SLIST PREZESA AILLERON SA DO AKCJONARIUSZY
Szanowni Inwestorzy,
Dla Ailleron 2025 rok był rokiem znaczących zmian, intensywnej i
konsekwentnej pracy nad realizacją strategii całej Grupy, której
celem jest dynamiczny rozwój, zarówno przez wzrost organiczny, jak
i akwizycje.
Najważniejszym wydarzeniem strategicznym 2025 był uruchomiony
z początkiem roku wspólny proces wyjścia z Software Mind,
realizowany wraz z funduszem Enterprise Investors. W ramach tego
procesu w listopadzie 2025 roku został zawarty list intencyjny
dotyczący negocjacji w sprawie sprzedaży 100% akcji Software Mind
na rzecz Tailwind. Proces przebiegał zgodnie z ustalonym
harmonogramem: w styczniu 2026 roku okres wyłączności został
przedłużony, a w lutym 2026 roku Prezes UOKiK wydał zgodę na
dokonanie koncentracji. Ostatecznie jednak, po upływie okresu
wyłączności – w kwietnia 2026 roku, Tailwind poinformował o wstrzymaniu rozmów z
uwagi na niekorzystną sytuację rynkową. Chcę podkreślić, że w toku prowadzonego
badania due diligence nie zostały wykryte żadne istotne ryzyka, które mogłyby
uniemożliwić przeprowadzenie transakcji – decyzja miała charakter rynkowy, nie zaś
merytoryczny.
Nadal uważamy, że Software Mind – z roczną sprzedażą przekraczającą pół miliarda
złotych, z zespołem najwyższej klasy specjalistów oraz z globalnym portfelem klientów –
jest aktywem atrakcyjnym dla międzynarodowych inwestorów. Spółka pozostaje gotowa
do kontynuowania rozmów z potencjalnymi nabywcami, a jej fundamenty operacyjne w
trakcie całego procesu pozostały silne i niezaburzone.
Dodatkowo, w październiku 2025 roku przyjęliśmy plan podziału Spółki w trybie podziału
przez wyodrębnienie, w ramach którego część majątku związana z administrowaniem
powierzchnią biurową została przeniesiona na nowo utworzoną spółkę zależną –
FlexSpace. Celem wyodrębnienia jest uporządkowanie struktury działalności Spółki oraz
lepsza optymalizacja kosztów najmu. Zawarta w grudniu 2025 roku umowa podnajmu
powierzchni biurowej w Krakowie z DUNA Polska stanowi konkretny krok w tym kierunku
i przełoży się pozytywnie na wyniki Spółki w kolejnych latach.
Rok 2025 był kolejnym rokiem trudnym dla branży IT, skutkował dalszymi zwolnieniami
zwłaszcza w Ameryce Północnej, często ujemna dynamika firm IT oraz osłabieniem kursu
dolara. Pomimo zmiennego otoczenia gospodarczego, osiągnęliśmy wzrost przychodów
oraz poprawę rentowności operacyjnej. Podejmowane przez nas działania doprowadziły,
że rok 2025 zakończyliśmy przychodami ze sprzedaży na poziomie blisko 580 mln zł, czyli
wzrostem o 4% w stosunku do roku 2024. Wypracowany zysk operacyjny wyniósł 57,0 mln
zł, a EBITDA blisko 81 mln zł. Zysk netto osiągnął poziom 61,4 mln zł.
Sprzedaż eksportowa, będąca motorem wzrostu firmy, zasilana była mocnym rozwojem
segmentu Technology Services (Software Mind) i wzrosła do poziomu 77% całej sprzedaży
Grupy.
Software Mind po wydzieleniu z Ailleron i partnerstwie z Enterprise Inwestors, realizuje
program konsolidacji rynku, celem zbudowania wiodącej grupy software house-owej,
która będzie liderem w wybranych specjalizacjach – sektorowych i technologicznych oraz
osiągnie kilkukrotnie większą skalę działalności, zarówno dzięki wzrostowi organicznemu,
jak i poprzez kolejne akwizycje podmiotów krajowych i zagranicznych.
Spółka w roku 2025 kontynuowała w obszarze FinTech strategie konwersji w kierunku
Financial Technology Services (FTS). Strategia zakłada znaczące zwiększenie skali
działalności przez koncentrację na kompleksowych usługach rozwoju oprogramowania
wspieranych gotowymi platformami i komponentami Ailleron świadczonych dla banków,
firm leasingowych, fintechów i innych podmiotów z branży finansowej, przy równoczesnym
ograniczeniu inwestycji we własne produkty oraz rezygnacji z dostarczania usług w
modelu ryczałtowym. Chcemy pozycjonować Spółkę w obszarze FinTech nie tylko jako
dostawcę produktów, ale także dostawcę najwyższej jakości usług programistycznych dla
branży finansowej w Polsce i zagranicą. Spółka posiada bogate doświadczenie we
współpracy z bankami oraz innymi podmiotami finansowymi, doskonale zna specyficzne
wymagania branży, w tym dotyczące bezpieczeństwa. Pozwala to Spółce na dostarczanie
dedykowanych i doświadczonych zespołów, które bardzo szybko są w stanie w efektywny
sposób współpracować z klientem.
Podsumowując wydarzenia 2025 roku i obecne, możemy śmiało powiedzieć, że Ailleron
staje się dzisiaj bardzo istotnym i znaczącym partnerem dla instytucji finansowych.
Staliśmy się zaufanym globalnym dostawcą, działającym już w ponad czterdziestu
krajach. Pozyskujemy talenty - dzisiaj nasza Grupa to już ponad 1.800 wysokiej klasy
specjalistów, świadczymy usługi na najwyższym poziomie i z coraz większą rentownością,
co jest bardzo istotne dla wyników przyszłych okresów.
Chciałbym również podkreślić, że mimo trwających konfliktów zbrojnych oraz zmiennego
otoczenia gospodarczego, biznes Ailleron jest dobrze spozycjonowany. Grupa zachowuje
stabilną sytuację finansową – na koniec 2025 roku stan środków pieniężnych wyniósł 95,9
mln zł, wskaźniki płynności pozostają na bezpiecznych poziomach (powyżej 1,9), a kapitały
własne stanowią 50,4% sumy bilansowej. Te fundamenty pozwalają nam spokojnie
patrzeć w przyszłość i realizować przyjęte plany rozwojowe, zarówno w drodze wzrostu
organicznego, jak i poprzez kolejne, starannie wybrane akwizycje.
Nie byłoby to możliwe bez naszej świetnej kadry, która z każdym dniem nabiera nowych
unikalnych, międzynarodowych doświadczeń oraz z każdym miesiącem uzupełniana jest
o kolejne wartościowe osoby. Biznes technologiczny to biznes ludzki, w związku z czym
bardzo ważne jest, aby spółka posiadała zdolność pozyskiwania talentów. Pozycja Ailleron
i możliwość monetyzacji własnej pracy na wielu rynkach, wśród najlepszych klientów,
przyciąga do nas najlepszych ludzi z biznesu. Wszystkim pracownikom Grupy Ailleron
serdecznie dziękuję.
Naszym Akcjonariuszom dziękuję za zaufanie, za to, że są z nami i zapewniam, w imieniu
całego Zarządu, że pracujemy ciężko, by podejmowane przez nas działania przekładały się
na satysfakcjonujące wyniki w średnim i długim okresie.
Za wszystkie słowa wsparcia, dotychczasową współpracę oraz wiarę w to, że możemy
budować mocną Grupę Ailleron, wszystkim w imieniu własnym, zarządu
oraz pracowników serdecznie dziękuję.
Jestem przekonany, że 2026 rok będzie dla nas czasem nowych wyzwań, ale i też kolejnych
rekordów.
Z poważaniem,
Tomasz Król
Prezes Zarządu Ailleron SA
