundajca "Możesz Na Mnie Liczyć"
SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o.
31
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
17.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Ailleron Asia PTE LTD (i) - 2 304
Odpis na pożyczkę do Ailleron Asia PTE LTD
- - 2 304
Razem
-
-
Pozostałe aktywa finansowe
Pożyczki udzielone są wykazywane na każdą datę bilansową według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, zgodnie z MSSF 9. Informacje dotyczące ryzyka związanego
z tymi instrumentami finansowymi ujawniono zgodnie z wymogami MSSF 7. Pożyczki udzielone podmiotom
powiązanym zostały zawarte na warunkach rynkowych.
32
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
18.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Towary 3 25
Zapasy razem 3
25
19.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 13 131 14 783
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług - 2 323 - 2 500
Należności z tytułu dostaw i usług (netto) 10 808 12 283
Należności krótkoterminowe pozostałe (brutto) 143 116
Odpis aktualizujący wartość należności krótkoterminowych pozostałych - -
Należności krótkoterminowe pozostałe (netto) 143 116
19.1.
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Ze względu na konieczność stałej obsługi serwisowej, wynikający z zawartych długoletnich kontraktów handlowych, jednostka jest zobowiązana do utrzymywania określonych
stanów magazynowych części zamiennych, dostępnych natychmiast.
Należności z tytułu dostaw i usług
Do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej
oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz opracowaną na podstawie danych historycznych
dotyczących spłat należności przez kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka dokonuje
statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane z min. 2 lat wstecz.
Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.
Dla należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych powyżej 180 dni Spółka poza metodą statystyczną szacowania wartości odpisu z tytułu utraty wartości opartą o macierz
stosuje także indywidualne podejście. Dla każdej należności z tytułu dostaw i usług, która jest przeterminowana o ponad 180 dni, a kwota tej należności jest istotna, kierownictwo
stosuje profesjonalny osąd na podstawie analizy sytuacji finansowej kontrahenta, rodzaju zabezpieczenia, stanu realizacji umowy, bieżącego ratingu klienta oraz pozostałych
istotnych faktów i okoliczności.
Procedura utworzenia dodatkowego odpisu ponad kwoty wynikające na wprost z macierzy stanowi dodatkowy mechanizm weryfikacyjny stosowany w Spółce, który pozwala na
zidentyfikowanie takich należności, co do których ryzyko braku ich spłaty jest wyższe niż średnie statystyczne.
W przypadku tej dodatkowej procedury kontrolnej brane są jednak pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności, które mogą świadczyć o wyższym niż statystyczne ryzyku związanym z
daną należnością. Do takich faktów i okoliczności zaliczamy:
a. kwestionowanie wysokości należności przez klienta, w tym szczególnie jeśli Spółka weszła z klientem w toczący się spór przed sądem lub innym organem prowadzącym
postępowania sporne,
b. indywidualną sytuację finansową klienta, w tym szczególnie fakt wejścia w postępowanie restrukturyzacyjne lub upadłościowe bądź informację o pogorszającej się sytuacji
płynnościowej klienta,
c. sytuację na rynku geograficznym/w sektorze, w którym działa klient,
d. specyfikę umowy, z której wynika należność, w tym mechanizmy zabezpieczające wynikające z samej umowy (np. moment przejścia praw autorskich do oprogramowania dopiero
z momentem uzyskania płatności),
e. fakt posiadania instrumentów zabezpieczających płatność.
33
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Bieżące 1-30 dni 31-90 dni 91-180 dni 181-360 dni
Powyżej 360 dni
Razem
Stan na 31.12.2025
Wartość brutto
6 989 3 782 39 0 1 2 320 13 131
Odpis aktualizujący (-)
3 - - - 0 2 320 2 323
Należności netto
6 986 3 782 39 0 1
- 10 808
% odpisu
0% 0% 0% 0% 0% 100% 18%
Stan na 31.12.2024
Wartość brutto
11 829 423 19 12 138 2 362 14 783
Odpis aktualizujący (-)
1 0 0 0 137
2 362 2 500
Należności netto
11 828 423 19 12
1
0 12 283
% odpisu
0% 0%
0% 0% 99% 100% 17%
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego 2 500 7 414
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług 155 292
Kwoty odpisane jako nieściągalne - 148
- 1 600
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług
- 184 - 3 606
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
2 323 2 500
Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się następująco:
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
Spółka na bieżąco monitoruje wiarygodność kredytową klientów wymagających kredytowania. W Spółce nie występują aktywa, zobowiązania, wynikające z umów zawartych ze
stronami zewnętrznymi, które zostały zakwalifikowane do pozycji wymagających zabezpieczania. Ratingi kredytowe banków, których Spółka jest klientem mieszczą się na poziomie
BB+, BBB.
Spółka działa w różnych sektorach / wertykałach jak banki, firmy leasingowe, branża finansowa, branża telekomunikacyjna, ecommerce, healthcare czy online sports betting. W
związku z tym w przypadku Spółki, pod względem branżowym nie dochodzi do koncentracji ryzyka kredytowego. Nie występuje również istotna koncentracja odbiorców, bowiem
żaden z klientów Spółki nie przekracza poziomu 10% przychodów oraz 10% należności handlowych. Z tego też względu mając na uwadze wieloletnie doświadczenie ze współpracy z
klientami, jak również prowadzoną politykę oceny klientów występuje niski poziom ryzyka kredytowego z uwagi na koncentrację klientów.
Spółka od wielu lat współpracują z dużą ilością klientów, co wpływa na geograficzną dywersyfikację należności od klientów.
Ryzyko kredytowe dotyczy także środków pieniężnych utrzymanych na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 roku w instytucjach finansowych poza granicami Polski, przy czym ryzyko to
jest ograniczone poprzez odpowiednią dywersyfikację środków w kilku bankach oraz korzystanie z usług renomowanych instytucji bankowych na świecie.
Zmiany stanu rezerw na należności zagrożone:
Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług Spółka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia ujęcia należności do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.
Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na duży zasięg bazy klientów i brak powiązań między nimi.
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego
swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług.
Nieodłącznym elementem procesu zarządzania ryzykiem kredytowym jest bieżący monitoring stanu należności oraz wewnętrzny system raportowania.
Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości należności i aktywów z tytułu umów z klientami zgodnie z nowymi wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W
podejściu uproszczonym wymaga to analizy statystycznej, która z zasady wiąże się z dokonywaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem Zarządu, nie istnieje dodatkowe istotne ryzyko kredytowe
ponad poziom określony odpisem aktualizującym należności.
Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dywersyfikację sprzedaży Spółki do znacznej liczby kontrahentów z różnych branż gospodarki i z różnych
regionów świata.
34
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
20.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
3 707 3 707
38 112 38 412
41 819
42 119
1 195
1 195
771
771
210 210
12 12
548 548
50
50
187
187
140 140
246 246
123 123
225
225
Kapitał akcyjny razem 3 707 3 707
20.1.
Liczba akcji
(szt)
Kapitał
podstawowy
(w tys.PLN)
Stan na 31 grudnia 2024 r. 12 355 504 3 707
Zwiększenia / zmniejszenia - -
12 355 504 3 707
165 694 szt. akcji na okaziciela serii F
622 699 szt. akcji na okaziciela serii G
Wszystkie akcje są w pełni pokryte i posiadają takie samo prawo do dywidendy. Akcje serii od B do K to akcje zwykłe, równoważne
pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Akcje serii A są uprzywilejowane co do głosu. Na każdą akcję serii A
przypadają 2 głosy na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.
Stan na 31 grudnia 2025 r.
Spółka nie posiada akcji własnych.
Kapitał akcyjny
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną
750 000 szt. praw akcji na okaziciela serii K
Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale
467 025 szt. akcji na okaziciela serii H
820 687 szt. akcji na okaziciela serii I
409 563 szt. akcji na okaziciela serii J
Kapitał akcyjny składa się z:
3 981 830 szt. akcji imiennych serii A
2 569 480 szt. akcji na okaziciela serii B
700 935 szt. akcji na okaziciela serii C
40 000 szt. akcji na okaziciela serii D
1 827 591 szt. akcji na okaziciela serii E
35
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
20.2.
Koszt tego programu wynosił 994 tys. PLN w samym 2024 r. Na 31.12.2024 całkowity koszt programu ujęty w wynikach to wartość
2.247 tys. PLN. Na koniec grudnia 2025 r. koszt ten zmniejszono o 50 tys. PL
c) Warunek kontynuacji zatrudnienia
(warunek zatrudnienia). Dodatkowym warunkiem wykonania praw z warrantu danej transzy
jest kontynuacja zatrudnienia lub współpracy z podmiotem Grupy Kapitałowej na podstawie stosunku pracy, powołania do organu lub
innego stosunku prawnego.
Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje
Na dzień sprawozdawczy, zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki przyznano łącznie 53.370 warrantów subskrypcyjnych imiennych
w ramach Programu opcji Menedżerskich.
W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono Program Opcji
Menedżerskich. Równocześnie na mocy tej samej uchwały uchylono uchwałę nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z
dnia 5 czerwca 2019 roku (poprzednio obowiązujący program motywacyjny). Do obowiązującego Programu wprowadzono zmiany na
podstawie uchwały Rady Nadzorczej Ailleron z dnia 12 czerwca 2024 roku (o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym ESPI nr
14/2024). Program Opcji Menedżerskich zostaje wdrożony w celu aktywizacji rozwoju Spółki oraz podmiotów względem, których
Spółka jest spółką dominującą w obszarach dynamicznie budujących rynkową wartość Grupy Kapitałowej oraz gwarantujących wzrost
potencjału rozwojowego w długim okresie, a także wzmocnienie więzi łączących członków Zarządu Spółki i kluczowych członków
personelu z Grupą Kapitałową, oraz ich zmotywowanie do dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej. Program Opcji Menedżerskich jest
realizowany w oparciu o emisję do 821.076 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia do 821.076 nowych akcji w Spółce o
wartości nominalnej do 246.322,80 zł. Akcje obejmowane w wykonaniu warrantu subskrypcyjnego będą emitowane w ramach
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę do 246.322,80 zł. Warranty subskrypcyjne są oferowane w trybie
subskrypcji prywatnej osobom uprawnionym, za które uznaje się członków Zarządu Spółki, członków stałego personelu lub osoby stale
współpracujące na rzecz Spółki lub spółki z Grupy Kapitałowej Spółki wskazanych w uchwale Rady Nadzorczej Spółki podjętej na
wniosek Prezesa Zarządu Spółki spośród osób przyczyniających się znacząco do wzrostu wartości Spółki poprzez budowę nowych
produktów, nowych modeli biznesowych, ekspansję na nowe rynki, lub posiadających inny istotny wpływ na budowanie wartości
Spółki. Rada Nadzorcza ustaliła szczegóły Programu oraz zawarte zostały stosowne umowy uczestnictwa.
Instrument i parametry emisji
Program Opcji Menedżerskich jest realizowany w oparciu o emisję do 821.076 warrantów subskrypcyjnych, z ktorych każdy uprawnia
do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii L o wartosci nominalnej 0,30 zl. Cena emisyjna akcji obejmowanych w wykonaniu
warrantu wynosi 2,50 zl za akcje. Warranty sa nieodplatne i co do zasady niezbywalne.
Okres obowiązywania Programu
Program jest realizowany w 4-letnim horyzoncie, licząc od dnia podjęcia uchwały. Warranty przydzielane są niezwłocznie po podjęciu
uchwały lub w trakcie trwania Programu w czterech transzach. Wykonanie praw z warrantów możliwe jest niezwłocznie po
ogłoszeniu przez Spółkę raportu rocznego za rok obrotowy 2025, lecz nie później niż do dnia 31 grudnia 2026 roku. Prawa niewykonane
do tej daty wygasają, a warranty subskrypcyjne tracą ważność
Kryteria nabywania praw
Prawo do objęcia akcji w wykonaniu warrantu danej transzy powstaje po łącznym spełnieniu tzw. Warunku Podstawowego oraz
warunku kontynuacji zatrudnienia.
a) Warunek rynkowy
- wzrost kursu akcji. Warunek Podstawowy obejmuje w pierwszej kolejności osiągniecie przez kurs akcji
AILLERON na GPW w Warszawie określonego wzrostu względem kursu wyjściowego wynoszącego 13,09 zł (średni wazony
wolumenem kurs za okres maj-lipiec 2021 r.). Weryfikacja następuje na podstawie średniego ważonego wolumenem kursu akcji
obliczonego dla miesiąca kalendarzowego poprzedzającego miesiąc ogłoszenia raportu rocznego Spółki za dany rok obrotowy.
b) Warunek nierynkowy
- wzrost zysku netto na akcje (EPS). Równocześnie Warunek Podstawowy wymaga osiągniecia przez
skorygowany skonsolidowany zysk netto na jedna akcje przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (EPS) za dany rok
obrotowy określonego wzrostu względem wyjściowego EPS wynoszącego 0,76 zł (skonsolidowany EPS za rok 2020). Warunek ten
został zmodyfikowany przez Radę Nadzorczą w czerwcu 2024 roku poprzez dodanie kolejnego warunku dodatkowego objęcia
warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu dla transzy trzeciej i czwartej Programu (obok dotychczasowego warunku
dodatkowego w postaci kontynuacji zatrudnienia w Spółce lub spółce z Grupy Kapitałowej Spółki) – tj. zwiększenie skorygowanego
jednostkowego zysku netto Spółki. W tym samym czasie Rada Nadzorcza dokonała zmiany wartości wskaźnika wzrostu
skorygowanego skonsolidowanego zysku netto na jedną akcję.
Progi Warunku Podstawowego dla poszczególnych transz przedstawia poniższe zestawienie:
Transza I (weryfikacja przy raporcie rocznym za 2022 r.): kurs >= 17,02 zł, EPS >= 1,33 zł;
Transza II (weryfikacja przy raporcie rocznym za 2023 r.): kurs >= 20,03 zł, EPS >= 1,71 zł;
Transza III (weryfikacja przy raporcie rocznym za 2024 r.): kurs >= 23,17 zł, EPS >= 2,03 zł (zmodyfikowany); EPS jednostkowy >=0,13 zł
Transza IV (weryfikacja przy raporcie rocznym za 2025 r.): kurs >= 26,18 zł, EPS >= 2,35 zł (zmodyfikowany); EPS jednostkowy >=0,24 zł
Jeżeli przy weryfikacji danej transzy spełnienie Warunku Podstawowego wyczerpuje również progi przewidziane dla kolejnych transz,
Warunek Podstawowy dla tych transz uznaje się za spełnionym.
36
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
21.
Niezabezpieczone – wg zamortyzowanego kosztu
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Kredyty w rachunku bieżącym 3 831 4 469
Kredyty bankowe 3 410 4 720
Pożyczki od jednostek powiązanych 4 330 4 331
Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek razem 11 571 13 520
Zobowiązania długoterminowe - -
Zobowiązania krótkoterminowe 11 571 13 520
Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek razem 11 571 13 520
Podsumowanie umów kredytowych i pożyczkowych
Sublimit w rachunku bieżącym
Sublimit na kredyt obrotowy
Sublimit na gwarancje bankowe
Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek
Instytucja finansująca
Przedmiot finansowania
Kwota kredytu wg umowy, w tym:
finansowanie bieżącej działalności
20 000 000 PLN, sublimit uległ
przejściowemu obniżeniu do 15 000 000
PLN w dniu 3 kwietnia 2026 roku
do kwoty 8 000 000 PLN
do kwoty 12 000 000 PLN, sublimit uległ
przejściowemu obniżeniu do kwoty 7 000
000 PLN w dniu 3 kwietnia 2026 roku
do kwoty 2 900 000 PLN
Zabezpieczenie
mBank S.A.
do 30 października 2026r.
cesja wierzytelności z umów z klientami
oraz 2 weksle własne in blanco poręczone
przez Ailleron Outsourcing Services Sp. z
o.o. wraz z deklaracją wekslową
WIBOR ON + stała marża Banku
WIBOR 1M + stała marża Banku
Oprocentowanie na rachunku bieżącym
Oprocentowanie kredytu obrotowego
Termin ostatecznej spłaty
Oprocentowanie pożyczki
8,30%
Termin ostatecznej spłaty
Na czas nieoznaczony. Spłata nastąpi na
żądanie Pożyczkodawcy wyrażone w
formie pisemnej
Instytucja finansująca
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o.
Przedmiot finansowania
finansowanie bieżącej działalności
Kwota pożyczki wg umowy
do kwoty 6 000 000 PLN
37
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
22.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Zobowiązania z tytułu leasingu 34 145 36 338
Zobowiązania związane z grupą aktywów przeznaczonych do zbycia 32 220 -
1 925 36 338
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
1 513 31 070
412 5 268
1 925 36 338
Zobowiązania z tyt. umowy leasingu razem
Zobowiązania z tyt. umowy leasingu razem
Najbardziej istotne zobowiązanie leasingowe stanowi najem powierzchni biurowej, które na dzień bilansowy
31.12.2025 r. wynosi 32 220 tys. PLN. Pierwotna umowa zakładała odbiór poszczególnych faz w ramach
powierzchni biurowej w okresie 2020-2023. W dniu 31 maja 2023 roku, Spółka poinformowała o przedłużeniu
najmu części powierzchni do dnia 31 maja 2034 roku. Analizę wymagalności płatności w czasie z tytułu umów
leasingowych przedstawiono w nocie 26.8
Spółka użytkuje część urządzeń i środków transportu w ramach leasingu. Okres obowiązywania umowy
leasingu wynosi 3-5 lat (tak jak w roku 2024). Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za jego
końcową wartość obowiązującą na zakończenie umowy. Zobowiązania Spółki wynikające z umów leasingu są
zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową
Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu jest stałe na dzień zawarcia poszczególnych umów i
wynosi od 3,5% do 5,5% rocznie.
Zobowiązania z tyt. umowy leasingu
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
38
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
22.1.
Kredyty i
pożyczki
Zobowiązania z
tytułu leasingu
13 520 36 338
6 540 -
- -3 861
-979 -1 946
-8 489 -
-2 928 -5 807
-
1 666
979 1 946
-32 218
979 -28 606
11 571 1 925
Kredyty i
pożyczki
Zobowiązania z
tytułu leasingu
15 801 38 630
- -2 675
Spłata odsetek od kredytu
-1 070 -
-2 281 -
-3 351 -2 675
- 2 469
1 070 -
- -2 086
1 070 383
13 520 36 338
Kwota na koniec okresu
Spłata rat kredytowych i pożyczek
Spłata rat kredytowych i pożyczek
Inne zmiany łącznie
Zwiększenia leasingów
Kwota na koniec okresu
Zmiany z przepływów z działalności finansującej łącznie
Inne zmiany
Koszt odsetek
Zapłacone odsetki
-
Zmiany z przepływów z działalności finansującej
Spłata części kapitałowej zobowiązania z tytułu leasingu
2024 rok
Kwota na początek okresu
2025 rok
Zobowiązania związane z grupą aktywów przeznaczonych do zbycia
Inne zmiany łącznie
Zmiany z przepływów z działalności finansującej łącznie
Inne zmiany
Zwiększenia leasingów
Koszt odsetek
Kwota na początek okresu
Zmiany z przepływów z działalności finansującej
Wpływy z kredytów i pożyczek
Spłata części kapitałowej zobowiązania z tytułu leasingu
Spłata odsetek od kredytu
Uzgodnienie przepływów zobowiązań do przepływów pieniężnych wynikających z działalności finansowej
39
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
23.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
-
14 644
-
2 233
-
16 877
Zestawienie zdyskontowanych opłat czynszowych
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
- 2 233
- 2 233
- 2 233
-
2 233
-
12 626
-
21 558
- 4 681
-
16 877
Należności z tytułu leasingu finansowego
Spółka wynajmuje powierzchnie biurowe w ramach leasingu, o którym mowa w nocie 22. Część
powierzchni jest podnajmowana przez spółkę zależną Software Mind S.A., Software Mind Nordics Sp.
z o.o. i Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o w wyniku czego ujęto należności z tytułu
leasingu finansowego. W wyniku subleasingu Spółka osiągnęła przychody finansowe z tyt.
otrzymanych odsetek w wysokości 849 tys. PLN W roku 2025 spółka podjęła decyzję o utworzeniu
nowego podmiotu Flexspace, którego zadaniem jest administrowanie powierzchnią biurową. W
wyniku transakcji przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w styczniu 2026 w/w
powierzchnie zostały przekazane, a co za tym idzie spółka od 2026 roku Ailleron nie świadczy usług
subleasingu dla podmiotów z grupy.
Opłaty czynszowe
Rok 1
Należności krótkoterminowe
Należności leasingowe razem
Należności długoterminowe
Rok 2
Rok 3
Rok 4
Rok 5 i kolejne
Razem
dyskonto
Wartość księgowa
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
24.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
1 312
1 269
1 312 1 269
162 144
1 150 1 125
1 312 1 269
krótkoterminowe długoterminowe
1 122 119
3
25
- -
1 125 144
25
18
- -
1 150
162
24.1. Programy określonych składek
24.2. Programy określonych świadczeń
Stan na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2025 r.
Rozwiązanie rezerw
Rozwiązanie rezerw
Stan na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2023 r.
Stan na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2024 r.
Rezerwy na świadczenia pracownicze
Wartość przyszłych zobowiązań Spółki z tytułu odpraw emerytalnych szacowana jest przez Spółkę z użyciem metod
zbliżonych do metod aktuarialnych, przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem
prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopie
dyskonta; założonym prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo
osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy emerytalnej), pod warunkiem prawdopodobieństwa pozostania w
stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku
emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem
pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą.
Pracownicy Spółki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd Polski. Spółka ma
obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów tych
świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek
odprowadzania określonych składek.
Rezerwy razem
Świadczenia pracownicze (i)
Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy razem
(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy oraz rezerwy na odprawy emerytalne.
Utworzenie rezerw
Utworzenie rezerw
41
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
25.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
- 1 762
34 32
34
1 794
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
-
-
34 1 794
34
1 794
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania razem
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
Inne zobowiązania niefinansowe
Pozostałe zobowiązania razem
42
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
26. Instrumenty finansowe
26.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
26.1.1. Wskaźnik dźwigni finansowej
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Zadłużenie (i) 13 496
49 858
4 698 3 380
Zadłużenie netto 8 798 46 478
Kapitał własny (ii) 45 103 44 066
20% 105%
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.
26.2. Kategorie instrumentów finansowych
Wycena w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Wycena w
zamortyzowanym
koszcie
Wycena w
wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Wycena w
zamortyzowany
m koszcie
Aktywa finansowe
-
4 698 - 3 380
- - - 16 877
- 10 951 - 12 399
Zobowiązania finansowe
- 11 571 - 13 520
-
1 925 - 36 338
- 10 396 -
9 060
26.3.
26.4. Ryzyko rynkowe
26.5.
Ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej
Środki pieniężne
Dział Finansowy Spółki koordynuje dostęp do krajowych i zagranicznych rynków finansowych, monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością Spółki za pomocą wewnętrznych
raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko rynkowe (w tym walutowe, stopy procentowej i inne
rodzaje ryzyka cenowego), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.
W odniesieniu do ryzyka zmiany kursów walutowych identyfikowane są następujące rodzaje ekspozycji:
- ekspozycja transakcyjna dotycząca zmienności wartości przepływów pieniężnych w walucie bazowej;
- ekspozycja dotycząca zmienności wartości wybranych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej w walucie bazowej
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego
Wartość zobowiązań finansowych, w tym z tytułu kredytów, została ujęta w wysokości zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa
zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek nie jest istotnie różna od wartości bilansowej ze względu na fakt, iż umowy kredytowe zostały zawarte na aktualnych warunkach kredytowych (aneksy do
umów kredytowych zostały zawarte w 2025 roku).
Stan na 31/12/2025 Stan na 31/12/2024
Spółka uznaje za akceptowalny stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego wynosi do 300% kapitału własnego.
Na Spółkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż:
a) zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy,
dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego; ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień
31 grudnia 2025 roku wynosiła 1,20 mln PLN;
Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty i pożyczki (ujawnione w nocie 21), środki pieniężne oraz kapitał przypadający akcjonariuszom Spółki, w tym
wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe, zysk zatrzymany.
Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, kontynuację działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Ogólna strategia działania Spółki nie zmieniła się od 2012 roku.
Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut. Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z
zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR i USD. Sprzedaż w walucie innej niż sprawozdawcza stanowiła w 2025 roku 10,59%, a w 2024 roku 8,40 %.
Zakupy w walucie innej niż sprawozdawcza w 2025 roku 5,07% zakupów Spółki, a w roku 2024 stanowiły 5,64% zakupów Spółki.
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych, jak przedstawiono to w Notach 21 i 22.
Zadłużenie obejmuje zobowiązania długo- i krókoterminowe wykazane w sprawozdaniu z styuacji finansowej.
Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:
Spółka dokonuje przeglądu struktury kapitałowej dwa razy do roku. W ramach przeglądu Spółka analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. W ramach tego
przeglądu, Spółka ocenia koszty kapitału i ryzyka w odniesieniu do każdej klasy kapitału. Spółka zweryfikowała w bieżącym roku docelowy wskaźnik zadłużenia netto do kapitału własnego ustalając go
na poziomie 50% w Grupie Kapitałowej.
Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Środki pieniężne
Należności leasingowe
Należności handlowe i pozostałe należności
Wskaźnik dźwigni finansowej to miara stosowana w analizie finansowej, która pokazuje, w jakim stopniu działalność przedsiębiorstwa jest finansowana kapitałem obcym (zobowiązaniami) w stosunku
do kapitału własnego.
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania leasingowe
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
Źródłem ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe są również pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej w walutach obcych, które na gruncie obowiązujących zasad rachunkowości,
podlegają przeliczeniu na bazie bieżącego kursu waluty obcej względem waluty bazowej (funkcjonalnej) w związku z rozliczeniem lub okresową wyceną. Zmiany wartości bilansowych
takich pozycji pomiędzy momentami wyceny wpływają na zmienność zysku/straty netto lub pozostałych całkowitych dochodów.
Ekspozycja na ryzyko walutowe pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczy w szczególności:
- należności i zobowiązań handlowych z tytułu sprzedaży i zakupów denominowanych w walutach obcych,
- środków pieniężnych w walutach obcych,
- zobowiązań leasingowych
Źródłem ekspozycji transakcyjnej na ryzyko walutowe są kontrakty skutkujące przepływami pieniężnymi, których wartość w walucie bazowej (funkcjonalnej) jest uzależniona od
przyszłych poziomów kursów walut obcych względem waluty prezentacji (dla Ailleron S.A. jest to polski złoty).
43
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Stan na 31/12/2025 EUR USD
Razem (tys.
PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług (+) 1 219 1 103
2 322
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (-) -27 -125
-152
Zobowiązania z tyt. otrzymanych kredytów (-) - -
-
Zobowiązania leasingowe (-) - -
-
Ekspozycja na ryzyko walutowe 1 192 978 2 170
Stan na 31/12/2024 EUR USD
Razem (tys.
PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług (+) 1 094 704
1 798
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (-) -90 -61
-151
Zobowiązania z tyt. otrzymanych kredytów (-)
- -
-
Zobowiązania leasingowe (-)
- -
-
Ekspozycja na ryzyko walutowe
1 004 643 1 647
Wpływ na wynik
finansowy na
31/12/2025
Wpływ na wynik
finansowy na
31/12/2024
Zwiększenie kursu waluty EUR o 10 punktów procentowych 119
100
Zmniejszenie kursu waluty EUR o 10 punktów procentowych -119
-100
Zwiększenie kursu waluty USD o 10 punktów procentowych 98 64
Zmniejszenie kursu waluty USD o 10 punktów procentowych
-98 -64
Zwiększenie zobowiązania leasingowego w walucie o 10 punktów procentowych 3 220
3 530
Zmniejszenie zobowiązania leasingowego w walucie o 10 punktów procentowych -3 220 -3 530
Wpływ na wynik
finansowy na
31/12/2025
Wpływ na wynik
finansowy na
31/12/2024
Zwiększenie stopy procentowej WIBOR 3M o 10 punktów procentowych 340
470
Zmniejszenie stopy procentowej WIBOR 3M o 10 punktów procentowych - 340
- 470
26.6.
Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych na wynik finansowy [w tys. PLN]
Spółka Ailleron, jako dostawca rozwiązań IT może być w istotnym stopniu zależna od kilku kluczowych klientów generujących znaczną część jej przychodów. Przychody od kilku klientów stanowią
ponad 10% przychodów ogółem Spółki. Taka sytuacja stwarza następujące ryzyka:
- Ryzyko utraty klienta- utrata jednego z dużych odbiorców – np. wskutek zakończenia współpracy, zmiany strategii klienta, konsolidacji na rynku lub przejścia do konkurencji – może znacząco wpłynąć
na wyniki finansowe Spółki.
- Asymetria negocjacyjna - duzi klienci mogą wykorzystywać swoją pozycję do negocjowania mniej korzystnych warunków umów, co może prowadzić do obniżenia rentowności świadczonych usług.
- Ryzyko związane z koncentracją branżową - jeżeli większość dużych klientów pochodzi z jednej branży (np. finansowej), pogorszenie koniunktury w tym sektorze może pogłębić negatywny wpływ na
Spółkę.
- Zaburzenie płynności - opóźnienia w płatnościach od dużych kontrahentów mogą prowadzić do zaburzenia płynności finansowej, szczególnie jeśli Spółka nie posiada odpowiednio
zdywersyfikowanego portfela klientów.
Spółka ogranicza ryzyko poprzez:
- Dywersyfikacja portfela klientów – aktywne pozyskiwanie nowych klientów w różnych branżach i regionach geograficznych.
- Rozwój produktów skalowalnych – inwestowanie w rozwiązania SaaS, które mogą być sprzedawane wielu mniejszym klientom.
- Budowa długoterminowych relacji partnerskich – zwiększanie lojalności klientów poprzez wartość dodaną i integrację usług.
- Monitorowanie koncentracji przychodów – okresowa analiza wskaźników uzależnienia od poszczególnych klientów.
Łączny wpływ zmiany wyceny należności i zobowiązań denominowanych w walutach obcych na wynik finansowy [w tys. PLN]
Ryzyko związane z uzależnieniem od dużych odbiorców
Zestawienie należności i zobowiązań denominowanych w walutach obcych, z podziałem na waluty
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa posiadała następujące aktywa i zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych (dane w tys. PLN po przeliczeniu według kursu NBP na dzień bilansowy):
44
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
26.7. Ryzyko kredytowe
26.8. Ryzyko związane z płynnością
Okres zapadalności zobowiązań finansowych
płatne 0-3
miesiące
płatne 4-12
miesiecy
płatne 1-2 lata
płatne 2-5
lat
płatne powyżej
5 lat
Przepływy razem
Wartość
bilansowa
Kredyty 2 893
8 678 -
- - 11 571 11 571
Zobowiązania leasingowe 103
336 1 170 488 - 2 097 1 925
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 362
- - - 10 362 10 362
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych
Okres zapadalności zobowiązań finansowych
płatne 0-3
miesiące
płatne 4-12
miesiecy
płatne 1-2 lata
płatne 2-5
lat
płatne powyżej
5 lat
Przepływy razem
Wartość
bilansowa
Kredyty 3 380 10 140 - - -
13 520 13 520
Zobowiązania leasingowe
1 795 5 341 7 913 13 332 17 954 46 335 36 338
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 816 5 450 - - - 7 266 7 266
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Spółka monitoruje
ryzyko utraty lub zachwiania płynności finansowej przy pomocy narzędzia do okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno zobowiązań jak
i należności oraz prognozowane przepływy pieniężne. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują zarządzanie płynnością finansową i są realizowane poprzez ocenę
poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych.
Stan na 31/12/2024
Stan na 31/12/2025
Ryzyko kredytowe związane z należnościami dostaw i usług zostało opisane w nocie 19. Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka kredytowego dla środków pieniężnych, które utrzymywane są w
bankach o wysokim ratingu.
Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych
z tytułu zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2025 i 2024 roku
45
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
27.
27.1.
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
23 185
21 896
4 428 5 526
325 306
4. Software Mind Nordics Sp. z o.o.
492 635
334 342
6. Software Mind SL
-
10
69 73
28 833 28 788
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
- 16
-
16
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
9 824 9 859
2. Software Mind SA (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.)
- 47
3. ValueLogic Sp. z o. o.
- 71
4. SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o.
908 732
5. Software Mind GmbH
- 1
10 732 10 710
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
9 960
-
9 960
-
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
674 801
2. Software Mind Nordics Sp. z o.o.
111 144
3. Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o.
64 35
849 980
Razem
1. Software Mind SA (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.)
Razem
Dywidenda otrzymana
Odsetki od subleasingu
1. Software Mind SA (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.)
Razem
Nazwa Spółki
Sprzedaż usług
1. Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. (poprzednio: Software Mind Outsourcing
Services Sp. z o.o.)
2. Software Mind SA (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.)
Razem
5. Software Mind CF S.R.L. (poprzednio: Code Factory Consulting Group SRL)
1. Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. (poprzednio: Software Mind Outsourcing
Nazwa Spółki
Sprzedaż środków trwałych i
wartości niematerialnych i
prawnych
Razem
Nazwa Spółki
Zakup usług
7. SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o.
1. SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.
Transakcje handlowe - jednostki zależne
W roku obrotowym Spółka zawarła następujące transakcje handlowe ze jednostkami zależnymi:
3. Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o.
46
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
5 111 -
67 145
0 151
4. Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o.
6 1
7 1
6. Software Mind CF S.R.L. (poprzednio: Code Factory Consulting Group SRL)
26
26
7. Software Mind SL
-
12
5 217 336
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
5 064 1 396
- 7
3. Software Mind GmbH
- 1
5 064 1 404
27.2.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
1. Pożyczka od Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. 4 330 4 331
4 330 4 331
27.3.
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Zarząd Spółki 2 120 2 052
Rada Nadzorcza 405 306
Składki ZUS 36 26
1. Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. (poprzednio: Software Mind Outsourcing
Services Sp. z o.o.)
2. Software Mind SA (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.)
Razem
Razem
Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w
skład organów zarządzających i nadzorujących Spółek handlowych (dla każdej grupy osobno).
W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono
Program Opcji Menedżerskich, o którym mowa w nocie 19.2, koszt tego programu wyniósł 994 tys. PLN w 2024 r. Na
31.12.2024 całkowity koszt programu ujęty w wynikach to wartość 2.247 tys. PLN. Na koniec grudnia 2025 r. koszt ten
zmniejszono o 50 tys. PLN.
Kwota ta obejmuje zarówno powołanie jak inne formy wypłaty, które są wykazane w nocie poniżej o transakcjach z
członkami kadry kierowniczej.
Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Pożyczki od jednostek powiązanych - jednostki zależne
Kwoty należne od stron
powiązanych
2. Software Mind SA (poprzednio Software Mind Sp. z o.o.)
Nazwa Spółki
Kwoty do zapłaty na rzecz stron
powiązanych
1. Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. (poprzednio: Software Mind Outsourcing
3. Ailleron Asia PTE LTD
5. Software Mind Nordics Sp. z o.o.
Razem
Nazwa Spółki
47
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
27.4.
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
14 14
BUSINESS CONSULTANCY KAMIL MARCIN PORTKA 5 -
Razem
19 14
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
- 361
740
840
357 240
35 -
Aracton - Sławomir Soszyński
388 -
191 446
Razem
1 711 1 887
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
- 37
51 86
UNIVI Advisory TOMASZ KRÓL
31 25
Aracton - Sławomir Soszyński
63 -
BUSINESS CONSULTANCY KAMIL MARCIN PORTKA
37 -
-
45
Razem 182 193
W roku 2025 oraz 2024 Spółka zawarła następujące transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi
Nazwa Spółki
Sprzedaż usług najmu biura
Transakcje z podmiotami powiązanymi
PIOTR PIĄTOSA 1. pIaT Consulting 2. KRAK-NAJEM
Rafał Styczeń
PIOTR PIĄTOSA 1. pIaT Consulting 2. KRAK-NAJEM
IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A..)
BUSINESS CONSULTANCY KAMIL MARCIN PORTKA
Nazwa Spółki
IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A..)
Zobowiązania
Nazwa Spółki
Zakup usług konsultingowych
IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A..)
Rafał Styczeń
UNIVI Advisory TOMASZ KRÓL
48
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
28. Środki pieniężne
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
4 698 3 380
Środki pieniężne
4 698 3 380
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne obejmują środki
pieniężne na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku
bieżącym. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego wykazane w rachunku przepływów
pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:
49
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
29.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
wobec jednostek powiązanych
- -
wobec pozostałych jednostek
2 000 2 280
- gwarancja z tytułu umów najmu
2 280 2 385
30.
31.
Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 8 stycznia 2026 r. doszło do wpisu do rejestru przedsiębiorców KRS spółki w 100% zależnej od Ailleron, tj. FlexSpace sp. z o.o., a tym
samym nastąpiło skuteczne zarejestrowanie przez właściwy sąd rejestrowy podziału Spółki w trybie podziału przez wyodrębnienie. Podział
został przeprowadzony poprzez przeniesienie części majątku Spółki, opisanego szczegółowo w Planie Podziału, na nowo utworzoną spółkę -
FlexSpace sp. z o.o., w zamian za udziały w kapitale zakładowym FlexSpace sp. z o.o., które zostały wydane Spółce. Celem wyodrębnienia było
uporządkowanie struktury działalności Spółki oraz lepsza optymalizacja powierzchni biurowej.
Z końcem dnia 7 kwietnia 2026 r. doszło do zakończenia okresu wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind
S.A.
Zarząd Spółki uzyskał informację, że Tailwind zdecydował się na wstrzymanie rozmów dotyczących potencjalnej transakcji na akcjach Software
Mind z powodu niekorzystnej sytuacji rynkowej. Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, w ramach dotychczasowego badania due diligence
spółki Software Mind oraz spółek zależnych nie zostały wykryte żadne istotne ryzyka, których skutkiem mogłoby być uniemożliwienie
przeprowadzenia ewentualnej transakcji.
Jednocześnie Zarząd Spółki wyjaśnia, że na dzień publikacji raportu nie zapadły jakiekolwiek wiążące ustalenia dotyczące zbycia udziałów
Spółki w Software Mind, ani warunków takiego zbycia. Nie ma też pewności, czy i kiedy, w ramach Wspólnego Procesu Wyjścia, zostaną
dokonane transakcje na udziałach w spółce Software Mind.
Otrzymane gwarancje bankowe - zabezpieczenie umów najmu
W nawiązaniu do zaleceń Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 lutego 2022 r., Zarząd Ailleron S.A. przekazuje, że monitoruje na
bieżąco wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie, w Rosji jak i na Bliskim Wschodzie na działalność Spółki Ailleron.
Spółka Ailleron nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej na terenie krajów regionu bezpośrednio zaangażowanych w konflikty zbrojne.
Zarząd Ailleron nie widzi na ten moment zagrożeń i negatywnego wpływu konfliktów zbrojnych na działalność i wyniki Spółki. Spółka nie
dostrzega zagrożenia utraty kontrahentów, co wynika z faktu dywersyfikacji rynków (rynki krajowe oraz zagraniczne) oraz klientów Spółki (nie
tylko sektor finansowy).
Wśród klientów spółki występuje jeden podmiot, który prowadzi działalność na terenie Ukrainy – JOINT STOCK COMPANY SENSE BANK
(poprzednio: Alfa Bank Ukraina). Budżet zakłada przychody z tego podmiotu na poziomie ok 0,2 mln zł, co przy skali działalności Spółki stanowi
nieistotny poziom i pozostaje bez wpływu na poziom wykonania przyjętego przez Radę Nadzorczą budżetu na rok 2024.
W odniesieniu do kwestii technicznych oraz infrastruktury i zagrożenia cyberatakami, Spółka posiada stosowane zabezpieczenia techniczne i
podjęła dodatkowe kroki, by zminimalizować ryzyko potencjalnych ataków. Niezależnie od tego, zgodnie z planem ciągłości działania,
dokonano przeglądu procesów, a zespoły odpowiedzialne za bezpieczeństwo infrastruktury IT na bieżąco monitorują sytuację.
Zarząd i management Spółki na bieżąco analizuje sytuację i jej potencjalny wpływ na prowadzoną działalność.
W dniu 23 stycznia 2026 r. strony (Spółka, wraz ze spółką zależną Software Mind S.A., Polish Enterprise Funds SCA oraz potencjalnym
inwestorem – Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym Jorku) zawarły aneks do listu intencyjnego dotyczącego negocjacji w
sprawie sprzedaży 100% akcji Software Mind na rzecz Tailwind, który przewidywał przedłużenie okresu wyłączności negocjacyjnej do dnia 27
lutego 2026 r., pod warunkiem dokonania przez Tailwind nie później niż 27 stycznia 2026 r. formalnego zgłoszenia zamiaru koncentracji,
wymaganego dla realizacji potencjalnej transakcji. Pozostałe warunki pierwotnego listu intencyjnego pozostały niezmienione, a sam dokument
– poza wybranymi postanowieniami dotyczącymi poufności oraz wyłączności – zachował charakter niewiążący i nie zobowiązywał stron do
finalizacji transakcji.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, Rosji oraz na Bliskim Wschodzie na działalność i wyniki finansowe
Spółki
W dniu 26 stycznia 2026 r. do UOKiK wpłynął wniosek złożony przez Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. („Tailwind”), dotyczący przejęcia
kontroli nad Software Mind S.A. Postępowanie zakończyło się decyzją Prezesa UOKiK z dnia 25 lutego 2026 r., w której organ wyraził zgodę na
dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu przez Tailwind kontroli nad Software Mind. Decyzja ta stanowiła jeden z kluczowych
elementów regulacyjnych wymaganych w procesie potencjalnej transakcji.
W dniu 25 lutego 2026 r. podpisały aneks nr 2 do ww. listu intencyjnego, w ramach którego strony uzgodniły przedłużenie okresu wyłączności w
zakresie negocjacji dotyczących potencjalnej transakcji do dnia 16 marca 2026 r. Kolejne przedłużenie wyłączności do dnia 7 kwietnia 2026
nastąpiło w dniu 16 marca 2026 roku poprzez zawarcie stosownego aneksu nr 3 do ww. listu intencyjnego.
50
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Ailleron SA za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
(wszystkie kwoty podano w tys.PLN, o ile nie wskazano inaczej)
32.
33.
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
200 190
130 140
- -
22 25
Razem 352 355
Członkowie Zarządu Ailleron SA:
Tomasz Król - Prezes Zarządu
Kamil Portka - Członek Zarządu
Sporządzający:
Daria Ślęzak - Główny Księgowy
Przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Usługi doradztwa podatkowego
Sprawozdanie o wynagrodzeniach
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd Spółki do publikacji w dniu 24 kwietnia 2026 roku. Zarząd jest uprawniony do
zmiany i ponownej publikacji sprawozdania finansowego do momentu zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie.
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych,
wypłaconym lub należnym za rok obrotowy
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
51
