Sprawozdanie z działalności
Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA
w 2025 roku
GRUPA KAPITAŁOWA
AILLERON S.A.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
1
SPIS TREŚCI
I. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ AILLERON SA .................. 4
1. STRUKTURA I ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ ........................................................ 4
2. WŁADZE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ............................................................................................... 16
3. AKCJONARIAT I KAPITAŁ ZAKŁADOWY .................................................................................. 23
4. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH OBSZARACH BIZNESU ...................................... 30
5. PRACOWNICY W GRUPIE AILLERON ....................................................................................... 32
II. WYNIKI FINANSOWE ......................................................................................................................................... 35
1. WYBRANE DANE FINANSOWE .................................................................................................... 35
2. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE ............................................................................ 37
3. WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ................................................................................ 38
4. WYNIKI W PODZIALE NA RYNKI ZBYTU ................................................................................. 41
5. SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ...................................... 42
6. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH .................................................................... 42
7. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ......................................................... 46
III. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ I WYNIKI GRUPY .......... 48
1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU MAJĄCE WPŁYW NA
OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ............................................................................................ 48
2. POTENCJALNY WPŁYW KONFLIKTÓW ZBROJNYCH NA SPRAWOZDANIA
FINANSOWE GRUPY .......................................................................................................................... 59
3. STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON ................. 60
IV. CZYNNIKI RYZYKA .............................................................................................................................................. 64
V. ŁAD KORPORACYJNY ...................................................................................................................................... 68
1. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO STOSOWANE PRZEZ SPÓŁKĘ W 2025
ROKU .......................................................................................................................................................... 68
2. KOMUNIKACJA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM ........................................................................ 74
3. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE
EMITENTA, SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA
RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH.................................................................................................. 74
4. ZNACZNE PAKIETY AKCJI ............................................................................................................... 76
5. SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE I PRAWA GŁOSU ...................................... 77
6. ZMIANY STATUTU ................................................................................................................................ 77
7. WALNE ZGROMADZENIE ................................................................................................................ 80
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
2
8. ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ .................... 80
9. DZIAŁALNOŚĆ CHARYTATYWNA I SPONSORINGOWA.................................................. 89
VI. POZOSTAŁE INFORMACJE ........................................................................................................................... 90
1. OCENA MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA OPUBLIKOWANYCH PRZEZ
ZARZĄD PROGNOZ WYNIKÓW NA 2025 ROK .................................................................... 90
2. ZMIANY ZASAD ZARZĄDZANIA GRUPĄ KAPITAŁOWĄ .................................................. 90
3. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ KAPITAŁOWĄ A OSOBAMI
ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W RAZIE ICH
REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA ....................... 90
4. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ...................... 91
5. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z
EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE .......................................... 92
6. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH W WYNIKU
KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTAPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH
POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY .............. 92
7. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA
DZIAŁALNOŚCI EMITENTA .............................................................................................................. 93
8. INFORMACJA O WAŻNYCH OSIĄGNIĘCIACH W DZIEDZINIE BADAŃ I
ROZWOJU ................................................................................................................................................ 94
9. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH
ORAZ TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ..................................................... 96
10. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB
JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA
INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE ................................................................................... 96
11. OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH .............................................. 96
12. OPIS INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ...................................................... 96
13. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, TYM
INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI
POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM ZMIAN W STRUKTURZE
FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ....................................................................................... 97
14. ZACIĄGNIĘTE KREDYTY, POŻYCZKI, UDZIELONE PORĘCZENIA I
GWARANCJE ........................................................................................................................................ 100
15. INFORMACJE O UDZIELONYCH W 2025 ROKU POŻYCZKACH, A TAKŻE
OTRZYMANYCH GWARANCJACH I PORĘCZENIACH .................................................... 101
16. OPIS POZYCJI POZABILANSOWYCH ...................................................................................... 101
17. KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA,
ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ,
WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ ............................................................................................ 101
18. ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU
GRUPY AILLERON S.A. ..................................................................................................................... 101
19. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI
PRACOWNICZYCH ............................................................................................................................ 101
20. INFORMACJE DOTYCZĄCE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, KTÓRYCH
WARTOŚĆ PRZEKRACZA 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH ............................................. 102
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
3
21. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZAWARCIA UMOWY Z PODMIOTEM
UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH........................... 103
VII. SPRAWOZDAWCZOŚĆ ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU ................................................105
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
4
I. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ
AILLERON SA
1. STRUKTURA I ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ
Spółką dominującą w Grupie Kapitałowej Ailleron (zwaną dalej także „Grupą
Kapitałową”, „Grupą”) jest Ailleron Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie (Polska), pod
adresem: al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków (zwana dalej „Ailleron”, „Spółka
dominująca”, „Spółka”).
Spółka dominująca powstała w wyniku przekształcenia Wind Mobile Spółki z
ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na
podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Wind Mobile
Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, z dnia 1 kwietnia 2011 roku (akt notarialny z
dnia 01.04.2011 roku, Rep. A nr 4091/2011, notariusz Tomasz Zięcina z Kancelarii
Notarialnej w Krakowie, ul. Kordylewskiego nr 7). Wyżej wymienioną uchwałą przyjęto
brzmienie statutu Spółki. Postanowieniem z dnia 19 maja 2011 roku Sąd Rejonowy dla
Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, zarejestrował przekształcenie. Wpis Spółki do Rejestru Przedsiębiorców
pod numerem KRS 0000385276 został dokonany w dniu 23 maja 2011 roku.
W skład Grupy Kapitałowej Ailleron SA na dzień 1 stycznia 2025 wchodziły:
• Ailleron SA - podmiot dominujący,
o Ailleron Outsourcing Services Sp. z o. o. - spółka zależna,
o Ailleron Asia PTE.LTD. (Singapur) - spółka zależna,
o SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o. – spółka współkontrolowana przez
Ailleron SA oraz Software Mind sp. z o.o.,
o Software Mind Sp. z o. o. - spółka zależna,
Software Mind Nordics Sp. z o.o. - spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
ValueLogic Sp. z o.o. - spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
Chmurowisko Sp. z o.o. – spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o. - spółka zależna od Software
Mind Sp. z o.o,
Virtual Mind SRL (Argentyna) – spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
oraz Software Mind Oustourcing Services Sp. z o.o.
Software Mind Inc. (USA)- spółka zależna od Software Mind Sp. z o. o.,
Virtual M Inc. (USA)
The Big Three 912 Inc. (USA)
Virtual Software LLC (USA)
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
5
Prosoft LLC (USA)
- Number 8 S. De R.l. (HND)
- Number 8 Holdings LLC (USA)
- Pyxis Group Sociedad Anonima (CRI)
Software Mind SRL (dawniej: Code Factory SRL) (Mołdawia) - spółka zależna
od Software Mind Sp. z o.o.
Software Mind CF SRL (dawniej: Code Factory Consulting Group SRL)
(Rumunia) – spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
Software Mind, S.L. (Hiszpania) - spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
Software Mind GmbH (Niemcy) – spółka zależna od Software Mind sp. z o.o.
Software Mind Outsorcing Services LTD (Wielka Brytania) – spółka zależna
od Software Mind sp. z o.o.
Core3 sp. z o.o. (Polska) - spółka zależna od Software Mind sp. z o.o.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy:
w dniu 28 lutego 2025 roku została zawarta umowa nabycia pozostałych
30% udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z
siedzibą w Delaware (USA) ("VM USA") oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą
w Delaware (USA) ("Wielka trójka 912"), uprawniających do takiego samego
odsetka głosów na zgromadzeniach wspólników tych spółek, zawarta
pomiędzy spółką pośrednio zależną od Ailleron SA Software Mind Inc ("SM
Inc.") jako kupującą, a obecnymi wspólnikami VM USA i The Big Three 912.
Pozostałe 70% udziałów zostało już uprzednio nabyte przez SM Inc. od tych
samych wspólników na podstawie umowy sprzedaży z dnia 21.02.2022 r., o
czym emitent informował w Raporcie bieżącym ESPI nr 8/2022 z dnia 23
lutego 2022 roku. Zawarta umowa sprzedaży określa warunki nabycia przez
SM Inc. pozostałych 30% praw udziałowych w Virtual M Inc. oraz The Big
Three 912 Inc., a także zasady odpowiedzialności dotychczasowych
wspólników. Treść postanowień zawartej umowy sprzedaży, jak również
warunki wykonania poszczególnych uprawnień przez strony, pozostają
adekwatne i rynkowe w stosunku do wartości i przedmiotu transakcji.
w dniu 28 lutego 2025 roku na mocy umowy sprzedaży udziałów, przez
spółki zależne od Emitenta, tj. przez Software Mind sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. nastąpiło
zbycie na rzecz dotychczasowego dyrektora spółki Virtual Mind SRL z
siedzibą w Buenos Aires (Argentyna) ("VM AR") (obywatela Argentyny) 100%
(sto procent) praw udziałowych w kapitale zakładowym VM AR, za cenę
sprzedaży odpowiadającą wartości rynkowej sprzedanych udziałów. Zbycie
100% (sto procent) udziałów w VM AR nastąpiło z chwilą zawarcia umów
sprzedaży i zapłaty ceny sprzedaży w dniu 28.02.2025 r. Sprzedaż jest
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
6
konsekwencją realizacji przyjętej strategii de-inwestycji Grupy Kapitałowej
Software Mind w argentyński rynek software house'ów.
w dniu 29 maja 2025 roku spółka zależna Ailleron Asia PTE. LTD., z siedzibą
w Singapurze, została oficjalnie wykreślona z rejestru handlowego
prowadzonego przez Accounting and Corporate Regulatory Authority
(ACRA) w Singapurze, co oznacza formalne zakończenie jej działalności.
Proces likwidacji został zainicjowany poprzez stosowną uchwałę Zarządu o
czym Spółka informowała w raporcie bieżącym ESPI nr 13/2024.
w dniu 1 lipca 2025 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w
Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,
zarejestrował przekształcenie spółki zależnej od Ailleron S.A. – Software
Mind sp. z o.o. – w spółkę akcyjną pod firmą Software Mind S.A.
Przekształcenie zostało dokonane na podstawie uchwały nr 1
Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Software Mind sp. z o.o. z dnia
13 czerwca 2025 roku. Kapitał zakładowy Software Mind S.A. wynosi
1.471.900,00 zł i dzieli się na 29.438 akcji. Udział kapitałowy Ailleron S.A. w
kapitale zakładowym oraz w głosach na Walnym Zgromadzeniu Software
Mind S.A. pozostaje równoważny udziałom posiadanym dotychczas w
spółce przekształcanej. Spółka kontynuuje działalność operacyjną w
dotychczasowym zakresie, pod nową formą prawną.
w dniu 2 września 2025 roku spółka zależna Software Mind Outsourcing
Services LTD., wchodząca w skład Grupy Kapitałowej, dokonała zmiany
nazwy na Software Mind LTD. Zmiana została zarejestrowana zgodnie z
obowiązującymi przepisami prawa właściwego dla jurysdykcji spółki.
Zmiana nazwy nie wpłynęła na zakres działalności spółki ani jej relacje
kapitałowe w ramach Grupy. W niniejszym sprawozdaniu finansowym
spółka została ujęta pod nową nazwą.
w dniu 21 listopada 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ailleron
S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału Spółki poprzez wyodrębnienie
części majątku Ailleron S.A. i przeniesienie go do nowo utworzonej spółki
pod firmą FlexSpace spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Krakowie (“FlexSpace”). Proces został przeprowadzony zgodnie z art. 529 § 1
pkt 5 Kodeksu spółek handlowych, tj. jako podział przez wyodrębnienie, w
ramach którego na FlexSpace przeniesiono zorganizowaną część
przedsiębiorstwa Spółki Dzielonej. W wyniku podziału utworzono spółkę
FlexSpace sp. z o.o., której kapitał zakładowy wynosi 5.000 zł i dzieli się na
100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Wszystkie udziały zostały
objęte przez Ailleron S.A. w zamian za wkład niepieniężny w postaci
przenoszonej zorganizowanej części przedsiębiorstwa. FlexSpace stała się
tym samym spółką w 100% zależną od Ailleron S.A.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
7
Podział został przeprowadzony poprzez przeniesienie części majątku
Spółki, opisanego szczegółowo w Planie Podziału, na nowo utworzoną
spółkę - FlexSpace sp. z o.o., w zamian za udziały w kapitale zakładowym
FlexSpace sp. z o.o., które zostały wydane Spółce.
W związku z powyższym, w dniu 8 stycznia 2026 r., nastąpił dzień
wyodrębnienia określony w art. 530 § 2 k.s.h. a procedura Podziału została
doprowadzona do końca.
W dniu 8 stycznia 2026 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa‑Śródmieścia w
Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał
wpisu FlexSpace sp. z o.o. do rejestru przedsiębiorców, czym skutecznie
zakończony został proces podziału spółki Ailleron S.A. przeprowadzonego
w trybie podziału przez wyodrębnienie, o którym mowa w art. 529 § 1 pkt 5
k.s.h.
Zorganizowana część przedsiębiorstwa obejmuje w szczególności: prawa i
obowiązki z umów najmu i podnajmu, prawa i obowiązki wynikające z
umów o pracę dotyczących pracowników obsługujących obszar najmu
powierzchni biurowych, środki trwałe i wyposażenie biurowe, wartości
niematerialne i prawne, a także zadania związane z zarządzaniem i
administrowaniem przestrzenią biurową oraz przepływami finansowymi
dotyczącymi wynajmowanych powierzchni. Zakres działalności
przeniesionej do nowej spółki odpowiada operacjom związanym z
podnajmem i zarządzaniem powierzchniami biurowymi
wykorzystywanymi m.in. przez Grupę Kapitałową Ailleron.
w dniu 1 stycznia 2026 roku zakończono proces likwidacji trzech podmiotów
należących do Grupy Kapitałowej. Likwidacja została przeprowadzona
zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa właściwymi dla jurysdykcji, w
których zarejestrowane były poszczególne podmioty. Zostały zlikwidowane
następujące spółki z Grupy Kapitałowej:
- The Big Three 912 Inc. (USA);
- Virtual M Inc.;
- Number8 Holdings, LLC.
w dniu 13 stycznia 2026 roku zainicjowano proces likwidacji spółek
zależnych Chmurowisko sp. z o.o. oraz ValueLogic sp. z o.o. poprzez podjęcie
stosownych uchwał o ich rozwiązaniu i otwarciu likwidacji. Zakończenie
procedury likwidacji oraz wykreślenie spółek z rejestru przedsiębiorców
KRS może nastąpić nie wcześniej niż 27 lipca 2026 r.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
8
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON SA NA DZIEŃ 31.12.2025 ORAZ NA
DZIEŃ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
* Ailleron S.A. posiada 49,8% udział w spółce Software Mind S.A.
** Spółka Flex Space Sp. z o.o. została zarejestrowana w KRS w dniu 8 stycznia 2026 r.
Software Mind S.A.* 49,8%
Software Mind Inc.
USA
100%
Software Mind S.L.
Hiszpania
100%
Prosoft LLC
USA
100%
Virtual Software LLC
USA
100%*
Software Mind Nordics
Sp. z o.o.
100%
Value Logic Sp. z o.o. w
likwidacji
100%
Chmurowisko Sp. z o.o. w
likwidacji
100%
Core 3
Polska
100%
Software Mind SRL
Mołdawia
83,33%
Software Mind GmbH
Niemcy
100%
Software Mind CF SRL
Rumunia
83,33%
Software Mind Outsourcing
Services Sp. z o.o.
100%
Ailleron S.A.
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. 100%
SM-ALL Shared
Services Center
Sp. z o.o.
Ailleron
49%
Software Mind
51%
Software Mind LTD
Wielka Brytania
100%
Number 8 S. De R.I.
HND
100%
Pyxis Group Sociedad
Anonima
CRI
100%
Flex Space Sp. z o.o. ** 100%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
9
PODSTAWOWE DANE O SPÓŁKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON SA
NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU
AILLERON SA
Nazwa firmy Ailleron
Forma prawna
Spółka Akcyjna
Siedziba Kraków
Adres
al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS 0000385276
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
NIP 9452091626
Regon
120532280
Wysokość kapitału zakładowego 3 706 651,20 PLN
Strona www
www.ailleron.com
Email
office@ailleron.com
Zarząd
Tomasz Król
Kamil Portka
- Prezes Zarządu
- Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Rafał Styczeń
Axel Styczeń
Dariusz Orłowski
Szymon Wałach
Michał Wnorowski
- Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
AILLERON OUTSOURCING SERVICES SP. Z O.O.
Nazwa firmy
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o. o.
Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Kraków
Adres al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS
0000349565
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście w Krakowie,
XI Wydział Gospodarczy –KRS
NIP
9452139020
REGON
121168964
Wysokość kapitału zakładowego
5 000,00 PLN
Zarząd Tomasz Król - Członek Zarządu
Kamil Portka - Członek Zarządu
SOFTWARE MIND INC.
Company Name
Software Mind INC.
Company Type
PRIVATE COMPANY LIMITED BY SHARES
Registered Office Address
8 The Green, STE A, City: Dover, County: Kent Postal Code: 19901,
State: Delaware, Country: USA
Registration No.
6999872
Issued Share Capital 1 000,00 USD
Board
Grzegorz Młynarczyk - Director
Kamil Fornal - Director
Piotr Jachimczak- Director
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
10
SOFTWARE MIND S.A.
Firma
Software Mind S.A.
Forma prawna
Spółka Akcyjna
Siedziba Kraków
Adres
al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS 00001180898
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy – KRS
NIP 6762453507
REGON
122511878
Wysokość kapitału zakładowego 1 471 900,00 PLN
Zarząd
Grzegorz Młynarczyk
Witold Gawłowski
Kamil Kulczycki
Kamil Fornal
Magdalena Firek -
Gundelach
Olivier Ray
Ionuț–Cristian Negrescu
- Prezes Zarządu
- Członek Zarządu
- Członek Zarządu ds. Finansowych
- Członek Zarządu
- Członek Zarządu
- Członek Zarządu
- Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Rafał Bator
Jakub Kuberski
Łukasz Fidurski
Rafał Styczeń
Tomasz Król
- Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej
SOFTWARE MIND OUTSOURCING SERVICES SP. Z O.O.
Nazwa firmy Software Mind Outsourcing Services Sp. z o. o.
Forma prawna
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba Kraków
Adres
al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS 0000877977
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy –KRS
NIP 6751742975
REGON
387960131
Wysokość kapitału zakładowego
5 000,00 PLN
Zarząd
Witold Gawłowski - Prezes Zarządu
Dawid Mielnik - Członek Zarządu
Kamil Kulczycki – Członek Zarządu
SOFTWARE MIND GMBH
Company Name
Software Mind GmbH
Company Type
GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung)
Registered Office Address
Petersstraße 50, 04109 Leipzig
Registration No.
HRB 41231
Issued Share Capital
25.000,00 EUR
Board
Witold Gawłowski – Geschäftsführer
Grzegorz Młynarczyk – Geschäftsführer
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
11
SOFTWARE MIND NORDICS SP. Z O.O.
Firma
Software Mind Nordics Sp. z o.o.
Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Kraków
Adres
al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS
0000724647
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście
w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy – KRS
NIP 6751642038
REGON
369779138
Wysokość kapitału zakładowego 5 000,00 PLN
Zarząd
Grzegorz Młynarczyk - Prezes Zarządu
Maciej Matkowski - Członek Zarządu
Dariusz Babiarz - Członek Zarządu
VALUELOGIC SP. Z O.O. W LIKWIDACJI
Firma
ValueLogic Sp. z o.o. w likwidacji
Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Wrocław
Adres Ul. Jaworska 11-13, 53-612 Wrocław
KRS
0000594082
Sąd Rejestrowy Sąd Rejonowy Wrocław Fabryczna
we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy – KRS
NIP
8971817989
REGON
363333513
Wysokość kapitału zakładowego
6 000,00 PLN
Strona www
https://valuelogic.one/
Email
wroclaw@valuelogic.one
Zarząd
Tomasz Krakowczyk – Likwidator Spółki,
Kamil Fornal - Likwidator Spółki
CHMUROWISKO SP. Z O.O. W LIKWIDACJI
Firma
Chmurowisko Sp. z o.o. w likwidacji
Forma prawna
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Kraków
Adres al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS
0000701449
Sąd Rejestrowy Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy – KRS
NIP
9512448458
REGON 368611419
Wysokość kapitału zakładowego
78 500,00 PLN
Strona www https://chmurowisko.pl/
Email
kontakt@chmurowisko.pl
Zarząd Dariusz Babiarz – Likwidator Spółki,
Damian Mazurek – Likwidator Spółki
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
12
VIRTUAL SOFTWARE LLC
Company Name
Virtual Software LLC
Company Type Delaware limited liability company
Registered Office Address
A REGISTERED AGENT, INC.
8 THE GREEN, STE A
DOVER, KENT COUNTY, DELAWARE, 19901
Registration No.
7781101
Issued Share Capital
100 Class A Common Units (voting units)
20.48 Class B Common Units (non-voting units)
Board
Olivier Ray – Manager
SOFTWARE MIND CF SRL
Company Name
Software Mind CF SRL
Company Type Societatea Cu Răspundere Limitată
Registered Office Address
Bucharest, District 1, 1-3 Macul Rosu Street, 4th floor and
basement, Romania
Registration No.
J40/6257/2023
Issued Share Capital
1 200 RON
Board
Kamil Kulczycki – Administrator
Ionuț – Cristian Negrescu - Administrator
SOFTWARE MIND SRL
Company Name
Software Mind SRL
Company Type Societatea Cu Răspundere Limitată
Registered Office Address
Str. Vasile Alecsandri no. 143, Piętro 2, Kiszyniów
Republika Mołdawii
Registration No. 1013600013537
Issued Share Capital
6480 MDL
Board
Kamil Kulczycki – Administratori
Ionuț - Cristian Negrescu - Administratori
Cătălin - Alexandru Arghiroiu - Administratori
Ghenadie Gorincioi - Administratori
SM-ALL SHARED SERVICES CENTER SP. Z O.O.
Nazwa firmy
SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o.
Forma prawna
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba Kraków
Adres al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS
0001085667
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy –KRS
NIP 6751792571
REGON
527290406
Wysokość kapitału zakładowego
5 000,00 PLN
Zarząd Karol Płusa - Prezes Zarządu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
13
SOFTWARE MIND S.L.
Company Name Software Mind S.L.
Company Type
SOCIEDAD LIMITADA
Registered Office Address Calle Lopez de Hoyos, 7, 3
o
izquierda, 28006, Madrid, Spain
Registration No.
NIF: B09667148
Issued Share Capital
EUR 3,000.00
Board
Witold Gawłowski – Administrador solidario
Kamil Kulczycki – Administrador solidario
PROSOFT LLC
Company Name
Prosoft LLC
Company Type limited liability company
Registered Office Address
11420 Watterson Court, Suite 1000 Louisville, KY 40299, USA
Registration No. 0573007
Issued Share Capital
100% Membership Percentage
Board Oliver Ray – Chief Executive Officer
Kamil Kulczycki – Chief Financial Officer
SOFTWARE MIND LTD
Company Name
Software Mind LTD
Company Type
LTD - Private Company Limited by Shares
Registered Office Address
85 Great Portland Street, First Floor, London, England, W1W 7LT
Registration No. 15830163
Issued Share Capital
100 GBP
Board
Witold Gawłowski – Company Director
Grzegorz Młynarczyk – Company Director
PYXIS GROUP S.A.
Company Name
Pyxis Group S.A.
Company Type
Sociedad Anónima
Registered Office Address
Oficentro Latitud Norte, third floor, office number 8, San Rafael,
Escazú, San José, Costa Rica
Registration No.
3-101-553145
Issued Share Capital
10.000 colones
Board
Oliver Ray - Prezes (Presidente)
Kamil Kulczycki -Sekretarz (Secretario)
Mauricio Morales Zumbado – Skarbnik (Tresoro)
NUMBER 8, S. DE R.L
Company Name Number 8, S. de R.L.
Company Type
Sociedad de Responsabilidad Limitada
Registered Office Address
San Pedro Sula Departamento de Cortes, Honduras
Registration No.
111765
Issued Share Capital
1.000.000 lempiras
Board
Grazzia Paz - General Manager
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
14
CORE3 SP. Z O.O.
Firma
Core3 Sp. z o.o.
Forma prawna
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Warszawa
Adres
Żwirki i Wigury 18A, 02-092 Warszawa
KRS
0000340266
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział
Gospodarczy – KRS
NIP
9512295262
REGON
142009790
Wysokość kapitału zakładowego
5100,00 PLN
Strona www https://core3.pl/
Email
office@core3.pl
Zarząd Piotr Markiewicz – Prezes Zarządu,
Kamil Fornal - Członek Zarządu
FLEX SPACE SP. Z O.O.
Nazwa firmy
Flex Space Sp. z o.o.
Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Kraków
Adres al. Jana Pawła II 43b, 31-864 Kraków
KRS
0001215873
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
NIP
6751823461
Regon
543708448
Wysokość kapitału zakładowego
5000,00 PLN
Strona www
www.ailleron.com
Email
office@ailleron.com
Zarząd
Tomasz Król
Kamil Portka
- Członek Zarządu
- Członek Zarządu
INFORMACJA O KONSOLIDACJI
Zgodnie z zasadami rachunkowości, spółki Grupy konsolidowane są metodą pełną.
Sprawozdanie obejmuje dane finansowe następujących podmiotów:
• Ailleron SA - 100% danych finansowych jednostki dominującej;
o Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Software Mind
Outsourcing Services Sp. z o.o.) - 100% danych finansowych jednostki zależnej.
Konsolidacja od Q4 2015, w związku z zawarciem przez nią istotnej umowy na
rzecz segmentu Telco;
o SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o. - 100% danych finansowych jednostki
zależnej, konsolidacja od Q1 2024;
o Flex Space Sp. z o.o. – 100% danych finansowych jednostki zależnej, konsolidacja
od Q1 2026;
o Software Mind S.A. - 100% danych finansowych jednostki zależnej. Konsolidacja
od Q3 2016. Po transakcji sprzedaży udziałów Software Mind przez Ailleron w
kwietniu 2021 roku i podwyższeniu kapitału Software Mind, udziały nabyte przez
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
15
Enterprise Investors od Ailleron, w połączeniu z nowymi udziałami, utworzonymi
w drodze podwyższenia kapitału zakładowego Software Mind, dają Enterprise
Investors 50,2% udziałów w kapitale zakładowym Software Mind, które dają
prawo do 50,2% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, podczas gdy Ailleron
posiada w Software Mind udział 49,8% w kapitale zakładowym Software Mind,
który daje prawo do 49,8% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Ailleron po
w/w transakcji zachował kontrolę operacyjną nad Software Mind;
Software Mind Nordics Sp. z o.o. - 100% danych finansowych jednostki
zależnej, konsolidacja od Q2 2018;
ValueLogic Sp. z o.o. w likwidacji – w wyniku zakupu udziałów od Q2 2021
konsolidacja 70% danych finansowych jednostki zależnej, od Q42023 w
wyniku zakupu pozostałych 30% udziałów konsolidacja 100%;
Chmurowisko Sp. z o.o. w likwidacji – od Q1 2022 w wyniku zakupu udziałów
konsolidacja 66,9% danych finansowych jednostki zależnej, od Q1 2023
konsolidacja 100% danych w związku z zakupem pozostałych 33,1 % udziałów;
Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o. – 100% danych finansowych
jednostki zależnej, konsolidacja od Q1 2021;
Virtual Mind SRL (Argentyna) - 100% danych finansowych jednostki zależnej,
konsolidacja od Q42022 do dnia 28 lutego 2025 roku, w którym została
zawarta umowa zbycia 100% udziałów w kapitale zakładowym na rzecz
dotychczasowego dyrektora spółki Virtual Mind SRL.
Software Mind INC (USA) - 100% danych finansowych jednostki zależnej,
konsolidacja od Q1 2020 r.;
Virtual M INC (USA) – 100% danych finansowych jednostki zależnej,
konsolidacja od 01.03. 2022 r. do dnia 31 grudnia 2025 roku, tj. do dnia, w
którym nastąpiła likwidacja spółki;
The Big Three 912 Inc. (USA) – 100% danych finansowych jednostki
zależnej, konsolidacja od 01.03.2022 do dnia 31 grudnia 2025 roku, tj. do
dnia, w którym nastąpiła likwidacja spółki;
Virtual Software LLC (USA) – 100% danych finansowych jednostki zależnej
pośrednio przez Virtual M INC oraz The Big Three, konsolidacja od 01.03.
2022 r.;
Prosoft LLC - 100% danych finansowych jednostki zależnej, konsolidacja od
2Q 2024;
Number 8, S. de R.L. - 100% danych finansowych jednostki zależnej
pośrednio przez Prosoft LLC, konsolidacja od 2Q 2024;
Number8 Holdings, LLC - 100% danych finansowych jednostki
zależnej pośrednio przez Prosoft LLC, konsolidacja od 2Q 2024 do
dnia 31 grudnia 2025 roku, tj. do dnia w którym nastąpiła likwidacja
spółki;
Pyxis Group S.A.- 100% danych finansowych jednostki zależnej
pośrednio przez Prosoft LLC, konsolidacja od 2Q 2024;
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
16
Software Mind SRL (Mołdawia) – konsolidacja od 01.03.2022 r. w wyniku
zakupu udziałów; do 26.01.2023 r. 100% danych finansowych jednostki
zależnej, od 27.01.2023 r. 83,33% danych finansowych w wyniku podwyższenia
kapitału i objęcia przez zarząd nowych akcji;
Software Mind CF SRL (Rumunia) – konsolidacja od 01.03. 2022 r. w wyniku
zakupu udziałów; do 30.09.2022 r. 100% danych finansowych jednostki
zależnej, od 01.10.2022 r. 83,33% danych finansowych w wyniku podwyższenia
kapitału i objęcia przez zarząd nowych akcji;
Software Mind S.L. (Hiszpania) – 100% danych finansowych jednostki zależnej,
konsolidacja od Q1 2022;
Software Mind GmbH (Niemcy) – 100% danych finansowych jednostki
zależnej, konsolidacja od Q1 2023;
Software Mind LTD (Wielka Brytania) – 100% danych finansowych jednostki
zależnej, konsolidacja od Q3 2024.
Core3 Sp. z o.o. (Polska) - 100% danych finansowych jednostki zależnej,
konsolidacja od Q1 2025.
2. WŁADZE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ
ZARZĄD AILLERON SA NA DZIEŃ PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA
Tomasz Król (Prezes Zarządu) Od września 2019 roku Dyrektor Finansowy Ailleron,
od listopada 2019 Członek Zarządu, a od stycznia 2026 roku Prezes Zarządu. Pełni również
funkcje zarządcze i nadzorcze w spółkach Grupy Ailleron. Od 2002 roku zdobywał
doświadczenie w rozbudowanych strukturach Grupy kapitałowej Armatura Kraków SA,
gdzie w latach 2010-2017 pełnił funkcję Z-cy Dyrektora ds. Finansowych, a w latach 2017-
2019 CFO Spółki i prokurenta samoistnego pełniąc również funkcje Członka Zarządu oraz
Członka Rady Nadzorczej w spółkach z grupy. Był odpowiedzialny za całokształt polityki
finansowej grupy kapitałowej, wprowadzał Armaturę Kraków SA na Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie, uczestniczył w zakończonych sukcesem procesach M&A
kilku podmiotów, w tym grupy kapitałowej z podmiotami zagranicznymi. Absolwent Uniwersytetu
Ekonomicznego w Krakowie na kierunku Finanse Przedsiębiorstw. Ukończył studia podyplomowe w
zakresie Zarządzania i Kontroli Wewnętrznej oraz Audytu w Szkole Przedsiębiorczości i Zarządzania przy
Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie oraz studia podyplomowe w zakresie zarządzania procesowego
Lean Management. Posiada tytuł Audytora Wewnętrznego Polskiego Instytutu Kontroli Wewnętrznej.
Kamil Portka (Członek Zarządu, Head of Products) Został powołany do pełnienia
funkcji Członka Zarządu Spółki w grudniu 2025 roku. Head of Products w Ailleron,
doświadczony ekspert z ponad 10-letnim doświadczeniem w projektowaniu systemów
front office, CRM i self-care w branży leasingowej. Od lat związany z obszarem
LeaseTech, odpowiadał za rozwój kluczowych produktów dla sektora leasingowego.
Pełnił funkcje od analityka biznesowego po sponsora projektu.
Doświadczenie
zdobywał w jednej z największych firm leasingowych w Polsce – kolejno w obszarze
ryzyka, wsparcia sprzedaży i rozwoju produktów. W Ailleron w roli General Managera
odpowiadał za rozwój linii biznesowej rozwiązań IT dla branży leasingowej, tworząc
nowoczesne produkty i realizując projekty w metodykach zwinnych. Pan Kamil Portka jest absolwentem
Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, gdzie ukończył studia na kierunku Finanse i Bankowość.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
17
Zmiany w strukturze Zarządu
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2025 r. do 31 stycznia 2025 r. i do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły następujące zmiany w strukturze
Zarządu.
Od 1 stycznia 2025 roku do dnia 19 maja 2025 roku Zarząd Ailleron SA działał w
następującym składzie:
Rafał Styczeń – Prezes Zarządu
Grzegorz Młynarczyk – Wiceprezes Zarządu
Piotr Piątosa – Wiceprezes Zarządu
Tomasz Król – Członek Zarządu
W dniu 19 maja 2025 roku, rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie złożyły
następujące osoby zarządzające:
Pan Rafał Styczeń – Prezes Zarządu - dotychczasowy Prezes Zarządu Spółki
(złożenie rezygnacji nastąpiło w związku z zamiarem zaangażowania się w
pełnienie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki);
Pan Grzegorz Młynarczyk – Wiceprezes Zarządu - dotychczasowy Wiceprezes
Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło w celu skoncentrowania się na
realizacji zadań w funkcji Prezesa Zarządu w spółce Software Mind sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie);
Pan Piotr Piątosa – Wiceprezes Zarządu - dotychczasowy Wiceprezes Zarządu
Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło z powodów osobistych).
W związku ze złożeniem ww. rezygnacji, Rada Nadzorcza Spółki w toku posiedzenia
odbywającego się w dniu 19 maja 2025 r., postanowiła o zakończeniu dotychczasowej,
wspólnej kadencji Zarządu Spółki, a tym samym dokonała wygaszenia z dniem 19
maja 2025 r. mandatu Pana Tomasza Króla jako Członka Zarządu dotychczasowej
kadencji Zarządu Spółki.
Równocześnie w dniu 19 maja 2025 roku, Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie §
19 ust. 1 lit. p) Statutu Spółki, na wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10 Statutu Spółki, na posiedzeniu
odbywającym się w dniu 19 maja 2025 r. powołała następujące osoby zarządzające na
nową kadencję:
Pana Sławomira Soszyńskiego - do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki;
Pana Tomasza Króla - do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.
Od dnia 19 maja do 9 grudnia 2025 roku Zarząd Ailleron SA działał w następującym
składzie:
Sławomir Soszyński – Prezes Zarządu
Tomasz Król – Członek Zarządu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
18
W dniu 9 grudnia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie § 19 ust. 1 lit. p)
Statutu Spółki, na wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10 Statutu Spółki, w toku posiedzenia, powołała
Pana Kamila Portkę do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki, do trwającej wspólnej
kadencji Zarządu Spółki.
Od dnia 9 grudnia 2025 roku do 8 stycznia 2026 roku Zarząd Ailleron SA działał w
następującym składzie:
Sławomir Soszyński – Prezes Zarządu
Tomasz Król – Członek Zarządu
Kamil Portka – Członek Zarządu
W dniu 8 stycznia 2026 roku dotychczasowy Prezes Zarządu Pan Sławomir Soszyński
złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki. Złożenie rezygnacji nastąpiło z
powodów osobistych.
Równocześnie, w dniu 8 stycznia 2026 roku uprawniony akcjonariusz IIF sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie działając w trybie § 20 ust. 9 i 10 Statutu Spółki, powołał z dniem 8
stycznia 2026 roku dotychczasowego Członka Zarządu Pana Tomasza Króla do
pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, do trwającej wspólnej kadencji Zarządu
Spółki.
Od dnia 8 stycznia 2026 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd
Ailleron SA działał w następującym składzie:
Pan Tomasz Król - Prezes Zarządu Spółki;
Pan Kamil Portka – Członek Zarządu Spółki.
Zgodnie z § 20 ust. 4 Statutu Spółki, Członkowie Zarządu powoływani są na okres
wspólnej kadencji trwającej 3 lata. Zgodnie z art. 369 § 1 KSH kadencję oblicza się w
pełnych latach obrotowych, chyba że statut spółki stanowi inaczej. Oznacza to, że rok
obrotowy trwający w dniu powołania do organu nie jest zaliczany jako pierwszy rok
kadencji, ponieważ nie jest on pełnym rokiem obrotowym. Będzie nim dopiero kolejny
rok obrotowy, w trakcie którego członkowie organu sprawowali mandat od pierwszego
dnia. W związku z powyższym mandaty członków Zarządu wygasną z dniem odbycia
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
2028.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
19
RADA NADZORCZA AILLERON SA
Rafał Styczeń (Przewodniczący Rady Nadzorczej) Długoletni Prezes Zarządu i
główny akcjonariusz Ailleron SA, powstałej z połączenia dwóch inwestycji IIF - Wind
Mobile (2009) i Software Mind (2006). Przedsiębiorca i inwestor w spółkach nowych
technologii. Rozwinął i założył osiem rozpoznawalnych spółek technologicznych,
zatrudniających ponad 5 tys. ludzi i osiągających przychody przekraczające 1.5 mld zł.
Absolwent AGH, SGH oraz GSB na Stanford University. Współzałożyciel Comarch (1994),
gdzie piastował stanowiska Pierwszego Wiceprezesa oraz Prezesa Zarządu (1993-2000),
odpowiedzialny za rozwój sektora telekomunikacyjnego, ekspansję międzynarodową
oraz IPO spółki. Założyciel i główny akcjonariusz Internet Investment Fund SA (1999),
pierwszego funduszu VC w Polsce, inwestującego m.in. w Comarch, BillBird, meble.pl, Wind Mobile,
Software Mind i Power Media. Założyciel i Prezes Zarządu BillBird (2000-2004), operatora sieci
MojeRachunki, technologii umożliwiającej elektroniczne opłacanie rachunków, który sprzedany został do
Gtech Corporation.
Axel Styczeń (Członek Rady Nadzorczej) Inżynier, projektant systemowy CAD.
Absolwent między innymi British International School of Cracow w Krakowie, Palo Alto
High School w Palo Alto w Kalifornii, a także University of California w Davis w Kalifornii,
gdzie w latach 2020 – 2024 ukończył kierunek „Mechanical Engineering”. W latach
2024 – 2025 pracował jako design engineer w grupie EDAG – eksperta w zakresie
rozwoju pojazdów i inteligentnych rozwiązań dla przemysłu. Począwszy od września
2025 r. związany z biurem projektowym EC Engineneering, spółce specjalizującej się w
branży pojazdów, w szczególności w sektorze kolejowym, a także lotniczym oraz
motoryzacyjnym. Zajmuje się również inwestycjami giełdowymi. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem,
Axel Styczeń jest synem Rafała Stycznia.
Michał Wnorowski (Członek Rady Nadzorczej) Ekspert rynku kapitałowego,
posiadający 30-letnie doświadczenie w zarządzaniu inwestycjami oraz nadzorze
korporacyjnym, skutecznie wspierający rozwój firm i instytucji poprzez strategiczne
podejście oraz dogłębną analizę finansową. Członek Stowarzyszenia Niezależnych
Członków Rad Nadzorczych. Obecnie niezależny członek rad nadzorczych oraz
członek komitetów audytu spółek giełdowych: PKP Cargo, Polski Holding
Nieruchomości, PolTreg, Medicalgorithmics oraz EMC Instytut Medyczny. Wcześniej
zasiadał m.in. w radach nadzorczych oraz komitetach audytu spółek: Polwax, Tower
Investments, Alumetal, Arteria, Voxel, Develia, Robyg, Enter Air, Braster,
Travelplanet.pl, Elektrobudowa, Armatura Kraków, ARM Property. Z rynkiem finansowym związany od
1995 roku. W latach 2012-2016 Dyrektor Inwestycyjny Zarządzający Portfelem Akcji Długoterminowych
Grupy PZU, gdzie odpowiadał za największe projekty inwestycyjne w obszarze equity oraz koordynację
inwestycji w tę klasę aktywów w całej Grupie PZU. Wcześniej wieloletni dyrektor zespołu analiz i nadzoru
właścicielskiego w Grupie PZU odpowiedzialny m.in. za analizę i selekcję spółek do portfeli
inwestycyjnych, a następnie nadzór nad spółkami portfelowymi. Posiada doświadczenie w zakresie
zarządzania projektami inwestycyjnymi, analizy rynkowej, analizy przedsiębiorstw i wyceny ich wartości,
zarządzania portfelem papierów wartościowych oraz nadzoru nad procesami fuzji i przejęć. Jest
absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie oraz Akademii Ekonomicznej w Krakowie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
20
Dariusz Orłowski (Członek Rady Nadzorczej) Od 20 lat pełni funkcję Prezesa
Zarządu Wawel S.A. Inwestor z wieloletnim doświadczeniem, od grudnia 2020 r. znaczący
akcjonariusz Ailleron SA. Ekspert w zakresie finansów – w 1994 roku podjął pracę w PKO
BP w Krakowie w Zespole ds. Kredytów Trudnych. W latach 1995 – 1998 w F.H.
„KrakChemia” S.A. zajmował stanowiska od specjalisty ds. finansów poprzez kierownika
działu finansów, zastępcę głównego księgowego, dyrektora finansowego, dyrektora
generalnego. Jednocześnie w latach 1995 – 1997 pełnił funkcję wiceprezesa zarządu firmy
leasingowej zależnej od F.H. „KrakChemia” S.A. Następnie w firmie Gellwe był dyrektorem
finansowym. W 1999 roku zatrudniony w Wawel S.A., na stanowisku Dyrektora ds.
Finansowych i powołany do Zarządu. Od 2001 r. po decyzji NWZA do chwili obecnej pełni funkcję Prezesa
Zarządu Wawel S.A. Zasiada również w radach nadzorczych innych spółek, m.in. FFiL ŚNIEŻKA S.A. i
Publicznej Spółki Akcyjnej „Łasoszci” z siedzibą w Iwano-Frankowsku (Ukraina). Absolwent Akademii
Ekonomicznej w Krakowie.
Szymon Wałach (Członek Rady Nadzorczej) Ukończył studia na Montclair State
University (NJ, USA), kierunek Finanse, ze stopniem Bachelor of Science. Karierę
zawodową rozpoczął w 2000 r. w Salomon Smith Barney jako analityk finansowy.
Był konsultantem w The Boston Consulting Group, gdzie prowadził projekty strategiczne
gł. w segmencie finansowym. Pełnił funkcje managerskie w Pekao S.A./UniCredit, w PKO
BP był doradcą Prezesa Zarządu, Dyrektorem Zarządzającym Pionem Klienta
Detalicznego, a od 2018 r. dodatkowo pełnił funkcje Dyrektora Zarządzającego Pionem
Strategii i Transformacji Cyfrowej, gdzie odpowiadał m.in. za strategię Banku, rozwój
kanałów cyfrowych i aplikacji mobilnej (IKO), analitykę danych i CRM, rozwój innowacji
i współpracy ze start-up’ami oraz wdrażanie nowego modelu pracy zwinnej (tzw.Agile@Scale). Od lipca
2022 r. Wiceprezes Zarządu InPost (Integer.pl) ds. Digital i Strategii. Wyróżniony za aktywność i osiągnięcia
w obszarze digitalizacji sfery publicznej i biznesowej, m.in.: Ambasador Gospodarki Elektronicznej (2018 r.)
oraz Digital Shaper (2019 r.).
Obecna Rada Nadzorcza Spółki została powołana w dniu 17 czerwca 2025 r.
na posiedzeniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w Krakowie. Zgodnie z §
17 Statutu Spółki, Kadencja Członków Rady Nadzorczej jest wspólna i trwa 3 lata.
Zmiany w strukturze Rady Nadzorczej
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2025 r. do 30 września 2025 r. i do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły następujące zmiany w strukturze
Rady Nadzorczej.
Od 1 stycznia 2025 r. do dnia 17 czerwca 2025 r. Rada Nadzorcza Ailleron SA działała w
następującym składzie:
Bartłomiej Stoiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jan Styczeń – Członek Rady Nadzorczej,
Dariusz Orłowski – Członek Rady Nadzorczej,
Szymon Wałach – Członek Rady Nadzorczej,
Filip Szubert – Członek Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki działająca od 1 stycznia 2025 r. do dnia 17 czerwca 2025 r. została
powołana w dniu 19 czerwca 2024 r. na posiedzeniu Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki w Krakowie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
21
W dniu 17 czerwca 2025 r., w toku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki,
uprawniony akcjonariusz – IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie – działając na podstawie
art. 385 § 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 16 ust. 4 statutu Spółki, odwołał z dniem
17 czerwca 2025 r. ze składu Rady Nadzorczej Spółki:
Bartłomieja Stoińskiego – Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Filipa Szuberta – Członka Rady Nadzorczej.
W związku z odwołaniem ww. Członków Rady Nadzorczej, na podstawie § 16 ust. 4
statutu Spółki z dniem 17 czerwca 2025 r. nastąpiło wygaśnięcie mandatów wszystkich
Członków Rady Nadzorczej, w tym także:
Jana Stycznia – Członka Rady Nadzorczej,
Dariusza Orłowskiego – Członka Rady Nadzorczej,
Szymona Wałacha – Członka Rady Nadzorczej.
Wobec wygaśnięcia mandatów wszystkich Członków Rady Nadzorczej, Zwyczajne
Walne Zgromadzenie Spółki oraz uprawniony akcjonariusz – IIF sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie – działając na podstawie art. 385 § 1 i 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 16
ust. 2 lit. a) oraz c) statutu Spółki, z dniem 17 czerwca 2025 r. powołali w skład Rady
Nadzorczej następujące osoby:
Rafała Stycznia - do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
Michała Wnorowskiego – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
Jana Stycznia – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
Dariusza Orłowskiego – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
Szymona Wałacha – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.
Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki wskazał uprawniony akcjonariusz – IIF sp. z
o.o. z siedzibą w Krakowie – na podstawie § 16 ust. 3 statutu Spółki.
Zgodnie z § 16 ust. 7 statutu Spółki, Członkowie Rady Nadzorczej powołani zostali na
okres wspólnej kadencji trwającej 3 lata.
W dniu 13 listopada 2025 r. Pan Jan Styczeń złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka
Rady Nadzorczej Spółki z dniem 13 listopada 2025 r., nie wskazując przyczyn rezygnacji.
Wobec rezygnacji Pana Jana Stycznia z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej,
uprawniony akcjonariusz - IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - działając w trybie § 16 ust.
5 w zw. z § 16 ust. 2 lit. a) Statutu Spółki, z dniem 13 listopada 2025 r. powołał w skład
Rady Nadzorczej Pana Axela Stycznia do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej na
okres wspólnej, 3-letniej kadencji Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
22
KOMITET AUDYTU AILLERON SA
Komitet Audytu działa w Ailleron SA od 5 września 2017 roku.
Od 1 stycznia 2025 r. do dnia 2 lipca 2025 r. w skład Komitetu Audytu wchodzili:
Filip Szubert – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny)
Bartłomiej Stoiński – Członek Komitetu Audytu
Szymon Wałach – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny)
Komitet Audytu we wskazanym składzie spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe
wymagania określone w art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych oraz zgodnie z Dobrymi
Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021.
Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 128 ust. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017
r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z
2023 r. poz. 1015 z późniejszymi zm., dalej: „Ustawa o biegłych”) dnia 2 lipca 2025 r., w
związku ze zmianami w składzie Rady Nadzorczej, które miały miejsce w dniu 17
czerwca 2025 roku, powołała Komitet Audytu nowej kadencji, w skład którego zostały
powołane osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej Spółki:
Michał Wnorowski – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek
Niezależny)
Rafał Styczeń – Członek Komitetu Audytu
Szymon Wałach – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny)
Michał Wnorowski posiada umiejętności nadzorowania spółek publicznych oraz
wiedzę z zakresu ładu korporacyjnego:
• Posiada wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji nadzorczych w spółkach
publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Obecnie pełni funkcję niezależnego członka rad nadzorczych oraz członka
komitetów audytu w spółkach: Ailleron S.A., HiProMine S.A., PKP Cargo S.A., Polski
Holding Nieruchomości S.A., PolTreg S.A., Medicalgorithmics S.A. oraz EMC Instytut
Medyczny S.A. W przeszłości zasiadał w radach nadzorczych oraz komitetach
audytu m.in. spółek: Polwax S.A., Tower Investments S.A., Alumetal S.A., Arteria S.A.,
Voxel S.A., Develia S.A., Robyg S.A., Enter Air S.A., Braster S.A., Travelplanet.pl S.A.,
Elektrobudowa S.A., Armatura Kraków S.A. oraz ARM Property Sp. z o.o.
• W latach 2012–2016 pełnił funkcję Dyrektora Inwestycyjnego odpowiedzialnego za
zarządzanie Portfelem Akcji Długoterminowych Grupy PZU. Odpowiadał za
realizację największych projektów inwestycyjnych w obszarze equity oraz
koordynację inwestycji w tę klasę aktywów w ramach całej Grupy PZU.
• W latach 2006-2012 zajmował stanowisko Dyrektora Zespołu Analiz i Nadzoru
Właścicielskiego w Grupie PZU, gdzie odpowiadał m.in. za analizę i selekcję spółek
do portfeli inwestycyjnych oraz nadzór nad spółkami portfelowymi.
• Od 1995 r. pracuje na rynku kapitałowym w obszarze zarządzania aktywami, analizy
sprawozdań finansowych oraz nadzoru korporacyjnego.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
23
• Posiada doświadczenie w zakresie zarządzania projektami inwestycyjnymi, analizy
rynkowej, wyceny przedsiębiorstw, zarządzania portfelem papierów
wartościowych oraz nadzoru nad procesami fuzji i przejęć.
• Jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie oraz Akademii
Ekonomicznej w Krakowie.
Szymon Wałach posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa
Spółka:
• Od 2018 r.- 2022 r. w PKO BP pełnił funkcje Dyrektora Zarządzającego Pionem
Strategii i Transformacji Cyfrowej, gdzie odpowiadał m.in. za strategię Banku,
rozwój kanałów cyfrowych i aplikacji mobilnej (IKO), analitykę danych i CRM, rozwój
innowacji i współpracy ze start-up’ami oraz wdrażanie nowego modelu pracy
zwinnej (tzw. Agile@Scale).
• Wyróżniony za aktywność i osiągnięcia w obszarze digitalizacji sfery publicznej i
biznesowej, m.in.: Ambasador Gospodarki Elektronicznej (2018 r.) oraz Digital
Shaper (2019 r.).
• Od lipca 2022 r. do czerwca 2025 r. Wiceprezes Zarządu InPost (Integer.pl) ds.
Digital i Strategii.
• ukończył studia na Montclair State University (NJ, USA), kierunek Finanse, ze
stopniem Bachelor of Science.
Komitet Audytu działa w oparciu o obowiązujące przepisy prawa, w szczególności
Regulamin Komitetu Audytu oraz Ustawę o biegłych.
3. AKCJONARIAT I KAPITAŁ ZAKŁADOWY
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Kapitał zakładowy Ailleron SA dzieli się na 12.355.504 akcji o wartości nominalnej 0,30
zł każda. Jego stan w okresie sprawozdawczym i do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania nie uległ zmianie i wynosił 3.706.651,20 zł.
STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO AILLERON SA NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2025 ROKU
I NA DZIEŃ SPORZADZENIA SPRAWOZDANIA
Akcje
Liczba akcji
(szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Kapitał zakładowy
(PLN)
Seria A 3 981 830 7 963 660 1 194 549,00
Seria B 2 569 480 2 569 480 770 844,00
Seria C 700 935 700 935 210 280,50
Seria D 40 000 40 000 12 000,00
Seria E 1 827 591 1 827 591 548 277,30
Seria F 165 694 165 694 49 708,20
Seria G 622 699 622 699 186 809,70
Seria H 467 025 467 025 140 107,50
Seria I 820 687 820 687 246 206,10
Seria J 409 563 409 563 122 868,90
Seria K 750 000 750 000 225 000,00
Suma 12 355 504 16 337 334 3 706 651,20
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
24
Akcje serii B, C, D, E, F, G, H, I, J, K to akcje zwykłe, równoważne pojedynczemu głosowi
na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje serii A są akcjami imiennymi
uprzywilejowanymi - na każdą akcję serii A przypadają 2 głosy na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje serii A nie są dopuszczone do obrotu. Wszystkie
akcje są w pełni pokryte i posiadają prawo do dywidendy. Spółka nie posiada akcji
własnych.
AKCJONARIAT I ZMIANY W JEGO STRUKTURZE W TRAKCIE 2025 ROKU I DO
DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień
otrzymanych od akcjonariuszy, posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu Spółki, a także na podstawie raportu KDPW – Identyfikacja
akcjonariuszy - okazjonalnie pobieranego przez Spółkę.
STAN AKCJONARIATU NA DZIEŃ 01.01.2025
AKCJONARIUSZE AILLERON SA POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA
Akcjonariusz
Liczba
akcji (szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Udział
w głosach
na WZA (%)
Januar
Fundacja
Rodzinna w
organizacji
(z podmiotami
powiązanymi)*
IIF Sp. z o.o. 2 566 844 5 000 664 20,77% 30,61%
IIF Ventures BV 129 591 129 591 1,05% 0,79%
Rafał Styczeń
Fundacja Rodzinna w
organizacji
86 524 86 524 0,70% 0,53%
RMS Ventures LLC 165 694 165 694 1,34% 1,01%
Razem 2 948 653 5 382 473 23,87% 32,95%
Wrinzky
Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)**
Wrinzky Fundacja
Rodzinna
2 790 661 4 338 671 22,59% 26,56%
Izabela Orłowska 92 200 92 200 0,75% 0,56%
Razem 2 882 861 4 430 871 23,33% 27,12%
ESALIENS TFI SA
904 600 904 600
7,32% 5,54%
Grzegorz Młynarczyk
(Wiceprezes Zarządu Ailleron SA)***
700 687 700 687 5,67% 4,29%
Pozostali Akcjonariusze 4 918 703 4 918 703 39,81% 30,11%
Razem 12 355 504 16 337 334 100 % 100 %
* Fundatorem jest Rafał Styczeń – Przewodniczący Rady Nadzorczej Ailleron SA;
** Fundatorem jest Dariusz Orłowski (Członek Rady Nadzorczej Ailleron SA) oraz Izabela Orłowska (osoba blisko
powiązana z Dariuszem Orłowskim)
*** Grzegorz Młynarczyk – posiada poniżej 5% głosów na WZA, jednakże został wyszczególniony ze względu
na posiadanie znacznego pakietu akcji Spółki i pełnione w Grupie funkcje zarządcze
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
25
ZMIANY W STRUKTURZE AKCJONARIATU W TRAKCIE 2025 ROKU
W okresie sprawozdawczym 01.01.2025 r. – 31.12.2025 r. miały miejsce następujące
zmiany w strukturze akcjonariatu Ailleron SA:
w dniu 27 lutego 2025 roku wpłynęły do Spółki:
o powiadomienie złożone przez Wiceprezesa Zarządu - Pana Grzegorza
Młynarczyka - o zbyciu akcji Spółki;
o powiadomienie złożone przez fundację rodzinną pod nazwą Panagam Fundacja
Rodzinna w organizacji - osobę blisko związaną z Wiceprezesem Zarządu Spółki
(na dzień 01.01.2025 r.) - Panem Grzegorzem Młynarczykiem - o nabyciu akcji
Spółki.
Dokonane transakcje nie powodują zmian ilości posiadanych akcji Ailleron S.A. przez
Pana Grzegorza Młynarczyka.
W dniu 5 listopada 2025 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Esaliens
dokonało rejestracji 1 523 681 akcji uprawniających do wykonywania prawa głosu na
Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zwołanym na dzień 21 listopada 2025 roku.
Zarejestrowane akcje stanowią 12,33% kapitału zakładowego Spółki oraz
odpowiadają 9,33% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
STAN AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2025 I DZIEŃ SPORZĄDZENIA
SPRAWOZDANIA
AKCJONARIUSZE AILLERON SA POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA
NA DZIEŃ 31.12.2025 I NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
Akcjonariusz
Liczba
akcji (szt.)
Liczba
głosów (szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Udział
w głosach
na WZA (%)
Januar Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)*
IIF Sp. z o.o. 2 566 844 5 000 664 20,77% 30,61%
IIF Ventures BV 129 591 129 591 1,05% 0,79%
Rafał Styczeń
Fundacja Rodzinna
w organizacji
86 524 86 524 0,70% 0,53%
RMS Ventures LLC 165 694 165 694 1,34% 1,01%
Razem 2 948 653 5 382 473 23,87% 32,95%
Wrinzky
Fundacja
Rodzinna (z
podmiotami
powiązanymi) **
Wrinzky Fundacja
Rodzinna
2 790 661 4 338 671 22,59% 26,56%
Izabela Orłowska 92 200 92 200 0,75% 0,56%
Razem 2 882 861 4 430 871 23,33% 27,12%
ESALIENS TFI SA
1 523 681 1 523 681
12,33% 9,33%
Panagam Fundacja Rodzinna w
organizacji ***
700 687 700 687 5,67% 4,29%
Pozostali Akcjonariusze 4 299 622 4 299 622 34,80% 26,32%
Razem 12 355 504 16 337 334 100 % 100 %
* Fundatorem jest Rafał Styczeń – Przewodniczący Rady Nadzorczej Ailleron SA;
** Fundatorem jest Dariusz Orłowski (Członek Rady Nadzorczej Ailleron SA) oraz Izabela Orłowska (osoba blisko
powiązana z Dariuszem Orłowskim
*** Fundatorem jest Grzegorz Młynarczyk - posiada poniżej 5% głosów na WZA, jednakże został wyszczególniony ze
względu na posiadanie znacznego pakietu akcji Spółki i pełnione w Grupie funkcje zarządcze
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
26
OPIS GŁÓWNYCH AKCJONARIUSZY AILLERON SA
JANUAR FUNDACJA RODZINNA (Z PODMIOTAMI
POWIĄZANYMI, W TYM IIF SP ZOO; FUNDATOR RAFAŁ
STYCZEŃ – PRZEWODNICZĄCY RADY NADZORCZEJ
AILLERON SA)
IIF to wiodący fundusz technologiczny wczesnego etapu, inwestujący na terenie Polski i Europy
Środkowo-Wschodniej. Obszarem zainteresowania inwestycyjnego IIF są projekty z dziedzin:
consumer finance, e-commerce, nowych elektronicznych mediów, rozwoju i produkcji usług IT. W
każdy wspierany i rozwijany projekt IIF angażuje swoją wiedzę biznesową, doświadczenie i kapitał, co
owocuje sukcesami nie tylko w Polsce, ale również na arenie międzynarodowej. Kadra IIF – Rafał
Styczeń - stoi za sukcesami takich spółek jak Comarch, Software Mind, Moje Rachunki, czy Inteligo.
Januar Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)
23,87%
Wrinzky Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)
23,33%
ESALIENS TFI SA
12,33%
Pozostali
Akcjonariusze
34,80%
Panagam Fundacja
Rodzinna w
organizacji
5,67%
Akcjonariat Ailleron SA
% udział w kapitale zakładowym
(na dzień sporządzenia Sprawozdania)
Januar Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)
32,95%
Wrinzky Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)
27,12%
ESALIENS TFI SA
9,33%
Pozostali
Akcjonariusze
26,32%
Panagam Fundacja
Rodzinna w
organizacji
4,29%
Akcjonariat Ailleron SA
% udział w głosach na WZA
(na dzień sporządzenia Sprawozdania)
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
27
WRINZKY FUNDACJA RODZINNA (Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI; FUNDATOR
DARIUSZ ORŁOWSKI I IZABELA ORŁOWSKA)
Dariusz Orłowski od 2001 r. jest Prezesem Zarządu Wawel SA, z którą współpracę rozpoczął w 1999 r.
jako Dyrektor ds. Finansowych. W 2000 r. w wyniku zmian w strukturze organizacyjnej spółki objął
funkcję Członka Zarządu Dyrektora ds. Operacyjnych, a następnie funkcję Prezesa Zarządu. Dariusz
Orłowski jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Krakowie. Karierę zawodową rozpoczynał w
PKO BP w Krakowie w 1994 r. Przez następne cztery lata rozwijał karierę zawodową w strukturach
KrakChemia SA – przeszedł drogę od specjalisty ds. finansów poprzez kierownika działu finansów,
zastępcę głównego księgowego, dyrektora finansowego aż do dyrektora generalnego. Następnie objął
stanowisko dyrektora finansowego w Gellwe. Od września 2007 r. jest członkiem Rady Nadzorczej
Publicznej Spółki akcyjnej „Łasoszci” z siedzibą w Iwano-Frankowsku (Ukraina). Pełni funkcję Członka
Rady Nadzorczej w firmie Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA z siedzibą w Warszawie.
ESALIENS TFI SA
ESALIENS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA jest obecne na polskim rynku od 1998 roku,
do czerwca 2017 r. jako Legg Mason TFI SA. Od 2016 r. działa niezależnie - akcjonariuszami spółki są:
Zarząd, jej pracownicy oraz polscy inwestorzy. Esaliens zarządza funduszami inwestycyjnymi, a także
prowadzi plany i programy emerytalne dla korporacji oraz dużych i średnich przedsiębiorstw. Już od
18 lat jest jednym z liderów rynku prywatnych emerytur w Polsce.
PANAGAM FUNDACJA RODZINNA W ORGANIZACJI (FUNDATOR GRZEGORZ
MŁYNARCZYK, PREZES ZARZĄDU SOFTWARE MIND S.A.)
Grzegorz Młynarczyk to współzałożyciel Software Mind, który obecnie uczestniczy we wspólnym
rozwoju działalności w ramach Grupy Kapitałowej Ailleron SA. Pełni funkcję zarządcze w spółkach
Grupy Ailleron - Prezesa Zarządu Software Mind S.A., Prezesa Zarządu Software Mind Nordics Sp. z o.o.,
Dyrektora Software Mind INC., Geschäftsführer w Software Mind GMBH i Company Director w Software
Mind LTD, Grzegorz Młynarczyk posiada bogate doświadczenie w dziedzinie nowych technologii oraz
zarządzania złożonymi przeds
ięwzięciami IT. Od 1996 r. związany jest z branżą informatyczną.
Doświadczenie zdobywał w Motoroli i CERN, gdzie zajmował się m.in.: badaniami naukowymi,
zarządzaniem projektami informatycznymi, definiowaniem metodyk zapewnienia jakości produktów
informatycznych, poprawą procesów produkcyjnych.
AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
LICZBA AKCJI AILLERON SA BĘDĄCA W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
Akcjonariusz Funkcja
Liczba akcji (szt.)
– stan
posiadania, na
dzień publikacji
Raportu za
3Q 2025 r.
tj. 26.11.2025 r.
Liczba akcji (szt.) –
stan posiadania, na
dzień publikacji
Raportu za
4Q 2025 r.
tj. 26.02.2026 r.
Zmiana
Rafał Styczeń
z podmiotami
powiązanymi
Przewodniczący
Rady Nadzorczej*
2 948 653 2 948 653 -
Tomasz Król Prezes Zarządu - - -
Kamil Portka Członek Zarządu 2 000 2 000 -
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
28
Sławomir Soszyński Prezes Zarządu******* - 5 110 5 110
Piotr Piątosa
Wiceprezes
Zarządu**
- -
Grzegorz Młynarczyk z
podmiotami powiązanymi
Wiceprezes
Zarządu***
700 687 700 687 -
Bartłomiej Stoiński
Przewodniczący
Rady Nadzorczej****
11 700 11 700 -
Jan Styczeń
Członek Rady
Nadzorczej*****
- - -
Dariusz Orłowski z
podmiotami powiązanymi
Członek Rady
Nadzorczej
2 882 861 2 882 861 -
Szymon Wałach
Członek Rady
Nadzorczej
6 000 6 000 -
Filip Szubert
Członek Rady
Nadzorczej*****
157 712 157 712 -
Michał Wnorowski
Członek Rady
Nadzorczej
- - -
Axel Styczeń
Członek Rady
Nadzorczej******
- -
6 709 613 6 714 723 +5 110
*Pan Rafał Styczeń pełnił funkcję Prezesa Zarządu do dnia 19 maja 2025 roku, od dnia 17 czerwca 2025 roku Pan Rafał
Styczeń został powołany do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki.
** Pan Piotr Piątosa pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu do dnia 19 maja 2025 roku
*** Pan Grzegorz Młynarczyk pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu do dnia 19 maja 2025 roku
**** Pan Bartłomiej Stoiński pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej do dnia 17 czerwca 2025 roku
**** Pan Filip Szubert pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej do dnia 17 czerwca 2025 roku
***** Pan Jan Styczeń pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej do dnia 13 listopada 2025 roku
****** Pan Axel Styczeń został powołany do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w dniu 13 listopada 2025 roku
******* Pan Sławomir Soszyński w dniu 8 stycznia 2026 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu.
TRANSAKCJE DOKONANE PRZEZ OSOBY PEŁNIĄCE OBOWIĄZKI
ZARZĄDCZE
W okresie sprawozdawczym 01.01.2025 r. – 30.09.2025 r. i do dnia sporządzenia
niniejszego sprawozdania wg wiedzy Spółki miały miejsce następujące transakcje
dokonane przez osoby pełniące obowiązki zarządcze:
w dniu 27 lutego 2025 roku wpłynęły do Spółki:
o powiadomienie złożone przez Wiceprezesa Zarządu - Pana Grzegorza
Młynarczyka - o zbyciu akcji Spółki;
o powiadomienie złożone przez fundację rodzinną pod nazwą Panagam Fundacja
Rodzinna w organizacji - osobę blisko związaną z Wiceprezesem Zarządu Spółki
- Panem Grzegorzem Młynarczykiem - o nabyciu akcji Spółki.
Dokonane transakcje nie powodują zmian ilości posiadanych akcji Ailleron S.A. przez
Pana Grzegorza Młynarczyka.
w dniu 2 października 2025 roku wpłynęło do Spółki powiadomienie w trybie art. 19
ust. 1 Rozporządzenia MAR o transakcjach dokonanych na akcjach Spółki przez
osobę pełniącą obowiązki zarządcze - Sławomira Soszyńskiego, ówczesnego
Prezesa Zarządu Spółki. Zgodnie z zawiadomieniem Pan Sławomir Soszyński w
dniu 1 października 2025 roku nabył 5 110 akcji Spółki.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
29
PROGRAM OPCJI MENEDŻERSKICH
W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono Program Opcji Menedżerskich. Program Opcji
Menedżerskich został wdrożony w celu co najmniej podwojenia kursu akcji Spółki w
notowaniach na rynku giełdowym, oraz wzrostu wskaźnika skonsolidowanego zysku
netto przypadającego jednostce dominującej na jedną akcję - w okresie 4 lat
obowiązywania Programu, poprzez aktywizację rozwoju Spółki oraz podmiotów
względem, których Spółka jest spółką dominującą w obszarach dynamicznie
budujących rynkową wartość Grupy Kapitałowej oraz gwarantujących wzrost
potencjału rozwojowego w długim okresie, a także wzmocnienie więzi łączących
członków Zarządu Spółki i kluczowych członków personelu z Grupą Kapitałową, oraz
ich zmotywowanie do dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej. Program Opcji
Menedżerskich jest realizowany w oparciu o emisję do 821.076 (słownie: osiemset
dwadzieścia jeden tysięcy siedemdziesiąt sześć) warrantów subskrypcyjnych
uprawniających do objęcia do 821.076 (słownie: osiemset dwadzieścia jeden tysięcy
siedemdziesiąt sześć) nowych akcji w Spółce o wartości nominalnej do 246.322,80 zł
(słownie: dwieście czterdzieści sześć tysięcy trzysta dwadzieścia dwa złote i
osiemdziesiąt groszy). Akcje obejmowane w wykonaniu warrantu subskrypcyjnego
będą emitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki o kwotę do 246.322,80 zł (słownie: dwieście czterdzieści sześć tysięcy trzysta
dwadzieścia dwa złote i osiemdziesiąt groszy). Warranty subskrypcyjne będą
oferowane w trybie subskrypcji prywatnej osobom uprawnionym, za które uznaje się
członków Zarządu Spółki, członków stałego personelu lub osoby stale współpracujące
na rzecz Spółki lub spółki z Grupy Kapitałowej Spółki wskazanych w uchwale Rady
Nadzorczej Spółki podjętej na wniosek Prezesa Zarządu Spółki spośród osób
przyczyniających się znacząco do wzrostu wartości Spółki poprzez budowę nowych
produktów, nowych modeli biznesowych, ekspansję na nowe rynki, lub posiadających
inny istotny wpływ na budowanie wartości Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki w dniu 19 listopada 2021 roku uchwaliła szczegóły Programu.
Do dnia publikacji niniejszego raportu, po rozpatrzeniu wniosku Prezesa Zarządu
Ailleron S.A., Rada Nadzorcza wskazała osoby uprawnione oraz przypisała osobom
uprawnionym 492 120 szt. warrantów subskrypcyjnych imiennych. Zawarte zostały
również stosowne umowy uczestnictwa na łączną ilość 492 120 szt. warrantów
subskrypcyjnych.
Zarząd Spółki postrzega Program Opcji Menedżerskich jako jedno z najważniejszych
narzędzi motywujących kluczowy personel do realizacji strategii rozwoju Spółki w
obszarach dynamicznie budujących jej rynkową wartość oraz gwarantujących wzrost
potencjału rozwojowego w długim okresie.
Warunki objęcia akcji zostały opisane w Uchwale nr 3 NWZ z dnia 24 września 2021 r.
(Raport ESPI nr 24/2021 z dnia 27.09.2021) oraz w Uchwale Rady Nadzorczej z dnia 12
czerwca 2024 r. (Raport ESPI nr 14/2024 z dnia 12.06.2024).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
30
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania zostało subskrybowanych 53 370
warrantów subskrypcyjnych imiennych serii A. Warranty zostały przyznane w drodze
Uchwał Rady Nadzorczej Emitenta i objęte przez Osoby Uprawnione w formie Umów
Opcyjnych zawartych w dniu 29.06.2023 r.
4. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH OBSZARACH BIZNESU
GŁÓWNE SEGMENTY I PRODUKTY GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON SA
FINTECH
LIVEBANK
LiveBank to SaaS-owa platforma konwersacyjna dla instytucji finansowych,
które potrzebują prostego, szybkiego, bezpiecznego i niskokosztowego
centrum obsługi wszystkich generacji klientów we wszystkich dostępnych
kanałach komunikacji i jednoczesnej optymalizacji wydajności obsługi
klienta.
LiveBank to:
Wysoki poziom bezpieczeństwa – przetwarzania i składowania danych
w chmurze oraz spełnienie wysokich wymagań banków i lokalnych
regulatorów.
Elastyczna skalowalność – Umożliwienie szybkiego i dopasowanego do
potrzeb klienta skalowania horyzontalnego (licencje) i wertykalnego
(funkcje); redukcja kosztów utrzymania systemu poprzez
licencjonowanie w modelu SaaS.
Case-Based Communication – Agregacja komunikacji z klientem w
postaci spraw; bieżący monitoring spraw oraz szybki dostęp z poziomu
aplikacji agenta/doradcy; możliwość proaktywnego wyjścia do klienta
(outbound chat / email) w celu rozwiązania sprawy.
Zagregowany omni-channel – możliwość wyboru przez klienta
preferowanego kanału, a po stronie banku wykorzystanie jednej
aplikacji agenta do obsługi tych kanałów (public website, internet
banking, mobile banking, email, social media); swobodne
przemieszczanie się klienta i agenta pomiędzy kanałami w celu
zapewnienia „nieprzerwanej” podróży klienta w procesie (customer
journey) z możliwością płynnego przejścia do kanału dla klientów
zalogowanych (secure channel: internet/mobile banking); ciągłość
historii rozmowy we wszystkich kanałach oraz wygodny dostęp (dla
klienta banku oraz agenta/doradcy).
Optymalna i zautomatyzowana kolaboracja – wsparcie zdalnej pracy
agentów/doradców (home office / mobilni doradcy); narzędzia
kolaboracji, które usprawniają komunikację: screen-sharing, wymiana
dokumentów; wprowadzanie procesów automatycznych.
LiveBank jest wdrożony w dwóch z pięciu największych polskich banków
(mBank, Santander). W 2015 produkt rozpoczął ekspansję
międzynarodową, m.in. Niemcy (Commerzbank), Azja (wdrożenie w 9
krajach w banku Standard Chartered, w 16 krajach regionu APAC i EMEA w
Citibank), Grecja (Piraeus Bank), Actinver Bank w Meksyku (region NALA –
Ameryka Północna i Ameryka Łacińska), CommonWealth Indonezja,
Sampath Bank Sri Lanka. Wyróżniony na Finnovate Fall w Nowym Jorku
oraz Finnovate Spring w Dolinie Krzemowej. Obecnie Spółka prowadzi
rozwój LiveBank SaaS w modelu cloud który został wdrożony m.in. dla
Santander Leasing. Pierwszą umowę na wdrożenie LiveBank w wersji cloud
spółka zawarła z ING Bankiem Śląskim.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
31
FINANCIAL
TECHNOLOGY
SERVICES
Kompleksowe usługi rozwoju oprogramowania dla firm i instytucji z branży
finansowej, wspierane gotowymi rozwiązaniami i komponentami Ailleron.
Oferta usług obejmuje takie obszary, jak data science, sztuczna inteligencja
i uczenie maszynowe, rozwój aplikacji mobilnych i internetowych, DevOps
i Cloud, projektowanie UX/UI czy architektura rozwiązań. Ailleron świadczy
usługi w modelu dostosowanym do potrzeb każdego klienta i projektu – od
konsultacji, poprzez staff augmentation i dedykowane zespoły, po model
managed delivery. Uzupełnieniem oferty usług są gotowe rozwiązania i
komponenty, które mogą być zintegrowane z systemami klientów, np.
elementy bankowości mobilnej i internetowej, AI Banking, Appointment
Manager czy eKYC. Z rozwiązań stworzonych przez Ailleron korzystają
najwięksi przedstawiciele branży finansowej, tacy jak Santander i BNP
Paribas.
LEASETECH
W ramach obszaru LeaseTech Ailleron wspiera firmy leasingowe w
dostosowaniu się do świata cyfrowych relacji z klientami. Rozwiązania
LeaseTech rewolucjonizują procesy sprzedażowe i posprzedażowe poprzez
m.in. budowanie odpowiednich doświadczeń klientów oraz
zaawansowaną automatyzację sprzedaży i obsługi klientów. Tym samym
przenoszą komunikację z klientami na zupełnie nowy poziom, pomagają
zwiększać sprzedaż i poprawiać wyniki finansowe firm leasingowych. Jako
partner Związku Polskiego Leasingu, Ailleron od lat aktywnie angażuje się
w promowanie digitalizacji całej branży. Rozwiązania i usługi Ailleron
zostały już docenione między innymi przez Santander Leasing, PKO
Leasing, EFL z grupy Credit Agricole czy BNP Paribas Leasing Solutions.
TECHNOLOGY SERVICES
Dedykowane, kompleksowe rozwiązania informatyczne dla klientów z całego
świata, m.in. z USA, Europy Zachodniej, w tym UK oraz krajów nordyckich, głównie
z branży finansowej, medycznej i ecommerce. Zakres świadczonych usług obejmuje
cały cykl tworzenia nowoczesnych aplikacji, począwszy od projektowania
interfejsów dopasowanych do indywidualnych potrzeb klientów i użytkowników,
przez budowanie wysokowydajnych architektur, aż po optymalizację procesów
utrzymania i rozwoju gotowych rozwiązań. Dzięki bogatemu doświadczeniu
zespoły stają się kluczowymi partnerami w procesach cyfrowej transformacji
klientów.
Specjalistyczne usługi budowy, rozwoju, utrzymania oraz transformacji systemów
dla operatorów telekomunikacyjnych. Specjalizujemy się w tworzeniu i wsparciu
systemów z użyciem infrastruktury rdzeniowej (IMS, 4G, 5G, O-RAN), a także
rozwiązań w obszarach tzw. Business Support Systems (CRM, Charging & Billing,
Product Management, Order Management) oraz Operations Support Systems
(Inventory Management, Service Assurance, Provisioning of System Components,
Error Management).
wysokiej klasy platformy dla operatorów telekomunikacyjnych, głównie
w obszarach roamingu, VAS, Ringback Tones i Unified Communications,
z których codziennie korzystają miliony abonentów. Spółka wdraża najnowsze
rozwiązania infrastrukturalne, które zwiększają konkurencyjność operatorów, oraz
utrzymuje różnego rodzaju systemy wspierające ich usługi. W 2019 roku Ailleron
podpisał umowę ze szwajcarską firmą Comfone, dzięki której do naszej oferty
dodaliśmy usługi roamingowe w modelu chmurowym (PaaS – Platform as a
Service).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
32
5. PRACOWNICY W GRUPIE AILLERON
ŚREDNIE ZATRUDNIENIE W OKRESIE 01.01-31.12.2025 W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY
Wyszczególnienie Liczba etatów
128
Ailleron SA
126
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o. o.
2
Ailleron Asia PTE.LTD.* -
471
Software Mind S.A.
162
Software Mind INC -
Software Mind Nordics Sp. z o.o. 22
Core 3 1
Software Mind Outsourcing Services Sp. z o. o.
-
Value Logic Sp. z o.o. w likwidacji***
-
Chmurowisko Sp. z o.o. w likwidacji***
-
Software Mind S.L.
-
Software Mind SRL (Mołdawia)
182
Software Mind CF SRL (Rumunia)
42
Virtual M Inc. **
-
The Big Three 912 Inc. **
-
Virtual Software LLC
-
Virtual Mind SRL
-
Software Mind GmbH
-
SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o.
4
Prosoft LLC (number8)
58
Grupa Kapitałowa 599
* W dniu 29 maja 2025 roku spółka zależna Ailleron Asia PTE. LTD została oficjalnie wykreślona z rejestru handlowego prowadzonego przez Accounting and
Corporate Regulatory Authority (ACRA) w Singapurze;
** W dniu 1 stycznia 2026 roku spółki: The Big Three 912 Inc. (USA), Virtual M Inc. zostały zlikwidowane;
*** W dniu 16 stycznia 2026 roku zainicjowano proces likwidacji spółek zależnych Chmurowisko sp. z o.o. oraz ValueLogic poprzez podjęcie stosownych uchwał
o ich rozwiązaniu i otwarciu likwidacji.
Powyżej przedstawiono średnie zatrudnienie w okresie 01.01.2025 - 31.12.2025 r.,
uwzględniając jako formę zatrudnienia umowę o pracę. Na dzień sporządzenia
sprawozdania zatrudnienie w Grupie Ailleron, przy uwzględnieniu wszystkich form
zatrudnienia i współpracy oraz uwzględniając akwizycje, wynosi około 1 800 osób.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
33
Grupa Ailleron mocno stawia na szkolenia i rozwój swoich pracowników.
Organizowane są wewnętrzne inicjatywy rozwojowe, t.j.:
W Ailleron S.A.:
• Akademia Lidera - jest to cykl szkoleń i warsztatów z zewnętrznymi trenerami,
których tematyka dostosowana jest do aktualnych potrzeb biznesowych i trendów
rynkowych. Celem programu jest rozwój kluczowych kompetencji liderskich, które
wspierają skuteczne zarządzanie zespołami, budowanie zaangażowania
pracowników oraz realizację celów biznesowych.
• Ailleron Power Up Camp - to ogólnofirmowy event rozwojowy dla wszystkich
pracowników Ailleron, którego głównym celem jest wewnętrzna wymiana wiedzy.
Każdy z pracowników może zgłosić się z wybranym przez siebie tematem i
zaprezentować go na forum. Wystąpienia dotyczą różnych tematów:
technicznych, sprzedażowych, czy z zakresu kompetencji miękkich. Mogą również
przybrać różne formy – wykładów czy warsztatów, wszystko zależy od koncepcji
prowadzącego. Jest to doskonała okazja do wymiany praktycznego know-how i
dzielenia się doświadczeniem. Głównym celem tej inicjatywy jest rozwój
pracowników, a co za tym idzie rozwój firmy.
• Ścieżki karier - wskazanie pracownikom możliwości rozwoju w Ailleron, wraz z
uwzględnieniem ich możliwego kierunku; transparentne i klarowne
komunikowanie różnic oraz wskazanie konkretnych kompetencji na określonym
poziomie; dostarczenie managerom narzędzia pomocnego do oceny, feedbacku,
rozwoju pracowników; opracowanie jasnych wytycznych służących do rekrutacji
pracowników, które pozwolą także na sprawniejszą współpracę pomiędzy różnymi
zespołami/osobami w zakresie rekrutacji.
• Badanie satysfakcji i zaangażowania NPS - przeprowadzany regularnie. Celem
ankiety jest poznanie opinii naszych pracowników na temat pracy w Ailleron oraz
zdiagnozowanie obszarów, które wciąż możemy doskonalić.
• Rozmowy rozwojowe – koncentracja na trzech obszarach: celach biznesowych,
feedbacku i rozwoju.
• Onboarding – kompleksowy proces wdrożenia nowego pracownika do organizacji,
obejmujący zapoznanie z kulturą organizacyjną, obowiązującymi procedurami i
stanowiskiem pracy. Jego celem jest zwiększenie zaangażowania, efektywności i
szybsze osiągnięcie pełnej produktywności.
• Entry i exit interview – proces zbierania informacji od pracowników odpowiednio
na początku i na końcu współpracy. Proces ma na celu poznanie oczekiwań
nowego pracownika lub powodów odejścia osoby opuszczającej firmę oraz
identyfikację obszarów do poprawy w organizacji.
• Każdy z pracowników ma do dyspozycji 80 godzin na rozwój na dany rok.
• Rozwój kompetencji językowych za pośrednictwem zajęć językowych.
• Guildie - są zorganizowanymi grupami ludzi, którzy mają chęć wymiany
doświadczeń i wspólnej nauki w określonej technologii, dziedzinie biznesu oraz
kompetencjach miękkich.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
34
• Wewnętrzne szkolenia i szeroki dostęp do szkoleń online.
• Regularne budowanie świadomości nowych pracowników w zakresie zagadnień
dotyczących ESG (środowisko, etyka, compliance) - prasówki Look & Care,
carpooling, współpraca z Posadzimy.pl, udział w akcjach “Rowerem do pracy” oraz
“Czyste Tatry”.
• Budowanie świadomości i dbanie o jak najlepszą jakość pracy oraz budowanie
właściwej kultury organizacyjnej poprzez aktualizacje, wdrażanie, szkolenie w
obrębie standardów etycznych.
Grupa Ailleron oferuje swoim pracownikom możliwość korzystania z dodatkowych
benefitów tj.:
• opieka medyczna - z szeroką ofertą i dostępem dla pracowników oraz osób
towarzyszących/ dzieci;
• ubezpieczenie na życie;
• karta sportowa – z szeroką ofertą i dostępem do wielu obiektów sportowych; dla
pracowników oraz osób towarzyszących/ dzieci
• zniżki na eventy kulturalne – co miesiąc pracownicy otrzymują zniżki do wielu
instytucji kulturalnych w kilku miastach (teatry, koncerty, filharmonie);
• zajęcia językowe – angielski i niemiecki w grupach o dopasowanym poziomie
językowym, organizowanych w godzinach pracy;
• biblioteka firmowa – dostępna dla wszystkich pracowników;
• inicjatywy wellbeingowe - co roku organizowane są ogólnofirmowe akcje #Well-
beingowe, firma dba o work-life fit pracowników, troszcząc się o ich dobre
samopoczucie;
• Master Benefit – pracownicy mają możliwość skorzystania z długoterminowego
wynajmu samochodów;
• działania integracyjne i eventy w biurze mające na celu wzmocnienie integracji
zespołów;
• inicjatywy dla dzieci oraz rodzin.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
35
II. WYNIKI FINANSOWE
1. WYBRANE DANE FINANSOWE
GRUPA AILLERON – WYBRANE DANE
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz
sprawozdanie z pozostałych całkowitych
dochodów
tys. PLN tys. EUR
12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
Przychody ze sprzedaży
579 657
556 659
136 802
129 331
Koszt własny sprzedaży
419 258
403 095
98 947
93 652
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
160 399
153 564
37 855
35 678
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
56 982
62 198
13 448
14 451
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
52 641
60 937
12 424
14 158
ZYSK (STRATA) NETTO
61 437
53 138
14 499
12 346
przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
25 659
22 834
6 056
5 305
przypadający akcjonariuszom mniejszościowym
35 778
30 304
8 444
7 041
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w
gr/zł/EUR)
2,08 1,85 0,49 0,43
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w
gr/zł/EUR)
1,95 1,73 0,46 0,40
Pozostałe całkowite dochody netto -
20 325
376
-
4 797
87
Suma całkowitych dochodów
41 112
53 514
9 703
12 433
Liczba akcji (szt.) 12 355 504 12 355 504 12 355 504 12 355 504
Skonsolidowane
sprawozdanie z przepływów pieniężnych
tys. PLN tys. EUR
12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
68 719
67 868
16 218
15 768
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -
66 811
-
187 857
-
15 768
-
43 645
Środki pieniężne netto z działalności finansowej -
9 373
110 429
-
2 212
25 656
Środki pieniężne na koniec okresu
sprawozdawczego
95 891
103 356
22 631
24 013
Skonsolidowane
sprawozdanie z sytuacji finansowej
tys. PLN tys. EUR
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Aktywa trwałe
397 546
417 279
94 056
97 655
Aktywa obrotowe
215 872
221 925
51 073
51 937
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
95 891
103 356
22 687
24 188
Aktywa razem
613 418
639 204
145 129
149 591
Kapitał własny
309 100
260 034
73 130
60 855
Kap. własny na akcjonariuszy j. dominującej
141 709
102 382
33 527
23 960
Kapitał akcyjny
3 707
3 707
877
868
Udziały niekontrolujące
167 391
157 652
39 603
36 895
Zobowiązania długoterminowe
190 945
244 975
45 176
57 331
Zobowiązania krótkoterminowe
113 373
134 195
26 823
31 405
Pasywa razem
613 418
639 204
145 129
149 591
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
36
AILLERON SA – WYBRANE DANE
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz
sprawozdanie z pozostałych całkowitych
dochodów
tys. PLN tys. EUR
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
Przychody ze sprzedaży
69 280
75 971
16 350
17 651
Koszt własny sprzedaży
53 623
58 506
12 655
13 593
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
15 657
17 465
3 695
4 058
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-
7 076
- 4 115
-
1 670
- 956
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 310
- 5 930
309
- 1 378
ZYSK (STRATA) NETTO
1 087
- 5 108
257
- 1 187
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w
gr/zł/EUR)
0,09 -0,41 0,02 -0,10
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony
(w gr/zł/EUR)
0,09 -0,39 0,02 -0,09
Pozostałe całkowite dochody netto
-
-
- -
Suma całkowitych dochodów
1 087
- 5 108
257
- 1 187
Liczba akcji (szt.)
12 355 504 12 355 504 12 355 504 12 355 504
Jednostkowe tys. PLN tys. EUR
sprawozdanie z przepływów pieniężnych
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
zakończone
31/12/2025
zakończone
31/12/2024
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-
5 138
6 582
-
1 213
1 529
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
12 266
-438
2 895
-102
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-
5 810
- 4 956
-
1 371
- 1 151
Środki pieniężne na koniec okresu
sprawozdawczego
4 698
3 380
1 109
785
Jednostkowe tys. PLN tys. EUR
sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Stan na
31/12/2025
Stan na
31/12/2024
Aktywa trwałe
56 401
92 391
13 344
21 622
Aktywa obrotowe
17 116
19 394
4 049
4 539
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4 698
3 380
1 112
791
Grupa aktywów przeznaczonych do zbycia
31 573
–
7 470
-
Aktywa razem
105 090
111 785
24 863
26 161
Kapitał własny
45 103
44 066
10 671
10 313
Kapitał akcyjny
3 707
3 707
877
868
Zobowiązania długoterminowe
1 675
31 214
396
7 305
Zobowiązania krótkoterminowe
26 094
36 505
6 174
8 543
Zobowiązania związane z grupą aktywów
przeznaczonych do zbycia
32 218
-
7 622
-
Pasywa razem
105 090
111 785
24 863
26 161
Dla celów przeliczenia prezentowanych danych na EUR zastosowano następujące kursy:
o Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych:
4,2372 – średnia arytmetyczna średnich kursów NBP na koniec każdego miesiąca za okres 01.01 - 31.12.2025,
4,3042 – średnia arytmetyczna średnich kursów NBP na koniec każdego miesiąca za okres 01.01 - 31.12.2024.
o Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:
4,2267– kurs NBP na dzień 31.12.2025 r. - Tabela A kursów średnich nr 251/A/NBP/2025,
4,2730 – kurs NBP na dzień 31.12.2024 r. - Tabela A kursów średnich nr 252/A/NBP/2024.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
37
2. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE
WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY AILLERON SA
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI miernik 31/12/2025 31/12/2024
Rentowność aktywów (ROA)
wynik finansowy netto
średnioroczny stan aktywów
Rentowność kapitału własnego (ROE)
wynik finansowy netto
średnioroczny stan kapitału
Rentowność sprzedaży brutto
wynik ze sprzedaży
produktów towarów i materiałów
przychody ze sprzedaży
Rentowność sprzedaży netto (ROS)
wynik finansowy netto
przychody ze sprzedaży
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
Wskaźnik płynności I stopnia
aktywa obrotowe
zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności II stopnia
aktywa obrotowe – zapasy - rozliczenia międzyokresowe
zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał obrotowy netto
Kapitał własny+zobowiązania długoterm.-aktywa trwałe
WSKAŹNIKI ROTACJI (OBROTOWOŚĆ)
Wskaźnik obrotu należnościami
średni stan krótkoterminowych należności handlowych
i pozostałych należności x 180 dni
przychody netto ze sprzedaży
Wskaźnik obrotu zapasami
średni stan zapasów x 180 dni
koszt sprzedanych towarów
i materiałów
Wskaźnik obrotu zobowiązań
średni stan krótkoterminowych zobowiązań
handlowych x 180 dni
koszt sprzedanych towarów i materiałów
WSKAŹNIKI STRUKTURY MAJĄTKOWEJ I KAPITAŁOWEJ
Kapitał pracujący
Majątek obrotowy - zobowiązania krótkoterminowe
Udział kapitału pracującego w aktywach
Majątek obrotowy – zobowiązania krótkoterminowe
aktywa ogółem
procent
9,81%
9,89%
procent
21,59%
22,63%
procent
27,67%
27,59%
procent
10,60%
9,55%
krotność
1,90
1,65
krotność
1,90
1,65
wartość (tys.PLN)
102 499
87 730
w dniach
29
34
w dniach
0
0
w dniach
18
15
wartość (tys.PLN)
102 499
87 730
procent
16,71%
13,72%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
38
3. WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się
liniami biznesowymi, które reprezentują główne usługi czy produkty. Mając na
względzie powyższe Grupa Ailleron działa w dwóch obszarach - TECHNOLOGY
SERVICES, operujący w ramach spółki Software Mind oraz FINTECH operujący w
ramach Ailleron.
SEGMENTY GRUPY
FINTECH
produkty i usługi dla sektora finansowego, m.in.
LiveBank - wirtualny oddział, systemy bankowości
internetowej i mobilnej, systemy cyfrowe wpierające
sprzedaż skomplikowanych produktów finansowych i
leasingowych
TECHNOLOGY
SERVICES
kompleksowe usługi budowy, rozwoju i utrzymania
systemów informatycznych dla branży finansowej,
medycznej, ecommerce, tworzone dla klientów z UK,
USA, Europy Zachodniej i krajów nordyckich oraz
produkty i usługi dla sektora telekomunikacyjnego,
m.in. usługa Ringback Tone, Poczta Głosowa 3Gen,
Steering of Roaming, usługi utrzymania i rozwoju
systemów telekomunikacyjnych operatorów
komórkowych
PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW (W TYS. PLN)
Okres zakończony 31/12/2025
FINTECH
TECHNOLOGY
SERVICES
POZOSTAŁE
NIEPRZYPISANE
1
RAZEM
Przychody na sprzedaży w segmencie
66 426 510 938 2 293 579 657
Koszty w segmencie
70 693 449 708 2 179 522 580
Utrata wartości należności i aktywów
kontraktowych
29 - 1 606 - - 1 577
Wynik na segmencie
- 4 238
59 624
114
55 500
Amortyzacja 9 470 14 273 - 23 743
EBITDA
5 232
73 897
114
79 243
Pozostałe przychody operacyjne
1 081
952
-
2 033
Pozostałe koszty operacyjne -
99
-
452
-
-
551
Przychody finansowe
693
15 787
-
16 480
Koszty finansowe -
2 623
- 18 198
-
- 20 821
Zysk przed opodatkowaniem
- 5 186
57 713
114
52 641
1
Przychody i koszty nieprzypisane dotyczą najmu pomieszczeń oraz najmu urządzeń biurowych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
39
PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW (W TYS. PLN)
Okres zakończony 31/12/2024
FINTECH
TECHNOLOGY
SERVICES
POZOSTAŁE
NIEPRZYPISANE
1
RAZEM
Przychody na sprzedaży w segmencie
75 831
478 497
2 331
556 659
Koszty w segmencie
81 187
414 759
2 258
498 204
Utrata wartości należności i aktywów
kontraktowych
3 606
-
331
-
3 275
Wynik na segmencie
- 1 750
63 407
73
61 730
Amortyzacja 9 472
11 969 - 21 441
EBITDA
7 722
75 376
73
83 171
Pozostałe przychody operacyjne 2 198 - 326 - 1 872
Pozostałe koszty operacyjne - 231 - 1 173 - - 1 404
Przychody finansowe 737 11 274 - 12 011
Koszty finansowe - 3 170 - 10 102 - - 13 272
Zysk przed opodatkowaniem
- 2 216
63 080
73
60 937
Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. W bieżącym
okresie występowały transakcje sprzedaży pomiędzy segmentami dotyczące głównie
wynajmu sprzętu oraz specjalistycznych usług informatycznych. Operacje te zostały
wyłączone z przychodów i wyników poszczególnych segmentów. Nie występowała
sprzedaż produktów ani sprzedaż materiałów.
W przychodach ogółem z tytułu sprzedaży coraz większą rolę odgrywa BU
TECHNOLOGY SERVICES z udziałem 88,14%. Jest to już wyraźny efekt strategii
akwizycyjnej i konsolidacji wyników przejętych podmiotów.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
40
W okresie sprawozdawczym 01.01.2025 r. – 31.12.2025 r. TECHNOLOGY SERVICES
zrealizował sprzedaż na poziomie ok. 510,9 mln zł, co oznacza r/r wzrost o blisko 6,8%.
Przychody FINTECHU r/r były niższe i ukształtowały się na poziomie 66,4 mln zł.
Na poziome zysku operacyjnego (EBIT) segment TECHNOLOGY SERVICES pokazał
wynik operacyjny w wysokości 59,6 mln zł. Wynik operacyjny segmentu FINTECH,
wyniósł -4,2 mln zł.
W przychodach poszczególnych segmentów kilkunastu klientów odgrywa wiodącą
rolę:
WIODĄCY KLIENCI W SEGMENTACH
FINTECH
BNP Paribas Bank, PKO Leasing, Citibank,
Standard Chartered, Santander Leasing,
Santander Bank Polska, Credit Agricole Bank,
EFL, Bank Polska Kasa Opieki, SGB-Bank,
Santander Consumer Bank, Bank Pocztowy, ING
Bank Śląski
TECHNOLOGY
SERVICES
Accountor, Branch, Corelogic,
Phlexglobal,
T-Mobile, Orange, Polkomtel, Play
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
41
Żaden z powyższych klientów w okresie pierwszych 12 miesięcy 2025 roku nie
przekroczył 10% udziału w przychodach ze sprzedaży.
Spółka jest dostawcą usług i produktów informatycznych. Wytwarzanie tych usług i
produktów wymaga zatrudniania osób świadczących pracę w zakresie usług
programistycznych i doradczych. Ponadto, Spółka nabywa tego typu usługi od
podmiotów zewnętrznych oraz spółek zależnych z Grupy. W przeważającej części
dostawcy należą do podmiotów krajowych. Żaden z dostawców usług nie przekroczył
10% udziału w przychodach ze sprzedaży w okresie 12 miesięcy 2025 roku.
4. WYNIKI W PODZIALE NA RYNKI ZBYTU
Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest w Polsce, będącej krajem jej siedziby.
Natomiast w coraz większym stopniu, sprzedaż realizowana jest poza granicami Polski
(USA, kraje Europy, Wielka Brytania, Azja). Sprzedaż exportowa wzrosła na przestrzeni
2025 roku do blisko 433,5 mln zł i osiągnęła dynamikę blisko 2,8%. W analogicznym
okresie 2024 roku sprzedaż exportowa wyniosła ok 421,7 mln zł co oznacza, że
nominalnie nastąpił wzrost o 11,8 mln zł. W szczególności, sukcesywny przyrost
eksportu jest konsekwencją rosnącego udziału biznesu Technology Services, który
jest niemal w 100% biznesem exportowym. Ailleron kładzie nacisk na rozwój w kilku
kluczowych dla Spółki kierunkach – Stany Zjednoczone czy Europa Zachodnia – czyli
rynki, gdzie Spółka jest w stanie osiągać wyższe marże.
Przychody w podziale na rynki zbytu
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Kraj
146 207
134 987
Eksport
433 450
421 672
Razem
579 657
556 659
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
42
5. SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
W dotychczasowej działalności Spółki występowała zauważalna sezonowość
przychodów ze sprzedaży, polegająca na tym, że najwyższe przychody były osiągane
w czwartym kwartale roku, co jest bardzo powszechne w przedsiębiorstwach
działających w branży informatycznej. Sezonowość uzasadnia silna koncentracja tego
okresu na finalizacji i rozliczeniach kontraktów zawartych w rocznym cyklu
budżetowym. Średnio pierwsze 3 kwartały odpowiadały za ok. 70 - 75% rocznych
przychodów, a kwartał czwarty za 25-30%. Widzimy jednak, że począwszy od 2021 roku
przychody rosną systematycznie z kwartału na kwartał i nie ma istotnie zauważalnego
skoku na przestrzeni ostatniego z kwartałów w okresie sprawozdawczym.
6. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH
W 2025 roku Ailleron zanotował na poziomie skonsolidowanym przychody ze
sprzedaży w wysokości ponad 579,7 mln zł, co jest poziomem o blisko 4,1% wyższym
do analogicznego okresu w roku 2024 (wartościowo oznacza to wzrost o blisko 23 mln
zł). Grupa kontynuowała wzrost na poziomie przychodów ze sprzedaży (wraz z
przejętymi podmiotami w ramach M&A), realizując sprzedaż exportową na poziomie
ok 433,5 mln zł.
W analizowanym okresie Grupa Ailleron wykazała raportowany poziom EBITDA na
poziomie niemal 81,0 mln zł.
Pozostałe raportowane parametry rentowności kształtowały się następująco – zysk
operacyjny wyniósł 57,0 mln zł (spadek o ok 8% r/r wobec 62,2 mln zł w 2024 roku), a
zysk netto ok 61,4 mln zł – co oznacza, że na poziomie wyniku netto Grupa osiągnęła
wynik o ok 16% wyższy niż miało to miejsce w roku 2024.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
43
Należy jednak zwrócić uwagę na kilka kluczowych kwestii w przypadku zysku
operacyjnego jak i zysku netto, które mają kluczowe znaczenie dla osiągniętych na
tych parametrach wartości:
• W pierwszym półroczu 2025 roku został wprowadzony w Spółce SOFTWARE
MIND CF S.R.L. motywacyjny program opcyjny („ISOP”), który został obecnie
skierowany do osób stanowiących kluczowy zespół menedżerski Spółki.
Program opcyjny obejmuje 11,36% udziałów Spółki. Program motywacyjny
będzie realizowany poprzez przyznanie uczestnikom opcji subskrypcji akcji.
W ramach programu uczestnik ma prawo do objęcia akcji w liczbie wynikającej
z umowy uczestnictwa po cenie równej cenie opcji za akcję. Na podstawie
umów uczestnictwa w programie ISOP zaalokowane zostało 91,2% programu.
W ramach wyceny programu w kosztach ogólnego zarządu zaksięgowano
szacowany na dzień bilansowy koszt programu w wysokości ok 2,4 mPLN (na
bazie wyceny na dzień 31.12.2025) i tym samym wpłynęło to na obniżenie
raportowanego r/r wyniku na poziomie zysku operacyjnego jak i wyniku netto
• W drugim półroczu 2025 już po przekształceniu w spółkę akcyjną Spółka
Software Mind S.A. wprowadziła Program Motywacyjny adresowany do
Członków Kadry Menedżerskiej. Program uruchomiono na mocy uchwał
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 sierpnia 2025 r.
Celem Programu jest wynagrodzenie wkładu kluczowych osób we wzrost
wartości Spółki i spółek z Grupy Software Mind oraz powierzanie interesów
kadry zarządzającej z długookresowym interesem akcjonariuszy. Analogicznie
jak w przypadku wyżej opisanego programu w ramach wyceny programu w
kosztach ogólnego zarządu zaksięgowano szacowany na dzień bilansowy koszt
programu w wysokości ok 1,4 mPLN (na bazie wyceny na dzień 31.12.2025) i tym
samym wpłynęło to na obniżenie raportowanego r/r wyniku na poziomie zysku
operacyjnego jak i wyniku netto
• ponadto w wynikach Grupy na poziomie kosztów finansowych mamy istotny
wpływ wynikający z umacniania się PLN w stosunku do USD a dotyczących
przede wszystkim wycen pożyczek wewnątrzgrupowych. Uwzględnienie
wyceny pożyczek wewnątrzgrupowych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym wynika z zapisów Międzynarodowego Standardu Rachunkowości
nr 21, dotyczącego Skutków zmian kursów wymiany walut obcych. Mowa jest w
nim, iż w ramach konsolidacji nie ma możliwości pełnego wyeliminowania
jeden do jednego zobowiązań pieniężnych (czy to krótkoterminowych, czy
długoterminowych) z aktywami pieniężnymi bez wykazywania skutków wahań
kursów wymiany walut, które ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym
(MSR 21.45) – dotyczy to pożyczek, które podlegają spłacie a nie ewentualnej
konwersji na kapitał.
W ramach Grupy przeprowadzono szczegółową ocenę warunków oraz
przewidywanego sposobu rozliczenia pożyczek udzielonych jednostkom
zagranicznym wchodzącym w skład Grupy. Analiza ekonomicznej istoty tych
instrumentów wykazała, że spłata części pożyczek w przewidywalnej
przyszłości nie jest prawdopodobna, a ich funkcja odpowiada
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
44
długoterminowemu finansowaniu działalności jednostek zagranicznych. W
następstwie powyższej oceny, w dniu 28.02.2025 r. zawarte zostały aneksy do
umów pożyczek, które przewidują możliwość konwersji zadłużenia na kapitał
własny pożyczkobiorców. Zmiana ta odzwierciedla faktyczny zamiar stron w
zakresie traktowania pożyczek jako elementu finansowania kapitałowego.
Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia tych pozycji ujmowane są w
innych całkowitych dochodach (OCI) i kumulowane w kapitale własnym w
pozycji Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych.
Tym samym w kosztach finansowych za okres 2025 roku mamy z jednej strony
odwrócenie różnic z końca 2024 roku oraz nowe naliczenie. Efektywnie same
tylko różnice kursowe wynikające z wycen pożyczek wewnątrzgrupowych,
które nie dają możliwości konwersji zadłużenia na kapitał, obciążają wynik o
kwotę ok 5,1 mln zł.
• Ponadto w analizowanym okresie 2025 roku, poza wyżej opisanym programem
opcyjnym, wprowadzono zmiany do umowy wspólników SOFTWARE MIND CF
S.R.L. (uprzednio: CODE FACTORY CONSULTING GROUP S.R.L.), obejmujący
modyfikację postanowień umowy wspólników dotyczących warunków
realizacji Opcji Call oraz usunięcia z umowy wspólników Opcji Put.
W konsekwencji wprowadzenia warunków dotyczących realizacji Opcji Call
dokonano wyceny tej Opcji i rozpoznano aktywo finansowe w wysokości ok 15,4
mPLN (wg wyceny na 31.12.2025), które znalazło odzwierciedlenie w wyniku
Grupy poprzez zwiększenie pozycji pozostałe przychody finansowe.
• Dodatkowo w 2025 Grupa na poziomie podatku bieżącego dokonała
uwzględnienia dokonanych korekt do deklaracji CIT za lata 2022 i 2023
dotyczące ulgi B+R w kwocie ok 12,6 mPLN co wpłynęło in plus na osiągnięty w
tym okresie wynik netto;
• Nie bez znaczenia pozostaje kwestia umacniania się PLN w stosunku do walut
i tym samym wpływu na denominowane w PLN przychody exportowe. Z
samego tylko tytułu pary USD/PLN i EUR/PLN Grupa wykazała o ok 17,6 mPLN
niższe przychody co bezpośrednio ma wpływ na prezentowane wyniki
operacyjne.
Dominującym segmentem działalności Grupy, zarówno pod względem skali
działalności mierzonej poziomem sprzedaży jak i wyników, jest Technology Services
(operujący w ramach Grupy Software Mind). Software Mind zapewnia klientom z
branży finansowej, telekomunikacyjnej, ecommerce, healthcare, online sports
betting, zespoły inżynierów oprogramowania, które dostarczają dedykowane,
kompleksowe rozwiązania informatyczne, stając się kluczowym partnerem w
procesach cyfrowej transformacji. Dzięki ponad 20-letniemu doświadczeniu w
różnych sektorach, Software Mind wspiera swoimi usługami, świadczonymi przez
najwyższej klasy ekspertów IT, zarówno scale-up’y, jak i liderów swoich branż.
Długoterminowe partnerstwa w Europie doprowadziły do rozszerzenia obecności
Software Mind w Ameryce Północnej, szczególnie w Dolinie Krzemowej. Ambitny plan
rozwoju skutkuje przejmowaniem przez Software Mind software house’ów
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
45
w regionach CEE i LATAM, co pozwala mu dostosować skalę działania do rozwoju
klientów poprzez zwiększanie puli najlepszych talentów w modelu nearshore.
Software Mind zbudował swoją reputację, pomagając klientom przyspieszać rozwój
oprogramowania oraz sprawniej wprowadzać na rynek rozwiązania w modelu
chmurowym oparte o artificial intelligence, machine learning czy data science.
Technology Services w 2025 roku zrealizował sprzedaż na poziomie ok. 510,9 mln zł, co
oznacza r/r wzrost o ok. 7% kiedy przychody osiągnęły poziom ok. 478,5 mln zł. Nie
bez znaczenia na osiągnięte wyniki operacyjne w tym segmencie ma ujęcie w 2025
roku wyceny programów opcyjnych w wysokości ok 3,8 mPLN. Dodatkowo na wyniki
osiągane w tym segmencie wpływ ma kurs przeliczeniowy dla EUR/PLN i USD/PLN –
w ujęciu r/r patrząc jedynie na przychody mamy niższą wartość denominowaną w PLN
w wysokości ok 17,6 mPLN (efektywnie przekłada się to na niższe o ok 9,5 mPLN wyniki
operacyjne). Finalnie Technology Services wypracował zysk operacyjny w wysokości
ok 59,6 mln zł. Oznacza to, że Technology Services w osiągnęło marżę operacyjną na
poziomie ok 12%.
W segmencie działalności – FinTech – poziom zrealizowanych przychodów w
analizowanym okresie był nieco niższy od porównywalnego okresu 2024 roku i
wyniósł ok 66,5 mln zł. Wypracowany wynik operacyjny na tym segmencie wyniósł ok
-4,2 mln zł. Należy jednak pamiętać, że w wynikach 2024 mamy wpływ podpisanego
porozumienia z Pekao SA a dotyczący rozliczenia wynagrodzenia z tego tytułu w
wysokości ok 7,8 mln zł netto co wprost w pełnej kwocie przełożyło się na osiągnięte
wyniki – po wyłączeniu tego zdarzenia z wyników 2024 roku na samej działalności
FinTech Spółka odnotowała istotną poprawę wyników operacyjnych.
Z przeprowadzonej dotychczas analizy biznesu oraz finansów Grupy wynika, że na
chwilę obecną sytuacja biznesowa Grupy Ailleron jest bardzo dobra, a sytuacja
finansowa i płynnościowa stabilna. Grupa posiada stabilną bazę klientów. Większość
klientów Spółki reguluje swoje należności terminowo, przez co Spółka nie posiada
zatorów płatniczych i nie odnotowuje problemów z płynnością finansową. Wielu
klientów nadal dostrzega zwiększone potrzeby informatyzacji i modernizacji swoich
dotychczasowych systemów.
W związku jednak z nadal niewiadomym do końca rozwojem sytuacji związanej z
trwającymi działaniami zbrojnymi w Ukrainie, w Rosji jak i na Bliskim Wschodzie,
Zarząd i management Grupy Ailleron SA na bieżąco monitorują biznes i potencjalny
wpływ w szczególności tego czynnika na działalność Grupy. Ailleron jak i cała Grupa
znajduje się na ścieżce wzrostu napędzanego innowacyjnymi technologiami oraz
ekspansją międzynarodową co daje silne perspektywy na przyszłość. Sama Spółka
posiada mocne fundamenty w technologii oraz duży potencjał w globalnym rozwoju,
szczególnie w obszarze cyfryzacji usług finansowych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
46
7. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI
Ailleron SA jako podmiot dominujący w grupie kapitałowej, prowadzi politykę
utrzymywania bezpiecznej struktury finansowania majątku tak, aby przepływ gotówki
generowany przez bieżącą działalność operacyjną pomniejszony o wydatki
inwestycyjne pozwalał na obsługę zobowiązań Grupy, z uwzględnieniem marginesu
bezpieczeństwa.
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
miernik 2025 2024
Wskaźnik płynności I stopnia krotność 1,90 1,65
Wskaźnik płynności II stopnia krotność 1,90 1,65
Kapitał obrotowy netto wartość (tys. PLN) 102 499 87 730
Kapitał własny wartość (tys. PLN) 309 100
260 034
Suma bilansowa wartość (tys. PLN) 613 418 639 204
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wartość (tys. PLN) 95 981 103 356
Na koniec roku 2025 kapitały własne Grupy stanowiły 50,4 % sumy bilansowej.
Wskaźniki płynności (I i II stopnia) > 1 pokazują, że Grupa nie ma problemów z
terminowym regulowaniem zobowiązań i posiada zdolność do natychmiastowej
spłaty swoich długów. Osiągnięte wskaźniki płynności oznaczają, że Grupa jest w
stanie w całości regulować swoje zobowiązania środkami obrotowymi, co jest
pozytywnym zjawiskiem. Grupa na bieżąco regulowała swoje zobowiązania, a
opóźnienia w płatnościach miały charakter incydentalny. Grupa nie posiada
znaczących zobowiązań przeterminowanych.
Stan środków pieniężnych na koniec 2025 roku wynosił 95,9 mln PLN, co oznacza
zmniejszenie w stosunku do 2024 roku o blisko 7,5 mln PLN. Posiadane środki, przy
równoczesnym finansowaniu kredytowym, pozwoliły na planowany rozwój zarówno
przez inwestycje w obecne linie produktowe jak i przez akwizycje podmiotów
krajowych i zagranicznych. Łączne zobowiązania finansowe na poziomie
skonsolidowanym z tytułu kredytów na dzień bilansowy 31.12.2025 r. wynosiły 193,5 mln
PLN.
W ramach finansowania bieżącego Spółka Ailleron korzysta z kredytu udzielonego
przez mBank w kwocie 20 mln zł w ramach Umowy ramowej dla linii
wieloproduktowej. W ramach udzielonego finansowania, zgodnie z ustalonymi
sublimitami, Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym, kredytu
obrotowego oraz gwarancji bankowej.
W dniu 29 października 2025 roku zawarto zawarła aneks do umowy kredytowej, na
podstawie, którego okres, na jaki zostało udzielone Spółce finansowanie, uległ
przedłużeniu do dnia 30 października 2026 r. (z okresu do dnia 31 października 2025 r.)
z możliwością, aby termin ważności udzielonych gwarancji wykraczał poza termin
ważności linii i nie przekraczał dnia 29 października 2027 roku (dotychczas: dnia 31
października 2026 r.). Ponadto aneksem strony umowy zmodyfikowały jedno z
zabezpieczeń wierzytelności banku względem Spółki w ten sposób, że dotychczasowy
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
47
weksel własny in blanco, wystawiony przez Spółkę będzie poręczony przez Ailleron
Outsourcing Services sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.
W dniu 12 marca 2024 r. Software Mind Sp. z o.o. zawarła z BNP Paribas Bank Polska
S.A. z siedzibą w Warszawie umowę zmieniającą i ujednolicającą do umowy kredytu z
dnia 18.02.2022 r., na podstawie której Bank udzielił Software Mind kredytu
inwestycyjnego w kwocie wyrażonej w euro stanowiącej równowartość 150.000.000 zł
(słownie: sto pięćdziesiąt milionów złotych) według średniego kursu Narodowego
Banku Polskiego obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie Umowy. Celem
kredytu jest finansowanie przedsięwzięć akwizycyjnych Software Mind w spółki z
branży IT, m.in. akwizycji spółki Prosoft LLC z siedzibą w Louisville, USA. Kredyt podlega
spłacie do dnia 31 marca 2029 roku. Oprocentowanie kredytu ustalane będzie jako
suma właściwej stawki referencyjnej EURIBOR i marży Banku określonej na
warunkach rynkowych. Na nominalną sumę kwoty kredytu inwestycyjnego objętego
ww. umowami składa się: (i) objęta pierwotną umową kredytu z dnia 18.02.2022 r. –
wyrażona w euro kwota stanowiąca równowartość 70.000.000 zł (słownie:
siedemdziesiąt milionów złotych) według średniego kursu Narodowego Banku
Polskiego obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie pierwotnej umowy
kredytu z dnia 18.02.2022 r., oraz (ii) objęta umową zmieniającą i ujednolicającą do
umowy kredytu - wyrażona w euro kwota stanowiąca równowartość 150.000.000 zł
(słownie: sto pięćdziesiąt milionów złotych) według średniego kursu Narodowego
Banku Polskiego obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie umowy z dnia
12.03.2024 r. zmieniającej i ujednolicającej do umowy kredytu z 18.02.2022 r
Ponadto 29 grudnia 2025 roku BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie
wypłacił na rzecz Software Mind spółka akcyjna z siedzibą w Krakowie, kwotę
4.290.000 euro (stanowiącą równowartość ok. 18.050.604 zł według średniego kursu
Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie
umowy) tytułem dodatkowej transzy kredytu na podstawie zawartej w dniu 19
grudnia 2025 r. umowy zmieniającej i ujednolicającej do umowy kredytu z dnia
18.02.2022 r. Wypłacone środki zostały przeznaczone na sfinansowanie zapłaty
należnej do dnia 31 grudnia 2025 r. drugiej transzy ceny za nabycie przez Software
Mind Inc - 30% udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z
siedzibą w Delaware (USA) oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA), o
której to transakcji informowano w dniu 3 marca 2025 r. raportem bieżącym nr 4/2025.
Na podstawie umowy zmieniającej i ujednolicającej strony uzgodniły zwiększenie
limitu udzielonego Software Mind kredytu inwestycyjnego maksymalnie o kwotę
nieprzekraczającą 8.000.000,00 euro, stanowiącą równowartość ok. 33.660.800,00 zł
według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w dniu
poprzedzającym zawarcie Umowy Zmieniającej i Ujednolicającej. Tym samym,
obecna maksymalna kwota kredytu stanowi równowartość kwoty 253.660.800,00 zł.
W dniu 7 listopada 2024 r. Software Mind Sp. z o.o. zawarła z BNP Paribas Bank Polska
S.A. z siedzibą w Warszawie umowę wielocelowej linii kredytowej. W ramach Umowy
Software Mind otrzymała limit kredytowy w wysokości do 20.000.000,00 zł
(dwadzieścia milionów złotych, przy czym okres kredytowania wynosi 120 miesięcy od
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
48
dnia zawarcia Umowy. Umowa przewiduje dopuszczalną formę kredytowania w
ramach limitu w postaci kredytu w rachunku bieżącym. Zabezpieczeniem spłaty
Limitu jest weksel in blanco wystawiony przez Software Mind wraz z deklaracją
wekslową. Celem kredytowania w ramach Umowy jest dodatkowe zabezpieczenie
odpowiedniego poziomu finansowania działalności bieżącej Software Mind.
Wszystkie inwestycje w 2025 roku Grupa w większości realizowała ze środków
własnych oraz finansowania zewnętrznego w postaci kredytów bankowych. Spółka o
zaciągniętych kredytach bankowych informuje w formie raportów bieżących.
Inwestycje planowane w 2026 roku będą głównie finansowane ze środków
wypracowanych z działalności operacyjnej oraz zewnętrznego finansowania.
W zakresie identyfikacji ewentualnych zagrożeń związanych z zarządzaniem
zasobami finansowymi Spółka na bieżąco monitoruje sytuację finansową Spółki i
Grupy. W oparciu o przyjęty budżet na bieżąco, podejmowane są decyzje w zakresie
zarządzania środkami finansowymi Grupy. W okresach miesięcznych ma miejsce
szczegółowa weryfikacja budżetu i analiza odchyleń. Grupa monitoruje ryzyko utraty
lub zachwiania płynności finansowej. Analiza ta uwzględnia terminy
wymagalności/zapadalności zarówno zobowiązań jak i należności oraz prognozowane
przepływy pieniężne. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka
obejmują zarządzanie płynnością finansową i są realizowane poprzez ocenę poziomu
zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych.
Na dzień sporządzenia Sprawozdania Zarząd Spółki nie zidentyfikował zagrożeń w
obszarze płynności finansowej i zdolności Spółki i Grupy do regulowania zobowiązań.
III. ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ I
WYNIKI GRUPY
1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU MAJĄCE WPŁYW NA
OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
ISTOTNE WYDARZENIA ZAISTNIAŁE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
I DO DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
• Rozpoczęcie przeglądu opcji strategicznych dotyczących procesu wyjścia z Software
Mind sp. z o.o. – spółki zależnej od Ailleron SA
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka”), w związku z podjęciem w dniu 17 lutego 2025 r.,
uchwały Rady Nadzorczej Software Mind sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie („Software Mind”, będącej
spółką zależną od Spółki) w przedmiocie uruchomienia Wspólnego Procesu Wyjścia poprzez sprzedaż
wszystkich lub większości udziałów w Software Mind w transakcji prywatnej do osoby trzeciej wobec
wspólników Software Mind („Wspólny Proces Wyjścia poprzez M&A”) podjął decyzję o rozpoczęciu
przeglądu opcji strategicznych dotyczących posiadanego przez Spółkę pakietu udziałów w Software
Mind. Wspomniana uchwała Rady Nadzorczej Software Mind została podjęta wobec otrzymania
wniosku Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga („Inwestor”), tj.
wspólnika w Software Mind, o uruchomienie Wspólnego Procesu Wyjścia poprzez M&A.
W ramach przeglądu opcji strategicznych, Zarząd Spółki zamierza dokonać oceny wariantów
wspólnego, wraz z Inwestorem, wyjścia z Software Mind, poprzez sprzedaż wszystkich lub większości
udziałów w Software Mind, jak również rozpocząć poszukiwania i ewentualne rozmowy
z potencjalnymi nabywcami udziałów w Software Mind. Przegląd opcji strategicznych będzie
realizowany w związku ze wspomnianym wnioskiem Inwestora o uruchomienie Wspólnego Procesu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
49
Wyjścia poprzez M&A na zasadach przewidzianych w umowie wspólników dotyczącej Software Mind z
dnia 19 kwietnia 2021 r., zawartej pomiędzy Inwestorem, Spółką a Software Mind.
W zgodnej ocenie Zarządu Spółki i Inwestora, prowadzenie Procesu Wyjścia poprzez M&A stanowi
optymalny wariant.
Jednocześnie Zarząd Spółki wyjaśnia, że na dzień publikacji raportu nie zapadły jakiekolwiek wiążące
ustalenia dotyczące zbycia udziałów Spółki w Software Mind, ani warunków takiego zbycia. Nie ma też
pewności, czy i kiedy, w ramach Wspólnego Procesu Wyjścia, zostaną dokonane transakcje na
udziałach w spółce Software Mind.
Raport bieżący ESPI nr 2/2025 z dnia 17.02.2025
• Zawarcie przez Software Mind Inc. - podmiot pośrednio zależny od Ailleron S.A. -
umowy nabycia 30% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Virtual M Inc. oraz
The Big Three 912 Inc. w USA
W dniu 3 marca 2025 roku wpłynęła do Emitenta zawarta w dniu 28 lutego 2025 roku umowa nabycia
pozostałych 30% udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z siedzibą w
Delaware (USA) ("VM USA") oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA) ("Wielka trójka 912"),
uprawniających do takiego samego odsetka głosów na zgromadzeniach wspólników tych spółek,
zawarta pomiędzy spółką pośrednio zależną od Emitenta - Software Mind Inc ("SM Inc.") jako kupującą,
a obecnymi wspólnikami VM USA i The Big Three 912. Cena sprzedaży będzie płatna w dwóch
transzach: do 31.03.2025 r. oraz do 31.12.2025 r. Z chwilą zapłaty pierwszej transzy ceny SM Inc. stanie się
właścicielem 100% udziałów w ww. spółkach. Pozostałe 70% udziałów zostało już uprzednio nabyte
przez SM Inc. od tych samych wspólników na podstawie umowy sprzedaży z dnia 21.02.2022 r., o czym
emitent informował w Raporcie bieżącym ESPI nr 8/2022 z dnia 23 lutego 2022 roku.
Umowa sprzedaży określa warunki nabycia przez SM Inc. pozostałych 30% praw udziałowych w Virtual
M Inc. oraz The Big Three 912 Inc., a także zasady odpowiedzialności dotychczasowych wspólników.
Treść postanowień zawartej umowy sprzedaży, jak również warunki wykonania poszczególnych
uprawnień przez strony, pozostają adekwatne i rynkowe w stosunku do wartości i przedmiotu
transakcji.
Wartość transakcji przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta, zgodnie z ostatnim opublikowanym
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Ailleron S.A. za czwarty kwartał 2024 roku.
Raport bieżący ESPI nr 4/2025 z dnia 03.03.2025
• Zawarcie przez Software Mind sp. z o.o. oraz Software Mind Outsourcing Services sp.
z o.o. - podmioty zależne od Ailleron S.A. - umowy zbycia 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki Virtual Mind SRL w Argentynie
W dniu 3 marca 2025 roku wpłynęła do Emitenta informacja o zbyciu, w dniu 28 lutego 2025 roku na
mocy umowy sprzedaży udziałów, przez spółki zależne od Emitenta, tj. przez Software Mind sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie ("SM") oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. ("SMOS") na rzecz
dotychczasowego dyrektora spółki Virtual Mind SRL z siedzibą w Buenos Aires (Argentyna) ("VM AR")
(obywatela Argentyny) 100% (sto procent) praw udziałowych w kapitale zakładowym VM AR, za cenę
sprzedaży odpowiadającą wartości rynkowej sprzedanych udziałów.
Postanowienia wskazanych umów sprzedaży udziałów pozostają adekwatne i rynkowe w stosunku do
wartości i przedmiotu transakcji. Wartość transakcji nie przekracza 10% (dziesięć procent) kapitałów
własnych Emitenta, zgodnie z ostatnim opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym Ailleron S.A. za czwarty kwartał 2024 roku.
Zbycie 100% (sto procent) udziałów w VM AR nastąpiło z chwilą zawarcia umów sprzedaży i zapłaty
ceny sprzedaży w dniu 28.02.2025 r.
Sprzedaż jest konsekwencją realizacji przyjętej strategii de-inwestycji Grupy Kapitałowej Software
Mind w argentyński rynek software house'ów.
Raport bieżący ESPI nr 5/2025 z dnia 03.03.2025
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
50
• Informacje o planowanych zmianach w Zarządzie Spółki oraz zamiarze przyszłej
rezygnacji z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki i zamiarze przyszłego objęcia
funkcji Przewodniczącego w Radzie Nadzorczej Spółki
W dniu 5 maja 2025 roku Pan Rafał Styczeń - wieloletni Prezes Zarządu Spółki, będący głównym
akcjonariuszem Spółki reprezentującym 32,95% głosów na WZA Spółki, w szczególności poprzez IIF sp.
z o.o. posiadającą uprawnienia statutowe do kształtowania Zarządu Spółki, wraz z Radą Nadzorczą
Spółki, podjęli ustalenie o zamiarze wyboru Pana Sławomira Soszyńskiego na stanowisko Prezesa
Zarządu Spółki.
Powołanie Pana Sławomira Soszyńskiego na stanowisko Prezesa Zarządu nastąpi najpóźniej w dniu
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia (ZWZ) Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za
2024 rok. O fakcie zwołania ZWZ Spółka informuje w trybie odrębnego raportu bieżącego.
Pan Sławomir Soszyński jest doświadczonym CIO/CTO, praktykującym od 20 lat w obszarze technologii
i cyberbezpieczeństwa w czołowych instytucjach finansowych takich jak: ING, J.P. Morgan czy Citi. W
swojej dotychczasowej karierze przeprowadził kilkanaście złożonych transformacji cyfrowych,
rozwijając międzynarodowe zespoły talentów i operując na poziomie zarządów w sektorze
finansowym. Pan Sławomir jest zaufanym i strategicznym doradcą dla startupów na świecie, ma na
swoim koncie ponad 150 zrealizowanych projektów w ramach fuzji i przejęć oraz rozwoju patentów.
Równocześnie Spółka otrzymała od Pana Rafała Stycznia - Prezesa Zarządu Spółki - informację o
zamiarze przyszłej rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki oraz o zamiarze przyszłego objęcia
funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki co umożliwi mu dalsze czynne wsparcie
strategiczne Spółki oraz nadzór nad realizacją jej długoterminowych celów, w tym sukcesję Prezesa
Zarządu.
Pan Rafał Styczeń pozostanie również osobiście zaangażowany w zainicjowany proces związany z
przeglądem opcji strategicznych i realizacją potencjalnego procesu wyjścia Spółki z Software Mind sp.
z o.o., o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym ESPI nr 2/2025.
Ponadto Zarząd Spółki informuje o zamiarze przyszłej rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki
Pana Grzegorza Młynarczyka - obecnego Wiceprezesa Zarządu Spółki. Pan Grzegorz Młynarczyk od
wielu lat jest szczególnie mocno zaangażowany w rozwój Spółki zależnej - Software Mind Sp. z o.o. W
chwili obecnej w związku z zainicjowanym procesem przeglądu opcji strategicznych dla Software Mind
i realizacją potencjalnego procesu wyjścia Spółki z Software Mind, Pan Grzegorz Młynarczyk zamierza
zrezygnować z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki w całości skupiając się na rozwoju Software Mind.
Wszelkie zamierzone zmiany nastąpią nie później niż w dniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
(ZWZ) Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2024 rok.
Planowana data związana jest również z faktem, że podczas planowanego posiedzenia ZWZ kończy
się wspólna 3 letnia kadencja obecnego zarządu Spółki.
Raport bieżący ESPI nr 6/2025 z dnia 05.05.2025
• Zmiany w składzie Zarządu Spółki
W dniu 19 maja 2025 r., rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie złożyły następujące osoby
zarządzające:
• Pan Rafał Styczeń - dotychczasowy Prezes Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło w
związku z zamiarem zaangażowania się w pełnienie funkcji Przewodniczącego Rady
Nadzorczej Spółki);
• Pan Grzegorz Młynarczyk - dotychczasowy Wiceprezes Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji
nastąpiło w celu skoncentrowania się na realizacji zadań w funkcji Prezesa Zarządu w spółce
Software Mind sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie);
• Pan Piotr Piątosa - dotychczasowy Wiceprezes Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło z
powodów osobistych).
W związku ze złożeniem ww. rezygnacji, Rada Nadzorcza Spółki w toku posiedzenia odbywającego się
19 maja 2025 r., postanowiła o zakończeniu dotychczasowej, wspólnej kadencji Zarządu Spółki, a tym
samym dokonała wygaszenia z dniem 19 maja 2025 r. mandatu Pana Tomasza Króla jako Członka
Zarządu dotychczasowej kadencji Zarządu Spółki.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
51
Równocześnie w dniu 19 maja 2025 r., uprawniony akcjonariusz IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz
Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie § 19 ust. 1 lit. p) oraz § 20 ust. 9 i 10 Statutu Spółki, na
posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki odbywającym się w dniu 19 maja 2025 roku powołali z dniem 19
maja 2025 r. następujące osoby zarządzające na nową kadencję:
• Pana Sławomira Soszyńskiego - do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki;
• Pana Tomasza Króla - do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.
Zgodnie z § 20 ust. 4 Statutu Spółki, Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji
trwającej 3 lata.
Raport bieżący ESPI nr 8/2025 z dnia 19.05.2025
• Zwyczajne Walne Zgromadzenie Ailleron S.A. w dniu 17 czerwca 2025 roku
W dniu 17 czerwca 2025 roku w siedzibie Spółki przy al. Jana Pawła II 43 b w Krakowie o godzinie 11:00
odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Ailleron S.A.
Wszystkie informacje oraz materiały dotyczące Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, a także treść
podjętych uchwał dostępne są
na stronie internetowej Spółki pod adresem
https://ailleron.com/pl/walne-zgromadzenia/zwyczajne-walne-zgromadzenie-17-06-2025/
Raport bieżący ESPI nr 9/2025 z dnia 21.05.2025, ESPI nr 10/2025 z dnia 18.06.2025, ESPI nr 11/2025 z dnia
18.06.2025
• Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") informuje, że w toku Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki odbywającego się w dniu 17 czerwca 2025 r., uprawniony akcjonariusz - IIF sp. z
o.o. z siedzibą w Krakowie - działając na podstawie art. 385 § 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 16
ust. 4 statutu Spółki, odwołał się z dniem 17 czerwca 2025 r. ze składu Rady Nadzorczej Spółki:
• Bartłomieja Stoińskiego - Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• Filipa Szuberta - Członka Rady Nadzorczej.
W związku z odwołaniem ww. Członków Rady Nadzorczej, na podstawie § 16 ust. 4 statutu Spółki z
dniem 17 czerwca 2025 r. nastąpiło wygaśnięcie mandatów wszystkich Członków Rady Nadzorczej, w
tym także:
• Jana Stycznia - Członka Rady Nadzorczej;
• Dariusza Orłowskiego - Członka Rady Nadzorczej;
• Szymona Wałacha - Członka Rady Nadzorczej.
Wobec wygaśnięcia mandatów wszystkich Członków Rady Nadzorczej, Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki oraz uprawniony akcjonariusz - IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - działając na
podstawie art. 385 § 1 i 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 16 ust. 2 lit. a) oraz c) statutu Spółki, z dniem
17 czerwca 2025 r. powołali w skład Rady Nadzorczej następujące osoby:
• Rafała Stycznia - do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• Michała Wnorowskiego - do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
• Jana Stycznia - do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
• Szymona Wałacha - do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
• Dariusza Orłowskiego - do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.
Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki wskazał uprawnionego akcjonariusza - IIF sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie - na podstawie § 16 ust. 3 statutu Spółki.
Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w powyższym zakresie weszły w życie z chwilą ich
podjęcia.
Zgodnie z § 16 ust. 7 statutu Spółki, Członkowie Rady Nadzorczej powołani zostali na okres wspólnej
kadencji trwającej 3 lata.
Informacje o powołanych Członkach Rady Nadzorczej, zgodnie z obowiązującymi przepisami, znajdują
się w załączniku do niniejszego raportu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
52
Podstawa prawna:
§ 5 pkt 4) i 5) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim.
Raport bieżący ESPI nr 12/2025 z dnia 18.05.2025
• Przekształcenie spółki zależnej Software Mind sp. z o.o. w spółkę akcyjną
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") informuje, że w dniu dzisiejszym powziął wiedzę o
rejestracji w dniu 1 lipca 2025 r. przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, przekształcenia spółki zależnej od Ailleron S.A. - Software
Mind sp. z o.o. - w spółkę akcyjną.
Przekształcenie nastąpiło na podstawie uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników
spółki przekształcanej - Software Mind sp. z o.o. - z dnia 13 czerwca 2025 r.
Kapitał zakładowy spółki przekształconej wynosi 1.471.900,00 zł i dzieli się na 29.438 akcji. Udział
kapitałowy Spółki w kapitale zakładowym Software Mind S.A. oraz udział w głosach na Walnym
Zgromadzeniu spółki przekształconej będą równoważne udziałom posiadanym dotychczas w spółce
przekształcanej.
W wyniku przekształcenia spółka zależna będzie kontynuować swoją dotychczasową działalność pod
firmą Software Mind spółka akcyjna.
Raport bieżący ESPI nr 13/2025 z dnia 01.07.2025
• Wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju za
2025 rok
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie (Spółka) informuje, iż Rada Nadzorcza Spółki, mając na
uwadze rekomendację wydaną przez Komitet Audytu Spółki, podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy
audytorskiej: Forvis Mazars Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, KRS: 0000086577, do wykonania
usługi niezależnej atestacji Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej Ailleron
S.A. (Raport ESG) za rok obrotowy 2025.
Spółka korzystała do tej pory z usług wyżej wymienionej firmy audytorskiej w zakresie usługi
niezależnej atestacji Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej Ailleron S.A.
(Raport ESG) za ubiegły rok obrotowy 2024.
Wybór nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
Raport bieżący ESPI nr 15/2025 z dnia 26.09.2025
• Przyjęcie planu podziału Ailleron S.A. przez wyodrębnienie i pierwsze zawiadomienie
o zamiarze podziału Ailleron S.A.
Zarząd spółki Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") informuje, że w dniu 8 października 2025 r.
przyjął plan podziału Spółki ("Plan Podziału") sporządzony zgodnie z art. 534 ustawy z dnia 15 września
2000 r. Kodeks spółek handlowych ( k.s.h. ). Podział zostanie przeprowadzony w trybie art. 529 § 1 pkt 5)
k.s.h. (tj. jako podział przez wyodrębnienie) poprzez przeniesienie części majątku Spółki, opisanego
szczegółowo w Planie Podziału ("Wyodrębniany Majątek"), na nowo utworzoną spółkę - FlexSpace sp.
z o.o. w organizacji - jako Spółkę Nowo Zawiązaną, w zamian za udziały, które zostaną wydane Spółce
w kapitale zakładowym Spółki Nowo Zawiązanej (w efekcie FlexSpace sp. z o.o. będzie w 100% spółką
zależną od Ailleron S.A.).
Wyodrębniany Majątek stanowi zorganizowany zespół składników majątkowych i niemajątkowych
stanowiących przedsiębiorstwo w rozumieniu przedmiotowym zgodnie z art. 551 kodeksu cywilnego,
a w rozumieniu przepisów regulujących prowadzenie rachunkowości oraz przepisów podatkowych -
zorganizowaną część przedsiębiorstwa, wydzielony wewnętrznie w Spółce mocą uchwały Zarządu nr
01/04/2025 z dnia 15 kwietnia 2025 r. w sprawie wyodrębnienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa
Spółki operującej jako samodzielna jednostka organizacyjna (dywizja) - Działu Administracji Biur,
obejmujący prawa i obowiązki z umów najmu i podnajmu, prawa i obowiązki z umów o pracę z
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
53
pracownikami, środki trwałe i wyposażenie, w tym wyposażenie wykorzystywane przez pracowników
oraz wartości niematerialne i prawne, służące prowadzeniu działalności koncentrującej się na: (i)
świadczeniu kompleksowych usług w przedmiocie podnajmu nieruchomości dla podmiotów trzecich,
w tym dla podmiotów z Grupy Kapitałowej Ailleron S.A., poprzez oddawanie w podnajem lokali
wynajmowanych przez Spółkę (w tym również części wspólnych oraz miejsc parkingowych), jak
również (ii) zarządzaniu i administrowaniu przestrzenią biurową oraz umowami i zamówieniami w
zakresie wyposażenia i funkcjonowania lokalu, (iii) zarządzaniu przepływami finansowymi związanymi
z wynajmowanymi lokalami (w tym: monitorowaniu należności i zobowiązań, terminów płatności i
zaległości od i wobec kontrahentów), jak również (iv) poszukiwaniu możliwości dalszego najmu
niezagospodarowanej powierzchni biurowej.
Pozostała - kluczowa - część działalności Emitenta będzie po podziale nadal prowadzona w
dotychczasowej strukturze Ailleron S.A.
Plan Podziału wraz z załącznikami został bezpłatnie udostępniony do wiadomości publicznej zgodnie
z art. 535 § 3 k.s.h. poprzez ich zamieszczenie na stronie internetowej Spółki w dniu 8 października 2025
r. pod linkiem: https://ailleron.com/pl/investors/inne-informacje-wymagane-przez-prawo/
Sprawozdania finansowe oraz sprawozdania zarządów z działalności Spółki, za trzy ostatnie lata
obrotowe wraz ze sprawozdaniem z badania, zostały bezpłatnie udostępnione do wiadomości
publicznej poprzez ich zamieszczenie na stronie internetowej Spółki pod linkiem:
https://ailleron.com/pl/relacje-inwestorskie/raporty-biezace-i-okresowe/?report_type=periodic/
Wszystkie dokumenty, o których mowa powyżej, będą bezpłatnie i nieprzerwanie udostępniane do
publicznej wiadomości (w tym akcjonariuszom Spółki) w wersji elektronicznej (z możliwością ich
wydruku) na ww. adresach strony internetowej Spółki. adresach stron internetowych Spółki, od dnia
dzisiejszego (8 października 2025 r.) do dnia zakończenia Walnego Zgromadzenia podejmującego
uchwałę w sprawie podziału, zgodnie z art. 540 § 31 k.s.h. w zw. z art. 539 § 1 i 2.
Niniejszy raport należy traktować jednocześnie jako pierwsze zawiadomienie akcjonariuszy Spółki o
zamiarze przeprowadzenia wyżej opisanego podziału, w rozumieniu art. 539 § 1 i 2 k.s.h. w zw. z art. 4021
§ 1 k.s.h.
O terminie odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki, w którego porządku obrad przewidziane będzie
podjęcie uchwały w sprawie podziału Emitenta, Spółka poinformuje w odrębnym raporcie bieżącym
przekazanym zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 rozporządzenia MAR.
Raport bieżący ESPI nr 17/2025 z dnia 08.10.2025
• Zawarcie aneksu do umowy kredytowej z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") informuje, że w dniu 29 października 2025 r.
wpłynął do Spółki podpisany aneks do umowy kredytowej z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie. O
przedmiotowej umowie kredytowej Spółka informowała kolejno w raporcie bieżącym ESPI nr 17/2021
z dnia 25 czerwca 2021 r., raporcie bieżącym ESPI nr 15/2022 z dnia 20 czerwca 2022 r., raporcie bieżącym
ESPI nr 8/2023 z dnia 13 kwietnia 2023 r. i raporcie bieżącym ESPI nr 22/2024 z dnia 7 listopada 2024 r.
Na podstawie zawartego aneksu do umowy kredytowej, okres, na jaki zostało udzielone Spółce
finansowanie, uległ przedłużeniu do dnia 30 października 2026 r. (z dotychczasowego okresu do dnia
31 października 2025 r.) z możliwością, aby termin ważności udzielonych gwarancji wykraczał poza
termin ważności linii i nie przekraczał dnia 29 października 2027 roku (dotychczas: dnia 31 października
2026 r.).
Ponadto aneksem strony umowy zmodyfikowały jedno z zabezpieczeń wierzytelności banku
względem Spółki w ten sposób, że dotychczasowy weksel własny in blanco, wystawiony przez Spółkę
będzie poręczony przez Ailleron Outsourcing Services sp. z o.o. (KRS: 0000349565).
Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.
Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 rozporządzenia MAR - informacje poufne.
Raport bieżący ESPI nr 19/2025 z dnia 29.10.2025
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
54
• Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") informuje, że w dniu 13 listopada 2025 r. Pan Jan
Styczeń złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 13 listopada 2025
r., nie wskazując przyczyn rezygnacji.
Wobec rezygnacji Pana Jana Stycznia z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, uprawniony
akcjonariusz - IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - działając w trybie § 16 ust. 5 w zw. z § 16 ust. 2 lit. a)
Statutu Spółki, z dniem 13 listopada 2025 r. powołał w skład Rady Nadzorczej Pana Axela Stycznia do
pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej na okres wspólnej, 3-letniej kadencji Rady Nadzorczej.
Podstawa prawna: § 5 pkt 5) i 6) w zw. z § 10) i 11) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca
2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim.
Raport bieżący ESPI nr 21/2025 z dnia 13.11.2025
• Nadwyczajne Walne Zgromadzenie Ailleron S.A. w dniu 21 listopada 2025 roku
W dniu 21 listopada 2025 roku w siedzibie Spółki przy al. Jana Pawła II 43 b w Krakowie o godzinie 11:00
odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ailleron S.A.
Wszystkie informacje oraz materiały dotyczące Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, a także treść
podjętych uchwał dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem
https://ailleron.com/pl/walne-zgromadzenia/nadzwyczajne-walne-zgromadzenie-21-11-2025-r/
Raport bieżący ESPI nr 18/2025 z dnia 21.10.2025, ESPI nr 22/2025 z dnia 25.11.2025, ESPI nr 23/2025 z dnia
25.11.2025
• Zmiany w składzie Zarządu Spółki
W dniu 9 grudnia 2025 r., Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie § 19 ust. 1 lit. p) Statutu Spółki, na
wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10
Statutu Spółki, na posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki, powołała z dniem 9 grudnia 2025 r. Pana Kamila
Portkę do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki, do trwającej wspólnej kadencji Zarządu Spółki.
Raport bieżący ESPI nr 24/2025 z dnia 09.12.2025
• Zawarcie umowy podnajmu powierzchni biurowej w Krakowie z DUNA POLSKA S.A.
Dnia 12 grudnia 2025 r., Spółka zawarła z DUNA POLSKA S.A. z siedzibą w Krakowie (jako podnajemcą)
umowę podnajmu, której przedmiotem jest podnajem części powierzchni biurowej w kompleksie
biurowców Podium Park w Krakowie przy al. Jana Pawła II oraz miejsc parkingowych w parkingu
podziemnym ("Umowa"). Umowa została zawarta na czas określony do dnia 31 maja 2034 r.
W ocenie Spółki zawarcie Umowy pozytywnie wpłynie na sytuację i wyniki finansowe Spółki w
najbliższych latach poprzez redukcję obecnie ponoszonych kosztów najmu powierzchni biurowej.
Umowa weszła w życie z chwilą podpisania jej przez Spółkę oraz podnajemcę, z zastrzeżeniem, że
obowiązywanie Umowy rozpocznie bieg od dnia 1 listopada 2026 r. Warunki Umowy ustalone przez
stronę nie odbiegają od powszechnie stosowanych warunków rynkowych.
Łączna szacowana wartość Umowy, z uwzględnieniem postanowień Umowy, stanowi kwotę powyżej
10% kapitałów własnych Spółki zgodnie z ostatnim opublikowanym jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki za III kwartał 2025 r.
Raport bieżący ESPI nr 25/2025 z dnia 12.12.2025
• Wypłata na rzecz spółki zależnej od Emitenta - Software Mind S.A. - dodatkowej
transzy środków z tytułu umowy kredytu z Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A.
oraz zapłata drugiej transzy ceny za nabycie przez podmiot pośrednio zależny od
Emitenta - Software Mind Inc. - 30% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Virtual
M Inc. oraz The Big Three 912 Inc. w USA
Dnia 30 grudnia 2025 r., miała miejsce wypłata przez BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w
Warszawie (Bank) na rzecz spółki zależnej od Emitenta tj. Software Mind spółka akcyjna z siedzibą w
Krakowie ("Software Mind"), kwoty 4.290.000 euro (stanowiącej równowartość ok. 18.050.604 zł według
średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
55
umowy) tytułem dodatkowej transzy kredytu na podstawie zawartej w dniu 19 grudnia 2025 r. umowy
zmieniającej i ujednolicającej do umowy kredytu z dnia 18.02.2022 r. ("Umowa Zmieniająca i
Ujednolicająca"), o którym Emitent informował w dniu 21 lutego 2022 r. raportem bieżącym nr 6/2022
oraz kolejno w dniu 20 marca 2024 r. raportem bieżącym nr 3/2024.
Wypłacone środki zostały przeznaczone na sfinansowanie zapłaty należnej do dnia 31 grudnia 2025 r.
drugiej transzy ceny za nabycie przez Software Mind Inc - spółkę pośrednio zależną od Emitenta - 30%
udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z siedzibą w Delaware (USA) oraz The
Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA), o której to transakcji Emitent informował w dniu 3
marca 2025 r. raportem bieżącym nr 4/2025.
Na podstawie Umowy Zmieniającej i Ujednolicającej strony uzgodniły zwiększenie limitu udzielonego
Software Mind kredytu inwestycyjnego maksymalnie o kwotę nieprzekraczającą 8.000.000,00 euro,
stanowiącą równowartość ok. 33.660.800,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego
obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie Umowy Zmieniającej i Ujednolicającej. Tym samym,
obecna maksymalna kwota kredytu stanowi równowartość kwoty 253.660.800,00 zł.
Raport bieżący ESPI nr 26/2025 z dnia 30.12.2025
• Zmiany w składzie Zarządu Spółki
W dniu 8 stycznia 2026 r., dotychczasowy Prezes Zarządu Pan Sławomir Soszyński złożył rezygnację z
pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki. Złożenie rezygnacji nastąpiło z powodów osobistych.
Równocześnie w dniu 8 stycznia 2026 r. uprawniony akcjonariusz IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie
działając w trybie § 20 ust. 9 i 10 Statutu Spółki, powołał z dniem 8 stycznia 2026 r., dotychczasowego
Członka Zarządu Pana Tomasza Króla do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, do trwającej
wspólnej kadencji Zarządu Spółki.
Raport bieżący ESPI nr 1/2026 z dnia 08.01.2026
• Rejestracja podziału Emitenta przez wyodrębnienie
W dniu 8 stycznia 2026 r., został dokonany wpis do rejestru przedsiębiorców KRS spółki w 100% zależnej
od Emitenta, tj. FlexSpace sp. z o.o., a tym samym o skutecznie zarejestrowaniu przez właściwy sąd
rejestrowy w dniu 8 stycznia 2026 r., podział Emitenta w trybie podziału przez wyodrębnienie, o którym
mowa w art. 529 § 1 pkt 5) k.s.h., tj. 529 § 1 pkt 5) k.s.h. ("Podział"). Spółka informowała o zamiarze podziału
w Raportach Bieżących ESPI nr 17/2025 z 8 października 2025 r. oraz nr 20/2025 z 3 listopada 2025 r.
Podział został przeprowadzony poprzez przeniesienie części majątku Spółki, opisanego szczegółowo
w Planie Podziału, na nowo utworzoną spółkę - FlexSpace sp. z o.o., w zamian za udziały w kapitale
zakładowym FlexSpace sp. z o.o., które zostały wydane Spółce.
W związku z powyższym, w dniu 8 stycznia 2026 r., nastąpił dzień wyodrębnienia określony w art. 530
§ 2 k.s.h. a procedura Podziału została doprowadzona do końca.
Raport bieżący ESPI nr 2/2026 z dnia 08.01.2026
• Ujawnienie opóźnionej informacji poufnej dotyczącej zawarcia z Tailwind Capital
Partners IV (GP) L.P. listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji
transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A.
W dniu 26 stycznia 2026 r., Zarząd Spółki przekazał do wiadomości publicznej opóźnioną informację
poufną w przedmiocie zawarcia w dniu 25 listopada 2025 r. pomiędzy Software Mind S.A. („Software
Mind”), Spółką, Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga a Tailwind
Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym Jorku, Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) listu
intencyjnego w przedmiocie negocjacji dotyczących sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w kapitale
zakładowym Software Mind („Transakcja”) („List Intencyjny”) („Informacja Poufna”).
Podanie do publicznej wiadomości Informacji Publicznej zostało opóźnione w dniu 25 listopada 2025
roku na podstawie art. 17 ust. 4 MAR.
Treść opóźnionej Informacji Poufnej:
„Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka” lub „Emitent”), w nawiązaniu do raportu bieżącego
ESPI nr 2/2025 z dnia 17 lutego 2025 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji strategicznych
dotyczących procesu wyjścia ze spółki zależnej od Ailleron S.A., tj. Software Mind S.A. („Software Mind”),
informuje o zawarciu w dniu 25 listopada 2025 r. pomiędzy Software Mind, Spółką, Polish Enterprise
Funds SCA z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga a Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z
siedzibą w Nowym Jorku, Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) listu intencyjnego w przedmiocie
negocjacji dotyczących sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w kapitale zakładowym Software Mind.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
56
W treści listu intencyjnego przewidziano ustanowienie wyłączności na okres 60 dni od dnia zawarcia
listu intencyjnego. Wyłączność obejmuje rozmowy dotyczące jakichkolwiek strategicznych transakcji
dot. akcji lub aktywów Software Mind.
W liście intencyjnym przewidziano, że Tailwind – przy udziale Software Mind oraz aktualnych
akcjonariuszy Software Mind – przystąpi do przeprowadzenia badań due diligence Software Mind i jej
spółek zależnych. Ponadto, akcjonariusze Software Mind i Tailwind spodziewają się rozpocząć
negocjacje szczegółowych warunków potencjalnej transakcji, w tym dokumentacji transakcyjnej.
Zawarcie transakcji jest uzależnione w szczególności od wyników negocjacji warunków transakcji oraz
od wyników badań due diligence Software Mind, które zostaną przeprowadzone zgodnie z
obowiązującymi przepisami prawa (w zakresie dostępu do informacji dot. spółek publicznych) oraz w
sposób nieodbiegający od praktyki rynkowej.
List intencyjny zawiera założenia przyjęte dla mechanizmu ustalenia ceny sprzedaży akcji w Software
Mind, przy czym ostateczne potwierdzenie ceny sprzedaży uzależnione jest od wyników badań due
diligence oraz od osiąganych przez Software Mind wyników i kondycji finansowej. W związku z
powyższym, na datę zawarcia listu intencyjnego nie jest możliwe precyzyjne ustalenie ostatecznej ceny
sprzedaży.
Pozostałe postanowienia listu intencyjnego zawierają standardowe postanowienia zwyczajowo
przyjęte dla tego rodzaju dokumentów i transakcji. List intencyjny, poza wybranymi postanowieniami,
w szczególności dotyczącymi poufności oraz wyłączności, jest niewiążący i nie zobowiązuje żadnej ze
stron do zawarcia negocjowanej transakcji.
Spółka zaznacza, że proces negocjacji inicjowanych na podstawie listu intencyjnego jest na wczesnym
etapie. Wobec tego Spółka wskazuje, że zawarcie listu intencyjnego nie oznacza, że jakakolwiek
transakcja w odniesieniu do akcji Software Mind zostanie przeprowadzona, a jedynie potwierdza
intencję stron w zakresie jej przeprowadzenia, oraz stanowi potwierdzenie przez strony, że zamierzają
w dobrej wierze prowadzić rozmowy dotyczące ewentualnej transakcji.”.
Decyzja Zarządu Emitenta o publikacji Informacji Poufnej, ujawnienie której zostało opóźnione w dniu
25 listopada 2025 r., została podjęta w świetle powzięcia informacji o gotowości Tailwind do dokonania
zgłoszenia zamiaru koncentracji w wyniku Transakcji („Zgłoszenie Koncentracji”). Biorąc pod uwagę,
że dokonanie Zgłoszenia Koncentracji uczyni informację dotyczącą Transakcji – zawartą w Liście
Intencyjnym – publicznie dostępną, Emitent nie jest w stanie zapewnić dalszego utrzymania informacji
w poufności. Z tego względu, Emitent zdecydował o ujawnieniu Informacji Poufnej do publicznej
wiadomości.
Zarząd poinformował, iż na dzień przekazania do wiadomości publicznej odtajnionej informacji
poufnej, niezależnie od zamiaru dokonania przez Tailwind Zgłoszenia Koncentracji, ostateczne
warunki Transakcji nie zostały jeszcze ustalone. Spółka zaznacza, że proces negocjacji Transakcji nie
został zakończony i jego wynik, a przez to prawdopodobieństwo faktycznego przeprowadzenia
Transakcji, jest niepewne. W szczególności, finalizacja Transakcji może zostać uzależniona także od
spełnienia określonych warunków prawnych i podlega czynnikom zewnętrznym, niezależnym od
Spółki, jej akcjonariuszy i Tailwind.
Raport bieżący ESPI nr 4/2026 z dnia 26.01.2026
• Ujawnienie opóźnionej informacji poufnej dotyczącej zawarcia aneksu do listu
intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w
Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A.
W dniu 26 stycznia 2026 r., ., Zarząd Spółki przekazał do wiadomości publicznej do wiadomości
publicznej opóźnioną informację poufną w przedmiocie zawarcia w dniu 23 stycznia 2026 r. pomiędzy
Software Mind S.A. („Software Mind”), Spółką, Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą w Wielkim
Księstwie Luksemburga a Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym Jorku, Stany
Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) aneksu do listu intencyjnego z dnia 25 listopada 2025 r. w
przedmiocie negocjacji dotyczących sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w kapitale zakładowym
Software Mind („Transakcja”) („List Intencyjny”) („Informacja Poufna”).
Podanie do publicznej wiadomości Informacji Publicznej zostało opóźnione w dniu 23 stycznia 2026
roku na podstawie art. 17 ust. 4 MAR.
Treść opóźnionej Informacji Poufnej:
„Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka” lub „Emitent”), w nawiązaniu do raportu bieżącego
ESPI nr 2/2025 z dnia 17 lutego 2025 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji strategicznych
dotyczących procesu wyjścia ze spółki zależnej od Ailleron S.A., tj. Software Mind S.A. („Software Mind”),
oraz w nawiązaniu do informacji o zawarciu listu intencyjnego z dnia 25 listopada 2025 r. dot.
wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind, informuje o zawarciu w
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
57
dniu 23 stycznia 2026 r. pomiędzy Software Mind, Spółką, Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą w
Wielkim Księstwie Luksemburga a Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym Jorku,
Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) aneksu do listu intencyjnego z dnia 25 listopada 2025 r. w
przedmiocie negocjacji dotyczących sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w kapitale zakładowym
Software Mind.
Zgodnie z treścią ww. aneksu, strony uzgodniły przedłużenie okresu wyłączności na okres do dnia 27
lutego 2026 r. pod warunkiem złożenia przez Tailwind nie później niż w dniu 27 stycznia 2026 r.
zgłoszenia zamiaru koncentracji („Zgłoszenie Koncentracji”) wymaganego dla realizacji potencjalnej
transakcji sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w kapitale zakładowym Software Mind. Pozostałe
postanowienia listu intencyjnego nie uległy zmianie.
List intencyjny, poza wybranymi postanowieniami, w szczególności dotyczącymi poufności oraz
wyłączności, jest niewiążący i nie zobowiązuje żadnej ze stron do zawarcia negocjowanej transakcji.”.
Decyzja Zarządu Emitenta o publikacji Informacji Poufnej, ujawnienie której zostało opóźnione w dniu
23 stycznia 2026 r., została podjęta w świetle powzięcia informacji o gotowości Tailwind do dokonania
Zgłoszenia Koncentracji. Biorąc pod uwagę, że dokonanie Zgłoszenia Koncentracji uczyni informację
dotyczącą Transakcji – zawartą w Liście Intencyjnym – publicznie dostępną, Emitent nie jest w stanie
zapewnić dalszego utrzymania informacji w poufności. Z tego względu, Emitent zdecydował o
ujawnieniu Informacji Poufnej do publicznej wiadomości.
Na dzień publikacji niniejszego raportu bieżącego, niezależnie od zamiaru dokonania przez Tailwind
Zgłoszenia Koncentracji, ostateczne warunki Transakcji nie zostały jeszcze ustalone. Spółka zaznacza,
że proces negocjacji Transakcji nie został zakończony i jego wynik, a przez to prawdopodobieństwo
faktycznego przeprowadzenia Transakcji, jest niepewne. W szczególności, finalizacja Transakcji może
zostać uzależniona także od spełnienia określonych warunków prawnych i podlega czynnikom
zewnętrznym, niezależnym od Spółki, jej akcjonariuszy i Tailwind.
Raport bieżący ESPI nr 5/2026 z dnia 26.01.2026
• Zawarcie aneksu nr 2 do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji
transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółce zależnej od Ailleron S.A.
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka” lub „Emitent”), w nawiązaniu do raportu bieżącego
ESPI nr 2/2025 z dnia 17 lutego 2025 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji strategicznych
dotyczących procesu wyjścia z Software Mind S.A. („Software Mind”) – spółki zależnej od Emitenta,
raportu bieżącego ESPI nr 4/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej informacji
poufnej dotyczącej zawarcia z Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. listu intencyjnego dot. wyłączności
w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A.,
oraz raportu bieżącego ESPI nr 5/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia aneksu do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie
negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A., informuje o
zawarciu w dniu 25 lutego 2026 r. pomiędzy Software Mind, Spółką, Polish Enterprise Funds SCA z
siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga a Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym
Jorku, Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) aneksu nr 2 do listu intencyjnego z dnia 25 listopada
2025 r. w przedmiocie negocjacji dotyczących sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w kapitale
zakładowym Software Mind.
Zgodnie z treścią ww. aneksu, strony uzgodniły przedłużenie okresu wyłączności na okres do dnia 16
marca 2026 r. Pozostałe postanowienia listu intencyjnego nie uległy zmianie.
List intencyjny, poza wybranymi postanowieniami, w szczególności dotyczącymi poufności oraz
wyłączności, jest niewiążący i nie zobowiązuje żadnej ze stron do zawarcia negocjowanej transakcji.
Na dzień publikacji niniejszego raportu bieżącego ostateczne warunki transakcji nie zostały jeszcze
ustalone. Spółka zaznacza, że proces negocjacji transakcji nie został zakończony i jego wynik, a przez
to prawdopodobieństwo faktycznego przeprowadzenia transakcji, jest niepewne. W szczególności,
finalizacja transakcji może zostać uzależniona także od spełnienia określonych warunków prawnych i
podlega czynnikom zewnętrznym, niezależnym od Spółki, jej akcjonariuszy i Tailwind.
Raport bieżący ESPI nr 6/2026 z dnia 25.02.2026
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
58
• Otrzymanie informacji o wydaniu przez Prezesa UOKiK decyzji o zgodzie na przejęcie
przez Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. kontroli nad Software Mind S.A. – spółką
zależną od Ailleron S.A.
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka” lub „Emitent”), w nawiązaniu do:
(i) raportu bieżącego ESPI nr 2/2025 z dnia 17 lutego 2025 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji
strategicznych dotyczących procesu wyjścia z Software Mind S.A. („Software Mind”) – spółki zależnej od
Emitenta,
(ii) raportu bieżącego ESPI nr 4/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia z Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. listu intencyjnego dot.
wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od
Ailleron S.A.,
(iii) raportu bieżącego ESPI nr 5/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia aneksu do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie
negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A., oraz
(iv) raportu bieżącego ESPI nr 6/2026 z dnia 25 lutego 2026 r. w sprawie zawarcia aneksu nr 2 do listu
intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. –
spółce zależnej od Ailleron S.A.
informuje, że w dniu publikacji niniejszego raportu bieżącego Zarząd Emitenta powziął wiedzę, że dnia
25 lutego 2026 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał zgodę na dokonanie
koncentracji polegającej na przejęciu przez Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym
Jorku, Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) kontroli nad Software Mind.
Emitent podkreśla, że proces negocjacji transakcji nie został zakończony i jego wynik, a przez to
prawdopodobieństwo faktycznego przeprowadzenia transakcji, jest niepewne. W szczególności,
finalizacja transakcji może zostać uzależniona także od spełnienia określonych – innych – warunków
prawnych i podlega czynnikom zewnętrznym, niezależnym od Spółki, jej akcjonariuszy i
Tailwind.Raport bieżący
ESPI nr 7/2026 z dnia 26.02.2026
• Zawarcie aneksu nr 3 do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji
transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółce zależnej od Ailleron S.A.
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka” lub „Emitent”), w nawiązaniu do:
(i) raportu bieżącego ESPI nr 2/2025 z dnia 17 lutego 2025 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji
strategicznych dotyczących procesu wyjścia z Software Mind S.A. („Software Mind”) – spółki zależnej od
Emitenta,
(ii) raportu bieżącego ESPI nr 4/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia z Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. listu intencyjnego dot.
wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od
Ailleron S.A.,
(iii) raportu bieżącego ESPI nr 5/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia aneksu do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie
negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A.,
(iv) raportu bieżącego ESPI nr 6/2026 z dnia 25 lutego 2026 r. w sprawie zawarcia aneksu nr 2 do listu
intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. –
spółce zależnej od Ailleron S.A., oraz
(v) raportu bieżącego ESPI nr 7/2026 z dnia 26 lutego 2026 r. w sprawie otrzymania informacji o
wydaniu przez Prezesa UOKiK decyzji o zgodzie na przejęcie przez Tailwind Capital Partners IV (GP)
L.P. kontroli nad Software Mind S.A. – spółką zależną od Ailleron S.A.
informuje o zawarciu w dniu 16 marca 2026 r. pomiędzy Software Mind, Spółką, Polish Enterprise Funds
SCA z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga a Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w
Nowym Jorku, Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”) aneksu nr 3 do listu intencyjnego z dnia 25
listopada 2025 r. w przedmiocie negocjacji dotyczących sprzedaży na rzecz Tailwind 100% akcji w
kapitale zakładowym Software Mind.
Zgodnie z treścią ww. aneksu, strony uzgodniły przedłużenie okresu wyłączności na okres do dnia 7
kwietnia 2026 r. Pozostałe postanowienia listu intencyjnego nie uległy zmianie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
59
List intencyjny, poza wybranymi postanowieniami, w szczególności dotyczącymi poufności oraz
wyłączności, jest niewiążący i nie zobowiązuje żadnej ze stron do zawarcia negocjowanej transakcji.
Na dzień publikacji niniejszego raportu bieżącego ostateczne warunki transakcji nie zostały jeszcze
ustalone. Spółka zaznacza, że proces negocjacji transakcji nie został zakończony i jego wynik, a przez
to prawdopodobieństwo faktycznego przeprowadzenia transakcji, jest niepewne. W szczególności,
finalizacja transakcji może zostać uzależniona także od spełnienia określonych warunków prawnych i
podlega czynnikom zewnętrznym, niezależnym od Spółki, jej akcjonariuszy i Tailwind.
ESPI nr 8/2026 z dnia 16.03.2026
• Wstrzymanie negocjacji dotyczących transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A.
– spółce zależnej od Ailleron S.A.
Zarząd Ailleron S.A. z siedzibą w Krakowie („Spółka” lub „Emitent”), w nawiązaniu do:
(i) raportu bieżącego ESPI nr 2/2025 z dnia 17 lutego 2025 r. w sprawie rozpoczęcia przeglądu opcji
strategicznych dotyczących procesu wyjścia z Software Mind S.A. („Software Mind”) – spółki zależnej od
Emitenta,
(ii) raportu bieżącego ESPI nr 4/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia z Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. listu intencyjnego dot.
wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od
Ailleron S.A.,
(iii) raportu bieżącego ESPI nr 5/2026 z dnia 26 stycznia 2026 r. w sprawie ujawnienia opóźnionej
informacji poufnej dotyczącej zawarcia aneksu do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie
negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A.,
(iv) raportu bieżącego ESPI nr 6/2026 z dnia 25 lutego 2026 r. w sprawie zawarcia aneksu nr 2 do listu
intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. –
spółce zależnej od Ailleron S.A.,
(v) raportu bieżącego ESPI nr 7/2026 z dnia 26 lutego 2026 r. w sprawie otrzymania informacji o
wydaniu przez Prezesa UOKiK decyzji o zgodzie na przejęcie przez Tailwind Capital Partners IV (GP)
L.P. kontroli nad Software Mind S.A. – spółką zależną od Ailleron S.A., oraz
(vi) raportu bieżącego ESPI nr 8/2026 z dnia 16 marca 2026 r. w sprawie zawarcia aneksu nr 3 do listu
intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. –
spółce zależnej od Ailleron S.A.
informuje, że z końcem dnia 7 kwietnia 2026 r. dojdzie do zakończenia okresu wyłączności w zakresie
negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółce zależnej od Ailleron S.A.,
ustanowionego na mocy zawartego listu intencyjnego z dnia 25 listopada 2025 r. pomiędzy Software
Mind, Spółką, Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga a Tailwind
Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym Jorku, Stany Zjednoczone Ameryki („Tailwind”).
Zarząd Spółki uzyskał informację, że Tailwind zdecydował się na wstrzymanie rozmów dotyczących
potencjalnej transakcji na akcjach Software Mind z powodu niekorzystnej sytuacji rynkowej. Według
najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, w ramach dotychczasowego badania due diligence spółki Software
Mind oraz spółek zależnych nie zostały wykryte żadne istotne ryzyka, których skutkiem mogłoby być
uniemożliwienie przeprowadzenia ewentualnej transakcji.
Jeśli w ramach toczącego się przeglądu opcji strategicznych dotyczących procesu wyjścia z Software
Mind zostaną zidentyfikowane kolejne informacje poufne, Spółka poinformuje o nich w ramach
publikacji dalszych raportów bieżących.
ESPI nr 9/2026 z dnia 7.04.2026
2. POTENCJALNY WPŁYW KONFLIKTÓW ZBROJNYCH NA
SPRAWOZDANIA FINANSOWE GRUPY
W nawiązaniu do zaleceń Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 lutego 2022
r., Zarząd Ailleron S.A. przekazuje, że monitoruje na bieżąco wpływ sytuacji polityczno-
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
60
gospodarczej w Ukrainie, w Rosji jak i na Bliskim Wschodzie na działalność Grupy
Ailleron.
Żadna ze spółek w Grupie Ailleron nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej na
terenie krajów regionu bezpośrednio zaangażowanych w konflikty zbrojne.
Zarząd Ailleron nie widzi na ten moment zagrożeń i negatywnego wpływu konfliktów
zbrojnych na działalność i wyniki Grupy. Spółka nie dostrzega zagrożenia utraty
kontrahentów, co wynika z faktu dywersyfikacji rynków (rynki krajowe oraz
zagraniczne) oraz klientów Spółki (nie tylko sektor finansowy).
Wśród klientów spółki występuje jeden podmiot, który prowadzi działalność na
terenie Ukrainy – JOINT STOCK COMPANY SENSE BANK (poprzednio: Alfa Bank
Ukraina). Budżet zakłada przychody z tego podmiotu na poziomie ok 0,2 mln zł, co
przy skali działalności Spółki czy Grupy Kapitałowej stanowi nieistotny poziom i
pozostaje bez wpływu na poziom wykonania przyjętego przez Radę Nadzorczą
budżetu.
W odniesieniu do kwestii technicznych oraz infrastruktury i zagrożenia cyberatakami,
Spółka posiada stosowane zabezpieczenia techniczne i podjęła dodatkowe kroki, by
zminimalizować ryzyko potencjalnych ataków. Niezależnie od tego, zgodnie z planem
ciągłości działania, dokonano przeglądu procesów, a zespoły odpowiedzialne za
bezpieczeństwo infrastruktury IT na bieżąco monitorują sytuację.
Zarząd i management Spółki i Grupy Ailleron na bieżąco analizuje sytuację i jej
potencjalny wpływ na prowadzoną działalność.
3. STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON
Strategicznym celem Grupy Ailleron jest rozwój dwóch niezależnych, rentownych i
szybko rosnących międzynarodowo biznesów. Pierwszy obszar, realizowany pod
marką Ailleron, to usługi i rozwiązania IT dla instytucji i firm z branży finansowej. Drugi
obszar to budowa globalnego software house’u z polskimi korzeniami pod marką
Software Mind, w projekcie realizowanym wspólnie z funduszem Enterprise Investors.
W 2021 roku Spółka podjęła działania, które mają zapewnić jej rozwój w kolejnych
latach. Zgodnie z przyjętą strategią, w kolejnych latach Grupa Ailleron zamierza
kontynuować dynamiczny rozwój, zarówno poprzez wzrost organiczny, jak i przez
akwizycje. Wspólnie z Enterprise Investors, który stał się większościowym
udziałowcem Software Mind (spółki zależnej od Ailleron), Grupa ma dostęp do
kapitału umożliwiającego przejęcia o znacznej wartości. W akwizycjach Grupa chce
się skupiać na spółkach, które będą uzupełniały jej działalność pod kątem
geograficznym, dostępu do specjalistów IT, wzmacniały w sektorach, w których Grupa
jest już obecna, a także poszerzały kompetencje, bowiem w branży outsourcingu
usług IT skala biznesu ma bardzo duże znaczenie. Od tego czasu Grupa zrealizowała 5
akwizycji – w Polsce (ValueLogic, Chmurowisko), Mołdawii i Rumunii (Code Factory –
obecnie Software Mind Rumunia i Software Mind Mołdawia, w Argentynie (Virtual
Mind) i Stanach Zjednoczonych (Prosoft). Oprócz wzmocnienia naszego globalnego
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
61
zespołu, to przejęcia skokowo zwiększają udział przychodów Software Mind z rynku
zagranicznego, co przekłada się również na skokowy wzrost biznesu Grupy Ailleron.
Grupa Ailleron w dalszym ciągu planuje rozwój prze akwizycje i na bieżąco analizuje
dostępne na rynku oferty.
Sama spółka Ailleron już w roku 2022 w obszarze FinTech zapoczątkowała realizację
strategii rozwoju Financial Technology Services (FTS). Nowa Strategia zakłada
znaczące zwiększenie skali działalności przez koncentrację na kompleksowych
usługach rozwoju oprogramowania wspieranych gotowymi platformami i
komponentami Ailleron dla instytucji finansowych w Polsce i zagranicą, przy
równoczesnym ograniczeniu inwestycji we własne produkty. Głównym założeniem
jest, aby Ailleron był wyspecjalizowaną firmą świadczącą kompleksowe usługi rozwoju
oprogramowania z elementami własnych gotowych platform i komponentów dla
banków, firm leasingowych, fintechów i innych podmiotów z branży finansowej.
Chcemy pozycjonować Spółkę nie tylko jako dostawcę produktów, ale także dostawcę
najwyższej jakości usług programistycznych dla branży finansowej. Spółka posiada
bogate doświadczenie we współpracy z bankami oraz innymi podmiotami
finansowymi, doskonale zna specyficzne wymagania branży, w tym dotyczące
bezpieczeństwa. Pozwala to Spółce na dostarczanie dedykowanych i doświadczonych
zespołów, które bardzo szybko są w stanie w efektywny sposób współpracować z
klientem. Celem Ailleron jest stworzenie wysoko wyspecjalizowanego software
house’u dla podmiotów branży finansowej. Podjęte działania mają zmierzać w okresie
średnioterminowym (przy odpowiedniej skali działalności) do osiągnięcia
porównywalnej rentowności i zdolności do generowania gotówki jak w Software Mind.
W dalszym ciągu w latach kolejnych głównym kierunkiem rozwoju Spółki i Grupy
Ailleron będzie zagranica. Ailleron wdraża swoje rozwiązania już w ponad 40 krajach
na pięciu kontynentach. Ailleron chce mocniej postawić na ekspansję w krajach
niemieckojęzycznych takich jak Niemcy, Austria czy Szwajcaria. Równocześnie Grupa
rozwija też działalność w Stanach Zjednoczonych, realizując bardzo ciekawe kontrakty
i chce tam zwiększać swój udział. Eksport w przychodach sukcesywnie rośnie -
stanowi już niemal 75 % - i taki trend Grupa Ailleron chce utrzymać na przyszłość.
Z początkiem roku 2025 rozpoczęto przegląd opcji strategicznych dotyczących
wspólnego procesu wyjścia z Software Mind sp. z o.o. - spółki zależnej od Ailleron S.A.
W związku z podjęciem w dniu 17 lutego 2025 r, uchwały Rady Nadzorczej Software
Mind sp. z o.o. , będącej spółką zależną od Spółki Ailleron S.A. , w przedmiocie
uruchomienia Wspólnego Procesu Wyjścia poprzez sprzedaż wszystkich lub
większości udziałów w Software Mind w transakcji prywatnej do osoby trzeciej wobec
wspólników Software Mind "Wspólny Proces Wyjścia poprzez MA", Zarząd Ailleron
podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dotyczących
posiadanego przez Spółkę pakietu udziałów w Software Mind. Wspomniana uchwała
Rady Nadzorczej Software Mind została podjęta wobec otrzymania wniosku Polish
Enterprise Funds SCA z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga "Inwestor", tj.
wspólnika Software Mind, o uruchomienie Wspólnego Procesu Wyjścia poprzez MA.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
62
W ramach przeglądu opcji strategicznych, Zarząd Spółki zamierza dokonać oceny
wariantów wspólnych, wraz z Inwestorem, wyjścia z Software Mind, poprzez sprzedaż
wszystkich lub większości udziałów w Software Mind, jak również rozpocząć
poszukiwania i ewentualne rozmowy z potencjalnymi nabywcami udziałów w
Software Mind. Przegląd opcji strategicznych będzie realizowany w związku ze
wspomnianym wnioskiem Inwestora o uruchomienie Wspólnego Procesu Wyjścia
poprzez MA na zasadach przewidzianych w umowie wspólników dotyczącej Software
Mind z dnia 19 kwietnia 2021 r, zawartej pomiędzy Inwestorem, Spółką a Software
Mind.
W ramach prowadzonego procesu w dniu 25 listopada 2025 r. Spółka, wraz ze spółką
zależną Software Mind S.A., Polish Enterprise Funds SCA oraz potencjalnym
inwestorem – Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. z siedzibą w Nowym Jorku –
zawarła list intencyjny dotyczący negocjacji w sprawie sprzedaży 100% akcji Software
Mind na rzecz Tailwind.
List intencyjny przewidywał m.in. 60‑dniowy okres wyłączności w zakresie
prowadzenia rozmów dotyczących potencjalnej transakcji oraz rozpoczęcie przez
Tailwind procesu due diligence Software Mind i jej spółek zależnych, realizowanego
przy współudziale dotychczasowych akcjonariuszy. Dokument określał również
podstawowe założenia mechanizmu ustalenia ceny sprzedaży, przy czym jej
ostateczne potwierdzenie uzależniono od wyników badań due diligence oraz od
wyników operacyjnych i kondycji finansowej Software Mind. Poza wybranymi
postanowieniami dotyczącymi poufności i wyłączności list miał charakter niewiążący.
W dniu 23 stycznia 2026 r. strony zawarły aneks do listu intencyjnego, który
przewidywał przedłużenie okresu wyłączności negocjacyjnej do dnia 27 lutego 2026
r., pod warunkiem dokonania przez Tailwind nie później niż 27 stycznia 2026 r.
formalnego zgłoszenia zamiaru koncentracji, wymaganego dla realizacji potencjalnej
transakcji. Pozostałe warunki pierwotnego listu intencyjnego pozostały niezmienione,
a sam dokument – poza wybranymi postanowieniami dotyczącymi poufności oraz
wyłączności – zachował charakter niewiążący i nie zobowiązywał stron do finalizacji
transakcji.
W dniu 26 stycznia 2026 r. do UOKiK wpłynął wniosek złożony przez Tailwind Capital
Partners IV (GP) L.P. („Tailwind”), dotyczący przejęcia kontroli nad Software Mind S.A.
Postępowanie zostało zarejestrowane pod sygnaturą DKK-2.421.7.2026.RAW.
Zgłoszona koncentracja dotyczyła przejęcia przez Tailwind kontroli nad Software Mind
w rozumieniu art. 13 ust. 2 pkt 2 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. W
opisie transakcji wnioskodawca wskazał, że Tailwind Capital Group LLC –
komplementariusz Tailwind – wraz z podmiotami powiązanymi prowadzi działalność
inwestycyjną skoncentrowaną na inwestycjach kapitałowych w spółki średniej
wielkości działające w sektorach rozwiązań przemysłowych i usług IT. Software Mind
została opisana jako międzynarodowa spółka IT i konsultingowa specjalizująca się w
tworzeniu oprogramowania oraz w obszarze transformacji cyfrowej przedsiębiorstw,
prowadząca działalność globalnie, z główną siedzibą w Krakowie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
63
Postępowanie zakończyło się decyzją Prezesa UOKiK z dnia 25 lutego 2026 r.
(DKK-50/2026), w której organ wyraził zgodę na dokonanie koncentracji polegającej
na przejęciu przez Tailwind kontroli nad Software Mind. Decyzja ta stanowiła jeden z
kluczowych elementów regulacyjnych wymaganych w procesie potencjalnej
transakcji.
W dniu 25 lutego 2026 r. podpisały aneks nr 2 do ww. listu intencyjnego, w ramach
którego strony uzgodniły przedłużenie okresu wyłączności w zakresie negocjacji
dotyczących potencjalnej transakcji do dnia 16 marca 2026 r. Pozostałe postanowienia
listu intencyjnego z 25 listopada 2025 r. pozostały niezmienione. Dokument zachował
swój niewiążący charakter, poza elementami dotyczącymi poufności oraz
wyłączności, i nie zobowiązywał żadnej ze stron do finalizacji transakcji.
W dniu 16 marca 2026 r. podpisały aneks nr 3 do ww. listu intencyjnego, w ramach
którego strony uzgodniły przedłużenie okresu wyłączności w zakresie negocjacji
dotyczących potencjalnej transakcji do dnia 7 kwietnia 2026 r. Pozostałe
postanowienia listu intencyjnego z 25 listopada 2025 r. pozostały niezmienione.
Dokument zachował swój niewiążący charakter, poza elementami dotyczącymi
poufności oraz wyłączności, i nie zobowiązywał żadnej ze stron do finalizacji transakcji.
Z końcem dnia 7 kwietnia 2026 r. doszło do zakończenia okresu wyłączności w
zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółce zależnej
od Ailleron S.A., ustanowionego na mocy zawartego ww. listu intencyjnego z dnia 25
listopada 2025 r.
Zarząd Spółki uzyskał informację, że Tailwind zdecydował się na wstrzymanie rozmów
dotyczących potencjalnej transakcji na akcjach Software Mind z powodu
niekorzystnej sytuacji rynkowej. Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, w ramach
dotychczasowego badania due diligence spółki Software Mind oraz spółek zależnych
nie zostały wykryte żadne istotne ryzyka, których skutkiem mogłoby być
uniemożliwienie przeprowadzenia ewentualnej transakcji.
Jednocześnie Zarząd Spółki wyjaśnia, że na dzień publikacji raportu nie zapadły
jakiekolwiek wiążące ustalenia dotyczące zbycia udziałów Spółki w Software Mind, ani
warunków takiego zbycia. Nie ma też pewności, czy i kiedy, w ramach Wspólnego
Procesu Wyjścia, zostaną dokonane transakcje na udziałach w spółce Software Mind.
Biznes technologiczny to biznes ludzki, w związku z czym bardzo ważne jest, aby
Spółka posiadała zdolność pozyskiwania i utrzymania talentów. Obecnie w Grupie
Ailleron pracuje blisko 1 800 wysokiej klasy specjalistów. Znaczną częścią strategii
działania Grupy jest dbanie o pracowników i ich zadowolenie z warunków pracy. “Dział
People” dba o rozwój pracowników, a także o ich dobre samopoczucie w pracy i
odpowiednią motywację poprzez ofertę różnych inicjatyw rozwojowych, organizację
webinarów z ciekawymi osobami – psychologami, dietetykami, sportowcami,
specjalistami z branży IT - a także dostęp do szkoleń online. Spółka kładzie duży nacisk
na regularny dialog z pracownikami poprzez cykliczne spotkania z członkami Zarządu
tzw. „All-Hands-Meeting” i wymianę informacji, które są niezbędne w budowaniu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
64
zaangażowania w tak dynamicznym i zmiennym środowisku. Spółka stara się
wyciągać wnioski z tego dialogu i wprowadzać działania, które pozwalają jej stawać
się coraz lepszym pracodawcą. Szerzej o inicjatywach dla Pracowników zostało
powiedziane w rozdziale I niniejszego sprawozdania.
Nadal znajdujemy się w nadzwyczajnych czasach spowodowanych m.in. działaniami
zbrojnymi (w tym w Ukrainie, w Rosji jak i na Bliskim Wschodzie). Biznes Ailleron jest
dobrze spozycjonowany, a Zarząd i management Grupy Ailleron na bieżąco
monitorują sytuację i potencjalny wpływ nadzwyczajnych czynników na działalność
Grupy.
IV. CZYNNIKI RYZYKA
1. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM GRUPY
Ryzyko związane z ogólną sytuacją gospodarczą
Rozwój sektora usług informatycznych, w jakim działa Grupa Ailleron jest ściśle
skorelowany z ogólną sytuacją gospodarczą. Na wyniki finansowe osiągane przez
spółki Grupy największy wpływ mają m.in. tempo wzrostu PKB, poziom produkcji
przemysłowej, poziom inflacji, stopa bezrobocia, poziom płac, stopy procentowe,
polityka fiskalna państwa, poziom deficytu budżetowego i długu publicznego, a także
działania podejmowane m.in. przez Radę Ministrów, Narodowy Bank Polski oraz Radę
Polityki Pieniężnej. Niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą istotnie negatywnie
wpływać na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Grupy.
Ryzyko związane z poziomem stóp procentowych
Grupa Ailleron na dzień bilansowy wykazuje w zadłużenie finansowe w postaci
kredytów bankowych. Zadłużenie z tytułu kredytów na dzień bilansowy wynosi ok.
193,5 mln zł. Wszelkie zmiany w poziomie stóp procentowych istotnie wpływają na
wysokość kosztów finansowych ponoszonych przez Grupę, co może mieć istotny
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Grupy.
Ryzyko związane ze zmianami kursów walut
Grupa uzyskuje przychody ze sprzedaży na rynkach eksportowych, rozliczając się ze
swoimi klientami głównie w USD, EUR i GBP. W 2025 r. udział eksportu w łącznych
przychodach ze sprzedaży Grupy wyniósł około 75%. Z tego tytułu Grupa Ailleron
narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, ponieważ ponosi większość kosztów
operacyjnych w PLN. Zmienność kursów walut dotyczy przede wszystkim zmian
wartości uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży oraz w konsekwencji
skonsolidowanej wartości należności handlowych Spółki w przeliczeniu na PLN.
Istnieje ryzyko, że umocnienie PLN względem USD lub EUR i GBP, może spowodować
obniżenie konkurencyjności cenowej usług i produktów Grupy na rynkach
eksportowych, wpłynąć na obniżenie rentowności działalności Grupy lub zmniejszyć
wartość uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży przeliczonych na PLN.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
65
Przedstawione niekorzystne zmiany w zakresie zmienności kursów walutowych mogą
istotnie negatywnie wpływać na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
perspektywy Grupy Ailleron.
Ryzyko związane z potencjalnym pogorszeniem się sytuacji na rynku finansowym i
wyhamowania rozwoju nowoczesnych form bankowości
Po rozpowszechnieniu usług bankowości internetowej oraz w konsekwencji
dynamicznego rozwoju telefonii mobilnej, aplikacji na smartfony, banki rozpoczęły
prace nad unowocześnieniem form korzystania z usług bankowych. Odpowiedzią na
ten trend jest LiveBank - autorski produkt oferowany przez Grupę Ailleron. Zarząd
Spółki nie może zagwarantować, że w wyniku bardzo dynamicznego rozwoju
technologii, nie pojawi się inne rozwiązanie, które zastąpi standard oferowany przez
produkt LiveBank, bądź znacząco wzrośnie konkurencja w tym obszarze. Także
osłabienie tempa rozwoju sektora finansowego, zmniejszone inwestycje, bariery
prawne, brak lub niedostateczna akceptacja nowoczesnych form korzystania z usług
bankowych, mogą istotnie negatywnie wpływać na działalność, sytuację finansową,
wyniki lub perspektywy Grupy.
Ryzyko związane z interpretacją, stosowaniem i zmianami przepisów prawa, w tym
prawa podatkowego
Systemy prawa, w tym prawa podatkowego, państw, w których Grupa Ailleron
koncentruje swoją działalność, charakteryzują się relatywnie dużą zmiennością.
Zagrożeniem dla działalności spółki Ailleron i jej podmiotów zależnych są zmieniające
się przepisy prawa oraz zmiany sposobu ich wykładni przez organy państwowe, w tym
sądy. Z uwagi na prowadzenie działalności transgranicznej szczególnie istotne dla
sytuacji prawnej i ekonomicznej Grupy mogą być zmiany przepisów prawa celnego,
podatkowego i dewizowego. W zakresie prawa podatkowego ryzyko wystąpienia
negatywnych konsekwencji jest spowodowane możliwością m.in. wzrostu stawek
podatków, którym podlega Grupa. Istotnym ryzykiem jest również wynikająca w dużej
mierze z uwarunkowań politycznych znaczna rozbieżność w zakresie interpretacji
przepisów, w tym podatkowych. Znaczące ryzyko dla działalności Grupy stanowią
również zmiany prawa administracyjnego, w szczególności w zakresie dotyczącym
ewentualnej regulacji rynku, na którym działa Grupa. Zaistnienie zmian w tym
zakresie, polegających np. na zmianie przepisów co do standardów tych produktów i
usług, mogą zmuszać Spółkę i członków jej Grupy do wprowadzania zmian w ofercie
lub też wycofywania z rynku produktów i usług, tym samym zwiększając koszty jego
działalności. Negatywne konsekwencje mogą również wynikać ze zmian
zachodzących w prawie pracy i ubezpieczeń społecznych oraz prawie ochrony
środowiska, które mogą wiązać się z koniecznością ponoszenia przez Grupę
dodatkowych kosztów. Powyższe ryzyka wynikają przy tym nie tylko ze zmian
legislacyjnych, ale także zmian zasad interpretacji określonych przepisów prawnych
przez stosujące je organy administracji publicznej i sądy. Zachodzące zmiany w
przepisach prawa i ich wykładni mogą przy tym skutkować powstaniem po stronie
osób trzecich dodatkowych roszczeń, jak również zwiększeniem obowiązków
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
66
ciążących na jednostkach Grupy, co może wiązać się m.in. z koniecznością
restrukturyzacji zatrudnienia lub zmiany zasad prowadzenia działalności przez Grupę.
Zmiany w zakresie interpretacji, stosowania jak i same zmiany przepisów prawa, w
tym prawa podatkowego, krajów, w których Grupa Ailleron prowadzi działalność,
mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
perspektywy Grupy.
Ryzyko podatkowe związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi
Zgodnie z polskim prawem podmioty mają zapewnioną swobodę kształtowania
stosunków zobowiązaniowych ograniczoną jedynie bezwzględnie obowiązującymi
przepisami prawa, właściwościami danego stosunku zobowiązaniowego i zasadami
współżycia społecznego. Dotyczy to także relacji podmiotów należących do Grupy z
podmiotami powiązanymi. Jeżeli jednak w wyniku takich powiązań zostaną ustalone
lub narzucone warunki różniące się od warunków, które ustaliłyby między sobą
niezależne podmioty, i w wyniku tego podmiot należący do Grupy nie wykazuje
dochodów albo wykazuje dochody niższe od tych, jakich należałoby oczekiwać, gdyby
wymienione powiązania nie istniały, to dla celów wymiaru podatku dochodowego od
osób prawnych dochody danego podmiotu należącego do Grupy oraz należny
podatek określa organ podatkowy w drodze oszacowania i bez uwzględniania
warunków wynikających z tych powiązań. Podobne rozwiązanie funkcjonuje na
gruncie wymiaru podatku od towarów i usług (VAT). Organ podatkowy może określić
podstawę opodatkowania zgodnie z wartością rynkową, jeżeli okaże się, że
wynagrodzenie z tytułu transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi odbiega od
wynagrodzenia należnego według zasad rynkowych. W opinii Spółki transakcje Spółki
i pozostałych podmiotów należących do Grupy z podmiotami powiązanymi były i są
zawierane na warunkach rynkowych. Niemniej jednak nie można wykluczyć
odmiennej interpretacji takich transakcji ze strony odpowiednich organów
podatkowych, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową, wyniki lub perspektywy Grupy.
Ryzyko związane z działaniami zbrojnymi
Zarząd Ailleron nie widzi na ten moment zagrożeń i negatywnego wpływu działań
zbrojnych w Ukrainie, w Rosji jak i na Bliskim Wschodzie na działalność i wyniki Grupy.
Istnieje jednak ryzyko, iż na skutek długotrwałych działań zbrojnych oraz wystąpienia
czynników obecnie nieprzewidywalnych, sytuacja może negatywnie wpłynąć na
pozycję rynkową Spółki, a realizowane przez nią wyniki finansowe mogą ulec
pogorszeniu.
2. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY
Ryzyko związane z celami strategicznymi
Zarządzający Grupą nie mogą zagwarantować, że zamierzone przez nich cele
strategiczne, tj. umacnianie pozycji na rynku krajowym oraz ekspansja na rynkach
globalnych, jak również rozwój współpracy z obecnymi i nowymi partnerami
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
67
zagranicznymi, a także realizowane i planowane akwizycje, zostaną osiągnięte w
zakładanym stopniu. Przyszła pozycja, przychody i zyski Grupy zależą od jej zdolności
do opracowania skutecznej długoterminowej strategii. W tym celu Spółka dokłada
starań, by kadra zarządzająca Grupą, w tym członkowie organów oraz kluczowi
pracownicy, posiadali odpowiednie kwalifikacje i doświadczenie niezbędne do
realizacji postawionych przed nimi zadań. Niemniej jednak wszelkie decyzje podjęte
w wyniku niewłaściwej oceny sytuacji, niezdolności do zarządzania dynamicznym
rozwojem Grupy lub opóźnienia rozwoju technologicznego produktów i usług grupy
w porównaniu do aktualnych standardów rynkowych mogą mieć istotny, negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Grupy.
Ryzyko związane z zapewnieniem dodatkowych źródeł finansowania rozwoju
Zarządzający Grupą nie mogą wykluczyć, iż w przyszłości może okazać się konieczne
pozyskanie dodatkowych środków, na przykład poprzez emisję akcji lub
instrumentów dłużnych, zaciągnięcie kredytów lub pożyczek. Zarząd Spółki nie może
zagwarantować, że takie próby pozyskania finansowania zakończą się powodzeniem.
Rozwój działalności Grupy może ulec spowolnieniu, jeśli pozyskiwanie przez nią
środków finansowych będzie nieskuteczne lub jeśli środki finansowe będą
pozyskiwane na niekorzystnych warunkach lub okażą się niewystarczające. Ponadto
emisja znaczącej liczby akcji w przyszłości lub pozyskanie środków finansowych w
inny sposób może niekorzystnie wpłynąć na cenę rynkową akcji, a także na zdolność
Spółki do uzyskania kapitału w drodze kolejnej emisji akcji. Wszelkie przyszłe
niekorzystne zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny,
negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Grupy.
Ryzyko związane z zadłużeniem finansowym
Grupa Ailleron wykazuje na dzień bilansowy zadłużenie ok. 193,5 mln zł. z tytułu
kredytów bankowych. Grupa nie może zagwarantować, iż w przypadku szeregu
niekorzystnych zdarzeń gospodarczych i wewnętrznych, będzie w stanie nadal
zapewnić finansowanie swojej działalności na korzystnych dla niego warunkach, oraz
że będzie w stanie spłacać odsetki oraz kapitał lub wypełniać inne zobowiązania
wynikające z umowy kredytowej. Jeżeli Grupa nie będzie w stanie utrzymać bądź
pozyskać dodatkowego finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być
zmuszona do zmiany swojej strategii, ograniczenia swojego rozwoju lub
refinansowania istniejącego zadłużenia. Jeżeli Grupa nie będzie w stanie
zrefinansować istniejącego zadłużenia, zadłużenie Grupy może zostać postawione w
stan wymagalności, w całości lub w części. Każda z powyższych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
68
V. ŁAD KORPORACYJNY
1. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO STOSOWANE PRZEZ
SPÓŁKĘ W 2025 ROKU
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka podlegała zbiorowi zasad ładu korporacyjnego
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”),
stanowiącemu załącznik do Uchwały Rady Giełdy Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021
roku (dokument dostępny na stronie internetowej https://www.gpw.pl/dobre-
praktyki2021, która jest oficjalną stroną Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie,
poświęconą zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych).
Zarząd Emitenta, oświadcza, iż Spółka przestrzegała w 2025 r. zasad i rekomendacji
ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie Dobre Praktyki 2021, z włączeniami
opisanymi i uzasadnionymi poniżej:
1.3 W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w
szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami
klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Komentarz spółki: Podstawowy charakter oraz skala działalności Spółki powodują, że
jej wpływ na zagadnienia środowiskowe, w tym zmiany klimatu, jest marginalny,
wobec czego Spółka nie uwzględnia tego obszaru w swojej strategii biznesowej.
Spółka jednak przywiązuje wagę do zagadnień ESG między innymi w obszarze
środowiskowym - w swoich biurach preferuje elektroniczny obieg dokumentów i
ogranicza ilość drukowanych i zużywanych materiałów. Spółka zapewnia pełną
segregację odpadów, urządzenia do filtrowania wody pitnej dla pracowników, aby
ograniczyć plastikowe butelki, zapewnia miejsca dla rowerów, aby zachęcić
pracowników do tej formy przemieszczania się i tym samym ograniczyć emisję spalin.
Spółka nie posiada formy pisemnej całościowej strategii biznesowej. Jeżeli Spółka
zdecyduje o stworzeniu takiego dokumentu w przyszłości, weźmie pod uwagę
uwzględnienie w niej tematyki ESG.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na
temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych
za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
Komentarz spółki: Spółka nie zamieszcza na stronie takich elementów strategii jak
mierzalne cele, planowane działania oraz postępy w jej realizacji, określone za pomocą
mierników, finansowych i niefinansowych. Spółka nie publikuje również prognoz
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
69
wyników. Spółka w trakcie okresowych spotkań z interesariuszami, w tym przy okazji
publikacji raportów okresowych, przedstawia strategię działania oraz omawia wyniki,
postępy i realizację. Materiały z konferencji zamieszcza na stronie internetowej.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej
grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na
wynikające z tego ryzyka;
Komentarz spółki: W związku z wyjaśnieniami zawartymi w komentarzu do pkt 1.3.1.,
Spółka nie stosuje niniejszej zasady.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i
mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym
związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do
równości.
Komentarz spółki: Obecnie Spółka nie prowadzi tego typu statystyk. W zakresie
równości wynagrodzeń Spółka stosuje zasady niedyskryminacji w wynagrodzeniu, a
wyniki pracy pracowników są oceniane wyłącznie na podstawie efektów pracy i ich
merytorycznego wkładu w rozwój działalności Spółki. Powyższe statuuje
obowiązujący w Spółce Kodeks Etyki Biznesu oraz Regulamin Zgłaszania Naruszeń.
Wprowadzone procedury mają zapewnić poszanowanie praw pracowników oraz
niedyskryminowanie ich ze względu na płeć, wiek, rasę, religię itp. Spółka rozważy
opracowanie i przedstawienie takiego wskaźnika.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na
wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem
spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera
zestawienie tych wydatków.
Komentarz spółki: Do tej pory Spółka ujawniała w Sprawozdaniu z działalności za dany
rok swoje działania w tym zakresie wyłącznie rodzajowo. Od przyszłego Sprawozdania
z działalności Spółka przedstawi tego typu wydatki również kwotowo.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie.
Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach
jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W
zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności
organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż
30%.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
70
Komentarz spółki: Spółka nie opracowała oficjalnego dokumentu dotyczącego
polityki różnorodności w odniesieniu do członków organów Spółki. Osoby obecnie
sprawujące te funkcje zostały wybrane z uwagi na kompetencje merytoryczne,
doświadczenie zawodowe oraz wykształcenie. Takie czynniki jak wiek, płeć,
przynależność do jakiejkolwiek mniejszości nie stanowią kryterium ewaluacji. Spółka
przywiązuje wagę do wartości równouprawnienia i niedyskryminacji, czego
potwierdzeniem jest obowiązujący w spółce Kodeks Etyki Biznesu oraz Regulamin
Zgłaszania Naruszeń.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór
do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie
nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności,
o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki: Skład osobowy Rady Nadzorczej oraz Zarządu jest wynikiem
merytorycznej oceny kandydatów, ich doświadczenia zawodowego, kompetencji oraz
wykształcenia. W wypadku decyzji o przedłużeniu ich kadencji kluczowa pozostaje
także efektywność ich działania i dotychczas osiągane wyniki. Takie czynniki jak wiek
i płeć kandydata lub przynależność do jakiejkolwiek mniejszości nie stanowią
kryterium oceny.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia
roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do
zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki: Zasada nie jest stosowana z uwagi na brak polityki różnorodności,
o czym mowa w pkt 2.1.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na
rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Komentarz spółki: Z uwagi na rodzaj i skalę prowadzonej działalności w Spółce nie
wyodrębniono jednostki zajmującej się wyłącznie przedmiotowymi kwestiami. W
spółce system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem jest oparty zarówno o pion
finansowy jak i poszczególne działy i obowiązuje nadzór o charakterze kaskadowym.
Managerowie, każdej z jednostek organizacyjnych odpowiadają za zarządzanie
ryzykiem oraz zgodność działalności z prawem w ramach swojego działu. Każdy z nich
podlega pod Członka Zarządu dedykowanego do danego obszaru i do niego
raportuje. Członkowie Zarządu raportują do Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
71
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z
powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej
audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli
pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba
powołania takiej osoby.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Komentarz spółki: Z uwagi na wielkość Spółki i charakter prowadzonej działalności
Spółka nie dokonała organizacyjnego wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego w
swoich strukturach, w szczególności poprzez powołanie audytora wewnętrznego
kierującego funkcją audytu w Spółce. W Spółce system kontroli wewnętrznej i
zarządzania ryzykiem jest oparty zarówno o pion finansowy jak i poszczególne działy i
obowiązuje nadzór o charakterze kaskadowym. Managerowie, każdej z jednostek
organizacyjnych odpowiadają za zarządzanie ryzykiem oraz zgodność działalności z
prawem. Każdy z nich podlega pod Członka Zarządu dedykowanego do danego
obszaru i do niego raportuje, a Członkowie Zarządu raportują do Rady Nadzorczej i
Komitetu Audytu. Procesy audytu wewnętrznego są przedmiotem bieżących analiz
Komitetu Audytu w celu wyrażania adekwatnych rekomendacji dla Zarządu w tej
kwestii.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance
oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji
wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Komentarz spółki: W strukturze Spółki nie utworzono odrębnego stanowiska
odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny oraz compliance. Jak
wyżej opisano w pkt. 3.2 funkcje nadzorcze (kontrolne) pełnią: pion finansowy,
Managerowie, Członkowie Zarządu, Rada Nadzorcza i Komitet Audytu.
Wynagrodzenie managerów i Członków Zarządu w znacznej części jest uzależnione
od realizacji wyznaczonych zadań, jednakże część ich wynagrodzenia oparta jest
również o realizację wyników finansowych. Wynagrodzenie personelu pionu
finansowego oraz Członków Rady Nadzorczej (w tym Komitetu Audytu) nie jest
uzależnione od wyników - jest stałe i wypłacane miesięcznie. Członkowie Komitetu
Audytu nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu – zasada stosowana.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a
funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady
nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Komentarz spółki: Zasada nie jest stosowana wprost, z uwagi na to, że w strukturze
Spółki nie ma osobnego stanowiska audytora wewnętrznego ani kierującego
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
72
audytem wewnętrznym. Jednakże uwzględniając funkcjonujący w Spółce nadzór, jak
opisano w pkt.3.2, osoby odpowiedzialne podlegają organizacyjnie dedykowanym
Członkom Zarządu w tym Prezesowi Zarządu, którzy w tym obszarze raportują do
Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy
spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do
wykonywania tych zadań.
Komentarz spółki: W przypadku podmiotów z Grupy obowiązuje taki sam, jak w
przypadku Spółki, system kontroli wewnętrznej. W konsekwencji, zastosowanie
znajduje wyłącznie zasada 3.5. Z uwagi na brak wyodrębnionego stanowiska
odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny oraz compliance,
zasady 3.4 oraz 3.6. nie mają zastosowania.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale
komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Komentarz spółki: Zgodnie z wyjaśnieniami co do niestosowania zasady 3.3, z uwagi
na brak wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego, Spółka dotychczas nie
poddawała tej funkcji ocenie niezależnego audytora. W przypadku podjęcia decyzji o
powołaniu audytora wewnętrznego, Spółka zaktualizuje informację o stosowaniu tej
zasady.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie
zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego
zgromadzenia.
Komentarz spółki: Mając na uwadze strukturę akcjonariatu, Spółka nie zdecydowała
się do tej pory na zapewnianie akcjonariuszom możliwości udziału w Walnych
Zgromadzeniach przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W miarę
zgłaszania przez akcjonariuszy takiej potrzeby, Spółka rozważy wprowadzenie tej
zasady w życie. Spółka transmituje obrady Walnego Zgromadzenia w czasie
rzeczywistym, a następnie zapis wideo umieszcza na swojej stronie internetowej w
sekcji dotyczącej WZA.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku
obrad walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy
najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Komentarz spółki: W zakresie zasad zgłaszania przez akcjonariuszy projektów uchwał
walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
73
zgromadzenia stosowane są zasady Kodeksu Spółek Handlowych. W konsekwencji
akcjonariusze mogą zgłaszać uchwały nawet w trakcie WZA. Spółka dąży jednak do
tego, aby uchwały były zgłaszane przed WZA, aby akcjonariusze mieli możliwość jak
najlepszego przygotowania się do Zgromadzenia. Ponadto, projekty uchwał
proponowane przez Zarząd Spółki są publikowane wraz z ogłoszeniem o zwołaniu
WZA.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie
do rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie
umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu
decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących,
powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Komentarz spółki: Do tej pory informacje o kandydatach były dostępne dla
akcjonariuszy w trakcie Zgromadzenia. Spółka rozważy stosowanie niniejszej zasady
w przyszłości, przy założeniu jej stosowania względem kandydatur na członków Rady
Nadzorczej znanych z wyprzedzeniem, pozwalającym na opublikowanie ich na stronie
internetowej Spółki w w/w terminie.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji
menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od
spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych,
realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz
zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub
rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Komentarz spółki : Program Opcji Menedżerskich obowiązujący aktualnie w Spółce
zakłada, że realizacja programu jest uzależniona od spełnienia przez uprawnionych z
góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla Spółki celów finansowych, jednakże
cena emisyjna ustalona dla objęcia przez uprawnionych akcji odbiega od wartości
akcji z okresu uchwalania programu, a także program ten nie zakłada że cele
wyznaczone dla osób uprawnionych z programu podlegają realizacji w przeciągu co
najmniej 3 lat (cele zostały wyznaczone również na krótsze, roczne okresy).
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie
członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń.
Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno
uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana w zakresie odnoszącym się do
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, które ma charakter wynagrodzenia
miesięcznego i nie jest uzależnione od liczby posiedzeń. W Spółce nie przewidziano
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
74
jednak dodatkowego wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej uczestniczących
w Komitecie Audytu.
Pełna treść dokumentu - „Informacja na temat stanu stosowania przez Ailleron SA
zasad Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” - zawierającego opis
stosowanych zasad i rekomendacji, a także zasady, od stosowania których Spółka
odstąpiła umieszczone są na korporacyjnej stronie internetowej w sekcji
przeznaczonej dla akcjonariuszy Spółki – w sekcji Inwestorzy/Ład korporacyjny.
2. KOMUNIKACJA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM
Ailleron prowadzi korporacyjną stronę internetową, która jest użytecznym źródłem
informacji o Spółce dla przedstawicieli rynku kapitałowego. Specjalnie dla
akcjonariuszy Spółki oraz inwestorów i analityków giełdowych działa na niej sekcja
„Inwestorzy”. Jego zawartość przygotowywana jest w sposób przejrzysty, rzetelny i
kompletny, tak aby ułatwić inwestorom i analitykom podejmowanie decyzji na
podstawie prezentowanych przez Spółkę informacji. Sekcja „Inwestorzy” jest
prowadzona w języku polskim i wybrane informacje w języku angielskim.
Serwis podzielony jest na kilka zakładek, w których znaleźć można opublikowane
przez Spółkę raporty bieżące i okresowe, strukturę akcjonariatu, wyniki finansowe,
informacje dotyczące Walnych Zgromadzeń, a także prezentacje przygotowane z
okazji konferencji prasowych oraz nagrania wideo z tych wydarzeń.
Sekcja „Inwestorzy” jest nieustannie udoskonalana, aby coraz lepiej służyć
uczestnikom rynku kapitałowego.
Spółka podejmuje szereg działań usprawniających komunikację z jej otoczeniem. W
celu dotarcia do szerokiego grona odbiorców stosuje zarówno tradycyjne, jak i
nowoczesne narzędzia komunikacji z przedstawicielami rynku kapitałowego. Spółka
regularnie organizuje bezpośrednie transmisje internetowe z konferencji
organizowanych po publikacji wyników finansowych, podczas których istnieje
możliwość zadawania pytań członkom Zarządu. Przedstawiciele Ailleron uczestniczą
w różnych eventach organizowanych przez instytucje związane z tematyką giełdową
lub branżą IT.
3. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W
PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA, SYSTEMÓW KONTROLI
WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU
DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
75
System kontroli wewnętrznej funkcjonujący w Spółce gwarantuje bezpieczeństwo
działania Spółki oraz adekwatność i poprawność informacji finansowych zawartych
zarówno w jednostkowych jak i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych.
Wewnętrzna kontrola sprawowana jest przez Dyrektora Finansowego i Główną
Księgową, którzy m.in. monitorują prawidłowość, wydajność i bezpieczeństwo
procesu sporządzania sprawozdań finansowych oraz odpowiadają za identyfikację i
kontrolę ponoszonego ryzyka.
Organem odpowiedzialnym za prawidłowe i skuteczne funkcjonowanie systemu
kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych jest Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza nadzoruje
funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej oraz ocenia jego adekwatność i
skuteczność. Rada Nadzorcza, a w szczególności powołany Komitet Audytu, w ramach
sprawowanego nadzoru dokonuje weryfikacji z Zarządem Spółki i Biegłym
rewidentem rzetelności sporządzanych sprawozdań finansowych.
Spółka posiada stosowne procedury sporządzania sprawozdań finansowych, mające
na celu zapewnienie kompletności i prawidłowości ujęcia zdarzeń gospodarczych w
danym okresie.
Spółka prowadzi księgi rachunkowe w systemie informatycznym. Dostęp do zasobów
informatycznych ograniczony jest odpowiednimi uprawnieniami upoważnionych
pracowników, a kontrola dostępu prowadzona w całym procesie sporządzania
sprawozdania finansowego.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych realizowany jest w oparciu o skuteczną
organizację pracy obejmującą wszystkie obszary jego realizacji, w tym szczegółowo
zdefiniowany zakres raportowania finansowego oraz przejrzysty podział obowiązków
wszystkich uczestników procesu. Przygotowanie danych w systemach źródłowych
podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym.
Badanie zgodności działania Spółki z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi,
w tym efektywności wdrożonych mechanizmów kontroli ryzyka, dokonywane jest
stale, w szczególności w ramach kontroli wewnętrznych funkcjonujących na
wszystkich etapach sporządzania sprawozdania finansowego, przez każdego
pracownika Spółki, jego bezpośredniego zwierzchnika, osoby z nim współpracujące
oraz przez kierowników jednostek organizacyjnych.
W Spółce obowiązuje system bieżącego raportowania działalności operacyjnej,
stanowiący źródło informacji zarządczej.
W przypadku spółek zależnych wchodzących w skład Grupy kapitałowej monitoring
wyników, z poziomu jednostki dominującej, odbywa się w oparciu o istniejący system
raportowania.
Management Spółki i Grupy, po zamknięciu ksiąg każdego miesiąca kalendarzowego,
dokonuje szczegółowej analizy zarówno wyników finansowych Spółki jak i spółek
Grupy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
76
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki jednym z zasadniczych
elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego
biegłego rewidenta. Spółka zleca w szczególności: przegląd półrocznego
sprawozdania finansowego oraz badanie wstępne i badanie zasadnicze sprawozdania
rocznego. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza, przy założeniach
obowiązującej w Spółce Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki, (przyjętej uchwałą
Komitetu Audytu Ailleron S.A. z dnia 14 listopada 2017 roku oraz uchwałą Rady
Nadzorczej Ailleron S.A. z dnia 23 listopada 2017 r. i zaktualizowaną uchwałą nr
01/09/2020 Komitetu Audytu Ailleron S.A. z dnia 25 września 2020 roku oraz uchwałą
nr 05/09/2020 Rady Nadzorczej Ailleron S.A. z dnia 25 września 2020 roku), a następnie
zaktualizowaną uchwałą nr 3/12/2025 Komitetu Audytu Ailleron S.A. z dnia 16 grudnia
2025 roku oraz uchwałą nr 9/12/2025 Rady Nadzorczej Ailleron S.A. z dnia 22 grudnia
2025 roku oraz na podstawie obowiązujących przepisów prawa.
4. ZNACZNE PAKIETY AKCJI
STAN AKCJONARIATU NA 31.12.2025 I NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA
SPRAWOZDANIA
AKCJONARIUSZE AILLERON SA POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA
NA DZIEŃ 31.12.2025 I NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
Akcjonariusz
Liczba
akcji (szt.)
Liczba
głosów (szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Udział
w głosach
na WZA (%)
Januar Fundacja
Rodzinna
(z podmiotami
powiązanymi)*
IIF Sp. z o.o. 2 566 844 5 000 664 20,77% 30,61%
IIF Ventures BV 129 591 129 591 1,05% 0,79%
Rafał Styczeń
Fundacja Rodzinna
w organizacji
86 524 86 524 0,70% 0,53%
RMS Ventures LLC 165 694 165 694 1,34% 1,01%
Razem 2 948 653 5 382 473 23,87% 32,95%
Wrinzky
Fundacja
Rodzinna (z
podmiotami
powiązanymi) **
Wrinzky Fundacja
Rodzinna
2 790 661 4 338 671 22,59% 26,56%
Izabela Orłowska 92 200 92 200 0,75% 0,56%
Razem 2 882 861 4 430 871 23,33% 27,12%
ESALIENS TFI SA
1 523 681 1 523 681
12,33% 9,33%
Panagam Fundacja Rodzinna w
organizacji ***
700 687 700 687 5,67% 4,29%
Pozostali Akcjonariusze 4 299 622 4 299 622 34,80% 26,32%
Razem 12 355 504 16 337 334 100 % 100 %
* Fundatorem jest Rafał Styczeń – Przewodniczący Rady Nadzorczej Ailleron SA;
** Fundatorem jest Dariusz Orłowski (Członek Rady Nadzorczej Ailleron SA) oraz Izabela Orłowska (osoba blisko
powiązana z Dariuszem Orłowskim
*** Fundatorem jest Grzegorz Młynarczyk - posiada poniżej 5% głosów na WZA, jednakże został wyszczególniony ze
względu na posiadanie znacznego pakietu akcji Spółki i pełnione w Grupie funkcje zarządcze
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
77
5. SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE I PRAWA GŁOSU
Zgodnie z postanowieniami § 7 Statutu Spółki akcje imienne serii A są
uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję uprzywilejowaną
przypadają 2 głosy. Akcje serii A nie zostały wprowadzone do obrotu na GPW. Zbycie
akcji imiennych powinno zostać przeprowadzone zgodnie z procedurą i
ograniczeniami określonymi w § 10 Statutu Spółki.
AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY AKCJE UPRZYWILEJOWANE
Akcje
Liczba akcji
(szt.)
Liczba głosów
(szt.)
% głosów z akcji A
na WZA
Seria A 3 981 830 7 963 660 48,74 %
Akcjonariusze posiadający akcje A:
Januar Fundacja Rodzinna
(z podmiotami powiązanymi)*
2 433 820 4 867 640 29,79 %
Wrinzky Fundacja Rodzinna (z podmiotami
powiązanymi) **
1 548 010 3 096 020 18,95 %
* Fundatorem jest Rafał Styczeń – Przewodniczący Rady Nadzorczej Ailleron SA;
**Fundatorem jest Dariusz Orłowski (Członek Rady Nadzorczej Ailleron SA) oraz Izabela Orłowska (osoba blisko
powiązana z Dariuszem Orłowskim
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są przez akcjonariuszy posiadających akcje
imienne serii A, zgodnie z zasadą opisaną w § 16 Statutu Spółki. Zgodnie z zasadą, IIF
Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A) jest upoważniona do
powołania 3 członków Rady Nadzorczej i wyboru Przewodniczącego.
Zgodnie z § 20 Statutu Spółki akcjonariuszowi – IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem
IIF RMS Ventures LLC S.K.A) - przysługują uprawnienia w zakresie ustalania liczby
członków Zarządu, powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu.
W razie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, akcjonariuszom Spółki
przysługuje prawo pierwszeństwa do objęcia nowych akcji, proporcjonalnie do liczby
akcji już posiadanych, o ile uchwała w sprawie emisji nie stanowi inaczej.
6. ZMIANY STATUTU
Zmiana Statutu Spółki, w tym podejmowanie uchwał o podwyższeniu i obniżeniu
kapitału zakładowego, należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia na zasadach
określonych postanowieniami art. 430 i następne kodeksu spółek handlowych z
uwzględnieniem przepisów ustaw: o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych, o obrocie instrumentami finansowymi oraz o nadzorze nad rynkiem
kapitałowym.
Uchwała dotycząca zmiany Statutu Spółki, zwiększająca świadczenia akcjonariuszy
lub uszczuplająca prawa akcjonariuszy bądź prawa przyznane osobiście
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
78
poszczególnym akcjonariuszom, wymaga zgody wszystkich akcjonariuszy, których
dotyczy.
Walne Zgromadzenie Spółki może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia
jednolitego tekstu Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze
redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Po wpisaniu zmian w
Statucie do rejestru przedsiębiorców Spółka przekazuje na ten temat raport bieżący
do publicznej wiadomości.
W 2025 roku miały miejsce następujące zmiany Statutu Spółki:
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą: Ailleron Spółka Akcyjna z siedzibą
w Krakowie (,,Spółka”), działając na podstawie art. 430 § 1 Kodeksu spółek handlowych
oraz § 14 ust. 1 pkt 6 statutu Spółki niniejszym zmieniło statut Spółki w ten sposób, że:
1. § 1 ust. 2 statutu Spółki o dotychczasowym brzmieniu:
„Założycielami Spółki są dotychczasowi wspólnicy Wind Mobile Spółka z o.o.: Dracula
Ventures S.A. z siedzibą w Bielsku-Białej (dalej „DV”), IIF Seed Fund Sp. z o.o. z siedzibą
w Krakowie, IIF RMS Ventures LLC S.K.A. z siedzibą w Krakowie (dalej „IIF”; spółka
powstała w wyniku przekształcenia spółki IIF S.A.) oraz Middlefield Ventures Inc z
siedzibą w Wilmington, Delaware (dalej „MV” ).”
otrzymał nowe następujące brzmienie:
„Założycielami Spółki są dotychczasowi wspólnicy Wind Mobile Spółka z o.o.: Dracula
Ventures S.A. z siedzibą w Bielsku-Białej (dalej „DV”), IIF Seed Fund Sp. z o.o. z siedzibą
w Krakowie, IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (dalej „IIF”; spółka powstała w wyniku
przekształcenia spółki IIF RMS Ventures LLC S.K.A.) oraz Middlefield Ventures Inc z
siedzibą w Wilmington, Delaware (dalej „MV”). Za IIF w rozumieniu niniejszego Statutu
uznaje się również następcę prawnego IIF w związku z przekształceniem, podziałem
lub połączeniem IIF.”;
2. w § 6 statutu Spółki po ustępie 6 dodano nowy ustęp 7 o następującym brzmieniu:
„Zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela może być dokonana na żądanie
akcjonariusza zgłoszone do Zarządu Spółki. Zarząd stwierdza dokonanie konwersji
akcji imiennych na akcje na okaziciela w drodze uchwały. Zamiana akcji imiennych na
akcje na okaziciela nie wymaga uchwały Rady Nadzorczej ani Walnego Zgromadzenia
Spółki.”
3. § 10 ust. 5 o dotychczasowym brzmieniu:
„Prawo pierwszeństwa opisane powyżej w ust. 3 powyżej oraz prawo przyłączenia się
do sprzedaży opisane w ust. 4 powyżej jest wyłączone dla wszelkich transakcji zbycia
akcji imiennych dokonanych:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
79
a) na rzecz lub pomiędzy podmiotami bezpośrednio lub pośrednio powiązanymi lub
zależnymi od IIF lub podmiotem dominującym wobec IIF, oraz
b) na rzecz lub pomiędzy podmiotami bezpośrednio lub pośrednio powiązanymi lub
zależnymi od MV lub Intel Corporation
(zwanymi łącznie „Wyłączonymi Transakcjami”), pod warunkiem, że odpowiednio,
podmiot dominujący wobec IIF (w odniesieniu do lit. a) powyżej), oraz podmiot
dominujący wobec MV (w odniesieniu do lit. b) powyżej), pozostanie bezpośrednio lub
pośrednio podmiotem dominującym w stosunku do nabywcy akcji w ramach danej
Wyłączonej Transakcji.
Prawo pierwszeństwa oraz prawo przyłączenia się do sprzedaży przysługują zarówno
Założycielom, jak i nabywcom akcji Założycieli na podstawie Wyłączonych Transakcji.”
otrzymało nowe następujące brzmienie:
„Prawo pierwszeństwa opisane w ust. 3 powyżej oraz prawo przyłączenia się do
sprzedaży opisane w ust. 4 powyżej jest wyłączone dla wszelkich transakcji zbycia akcji
imiennych dokonanych na rzecz lub pomiędzy podmiotami bezpośrednio lub
pośrednio powiązanymi lub zależnymi od IIF lub podmiotem dominującym wobec IIF
- zwanymi łącznie „Wyłączonymi Transakcjami” - pod warunkiem, że podmiot
dominujący wobec IIF pozostanie bezpośrednio lub pośrednio podmiotem
dominującym w stosunku do nabywcy akcji w ramach danej Wyłączonej Transakcji.
Prawo pierwszeństwa oraz prawo przyłączenia się do sprzedaży przysługują zarówno
Założycielom, jak i nabywcom akcji Założycieli na podstawie Wyłączonych Transakcji.”
4. w § 10 statutu Spółki uchylono w całości ustęp 6 o następującym brzmieniu:
„W przypadku zawarcia Wyłączonej Transakcji zbywca jest zobowiązany zapewnić, iż
nabywca stanie się stroną oraz przejmie wszystkie prawa i obowiązki określone w
umowie inwestycyjnej z dnia 1 kwietnia 2011 roku zawartej pomiędzy Założycielami
oraz Spółką.”
5. § 19 ust. 1 lit. l) o dotychczasowym brzmieniu:
„wybór biegłego rewidenta do badania sprawozdania finansowego Spółki;”
otrzymał nowe następujące brzmienie:
„wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego
Spółki oraz wybór firmy audytorskiej do atestacji sprawozdawczości zrównoważonego
rozwoju Spółki;”
6. § 20 ust. 12 statutu Spółki o dotychczasowym brzmieniu:
„W okresie, w jakim uprawnienia IIF, o których mowa w ust. 9 lub 10 powyżej nie mogą
być wykonywane przez IIF zgodnie z ust. 11 powyżej, uprawnienia tej samej treści co
przypisane IIF w ust. 9 lub 10 powyżej przysługują fundacji: Rafał Styczeń Fundacja
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
80
Rodzinna z siedzibą w Krakowie, ustanowionej przez Rafała Stycznia (PESEL
70110701472; akt założycielski – akt notarialny Rep. A 14123/2023, not. Mariusz Łukasik
w Krakowie), od chwili gdy nabyła ona od IIF akcje uprawniające do wykonywania co
najmniej 25% głosów z ogółu głosów w Spółce. Ze względu na powiązania IIF z
Rafałem Styczniem za Transakcje Wyłączone w rozumieniu § 10 ust. 5 Statutu uważa
się również transakcje pomiędzy podmiotami bezpośrednio lub pośrednio
powiązanymi z Rafałem Styczniem.”
otrzymał nowe następujące brzmienie:
„W okresie, w jakim uprawnienia IIF, o których mowa w ust. 9 lub 10 powyżej nie mogą
być wykonywane przez IIF zgodnie z ust. 11 powyżej, uprawnienia tej samej treści co
przypisane IIF w ust. 9 lub 10 powyżej przysługują fundacji: Rafał Styczeń Fundacja
Rodzinna z siedzibą w Krakowie, ustanowionej przez Rafała Stycznia (PESEL
70110701472; akt założycielski – akt notarialny Rep. A 14123/2023, not. Mariusz Łukasik
w Krakowie) albo Januar Fundacja Rodzinna z siedzibą w Krakowie, ustanowionej
przez Rafała Stycznia, wpisanej do Rejestru Fundacji Rodzinnych pod numerem RFR
1212 – od chwili gdy dana fundacja rodzinna nabyła od IIF akcje uprawniające do
wykonywania co najmniej 25% głosów z ogółu głosów w Spółce. Ze względu na
powiązania IIF z Rafałem Styczniem za Transakcje Wyłączone w rozumieniu § 10 ust. 5
Statutu uważa się również transakcje pomiędzy podmiotami bezpośrednio lub
pośrednio powiązanymi z Rafałem Styczniem.”
Zmiany zostały zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego.
Obowiązująca treść Statutu znajduje się na stronie internetowej Spółki w sekcji
Inwestorzy/Ład korporacyjny.
7. WALNE ZGROMADZENIE
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Ailleron oraz jego uprawnienia
regulują Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Ailleron oraz
postanowienia KSH. Dokumenty firmowe dostępne są na stronie internetowej Spółki
w sekcji Inwestorzy/Ład korporacyjny.
8. ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKI
DOMINUJĄCEJ
ZARZĄD
Organem kierującym Spółką jest Zarząd.
Od 1 stycznia 2025 roku do dnia 19 maja 2025 roku Zarząd Ailleron SA działał w
następującym składzie:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
81
Rafał Styczeń – Prezes Zarządu
Grzegorz Młynarczyk – Wiceprezes Zarządu
Piotr Piątosa – Wiceprezes Zarządu
Tomasz Król – Członek Zarządu
W dniu 19 maja 2025 roku, rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie złożyły
następujące osoby zarządzające:
Pan Rafał Styczeń – Prezes Zarządu - dotychczasowy Prezes Zarządu Spółki
(złożenie rezygnacji nastąpiło w związku z zamiarem zaangażowania się w
pełnienie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki);
Pan Grzegorz Młynarczyk – Wiceprezes Zarządu - dotychczasowy Wiceprezes
Zarządu Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło w celu skoncentrowania się na
realizacji zadań w funkcji Prezesa Zarządu w spółce Software Mind sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie);
Pan Piotr Piątosa – Wiceprezes Zarządu - dotychczasowy Wiceprezes Zarządu
Spółki (złożenie rezygnacji nastąpiło z powodów osobistych).
W związku ze złożeniem ww. rezygnacji, Rada Nadzorcza Spółki w toku posiedzenia
odbywającego się w dniu 19 maja 2025 r., postanowiła o zakończeniu dotychczasowej,
wspólnej kadencji Zarządu Spółki, a tym samym dokonała wygaszenia z dniem 19
maja 2025 r. mandatu Pana Tomasza Króla jako Członka Zarządu dotychczasowej
kadencji Zarządu Spółki.
Równocześnie w dniu 19 maja 2025 roku, Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie §
19 ust. 1 lit. p) Statutu Spółki, na wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10 Statutu Spółki, na posiedzeniu
odbywającym się w dniu 19 maja 2025 r. powołała następujące osoby zarządzające na
nową kadencję:
Pana Sławomira Soszyńskiego - do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki;
Pana Tomasza Króla - do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.
Od dnia 19 maja do 9 grudnia 2025 roku Zarząd Ailleron SA działał w następującym
składzie:
Sławomir Soszyński – Prezes Zarządu
Tomasz Król – Członek Zarządu
W dniu 9 grudnia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając w trybie § 19 ust. 1 lit. p)
Statutu Spółki, na wniosek uprawnionego akcjonariusza IIF sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie składany w trybie § 20 ust. 10 Statutu Spółki, w toku posiedzenia, powołała
Pana Kamila Portkę do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki, do trwającej wspólnej
kadencji Zarządu Spółki.
Od dnia 9 grudnia 2025 roku do 8 stycznia 2026 roku Zarząd Ailleron SA działał w
następującym składzie:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
82
Sławomir Soszyński – Prezes Zarządu
Tomasz Król – Członek Zarządu
Kamil Portka – Członek Zarządu
W dniu 8 stycznia 2026 roku dotychczasowy Prezes Zarządu Pan Sławomir Soszyński
złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki. Złożenie rezygnacji nastąpiło z
powodów osobistych.
Równocześnie, w dniu 8 stycznia 2026 roku uprawniony akcjonariusz IIF sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie działając w trybie § 20 ust. 9 i 10 Statutu Spółki, powołał z dniem 8
stycznia 2026 roku dotychczasowego Członka Zarządu Pana Tomasza Króla do
pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, do trwającej wspólnej kadencji Zarządu
Spółki.
Od dnia 8 stycznia 2026 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd
Ailleron SA działał w następującym składzie:
Pan Tomasz Król - Prezes Zarządu Spółki;
Pan Kamil Portka – Członek Zarządu Spółki.
Zgodnie z § 20 ust. 4 Statutu Spółki, Członkowie Zarządu powoływani są na okres
wspólnej kadencji trwającej 3 lata. Zgodnie z art. 369 § 1 KSH kadencję oblicza się w
pełnych latach obrotowych, chyba że statut spółki stanowi inaczej. Oznacza to, że rok
obrotowy trwający w dniu powołania do organu nie jest zaliczany jako pierwszy rok
kadencji, ponieważ nie jest on pełnym rokiem obrotowym. Będzie nim dopiero kolejny
rok obrotowy, w trakcie którego członkowie organu sprawowali mandat od pierwszego
dnia. W związku z powyższym mandaty członków Zarządu wygasną z dniem odbycia
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
2028.
RADA NADZORCZA
Organem kontrolnym Spółki jest Rada Nadzorcza. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania Rada Nadzorcza Spółki liczy 5 osób.
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2025 r. do 30 września 2025 r. i do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły następujące zmiany w strukturze
Rady Nadzorczej.
Od 1 stycznia 2025 r. do dnia 17 czerwca 2025 r. Rada Nadzorcza Ailleron SA działała w
następującym składzie:
Bartłomiej Stoiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jan Styczeń – Członek Rady Nadzorczej,
Dariusz Orłowski – Członek Rady Nadzorczej,
Szymon Wałach – Członek Rady Nadzorczej,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
83
Filip Szubert – Członek Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki działająca od 1 stycznia 2025 r. do dnia 17 czerwca 2025 r. została
powołana w dniu 19 czerwca 2024 r. na posiedzeniu Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki w Krakowie.
W dniu 17 czerwca 2025 r., w toku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki,
uprawniony akcjonariusz – IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie – działając na podstawie
art. 385 § 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 16 ust. 4 statutu Spółki, odwołał z dniem
17 czerwca 2025 r. ze składu Rady Nadzorczej Spółki:
Bartłomieja Stoińskiego – Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Filipa Szuberta – Członka Rady Nadzorczej.
W związku z odwołaniem ww. Członków Rady Nadzorczej, na podstawie § 16 ust. 4
statutu Spółki z dniem 17 czerwca 2025 r. nastąpiło wygaśnięcie mandatów wszystkich
Członków Rady Nadzorczej, w tym także:
Jana Stycznia – Członka Rady Nadzorczej,
Dariusza Orłowskiego – Członka Rady Nadzorczej,
Szymona Wałacha – Członka Rady Nadzorczej.
Wobec wygaśnięcia mandatów wszystkich Członków Rady Nadzorczej, Zwyczajne
Walne Zgromadzenie Spółki oraz uprawniony akcjonariusz – IIF sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie – działając na podstawie art. 385 § 1 i 2 Kodeksu spółek handlowych oraz § 16
ust. 2 lit. a) oraz c) statutu Spółki, z dniem 17 czerwca 2025 r. powołali w skład Rady
Nadzorczej następujące osoby:
Rafała Stycznia - do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
Michała Wnorowskiego – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
Jana Stycznia – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
Dariusza Orłowskiego – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej;
Szymona Wałacha – do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.
Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki wskazał uprawniony akcjonariusz – IIF sp. z
o.o. z siedzibą w Krakowie – na podstawie § 16 ust. 3 statutu Spółki.
Zgodnie z § 16 ust. 7 statutu Spółki, Członkowie Rady Nadzorczej powołani zostali na
okres wspólnej kadencji trwającej 3 lata.
W dniu 13 listopada 2025 r. Pan Jan Styczeń złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka
Rady Nadzorczej Spółki z dniem 13 listopada 2025 r., nie wskazując przyczyn rezygnacji.
Wobec rezygnacji Pana Jana Stycznia z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej,
uprawniony akcjonariusz - IIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - działając w trybie § 16 ust.
5 w zw. z § 16 ust. 2 lit. a) Statutu Spółki, z dniem 13 listopada 2025 r. powołał w skład
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
84
Rady Nadzorczej Pana Axela Stycznia do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej na
okres wspólnej, 3-letniej kadencji Rady Nadzorczej.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza Ailleron SA działała
w następującym składzie:
Rafał Styczeń – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Axel Styczeń – Członek Rady Nadzorczej,
Dariusz Orłowski – Członek Rady Nadzorczej,
Szymon Wałach – Członek Rady Nadzorczej,
Michał Wnorowski – Członek Rady Nadzorczej.
KOMITET AUDYTU AILLERON SA
Komitet Audytu działa w Ailleron SA od 5 września 2017 roku.
Od 1 stycznia 2025 r. do dnia 2 lipca 2025 r. w skład Komitetu Audytu wchodzili:
Filip Szubert – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny)
Bartłomiej Stoiński – Członek Komitetu Audytu
Szymon Wałach – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny)
Komitet Audytu we wskazanym składzie spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe
wymagania określone w art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych oraz zgodnie z Dobrymi
Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021.
Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 128 ust. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017
r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z
2023 r. poz. 1015 z późniejszymi zm., dalej: „Ustawa o biegłych”) dnia 2 lipca 2025 r., w
związku ze zmianami w składzie Rady Nadzorczej, które miały miejsce w dniu 17
czerwca 2025 roku, powołała Komitet Audytu nowej kadencji, w skład którego zostały
powołane osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej Spółki:
Michał Wnorowski – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek
Niezależny)
Rafał Styczeń – Członek Komitetu Audytu
Szymon Wałach – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny)
Michał Wnorowski posiada umiejętności nadzorowania spółek publicznych oraz
wiedzę z zakresu ładu korporacyjnego:
• Posiada wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji nadzorczych w spółkach
publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Obecnie pełni funkcję niezależnego członka rad nadzorczych oraz członka
komitetów audytu w spółkach: Ailleron S.A., HiProMine S.A., PKP Cargo S.A., Polski
Holding Nieruchomości S.A., PolTreg S.A., Medicalgorithmics S.A. oraz EMC Instytut
Medyczny S.A. W przeszłości zasiadał w radach nadzorczych oraz komitetach
audytu m.in. spółek: Polwax S.A., Tower Investments S.A., Alumetal S.A., Arteria S.A.,
Voxel S.A., Develia S.A., Robyg S.A., Enter Air S.A., Braster S.A., Travelplanet.pl S.A.,
Elektrobudowa S.A., Armatura Kraków S.A. oraz ARM Property Sp. z o.o.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
85
• W latach 2012–2016 pełnił funkcję Dyrektora Inwestycyjnego odpowiedzialnego za
zarządzanie Portfelem Akcji Długoterminowych Grupy PZU. Odpowiadał za
realizację największych projektów inwestycyjnych w obszarze equity oraz
koordynację inwestycji w tę klasę aktywów w ramach całej Grupy PZU.
• W latach 2006-2012 zajmował stanowisko Dyrektora Zespołu Analiz i Nadzoru
Właścicielskiego w Grupie PZU, gdzie odpowiadał m.in. za analizę i selekcję spółek
do portfeli inwestycyjnych oraz nadzór nad spółkami portfelowymi.
• Od 1995 r. pracuje na rynku kapitałowym w obszarze zarządzania aktywami, analizy
sprawozdań finansowych oraz nadzoru korporacyjnego.
• Posiada doświadczenie w zakresie zarządzania projektami inwestycyjnymi, analizy
rynkowej, wyceny przedsiębiorstw, zarządzania portfelem papierów
wartościowych oraz nadzoru nad procesami fuzji i przejęć.
• Jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie oraz Akademii
Ekonomicznej w Krakowie.
Szymon Wałach posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa
Spółka:
• Od 2018 r.- 2022 r. w PKO BP pełnił funkcje Dyrektora Zarządzającego Pionem
Strategii i Transformacji Cyfrowej, gdzie odpowiadał m.in. za strategię Banku,
rozwój kanałów cyfrowych i aplikacji mobilnej (IKO), analitykę danych i CRM, rozwój
innowacji i współpracy ze start-up’ami oraz wdrażanie nowego modelu pracy
zwinnej (tzw.Agile@Scale).
• Wyróżniony za aktywność i osiągnięcia w obszarze digitalizacji sfery publicznej i
biznesowej, m.in.: Ambasador Gospodarki Elektronicznej (2018 r.) oraz Digital
Shaper (2019 r.).
• Od lipca 2022 r. do czerwca 2025 r. Wiceprezes Zarządu InPost (Integer.pl) ds.
Digital i Strategii.
• ukończył studia na Montclair State University (NJ, USA), kierunek Finanse, ze
stopniem Bachelor of Science.
Komitet Audytu działa w oparciu o obowiązujące przepisy prawa, w szczególności
Regulamin Komitetu Audytu oraz Ustawę o biegłych.
Sposób powoływania i odwoływania Członków Rady Nadzorczej, a także jej
kompetencje regulują postanowienia §16, §17, §17
1
, §18, §19 Statutu Spółki, Regulamin
Rady Nadzorczej, a także obowiązujące przepisy prawa.
Komitet Audytu wykonuje ustawowe zadania przewidziane w Ustawie o biegłych i
Regulaminie Komitetu Audytu, w szczególności odpowiada za zgodny z prawem
wybór firmy audytorskiej do wykonywania ustawowych badań sprawozdań
finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Ailleron SA. Wykonując powyższe zadanie,
Komitet Audytu opiera się na postanowieniach Polityki wyboru firmy audytorskiej,
przyjętej pierwotnie przez Komitet Audytu i zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą
Spółki w dniu 23 listopada 2017 roku oraz zaktualizowanej w dniu 25 września 2020 r.
Założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania oraz polityki świadczenia przez firmę̨ audytorską przeprowadzającą badanie,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
86
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem są zawarte w Polityce i
procedurze wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań
finansowych Spółki, oraz Polityce świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie sprawozdań dozwolonych usług niebędących badaniem,
przyjęte uchwałą nr 2/11/2017 Komitetu Audytu Ailleron S.A. z dnia 14 listopada 2017
roku oraz uchwałą Rady Nadzorczej Ailleron S.A. z dnia 23 listopada 2017 r.,
zaktualizowane uchwałą nr 01/09/2020 Komitetu Audytu Ailleron S.A. z dnia 25
września 2020 roku oraz uchwałą nr 05/09/2020 Rady Nadzorczej Ailleron S.A. z dnia
25 września 2020 roku, a następnie zaktualizowane uchwałą nr 3/12/2025 z dnia
16.12.2025 r. i uchwałą Rady Nadzorczej Ailleron S.A. nr 9/12/2025 z dnia 22.12.2025 r.
(„Polityka wyboru firmy audytorskiej”).
Główne założenia wyżej wymienionej Polityki wyboru firmy audytorskiej :
Zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz Statutem Spółki, wyboru
podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza, działając na
podstawie rekomendacji Komitetu Audytu,
Firma audytorska, mająca pełnić funkcję biegłego rewidenta w Spółce
powinna zapewnić niezależność przy realizacji badania,
Podczas oceny zasadności wyboru danej firmy audytorskiej jako podmiotu
uprawnionego do badania, Rada Nadzorcza oraz Komitet Audytu stosuje
ponadto następujące kryteria: wysokość wynagrodzenia zaproponowanego
przez firmę audytorską, zakres usług oferowany w ramach badania; ilość osób
delegowanych przez firmę audytorską do przeprowadzenia badania;
doświadczenie firmy audytorskiej w zakresie badania sprawozdań
finansowych podmiotów o podobnym profilu działalności jak Spółka,
doświadczenie firmy audytorskiej w zakresie badania sprawozdań
finansowych podmiotów notowanych na rynku regulowanym prowadzonym
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., referencje i
rekomendacje firmy audytorskiej.
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych lub
atestacji, o których mowa w art. 17 ust. 1 akapit drugi Rozporządzenia nr
537/2014 (pierwsze zlecenie otrzymane przez danego biegłego rewidenta lub
firmę audytorską oraz pierwsze zlecenie łącznie z wszelkimi odnowionymi
zleceniami), przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę
audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci
działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy
audytorskie, nie może przekraczać 10 lat.
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego lub
atestacji w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat.
Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe
lub atestację w Spółce, po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego
badania ustawowego lub atestacji.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
87
Komitet Audytu inicjuje procedurę wyboru firmy audytorskiej, po czym
Dyrektor Finansowy przygotowuje zapytania ofertowe, wysyła je do wybranych
podmiotów oraz zbiera i negocjuje oferty, kompletując pełną dokumentację
potrzebną do oceny. Komitet Audytu analizuje zgromadzone dokumenty,
ocenia niezależność i kompetencje audytorów oraz przygotowuje
rekomendację — wskazując proponowaną firmę i ewentualne alternatywy
wraz z uzasadnieniem. Po otrzymaniu rekomendacji Rada Nadzorcza
podejmuje decyzję, a Zarząd zawiera umowę z wybranym audytorem.
Zarząd Spółki jest zobowiązany każdorazowo poinformować Komitet Audytu o
zamiarze zawarcia z firma audytorską przeprowadzającą badanie umowy o
świadczenie usług niebędących badaniem. Wyrażenie zgody lub jej odmowa
przez Komitet Audytu następuje w drodze uchwały niezwłocznie, ale nie
później niż w terminie 30 dni od daty poinformowania Komitetu Audytu o
zamiarze zawarcia umowy o świadczenie usług niedozwolonych.
W przypadku upływu tego terminu uznaję się, że Komitet Audytu odmówił
wyrażenia zgody.
Szczegółowe informacje i założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej dostępne są na
stronie internetowej Spółki w sekcji Inwestorzy/Ład korporacyjny/Niezależny Audytor.
Rada Nadzorcza Spółki w dniu 22 grudnia 2025 roku, mając na uwadze rekomendację
wydaną przez Komitet Audytu Spółki, podjęła uchwałę w sprawie wyboru audytora do
badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2026-2027 w rozumieniu art. 46
ustawy 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Dz.U. z 2023 r. poz. 1015 z późniejszymi zm.): Ernst & Young Audyt Polska
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Rondo
ONZ 1, KRS0000481039.
W ramach zawartej umowy spółce firmą Ernst & Young Audyt Polska spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. zostało powierzone badanie sprawozdań
finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Ailleron SA za rok obrotowy 2026 i 2027, w tym:
przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA
za 2026 rok
przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Ailleron za 2026 rok,
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA za 2026 rok;
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Ailleron za 2026 rok,
przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA
za 2027 rok,
przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Ailleron za 2027 rok,
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA za 2027 rok;
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Ailleron za 2027 rok.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
88
ocena rocznego sprawozdania z wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej za
2026 rok.
ocena rocznego sprawozdania z wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej za
2027 rok.
niezależna atestacja Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy
Kapitałowej Ailleron S.A. (Raport ESG) za rok obrotowy 2026 i 2027.
Spółka nie korzystała do tej pory z usług wyżej wymienionej firmy audytorskiej w
zakresie badań jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki,
ani w zakresie innych usług audytorskich.
Wybór nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i przyjętą w Spółce
Polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej. Rekomendacja Komitetu Audytu,
dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania została
sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru
spełniającej obowiązujące kryteria.
W 2025 roku Komitet Audytu, odbył 6 posiedzeń – 15 stycznia 2025, 23 kwietnia 2025,
17 września 2025, 25 września 2025, 1 grudnia 2025 i 16 grudnia 2025.
Komitet Audytu zajmował się w szczególności takimi kwestiami, jak:
monitorowanie sytuacji finansowej Spółki i Grupy – przegląd wstępnych
wyników rocznych, półrocznych,
monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
monitorowanie głównych obszarów ryzyka związanych z prowadzoną
działalnością;
monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej oraz zarządzania
ryzykiem,
monitorowanie wykonania czynności rewizji finansowej,
rekomendacja w sprawie wyboru firmy audytorskiej;
monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej;
współpraca z firmą audytorską.
Komitet Audytu w 2025 roku aktywnie współpracował z firmą audytorską KPMG
Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul.
Inflanckiej 4A, 00-189 Warszawa, KRS 0000339379, wpisaną na listę firm audytorskich
pod numerem 458.
Szczegółowy zakres czynności i protokoły z posiedzeń Komitetu Audytu w 2025 roku
znajdują się w dokumentacji Spółki w jej siedzibie w Krakowie.
Komitet Audytu wyraził zgodę na w/w usługi w postaci stosowanych uchwał.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
89
9. DZIAŁALNOŚĆ CHARYTATYWNA I SPONSORINGOWA
W Ailleron wierzymy, że zrównoważony rozwój i odpowiedzialność społeczna są
kluczowe dla naszego sukcesu. Dlatego też realizujemy inicjatywy z zakresu CSR,
które wspierają zarówno naszą organizację, jak i społeczności, w których jesteśmy.
Wierzymy, że mamy realny wpływ na społeczność, bo jako firma czujemy się
współodpowiedzialni i chcemy dawać dobry przykład na miarę naszych możliwości.
Dla nas jako organizacji jest to część długofalowego planu rozwoju biznesu, bo
zgodnie z naszą wartością, którą jest empatia, jesteśmy otwarci na świat i potrzeby,
jakie są dookoła.
Pracownicy i Zarząd Ailleron w 2025 roku aktywnie wspierali akcje, przekazując datki
na różne cele oraz pomagając jako wolontariusze, między innymi w takich akcjach jak:
Promocja przekazywania 1,5% podatku na zbiórki organizowane przez
pracowników, którzy zgłosili swoje inicjatywy - styczeń–luty
Udział oraz wsparcie wydarzenia „Bieg Kobiet – zawsze pier(w)si”, którego
celem była promocja profilaktyki raka szyjki macicy - maj
Organizacja wykładu dotyczącego higieny snu dla seniorów w Fundacji
Aktywności i Edukacji Społecznej (FAES) w Krakowie - maj
Udział w Poland Business Run – ogólnopolskim biegu charytatywnym -
wrzesień
Przeprowadzenie zbiórki dla schroniska „Psie Pole” - listopad
zbiórka Szlachetna Paczka - pracownicy wspólnie skompletowali Szlachetną
Paczkę, zrzucając się na potrzebne produkty i organizując wewnętrzną zbiórkę,
aby jak najlepiej odpowiedzieć na potrzeby wybranej rodziny - grudzień
Udział w akcji proekologicznej Posadzimy.pl – zbieranie funduszy na sadzenie
drzew w polskich lasach – cały rok
Program „Ailleron dla Hakersów” – wsparcie młodzieży w wejściu na rynek
pracy. Ailleron ufundował stypendia dla uczestników programu Hakersi
(Fundacja Sarigato), wspierając młodzież w wieku 7–20 lat w rozwijaniu
kompetencji przyszłości, takich jak programowanie, kreatywność, analityczne
myślenie czy umiejętności cyfrowe. Pracownicy Ailleron prowadzili warsztaty
inspiracyjne, dzieląc się wiedzą o rynku pracy, rekrutacji, budowaniu CV,
trendach technologicznych i ścieżkach kariery. Firma organizowała spotkania
online, podczas których młodzież mogła prezentować własne projekty, np.
strony internetowe czy prace graficzne, i otrzymywać eksperckie wskazówki.
Ailleron pomagał uczestnikom zrozumieć możliwości rozwoju w branży
technologicznej i funkcjonowanie firmy od środka.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
90
VI. POZOSTAŁE INFORMACJE
1. OCENA MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA
OPUBLIKOWANYCH PRZEZ ZARZĄD PROGNOZ
WYNIKÓW NA 2025 ROK
Zarządy spółek Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych na 2025 rok ani
na kolejne okresy finansowe.
2. ZMIANY ZASAD ZARZĄDZANIA GRUPĄ KAPITAŁOWĄ
Wydarzenia, które mogą mieć wpływ na zmianę sposobu zarządzania Grupą
kapitałową Ailleron, w tym w szczególności związane z akwizycjami podmiotów
krajowych i zagranicznych zostały opisane w rozdziale I p. 1 niniejszego sprawozdania.
3. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ KAPITAŁOWĄ A
OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W RAZIE ICH REZYGNACJI LUB
ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA
Członkowie Zarządu w okresie pełnienia funkcji Członka Zarządu oraz w okresie od 15
do 18 miesięcy po zakończeniu pełnienia tej funkcji z jakiegokolwiek powodu,
zobowiązani są do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej
wobec Spółki lub jej podmiotów zależnych oraz do nie uczestniczenia w takiej
działalności, w żadnej formie, bezpośrednio ani pośrednio, z tytułu umowy zlecenia
ani stosunku pracy, lub też na jakiejkolwiek innej podstawie prawnej lub też bez takiej
podstawy ani udzielać jakichkolwiek konsultacji lub świadczyć usługi na rzecz
jakichkolwiek podmiotów prowadzących działalność konkurencyjną wobec Spółki.
Szczegółowe warunki zakazu konkurencji i okres jego obowiązywania, a także warunki
odpłatności i inne niezbędne warunki sprecyzowane zostały w umowach o zakazie
konkurencji. Zgodnie z umowami zawartymi w imieniu Spółki przez jej Radę
Nadzorczą, z tytułu powstrzymania się byłego członka Zarządu Spółki od prowadzenia
działalności konkurencyjnej Spółka zobowiązana jest do miesięcznych odpłatności w
kwocie ustalonej w powiązaniu z dochodami uzyskiwanymi przez Członka Zarządu w
okresie uczestnictwa w Spółce. Spółka w terminach szczegółowo określonych w
zawartych umowach, z uwzględnieniem uzgodnionych okresów wypowiedzenia, jest
uprawniona do zrezygnowania z obowiązku Członka Zarządu do przestrzegania
zakazu konkurencji, co skutkować będzie wygaśnięciem obowiązku Spółki do
dokonywania odpłatności na rzecz takiego Członka Zarządu. Zawarte umowy
precyzują, że sankcją za naruszenie zakazu konkurencji przez byłego Członka Zarządu
jest kara umowna oraz obowiązek zwrotu kwot pobranych uprzednio przez Członka
Zarządu z tytułu przestrzegania zakazu konkurencji.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
91
4. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I
NADZORUJĄCYCH
Zasady wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zostały określone
w Polityce wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Ailleron SA z siedzibą w
Krakowie, uchwalonej w dniu 19 czerwca 2024 roku przez Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy, która dostępna jest na stronie internetowej Spółki w sekcji
Inwestorzy/Ład korporacyjny.
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących wypłacone w 2025 r. zostały
przedstawione w poniższej tabeli:
WYNAGRODZENIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
WYPŁACONE W
2025 ROKU
ZARZĄD
Wypłacone przez
Ailleron SA
(w tys. PLN)
Wypłacone przez
spółki zależne
Rafał Styczeń Prezes Zarządu 834 -
Tomasz Król Prezes Zarządu 459 30
Grzegorz Młynarczyk Wiceprezes Zarządu 11 1 471
Piotr Piątosa Wiceprezes Zarządu 252 -
Kamil Portka Członek Zarządu 42 -
Sławomir Soszyński Prezes Zarządu 523 18
RADA NADZORCZA
Wypłacone przez
Ailleron SA
(w tys. PLN)
Wypłacone przez
spółki zależne
Rafał Styczeń
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
97 -
Bartłomiej Stoiński
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
30 -
Axel Styczeń Członek Rady Nadzorczej 8 -
Michał Wnorowski Członek Rady Nadzorczej 51 -
Jan Styczeń Członek Rady Nadzorczej 52 -
Dariusz Orłowski Członek Rady Nadzorczej 60 -
Szymon Wałach Członek Rady Nadzorczej 79 -
Filip Szubert Członek Rady Nadzorczej 28 -
Pan Rafał Styczeń pełnił funkcję Prezesa Zarządu do dnia 19 maja 2025 roku, od dnia 17 czerwca 2025 roku Pan Rafał
Styczeń został powołany do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki.
Pan Tomasz Król pełni funkcję Prezesa Zarządu od dnia 8 stycznia 2026; w roku 2025 pełnił funkcję Członka Zarządu
Pan Piotr Piątosa pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu do dnia 19 maja 2025 roku
Pan Grzegorz Młynarczyk pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu do dnia 19 maja 2025 roku
Pan Bartłomiej Stoiński pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej do dnia 17 czerwca 2025 roku
Pan Filip Szubert pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej do dnia 17 czerwca 2025 roku
Pan Jan Styczeń pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej do dnia 13 listopada 2025 roku
Pan Axel Styczeń został powołany do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w dniu 13 listopada 2025 roku
Pan Sławomir Soszyński w dniu 8 stycznia 2026 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu.
Pan Kamil Portka pełni funkcję Członka Zarządu od dnia 9 grudnia 2025 roku
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
92
Szczegółowe dane o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Ailleron
S.A. z podziałem na składniki stałe, zmienne i dodatkowe są corocznie przedstawiane
w Sprawozdaniu o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej, które podlega
przeglądowi przez Audytora i zaopiniowaniu przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy, zatwierdzające roczne wyniki finansowe. Przedmiotowe sprawozdania
są zamieszczane na stronie internetowej Spółki w sekcji Inwestorzy/Ład korporacyjny
po odbyciu się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
5. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH
WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O
PODOBNYM CHARAKTERZE
Na dzień 31.12.2025 r. w Spółce i spółkach Grupy nie występowały jakiekolwiek
zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących.
Świadczenia pracownicze z tytułu odpraw emerytalnych i podobnych opisane zostały
w punkcie 24 not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Ailleron SA oraz w punkcie 24 not objaśniających do jednostkowego
sprawozdania finansowego Ailleron SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 ro
6. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH W
WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTAPIĆ
ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ
DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY
W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono Program Opcji Menedżerskich. Równocześnie
na mocy tej samej uchwały uchylono uchwałę nr 20 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 5 czerwca 2019 roku (poprzednio obowiązujący program
motywacyjny). Program Opcji Menedżerskich został wdrożony w celu co najmniej
podwojenia kursu akcji Spółki w notowaniach na rynku giełdowym, oraz wzrostu
wskaźnika zysku netto na jedną akcję - w okresie 4 lat obowiązywania Programu, a to
poprzez aktywizację rozwoju Spółki oraz podmiotów względem, których Spółka jest
spółką dominującą w obszarach dynamicznie budujących rynkową wartość Grupy
Kapitałowej oraz gwarantujących wzrost potencjału rozwojowego w długim okresie,
a także wzmocnienie więzi łączących członków Zarządu Spółki i kluczowych członków
personelu z Grupą Kapitałową, oraz ich zmotywowanie do dalszego rozwoju Grupy
Kapitałowej. Program Opcji Menedżerskich jest realizowany w oparciu o emisję do
821.076 (słownie: osiemset dwadzieścia jeden tysięcy siedemdziesiąt sześć) warrantów
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
93
subskrypcyjnych uprawniających do objęcia do 821.076 (słownie: osiemset
dwadzieścia jeden tysięcy siedemdziesiąt sześć) nowych akcji w Spółce o wartości
nominalnej do 246.322,80 zł (słownie: dwieście czterdzieści sześć tysięcy trzysta
dwadzieścia dwa złote i osiemdziesiąt groszy). Akcje obejmowane w wykonaniu
warrantu subskrypcyjnego będą emitowane w ramach warunkowego podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki o kwotę do 246.322,80 zł (słownie: dwieście czterdzieści
sześć tysięcy trzysta dwadzieścia dwa złote i osiemdziesiąt groszy). Warranty
subskrypcyjne będą oferowane w trybie subskrypcji prywatnej osobom
uprawnionym, za które uznaje się członków Zarządu Spółki, członków stałego
personelu lub osoby stale współpracujące na rzecz Spółki lub spółki z Grupy
Kapitałowej Spółki wskazanych w uchwale Rady Nadzorczej Spółki podjętej na
wniosek Prezesa Zarządu Spółki spośród osób przyczyniających się znacząco do
wzrostu wartości Spółki poprzez budowę nowych produktów, nowych modeli
biznesowych, ekspansję na nowe rynki, lub posiadających inny istotny wpływ na
budowanie wartości Spółki.
W wyniku realizacji programu może dojść do emisji 821.076 nowych akcji i do zmiany
w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy. Osoby biorące udział w
programie mogą potencjalnie objąć po ogłoszeniu przez Spółkę raportu rocznego za
2025 rok, 821.076 akcji Spółki, które będą stanowiły 6,23% udziału w kapitale
zakładowym i 4,79 % udziału w głosach na WZA Ailleron SA.
Spółka w okresie sprawozdawczym i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania
nie była emitentem obligacji.
7. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH
DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA
O znaczących umowach Spółka informuje w formie raportów bieżących ESPI. W roku
2025 opublikowano następujące raporty, związane z umowami znaczącymi dla
działalności Emitenta:
RAPORTY ESPI - ZNACZĄCE UMOWY
• Rozpoczęcie przeglądu opcji strategicznych dotyczących procesu wyjścia z Software
Mind sp. z o.o. - spółki zależnej od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 2/2025 z dnia 17.02.2025
• Zawarcie przez Software Mind Inc. - podmiot pośrednio zależny od Ailleron S.A. -
umowy nabycia 30% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Virtual M Inc. oraz
The Big Three 912 Inc. w USA
Raport bieżący ESPI nr 4/2025 z dnia 03.03.2025
• Zawarcie przez Software Mind sp. z o.o. oraz Software Mind Outsourcing Services sp.
z o.o. - podmioty zależne od Ailleron S.A. - umowy zbycia 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki Virtual Mind SRL w Argentynie
Raport bieżący ESPI nr 5/2025 z dnia 03.03.2025
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
94
• Wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju
za 2025 rok
Raport bieżący ESPI nr 15/2025 z dnia 30.09.2025
• Zawarcie z Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. listu intencyjnego dot. wyłączności w
zakresie negocjacji transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej
od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 4/2026 z dnia 26.01.2026 – odtajnienie informacji poufnej
• Zawarcie aneksu do umowy kredytowej z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie
Raport bieżący ESPI nr 19/2025 z dnia 29.10.2025
• Zawarcie umowy podnajmu powierzchni biurowej w Krakowie z DUNA POLSKA S.A.
Raport bieżący ESPI nr 25/2025 z dnia 12.12.2025
PO DNIU BILANSOWYM
• Zwarcie aneksu do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji
transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółki zależnej od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 5/2026 z dnia 26.01.2026
• Zawarcie aneksu nr 2 do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji
transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółce zależnej od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 6/2026 z dnia 25.02.2026
• Otrzymanie informacji o wydaniu przez Prezesa UOKiK decyzji o zgodzie na przejęcie
przez Tailwind Capital Partners IV (GP) L.P. kontroli nad Software Mind S.A. – spółką
zależną od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 7/2026 z dnia 27.02.2026
• Zawarcie aneksu nr 3 do listu intencyjnego dot. wyłączności w zakresie negocjacji
transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A. – spółce zależnej od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 8/2026 z dnia 25.02.2026
• Wstrzymanie negocjacji dotyczących transakcji sprzedaży akcji w Software Mind S.A.
– spółce zależnej od Ailleron S.A.
Raport bieżący ESPI nr 9/2026 z dnia 16.03.2026
Wszystkie znaczące wydarzenia 2025 roku oraz po dacie bilansu zostały wykazane w
rozdziale III p. 1. Sprawozdania - „Zdarzenia istotnie wpływające ma działalność i wyniki
Grupy”.
8. INFORMACJA O WAŻNYCH OSIĄGNIĘCIACH W
DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU
Grupa Ailleron aktywnie poszukuje nowatorskich rozwiązań w obszarach swojej
działalności. Spółka stale udoskonala rozwiązania oferowane swoim klientom,
proponuje nowe funkcjonalności w zależności od ich potrzeb.
W okresie 01/01/2025 - 31/12/2025 Spółka realizowała prace badawcze i rozwojowe:
Spółka kontynuowała rozwój platformy LiveBank Cloud, wprowadzając
innowacyjne narzędzia oparte na sztucznej inteligencji. Dzięki nim,
natychmiast po zakończeniu rozmowy wideo pomiędzy Klientem a Doradcą
generowany jest e-mail podsumowujący ustalenia oraz wskazujący dalsze kroki
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
95
działania zarówno po stronie Klienta, jak i Banku. Kluczowe informacje są
automatycznie przekazywane do systemów klasy CRM. Rozmowa jest również
analizowana pod kątem poprawy jakości obsługi oraz identyfikacji możliwości
zaoferowania dodatkowych produktów finansowych. Narzędzia te nie tylko
zwiększają produktywność Doradców, ale także realnie przyczyniają się do
wzrostu sprzedaży.
Poza automatyzacją procesów i wsparciem pracy Doradców, rozwój platformy
LiveBank koncentrował się również na zapewnieniu najwyższego poziomu
bezpieczeństwa oraz ochronie danych osobowych. W systemie wdrożono
szereg zaawansowanych mechanizmów uniemożliwiających podszywanie się
pod inne osoby. Zaimplementowano także rozwiązania ograniczające ryzyko
ujawnienia danych wrażliwych, takie jak automatyczne wykrywanie i
maskowanie informacji poufnych. W efekcie platforma LiveBank skutecznie
wzmacnia zaufanie klientów i instytucji finansowych do kanałów zdalnej
obsługi
Spółka skupiła się na udoskonaleniu i rozszerzeniu funkcjonalności prototypów
opartych na uczeniu maszynowym i generatywnej sztucznej inteligencji.
Rozwijano narzędzie GenAI Prompter, wprowadzając zaawansowane
algorytmy optymalizujące generowanie treści, uwzględniono rozbudowę bazy
wiedzy opartej na RAG. Ekstraktor Danych został wzbogacony o funkcje
automatycznej weryfikacji i kategoryzacji pozyskiwanych informacji. W
obszarze Konwersacyjnej Bankowości Mobilnej położono nacisk na
personalizację interakcji z klientem, integrując analizę preferencji użytkownika.
W roku 2025 spółka kontynuowała intensywny rozwój kompetencji
chmurowych, kładąc nacisk na certyfikację ponad 30 specjalistów w zakresie
technologii GCP i Azure. Równolegle, rozszerzyliśmy nasze umiejętności w
obszarze multicloud, aby sprostać rosnącym wymaganiom rynku. Dodatkowo,
nawiązano strategiczne partnerstwo z firmą Creatio, które umożliwi
uzupełnienie kompetencji w zakresie platform no-code, co pozwoli na szybsze
i bardziej efektywne wdrażanie innowacyjnych rozwiązań dla klientów.
2025 rok to okres rozwoju koncepcji Next Generation Customer Portal (NGCP)
- systemu, który sprosta oczekiwaniom klienta firmy leasingowej w najbliższych
latach. Platforma NGCP to nie tylko serwis WWW pozwalający w 100%
zautomatyzować obsługę posprzedażową, ale również aplikacja mobilna
umożliwiająca pozyskiwanie nowych klientów, posiadająca cyfrowy proces
pozyskiwania finansowania i nastawiona generowanie dodatkowych
przychodów leasingodawców przy wykorzystaniu zewnętrznych Value Added
Services. NGCP jest skierowana nie tylko dla branży leasingu, ale również firm
dostarczających finansowanie wynajmu krótko i długoterminowego (Car Fleet
Management) oraz Finchów oferujących nowe modele finansowania takich jest
Pay-Per-Use czy Asset Sharing.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
96
9. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I
KAPITAŁOWYCH ORAZ TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI
POWIĄZANYMI
Opis powiązań oraz transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w
punkcie 27 not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Ailleron SA oraz w punkcie 27 not objaśniających do jednostkowego
sprawozdania finansowego Ailleron SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku.
10. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ
EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z
PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH
NIŻ RYNKOWE
W okresie od 01/01/2025 – 31/12/2025 Spółka ani jednostki zależne nie zawarły istotnych
transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje
z podmiotami powiązanymi zostały wyszczególnione w punkcie 27 not objaśniających
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ailleron SA oraz w punkcie
27 not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA za
rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku.
11. OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH
W sprawozdawanym okresie Spółka lokowała nadwyżki środków pieniężnych w
postaci lokat terminowych trwających do 30 dni w walucie PLN oraz w USD.
Informacje na temat instrumentów finansowych zostały wskazane w nocie
objaśniającej nr 25 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ailleron
SA oraz w nocie 26 do jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA za rok
zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku.
12. OPIS INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH
W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała następujących inwestycji:
w dniu 28 lutego 2025 roku została zawarta umowa nabycia pozostałych 30%
udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z siedzibą w
Delaware (USA) oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA),
uprawniających do takiego samego odsetka głosów na zgromadzeniach
wspólników tych spółek, zawarta pomiędzy spółką pośrednio zależną od
Emitenta - Software Mind Inc jako kupującą, a obecnymi wspólnikami VM USA
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
97
i The Big Three 912. Cena sprzedaży ma być płatna w dwóch transzach: do
31.03.2025 r. oraz do 31.12.2025 r. Z chwilą zapłaty pierwszej transzy ceny SM Inc.
stanie się właścicielem 100% udziałów w ww. spółkach. Pozostałe 70% udziałów
zostało już uprzednio nabyte przez SM Inc. od tych samych wspólników na
podstawie umowy sprzedaży z dnia 21.02.2022 r., o czym emitent informował w
Raporcie bieżącym ESPI nr 8/2022 z dnia 23 lutego 2022 roku.
Umowa sprzedaży określa warunki nabycia przez SM Inc. pozostałych 30% praw
udziałowych w Virtual M Inc. oraz The Big Three 912 Inc., a także zasady
odpowiedzialności dotychczasowych wspólników. Treść postanowień zawartej
umowy sprzedaży, jak również warunki wykonania poszczególnych uprawnień
przez strony, pozostają adekwatne i rynkowe w stosunku do wartości i
przedmiotu transakcji.
(Raport ESPI nr 4/2025)
w dniu 28 lutego 2025 roku, Software Mind sp. z o.o. oraz Software Mind
Outsourcing Services sp. z o.o. - podmioty zależne od Ailleron S.A. – zawarły
umowę zbycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Virtual Mind SRL
w Argentynie. Zarząd Ailleron S.A. informował w Raporcie ESPI nr 8/2022 z dnia
23 lutego 2022 roku oraz Raporcie ESPI nr 29/2022 z dnia 31 października 2022
roku, o zawarciu pomiędzy spółkami zależnymi od Emitenta - Software Mind
sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z
o.o. jako kupującymi, a dotychczasowymi wspólnikami Virtual Mind SRL z
siedzibą w Buenos Aires (Argentyna) umów dotyczących nabycia w sposób
pośredni lub bezpośredni łącznie 100% udziałów w kapitale zakładowym VM
AR, uprawniających do takiego samego odsetka głosów na zgromadzeniu
wspólników tej spółki. W dniu 28 lutego 2025 roku spółki zależne od Ailleron
S.A, tj. SM oraz SMOS zawarły umowę zbycia na rzecz dotychczasowego
dyrektora spółki VM AR (obywatela Argentyny) 100% (sto procent) praw
udziałowych w kapitale zakładowym VM AR, za cenę sprzedaży odpowiadającą
wartości rynkowej sprzedanych udziałów. Postanowienia wskazanych umów
sprzedaży udziałów pozostają adekwatne i rynkowe w stosunku do wartości i
przedmiotu transakcji. Zbycie 100% (sto procent) udziałów w VM AR nastąpiło z
chwilą zawarcia umów sprzedaży i zapłaty ceny sprzedaży w dniu 28.02.2025 r.
Sprzedaż jest konsekwencją realizacji przyjętej strategii de-inwestycji Grupy
Kapitałowej Software Mind w argentyński rynek software house'ów.
(Raport ESPI nr 5/2025)
13. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ
INWESTYCYJNYCH, TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W
PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
98
ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM ZMIAN W
STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI
Poziom nakładów inwestycyjnych jest dostosowywany do planów i strategii rozwoju
Grupy. Inwestycje w 2025 roku i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania
Grupa Ailleron realizowała ze środków własnych wypracowanych z bieżącej
działalności, środków pozyskanych z transakcji sprzedaży udziałów w spółce Software
Mind oraz z inwestycji funduszu PE Enterprise Investors w spółkę Software Mind a
także bankowego kredytu inwestycyjnego. W dniu 18 lutego 2022 r. - spółka zależna
od Emitenta – Software Mind Sp. z o.o. - zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. z
siedzibą w Warszawie umowę kredytu bankowego inwestycyjnego w kwocie
stanowiącej równowartość 70 mln PLN. Celem kredytu było finansowanie
przedsięwzięć akwizycyjnych Software Mind w spółki z branży IT. (Raport ESPI nr
6/2022 z dnia 21.02.2022).
W dniu 12 marca 2024 r. Software Mind Sp. z o.o. zawarła z BNP Paribas Bank Polska
S.A. z siedzibą w Warszawie umowę zmieniającą i ujednolicającą do umowy kredytu z
dnia 18.02.2022 r., na podstawie której Bank udzielił Software Mind kredytu
inwestycyjnego w kwocie wyrażonej w euro stanowiącej równowartość 150.000.000 zł
(słownie: sto pięćdziesiąt milionów złotych) według średniego kursu Narodowego
Banku Polskiego obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie Umowy. Celem
kredytu jest finansowanie przedsięwzięć akwizycyjnych Software Mind w spółki z
branży IT, m.in. akwizycji spółki Prosoft LLC z siedzibą w Louisville, USA. Kredyt podlega
spłacie do dnia 31 marca 2029 roku. Oprocentowanie kredytu ustalane będzie jako
suma właściwej stawki referencyjnej EURIBOR i marży Banku określonej na
warunkach rynkowych.
Zważywszy na zawarcie przez Software Mind z Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A.
opisanej wyżej umowy zmieniającej i ujednolicającej do umowy kredytu z dnia
18.02.2022 r. oraz obowiązywanie pierwotnej umowy kredytu z 18.02.2022 r. na
nominalną sumę kwoty kredytu inwestycyjnego objętego ww. umowami składa się:
(i) objęta pierwotną umową kredytu z dnia 18.02.2022 r. – wyrażona w euro kwota
stanowiąca równowartość 70.000.000 zł (słownie: siedemdziesiąt milionów złotych)
według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w dniu
poprzedzającym zawarcie pierwotnej umowy kredytu z dnia 18.02.2022 r., oraz (ii)
objęta umową zmieniającą i ujednolicającą do umowy kredytu - wyrażona w euro
kwota stanowiąca równowartość 150.000.000 zł (słownie: sto pięćdziesiąt milionów
złotych) według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w
dniu poprzedzającym zawarcie umowy z dnia 12.03.2024 r. zmieniającej i
ujednolicającej do umowy kredytu z 18.02.2022 r. Zawarcie opisanej wyżej umowy
zmieniającej i ujednolicającej do umowy kredytu z dnia 18.02.2022 r. nie zmieniło
okresu spłaty ani oprocentowania kwoty kredytu objętej pierwotnie zawartą umową
kredytu z dnia 18.02.2022 r.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
99
W dniu 6 listopada 2024 r. Ailleron S.A. (Raport ESPI nr 22/2024 z dnia 07.11.2025 r.)
podpisał aneks do umowy kredytowej z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie. O
przedmiotowej umowie kredytowej Spółka informowała kolejno w raporcie bieżącym
ESPI nr 17/2021 z dnia 25 czerwca 2021 r., raporcie bieżącym ESPI nr 15/2022 z dnia 20
czerwca 2022 r. i raporcie bieżącym ESPI nr 8/2023 z dnia 13 kwietnia 2023 r. i raporcie
bieżącym ESPI nr 22/2024 z dnia 6 listopada 2024.
Na podstawie zawartego aneksu do umowy kredytowej, okres, na jaki zostało
udzielone Spółce finansowanie, uległ przedłużeniu do dnia 31 października 2025 r., z
możliwością, aby termin ważności udzielonych gwarancji wykraczał poza termin
ważności linii i nie przekraczał dnia 31 października 2026 roku
Ponadto, na podstawie zawartego aneksu nastąpiło:
- podniesienie kwoty kredytu z dotychczasowej kwoty 15.000.000,00 zł (słownie:
piętnastu milionów złotych) do kwoty 20.000.000,00 zł (słownie: dwudziestu milionów
złotych)
- podniesienie sublimitu na kredyt obrotowy (ciągnienia) z dotychczasowej kwoty
7.000.000,00 zł (słownie: siedmiu milionów złotych) do kwoty 12.000.000,00 zł
(słownie: dwunastu milionów złotych);
- obniżenie sublimitu na gwarancje bankowe z dotychczasowej kwoty 7.000.000,00 zł
(siedem milionów złotych) do kwoty 2.900.000,00 zł (dwa miliony dziewięciuset
tysięcy złotych)
W dniu 7 listopada 2024 r. Software Mind Sp. z o.o. (Raport ESPI nr 23/2024 z dnia
08.11.2025 r.) zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie umowę
wielocelowej linii kredytowej. W ramach Umowy Software Mind otrzymała limit
kredytowy w wysokości do 20.000.000,00 zł (dwadzieścia milionów złotych, przy czym
okres kredytowania wynosi 120 miesięcy od dnia zawarcia Umowy. Umowa
przewiduje dopuszczalną formę kredytowania w ramach limitu w postaci kredytu w
rachunku bieżącym. Zabezpieczeniem spłaty Limitu jest weksel in blanco wystawiony
przez Software Mind wraz z deklaracją wekslową. Celem kredytowania w ramach
Umowy jest dodatkowe zabezpieczenie odpowiedniego poziomu finansowania
działalności bieżącej Software Mind.
W dniu 29 października 2025 roku zawarto zawarła aneks do umowy kredytowej, na
p
odstawie, którego okres, na jaki zostało udzielone Spółce finansowanie, uległ
przedłużeniu do dnia 30 października 2026 r. (z okresu do dnia 31 października 2025 r.)
z możliwością, aby termin ważności udzielonych gwarancji wykraczał poza termin
ważności linii i nie przekraczał dnia 29 października 2027 roku (dotychczas: dnia 31
października 2026 r.). Ponadto aneksem strony umowy zmodyfikowały jedno z
zabezpieczeń wierzytelności banku względem Spółki w ten sposób, że dotychczasowy
weksel własny in blanco, wystawiony przez Spółkę będzie poręczony przez Ailleron
Outsourcing Services sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.
30 grudnia 2025 roku BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie wypłacił
na rzecz spółki zależnej od Ailleron S.A. tj. Software Mind spółka akcyjna z siedzibą w
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
100
Krakowie, kwotę 4.290.000 euro (stanowiącą równowartość ok. 18.050.604 zł według
średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w dniu
poprzedzającym zawarcie umowy) tytułem dodatkowej transzy kredytu na podstawie
zawartej w dniu 19 grudnia 2025 r. umowy zmieniającej i ujednolicającej do umowy
kredytu z dnia 18.02.2022 r. o której informowano w dniu 21 lutego 2022 r. raportem
bieżącym nr 6/2022 oraz kolejno w dniu 20 marca 2024 r. raportem bieżącym nr
3/2024.
Wypłacone środki zostały przeznaczone na sfinansowanie zapłaty należnej do dnia 31
grudnia 2025 r. drugiej transzy ceny za nabycie przez Software Mind Inc - 30%
udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z siedzibą w
Delaware (USA) oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA), o której to
transakcji informowano w dniu 3 marca 2025 r. raportem bieżącym nr 4/2025.
Na podstawie Umowy Zmieniającej i Ujednolicającej strony uzgodniły zwiększenie
limitu udzielonego Software Mind kredytu inwestycyjnego maksymalnie o kwotę
nieprzekraczającą 8.000.000,00 euro, stanowiącą równowartość ok. 33.660.800,00 zł
według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego w dniu
poprzedzającym zawarcie Umowy Zmieniającej i Ujednolicającej. Tym samym,
obecna maksymalna kwota kredytu stanowi równowartość kwoty 253.660.800,00 zł.
Łączne zobowiązania finansowe na poziomie skonsolidowanym z tytułu kredytów na
dzień bilansowy 31.12.2025 r. wynosiły 193,5 mln PLN. Stan środków pieniężnych Grupy
na koniec 2025 roku wynosił ponad 95,9 mln PLN, co w połączeniu z finansowaniem
zewnętrznym pozwala Grupie na planowany rozwój zarówno przez inwestycje w
obecne linie produktowe jak i przez akwizycje podmiotów krajowych i zagranicznych.
14. ZACIĄGNIĘTE KREDYTY, POŻYCZKI, UDZIELONE
PORĘCZENIA I GWARANCJE
Opis zaciągniętych kredytów, pożyczek, a także udzielonych innym podmiotom
poręczeń lub gwarancji został przedstawiony w punktach 21, 22, 29, not objaśniających
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Ailleron SA oraz w punktach
21, 22, 29 not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron
SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku.
Stan gwarancji udzielonych przez Ailleron SA na dzień 31.12.2025 r. przedstawia
poniższa tabela:
GWARANCJE NA DZIEŃ 31/12/2025
Udzielający
gwarancji
Rodzaj
gwarancji
Beneficjent Kwota /
waluta
Data
wystawienia
Termin
ważności
Ailleron SA
Gwarancja
Najmu
Podium
Investment
Polska sp. z o.o.
2 000 000,00
PLN
19.08.2021
17.08.2026
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
101
15. INFORMACJE O UDZIELONYCH W 2025 ROKU
POŻYCZKACH, A TAKŻE OTRZYMANYCH GWARANCJACH I
PORĘCZENIACH
Spółka nie udzielała w roku 2025 pożyczek.
Spółka nie otrzymała w roku 2025 poręczeń ani gwarancji.
16. OPIS POZYCJI POZABILANSOWYCH
Opis istotnych pozycji pozabilansowych został przedstawiony w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy Ailleron SA w nocie nr 29 oraz jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Ailleron SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku,
w nocie nr 29
17. KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA
AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK
NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ
NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ
LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ
W okresie sprawozdawczym roku 2025 nie wystąpiły pozycje nietypowe poza
opisanymi: w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania, skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym (wraz notami objaśniającymi), jednostkowym
sprawozdaniu finansowym (wraz z notami objaśniającymi).
18. ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA
ROZWOJU GRUPY AILLERON S.A.
Zidentyfikowane przez Zarząd specyficzne dla działalności Grupy istotne zewnętrzne
oraz wewnętrzne czynniki mogące wpłynąć na jej działalność i rozwój zostały opisane
w rozdziale IV niniejszego sprawozdania - “Czynniki ryzyka” oraz w rozdziale III pkt 3
„Strategia i kierunki rozwoju Grupy Kapitałowej Ailleron SA”.
19. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW
AKCJI PRACOWNICZYCH
W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono w Spółce Program Opcji Menedżerskich. Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy powierzyło Zarządowi sprawowanie nadzoru nad
realizacją programu motywacyjnego w tym m.in. weryfikację spełnienia warunków
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
102
przydziału warrantów subskrypcyjnych, dokonywania przydziału na zasadach
określonych w Programie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie upoważniło i zobowiązało Zarząd Spółki do podjęcia
wszelkich niezbędnych czynności związanych z emisją i przydziałem warrantów
subskrypcyjnych, a w szczególności do:
emisji od 1 (jeden) do 821.076 (słownie: osiemset dwadzieścia jeden tysięcy
siedemdziesiąt sześć) warrantów subskrypcyjnych imiennych,
emisji warrantów subskrypcyjnych na podstawie jednej lub wielu uchwał
Zarządu, przy czym każda uchwała może dotyczyć odrębnej serii warrantów
subskrypcyjnych, zaś Zarząd Spółki ma prawo określić liczbę serii i ich wielkość,
określenia szczegółowej treści dokumentu warrantu subskrypcyjnego i
odcinka zbiorowego warrantów subskrypcyjnych,
wykonania wszelkich czynności potrzebnych dla dematerializacji warrantów
subskrypcyjnych, a w szczególności do zawarcia stosowanej umowy o ich
rejestrację w depozycie papierów wartościowych,
zaoferowania nie większej liczby warrantów subskrypcyjnych niż liczba
maksymalna wskazana w niniejszej uchwale,
skierowania propozycji objęcia warrantów subskrypcyjnych do podmiotów
wybranych zgodnie z zasadami Programu Opcji Menedżerskich,
ustalenia i zawarcia z Osobą Uprawnioną Umowy Opcyjnej dotyczącej objęcia
warrantów subskrypcyjnych. W przypadku, gdy Osobą Uprawnioną jest
Członek Zarządu Spółki, Umowa Opcyjna zostanie zawarta zgodnie z zasadami
ustalonymi w art. 379 kodeksu spółek handlowych; -
wydawania warrantów subskrypcyjnych w odrębnych seriach, a także
określenia szczegółowych terminów wydawania warrantów subskrypcyjnych,
podjęcia innych czynności niezbędnych do wykonania postanowień
wynikających z uchwały.
Pełna treść uchwał podjętych przez NWZ w dniu 24.09.2021 roku dostępna jest na
stronie internetowej Spółki w sekcji Inwestorzy/Walne Zgromadzenia.
20. INFORMACJE DOTYCZĄCE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH,
KTÓRYCH WARTOŚĆ PRZEKRACZA 10% KAPITAŁÓW
WŁASNYCH
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oraz w okresie sprawozdawczym,
Spółka i spółki zależne nie były stroną w istotnych postępowaniach toczących się
przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub
jego jednostki zależnej. Poza tym Spółka i spółki zależne w okresie sprawozdawczym
i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie były stroną w istotnych
postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
103
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz
wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.
21. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZAWARCIA UMOWY Z
PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Rada Nadzorcza Spółki w dniu 22 grudnia 2025 roku, mając na uwadze rekomendację
wydaną przez Komitet Audytu Spółki, podjęła uchwałę w sprawie wyboru audytora do
badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2026-2027 w rozumieniu art. 46
ustawy 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Dz.U. z 2023 r. poz. 1015 z późniejszymi zm.): Ernst & Young Audyt Polska
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Rondo
ONZ 1, KRS0000481039.
W ramach zawartej umowy spółce firmą Ernst & Young Audyt Polska spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.zostało powierzone badanie sprawozdań
finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Ailleron SA za rok obrotowy 2026 i 2027, w tym:
przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA
za 2026 rok
przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Ailleron za 2026 rok,
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA za 2026 rok;
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Ailleron za 2026 rok,
przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA
za 2027 rok,
przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Ailleron za 2027 rok,
badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Ailleron SA za 2027 rok;
badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Ailleron za 2027 rok.
ocena rocznego sprawozdania z wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej za
2026 rok.
ocena rocznego sprawozdania z wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej za
2027 rok.
niezależna atestacja Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy
Kapitałowej Ailleron S.A. (Raport ESG) za rok obrotowy 2026 i 2027.
Spółka nie korzystała do tej pory z usług wyżej wymienionej firmy audytorskiej w
zakresie badań jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki,
ani w zakresie innych usług audytorskich.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
104
Wybór nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i przyjętą w Spółce
Polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej. Rekomendacja Komitetu Audytu,
dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania została
sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru
spełniającej obowiązujące kryteria.
Informacje o wynagrodzeniach wypłaconych i należnych na rzecz podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdań finansowych zostały przedstawione w
punkcie 33 not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Ailleron SA oraz w punkcie 33 not objaśniających do jednostkowego
sprawozdania finansowego Ailleron SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
105
VII. SPRAWOZDAWCZOŚĆ ZRÓWNOWAŻONEGO
ROZWOJU
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1 Granice sprawozdawcze
ESRS 2 BP-1
Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju (zwane dalej także „SZR”) zostało
sporządzone w postaci skonsolidowanej przez spółkę dominującą w Grupie
Kapitałowej Ailleron (zwaną dalej także „Grupą Kapitałową”, „Grupą”), którą
jest Ailleron Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie (Polska), pod adresem: al. Jana
Pawła II 43b, 31-864 Kraków (zwana dalej „Ailleron”, „Spółka dominująca”,
„Spółka”). Zakres konsolidacji SZR jest taki sam jak w przypadku sprawozdania
finansowego.
SZR zostało sporządzone na podstawie art. 63x Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o
rachunkowości (Dz. U. z 2026 r. poz. 522) zgodnie ze standardami
sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju określonymi w Rozporządzeniu
delegowanym Komisji (UE) 2023/2772 z dnia 31 lipca 2023 roku uzupełniającym
dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE w odniesieniu do
standardów sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju (European
Sustainability Reporting Standards, ESRS). SZR jest zgodne z wymogami
Rozporządzenia Parlamentu i Rady (UE) 2020/852 z 18 czerwca 2020 r. w sprawie
ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zwanym także
Taksonomią UE.
W skład Grupy Kapitałowej Ailleron SA na dzień 1 stycznia 2025 wchodziły:
• Ailleron SA - podmiot dominujący,
o Ailleron Outsourcing Services Sp. z o. o. - spółka zależna,
o Ailleron Asia PTE.LTD. (Singapur) - spółka zależna,
o SM-ALL Shared Services Center Sp. z o.o. – spółka współkontrolowana
przez Ailleron SA oraz Software Mind sp. z o.o.,
o Software Mind Sp. z o. o. - spółka zależna,
• Software Mind Nordics Sp. z o.o. - spółka zależna od Software Mind Sp. z
o.o.
• ValueLogic Sp. z o.o. - spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
• Chmurowisko Sp. z o.o. – spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
• Software Mind Outsourcing Services Sp. z o.o. - spółka zależna od
Software Mind Sp. z o.o,
• Virtual Mind SRL (Argentyna) – spółka zależna od Software Mind Sp.
z o.o. oraz Software Mind Oustourcing Services Sp. z o.o.
• Software Mind Inc. (USA)- spółka zależna od Software Mind Sp. z o. o.,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
106
• Virtual M Inc. (USA)
• The Big Three 912 Inc. (USA)
• Virtual Software LLC (USA)
• Prosoft LLC (USA)
- Number 8 S. De R.l. (HND)
- Number 8 Holdings LLC (USA)
- Pyxis Group Sociedad Anonima (CRI)
• Software Mind SRL (dawniej: Code Factory SRL) (Mołdawia) - spółka
zależna od Software Mind Sp. z o.o.
• Software Mind CF SRL (dawniej: Code Factory Consulting Group SRL)
(Rumunia) – spółka zależna od Software Mind Sp. z o.o.
• Software Mind, S.L. (Hiszpania) - spółka zależna od Software Mind Sp. z
o.o.
• Software Mind GmbH (Niemcy) – spółka zależna od Software Mind sp. z
o.o.
• Software Mind Outsorcing Services LTD (Wielka Brytania) – spółka
zależna od Software Mind sp. z o.o.
• Core3 sp. z o.o. (Polska) - spółka zależna od Software Mind sp. z o.o.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w strukturze
Grupy:
• w dniu 28 lutego 2025 roku została zawarta umowa nabycia pozostałych 30%
udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z siedzibą
w Delaware (USA) ("VM USA") oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w
Delaware (USA) ("Wielka trójka 912"), uprawniających do takiego samego
odsetka głosów na zgromadzeniach wspólników tych spółek, zawarta
pomiędzy spółką pośrednio zależną od Ailleron SA Software Mind Inc ("SM
Inc.") jako kupującą, a obecnymi wspólnikami VM USA i The Big Three 912.
Pozostałe 70% udziałów zostało już uprzednio nabyte przez SM Inc. od tych
samych wspólników na podstawie umowy sprzedaży z dnia 21.02.2022 r., o
czym emitent informował w Raporcie bieżącym ESPI nr 8/2022 z dnia 23
lutego 2022 roku. Zawarta umowa sprzedaży określa warunki nabycia przez
SM Inc. pozostałych 30% praw udziałowych w Virtual M Inc. oraz The Big
Three 912 Inc., a także zasady odpowiedzialności dotychczasowych
wspólników. Treść postanowień zawartej umowy sprzedaży, jak również
warunki wykonania poszczególnych uprawnień przez strony, pozostają
adekwatne i rynkowe w stosunku do wartości i przedmiotu transakcji.
• w dniu 28 lutego 2025 roku na mocy umowy sprzedaży udziałów, przez
spółki zależne od Emitenta, tj. przez Software Mind sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. nastąpiło zbycie
na rzecz dotychczasowego dyrektora spółki Virtual Mind SRL z siedzibą w
Buenos Aires (Argentyna) ("VM AR") (obywatela Argentyny) 100% (sto
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
107
procent) praw udziałowych w kapitale zakładowym VM AR, za cenę
sprzedaży odpowiadającą wartości rynkowej sprzedanych udziałów.
Zbycie 100% (sto procent) udziałów w VM AR nastąpiło z chwilą zawarcia
umów sprzedaży i zapłaty ceny sprzedaży w dniu 28.02.2025 r. Sprzedaż jest
konsekwencją realizacji przyjętej strategii de-inwestycji Grupy Kapitałowej
Software Mind w argentyński rynek software house'ów.
• w dniu 29 maja 2025 roku spółka zależna Ailleron Asia PTE. LTD., z siedzibą
w Singapurze, została oficjalnie wykreślona z rejestru handlowego
prowadzonego przez Accounting and Corporate Regulatory Authority
(ACRA) w Singapurze, co oznacza formalne zakończenie jej działalności.
Proces likwidacji został zainicjowany poprzez stosowną uchwałę Zarządu o
czym Spółka informowała w raporcie bieżącym ESPI nr 13/2024.
• w dniu 1 lipca 2025 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w
Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,
zarejestrował przekształcenie spółki zależnej od Ailleron S.A. –
Software Mind sp. z o.o. – w spółkę akcyjną pod firmą Software Mind S.A.
Przekształcenie zostało dokonane na podstawie uchwały nr 1
Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Software Mind sp. z o.o. z dnia
13 czerwca 2025 roku. Kapitał zakładowy Software Mind S.A. wynosi
1.471.900,00 zł i dzieli się na 29.438 akcji. Udział kapitałowy Ailleron S.A. w
kapitale zakładowym oraz w głosach na Walnym Zgromadzeniu
Software Mind S.A. pozostaje równoważny udziałom posiadanym
dotychczas w spółce przekształcanej. Spółka kontynuuje działalność
operacyjną w dotychczasowym zakresie, pod nową formą prawną.
• w dniu 2 września 2025 roku spółka zależna Software Mind Outsourcing
Services LTD., wchodząca w skład Grupy Kapitałowej, dokonała zmiany
nazwy na Software Mind LTD. Zmiana została zarejestrowana zgodnie z
obowiązującymi przepisami prawa właściwego dla jurysdykcji spółki.
Zmiana nazwy nie wpłynęła na zakres działalności spółki ani jej relacje
kapitałowe w ramach Grupy. W niniejszym SZR spółka została ujęta pod
nową nazwą.
• w dniu 21 listopada 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ailleron
S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału Spółki poprzez wyodrębnienie
części majątku Ailleron S.A. i przeniesienie go do nowo utworzonej spółki
pod firmą FlexSpace spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Krakowie (“FlexSpace”). Proces został przeprowadzony zgodnie z art. 529 § 1
pkt 5 Kodeksu spółek handlowych, tj. jako podział przez wyodrębnienie, w
ramach którego na FlexSpace przeniesiono zorganizowaną część
przedsiębiorstwa Spółki Dzielonej. W wyniku podziału utworzono spółkę
FlexSpace sp. z o.o., której kapitał zakładowy wynosi 5.000 zł i dzieli się na 100
udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Wszystkie udziały zostały objęte
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
108
przez Ailleron S.A. w zamian za wkład niepieniężny w postaci przenoszonej
zorganizowanej części przedsiębiorstwa. FlexSpace stała się tym samym
spółką w 100% zależną od Ailleron S.A.
Podział został przeprowadzony poprzez przeniesienie części majątku Spółki,
opisanego szczegółowo w Planie Podziału, na nowo utworzoną spółkę -
FlexSpace sp. z o.o., w zamian za udziały w kapitale zakładowym FlexSpace
sp. z o.o., które zostały wydane Spółce.
W związku z powyższym, w dniu 8 stycznia 2026 r., nastąpił dzień
wyodrębnienia określony w art. 530 § 2 k.s.h. a procedura Podziału została
doprowadzona do końca.
W dniu 8 stycznia 2026 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa‑Śródmieścia w
Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał
wpisu FlexSpace sp. z o.o. do rejestru przedsiębiorców, czym skutecznie
zakończony został proces podziału spółki Ailleron S.A. przeprowadzonego w
trybie podziału przez wyodrębnienie, o którym mowa w art. 529 § 1 pkt 5 k.s.h.
Zorganizowana część przedsiębiorstwa obejmuje w szczególności: prawa i
obowiązki z umów najmu i podnajmu, prawa i obowiązki wynikające z
umów o pracę dotyczących pracowników obsługujących obszar najmu
powierzchni biurowych, środki trwałe i wyposażenie biurowe, wartości
niematerialne i prawne, a także zadania związane z zarządzaniem i
administrowaniem przestrzenią biurową oraz przepływami finansowymi
dotyczącymi wynajmowanych powierzchni. Zakres działalności
przeniesionej do nowej spółki odpowiada operacjom związanym z
podnajmem i zarządzaniem powierzchniami biurowymi wykorzystywanymi
m.in. przez Grupę Kapitałową Ailleron.
• w dniu 1 stycznia 2026 roku zakończono proces likwidacji trzech podmiotów
należących do Grupy Kapitałowej. Likwidacja została przeprowadzona
zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa właściwymi dla jurysdykcji, w
których zarejestrowane były poszczególne podmioty. Zostały zlikwidowane
następujące spółki z Grupy Kapitałowej:
o The Big Three 912 Inc. (USA)
o Virtual M Inc
o Number8 Holdings, LLC
• w dniu 13 stycznia 2026 roku zainicjowano proces likwidacji spółek zależnych
Chmurowisko sp. z o.o. oraz ValueLogic sp. z o.o. poprzez podjęcie
stosownych uchwał o ich rozwiązaniu i otwarciu likwidacji. Zakończenie
procedury likwidacji oraz wykreślenie spółek z rejestru przedsiębiorców KRS
może nastąpić nie wcześniej niż 27 lipca 2026 r.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
109
Struktura Grupy Kapitałowej Ailleron SA
* Ailleron S.A. posiada 49,8% udział w spółce Software Mind S.A.
** Spółka Flex Space Sp. z o.o. została zarejestrowana w KRS w dniu 8 stycznia 2026 r.
Wszystkie Informacje na temat oszacowań łańcucha wartości oraz źródeł
niepewności oszacowań i wyników są ujawniane wraz z poszczególnymi zakresami
tematycznymi ESRS. Grupa nie była w stanie pozyskać pełnych informacji od
wszystkich podmiotów w swoim łańcuchu wartości – zarówno w upstreamie, jak i
downstreamie. Skontaktowała się jednak z wybranymi grupami kluczowych
Software Mind
S.A.* 49,8%
Software Mind
Inc.
USA
100%
Software Mind S.L.
Hiszpania
100%
Prosoft LLC
USA
100%
Virtual Software LLC
USA
100%*
Software Mind Nordics
Sp. z o.o.
100%
Value Logic Sp. z o.o. w
likwidacji
100%
Chmurowisko Sp. z o.o. w
likwidacji
100%
Core 3
Polska
100%
Software Mind SRL
Mołdawia
83,33%
Software Mind GmbH
Niemcy
100%
Software Mind CF SRL
Rumunia
83,33%
Software Mind Outsourcing
Services
Sp. z o.o.
100%
Ailleron S.A.
Ailleron Outsourcing Services Sp. z o.o. 100%
SM-ALL Shared
Services Center
Sp. z o.o.
Ailleron
49%
Software Mind
51%
Software Mind LTD
Wielka Brytania
100%
Number 8 S. De R.I.
HND
100%
Pyxis Group Sociedad
Anonima
CRI
100%
Flex Space Sp. z o.o. ** 100%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
110
podmiotów, niezbędnych do identyfikacji wpływów, ryzyk i szans. Szczegółowe
informacje w tym zakresie zostały przedstawione w sekcji „Badanie Podwójnej
Istotności”. Grupa nie skorzystała z możliwości pominięcia konkretnej informacji
dotyczącej własności intelektualnej, know-how lub wyników innowacji. Grupa
skorzystała ze zwolnienia odnoszącego się do informacji dotyczących
oczekiwanych zdarzeń lub spraw będących przedmiotem toczących się negocjacji,
przysługującego na mocy Art. 63x ust. 7 Ustawy o Rachunkowości.
ESRS 2 BP-2
Grupa nie dokonała zmiany w definicjach pojęć „krótko-, średnio-
i długoterminowy” określonych w ESRS 1 na potrzeby SZR. Przygotowując SZR
Grupa przyjęła na zakończenie okresu sprawozdawczego następujące odstępy
czasowe:
• w odniesieniu do krótkoterminowej perspektywy czasowej: okres przyjęty
jako okres sprawozdawczy w jej sprawozdaniu finansowym (jeden rok
kalendarzowy);
• w odniesieniu do średniookresowej perspektywy czasowej: okres od końca
krótkoterminowego okresu sprawozdawczego do pięciu lat;
• w odniesieniu do długoterminowej perspektywy czasowej: powyżej pięciu
lat.
Wszystkie informacje dotyczące oszacowań łańcucha wartości oraz źródeł
niepewności oszacowań i wyników są ujawniane w ramach poszczególnych
zakresów tematycznych ESRS. Do mierników obarczonych wysokim poziomem
niepewności zalicza się informacje szacowane na podstawie pośrednich danych:
• dane dotyczące wprowadzanych do Grupy zasobów (wymóg ujawnieniowy
E5-4) – techniki pomiaru i szacunków zostały przedstawione w
odpowiednim wymogu ujawnieniowym,
• dane dotyczące generowania odpadów (wymóg ujawnieniowy E5-5) – opis
zastosowanych technik pomiarowych i szacunkowych znajduje się w
odpowiednim wymogu ujawnieniowym.
W ramach prac nad Sprawozdaniem Zrównoważonego Rozwoju Grupy Ailleron za
2025 rok Grupa wprowadziła szereg istotnych zmian, w szczególności:
• zmiany metodologiczne w zakresie realizacji badania podwójnej istotności –
szczegółowy opis zastosowanego podejścia oraz wprowadzonych
modyfikacji przedstawiono w sekcji „Badanie podwójnej istotności”.
• rezygnację z ujawnień w ramach standardu tematycznego ESRS E3 (Woda i
zasoby morskie), wynikającą z ponownej oceny istotności wpływów, ryzyk i
szans (IRO) w tym obszarze.
• zmianę metody kalkulacji ujawnienia luki płacowej między pracownikami
płci żeńskiej i męskiej w ramach ESRS S1-16. W Sprawozdaniu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
111
Zrównoważonego Rozwoju za 2024 rok prezentowano procentową
przewagę wynagrodzeń mężczyzn nad wynagrodzeniami kobiet, natomiast
w niniejszym raporcie zastosowano standardowy wzór na lukę płacową
zgodny z wymogiem dotyczącym ujawniania informacji S1-16, tj. iloraz
różnicy średnich wynagrodzeń kobiet i mężczyzn oraz średniego
wynagrodzenia mężczyzn. W celu zapewnienia porównywalności danych,
ujawnienia za poprzedni rok zostały przeliczone i zaprezentowane zgodnie
z aktualnie stosowaną metodologią.
Grupa nie odnotowała istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.
W ramach SZR Grupa ujawnia także informacje zgodnie z art. 8 rozporządzenia
2020/852 (rozporządzenie ws. Systematyki Taksonomii).
Ujawnienia włączane przez odniesienie:
Rozdział Informacje
Rozdział 1 –
INFORMACJE OGÓLNE
• Doświadczenie członków Zarządu i Rady Nadzorczej (ESRS 2
GOV-1) włączone przez odniesienie do rozdziału 2 w
Sprawozdaniu Zarządu „Władze Spółki dominującej” w sekcji
„Zarząd Ailleron SA”.
• Więcej informacji na temat przychodów oraz segmentów
operacyjnych Grupy (ESRS 2 SBM-1) zostało włączone przez
odniesienie do not 6.1 oraz 6.2 Skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za 2025 rok.
Rozdział 4 –
POSTĘPOWANIE W
BIZNESIE
• Informacje na temat wiedzy fachowej organów
administrujących, zarządzających i nadzorczych w
odniesieniu do prowadzenia działalności gospodarczej (ESRS
2 GOV-1-G1) zostały włączone przez odniesienie do rozdziału 2
w Sprawozdaniu Zarządu „Władze Spółki dominującej” w
sekcji „Zarząd Ailleron SA”.
Zgodnie z dodatkiem C ESRS 1 oraz w związku z aktem delegowanym Komisji
Europejskiej z 11 lipca 2025 r., czyli tzw. „quick fix” Grupa skorzystała z uproszczeń w
ramach ujawnienia E1-9 (Przewidywane skutki finansowe wynikające z istotnych
ryzyk fizycznych i ryzyk przejścia oraz potencjalnych szans związanych z klimatem)
oraz pominęła punkty dotyczące emisji dwutlenku węgla zakresu 3 i całkowitych
emisji gazów cieplarnianych, ze względu na nieprzekroczenie w dniu bilansowym
średniej liczby 750 pracowników. Skorzystano także z uproszczenia dotyczącego
nieujawniania wszystkich informacji wymaganych przez S1-13 (dane o regularnych
przeglądów wyników i rozwoju kariery).
1.2 Ład korporacyjny i zarządzanie zrównoważonym rozwojem
ESRS 2 GOV-1
Na koniec okresu sprawozdawczego (31.12.2025) oraz do dnia 7 stycznia 2026 roku
Zarząd Ailleron SA składał się z trzech osób:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
112
• Sławomir Soszyński, Prezes Zarządu
• Tomasz Król, Członek Zarządu
• Kamil Portka, Członek Zarządu
Od dnia 8 stycznia 2026 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania
Zarząd Ailleron SA działał w następującym składzie:
• Tomasz Król, Prezes Zarządu
• Kamil Portka, Członek Zarządu
Na koniec okresu sprawozdawczego (31.12.2025) Rada Nadzorcza Spółki składała
się z pięciu osób:
• Rafał Styczeń, Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Axel Styczeń, Członek Rady Nadzorczej
• Michał Wnorowski, Członek Rady Nadzorczej
• Dariusz Orłowski, Członek Rady Nadzorczej
• Szymon Wałach, Członek Rady Nadzorczej
Zróżnicowanie zarządu i rady nadzorczej pod względem płci
Kobiety
Mężczyźni
Liczba osób w Zarządzie
0
3
Liczba osób w Radzie Nadzorczej
0
5
Stosunek liczby kobiet do liczby mężczyzn wśród członków Zarządu wynosi 0%.
Grupa nie uwzględnia płci ani innych aspektów różnorodności przy doborze
członków Zarządu. Jednocześnie 100% członków Zarządu spełnia definicję
niezależnych członków Zarządu określoną w ESRS. Niezależność członków Rady
Nadzorczej jest oceniania zgodnie z kryteriami określonymi w Dobrych Praktykach
Spółek notowanych na GPW oraz obowiązujących regulacjach prawnych. W
Radzie Nadzorczej Spółki 2 członków spełnia kryteria niezależności. Liczba
członków wykonawczych 3 osoby w Ailleron S.A. (spółka dominująca). Liczba
członków nie wykonawczych to 5 osób (Rada Nadzorcza spółki dominującej).
Ailleron nie posiada przedstawicieli pracowników w Zarządzie i Radzie Nadzorczej.
Doświadczenie członków Zarządu, związane z sektorami, produktami oraz
położeniem geograficznym Spółki, zostało opisane w Sprawozdaniu Zarządu w
rozdziale 2 „Władze Spółki dominującej” w sekcji „Zarząd Ailleron SA”.
W Grupie nie funkcjonuje osobny organ administracyjny, zarządzający ani
nadzorczy odpowiedzialny za nadzór nad wpływami, ryzykiem i szansami (IRO)
związanymi z zagadnieniami zrównoważonego rozwoju. Nie istnieje również
sformalizowany podział obowiązków dotyczących IRO wśród członków Zarządu. Za
nadzór nad sprawozdawczością w zakresie zrównoważonego rozwoju odpowiada
Tomasz Król, Członek Zarządu oraz Dyrektor Finansowy Grupy Kapitałowej Ailleron
SA. (8 stycznia 2026 roku objął stanowisko Prezesa Zarządu). Podczas opracowania
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
113
SZR Prezes Zarządu informował Zarząd Spółki o przebiegu prac podczas
cyklicznych posiedzeń zarządu. Spotkania z Radą Nadzorczą, na których mogą być
poruszane tematy SZR, odbywają się zgodnie z obowiązującymi przepisami KSH,
nie rzadziej jednak niż raz na kwartał. W Grupie nie funkcjonują specjalne, formalne
procedury integracji elementów SZR z konkretnymi funkcjami wewnętrznymi.
Grupa nie ustaliła sformalizowanych celów dotyczących wpływów, ryzyk i szans
(IRO) związanych z zagadnieniami zrównoważonego rozwoju. Grupa nie posiada
również sformalizowanego procesu oceny, czy organy administrujące,
zarządzające i nadzorcze dysponują odpowiednimi kompetencjami oraz wiedzą w
obszarze zrównoważonego rozwoju. Podział obowiązków i odpowiedzialności
opiera się na dotychczasowych ustaleniach, w ramach których Dyrektor Finansowy
Grupy (od 8 stycznia 2026 roku Prezes Zarządu) odpowiadał zarówno za
sprawozdawczość finansową, jak i za Sprawozdanie Zrównoważonego Rozwoju
Grupy. W celu podnoszenia wiedzy i kompetencji w obszarze ESG zespoły
odpowiedzialne za SZR uczestniczą w dedykowanych szkoleniach oraz korzystają
z bieżącego wsparcia i konsultacji zewnętrznego doradcy Grupy.
ESRS 2 GOV-2
W Grupie nie istnieją formalne procedury informowania Zarządu o istotnych IRO.
Lista istotnych IRO, opracowana na potrzeby sporządzenia niniejszego SZR, została
przygotowana i zatwierdzona pod nadzorem Prezesa Zarządu.
W Grupie nie funkcjonuje również sformalizowany system uwzględniania
kompromisów związanych z IRO podczas podejmowania decyzji strategicznych.
Kwestie ESG są jednak brane pod uwagę przez Zarząd i Radę Nadzorczą w sposób
bieżący i niesformalizowany. Zarząd i Rada Nadzorcza bezpośrednio nie
identyfikowały IRO, Prezesa Zarządu, natomiast był kompleksowo zaangażowany
w prace nad sporządzeniem SZR.
ESRS 2 GOV-3
W Grupie nie został wdrożony system zachęt i polityki wynagrodzeń powiązanych
z kwestiami związanych ze zrównoważonym rozwojem w odniesieniu do członków
organów administrujących, zarządzających i nadzorczych.
ESRS 2 GOV-4
Elementy procesu należytej staranności Zgodnej z
wytycznymi OECD dotyczącymi należytej staranności w
odpowiedzialnym prowadzeniu działalności biznesowej
Odpowiednie sekcje SZR
Włączenie zagadnień odpowiedzialnego prowadzenia
działalności biznesowej do zasad i systemów zarządzania
SBM-1, S1-1, G1-1
Identyfikowanie i ocena faktycznych i potencjalnych
negatywnych skutków związanych z działalnością, produktami
lub usługami przedsiębiorstwa
SBM-2, S1-2, G1-2
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
114
Wstrzymanie negatywnych skutków, zapobieganie im lub
łagodzenie i ocena negatywnych wpływów
SBM-3, IRO 1
Monitorowanie wdrażania i wyników E1-3, E5-2, S1-3, G1-3
Informowanie o sposobie postępowania w przypadku
wystąpienia negatywnych skutków
E1-6, E5-4, E5-5, S1-17
ESRS 2 GOV-5
W Grupie nie funkcjonują formalne systemy zarządzania ryzykiem ani kontroli
wewnętrznej w obszarze sprawozdawczości dotyczącej zrównoważonego rozwoju.
Podejście zastosowane na potrzeby sprawozdania SZR obejmuje identyfikację,
analizę oraz ocenę istotności ryzyk pod kątem ich wpływu i prawdopodobieństwa
wystąpienia.
Prezes Zarządu nadzorował cały proces sporządzania SZR. Lista zidentyfikowanych
istotnych IRO została przekazana i zaakceptowana przez Zarząd.
1.3 Strategia, model biznesowy, istotni interesariusze i łańcuch wartości
Grupy
ESRS 2 SBM-1
Liczba pracowników w podziale na obszary geograficzne została ujawniona w
ramach wymogu S1-6
.
GŁÓWNE SEGMENTY I PRODUKTY GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON SA
FINTECH
LIVEBANK
LiveBank to SaaS-owa platforma konwersacyjna dla instytucji finansowych, które
potrzebują prostego, szybkiego, bezpiecznego i niskokosztowego centrum obsługi
wszystkich generacji klientów we wszystkich dostępnych kanałach komunikacji i
jednoczesnej optymalizacji w
ydajności obsługi klienta.
LiveBank to:
• Wysoki poziom bezpieczeństwa –
przetwarzania i składowania danych w
chmurze oraz spełnienie wysokich wymagań banków i lokalnych
regulatorów.
• Elastyczna skalowalność –
Umożliwienie szybkiego i dopasowanego do
potrzeb klienta skalowania horyzontalnego (licencje) i wertykalnego
(funkcje); redukcja kosztów utrzymania systemu poprzez licencjonowanie w
modelu SaaS.
• Case-Based Communication –
Agregacja komunikacji z klientem w postaci
spraw; bieżący monitoring spraw oraz szybki dostęp z poziomu aplikacji
agenta/doradcy; możliwość proaktywnego wyjścia do klienta (outbound
chat / email) w celu rozwiązania sprawy.
• Zagregowany omni-channel –
możliwość wyboru przez klienta
preferowanego kanału, a po stronie banku wykorzystanie jednej aplikacji
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
115
agenta do obsługi tych kanałów (public website, internet banking, mobile
banking, email, social media); swobodne przemieszczanie się klienta i agenta
pomiędzy kanałami w celu zapewnienia „nieprzerwanej” podróży klienta w
procesie (customer journey) z możli
wością płynnego przejścia do kanału dla
klientów zalogowanych (secure channel: internet/mobile banking); ciągłość
historii rozmowy we wszystkich kanałach oraz wygodny dostęp (dla klienta
banku oraz agenta/doradcy).
• Optymalna i zautomatyzowana kolaboracja –
wsparcie zdalnej pracy
agentów/doradców (home office / mobilni doradcy); narzędzia kolaboracji,
które usprawniają komunikację: screen-
sharing, wymiana dokumentów;
wprowadzanie procesów automatycznych.
LiveBank jest wdrożony w dwóch z pięciu największych polskich banków (mBank,
Santander). W 2015 produkt rozpoczął ekspansję międzynarodową, m.in. Niemcy
(Commerzbank), Azja (wdrożenie w 9 krajach w banku Standard Chartered, w 16
krajach regionu APAC i EMEA
w Citibank), Grecja (Piraeus Bank), Actinver Bank w
Meksyku (region NALA
–
Ameryka Północna i Ameryka Łacińska), CommonWealth
Indonezja, Sampath Bank Sri Lanka. Wyróżniony na Finnovate Fall w Nowym Jorku
oraz Finnovate Spring w Dolinie Krzemowej. Obecnie Spółka prowadzi rozwój
LiveBank SaaS w modelu cloud. Pierwszą umowę na wdrożenie LiveBank w wersji
cloud spółka zawarła z ING Bankiem Śląskim.
FINANCIAL
TECHNOLOGY
SERVICES
Kompleksowe usługi rozwoju oprogramowania dla firm i instytucji z branży
finansowej, wspierane gotowymi rozwiązaniami i komponentami Ailleron. Oferta
usług obejmuje takie obszary, jak data science, sztuczna inteligencja i uczenie
maszynowe, rozwój aplikacji mobilnych i internetowych, DevOps i Cloud,
projektowanie UX/UI czy architektura rozwiązań. Ailleron świadczy usługi w modelu
dostosowanym do potrzeb każdego klienta i projektu
–
od konsultacji, poprzez staff
augmentation i dedykowane zespoły, po model managed delivery. Uzupełnieniem
oferty usług są gotowe rozwiązania i komponenty, które mogą być zintegrowane z
systemami klientów, np. elementy bankowości mobilnej i internetowej, AI Banking,
Appointment Manager czy eKYC. Z rozwiązań stworzonych przez Ailleron korzystają
najwięksi przedstawiciele branży finansowej, tacy jak Santander i BNP Paribas.
LEASETECH
W ramach obszaru LeaseTech Ailleron wspiera firmy leasingowe w dostosowaniu się
do świata cyfrowych relacji z klientami. Rozwiązania LeaseTech rewolucjonizują
procesy sprzedażowe i posprzedażowe poprzez m.in. budowanie odpowiednich
doświadczeń klientów oraz zaawansowaną automatyzację sprzedaży i obsługi
klientów. Tym samym przenoszą komunikację z klientami na zupełnie nowy poziom,
pomagają zwiększać sprzedaż i poprawiać wyniki finansowe firm leasingowych. Jako
partner Związku Polskiego Leasingu, Ailleron od lat aktywnie angażuje się
w
promowanie digitalizacji całej branży. Rozwiązania i usługi Ailleron zostały już
docenione między innymi przez Santander Leasing, PKO Leasing, EFL z grupy Credit
Agricole czy BNP Paribas Leasing Solutions.
TECHNOLOGY SERVICES
•
Dedykowane, kompleksowe rozwiązania informatyczne dla klientów z całego świata, m.in. z
USA,
Europy Zachodniej, w tym UK oraz krajów nordyckich, głównie z branży finansowej,
medycznej i ecommerce. Zakres świadczonych usług obejmuje cały cykl tworzenia
nowoczesnych aplikacji, począwszy od projektowania interfejsów dopasowanych do
indywidualnych potrzeb klientów i użytkowników, przez budowanie wysokowydajnych
architektur, aż po optymalizację procesów utrzymania i rozwoju gotowych rozwiązań. Dzięki
bogatemu doświadczeniu zespoły stają się kluczowymi partnerami w procesach cyfrowej
transformacji klientów.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
116
•
Specjalistyczne usługi budowy, rozwoju, utrzymania oraz transformacji systemów dla
operatorów telekomunikacyjnych. Specjalizujemy się w tworzeniu i wsparciu systemów z
użyciem infrastruktury rdzeniowej (IMS, 4G, 5G, O
-RAN), a także rozwiązań w obszarach tz
w.
Business Support Systems (CRM, Charging & Billing, Product Management, Order
Management) oraz Operations Support Systems (Inventory Management, Service
Assurance, Provisioning of System Components, Error Management).
•
wysokiej klasy platformy dla operatorów telekomunikacyjnych, głównie
w obszarach roamingu, VAS, Ringback Tones i Unified Communications,
z których codziennie korzystają miliony abonentów. Spółka wdraża najnowsze rozwiązania
infrastrukturalne, które zwiększają konkurencyjność operatorów, oraz utrzymuje różnego
rodzaju systemy wspierające ich usługi. W 2019 roku Ailleron podpisał umowę ze
szwajcarską firmą Comfone, dzięki której do naszej oferty dodaliśmy usługi roamingowe w
modelu chmurowym (PaaS
– Platform as a Service).
Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest w Polsce, będącej krajem jej
siedziby, oraz w innych krajach. Natomiast w coraz większym stopniu, sprzedaż
realizowana jest poza granicami Polski (kraje Unii Europejskiej, USA, Wielka
Brytania, Azja).
Przychody netto w podziale na obszary geograficzne (tys. zł.)
Kategoria
31.12.2024
31.12.2025
Kraj 134 472 146 158
Eksport 421 672 433 450
Razem przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
556 144
579 608
Kraj 515 49
Eksport - -
Razem przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 515 49
RAZEM 556 659 579 657
Eksport – podział geograficzny
Unia Europejska i kraje europejskie
179 425
168 460
USA 211 755 248 145
Azja 27 808 11 147
Inne
2 683
5 698
Analiza przychodów i zysku Grupy w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością finansową (tys. zł.)
SEGMENT
Przychody w segmencie
Zysk operacyjny w segmencie
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2025
Okres
zakończony
31/12/2024
Okres
zakończony
31/12/2025
FINTECH 75 831 66 426 -1 750 - 4 238
TECHNOLOGY SERVICES 478 497 510 938 63 407 59 624
Nieprzypisane
2 331 2 293 73 114
Razem 556 659
579 657 61 730 55 500
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
117
Więcej informacji na temat przychodów oraz segmentów operacyjnych Grupy
zostało ujawnionych w notach 6.1 oraz 6.2 Skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za 2025 rok.
Żadne usługi Grupy nie są objęte zakazami na żadnym rynku. Grupa nie prowadzi
działalności związanej z sektorem paliw kopalnych (węgiel, ropa naftowa, gaz) ani
nie generuje przychodów z produkcji chemikaliów, broni czy uprawy i produkcji
tytoniu.
Przychody Grupy zgodne z tzw. Taksonomią UE wyniosły w 2025 roku 134,29
tys. zł.
Grupa nie posiada celów związanych ze zrównoważonym rozwojem w odniesieniu
do sprzedawanych usług.
Łańcuch wartości
Kompleksowe mapowanie łańcucha wartości zostało przeprowadzone podczas
wewnętrznego warsztatu z udziałem przedstawicieli Grupy oraz zewnętrznych
konsultantów w ramach raportowania za 2024 rok finansowy. Opracowanie
schematu i identyfikacja kluczowych ogniw odbywała się na wszystkich etapach
łańcucha wartości: upstream (etap wyższy), operacje własne oraz downstream
(etap niższy).
W ramach raportowania za 2025 rok Grupa zrealizowała przegląd łańcucha
wartości Grupy i weryfikację pod kątem jego aktualności względem nowego
okresu sprawozdawczego. W proces przeglądu i weryfikacji byli zaangażowani
przedstawiciele wszystkich działów zaangażowanych w prace nad SZR.
Poniżej przedstawiono schemat zawierający wszystkie kluczowe cechy i elementy
łańcucha wartości Grupy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
118
Łańcuch wartości Grupy Ailleron
Zidentyfikowani interesariusze mający styczność z procesami w ramach łańcucha wartości
Fundusz Enterprise Investors i inni inwestorzy strategiczni , Akcjonariusze i
inwestorzy instytucjonalni , Audytorzy , Partnerzy technologiczni, dostawcy usług
(w tym wsparcia sprzedaży), Partnerzy technologiczni, dostawcy usług (w tym
wsparcia sprzedaży), Bank finansujący Spółkę, Towarzystwa ubezpieczeniowe
(wydające polisy obejmujące różne obszary działalności Grupy), Jednostki
certyfikujące, weryfikujące oraz wspierające w przygotowaniu do certyfikacji
(ISO, SOC2, ISACA itp.), Kandydaci/potencjalni pracownicy
Pracownicy i współpracownicy, Zarząd i kadra kierownicza spółek wchodzących w skład Grupy,
Rada Nadzorcza, Spółki zależne – inne oddziały Grupy Software Mind
Klienci (aktualni i potencjalni) , Media i
dziennikarze
Upstream
Operacje własne w spółkach wchodzących w skład Grupy
Downstream
Dostawa sprzętu, gotowych produktów i usług na rzecz Grupy
Procesy operacyjne w Grupie Ailleron
Zarządzanie i
użytkowanie
aplikacji przez
firmę-klienta
Korzystanie z
aplikacji przez
użytkownika
końcowego
produktów i usług
firm-klientów
Dostawcy sprzętu i gotowych
produktów na rzecz Grupy
Dostawcy i podwykonawcy usług
Tworzenie
produktów
cyfrowych i
świadczenie
usług IT na
rzecz klientów
Wynajem
specjalistów,
zarządzanie
projektami
klientów
korporacyjnych
oraz wynajem
zespołów IT
Działania R&D
Przechowywanie
danych
Sprzedaż
produktów
cyfrowych i usług
Dostawcy sprzętu i gotowych
produktów niezbędnych do
realizacji działalności
operacyjnej Grupy Ailleron:
- sprzęt IT (laptopy, komputery,
telefony komórkowe etc.);
- artykuły biurowe i gadżety;
- artykuły spożywcze;
- samochody etc.
Dostawcy surowców
energetycznych:
- prąd sieciowy;
- gaz;
- olej napędowy i inne paliwa.
Bezpośredni dobór produktów i
narzędzi jest realizowany przez
odpowiednie działy Grupy.
Dostawcy i wykonawcy różnego
rodzaju usług:
- usługi IT;
- usługi chmurowe;
- sprzatanie i serwis techniczny;
- najem biur i pojazdów;
- ubezpieczenia;
- consulting;
- usługi prawne;
- audyt;
- wsparcie sprzedaży;
- usługi marketingowe, PR i IR etc.
Bezpośredni dobór
podwykonawców jest realizowany
przez odpowiednie działy Grupy.
Specjaliści
Aillerona
tworzą
produkty
cyfrowe dla
klientów
biznesowych,
oferując
również usługi
projektowania
makiet UX/UI
dla przyszłych
aplikacji.
Spółki należące
do Software Mind
oferują usługi
wynajmu
specjalistów i
całych zespołów
IT, a także
rozwoju i
zarządzania
produktem dla
klientów
biznesowych.
Wewnętrzni
specjaliści
Grupy prowadzą
działania R&D
(m.in. w obszarze
AI i machine
learning), aby
tworzyć nowe
produkty lub ich
komponenty z
myślą o
potencjalnej
monetyzacji tych
rozwiązań.
Główne serwery
Grupy znajdują się w
Skawinie pod
Krakowem, a
regularne backupy
są wykonywane w
Krakowie, gdzie
umieszczone są
również mniej
istotne serwery, w
tym niektóre
serwery projektowe.
Spółki stopniowo
przenoszą coraz
więcej usług na
platformę
hostingową Azure,
zlokalizowaną na
terenie UE.
Każda firma
wchodząca w
skład Grupy
posiada własny
pion sprzedaży,
w skład którego
wchodzi
odpowiedzialny
członek zarządu,
szef sprzedaży
oraz zespół
sprzedawców. W
Grupie
funkcjonuje
również dział
lead generation.
Po realizacji
usługi
właścicielem
produktu
cyfrowego, np.
aplikacji
firmowej, staje
się firma-klient
Grupy Ailleron,
która zarządza i
korzysta z
produktu.
W przypadku
niektórych
projektów
użytkownikiem
końcowym
produktu jest osoba
fizyczna lub firma,
będąca klientem
przedsiębiorstwa,
dla którego
stworzono dany
produkt cyfrowy.
Przykładem jest
klient banku
korzystający z
aplikacji mobilnej
stworzonej przez
Grupę Ailleron
Stałe procesy operacyjne i procesy wsparcia
Aby prowadzić działalność gospodarczą, Grupa Ailleron realizuje stałe procesy, wśród których
znajdują się: zarządzanie i administracja; obsługa prawna; controlling; HR: rekrutacje, rozwój
pracowników i employer branding; księgowość; cybersecurity; zakupy; IT itp.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
119
Istotni interesariusze
ESRS 2 SBM-2
Istotni interesariusze zostali zidentyfikowani w ramach kompleksowego badania
podwójnej istotności przeprowadzonego w 2024 roku. W proces ten byli
zaangażowani wewnętrzni eksperci spółek należących do Grupy Ailleron.
W 2025 roku dokonano przeglądu listy interesariuszy oraz weryfikacji ocen ich
istotności. Eksperci Grupy ponownie ocenili poszczególne grupy interesariuszy,
biorąc pod uwagę skalę wpływu interesariuszy na Grupę oraz wpływu Grupy na
interesariuszy. Ocena została przeprowadzona z wykorzystaniem skali punktowej.
Oceny zostały przeniesione do matrycy istotności interesariuszy, która pozwoliła
określić, czy dana grupa jest istotna dla przedsiębiorstwa. Poniżej przedstawiono
listę kluczowych interesariuszy Grupy Ailleron.
Grupa istotnych interesariuszy
Sposób zaangażowania i
komunikacji
Poruszane tematy i cel
zaangażowania
1. Pracownicy i
współpracownicy
Regularna komunikacja poprzez
newslettery, intranet, wydarzenia
firmowe i spotkania all-hands.
Pracownicy są informowani o
bieżących działaniach firmy, jej
sukcesach, nowych inicjatywach
oraz możliwościach rozwoju.
Szeroki rozwój firmy wpływający
na dobrobyt pracowników.
Tematy obejmują warunki
zatrudnienia (wynagrodzenie,
rodzaj umowy, forma pracy,
benefity, klient), onboarding,
możliwości rozwoju osobistego,
feedback na temat pracy i
warunków pracy, wellbeing, exit
interview, procesy wewnętrzne,
misja, wizja, wartości i standardy
etyczne.
2. Kandydaci/potencjalni
pracownicy
Warunki zatrudnienia, wartości i
misja organizacji, możliwości
rozwoju zawodowego.
Komunikacja bezpośrednia w
procesach rekrutacyjnych oraz
pośrednia poprzez media.
3. Zarząd i kadra
kierownicza spółek
wchodzących w skład
Grupy
Spotkania i raportowanie
wyników; komunikacja
bezpośrednia/ mailowa w
przypadku podejmowania
kluczowych decyzji.
Zatwierdzanie kierunków
działania i budżetów; zgłaszanie
nieprawidłowości.
4. Rada Nadzorcza
Spotkania i raportowanie
wyników; komunikacja
bezpośrednia/ mailowa w
przypadku podejmowania
kluczowych decyzji.
Zatwierdzanie kierunków
działania i budżetów; zgłaszanie
nieprawidłowości.
5. Spółki zależne – inne
oddziały Grupy Software
Mind
Komunikacja mailowa (globalna,
lokalna), spotkania All Hands,
komunikacja międzydziałowa,
komunikacja zarządu.
Dobrostan, finanse i możliwości
rozwoju Grupy. Informacje o
zarządzaniu, kierunkach rozwoju,
zmianach i rozwiązaniach
wewnątrz Grupy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
120
6. Fundusz Enterprise
Investors i inni
inwestorzy strategiczni
Dwustronna komunikacja z
zarządem spółki oraz odbiór
informacji w mediach, portalach
i mediach społecznościowych.
Rozwój biznesu mający wpływ
na wzrost wartości Spółki, co
przekłada się na osiągnięcie
zysków ze wzrostu ceny akcji lub
wypłaty dywidendy.
7. Akcjonariusze i
inwestorzy
instytucjonalni
Komunikacja poprzez udział w
konferencjach, Walnych
Zgromadzeniach Akcjonariuszy i
innych wydarzeniach
korporacyjnych.
Wzrost wartości spółki, co
prowadzi do zysków ze wzrostu
ceny akcji lub wypłaty
dywidendy.
8. Klienci (aktualni i
potencjalni)
Kontakt za pomocą zapytań,
próśb o działania i audytów w
celu weryfikacji zgodności
działalności z umowami.
Kluczowi klienci uczestniczą w
wydarzeniach organizowanych
przez Ailleron, m.in. Ailleron
Innovation Forum.
Zasady prowadzenia działalności,
przestrzeganie norm etycznych i
standardów biznesowych,
warunki współpracy oraz
stabilność firmy, która wpływa na
terminowość i jakość usług.
9. Audytorzy
Bezpośrednie rozmowy
telefoniczne, e-maile i spotkania
osobiste.
Sprawozdawczość finansowa i
raporty zrównoważonego
rozwoju.
10. Partnerzy
technologiczni,
dostawcy usług (w tym
wsparcia sprzedaży)
Cykliczne spotkania na poziomie
sprzedaży, marketingu i operacji;
komunikacja mailowa oraz
spotkania bezpośrednie i online.
Kierunki rozwoju spółki, rozwój
kompetencji w danej
technologii, sprzedaż usług oraz
potrzeby klientów.
11. Bank finansujący
spółkę
Bieżące raportowanie wyników
oraz rozmowy wyjaśniające
trendy.
Wyniki spółki, generowanie
środków na obsługę kredytu.
12. Towarzystwa
ubezpieczeniowe
(wydające polisy
obejmujące różne
obszary działalności
Grupy)
Kontakt mailowy i telefoniczny w
celu wyceny oraz zakupu polis.
Przygotowanie i wydawanie polis
ubezpieczeniowych dotyczących
różnych obszarów działalności.
13. Jednostki certyfikujące,
weryfikujące oraz
wspierające w
przygotowaniu do
certyfikacji (ISO, SOC2,
ISACA itp.)
Bieżący kontakt osobisty,
telefoniczny i mailowy podczas
procesu certyfikacji i
przygotowań
Uzyskanie lub utrzymanie
wymaganych certyfikacji.
14. Media i dziennikarze
Komunikacja poprzez osoby
wyznaczone do kontaktu z
mediami wewnątrz spółki lub
agencje PR/IR.
Transparentność w komunikacji;
łatwa współpraca w zakresie
dostarczania treści.
Dialog oraz zaangażowanie interesariuszy w funkcjonowanie Grupy umożliwiają
poznanie ich opinii i oczekiwań, które stanowią cenne źródło wiedzy przy
identyfikacji i ocenie wpływów, ryzyk oraz szans związanych ze zrównoważonym
rozwojem. Zebrane informacje wpływają również na kierunek strategii oraz kształt
modelu biznesowego Grupy
.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
121
1.4 Badanie podwójnej istotności
Metodologia
ESRS 2 IRO-1
W celu identyfikacji istotnych informacji do ujawnienia w SZR Grupa za 2024 rok
przeprowadziła kompleksowe badanie podwójnej istotności zgodne z wymogami
dyrektywy CSRD oraz Europejskich Standardów Raportowania Zrównoważonego
Rozwoju (ESRS).
W ramach analizy zidentyfikowano i oceniono istotne wpływy, ryzyka i szanse (IRO
– impacts, risks, opportunities) związane z zagadnieniami zrównoważonego
rozwoju. Wyniki badania stanowiły podstawę do wyboru odpowiednich
standardów tematycznych ESRS, wymogów ujawnieniowych oraz konkretnych
punktów danych.
Analiza została przeprowadzona zgodnie z koncepcją podwójnej istotności,
obejmując zarówno wpływ działalności Grupy i jej łańcucha wartości na
zagadnienia zrównoważonego rozwoju, jak i tzw. wpływ zwrotny tych zagadnień
na wyniki finansowe Grupy Ailleron.
Źródło: EFRAG
Zgodnie z wytycznymi uwzględniono kluczowe zmienne biznesowe, takie jak:
• model biznesowy i prowadzone działalności gospodarcze,
• regiony geograficzne działalności,
• rodzaje relacji z interesariuszami oraz ich oczekiwania i interesy,
• specyfika działalności klientów Grupy oraz świadczonych usług.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
122
Badanie zostało przeprowadzone w oparciu o metodologię firmy doradczej
VIVERNO. Analizie poddano listę tematów, podtematów oraz jednostek
tematycznych wymienionych w AR16 (Application Requirements) w standardzie
ESRS 1.
Zgodnie z zaleceniami EFRAG Grupa identyfikowała zarówno bezpośrednie
wpływy wynikające z własnych operacji, jak i pośrednie wpływy na wyższych i
niższych szczeblach łańcucha wartości Ailleron S.A.
W listopadzie 2025 roku Grupa przeprowadziła przegląd metodologii badania
podwójnej istotności i wprowadziła kilka zmian, które wpłynęły na ostateczną
listę istotnych IRO zidentyfikowanych przez Grupę w 2024 roku.
Do najważniejszych zmian należą:
• zmiana podejścia do kwalifikacji istotności ryzyk i szans – szczegóły tych
zmian zostały opisane w sekcji „Istotne ryzyka i szanse związane z
zagadnieniami zrównoważonego rozwoju” na stronie 130
• modyfikacja kryteriów kwalifikowania wpływów jako pozytywnych – obecnie
do pozytywnych wpływów nie zaliczane są te, które mają na celu wyłącznie
mitygowanie negatywnych oddziaływań wywieranych przez spółkę lub
występujących w jej łańcuchu wartości. Takie wpływy zostały
zakwalifikowane do wpływów „neutralnych” i zostały skreślone z listy
istotnych oddziaływań.
• wyodrębnienie tzw. entity-specific IRO, czyli wpływów, ryzyk i szans
związanych ze zrównoważonym rozwojem, które nie zostały uwzględnione
na liście AR16, a są istotne dla Grupy.
Grupa jeszcze nie ustaliła terminu kolejnego przeglądu metodologii badania
podwójnej istotności i oczekuje zapowiedzianych przez EFRAG aktualizacji finalnej
wersji standardów sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju.
Proces wewnętrznej weryfikacji podwójnej istotności w Grupie przebiegał w
następujących etapach:
1. Identyfikacja istotnych grup interesariuszy, które mogą być dotknięte lub
zaangażowane w IRO. Więcej informacji znajduje się w sekcji „Istotni
interesariusze”.
2. Przegląd i weryfikacja zmian w łańcuchu wartości Grupy, mających na celu
identyfikację potencjalnych modyfikacji wpływających na IRO. W ramach
aktualizacji wiedzy o IRO w łańcuchu wartości za 2025 rok Ailleron S.A.,
podobnie jak w 2024, skontaktował się z tymi grupami interesariuszy, z którymi
zagadnienia ESG nie są omawiane na bieżąco w wystarczającym zakresie.
Spółka zrealizowała ankietyzację swoich kluczowych dostawców pod
względem kryteriów ESG. Wyniki badania zostały wykorzystane w celu
identyfikacji i oceny pośrednich IRO zidentyfikowanych w upstreamie Grupy.
Badanie ankietowe także zostało przeprowadzone wśród klientów Grupy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
123
Podobnie badanie służyło do identyfikacji i badania IRO, tym razem w
downstreamie Grupy.
3. Weryfikacja i ponowna ocena zidentyfikowanych wpływów, z
uwzględnieniem drobnych zmian w metodologii.
4. Weryfikacja i ponowna ocena ryzyk i szans, również z uwzględnieniem
niewielkich zmian metodologicznych.
W wyniku przeprowadzonego przeglądu podwójnej istotności Grupa ujawnia:
• 14 grup istotnych interesariuszy
• 52 istotne wpływy
• 25 istotnych ryzyk i szans
Istotne wpływy
Grupa identyfikowała i oceniała zarówno bezpośrednie wpływy wywierane przez
spółki wchodzące w jej skład, jak i te występujące w jej łańcuchu wartości
(powstające u podmiotów z obszaru upstream i downstream). W 2025 roku Grupa
Ailleron przeprowadziła przegląd listy wpływów, weryfikując jednocześnie oceny
kryteriów wpływu dokonane w poprzednim roku. Przegląd został przeprowadzony
przez robocze grupy specjalistów spółek wchodzących w skład Grupy, we
współpracy z zewnętrznym doradcą. Proces obejmował analizę zeszłorocznej listy
istotnych wpływów, ich weryfikację oraz – w razie potrzeby – ponowną ocenę, w
oparciu o różnorodne źródła wiedzy oraz wnioski płynące z bieżącego dialogu z
kluczowymi interesariuszami (rodzaj dialogu i poruszane tematy opisano w sekcji
„Istotni interesariusze”). Oceniano dwa kluczowe kryteria:
• dotkliwość – obejmującą siłę, zakres oraz możliwość naprawy w przypadku
wpływów negatywnych,
• prawdopodobieństwo materializacji – w przypadku wpływów
potencjalnych negatywnych.
Kryteriom przypisano oceny punktowe, które następnie sumowano. To właśnie
suma punktów decydowała o istotności wpływu i kwalifikowała dane
oddziaływanie do odpowiedniej kategorii. Maksymalna liczba punktów wynosiła 15.
Na tej podstawie wpływy przyporządkowano do pięciu kategorii – od najbardziej
do najmniej istotnych:
• Krytyczny – ≥ 12 punktów
• Znaczący – [10, 12) punktów
• Ważny – [8, 10) punktów
• Informacyjny – [5, 8) punktów
• Minimalny – < 5 punktów
Zakwalifikowanie wpływu do jednej z trzech pierwszych kategorii (pogrubione)
oznaczało jego istotność. Wpływy istotne podlegały raportowaniu w ramach SZR
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
124
w ujawnieniu SBM-3. W ramach badania podwójnej istotności nie zidentyfikowano
potencjalnych negatywnych wpływów na prawa człowieka.
W ramach tegorocznego przeglądu zweryfikowano również tzw. wpływy
pozytywne. Nie uwzględniano jako pozytywnych tych wpływów, które mają na celu
jedynie ograniczanie negatywnych oddziaływań Grupy lub jej łańcucha wartości
(np. działania o charakterze mitygacyjnym).
Identyfikacja i ocena wpływów była prowadzona w oparciu o szeroki zestaw źródeł,
w tym m.in.: regulaminy budynkowe i inne dokumenty od zarządcy budynku,
regulaminy pracy zdalnej, faktury VAT za energię, szacunki dotyczące zużycia
energii przez serwery, dowody rejestracyjne pojazdów, faktury za odprowadzanie
ścieków, faktury sprzedażowe, wewnętrzne regulaminy i ankiety, pulpity
pracownicze, kodeksy i procedury, certyfikaty, a także dodatkowe ankiety
skierowane do istotnych interesariuszy Grupy.
Lista istotnych wpływów
ESRS 2 SBM-3
Zagadnienia ESG w
tematycznych ESRS
Opis wpływów
Część łańcucha
wartości
Rodzaj i
horyzont
czasowy
wpływu
E1 – ZMIANA KLIMATU
Łagodzenie zmian klimatu
•
Flota Grupy składa się z
samochodów
spalinowych, które
podczas jazdy emitują
gazy cieplarniane.
• Grupa emituje emisje
gazów cieplarnianych z
dojazdów do biura i
podróże służbowe.
Własne operacje,
upstream
Negatywne
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Energia
•
Ze względu na
charakter działalności
Grupy oraz pracę nad
produktami
elektronicznymi, Grupa
zużywa znaczące ilości
energii elektrycznej,
która jest jej
podstawowym
zasobem.
• Energia elektryczna jest
również niezbędna do
funkcjonowania biur i
operacji wsparcia,
takich jak oświetlenie,
klimatyzacja oraz
ładowanie pojazdów
elektrycznych.
• Wdrożenie systemu
awaryjnych backupów
oraz utrzymanie
certyfikacji w obszarze
bezpieczeństwa
informacji (dotyczy
Software Mind) wiąże
się ze zwiększonym
Własne operacje,
upstream i
downstream
Negatywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
125
zużyciem energii –
wyższym poborem
wynikającym z
dodatkowych
serwerów i centrów
danych, a także
większym
zaangażowaniem
personelu.
• Zużycie energii
elektrycznej występuje
także w upstreamie i
downstreamie Grupy –
wśród dostawców,
klientów biznesowych,
a także użytkowników
końcowych produktów
cyfrowych.
E5 – GOSPODARKA O OBIEGU
ZAMKNIĘTYM
Zasoby wprowadzane, w tym
wykorzystanie zasobów
•
Grupa dokonuje
zakupu sprzętu
elektronicznego
niezbędnego do
prowadzenia
działalności biznesowej,
w tym tworzenia
oprogramowania dla
klientów.
Własne operacje
Negatywny,
rzeczywisty wpływ
o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
S1 – OSOBY WYKONUJĄCE
PRACE NA RZECZ GRUPY
Bezpieczne zatrudnienie
•
Pracodawca oferuje
swoim pracownikom
grupowe
ubezpieczenie na życie
• Pracodawca
przestrzega
obowiązujących
regulacji z zakresu
prawa pracy i
wewnętrznego
obowiązującego
Kodeksu Etyki.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Czas pracy
•
Grupa przestrzega
obowiązujących
przepisów prawa pracy
oraz wewnętrznego
Regulaminu Pracy.
• Pracodawca posiada
narzędzie do rejestracji
i monitorowania czasu
pracy.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Odpowiednie wynagrodzenie
•
Pracodawca ustala
poziom wynagrodzenia
pracowników, określa
go w umowie i
przestrzega
obowiązujących
regulacji.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
126
•
W Grupie obowiązuje
Regulamin
Wynagrodzeń, który
precyzuje zasady
wynagradzania oraz
terminowość wypłat.
• Pracownik ma jasno
określone warunki
wynagradzania zawarte
w umowie.
Dialog z pracownikami
•
Pracodawca organizuje
dla pracowników
spotkania All Hands
Meeting, podczas
których omawiane są
m.in. tematy związane z
rozwojem spółek oraz
zagadnienia
pracownicze.
• Pracodawca
przeprowadza
cykliczne badania
satysfakcji
pracowników
(półrocznie lub rocznie),
obejmujące wskaźniki
NPS, oceny szkoleń,
korzyści, działania
wellbeingowe itp.
• Spółka utrzymuje stałą
komunikację z
pracownikami za
pośrednictwem
newsletterów,
wewnętrznego
intranetu i innych
kanałów
elektronicznych.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Wolność zrzeszania się, istnienie
rad zakładowych oraz prawa
pracowników do informacji,
konsultacji i uczestnictwa
•
Pracodawca wdrożył
procedury etycznego
postępowania i nie
wprowadza ograniczeń
dotyczących zrzeszania
się ani działalności
związków
zawodowych.
• Pracodawca wyłonił
przedstawicieli
pracowników
reprezentujących
interesy pracowników.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Równowaga między pracą a
życiem prywatnym
•
Pracodawca udziela
urlopów związanych z
rodzicielstwem zgodnie
z Kodeksem Pracy.
• Pracodawca oferuje
elastyczne godziny
pracy oraz możliwość
pracy zdalnej i
hybrydowej.
• Pracodawca organizuje
inicjatywy well-being,
współfinansuje opiekę
medyczną, pakiety
sportowe, a także
zapewnia konsultacje
wspierające zdrowie
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
127
psychiczne w razie
potrzeby.
Zdrowie i bezpieczeństwo
•
Pracodawca zapewnia
przestrzeganie
przepisów oraz zasad
bezpieczeństwa i
higieny pracy w
zakładzie.
• Pracodawca
wprowadził politykę
zapobiegającą
wypadkom przy pracy i
zdarzeniom
potencjalnie
wypadkowym, a także
zapewnia sprawny
system udzielania
pierwszej pomocy.
• Pracodawca dba o
system ochrony
przeciwpożarowej oraz
procedury
postępowania w
sytuacji pożaru.
• Pracodawca zapewnia
realizację nakazów,
wystąpień, decyzji i
zarządzeń wydawanych
przez organy nadzoru
nad warunkami pracy
w przypadku
ewentualnej kontroli.
• Pracodawca organizuje
szkolenia w zakresie
BHP dla
pracowników.
• Pracodawca zapewnia
procedury i instrukcje
dotyczące bezpiecznej
realizacji pracy na
stanowiskach.
• Pracodawca
identyfikuje i ocenia
ryzyko na stanowiskach
pracy, a także
zapoznaje
pracowników z
wynikami tej oceny.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Równouprawnienie płci i równość
wynagrodzeń za pracę o takiej
samej wartości
•
Pracodawca ma
zdefiniowane ścieżki
rozwoju pracowników i
zapewnia równe szanse
szkoleniowe.
• Pracodawca posiada
wdrożony regulamin
wynagrodzeń określa
zasady wynagradzania
pracowników
niezależnie od płci
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Szkolenia i rozwój umiejętności
•
Pracodawca ma
zdefiniowane ścieżki
rozwoju pracowników i
zapewnia równe szanse
szkoleniowe.
• Pracodawca organizuje
zróżnicowane
inicjatywy rozwojowe
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
128
(szkolenia wewnętrzne,
zewnętrzne, kursy
online, literaturę
branżową, wewnętrzne
sesje dzielenia się
wiedzą).
Zatrudnienie i integracja osób z
niepełnosprawnościami
•
Pracodawca stosuje
przepisy dot. osób z
niepełnosprawnościami
wynikające z Kodeksu
Pracy.
Własne operacje
Pozytywny,
rzeczywisty wpływ
o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Środki zapobiegania przemocy i
molestowaniu w miejscu pracy
•
Pracodawca ma
wdrożone procedury
etycznego
postępowania.
• Pracodawca
wprowadził
ogólnodostępne,
zewnętrzne narzędzie
do zgłaszania naruszeń,
zapewniające
anonimowość i
poufność zgłoszeń.
• W Grupie funkcjonują
zasady komunikacji
wewnętrznej oparte na
szacunku i współpracy,
a także moduł
onboardingowy
dotyczący zasad etyki w
miejscu pracy.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Różnorodność
•
Pracodawca zatrudnia
różnorodną
społeczność
pracowników i buduje
międzynarodowe
zespoły.
• Pracodawca
sformalizował podejście
do poszanowania
różnorodności
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Praca dzieci i praca przymusowa
•
Grupa przestrzega
obowiązującego prawa
i nie zatrudnia osób
poniżej 18. roku życia.
• Grupa przestrzega
obowiązującego prawa
lokalnego i w Grupie
nie występuje praca
przymusowa.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Prywatność pracowników
•
Grupa wdrożyła
Politykę ochrony
danych osobowych
zgodną z RODO.
Własne operacje
Pozytywny,
rzeczywisty wpływ
o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
G1 – POSTEPOWANIE W
BIZNESIE
Kultura korporacyjna
•
Spółki wchodzące w
skład Grupy posiadają
Kodeksy Etyki Biznesu,
które określają i
promują wartości oraz
cele firmy.
• Grupa wzmacnia
kulturę DEIB (Diversity,
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
129
Equity, Inclusion and
Belonging) poprzez
organizację
warsztatów, budowanie
partnerstw oraz
wprowadzenie tzw.
Culture Book w
Software Mind.
• Pracodawca zatrudnia
pracowników na
podstawie ich
kwalifikacje i ma
zdefiniowane
standardy rozwojowe
pracowników
Ochrona sygnalistów
•
Pracodawca posiada
wdrożony system
zgłaszania
nieprawidłowości i
ochrony osób
zgłaszających
Własne operacje
Pozytywny,
rzeczywisty wpływ
o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Zarządzanie relacjami z
dostawcami, w tym praktyki
płatnicze
•
Przy nawiązaniu
współpracy z
dostawcami Grupa
zawiera umowy
regulujące warunki
świadczenia usług, w
tym terminy płatności
Własne
operacje, upstream
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Zapobieganie i wykrywanie
korupcji i przekupstwa
•
Spółki wchodzące w
skład Grupy
uwzględniły
zagadnienia dotyczące
przeciwdziałania
korupcji w swoich
Kodeksach Etyki
Biznesu.
• Grupa zobowiązuje
wszystkich
pracowników do
zapoznania się z
Kodeksem Etyki, a w
spółce Software Mind
funkcjonuje specjalny
moduł onboardingowy
zapoznający z
Globalnym Kodeksem
Etyki Biznesu.
Własne operacje
Pozytywne,
rzeczywiste
wpływy o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
WPŁYWY SPECYFICZNE DLA
SPÓŁKI
Cyberbezpieczeństwo
• Grupa funkcjonuje w
łańcuchu dostaw usług
ICT, który jest
szczególnie narażony
na ataki hakerskie.
Takie incydenty mogą
prowadzić do wycieku
danych, przerw w
świadczeniu usług,
utraty zaufania
klientów oraz nałożenia
wysokich kar
finansowych za
naruszenie regulacji.
• Grupa posiada
sformalizowane
systemy zarządzania
cyberbezpieczeństwem
Własne operacje
Własne operacje
Negatywny,
potencjalny wpływ
o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Pozytywny,
rzeczywisty wpływ
o
długoterminowym
horyzoncie
czasowym
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
130
w kluczowych
obszarach oraz stosuje
międzynarodowe
standardy
bezpieczeństwa, w tym
certyfikacje
realizowane w Software
Mind.
Istotne ryzyka i szanse
ESRS 2 IRO-1
Analiza perspektywy finansowej polegała na identyfikacji oraz ocenie szans i ryzyk
finansowych związanych z czynnikami ESG. Źródłem takich ryzyk i szans mogą być
zarówno wpływy wywierane przez Grupę lub zachodzące w jej łańcuchu wartości,
jak i uzależnienie Grupy od różnych zasobów lub relacji z interesariuszami.
W 2025 roku Grupa przeprowadziła przegląd wcześniej zidentyfikowanych ryzyk i
szans, a w wybranych przypadkach ponownie oceniła dwa kluczowe kryteria:
prawdopodobieństwo ich materializacji oraz skutek finansowy ich materializacji.
Analogicznie jak w przypadku wpływów, przegląd został przeprowadzony przez
robocze grupy specjalistów spółek wchodzących w skład Grupy, we współpracy z
zewnętrznym doradcą. W ramach aktualizacji metodologii zastąpiono
dotychczasowy sposób określania istotności, oparty na iloczynie
skwantyfikowanego prawdopodobieństwa i skutków finansowych, dwuosiową
matrycą istotności, na której jedna oś służyła skutkiem finansowym, a drugą
prawdopodobieństwem materializacji. W zależności od łącznej oceny tych dwóch
zmiennych ryzyko lub szansa lokowane były w określonych obszarach matrycy, co
determinowało ich istotność.
Każde ryzyko lub szansa mogła zostać oceniona jako:
• Bardzo wysoka
• Wysoka
• Średnia
• Niska
Uzyskanie jednej z dwóch pierwszych ocen (pogrubione) wskazywało na istotność
finansową danego ryzyka lub szansy.
Lista istotnych ryzyk i szans
Zagadnienia ESG w
tematycznych ESRS
Miejsce
powstania
ryzyka lub
szansy
Opis
Zdolność i strategia reagowania na
ryzyko lub wykorzystywania szansy
E1 (Energia)
Upstream
Ryzyko: Wzrost cen energii
przekładający się na
wzrost kosztów
operacyjnych.
Grupa wykorzystuje system BMS do
indywidualnego i oszczędnego
ustawiania harmonogramu grzania i
klimatyzacji, systematycznie wymienia
sprzęt IT na bardziej energooszczędny,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
131
prowadzi regularną edukację
pracowników w kwestii dbania o
środowisko oraz zrównoważonego
rozwoju, a także wymaga od zarządcy
utrzymywania budynku w coraz
lepszym standardzie pod względem
działań ekologicznych, w tym przede
wszystkim prowadzenia działań
zmierzających do obniżenia zużycia
energii.
E1 (Energia)
Własne
operacje
Szansa: Wymiana
serwerów na bardziej
wydajne i jednocześnie
energooszczędne modele
pozwoli zmniejszyć zużycie
energii przy zachowaniu
wymaganych parametrów
technicznych, co przełoży
się na redukcję kosztów
operacyjnych.
Grupa wymienia serwery na
nowocześniejsze, energooszczędne
modele opierając się o analizę
obciążenia, potrzeb wydajnościowych
oraz całkowitego kosztu posiadania, aby
maksymalnie wykorzystać korzyści
ekonomiczne. Modernizacja ta pozwala
znacząco zmniejszyć zużycie energii i
koszty chłodzenia, jednocześnie
zwiększając stabilność oraz
bezpieczeństwo infrastruktury dzięki
nowoczesnym mechanizmom
ochronnym i lepszej niezawodności
sprzętu.
E5 (Odpady)
Własne
operacje
Szansa: Odprzedając
sprzęt oraz wyposażenia
biura Grupa generuje
dodatkowe przychody oraz
obniża koszty związane z
utylizacją
elektroodpadów.
Grupa analizuje jakość sprzętu
elektronicznego oraz wyposażenia
biurowego pod kątem zasadności jego
odsprzedaży. W pierwszej kolejności
proponuje odkupienie sprzętu
pracownikom, a w następnej kolejności
przekazuje go fundacjom, domom
dziecka itp. Dzięki temu Grupa unika
niepotrzebnej utylizacji sprzętu i
wyposażenia. Sprzęt, który nie nadaje się
do dalszego użytkowania, zostaje
zutylizowany. W przypadku
elektroodpadów, Grupa dokonuje ich
rejestracji w systemie BDO.
S1 (Równowaga
między pracą a
życiem prywatnym)
Własne
operacje
Szansa: Optymalizacja
czasu pracy oraz dbanie o
work-life balance zwiększa
zaangażowanie i
efektywność
pracowników.
Grupa organizuje szereg inicjatyw
ukierunkowanych na dobrostan
pracowników, takich jak aktywności
sportowe, oferowanie opieki medycznej
oraz webinary wellbeingowe. W Grupie
wprowadzone zostały trzy formy pracy:
hybrydowa, zdalna i stacjonarna, co
umożliwia dopasowanie czasu pracy
oraz stylu pracy do potrzeb
pracowników.
S1 (Równowaga
między pracą a
życiem prywatnym)
Własne
operacje
Szansa: Realizacja
programów
wellbeingowych oraz
zapewnienie prywatnej
opieki medycznej wspiera
równowagę między pracą
a życiem prywatnym
pracowników. Dla Spółki
oznacza to ograniczenie
Pracodawca oferuje pracownikom
odpowiednie narzędzia i wsparcie w
dbaniu o zdrowie fizyczne, psychiczne i
emocjonalne. Programy zarządzania
stresem i promowania zdrowych
nawyków zwiększają zadowolenie i
efektywność pracy, co bezpośrednio
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
132
kosztów związanych z
nieobecnościami,
rekrutacją i utratą
produktywności, a w
dłuższej perspektywie –
wyższy zwrot z inwestycji
w kapitał ludzki.
przekłada się na niższą absencję i
mniejszą rotację.
S1
(Równouprawnienie
płci i równość
wynagrodzeń za
pracę o takiej samej
wartości)
Własne
operacje
Szansa: Działania na rzecz
zmniejszenia różnic
płacowych ze względu na
płeć mogą zwiększyć
zaufanie interesariuszy i
pozycjonować firmę jako
odpowiedzialnego i
inkluzywnego
pracodawcę, atrakcyjnego
dla utalentowanych
specjalistów.
Grupa posiada i przestrzega
regulaminu, który gwarantuje zakaz
dyskryminacji m.in. ze względu na płeć,
w tym dyskryminacji płacowej.
S1 (Szkolenia i rozwój)
Własne
operacje
Szansa: Szerokie
możliwości rozwoju
pracowników pozytywnie
wpływają na rozwój firmy
oraz pozyskiwanie nowych
klientów. Organizowanie
zróżnicowanych form
rozwoju pozwala
pracownikom wybrać
metody nauki najlepiej
dopasowane do ich
potrzeb i stylu pracy, co
zwiększa ich efektywność i
zaangażowanie. W
dłuższej perspektywie
przekłada się to na wyższą
produktywność zespołu,
lepszą jakość usług i
większą konkurencyjność
Spółki, a tym samym –
realne korzyści finansowe,
takie jak wyższe przychody
i niższe koszty związane z
rotacją.
Dzięki inwestycji Grupy w rozwój
kompetencji pracowników, obejmującej
m.in. szkolenia, konferencje i szkolenia
partnerskie, Grupa zyskuje lepiej
wykwalifikowany zespół, który tworzy
innowacyjne produkty i dostarcza usługi
na wysokim poziomie. Wyższa jakość
pracy zespołu przekłada się na większe
zadowolenie klientów, budowanie
pozytywnej reputacji oraz wyższy NPS,
co może przyciągnąć nowych klientów i
zwiększyć sprzedaż.
S1 (Szkolenia i rozwój)
Własne
operacje
Szansa: Odpowiedni
rozwój pracowników
przekłada się na wyższą
efektywność pracy,
ograniczenie kosztów
rekrutacji i rotacji oraz
szybszą realizację celów
biznesowych. Dla Spółki
oznacza to realne
oszczędności i wzrost
wartości dzięki stabilnemu,
kompetentnemu
zespołowi.
Pracodawca ma zdefiniowane ścieżki
rozwoju zapewniające pracownikom
jasną wizję możliwości awansu i
kierunków rozwoju zawodowego, co
motywuje ich do podnoszenia
kwalifikacji. W efekcie organizacja
zyskuje lepiej wykwalifikowanych
specjalistów.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
133
S1 (Dialog z
pracownikami)
Własne
operacje
Ryzyko: Brak komunikacji
Grupy ze swoimi
pracownikami naraża na
spadek ich
zaangażowania,
efektywności i większą
rotację
Grupa posiada jasno zdefiniowane
narzędzia komunikacji, które ułatwiają
przepływ informacji, zwiększając
efektywność pracy i spójność
zarządzania. Realizowane są exit
interview z pracownikami kończącymi
współpracę, regularne spotkania oraz
badania satysfakcji i ankiety oceniające
działania organizacji. Wyniki tych analiz
stanowią podstawę do wprowadzania
usprawnień, które ograniczają rotację,
poprawiają zaangażowanie i
produktywność zespołów.
S1 (Dialog z
pracownikami)
Własne
operacje
Szansa: Odpowiednie,
wystandaryzowane
narzędzia komunikacyjne
umożliwiają skuteczny
dialog z pracownikami, co
zwiększa spójność w
zarządzaniu i usprawnia
współpracę między
zespołami. Dzięki temu
organizacja szybciej
wdraża zmiany i nowe
uprawnienia,
minimalizując ryzyko
błędów i opóźnień.
Efektem jest wyższa
efektywność operacyjna,
ograniczenie kosztów
wynikających z
nieporozumień czy
powtarzania procesów
oraz lepsze wykorzystanie
zasobów, co przekłada się
na realne oszczędności i
wzrost rentowności Spółki.
S1 (Prawo do
zrzeszania się)
Własne
operacje
Szansa: Partycypacja
pracowników w decyzjach
dotyczących organizacji
buduje transparentność i
poczucie
współodpowiedzialności za
firmę, co zwiększa ich
zaangażowanie i lojalność.
Efektem jest niższa rotacja,
ograniczenie kosztów
rekrutacji i szybsze
wdrażanie zmian, a także
wyższa produktywność
zespołów. Dla Spółki
oznacza to realne
oszczędności i stabilność
operacyjną, co
bezpośrednio przekłada
się na wzrost rentowności i
przewagę konkurencyjną.
Grupa wypracowała standardy etyczne,
które gwarantują pracownikom prawo
do informacji, konsultacji i uczestnictwa
w procesach decyzyjnych.
S1 (Środki
zapobiegania
przemocy i
molestowaniu w
miejscu pracy)
Własne
operacje
Szansa: Jasno określone
standardy zachowań,
mechanizmy reagowania
na sytuacje niepożądane
oraz bezpieczne ścieżki
zgłaszania incydentów
wzmacniają poczucie
Grupa posiada wdrożone odpowiednie
polityki, procedury oraz mechanizmy
korygujące w zakresie działań
antydyskryminacyjnych. Działania te
wspierają tworzenie przyjaznego
środowiska pracy, w którym pracownicy
mogą czuć się bezpieczni i szanowani.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
134
bezpieczeństwa
pracowników i promują
kulturę wzajemnego
poszanowania. Dzięki
temu firma minimalizuje
ryzyko kosztownych
sporów sądowych,
odszkodowań i utraty
reputacji, a jednocześnie
ogranicza rotację i
absencję pracowników.
Efektem jest stabilniejszy
zespół, wyższa
produktywność i realne
oszczędności finansowe
dla Spółki.
Dbałość o szkolenia oraz dostępność
materiałów dotyczących procedur
antydyskryminacyjnych pomaga Grupie
spełniać wymogi prawne i unikać
sankcji, co zwiększa stabilność
działalności gospodarczej.
S1 (Różnorodność i
włączenie)
Własne
operacje
Szansa: Kultura otwartości
i inkluzywności zwiększa
zaangażowanie i retencję
talentów, co ogranicza
koszty rekrutacji i rotacji.
Dodatkowo różnorodne
zespoły generują wyższą
innowacyjność i lepsze
wyniki biznesowe, co
przekłada się na realny
wzrost wartości i przewagę
konkurencyjną Spółki.
W Grupie funkcjonują procedury
etycznego postępowania, które sprzyja
różnorodności w organizacji, promując
równe szanse dla wszystkich
pracowników – niezależnie od
pochodzenia, płci, wieku czy
niepełnosprawności.
S1 (Dialog z
pracownikami)
Własne
operacje
Szansa: Organizowane w
Grupie Badania satysfakcji
i ankiety pracownicze
umożliwiają
wprowadzanie
usprawnień, które
przyczyniają się do rozwoju
organizacji.
Grupa wprowadziła możliwość
wyrażenia opinii na temat doświadczeń
pracowników związanych z pracą i
współpracą. W taki sposób Grupa
buduje poczucie, że głos pracowników
jest brany pod uwagę i ma znaczenie
dla Zarządu.
S1 (Równowaga
między pracą a
życiem prywatnym)
Własne
operacje
Ryzyko: Brak
zapewnionego work-life
balance może skutkować
częstszymi zwolnieniami
lekarskimi i wyższą rotacją
pracowników.
Grupa promuje elastyczne formy
zatrudnienia oraz elastyczne godziny
pracy, w tym możliwość pracy w
ruchomych godzinach. W ramach
programu wellbeingowego Grupa
umożliwia pracownikom udział w
zajęciach sportowych, webinarach oraz
konsultacjach z psychologiem.
Dodatkowo, Grupa zapewnia dostęp do
prywatnej opieki zdrowotnej.
S1
(Równouprawnienie
płci i równość
wynagrodzeń za
pracę o takiej samej
wartości)
Własne
operacje
Ryzyko: Zwiększenie różnic
płacowych może
prowadzić do wyższej
rotacji oraz ryzyka
procesów sądowych.
Grupa analizuje wynagrodzenia
pracowników i eliminuje ewentualne
różnice płacowe, co przyczynia się do
zmniejszenia rotacji oraz ograniczenia
ryzyka procesów sądowych. Dodatkowo
Grupa przeprowadza ankiety satysfakcji
pracowników i reaguje na zgłoszenia
dotyczące tego obszaru.
S1 (Zdrowie i
bezpieczeństwo)
Własne
operacje
Ryzyko zaniedbania
obszaru BHP może
Grupa regularnie organizuje szkolenia
BHP dla wszystkich zatrudnionych,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
135
skutkować nałożeniem
wysokich kar na Grupę.
wspierając rozwój wiedzy i świadomości
w zakresie bezpieczeństwa i higieny
pracy.
Systematycznie przeprowadzane
kontrole warunków pracy pod kątem
BHP pozwalają na identyfikację i
eliminację potencjalnych zagrożeń.
Grupa dokonuje identyfikacji i oceny
ryzyk związanych z poszczególnymi
stanowiskami pracy oraz opracowuje i
wdraża procedury i instrukcje
bezpiecznej pracy, z którymi
zapoznawane są wszystkie osoby
wykonujące pracę.
S1 (Bezpieczne
zatrudnienie)
Własne
operacje
Ryzyko nieprzestrzegania
przepisów Prawa Pracy i
Kodeksu Cywilnego może
narażać Grupę na kontrole
Państwowej Inspekcji
Pracy (PIP) oraz
potencjalne pozwy
sądowe.
Grupa prowadzi stałe monitorowanie
zmian legislacyjnych w obszarze BHP
oraz na bieżąco aktualizuje
dokumentację, aby zapewnić zgodność
z obowiązującymi przepisami.
Systematycznie przeprowadza kontrole
warunków pracy pod kątem BHP,
koncentrując się na identyfikacji i
eliminacji potencjalnych zagrożeń.
G1 (Kultura
korporacyjna)
Własne
operacje
Szansa: Zapewnienie
wysokich kwalifikacji
zespołu przekłada się na
jego efektywność, szybsze
rozwiązywanie problemów
i dostarczenie wyższej
jakości usług, co ogranicza
koszty błędów, zwiększa
produktywność oraz
wzmacnia
konkurencyjność i
przychody Grupy.
Grupa dba, żeby zatrudniane
pracownicy posiadali odpowiednie
kwalifikacje, wpływa na kulturę
organizacyjną, ponieważ tworzy zespół o
zróżnicowanych kompetencjach, co
sprzyja atmosferze współpracy i
wzajemnego wsparcia.
G1 (Korupcja i
przekupstwo)
Własne
operacje
Szansa: Jasne określone
zasady działalności
przedsiębiorstwa znacząco
ograniczają ryzyko korupcji
i przekupstwa,
zmniejszając tym samym
prawdopodobieństwo
wystąpienia kar
finansowych, sankcji
regulacyjnych czy
kosztownych incydentów
reputacyjnych.
Grupa działa zgodnie z funkcjonującym
Kodeksem Etyki jasno określa zasady i
standardy postępowania, których
powinni przestrzegać wszyscy
pracownicy. Kodeks promuje
przejrzystość, odpowiedzialność i
uczciwość. W efekcie Grupa działa w
bardziej stabilnym i przewidywalnym
otoczeniu.
Cyberbezpieczeństwo
– kwestia specyficzna
dla działalności Grupy
Własne
operacje
Ryzyko: Wyciek informacji
lub danych osobowych
klientów czy pracowników
może skutkować utratą
zaufania interesariuszy,
poważnym uszczerbkiem
na reputacji oraz
nałożeniem wysokich kar
Strategia reagowania na ryzyko wycieku
danych Grupy opiera się na
proaktywnym przygotowaniu
organizacji poprzez jasne procedury,
szkolenia oraz kontrolę dostępu do
informacji. Kluczowe jest ciągłe
monitorowanie systemów i szybkie
wykrywanie anomalii, aby możliwe było
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
136
finansowych wynikających
z przepisów o ochronie
danych.
natychmiastowe podjęcie działań
ograniczających skalę incydentu.
Cyberbezpieczeństwo
– kwestia specyficzna
dla działalności Grupy
Własne
operacje
Ryzyko
nieautoryzowanego
dostępu do systemów i
danych może prowadzić
do cyberataków, wycieków
informacji oraz naruszeń
przepisów o ochronie
danych. Takie incydenty
niosą za sobą wysokie
koszty – od kar
finansowych i
odszkodowań, przez
wydatki na działania
naprawcze, po utratę
kontraktów i reputacji, co
bezpośrednio wpływa na
wyniki finansowe Spółki.
Strategia reagowania na ryzyko
nieautoryzowanego dostępu do
systemów i danych grupy opiera się
głównie na wczesnym wykrywaniu i
natychmiastowej izolacji incydentów,
aby ograniczyć możliwość eskalacji
cyberataków i wycieku danych.
Kluczowe dla Grupy jest wdrożenie
silnych mechanizmów kontroli dostępu,
ciągłe monitorowanie aktywności w
systemach oraz szybka analiza zdarzeń
w celu ustalenia zakresu naruszenia.
Cyberbezpieczeństwo
– kwestia specyficzna
dla działalności Grupy
Własne
operacje
Szansa: Budowanie
wizerunku firmy jako
„cyber-trust” partnera
wzmacnia relacje z
obecnymi klientami i
przyciąga nowych, co
może zwiększyć przychody
i wartość kontraktów.
Grupa buduje wizerunek firmy jako
„cyber-trust” partnera poprzez
konsekwentne wzmacnianie kultury
bezpieczeństwa, transparentnej
komunikacji oraz udowadniania
dojrzałości w ochronie danych.
Kluczowe jest wdrażanie i
certyfikowanie wysokich standardów
cyberbezpieczeństwa, a także regularne
informowanie klientów o
podejmowanych działaniach oraz
wynikach audytów. Grupa rozwija swoją
ofertę usług i produkty z naciskiem na
bezpieczeństwo „by design”, co
wzmacnia zaufanie obecnych klientów i
stanowi przewagę konkurencyjną.
Grupa systematycznie podkreśla
bezpieczeństwo jako wartość
biznesową, co zwiększa wiarygodność
marki, przyciąga nowych partnerów i
może realnie przełożyć się na wzrost
przychodów oraz większe kontrakty.
Cyberbezpieczeństwo
– kwestia specyficzna
dla działalności Grupy
Własne
operacje
Szansa: Formalizacja
zarządzania
cyberbezpieczeństwem
poprawia kontrolę ryzyk i
zgodność z regulacjami,
ograniczając ryzyko
kosztownych incydentów i
kar finansowych.
Cyberbezpieczeństwo
– kwestia specyficzna
dla działalności Grupy
Własne
operacje
Szansa: Optymalizacja
infrastruktury IT obniża
koszty operacyjne,
zwiększa efektywność i
redukuje ryzyko strat
związanych z awariami lub
cyberatakami.
Grupa optymalizuje swoją infrastrukturę
IT poprzez koncentrowanie się na
konsolidacji zasobów IT, automatyzacji
procesów oraz migracji do bardziej
efektywnych technologii, co
bezpośrednio obniża koszty operacyjne.
Równocześnie modernizuje środowiska
poprzez aktualizacje, eliminację
przestarzałych systemów i wdrażanie
skalowalnych rozwiązań. Dzięki temu
zwiększa stabilność oraz odporność na
awarie i cyberataki.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
137
W strukturach Grupy nie funkcjonuje sformalizowany system zarządzania
ryzykami. Postępowania dotyczące sytuacji ryzykownych i kryzysowych zostały
jednak ujęte w osobnych procedurach odnoszących się do kluczowych obszarów
działania organizacji, takich jak serwerownie, które uwzględniają zidentyfikowane
ryzyka. Ryzyka te zostały również odzwierciedlone w planie ciągłości działania,
obejmującym m.in. awarie wynikające z ekstremalnych zjawisk pogodowych.
Więcej informacji dotyczących odporności strategii i modelu biznesowego spółki,
w kontekście przeciwdziałania istotnym ryzykom oraz wykorzystywania istotnych
szans, znajduje się w ujawnieniach poszczególnych punktów danych
tematycznych ESRS, obejmujących wszystkie zidentyfikowane istotne wpływy,
ryzyka i szanse.
1.5 Zgodność z ESRS
Tabela zgodności z wymogami ujawnieniowymi ESRS
ESRS 2 IRO-2
Ujawnienie
ESRS
Nazwa ujawnienia
Rozdział w
sprawozdaniu
ESRS 2 OGÓLNE UJAWNIENIE INFORMACJI
BP-1
Ogólna podstawa sporządzenia oświadczeń dotyczących
zrównoważonego rozwoju
1.1
BP-2
Ujawnianie informacji w odniesieniu do szczególnych
okoliczności
1.1
GOV-1 Rola organów administrujących, zarządzających i nadzorczych 1.2
GOV-2
Informacje przekazywane organom administrującym,
zarządzającym i nadzorczym jednostki oraz podejmowane przez
nie kwestie związane ze zrównoważonym rozwojem
1.2
GOV-3
Uwzględnianie wyników związanych ze zrównoważonym
rozwojem w systemach zachęt
1.2
GOV-4 Oświadczenie dotyczące należytej staranności 1.2
GOV-5
Zarządzanie ryzykiem i kontrole wewnętrzne nad
sprawozdawczością w zakresie zrównoważonego rozwoju
1.2
SBM-1 Strategia, model biznesowy i łańcuch wartości 1.3
SBM-2 Interesy i opinie interesariuszy 1.3
SBM-3
Istotne wpływy, ryzyka i szanse oraz ich wzajemne związki ze
strategią i z modelem biznesowym
1.4
IRO-1
Opis procesów służących do identyfikacji i oceny istotnych
wpływów, istotnych ryzyk i istotnych szans
1.4
IRO-2
Wymogi dotyczące ujawniania informacji w ramach ESRS objęte
oświadczeniem jednostki dotyczącym zrównoważonego rozwoju
1.5
ESRS E1 ZMIANA KLIMATU
E1-1 Plan transformacji na potrzeby łagodzenia zmiany klimatu 2.2
E1-2
Polityki związane z łagodzeniem zmiany klimatu i
przystosowaniem się do niej
2.2
E1-3 Działania i zasoby w odniesieniu do polityki klimatycznej 2.2
E1-4
Cele związane z łagodzeniem zmiany klimatu i przystosowaniem
się do niej
2.2
E1-5 Zużycie energii i mix energetyczny 2.2
E1-6
Emisje gazów cieplarnianych zakresów 1, 2 i 3 brutto oraz
całkowite emisje gazów cieplarnianych
2.2
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
138
E1-7
Projekty usuwania gazów cieplarnianych i ograniczania emisji
gazów cieplarnianych finansowane za pomocą jednostek emisji
dwutlenku węgla
2.2
E1-8 Wewnętrzne ustalanie opłat za emisję gazów cieplarnianych 2.2
E1-9
Antycypowane skutki finansowe wynikające z istotnych ryzyk
fizycznych i ryzyk przejścia oraz potencjalnych szans związanych
z klimatem
Zastosowano
uproszczenie
ESRS E2 ZANIECZYSZCZENIA
Nieistotny
obszar
ESRS E3 WODA I ZASOBY MORSKIE
Nieistotny
obszar
ESRS E4 BIORÓŻNORODNOŚĆ I EKOSYSTEMY
Nieistotny
obszar
ESRS E5 GOSPODARKA O OBIEGU ZAMKNIĘTYM
E5-1
Polityki związane z wykorzystaniem zasobów oraz gospodarką o
obiegu zamkniętym
2.3
E5-2
Działania i zasoby związane z wykorzystaniem zasobów oraz
gospodarką o obiegu zamkniętym
2.3
E5-3
Cele związane z wykorzystaniem zasobów oraz gospodarką o
obiegu zamkniętym
2.3
E5-4 Zasoby wprowadzane do organizacji 2.3
E5-5 Zasoby odprowadzane z organizacji 2.3
E5-6
Antycypowane skutki finansowe wynikające z wpływów, ryzyk i
szans związanych z wykorzystaniem zasobów oraz gospodarką o
obiegu zamkniętym
Pominięte w
ramach
zastosowanego
uproszczenia
ESRS S1 OSOBY ŚWIADCZĄCE PRACĘ NA RZECZ SPÓŁKI
S1-1 Polityki związane z własną siłą roboczą 3.1
S1-2
Procedury współpracy z własnymi pracownikami i
przedstawicielami pracowników w zakresie wpływów
3.1
S1-3
Procesy niwelowania negatywnych wpływów i kanały zgłaszania
problemów przez pracowników jednostki
3.1
S1-4
Podejmowanie działań dotyczących istotnych wpływów na
własnych pracowników oraz stosowanie podejść służących
ograniczeniu istotnego ryzyka i wykorzystywaniu istotnych szans
związanych z własną siłą roboczą oraz skuteczność tych działań
3.1
S1-5
Cele dotyczące zarządzania istotnymi negatywnymi wpływami,
zwiększania pozytywnych wpływów i zarządzania istotnymi
ryzykami i istotnymi szansami
3.1
S1-6 Charakterystyka pracowników jednostki 3.1
S1-7
Charakterystyka osób niebędących pracownikami stanowiących
własnych pracowników jednostki
3.1
S1-8 Zakres rokowań zbiorowych i dialogu społecznego 3.1
S1-9 Wskaźniki różnorodności 3.1
S1-10 Odpowiednie płace 3.1
S1-11 Ochrona socjalna 3.1
S1-12 Osoby z niepełnosprawnościami 3.1
S1-13 Wskaźniki dotyczące szkoleń i rozwoju umiejętności 3.1
S1-14 Wskaźniki bezpieczeństwa i higieny pracy 3.1
S1-15 Wskaźniki równowagi między życiem zawodowym a prywatnym 3.1
S1-16
Wskaźniki wynagrodzeń (luka płacowa i całkowite
wynagrodzenie)
3.1
S1-17
Incydenty, skargi i poważne wpływy na przestrzeganie praw
człowieka
3.1
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
139
ESRS S2 PRACOWNICY W ŁAŃCUCHU WARTOŚCI
Nieistotny
obszar
ESRS S3 SPOŁECZNOŚCI DOTKNIĘTE WPŁYWEM
Nieistotny
obszar
ESRS S4 KONSUMENCI I UŻYTKOWNICY KOŃCOWI
Nieistotny
obszar
ESRS G1 ŁAD ZARZĄDCZY
G1-1
Kultura korporacyjna i polityki prowadzenia działalności
gospodarczej
4.1
G1-2 Zarządzanie relacjami z dostawcami 4.3
G1-3 Zapobieganie korupcji i przekupstwu oraz ich wykrywanie 4.2
G1-4 Potwierdzony incydent związany z korupcją lub przekupstwem 4.2
G1-5 Wpływ polityczny i działalność lobbingowa Nieistotne
G1-6 Praktyki płatnicze 4.3
Tabela punktów danych zawartych w standardach przekrojowych i
standardach tematycznych, które wynikają z innych przepisów UE
IRO-2
Wymóg dotyczący ujawniania informacji i powiązany z nim punkt danych
Odniesienie do miejsca w
SZR (nr rozdziału/sekcji)
ESRS 2 GOV-1
Zróżnicowanie członków zarządu ze względu na
płeć pkt 21 lit. d)
1.2
ESRS 2 GOV-1
Odsetek członków zarządu, którzy są niezależni
pkt 21 lit. e)
1.2
ESRS 2 GOV-4
Oświadczenie w sprawie należytej staranności
pkt 30
1.2
ESRS 2 SBM-1
Udział w działaniach związanych z działaniami
dotyczącymi paliw kopalnych pkt 40 lit. d) ppkt
(i)
Nieistotne
ESRS 2 SBM-1
Udział w działaniach związanych z produkcją
chemikaliów pkt 40 lit. d) ppkt (ii)
Nieistotne
ESRS 2 SBM-1
Udział w działalności związanej z kontrowersyjną
bronią pkt 40 lit. d) ppkt (iii)
Nieistotne
ESRS 2 SBM-1
Udział w działaniach związanych z uprawą I
produkcją tytoniu pkt 40 lit. d) ppkt (iv)
Nieistotne
ESRS E1-1
Plan transformacji służący osiągnięciu
neutralności klimatycznej do 2050 r. pkt 14
2.2
ESRS E1-1
Jednostki wykluczone z zakresu obowiązywania
wskaźników referencyjnych dostosowanych do
porozumienia paryskiego pkt 16 lit. g)
2.2
ESRS E1-4 Cele redukcji emisji gazów cieplarnianych pkt 34 2.2
ESRS E1-5
Zużycie energii z kopalnych źródeł
zdezagregowane w podziale na źródła (dotyczy
wyłącznie sektorów o znacznym oddziaływaniu
na klimat) pkt 38
2.2
ESRS E1-5 Zużycie energii i koszyk energetyczny pkt 37 2.2
ESRS E1-5
Energochłonność powiązana z działaniami
podejmowanymi w sektorach o znacznym
oddziaływaniu na klimat pkt 40–43
2.2
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
140
ESRS E1-6
Emisje gazów cieplarnianych zakresu 1, 2, 3
brutto i całkowite emisje gazów cieplarnianych
pkt 44
2.2
ESRS E1-6
Intensywność emisji gazów cieplarnianych
brutto pkt 53–55
2.2
ESRS E1-7
Usuwanie gazów cieplarnianych i jednostki
emisji dwutlenku węgla pkt 56
2.2
ESRS E1-9
Ekspozycja portfela odniesienia na ryzyko
fizyczne związane z klimatem pkt 66
Zastosowane
uproszczenie
ESRS E1-9
Dezagregacja kwot pieniężnych według ostrego i
stałego ryzyka fizycznego pkt 66 lit. a)
Zastosowane
uproszczenie
ESRS E1-9
Lokalizacja znaczących składników aktywów
obarczonych istotnym ryzykiem fizycznym pkt 66
lit. c)
Zastosowane
uproszczenie
ESRS E1-9
Podział wartości księgowej nieruchomości
według klas efektywności energetycznej pkt 67
lit. c)
Zastosowane
uproszczenie
ESRS E1-9
Stopień ekspozycji portfela na możliwości
związane z klimatem pkt 69
Zastosowane
uproszczenie
ESRS E2-4
Ilość każdego czynnika zanieczyszczającego
wymienionego w załączniku II do rozporządzenia
w sprawie E-PRTR (Europejski Rejestr Uwalniania
i Transferu Zanieczyszczeń) emitowanego do
powietrza, wody i gleby, pkt 28
Nieistotne
ESRS E3-1 Woda i zasoby morskie pkt 9 Nieistotne
ESRS E3-1 Specjalna polityka pkt 13 Nieistotne
ESRS E3-1
Zrównoważone praktyki w dziedzinie mórz
i oceanów pkt 14
Nieistotne
ESRS E3-4
Całkowita ilość wody poddanej recyklingowi
i ponownemu użyciu pkt 28 lit. c)
Nieistotne
ESRS E3-4
Całkowite zużycie wody w m³ na przychód netto
z własnych operacji pkt 29
Nieistotne
ESRS 2 IRO1-E4 pkt
16 lit. a) pkt (i)
Nieistotne
ESRS 2 IRO1-E4 pkt 16 lit. b) Nieistotne
ESRS 2 IRO1-E4 pkt 16 lit. c) Nieistotne
ESRS E4-2
Zrównoważone praktyki lub polityki w zakresie
gruntów/rolnictwa pkt 24 lit. b)
Nieistotne
ESRS E4-2
Zrównoważone praktyki lub polityki w zakresie
oceanów/mórz pkt 24 lit. c)
Nieistotne
ESRS E4-2
Polityki na rzecz przeciwdziałania wylesianiu pkt
24 lit. d)
Nieistotne
ESRS E5-5 Odpady niepoddawane recyklingowi pkt 37 lit. d) 2.3
ESRS E5-5
Odpady niebezpieczne i odpady
promieniotwórcze pkt 39
Nieistotne
ESRS 2 SBM-3-S1
Ryzyko wystąpienia przypadków pracy
przymusowej pkt 14 lit. f)
3.1
ESRS 2 SBM-3-S1
Ryzyko wystąpienia przypadków pracy dzieci pkt
14 lit. g)
3.1
ESRS S1-1
Zobowiązania w zakresie polityki dotyczącej
poszanowania praw człowieka pkt 20
3.1
ESRS S1-1
Strategie w zakresie należytej staranności
w odniesieniu do kwestii objętych
podstawowymi konwencjami Międzynarodowej
Organizacji Pracy nr 1–8, pkt 21
3.1
ESRS S1-1
Procedury i środki na rzecz zapobiegania
handlowi ludźmi pkt 22
3.1
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
141
ESRS S1-1
Polityka lub system zarządzania służące
zapobieganiu wypadkom przy pracy pkt 23
3.1
ESRS S1-3 Mechanizmy rozpatrywania skarg pkt 32 lit. c) 3.1
ESRS S1-14
Liczba zgonów związanych z pracą oraz liczba
i wskaźnik wypadków związanych z pracą pkt 88
lit. b) i c)
3.1
ESRS S1-14
Liczba dni straconych z powodu urazów,
wypadków, ofiar śmiertelnych lub chorób pkt 88
lit. e)
3.1
ESRS S1-16
Nieskorygowana luka płacowa między kobietami
a mężczyznami pkt 97 lit. a)
3.1
ESRS S1-16
Nadmierny poziom wynagrodzenia dyrektora
generalnego pkt 97 lit. b)
3.1
ESRS S1-17 Przypadki dyskryminacji pkt 103 lit. a) 3.1
ESRS S1-17
Nieprzestrzeganie Wytycznych ONZ dotyczących
biznesu i praw człowieka oraz wytycznych OECD
pkt 104 lit. a)
3.1
ESRS 2 SBM-3-
S2
Znaczące ryzyko wystąpienia przypadków pracy
dzieci lub pracy przymusowej w łańcuchu
wartości pkt 11 lit. b)
Nieistotne
ESRS S2-1
Zobowiązania w zakresie polityki dotyczącej
poszanowania praw człowieka pkt 17
Nieistotne
ESRS S2-1
Polityki związane z pracownikami w łańcuchu
wartości pkt 18
Nieistotne
ESRS S2-1
Nieprzestrzeganie Wytycznych ONZ dotyczących
biznesu i praw człowieka oraz wytycznych OECD
pkt 19
Nieistotne
ESRS S2-1
Strategie w zakresie należytej staranności
w odniesieniu do kwestii objętych
podstawowymi konwencjami Międzynarodowej
Organizacji Pracy nr 1–8, pkt 19
Nieistotne
ESRS S2-4
Kwestie i incydenty dotyczące poszanowania
praw człowieka związane z łańcuchem wartości
na wyższym i niższym szczeblu pkt 36
Nieistotne
ESRS S3-1
Zobowiązania w zakresie polityki dotyczącej
poszanowania praw człowieka, pkt 16
Nieistotne
ESRS S3-1
Nieprzestrzeganie Wytycznych ONZ dotyczących
biznesu i praw człowieka, zasad MOP lub
wytycznych OECD pkt 17
Nieistotne
ESRS S3-4
Kwestie i incydenty dotyczące poszanowania
praw człowieka pkt 36
Nieistotne
ESRS S4-1
Polityka odnosząca się do konsumentów
i użytkowników końcowych pkt 16
Nieistotne
ESRS S4-1
Nieprzestrzeganie Wytycznych ONZ dotyczących
biznesu i praw człowieka oraz wytycznych OECD
pkt 17
Nieistotne
ESRS S4-4
Kwestie i incydenty dotyczące poszanowania
praw człowieka pkt 35
Nieistotne
SRS G1-1
Konwencja Narodów Zjednoczonych przeciwko
korupcji pkt 10 lit. b)
4.1
SRS G1-1 Ochrona sygnalistów pkt 10 lit. d) 4.1
ESRS G1-4
Grzywny za naruszenie przepisów
antykorupcyjnych i przepisów w sprawie
zwalczania przekupstw pkt 24 lit. a)
4.2
ESRS G1-4
Normy w zakresie przeciwdziałania korupcji
i przekupstwu pkt 24 lit. b)
4.2
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
142
2. ŚRODOWISKO NATURALNE
2.1 Ujawnienia informacji zgodnie z Taksonomią UE
Zgodność z Taksonomią UE
W 2025 roku Grupa Ailleron ujawnia informacje dotyczące zgodności z tzw. unijną
Taksonomią działalności zrównoważonej środowiskowo za rok finansowy 2025.
Obowiązek raportowania takich informacji został wprowadzony wraz z
Rozporządzeniem Parlamentu i Rady (UE) 2020/852 z 18 czerwca 2020 r. w sprawie
ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje.
Taksonomia UE jest jedyną systematyką klasyfikacji działalności gospodarczych,
która pozwala zbadać i zaraportować stopień zgodności działalności
prowadzonych przez Grupę Ailleron z technicznymi kryteriami kwalifikacji.
W ten sposób wszystkie działalności Grupy mogą być zaliczone do jednej z trzech
kategorii:
• A1 - Działalność kwalifikująca się do systematyki, dla której stwierdzono, że
spełnione są Techniczne Kryteria Kwalifikacji (TKK) i Minimalne Gwarancje
(MG) – jest to działalność zrównoważona środowiskowo.
• A2 - Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale dla której stwierdzono,
że przynajmniej jedno z TKK nie jest spełnione lub nie spełnione zostały MG
– jest to działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona
środowiskowo.
• B - Działalność niekwalifikująca się do systematyki, ponieważ nie powstały
dla niej TKK. TKK dla takiej działalności mogą powstać w przyszłości, podczas
kolejnych prac przy systematyce, albo nie powstać wcale, ponieważ taka
działalność ze swojej istoty nie może być zrównoważona środowiskowo (np.
wydobycie węgla).
Ujawnienia wskaźników Taksonomii
Zgodnie z art. 8 Rozporządzenia 2020/852, Grupa Ailleron jest zobowiązana do
ujawnienia trzech kluczowych wskaźników Taksonomii UE:
• Udział procentowy obrotu pochodzącego ze zrównoważonej środowiskowo
działalności gospodarczej (KPI przychód).
• Udział procentowy nakładów inwestycyjnych odpowiadających aktywom
lub procesom związanym z działalnością zrównoważoną środowiskowo (KPI
CapEx).
• Udział procentowy wydatków operacyjnych odpowiadających aktywom lub
procesom związanym z działalnością zrównoważoną środowiskowo (KPI
OpEx).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
143
Wskaźniki te są kalkulowane oraz ujawniane zgodnie z Rozporządzeniem
Delegowanym Komisji (UE) 2021/2178, uzupełniającym art. 8 Rozporządzenia
2020/852.
Proces weryfikacji zgodności z Taksonomią
Cały proces ujawniania wskaźników taksonomicznych został skoordynowany przez
CFO Grupy Ailleron oraz ESG Data & People Specialist Software Mind we
współpracy z działem controllingu i administracji.
Proces zrealizowano w czterech krokach:
Krok 1: Identyfikacja
Grupa kierowała się opisami działalności zawartymi w załącznikach do
Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2021/2139 oraz Rozporządzenia
Delegowanego Komisji (UE) 2023/2486. Przeprowadzono przegląd działalności w
zakresie przychodów, nakładów inwestycyjnych i operacyjnych w 2025 roku,
identyfikując te, które kwalifikują się do systematyki.
Krok 2: Alokacja
Do każdej działalności zidentyfikowanej jako kwalifikująca się do systematyki
przypisano odpowiednie przychody i nakłady inwestycyjne zrealizowane przez
Grupę w 2025 roku. Szczegóły stosowanych metod alokacji opisano w punkcie
"Zasady rachunkowości".
Krok 3: Weryfikacja zgodności z TKK
Grupa zweryfikowała wszystkie działalności gospodarcze pod kątem wniesienia
istotnego wkładu i niewyrządzenia poważnych szkód zgodnie z TKK. Szczegóły
podejścia do weryfikacji TKK opisano w punkcie "Weryfikacja zgodności z
Technicznymi Kryteriami Kwalifikacji" oraz przy poszczególnych wskaźnikach:
Obrót, CapEx, OpEx.
Grupa zweryfikowała również zgodność z wymogami Minimalnych Gwarancji.
Szczegóły podejścia do weryfikacji opisano w punkcie "Zgodność z Minimalnymi
Gwarancjami".
Krok 4: Kalkulacja wskaźników
Na podstawie informacji z poprzednich trzech kroków sporządzono tabele
wskaźników przychodów (KPI Obrót), nakładów inwestycyjnych (KPI CapEx),
wydatków operacyjnych (OpEx) zgodnie z wymogami Rozporządzenia
Delegowanego Komisji (UE) 2021/2178.
Zgodność z Minimalnymi Gwarancjami
Pojęcie Minimalnych Gwarancji (MG) zostało określone w art. 18 Rozporządzenia
2020/852. Są to procedury stosowane w celu zapewnienia przestrzegania
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
144
Wytycznych ONZ dotyczących Biznesu i Praw Człowieka oraz Wytycznych OECD
dla Przedsiębiorstw Wielonarodowych.
Zgodnie z systematyką, uznanie działalności gospodarczej za zrównoważoną
środowiskowo wymaga zgodności Grupy Ailleron z MG. Ocena zgodności z MG
została przeprowadzona na podstawie rekomendacji zawartych w dokumencie
"Final Report on Minimum Safeguards" autorstwa Platformy ds. Zrównoważonego
Finansowania, a także katalogu pytań opracowanego przez tematyczną Grupę
Roboczą Sustainable Investment Forum Poland (POLSIF).
Zgodnie z rekomendacjami, niespełnienie MG oznacza wystąpienie przynajmniej
jednej z następujących przesłanek:
• Brak wdrożonych procesów należytej staranności w zakresie praw człowieka
i praw pracowniczych, przeciwdziałania korupcji i nieuczciwej konkurencji,
opodatkowania oraz obszaru nauki, technologii i innowacji.
• Ostateczne wyroki sądowe stwierdzające łamanie przez przedsiębiorstwo
prawa pracy lub praw człowieka.
• Brak reakcji na zgłoszenia przyjmowane przez Krajowy Punkt Kontaktowy
OECD (KPK OECD).
• Brak odpowiedzi w ciągu 3 miesięcy na zarzuty składane przez Business and
Human Rights Resource Centre (BHRRC).
W ramach analizy kryterium spełnienia Minimalnych Gwarancji, Grupa Ailleron
przeanalizowała wewnętrzne polityki, procedury i mechanizmy tworzące procesy
należytej staranności zgodne z wytycznymi OECD dotyczącymi należytej
staranności w odpowiedzialnym prowadzeniu działalności biznesowej (schemat
poniżej).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
145
Szczegółowy opis tych elementów został ujawniony w odpowiednich wymogach
ujawnieniowych tematycznych ESRS w niniejszym Sprawozdaniu
Zrównoważonego Rozwoju. W wyniku przeprowadzonej analizy określono, że w
Grupie funkcjonuje kompletny proces należytej staranności w wymaganych
obszarach, spełniający zalecenia wytycznych OECD.
Dodatkowo Grupa zweryfikowała bazę zgłoszeń KPK OECD oraz BHRRC, w których
nie odnotowano zgłoszeń dotyczących żadnej ze spółek wchodzących w skład
Grupy Ailleron. W ramach sporządzania ujawnień taksonomicznych
zweryfikowano także, czy w ciągu ostatnich 12 miesięcy zapadły prawomocne
wyroki skazujące Grupę za łamanie prawa w ww. obszarach – takich wyroków nie
odnotowano.
W wyniku przeprowadzonego procesu weryfikacji ustalono, że działalność
Grupy Ailleron prowadzona jest zgodnie z Minimalnymi Gwarancjami
Taksonomii UE.
Weryfikacja zgodności z Technicznymi Kryteriami Kwalifikacji
Weryfikacja zgodności z TKK została przeprowadzona dla wszystkich rodzajów
działalności kwalifikujących się do Taksonomii i polegała na analizie
poszczególnych kryteriów istotnego wkładu oraz niewyrządzania poważnych
szkód dla wszystkich sześciu celów systematyki wynikających z Rozporządzenia
Delegowanego Komisji (UE) 2021/2139 oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji
(UE) 2023/2486.
W ramach prac nad ujawnieniami Grupa rozważała weryfikację TKK dla
działalności CCA 8.2 – Działalność związana z oprogramowaniem, doradztwem
w zakresie informatyki i działalnością powiązaną, która stanowi podstawową
działalność Grupy. Obejmuje ona wytwarzanie produktów cyfrowych oraz
świadczenie usług w obszarze oprogramowania na rzecz klientów biznesowych
(zaliczane do przychodów).
Do aktywów związanych z tą działalnością zaliczano cały sprzęt IT Grupy (nakłady
inwestycyjne), natomiast do wydatków operacyjnych – koszty prac badawczo-
rozwojowych nad technologiami IT. Jednak w kolejnych etapach ujawnień Grupa
postanowiła wykluczyć tę działalność z licznika (A2 – działalność kwalifikująca się
do systematyki) i zaklasyfikować ją do kategorii działalności B – działalność
niekwalifikująca się do systematyki. Decyzja ta została uzasadniona interpretacją
zawartą w FAQ Komisji Europejskiej C/2023/305.
W przypadku przychodów, KPI obrotu z tej działalności mógłby zostać
uwzględniony w liczniku jedynie wtedy, gdyby pochodził z działalności IT
bezpośrednio przyczyniającej się do adaptacji do zmiany klimatu (co nie dotyczy
działalności Grupy) lub gdyby działalność ta została oznaczona w Rozporządzeniu
delegowanym Komisji (UE) 2021/2139 jako działalność wspomagająca (co również
nie ma tu zastosowania).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
146
W przypadku CapEx i OpEx, KPI wydatków kapitałowych lub operacyjnych można
by było uznać za kwalifikujące się do celu CCA jedynie wtedy, gdyby były
bezpośrednio związane z wdrażaniem rozwiązań wspierających adaptację do
zmiany klimatu.
W związku z powyższym Grupa postanowiła nie zaliczać przychodów, CapExu i
OpExu związanych z tą działalnością do licznika.
Weryfikacja TKK została przeprowadzona wyłącznie dla następujących
działalności:
• CCM 7.7/CCA 7.7 - Nabywanie i prawo własności budynków - do tej
działalności zaliczono przychody Grupy pochodzące z podnajmowania
przestrzeni biurowej w siedzibie spółki w budynku Podium Park w Krakowie
(zaliczane do przychodów).
• CCM 6.5/CCA 6.5 - Transport motocyklami, samochodami osobowymi i
lekkimi pojazdami użytkowymi - do tej działalności zaliczono aktywa takie
jak pojazdy (samochody osobowe) wykorzystywane do podróży służbowych
oraz oferowane pracownikom Grupy jako dodatkowy benefit (ujęte w
nakładach inwestycyjnych). Natomiast do wydatków operacyjnych wliczono
koszty krótkoterminowego wynajmu samochodów osobowych przez
Grupę.
W celu weryfikacji TKK niewyrządzenia poważnych szkód celowi CAA (adaptacja do
zmiany klimatu) dla ww. działalności przeprowadzono analizę ryzyk klimatycznych
oraz sprawdzono, czy elementy krytycznej infrastruktury Spółki (serwerownia i
biuro) zostały zabezpieczone odpowiednimi środkami zwiększającymi odporność
na fizyczne zagrożenia wynikające ze zmiany klimatu. Dodatkowo zweryfikowano
kryteria wniesienia istotnego wkładu oraz niewyrządzania poważnych szkód dla
pozostałych celów we współpracy z właścicielem budynku Podium Park (głównej
siedziby Grupy w Krakowie) oraz dealerami samochodów Grupy.
Zasady rachunkowości
W celu obliczenia KPI obrotu, nakładów inwestycyjnych (CapEx) i wydatków
operacyjnych (OpEx) kwalifikujących się do Taksonomii i zgodnych z nią,
zastosowano następujące zasady:
Obrót: W odniesieniu do obrotu podstawą (mianownikiem) były całkowite
skonsolidowane przychody Grupy Ailleron w roku 2025, ujawnione w sprawozdaniu
finansowym w nocie nr 5 "Przychody oraz informacje geograficzne". Do licznika
przypisano przychody z działalności kwalifikujących się do systematyki i zgodnych
z nią ze wszystkich spółek konsolidowanych przez Grupę Ailleron.
Nakłady inwestycyjne (CapEx): wskaźnik nakładów inwestycyjnych Grupy
Ailleron związanych z działalnościami kwalifikującymi się do systematyki został
obliczony przez podzielenie sumy nakładów inwestycyjnych związanych z
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
147
działalnościami zakwalifikowanymi do Taksonomii przez sumę nakładów
inwestycyjnych ujętych w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Ailleron za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku”, obliczoną według definicji
Taksonomii, zgodnie z którą suma inwestycji obejmuje zwiększenie:
• rzeczowych aktywów trwałych,
• nakładów na projekty badawczo-rozwojowe
• nakładów na pozostałe wartości niematerialne
Do licznika przypisano tę część CapEx, która dotyczy rodzajów działalności
kwalifikujących się do systematyki, a mianowicie wartość środków transportu
(samochodów osobowych) w Ailleron S.A. oraz Software Mind sp. z o.o.
Wydatki operacyjne (OpEx): Zgodnie z definicją Rozporządzenia dotyczącego
ujawnień, wydatki operacyjne uwzględniane w celu obliczenia wskaźnika
wydatków operacyjnych Grupy związanych z działaniami kwalifikowanymi,
definiowane jako kwalifikowane wydatki operacyjne w liczniku wskaźnika oraz
suma wydatków operacyjnych w mianowniku, obejmują:
• nieskapitalizowane koszty dotyczące badania i rozwoju,
• prace remontowe budynków,
• najem krótkoterminowy,
• konserwację i naprawę,
• wszelkie inne bezpośrednie wydatki związane z bieżącą obsługą aktywów
trwałych przez przedsiębiorcę lub osobę trzecią, której zleca się czynności
niezbędne do zapewnienia ciągłości i efektywności funkcjonowania tych
aktywów.
Wskaźnik wydatków operacyjnych Grupy Ailleron związanych z działalnością
kwalifikowaną został obliczony przez podzielenie wydatków operacyjnych
związanych z działalnością kwalifikowaną opisaną w analizie działalności przez
sumę wydatków operacyjnych odpowiadających powyższej definicji. Zgodnie z
zawężoną definicją wydatków operacyjnych wydatki operacyjne wchodzące w
skład wskaźnika są częścią całkowitych kosztów operacyjnych podanych w
„Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Ailleron za rok zakończony 31
grudnia 2025 roku”.
Dane wykorzystane do kalkulacji wskaźników pochodziły z systemu finansowo-
księgowego Ailleron S.A. i Software Mind sp. z o.o., oraz z systemów finansowo-
księgowych poszczególnych spółek zależnych wchodzących w skład Grupy
Ailleron. Grupa uniknęła podwójnego liczenia podczas przypisywania obrotu i
nakładów inwestycyjnych poprzez dokonanie stosownych włączeń
konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami rachunkowymi.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
148
W trakcie analizy działań zdefiniowano działalności mogące wnosić istotny wkład
do więcej niż jednego celu środowiskowego (CCM 7.7/CCA 7.7 oraz CCM 6.5/CCA
6.5). W związku z tym Grupa dokonała należytej staranności w celu uniknięcia
podwójnego liczenia – raportowania tej samej działalności pod różnymi celami
środowiskowymi.
Weryfikacja zgodności z TKK była prowadzona dla wszystkich rodzajów działalności
kwalifikujących się do systematyki i polegała na analizie poszczególnych TKK
dotyczących istotnego wkładu i niewyrządzania poważnych szkód.
W przypadku niespełniania TKK istotnego wkładu nie była realizowana weryfikacja
TKK niewyrządzania poważnych szkód.
W Grupie nie występuje konieczność szczegółowej dezagregacji kluczowych
wskaźników wyników pomiędzy poszczególne jednostki operacyjne Grupy,
zgodnie z pkt. 1.2.2.3 Załącznika I do Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE)
2021/2178.
Działalność związana z energią jądrową
Wiersz
Opis działalności
Ekspozycja
1
Przedsiębiorstwo prowadzi badania, rozwój, demonstrację i
rozmieszczenie innowacyjnych instalacji wytwarzania energii
elektrycznej wytwarzających energię w ramach procesów jądrowych
przy minimalnej ilości odpadów z cyklu paliwowego.
NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę i bezpieczną eksploatację
nowych obiektów jądrowych w celu wytwarzania energii elektrycznej
lub ciepła technologicznego, w tym na potrzeby systemu cieplno-
przemysłowego.
NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi bezpieczną eksploatację istniejących
obiektów jądrowych wytwarzających energię elektryczną lub ciepło
technologiczne, takich jak produkcja wodoru z energii jądrowej, oraz
ich modernizację.
NIE
Działalność związana z gazem ziemnym
Wiersz
Opis działalności
Ekspozycja
1
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę lub eksploatację instalacji do
wytwarzania energii elektrycznej z wykorzystaniem gazowych
paliw kopalnych.
NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację
instalacji do skojarzonego wytwarzania energii cieplnej/chłodniczej
i energii elektrycznej z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych.
NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację
instalacji do wytwarzania ciepła wytwarzających energię
cieplną/chłodniczą z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych.
NIE
Z uwagi na fakt, że Grupa Ailleron nie prowadzi działalności związanej z energią
jądrową i gazem ziemnym, w ramach ujawnień taksonomicznych nie zamieszcza
się tabel towarzyszących ujawnieniom kluczowych wskaźników wyników dla
działalności 4.26-4.31, ponieważ wszystkie wskaźniki zawierałyby jedynie wartości
zerowe.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
149
Obrót
W 2025 roku obrót Grupy Ailleron wyniósł 579.522,49 tys. zł. nie kwalifikuje się do
systematyki (kategoria B).
Dodatkowo spółka miała przychody z tytułu podnajmowania przestrzeni biurowej
w siedzibie spółki w budynku Podium Park w Krakowie - CCM 7.7/CCA 7.7 -
Nabywanie i prawo własności budynków: Przychód z tej działalności wyniósł
0,02% całkowitego przychodu.
Dla działalności CCM 7.7 przeprowadzono analizę wnoszenia istotnego wkładu do
celu łagodzenia zmiany klimatu na podstawie świadectwa charakterystyki
energetycznej i certyfikatu BREEAM dla tego budynku, a także informacji
uzyskanych bezpośrednio od właściciela biurowca. Tym samym uznano, że
działalność wnosi istotny wkład w łagodzenie zmiany klimatu. Działalność także
spełnia kryterium niewyrządzania poważnych szkód (cel – adaptacja do zmian
klimatu). Uznano zatem obrót związany z tym rodzajem działalności za zgodny z
systematyką.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
150
ROK OBROTOWY 2024 ROK
KRYTERIA DOTYCZĄCE ISTOTNEGO
WKŁADU
KRYTERIA DOTYCZĄCE ZASADY
DNSH
(„NIE CZYŃ POWAŻNYCH
SZKÓD”)
Działalność gospodarcza (1)
Kod lub kody (2)
Obrót wartość bezwzględna (3)
Część obrotu, rok 2024(4)
Łagodzenie zmian klimatu (5)
Adaptacja do zmian klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian klimatu (11)
Adaptacja do zmian klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje (17)
Udział
działalności
zgodnej z
systematyką
(A.1.) lub
kwalifikujące
j się do
systematyki
(A.2.) Obrót,
rok 2023
(18)
Kategoria
Działalność
wspomagając
a (19)
Kategoria
Działalnoś
ć na rzecz
przejścia
(20)
tys. zł
%
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Nabywanie i prawo własności budynków
CCM 7.7
/ CCA 7.7
128,89 0,02% T N N/EL N/EL N/EL N/EL T T T T T T T 0,12%
Obrót z tytułu działalności zrównoważonej
środowiskowo (zgodnej z systematyką) (A.1)
128,89 0,02% 0,02% 0% 0% 0% 0% 0% 0,12%
W tym wspomagająca
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
W tym na rzecz przejścia
0%
0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
Obrót z działalności kwalifikującej się do systematyki, ale
niezrównoważonej środowiskowo (niezgodnej z
systematyką) (A.2)
0,00 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0,00%
Razem (A1+A2)
128,89
0,02%
0,02%
0%
0%
0%
0%
0%
0,12%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Obrót z działalności niekwalifikującej się do systematyki
(B)
556 529,81 99,98%
Razem (A+B)
556 658,70
100,00%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
151
ROK OBROTOWY 2025 ROK
KRYTERIA DOTYCZĄCE ISTOTNEGO
WKŁADU
KRYTERIA DOTYCZĄCE ZASADY
DNSH
(„NIE CZYŃ POWAŻNYCH
SZKÓD”)
Działalność gospodarcza (1)
Kod lub kody (2)
Obrót wartość bezwzględna (3)
Część obrotu, rok 202
5(4)
Łagodzenie zmian klimatu (5)
Adaptacja do zmian klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian klimatu (11)
Adaptacja do zmian klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje (17)
Udział
działalności
zgodnej z
systematyką
(A.1.) lub
kwalifikujące
j się do
systematyki
(A.2.) Obrót,
rok 2024 (18)
Kategoria
Działalność
wspomagając
a (19)
Kategoria
Działalnoś
ć na rzecz
przejścia
(20)
tys. zł
%
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
T/
N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Nabywanie i prawo własności budynków
CCM 7.7 /
CCA 7.7
134,29 0,02% T N N/EL N/EL N/EL N/EL T T T T T T T 0,02%
Obrót z tytułu działalności zrównoważonej
środowiskowo (zgodnej z systematyką) (A.1)
134,29 0,02% 0,02% 0% 0% 0% 0% 0% 0,02%
W tym wspomagająca
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
W tym na rzecz przejścia
0%
0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
Obrót z działalności kwalifikującej się do systematyki,
ale niezrównoważonej środowiskowo (niezgodnej z
systematyką) (A.2)
0,00 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0,00%
Razem (A1+A2)
134,29
0,02%
0,02%
0%
0%
0%
0%
0%
0,02%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Obrót z działalności niekwalifikującej się do
systematyki (B)
579 522,49 99,98%
Razem (A+B)
579 656,78
100,00
%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
152
Część obrotu/Całkowity obrót - 2024
Część obrotu/Całkowity obrót - 2025
Zgodność z
systematyką w
podziale na cele
Kwalifikowanie się
do systematyki w
podziale na cele
Zgodność z
systematyką w
podziale na cele
Kwalifikowanie się
do systematyki w
podziale na cele
CCM - Climate Change
Mitigation
0.02% 0% 0.02% 0%
CCA - Climate Change
Adaptation
0% 0% 0% 0%
WTR - Sustainable Use
and Protection of
Water and Marine
Resources
0% 0% 0% 0%
CE - Transition to a
Circular Economy
0% 0% 0% 0%
PPC - Pollution
Prevention and
Control
0% 0% 0% 0%
BIO - Protection and
Restoration of
Biodiversity and
Ecosystems
0% 0% 0% 0%
CapEx
W 2025 roku Grupa Ailleron zrealizowała nakłady inwestycyjne w wysokości 12.747 tys.
zł.
Część nakładów inwestycyjnych związanych z działalnością CCM 6.5/CCA 6.5 -
Transport motocyklami, samochodami osobowymi i lekkimi pojazdami (20,54%
całkowitego CapExu) uznano za kwalifikującą się do systematyki, ale niezgodną z nią.
W tym przypadku jako aktywa potraktowano samochody osobowe z leasingu
operacyjnego.
Pozostała część nakładów inwestycyjnych nie kwalifikuje się do systematyki.
Dla działalności CCM 6.5/CCA 6.5 przeprowadzono analizę wnoszenia istotnego
wkładu do celu „łagodzenie zmiany klimatu” oraz analizę „niewyrządzania poważnych
szkód”.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
153
ROK OBROTOWY 2024 ROK KRYTERIA DOTYCZĄCE ISTOTNEGO WKŁADU
KRYTERIA DOTYCZĄCE ZASADY
DNSH
(„NIE CZYŃ POWAŻNYCH SZKÓD”)
Działalność gospodarcza (1)
Kod lub kody (2)
Nakłady inwestycyjne wartość
bezwzględna (3)
Odsetek nakładów inwestycyjnych,
rok 2024 (4)
Łagodzenie zmian klimatu (5)
Adaptacja do zmian klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian klimatu (11)
Adaptacja do zmian klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu zamkniętym
(15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje (17)
Udział
działalności
zgodnej z
systematyką
(A.1.) lub
kwalifikującej
się do
systematyki
(A.2.) CapEx,
rok 2023 (18)
Kategoria
Działalność
wspomagająca
(19)
Kategoria
Działalność
na rzecz
przejścia (20)
tys. zł
%
T; N; N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Transport motocyklami,
samochodami osobowymi i
lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM
6.5/CCA
6.5
279,40 4,60% T N N/EL N/EL N/EL N/EL T T T T T T T 0,79%
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności
zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z
systematyką) (A.1)
279,40 4,60% 4,60% 0% 0% 0% 0% 0%
0,79%
W tym wspomagająca
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
W tym na rzecz przejścia
0%
0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL; N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
Transport motocyklami,
samochodami osobowymi i
lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM
6.5/CCA
6.5
2283,267 37,58% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL
1,83%
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności
kwalifikującej się do systematyki, ale
niezrównoważonej środowiskowo
(działalności niezgodnej z systematyką)
(A.2)
2283,27 37,58% 37,58% 0% 0% 0% 0% 0%
1,83%
Razem (A1+A2)
2 562,67
42,18%
42,18%
0%
0%
0%
0%
0%
2,62%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności
niekwalifikującej się do systematyki
3 513,33 57,82%
Razem (A+B)
6 076,00
100,00%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
154
ROK OBROTOWY 2025 ROK KRYTERIA DOTYCZĄCE ISTOTNEGO WKŁADU
KRYTERIA DOTYCZĄCE ZASADY
DNSH
(„NIE CZYŃ POWAŻNYCH SZKÓD”)
Działalność gospodarcza (1)
Kod lub kody (2)
Nakłady inwestycyjne wartość
bezwzględna (3)
Odsetek nakładów inwestycyjnych,
rok 202
5 (4)
Łagodzenie zmian klimatu (5)
Adaptacja do zmian klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian klimatu (11)
Adaptacja do zmian klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu zamkniętym
(15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje (17)
Udział
działalności
zgodnej z
systematyką
(A.1.) lub
kwalifikującej
się do
systematyki
(A.2.) CapEx,
rok 2024 (18)
Kategoria
Działalność
wspomagająca
(19)
Kategoria
Działalność
na rzecz
przejścia (20)
tys. zł
%
T; N; N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Transport motocyklami,
samochodami osobowymi i
lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM
6.5/CCA
6.5
0 0% T N N/EL N/EL N/EL N/EL T T T T T T T 4,60%
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności
zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z
systematyką) (A.1)
0 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
4,60%
W tym wspomagająca
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
W tym na rzecz przejścia
0%
0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL; N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
Transport motocyklami,
samochodami osobowymi i
lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM
6.5/CCA
6.5
2 618,80 20,54% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL
37,58%
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności
kwalifikującej się do systematyki, ale
niezrównoważonej środowiskowo
(działalności niezgodnej z systematyką)
(A.2)
2 618,80 20,54% 20,24% 0% 0% 0% 0% 0%
37,58%
Razem (A1+A2)
2 618,80
20,54%
20,24%
0%
0%
0%
0%
0%
42,18%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności
niekwalifikującej się do systematyki
10 128,20 79,46%
Razem (A+B)
12 747,00
100,00%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
155
Część CapExu/Całkowity CapEx - 2024
Część CapExu/Całkowity CapEx - 2025
Zgodność z
systematyką w
podziale na cele
Kwalifikowanie się
do systematyki w
podziale na cele
Zgodność z
systematyką w
podziale na cele
Kwalifikowanie się
do systematyki w
podziale na cele
CCM 4,6% 37.58% 0% 20,54%
CCA 0% 0% 0% 0%
WTR 0% 0% 0% 0%
CE 0% 0% 0% 0%
PPC 0% 0% 0% 0%
BIO 0% 0% 0% 0%
OpEx
W 2025 roku Grupa Ailleron nie poniosła wydatków operacyjnych kwalifikujących
się do systematyki.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
156
ROK OBROTOWY 2024 ROK KRYTERIA DOTYCZĄCE ISTOTNEGO WKŁADU
KRYTERIA DOTYCZĄCE ZASADY
DNSH
(„NIE CZYŃ POWAŻNYCH
SZKÓD”)
Działalność gospodarcza (1)
Kod lub kody (2)
Wydatki operacyjne wartość
bezwzględna (3)
Odsetek wydatków operacyjnych,
rok 2024 (4)
Łagodzenie zmian klimatu (5)
Adaptacja do zmian klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian klimatu (11)
Adaptacja do zmian klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu zamkniętym
(15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje (17)
Udział działalności
zgodnej z
systematyką (A.1.)
lub kwalifikującej
się do systematyki
(A.2.) Obrót, rok
2023 (18)
Kategoria
Działalność
wspomagająca
(19)
Kategoria
Działalność
na rzecz
przejścia
(20)
tys. zł
%
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Wydatki operacyjne z tytułu działalności
zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z
systematyką) (A.1)
0,00 0,00% 0% 0,00% 0% 0% 0% 0%
T
T
T
T
T
T
T
NA
W tym wspomagająca
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
E
W tym na rzecz przejścia
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
Transport motocyklami,
samochodami osobowymi i
lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM
6.5/CCA
6.5
14,01 0,92% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL
NA
Wydatki operacyjne z tytułu działalności
kwalifikującej się do systematyki, ale
niezrównoważonej środowiskowo
(działalności niezgodnej z systematyką)
(A.2)
14,01 0,92% 0,92% 0% 0% 0% 0% 0%
NA
Razem (A1+A2)
14,01
0,92%
0,92%
0%
0%
0%
0%
0%
NA
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Wydatki operacyjne z tytułu działalności
niekwalifikującej się do systematyki
1 515,26 99,08%
Razem (A+B)
1 529,27
100,00%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
157
ROK OBROTOWY 2025 ROK KRYTERIA DOTYCZĄCE ISTOTNEGO WKŁADU
KRYTERIA DOTYCZĄCE ZASADY
DNSH
(„NIE CZYŃ POWAŻNYCH
SZKÓD”)
Działalność gospodarcza (1)
Kod lub kody (2)
Wydatki operacyjne wartość
bezwzględna (3)
Odsetek wydatków operacyjnych,
rok 202
5 (4)
Łagodzenie zmian klimatu (5)
Adaptacja do zmian klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian klimatu (11)
Adaptacja do zmian klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu zamkniętym
(15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje (17)
Udział działalności
zgodnej z
systematyką (A.1.)
lub kwalifikującej się
do systematyki (A.2.)
Obrót, rok 2024 (18)
Kategoria
Działalność
wspomagająca
(19)
Kategoria
Działalność
na rzecz
przejścia (20)
tys. zł
%
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T; N;
N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Wydatki operacyjne z tytułu działalności
zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z
systematyką) (A.1)
0,00 0,00% 0% 0,00% 0% 0% 0% 0%
T
T
T
T
T
T
T
0,00%
W tym wspomagająca
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
E
W tym na rzecz przejścia
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
EL;
N/EL
Transport motocyklami,
samochodami osobowymi i lekkimi
pojazdami użytkowymi
CCM
6.5/CCA
6.5
0 0% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL
0,92%
Wydatki operacyjne z tytułu działalności
kwalifikującej się do systematyki, ale
niezrównoważonej środowiskowo
(działalności niezgodnej z systematyką) (A.2)
0 0% 0,92% 0% 0% 0% 0% 0%
0,92%
Razem (A1+A2)
0
0%
0,92%
0%
0%
0%
0%
0%
0,92%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Wydatki operacyjne z tytułu działalności
niekwalifikującej się do systematyki
0 0%
Razem (A+B)
0
0%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
158
Część OpExu/Całkowity OpEx - 2024
Część OpExu/Całkowity OpEx
- 2025
Zgodność z
systematyką w
podziale na cele
Kwalifikowanie się
do systematyki w
podziale na cele
Zgodność z
systematyką w
podziale na cele
Kwalifikowanie się
do systematyki w
podziale na cele
CCM 0% 0.92% 0% 0%
CCA 0% 0% 0% 0%
WTR 0% 0% 0% 0%
CE 0% 0% 0% 0%
PPC 0% 0% 0% 0%
BIO 0% 0% 0% 0%
Podsumowanie
Obrót
CapEx
OpEx
wartość w 2024 roku [tys. zł] 556,658.70 6,076.00 1,529.27
działalność zrównoważona (zgodna z systematyką) 0.02% 4.6% 0%
działalność niezrównoważona (kwalifikująca się do
systematyki, ale niezgodna z nią)
0% 37.58% 0.92%
działalność neutralna (niekwalifikująca się do
systematyki)
99.98% 57.82% 99.08%
Obrót
CapEx
OpEx
wartość w 2025 roku [tys. zł] 579,656,78 12,747,00 0%
działalność zrównoważona (zgodna z systematyką) 0,02% 0% 0%
działalność niezrównoważona (kwalifikująca się do
systematyki, ale niezgodna z nią)
0% 20,54% 0%
działalność neutralna (niekwalifikująca się do
systematyki)
99,98% 79,46% 0%
2.2 Zmiana klimatu
Plan transformacji
ESRS2 GOV-3-E1
Kwestie związane z klimatem nie są uwzględniane w wynagrodzeniu członków
organów administrujących, zarządzających i nadzorczych.
E1-1
Grupa nie posiada planu transformacji i na razie nie uzgodniła terminu jego
przyjęcia.
Ryzyka związane ze zmianą klimatu dla Grupy Ailleron
ESRS2 IRO-1-E1, ESRS2 SBM-3-E1
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
159
W 2024 roku Grupa przeprowadziła kompleksową analizę ryzyk i szans związanych
ze zmianą klimatu. Ponieważ w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne
zmiany mogące wpłynąć na wyniki tej analizy, Grupa ujawnia wyniki analizy
przeprowadzonej w poprzednim okresie sprawozdawczym.
Badanie zostało zrealizowane zgodnie z zaleceniami TCFD oraz listą ryzyk
fizycznych i transformacyjnych wymienionych w rozporządzeniu delegowanym
Komisji (UE) 2021/2139 (Taksonomia UE). Analizie poddano 29 ryzyk fizycznych oraz
13 ryzyk związanych z transformacją na rzecz niskoemisyjnej gospodarki. Przegląd
i dobór adekwatnych ryzyk przeprowadzono podczas warsztatu z ekspertami i
ekspertkami Grupy Ailleron. Kolejnym etapem było zbadanie narażenia
kluczowych lokalizacji na ryzyka klimatyczne oraz ocena wrażliwości kluczowych
komponentów działalności Grupy na te ryzyka.
Analiza odporności na podstawie scenariuszy klimatycznych
Zgodnie z rekomendacjami TCFD, zagrożenia związane z klimatem zostały
przeanalizowane dla dwóch skrajnych scenariuszy klimatycznych oraz trzech
horyzontów czasowych.
Scenariusze IPCC:
• RCP 2.6 [W/m²] – CO2 na poziomie 400 ppm, co oznacza utrzymanie
wzrostu średniej temperatury o 1,5°C do 2100 roku względem epoki
przedindustrialnej, zgodnie z celem Porozumienia Paryskiego, zwany dalej
"Paris-aligned"
.
• RCP 8.5 [W/m²] – CO2 na poziomie 940 ppm, co oznacza utrzymanie
aktualnego tempa wzrostu emisji gazów cieplarnianych w formule
"business as usual". Średnia temperatura w takim scenariuszu wzrośnie o
4,5°C względem epoki przedindustrialnej, co doprowadzi do nieodwracalnej
destabilizacji klimatu, zwany dalej "Paris-missed"
.
W przypadku ryzyk przejścia (transformacyjnych) dodatkowo skorzystano ze
scenariuszy klimatycznych opracowanych przez Network for Greening the
Financial System (NGFS):
• Orderly – Net Zero 2050 charakteryzujący się realizacją celów UE
dotyczących redukcji emisji na lata 2030 i 2050, przyjęciem i osiągnięciem
przez Polskę celów klimatycznych, znaczącym wzrostem cen energii oraz
kosztów emisji gazów cieplarnianych w krótkim i średnim horyzoncie
czasowym, wzrostem presji kontrahentów, klientów i legislatorów w
obszarze dekarbonizacji - generalnie relatywnie wysokimi ryzykami
przejścia do 2050 roku
.
• Hot House World – NDCs/Current Policies charakteryzujący się
nieosiągnięciem celów UE dotyczących redukcji emisji na lata 2030 i 2050,
brakiem realizacji celu neutralności klimatycznej przez Polskę,
umiarkowanym wzrostem cen energii oraz kosztów emisji gazów
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
160
cieplarnianych, umiarkowaną presją kontrahentów, klientów i legislatorów
w obszarze dekarbonizacji - generalnie relatywnie niskimi ryzykami przejścia
do 2050 roku
.
Jakościowy opis skutków materializacji poszczególnych scenariuszy posłużył do
oszacowania, w jakim stopniu zidentyfikowane ryzyka i szanse mogą wpłynąć na
działalność Grupy. Ocena została przeprowadzona na podstawie ekspertyz
wewnętrznych specjalistów z różnych obszarów organizacji.
Perspektywy czasowe:
• Krótki horyzont czasowy – 2025-2028
• Średni horyzont czasowy – 2028-2040
• Długi horyzont czasowy – 2040-2100
[E1.IRO-1_01] W ramach analizy Spółka korzystała z ogólnodostępnych projekcji
klimatycznych oraz analiz odnoszących się do ww. scenariuszy IPCC, takich jak
m.in.: Scenariusze zmian klimatu – Klimada 2.0, Copernicus Interactive Climate
Atlas, Climate Action Tracker (CAT), WWF Risk Filter Suite, European Climate Risk
Typology, oraz "Zmiany klimatu Krakowa i adaptacja do nich w kontekście
uwarunkowań planistycznych". Na podstawie powyższych scenariuszy oceniono
poziom narażenia poszczególnych lokalizacji, w których zlokalizowane są
komponenty działalności Grupy, na odpowiednie zagrożenia fizyczne związane ze
zmianą klimatu. Scenariusze te wskazywały, jak zmienia się intensywność tych
zagrożeń w odniesieniu do danej lokalizacji. W dalszej kolejności, w oparciu o
połączenie stopnia narażenia oraz wrażliwości (podatności) komponentów
działalności Grupy, dokonano oceny ich podatności i potencjalnego wpływu w
różnych horyzontach czasowych.
Pełna analiza odporności przy użyciu scenariuszy klimatycznych została
przeprowadzona dla dwóch kluczowych, fizycznych elementów biznesu –
serwerowni Grupy Ailleron w data center Polcom mieszczącym się w Skawinie oraz
siedziby Spółki wraz z drugą serwerownią zlokalizowaną w budynku Podium Park
w Krakowie. W ramach warsztatu uznano, że te obiekty są w największym stopniu
narażone na ryzyka związane ze zmianą klimatu. Ryzyka transformacyjne zostały
uwzględnione dla całej działalności Grupy Ailleron.
Obecna podatność na istotne ryzyka związane z klimatem oraz prognozowane
natężenie zostały przedstawione w poniższej tabeli.
Legenda:
Niewielka podatność
Średnia podatność
Wysoka podatność
Krytyczna podatność
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
161
Najistotniejsze zagrożenia związane ze zmianą klimatu dla Grupy Ailleron:
Zagrożenie
Opis ryzyka dla Grupy Ailleron
Stosowane podejście adaptacyjne
Fala upałów
Fale upałów mogą stanowić kilka
zagrożeń dla ciągłości operacyjnej
Grupy Ailleron, takich jak przegrzanie
i awarie serwerowni oraz dyskomfort
pracy stacjonarnej w biurach.
W przypadku wysokich temperatur
Spółka stosuje klimatyzację w biurach,
aby zapewnić komfort pracy.
Dodatkowo, w sytuacjach
wymagających poprawy warunków
termicznych, pracownicy mają
możliwość pracy zdalnej. Serwerownie
są wyposażone w redundantne
systemy klimatyzacyjne, co
gwarantuje nieprzerwane działanie
infrastruktury IT, nawet w przypadku
awarii jednego z systemów
chłodzenia.
Powódź
Chociaż zarówno serwerownia w
Skawinie, jak i biuro w Krakowie nie są
zlokalizowane na obszarach
zagrożonych powodziami rzecznymi,
intensywne opady i deszcze nawalne
mogą prowadzić do podtopień,
utrudniając dostęp do biura oraz
powodując przerwy w dostawie
energii elektrycznej.
Spółka umożliwia pracownikom
elastyczność w postaci pracy zdalnej.
Serwerownia znajdująca się na 10.
piętrze biura w budynku Podium nie
jest krytyczna dla zapewnienia
ciągłości działania firmy. Kluczowe
operacje wspiera serwerownia w
Skawinie, która została wyposażona w
dwa niezależne przyłącza zasilania
oraz generator prądu z zapasem
paliwa, co zapewnia stabilność
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
162
działania nawet w przypadku przerw w
dostawie energii elektrycznej.
Brak ciągłości
dostaw
energii
elektrycznej
Energia elektryczna jest kluczowym
zasobem dla ciągłości operacyjnej
Grupy Ailleron. Obie serwerownie
Spółki są w pełni zależne od zasilania,
a jego brak stanowi poważne ryzyko
dla działalności operacyjnej.
Serwerownia w biurze Podium pełni
funkcję wspomagającą i nie jest
kluczowa dla utrzymania ciągłości
pracy. Natomiast serwerownia w
Skawinie, zapewniająca krytyczne
usługi dla Grupy, jest wyposażona w
dwa niezależne źródła zasilania oraz
awaryjny generator prądu z
odpowiednim zapasem paliwa, co
minimalizuje ryzyko przestojów i
zapewnia nieprzerwane działanie
systemów IT.
Bardziej
rygorystyczne
obowiązki w
zakresie emisji i
ESG
Grupa coraz częściej otrzymuje
zapytania od klientów, dostawców
oraz instytucji bankowych dotyczące
raportowania w ramach różnych
rankingów ESG, certyfikacji lub
prezentacji śladu węglowego.
Dodatkowo Grupa została objęta
obowiązkiem sporządzania raportu
zrównoważonego rozwoju zgodnie z
wymogami dyrektywy CSRD.
Niespełnienie wymagań kluczowych
kontrahentów może wiązać się z
ryzykiem zerwania współpracy,
natomiast niespełnienie wymogów
legislacyjnych może skutkować
nałożeniem kar finansowych.
Od 2023 roku Spółka prowadzi
obliczenia śladu węglowego w
Zakresie 2, obejmujące emisje
pośrednie związane ze zużyciem
energii elektrycznej.
Polityki, działania i cele na rzecz adaptacji i łagodzenia zmiany klimatu
E1-2
W Grupie nie funkcjonuje polityka dotycząca łagodzenia i adaptacji do zmian
klimatu, z uwagi na dotychczasowy brak odpowiednich zasobów przeznaczonych
na tę działalność.
E1-3
W 2025 roku Grupa realizowała działania ukierunkowane na łagodzenie
negatywnego wpływu na zmianę klimatu, w szczególności poprzez ograniczanie
emisji gazów cieplarnianych. W ramach redukcji emisji w Zakresie 1 (emisje
bezpośrednie) Grupa nabyła jeden samochód o napędzie elektrycznym (wartość
nabytego środka trwałego ujętego jako CapEx wyniosła 197,6 tys. zł). Dla tej
inwestycji nie przeprowadzono odrębnej estymacji redukcji emisji gazów
cieplarnianych. Indywidualny poziom emisji pojazdu (Hyundai Ioniq 5 PE) w fazie
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
163
użytkowania wynosi 0 g CO₂/km, co przekłada się na potencjalną redukcję emisji
rzędu ok. 140–145 kg CO₂ na każde 1 000 przejechanych kilometrów (w odniesieniu
do pojazdu referencyjnego z silnikiem benzynowym o porównywalnej mocy –
Hyundai Elantra 2023 z silnikiem 1.6).
Dodatkowe działania dekarbonizacyjne, z których korzysta Grupa, zostały podjęte
przez Zarządców budynków w Krakowie, Warszawie, Rzeszowie oraz Wrocławiu,
gdzie znajdują się biura Grupy. Polegają one na zakupie w 100% zielonej energii do
zasilania tych obiektów, co jest potwierdzone gwarancjami pochodzenia
wydanymi przez Towarową Giełdę Energii. Decyzja ta znacząco wpływa na emisje
w Zakresie 2 i przyczynia się do redukcji śladu węglowego o ok. 351 ton CO₂e w
ujęciu market-based.
Wśród niemierzalnych działań na rzecz redukcji wpływu organizacji na klimat
należy wymienić program edukacyjny dotyczący oszczędzania energii,
zrealizowany przez Grupę dla jej pracowników. Stosowne informacje są
przekazywane każdemu nowemu pracownikowi w ramach procesu onboardingu
co zapewnia spójne zrozumienie celów i dobrych praktyk związanych z
efektywnym wykorzystaniem energii już od pierwszych dni pracy. Dodatkowo, w
biurze dostępne są materiały informacyjne rozwieszone w widocznych miejscach,
które przypominają o codziennych sposobach na ograniczenie zużycia energii i
promują proekologiczne postawy.
E1-4
Grupa nie posiada obecnie sformalizowanych celów w zakresie łagodzenia ani
adaptacji do zmian klimatu. W latach 2023–2025 wdrażano jednak procedury
systematycznego gromadzenia danych dotyczących źródeł emisji gazów
cieplarnianych w Grupie. Dane te są na bieżąco analizowane i stanowią podstawę
do podejmowania decyzji zarządczych oraz realizacji działań opisanych powyżej.
Zużycie energii i ślad węglowy organizacji
E1-5
Zużycie energii i mix energetyczny
Jednostka
Zużycie w
2024
Zużycie w
2025
Zmiana r/r
[%]
Zużycie paliwa z węgla i produktów
węglowych
MWh 0.00 0.00 0%
Zużycie paliwa z ropy naftowej i
produktów naftowych
MWh 392.86 273.67 -30.34%
Zużycie paliwa z gazu ziemnego MWh 167.97 109.86 -34.60%
Zużycie paliwa z innych źródeł kopalnych MWh 0.00 0.00 0%
Zużycie zakupionych lub pozyskanych
energii elektrycznej, ciepła, pary wodnej i
chłodzenia ze źródeł kopalnych
MWh 376.35 366.64 -2.58%
Całkowite zużycie energii ze źródeł
kopalnych
MWh 937.18 750.17 -19.95%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
164
Udział źródeł kopalnych w całkowitym
zużyciu energii
% 67.43 63.32 -6.10%
Zużycie energii ze źródeł jądrowych MWh 0.00 0.00 0%
Udział źródeł jądrowych w całkowitym
zużyciu energii
% 0.00 0.00 0%
Zużycie paliwa ze źródeł odnawialnych, w
tym z biomasy (obejmujące również
odpady przemysłowe i komunalne
pochodzenia biologicznego, biogaz,
wodór odnawialny itd.)
MWh 0.00 0.00 0%
Zużycie zakupionych lub pozyskanych
energii elektrycznej, ciepła, pary wodnej i
chłodu ze źródeł odnawialnych
MWh 452.62 434.59 -3.98%
Zużycie energii odnawialnej
produkowanej samodzielnie bez użycia
paliwa
MWh 0.00 0.00 0%
Całkowite zużycie energii ze źródeł
odnawialnych
MWh 452.62 434.59 -3.98%
Udział źródeł odnawialnych w całkowitym
zużyciu energii
% 32.57 36.68 +4.11%
Całkowite zużycie energii MWh 1 389.80 1 184.76 -14.75%
Intensywność zużycia energii na 1 mln przychodów netto ze sprzedaży dla Grupy
wyniosła 2,04 MWh, co wskazuje na spadek 17,74% w porównaniu z poprzednim
okresem sprawozdawczym.
E1-6
Jednostka
Emisje w
2024 roku
Emisje w
2025 roku
Zmiana r/r
[%]
EMISJE GAZÓW CIEPLARNIANYCH W ZAKRESIE 1
Emisje brutto gazów cieplarnianych w zakresie 1
Mg CO2e
139.30
93,05
-33,20%
Udział emisji gazów cieplarnianych w zakresie 1 z
regulowanego systemu handlu emisjami
% 0
0
0
EMISJE GAZÓW CIEPLARNIANYCH W ZAKRESIE 2
Emisje brutto gazów cieplarnianych w zakresie 2
wg metody
location-based
Mg CO2e 478.09
448,55
-
6,18%
Emisje brutto gazów cieplarnianych w zakresie 2
wg metody market
-based
Mg CO2e 190.47
193,94
+1,82%
CAŁKOWITE EMISJE GAZÓW CIEPLARNIANYCH (ZAKRES 1 I 2)
Całkowite emisje gazów cieplarnianych 1+2
(location
-based)
Mg CO2e 617.39
541,60
-
12,28%
Całkowite emisje gazów cieplarnianych 1+2
(market
-based)
Mg CO2e 329.77
286,99
-
12,97%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
165
Jednostka
Emisje w
2024 roku
Emisje w
2025 roku
Zmiana r/r
[%]
Całkowite emisje GHG 1+2 (location-based) na
przychód netto
Mg CO2e/1
mln PLN
1.10 0,93 -15,45%
Całkowite emisje GHG 1+2 (market-based) na
przychód netto
Mg CO2e/1
mln PLN
0.59 0,49 -16,94%
Emisje wyliczono z zastosowaniem współczynników emisji dla poszczególnych
gazów cieplarnianych. Odpowiednie dane dotyczące zużycia paliw, czynników
chłodniczych bądź zakupionej energii mnożono przez odpowiednie współczynniki
emisji oraz wielkości GWP w celu uzyskania emisji w ekwiwalencie CO2.
Obliczenia emisji poszczególnych gazów cieplarnianych wykonane zostały
z zastosowaniem odpowiednich współczynników emisji oraz wartości GWP (Global
Warming Potential) zgodnie ze standardem GHG Protocol.
Dla stacjonarnego spalania spalin zastosowano:
• współczynniki emisji pochodzące z 2006 IPCC Guidelines for National
Greenhouse Gas Inventories, Vol. 2„Energy”, Chapter 2 „Stationary
Combustion”;
• wartości opałowe udostępnione przez KOBiZE w dokumencie „Wartości
opałowe (WO) i wskaźniki emisji CO2 (WE) w roku 2019 do raportowania w
ramach Systemu Handlu Uprawnieniami do Emisji za rok 2022”, w
przypadku oleju opałowego informacje ze strony producenta paliw Orlen
S.A;
• wartości opałowe zawarte w Rozporządzeniu Ministra Energii z dnia 12
czerwca 2017 r. w sprawie metodyki obliczania emisji gazów cieplarnianych,
określenia wskaźników ich emisji oraz wartości opałowej dla
poszczególnych paliw i wartości energetycznej energii elektrycznej w
przypadku oleju napędowego;
• średnia gęstość oleju napędowego z karty charakterystyki Orlen S.A.
Dane o zużyciu paliw wykorzystane do obliczeń pochodzą z analizy faktur i
rozliczeń z najemcami.
Podczas wyliczeń emisji gazów cieplarnianych spowodowanych spalaniem paliw
przez pojazdy posłużono się:
• współczynnikami emisji pochodzącymi z 2006 IPCC Guidelines for National
Greenhouse Gas Inventories, Vol. 2 „Energy”, Chapter 3 „Mobile
Combustion”;
• wartościami opałowymi zawartymi w Rozporządzeniu Ministra Energii z
dnia 12 czerwca 2017 r. w sprawie metodyki obliczania emisji gazów
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
166
cieplarnianych, określenia wskaźników ich emisji oraz wartości opałowej dla
poszczególnych paliw i wartości energetycznej energii elektrycznej.
W przypadku członków zarządu oraz osób zatrudnionych na umowie o pracę dane
o zużyciu paliw wykorzystane do obliczeń pochodzą z analizy faktur za paliwo oraz
kart paliwowych DKV. W przypadku osób zatrudnionych na kontraktach B2B
zużycie paliwa zostało oszacowane na podstawie ogólnodostępnych informacji
dotyczących średniego spalania (l/100 km), pochodzących z kart katalogowych
konkretnych pojazdów oraz innych dostępnych źródeł. W okresie
sprawozdawczym dane dotyczące liczby przejechanych kilometrów służbowych
oparto na rzeczywistych wartościach raportowanych przez użytkowników
pojazdów, a nie, jak w poprzednim okresie sprawozdawczym (2024 r.), na
wartościach szacunkowych, co wpłynęło na spadek emisji w Zakresie 1.
W 2025 roku w żadnej z lokalizacji spółki nie stwierdzono ubytku czynnika
chłodniczego.
Do obliczeń emisji pośrednich wynikających ze zużycia zakupywanej energii
elektrycznej wykorzystano:
• Polska, Rumunia – dla metody opartej na lokalizacji – współczynnik
„Production Mix 2024” pochodzący
z Association of Issuing Bodies 2024 European Residual Mix;
• Polska, Rumunia - dla metody rynkowej – współczynnik „Residual Mix
2024” pochodzący
z Association of Issuing Bodies 2024 European Residual Mix;
• USA – dla metody opartej na lokalizacji – współczynnik pochodzący z bazy
danych EPA eGRID2023, January 2025 (Summary Tables - Table 1.
Subregion Output Emission Rates);
• USA - dla metody rynkowej – współczynnik pochodzący z bazy danych 2025
Green- e® Residual Mix Emission Rates (2023 Data)
• Mołdawia, Kostaryka, Honduras, Argentyna – dla metody opartej na
lokalizacji – współczynnik pochodzący z bazy danych Ecoinvent, v. 3.11
- Scope 2, GWP100, IPCC2021;
• Mołdawia, Kostaryka, Honduras, Argentyna – dla metody rynkowej –
współczynnik pochodzący z bazy danych Ecoinvent, v. 3.11 - Scope 2,
GWP100, IPCC2021.
Do obliczeń emisji pośrednich wynikających ze zużycia zakupywanego ciepła
wykorzystano:
dla metody opartej na lokalizacji oraz metody rynkowej – współczynnik emisji
pochodzący z raportu „Energetyka cieplna w liczbach 2024”.
Dane o zużyciu energii elektrycznej oraz ciepła wykorzystane do obliczeń
pochodzą z analizy faktur i rozliczeń z najemcami. Zużycie energii elektrycznej
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
167
przez spółkę zlokalizowaną w Argentynie dla biura zostało oszacowane na
podstawie publikacji Energy Consumption in Commercial Buildings and Strategies
to Conserve Energy, January 2025, V.Vijaya Lakshmi.
Przeliczenia wielkości emisji gazów cieplarnianych innych niż dwutlenek węgla na
ekwiwalent CO2 dokonano przy wykorzystaniu wartości GWP zamieszczonych w
IPCC Climate Change 2021: The Physical Science Basis.
Emisje w Zakresie 2 zostały obliczone zarówno metodą opartą na lokalizacji, jak i
metodą rynkową. W metodzie rynkowej zastosowano Gwarancje Pochodzenia
spełniające kryteria jakościowe Zakresu 2. Udział energii objętej Gwarancjami
Pochodzenia w całkowitym miksie energetycznym (prąd i energia cieplna) wyniósł
54%.
W procesie kalkulacji emisji metodą market-based, zgodnie z wytycznymi GHG
Protocol, zastosowano wskaźniki Residual Mix publikowane przez Association of
Issuing Bodies zamiast wskaźników dostawców energii elektrycznej. Dostawcy
energii powinni publikować informacje o tym czy i w jaki sposób zostały
uwzględnione gwarancje pochodzenia. W przypadku gdy dostawca podaje ogólny
miks energetyczny, bez wyłączenia energii sprzedanej w ramach specyficznego
produktu z oferty może dojść do podwójnego liczenia. W związku z powyższym,
zastosowano wskaźniki residual mix, które są niżej w hierarchii, ale zapewniają
zgodność ze standardem - biorą pod uwagę gwarancje pochodzenia i wskazują
emisyjność pozostałej, nieśledzonej energii a jednocześnie są bardziej dokładne niż
wskaźniki ogólnokrajowe. Zastosowanie wskaźników Residual Mix publikowanych
przez AIB stanowi podejście bardziej konserwatywne, transparentne i zgodne
metodologicznie z wymaganiami GHG Protocol.
Decyzja ta wynika z kilku kluczowych przesłanek metodologicznych i
jakościowych:
• wykorzystanie Residual Mix pozwala na uniknięcie podwójnego liczenia
emisji. Wskaźnik ten uwzględnia fakt, że energia przypisana do odbiorców
poprzez instrumenty śledzenia, takie jak gwarancje pochodzenia (GOs), jest
wyłączana z miksu. W efekcie pozostałym odbiorcom przypisywany jest
wyłącznie ”resztkowy” miks energetyczny. Zapewnia to zgodność z zasadą
GHG Protocol dotyczącą braku double countingu oraz eliminuje ryzyko
przypisania energii odnawialnej, która została już zadeklarowana przez inny
podmiot.
• w wielu przypadkach wskaźniki publikowane przez dostawców energii nie
spełniają w pełni wymogów metodologicznych GHG Protocol, w
szczególności kryterium dotyczącego transparentności. Najczęściej dotyczy
to braku jednoznacznej informacji o sposobie uwzględnienia certyfikatów
energii (np. GOs) w kalkulacji wskaźnika, a także ograniczonej przejrzystości
metodologii lub braku zewnętrznej weryfikacji. W takich przypadkach
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
168
wskaźnik dostawcy nie może zostać uznany za w pełni zgodny z metodą
market-based.
• wskaźniki AIB charakteryzują się wysokim poziomem transparentności i
standaryzacji. Są one opracowywane według jednolitej metodologii dla całej
Europy, publicznie dostępne oraz zapewniają spójność pomiędzy krajami. W
przeciwieństwie do tego, wskaźniki dostawców często oparte są na
indywidualnych założeniach, co ogranicza ich porównywalność i może
prowadzić do niespójności w raportowaniu.
zastosowanie Residual Mix ma charakter konserwatywny - wartości emisji są
zazwyczaj wyższe niż w przypadku deklaracji dostawców. Podejście to
ogranicza ryzyko zawyżania udziału energii niskoemisyjnej oraz zwiększa
wiarygodność raportowanych danych w kontekście audytu ESG.
• zgodność z europejskimi regulacjami, w szczególności Directive (EU)
2018/2001 (RED II), w ramach których Residual Mix stanowi integralny
element systemu ujawniania pochodzenia energii i zapobiegania
podwójnemu liczeniu.
Ailleron S.A. nie wykorzystuje instalacji spalających biopaliwa, w związku z czym nie
występują emisje biogeniczne w zakresie 1. Źródła wskaźników zastosowanych do
obliczeń emisji z zakresu 2 nie podają wskaźników emisji biogenicznych, dlatego
raport nie obejmuje biogenicznych emisji CO2 związanych z wykorzystaniem
energii elektrycznej.
W tym roku Grupa skorzystała z uproszczenia i pominęła wszystkie punkty danych
dotyczące zakresu 3.
Grupa po raz drugi oblicza ślad węglowy obejmujący wszystkie spółki należące do
Grupy Ailleron – stąd jest zapewniona porównywalność w stosunku do
poprzedniego okresu sprawozdawczego. Grupa nie zidentyfikowała istotnych
zdarzeń w swojej strukturze, które mogłyby wpłynąć na poziom emisji, jedynie
zmiana niektórych biur, co nie wpłynęło w istotny sposób na ślad węglowy
organizacji.
E1-7
W 2025 roku Grupa nie dokonywała zakupu projektów usuwania i składowania
gazów cieplarnianych oraz ograniczania emisji za pomocą jednostek emisji CO₂.
E1-8
Grupa nie stosuje wewnętrznego systemu opłat za emisję gazów cieplarnianych.
E1-9
Stosując uproszczenie wynikające z dodatku C do ESRS 1, Spółka jakościowo
opisała oczekiwane skutki zmian klimatu w sekcji „Ryzyka związane ze zmianą
klimatu” dla Grupy Ailleron.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
169
2.3 Wykorzystanie zasobów i gospodarka o obiegu zamkniętym
Istotność obszaru
ESRS2 IRO-1-E5
W ramach badania istotności Grupa dokonała oceny zasobów bezpośrednio
wykorzystywanych w organizacji, ze szczególnym uwzględnieniem sprzętu
elektronicznego, który stanowi bardzo istotny element działalności Grupy.
Informacje dotyczące wpływu tego obszaru pochodzą z faktur dokumentujących
zakup gotowych produktów. W ramach badania istotności przeanalizowano
również łańcuch wartości Grupy, ze szczególnym uwzględnieniem kluczowych
dostawców przedsiębiorstwa. Grupa nie przeprowadzała osobnych konsultacji z
dotkniętymi społecznościami, ponieważ nie wywiera na nie wpływu związanego z
poborem zasobów i generowaniem odpadów.
Największy strumień odpadów generowanych przez Spółkę stanowią odpady
komunalne, do pozostałych odpadów można zaliczyć zużyty sprzęt elektroniczny i
zużyte meble biurowe. W przypadku odpadów źródłem wiedzy są raporty składane
do systemu BDO, system ważenia odpadów dane pozyskane od zarządców
budynków oraz szacunki.
Wszystkie zakupione zasoby, takie jak sprzęt elektroniczny, trafiają do biur Grupy i
są dostępne do użytku zarówno przez pracowników, jak i osoby świadczące pracę
na rzecz Grupy w systemie pracy zdalnej. Odpady generowane przez Grupę
powstają w biurach przedsiębiorstwa.
Kluczowe zasoby zakupywane przez Grupę to sprzęt komputerowy, serwery oraz
wyposażenie biura, a także samochody służbowe.
Istotne wpływy wynikające z utrzymania dotychczasowego scenariusza
postępowania to:
• Grupa dokonuje zakupu sprzętu elektronicznego niezbędnego do
prowadzenia działalności biznesowej, w tym tworzenia oprogramowania dla
klientów.
Nie zidentyfikowano ryzyk wynikających z utrzymania dotychczasowego
scenariusza postępowania.
Istotna szansa związana z gospodarowaniem zasobami i gospodarką o obiegu
zamkniętym (GOZ) to:
• Odprzedając sprzęt oraz wyposażenia biura Grupa generuje dodatkowe
przychody oraz obniża koszty związane z utylizacją
elektroodpadów. Istotnym wpływem związanym z GOZ jest to, że Grupa
naprawia i odsprzedaje sprzęt oraz wyposażenie biurowe pracownikom, co
ogranicza ilość powstających odpadów.
Koncentracja wykorzystania zasobów ma miejsce w operacjach własnych i
upstreamie łańcucha wartości.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
170
E5-1
W Grupie nie funkcjonuje polityka dotycząca wykorzystania zasobów i GOZ, z
uwagi na dotychczasowy brak odpowiednich zasobów przeznaczonych na tę
działalność.
E5-2
Grupa realizuje szereg praktyk z zakresu gospodarowania zasobami oraz
gospodarki o obiegu zamkniętym (GOZ), których celem jest zwiększenie
efektywności monitorowania zużycia surowców oraz ograniczenie ilości
wytwarzanych odpadów. Grupa planuje kontynuację dotychczasowych działań, a
także prowadzi bieżącą współpracę z właścicielami budynków, w których
wynajmuje powierzchnie biurowe.
Do kluczowych inicjatyw w tym obszarze należą:
• Bieżące ważenie odpadów z podziałem na frakcje oraz monitoring i analiza
zużycia nabywanych produktów. Proces ten opiera się na rozwiązaniach
wdrożonych w budynku Podium Park, stanowiącym główną siedzibę Grupy
Ailleron w Polsce. W planach jest również wdrożenie systemu ważenia
odpadów w budynku CU Office we Wrocławiu.
• Utylizacja elektroodpadów zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz
dobrymi praktykami, w tym przekazywanie zużytego sprzętu
wyspecjalizowanym podmiotom zewnętrznym oraz właściwe raportowanie
do Bazy Danych o Odpadach (BDO).
• Zbiórka oraz ewidencja zużytych baterii.
• Odsprzedaż sprzętu IT oraz wyposażenia biurowego, w tym mebli, które nie
są już wykorzystywane w działalności operacyjnej Grupy. Nieużywane
mienie przekazywane jest pracownikom, fundacjom oraz placówkom
edukacyjnym.
Na obecnym etapie Grupa nie planuje wdrażania dodatkowych działań w tym
obszarze, ze względu na ograniczoną skalę wpływu.
E5-3
Grupa nie wyznaczyła formalnych celów w zakresie gospodarowania zasobami i
gospodarki o obiegu zamkniętym (GOZ), ponieważ w praktyce stosuje dobre
praktyki zarówno przy zakupie kluczowych dla działalności produktów i sprzętu IT,
jak i w zakresie odpowiedniego zarządzania powstającymi odpadami. Zużycie
surowców oraz ilość generowanych odpadów są systematycznie monitorowane i
raportowane do Bazy Danych o Odpadach (BDO) przez dział administracji.
Zużycie zasobów i generowanie odpadów
E5-4
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
171
Zasoby wprowadzane do organizacji
Jednostka
2024
2025
Zmiana
r/r [%]
Łączna masa produktów wprowadzonych do
organizacji
Mg 24.34 23.42 -3,78%
Łączna masa materiałów technicznych
wprowadzonych do organizacji
Mg 0 0 0
w tym całkowita masa wtórnie wykorzystanych lub
użytych komponentów, ponownie użytych
półproduktów i surowców wtórnych użytych do
wytwarzania produktów i usług przedsiębiorstwa
Mg 0 0 0
Łączna masa materiałów biologicznych
wprowadzonych do organizacji
Mg 0 0 0
W tym pochodzących ze zrównoważonych źródeł Mg 0 0 0
Łączna masa materiałów technicznych i
materiałów biologicznych wprowadzonych do
organizacji
Mg 0 0 0
Łączna masa produktów, materiałów
technicznych i materiałów biologicznych
Mg 24.34 23.42 -3,78%
Wartość procentowa materiałów biologicznych
pochodzących ze zrównoważonych źródeł
% 0 0 0
Wartość procentowa materiałów wtórnie
wykorzystanych
% 0 0 0
Biorąc pod uwagę usługowy charakter działalności spółek wchodzących w skład
Grupy, w 2025 roku zakupiono jedynie gotowe produkty niezbędne do
prowadzenia działalności operacyjnej.
Do obliczania masy wykorzystano masę (w tym przybliżoną) zakupionych w 2025
roku produktów, pomnożoną przez liczbę zakupionych jednostek. Źródłem danych
służyły faktury zakupowe. W kalkulacji uwzględniono masę zakupionych w 2025
roku samochodów (ok. 88% ujawnionej łącznej masy produktów wprowadzonych
do organizacji), sprzętu IT oraz mebli. Grupa nie pozyskała rzeczywistych danych
dotyczących produktów wprowadzonych w biurze zlokalizowanym w Kluż-Napoka
w Rumunii. Należy jednak zaznaczyć, że brak tych danych nie wpływa w istotny
sposób na wartość końcową wskaźnika, ze względu na niewielki poziom
zatrudnienia w tej lokalizacji.
Generowanie odpadów
E5-5
Odpady wyprowadzane z organizacji
Jednostka
2024
2025
ODPADY SKIEROWANE DO ODZYSKU
ODPADY NIEBEZPIECZNE Mg 0 0
Przygotowanie do ponownego użycia Mg 0 0
Recykling Mg 0 0
Inne procesy odzysku Mg 0 0
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
172
ODPADY INNE NIŻ NIEBEZPIECZNE Mg 0.86 0.45
Przygotowanie do ponownego użycia Mg 0 0
Recykling Mg 0.86 0.45
Inne procesy odzysku Mg 0 0
CAŁKOWITA ILOŚĆ ODPADÓW SKIEROWANYCH DO
ODZYSKU
Mg 0.86 0.45
ODPADY SKIEROWANE DO UTYLIZACJI
ODPADY NIEBEZPIECZNE Mg 0 0
Spalanie Mg 0 0
Składowanie Mg 0 0
Inne procesy unieszkodliwienia Mg 0 0
ODPADY INNE NIŻ NIEBEZPIECZNE Mg 18.53 8.73
Spalanie Mg 0 0
Składowanie Mg 0.45 0
Inne procesy unieszkodliwienia Mg 18.53 8.73
CAŁKOWITA ILOŚĆ ODPADÓW SKIEROWANYCH DO
UTYLIZACJI
Mg 18.53 8.73
CAŁKOWITA ILOŚĆ ODPADÓW PROMIENIOTWÓRCZYCH Mg 0 0
CAŁKOWITA ILOŚĆ ODPADÓW NIEBEZPIECZNYCH Mg 0 0
CAŁKOWITA ILOŚĆ WYTWORZONYCH ODPADÓW Mg 19.39 9.18
Całkowita ilość odpadów niepoddanych recyklingowi Mg 18.53 8.73
Wartość procentowa odpadów niepoddanych
recyklingowi
% 95.57 95.06
W związku z usługowym charakterem działalności Grupy w spółkach nie powstają
odpady produkcyjne, w tym odpady niebezpieczne ani promieniotwórcze. Odpady
generowane w biurach Grupy mają charakter komunalny; w toku działalności
powstają również elektroodpady.
Grupa podjęła próbę agregacji rzeczywistych danych dotyczących powstawania
odpadów ze wszystkich biur, w których prowadzona jest działalność operacyjna. W
przypadku lokalizacji, dla których nie udało się pozyskać danych rzeczywistych,
zastosowano współczynniki powstawania odpadów na m² powierzchni biurowej.
Współczynniki te opracowano na podstawie systemu ważenia oraz
elektronicznego systemu monitorowania odpadów funkcjonującego w
krakowskim biurze Podium, będącym siedzibą Grupy.
Całość odpadów komunalnych zaklasyfikowano do kategorii odpadów
przekazanych do unieszkodliwienia w procesie „Inne procesy unieszkodliwiania”,
ze względu na brak informacji o rzeczywistym udziale odzysku i recyklingu w
strumieniu tych odpadów.
Wszystkie elektroodpady zaliczono natomiast do kategorii odpadów przekazanych
do odzysku, ponieważ zostały one przekazane wyspecjalizowanej firmie
odpowiedzialnej za ich recykling i odzysk. Ujawnienia dotyczące odpadów
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
173
wyprowadzanych z organizacji są uznawane za mierniki o wysokim poziomie
niepewności.
3. SPOŁECZEŃSTWO
3.1 Pracownicy Grupy Ailleron
Istotność obszaru
ESRS2 SBM-3-S1
Określenie „pracownik” odnosi się do osób zatrudnionych na podstawie umowy o
pracę lub jej odpowiedników w krajach, w których Grupa Ailleron prowadzi
działalność. Do tej kategorii należą specjaliści IT realizujący prace nad produktami
cyfrowymi tworzonymi przez Grupę oraz inni pracownicy umysłowi odpowiedzialni
za procesy organizacyjne i biznesowe.
Osoby niebędące pracownikami, lecz współpracujące z Grupą, to przede
wszystkim osoby samozatrudnione (prowadzące jednoosobową działalność
gospodarczą), świadczące usługi na rzecz Grupy. Do tej kategorii zaliczają się
również nieliczne osoby wykonujące pracę na podstawie umów cywilnoprawnych,
takich jak umowa zlecenie czy umowa o dzieło. Współpracownicy realizują głównie
prace umysłowe, w tym zadania z obszaru technologii informacyjnych.
W ramach badania podwójnej istotności przeprowadzonego przez Grupę analizie
poddano wpływy, ryzyka i szanse (IRO) dotyczące grup osób świadczących pracę
na rzecz Grupy – zarówno, jak i współpracowników przedsiębiorstwa. Wszystkie
istotne wpływy w obszarze S1 zostały wymienione w sekcji „Lista istotnych
wpływów” wraz z opisem działań, które je generują.
W ramach badania nie zidentyfikowano wpływów negatywnych – ani
systemowych, ani incydentalnych. Istotne ryzyka i szanse dotyczące pracowników
zostały opisane w sekcji „Lista istotnych ryzyk i szans” w obszarze S1.
Grupa nie posiada planu transformacji w kierunku działalności niskoemisyjnej, w
związku z czym nie monitorowała wpływów na pracowników wynikających z
takiego planu. Grupa nie zidentyfikowała operacji ani obszarów geograficznych
narażonych na ryzyko wystąpienia przypadków pracy dzieci, pracy przymusowej
lub obowiązkowej.
Grupa zidentyfikowała szereg ryzyk w obszarze S1, które mogą wystąpić w
przedsiębiorstwie w przypadku braku odpowiedniego zarządzania tym obszarem.
Wszystkie zidentyfikowane ryzyka i szanse mają charakter ogólny i odnoszą się do
wszystkich grup osób świadczących pracę na rzecz Grupy w ramach obszaru S1.
Ryzyko „zwiększenie różnic płacowych może prowadzić do wyższej rotacji oraz
ryzyka procesów sądowych” ze względu na swój charakter może w szczególności
dotyczyć kobiet, w związku z dodatnim wskaźnikiem luki płacowej (na korzyść
mężczyzn).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
174
Polityki związane z pracownikami i współpracownikami
S1-1
W Grupie obowiązuje szereg polityk zarządzania istotnymi IRO związanymi z
pracownikami i współpracownikami Grupy, w tym dotyczących poszanowania
praw człowieka oraz praw pracowniczych. Do kluczowych dokumentów w tym
zakresie należą w szczególności:
• Kodeks Etyki,
• Procedura dokonywania zgłoszeń naruszeń prawa i podejmowania
działań następczych,
• Polityka przeciwdziałania mobbingowi i dyskryminacji,
• Polityka rekrutacyjna,
• Regulamin pracy,
• Regulamin wynagradzania
• Politykę zapobiegającą wypadkom przy pracy i zdarzeniom potencjalnie
wypadkowym.
Powyższe polityki (z wyjątkiem Regulaminu pracy oraz Regulamin wynagradzania,
które są skierowane wyłącznie dla pracowników) obejmują wszystkie osoby
świadczące pracę na rzecz Grupy w Polsce, niezależnie od zajmowanego
stanowiska, formy zatrudnienia czy stażu pracy, i nie są ograniczone do wybranych
grup pracowniczych. Dokumenty te mają charakter wewnętrzny i nie obejmują
łańcucha wartości na wyższym ani niższym szczeblu. Ich celem jest zarządzanie
istotnymi wpływami, ryzykami i szansami zidentyfikowanymi przez Spółkę w
obszarze S1.
W 2025 roku Grupa Ailleron nie wprowadzała istotnych zmian w politykach
dotyczących zarządzania kwestiami z obszaru S1, w tym w zakresie należytej
staranności oraz środków naprawczych. Obowiązujące polityki były stosowane w
niezmienionym zakresie. Najwyższym szczeblem odpowiedzialnym za wdrażanie
polityk jest Zarządy Spółek. Grupa nie zidentyfikowała grup pracowników
szczególnie narażonych na negatywne skutki działalności ani zagrożonych
marginalizacją. Jednocześnie Grupa nie posiada odrębnej procedury oceny
skuteczności zaangażowania własnych pracowników w proces opracowywania
polityk w obszarze S1. Potrzeby i oczekiwania pracowników są natomiast
identyfikowane i oceniane za pośrednictwem kanałów opisanych w ujawnieniu S1-
2.
Polityki przyjęte przez Grupę są zgodne z obowiązującym prawem krajowym oraz
odzwierciedlają zasady i standardy wynikające z międzynarodowych aktów tzw.
soft law, w szczególności:
• Wytycznych ONZ dotyczących biznesu i praw człowieka,
• Deklaracji Międzynarodowej Organizacji Pracy dotyczącej
podstawowych zasad i praw w pracy,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
175
• Wytycznych OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych.
Mechanizmy umożliwiające stosowanie środków naprawczych w przypadku
negatywnych wpływów na prawa człowieka pracowników zostały określone w
Procedurze dokonywania zgłoszeń naruszeń prawa i podejmowania działań
następczych. W dokumentach tych Grupa jednoznacznie odnosi się również do
zakazu handlu ludźmi, pracy przymusowej i obowiązkowej oraz pracy dzieci.
Grupa nie posiada odrębnych, szczególnych zobowiązań ani dedykowanych
programów pozytywnych działań skierowanych wyłącznie do osób z grup
szczególnie podatnych na zagrożenia wśród własnych pracowników.
Kwestie przeciwdziałania dyskryminacji, w tym molestowaniu, zostały
uregulowane w Kodeksie Etyki oraz w odrębnej Polityce przeciwdziałania
mobbingowi i dyskryminacji. Dokumenty te wprowadzają zakaz dyskryminacji
m.in. ze względu na pochodzenie rasowe i etniczne, kolor skóry, płeć, orientację
seksualną, tożsamość płciową, niepełnosprawność, wiek, religię oraz inne
przesłanki, a także określają mechanizmy zapobiegania tym zjawiskom.
W spółce Ailleron Kodeks Etyki oraz Polityka przeciwdziałania mobbingowi i
dyskryminacji zostały udostępnione wszystkim pracownikom na ogólnofirmowej
platformie SharePoint. Każda nowa osoba świadcząca pracę na rzecz Spółki
przechodzi szkolenie onboardingowe obejmujące zagadnienia związane z
zasadami etycznymi, przeciwdziałaniem dyskryminacji oraz mechanizmami
zgłaszania nieprawidłowości. Dodatkowo prowadzone są cykliczne szkolenia,
których celem jest podnoszenie świadomości, zapobieganie potencjalnym
naruszeniom oraz wspieranie kultury włączenia i równego traktowania.
W Software Mind, wchodzącej w skład Grupy Ailleron, obowiązuje Procedura
dokonywania zgłoszeń naruszeń prawa i podejmowania działań następczych,
która zapewnia ochronę przed działaniami odwetowymi wobec pracowników
zgłaszających przypadki molestowania, mobbingu lub dyskryminacji, jak również
wobec osób powiązanych ze zgłaszającym. Kodeks Etyki został zakomunikowany
na poziomie całej Spółki, a każdy nowy pracownik przechodzi szkolenie
wprowadzające w zakresie zasad etycznych prowadzenia działalności, świadczenia
pracy oraz mechanizmów zgłaszania nieprawidłowości. Ponadto, poprzez
komunikację wewnętrzną oraz cykliczne spotkania z pracownikami, Spółka
systematycznie zwiększa świadomość oraz promuje postawy oparte na szacunku i
zasadach etycznych.
Dialog z pracownikami i współpracownikami
S1-2
Grupa prowadzi szereg inicjatyw wspierających dialog z pracownikami i
współpracownikami, których celem jest uwzględnianie ich opinii i interesów w
procesach decyzyjnych. Dialog ten realizowany jest poprzez następujące działania:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
176
Badania satysfakcji pracowników
Każdy pracownik ma możliwość udziału w badaniach satysfakcji oraz ankietach
oceniających działania realizowane w organizacji. Badania obejmują m.in.
zagadnienia związane z rozwojem zawodowym, dobrostanem (well-being),
współpracą z bezpośrednim przełożonym, kulturą organizacyjną, działaniami firmy
oraz kwestiami równego traktowania i wzajemnego szacunku. Wyniki badań
stanowią podstawę do identyfikacji obszarów wymagających usprawnień i
wdrażania działań rozwojowych. Badania realizowane są raz w roku.
Cykliczne spotkania typu All Hands Meeting
Spotkania te wzmacniają komunikację wewnętrzną oraz przepływ informacji w
organizacji. Pracownicy są informowani o bieżących działaniach firmy, planach na
przyszłość oraz mają możliwość poruszania kwestii istotnych z ich perspektywy.
Każdy pracownik może brać udział w spotkaniach oraz zadawać pytania – zarówno
imiennie, jak i anonimowo. Spotkania odbywają się cyklicznie.
Onboarding
Nowi pracownicy zapoznają się z organizacją, jej strukturą oraz obowiązującymi
procedurami i procesami w ramach ustrukturyzowanego procesu wdrożenia.
Celem onboardingu jest zwiększenie wiedzy i świadomości pracownika oraz
ułatwienie jego adaptacji w organizacji. Onboarding realizowany jest dla
wszystkich nowych pracowników Grupy w momencie rozpoczęcia pracy.
Exit interview
Rozmowy z osobami kończącymi współpracę z Grupą pozwalają na identyfikację
obszarów wymagających poprawy oraz stanowią istotne źródło informacji dla
dalszego doskonalenia organizacji. Exit interview są realizowane na bieżąco dla
odchodzących pracowników.
Konsultacje regulaminów i istotnych zmian organizacyjnych
Pracownicy mają możliwość konsultowania zapisów regulaminów oraz
kluczowych decyzji organizacyjnych z wybranymi przez siebie przedstawicielami.
Konsultacje obejmują w szczególności:
• procedury dotyczące zgłaszania naruszeń prawa (sygnaliści),
• zawieranie porozumień w sprawie zawieszenia lub zmiany warunków
pracy,
• wprowadzanie monitoringu oraz zasad pracy zdalnej,
• organizację czasu pracy (np. systemy przerywane, ruchome, wydłużone
okresy rozliczeniowe),
• kwestie związane z BHP (np. ocena ryzyka zawodowego, zmiany w
organizacji pracy, komisje BHP),
• ustalanie warunków wynagradzania oraz zasad korzystania z
Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
177
• konsultacje dotyczące zwolnień grupowych,
• wybór instytucji zarządzającej Pracowniczymi Planami Kapitałowymi
(PPK).
Pracownicy mogą również uczestniczyć w zespołach powypadkowych.
Bieżąca komunikacja wewnętrzna
Grupa prowadzi stałą komunikację z pracownikami i współpracownikami przy
wykorzystaniu narzędzi takich jak Viva Engage, Microsoft Teams, poczta
elektroniczna, SharePoint oraz CEO Corner. Rozwiązania te wspierają efektywny
przepływ informacji, zwiększają transparentność oraz ograniczają ryzyko
nieporozumień. Dzięki wypracowanym standardom pracownicy mają
zagwarantowane prawo do informacji, konsultacji oraz uczestnictwa w decyzjach
dotyczących organizacji, co wzmacnia poczucie współodpowiedzialności za
funkcjonowanie Grupy.
Reprezentacja pracowników
Grupa szanuje prawo pracowników do reprezentacji. Każdy pracownik posiadający
bierne prawo wyborcze może zgłosić swoją kandydaturę na przedstawiciela
pracowników poprzez:
• wypełnienie ankiety online w wyznaczonym terminie lub
• złożenie pisemnego oświadczenia zgodnie z obowiązującym wzorem.
Komisja weryfikuje zgłoszenia i ogłasza listę kandydatów co najmniej 3 dni przed
głosowaniem. Wybory przeprowadzane są w formie online – pracownicy otrzymują
link do ankiety z listą kandydatów i wybierają dwóch przedstawicieli. Głos uznaje
się za oddany po przesłaniu ankiety do Komisji.
Za operacyjne zapewnienie skutecznej współpracy z pracownikami oraz wdrażanie
wniosków wynikających z konsultacji odpowiada Head of People.
Wszyscy pracownicy, niezależnie od wieku, płci, narodowości, niepełnosprawności
czy jakiejkolwiek innej cechy, mają równe prawo do uczestnictwa w dialogu
wewnątrz organizacji. Grupa dąży do tworzenia środowiska pracy, w którym każda
osoba czuje się wysłuchana, ma możliwość wyrażania opinii oraz realnego wpływu
na podejmowane decyzje.
W spółce Software Mind funkcjonuje dodatkowo rola People Care Partners,
których zadaniem jest wspieranie pracowników w sytuacjach związanych z
opiniami dotyczącymi pracy, procesów organizacyjnych lub w przypadku
doświadczenia dyskryminacji.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
178
Przeciwdziałanie nieprawidłowościom w obszarze praw pracowniczych
S1-3
Spółka Ailleron wdrożyła procedury etycznego postępowania mające na celu
zapobieganie przemocy, nękaniu oraz innym niepożądanym zachowaniom w
miejscu pracy. Obowiązujące standardy zachowań oraz zasady reagowania na
takie sytuacje zostały jasno określone. Procedura zgłaszania naruszeń zapewnia
bezpieczne i poufne kanały dokonywania zgłoszeń. Kodeks Etyki Spółki definiuje
oczekiwane standardy postępowania dla wszystkich osób współpracujących z
Ailleron, niezależnie od formy tej współpracy.
W spółce Software Mind, wchodzącej w skład Grupy, funkcjonują analogiczne
dokumenty: Kodeks Etyki Biznesu, Polityka Antymobbingowa i
Antydyskryminacyjna oraz Regulamin zgłaszania naruszeń prawa i
podejmowania działań następczych. Dokumenty te precyzują standardy
etycznego postępowania, zasady reagowania na naruszenia oraz ramy
podejmowania działań naprawczych. Procedury przewidują możliwość
zastosowania środków naprawczych mających na celu zarówno zapobieżenie
ponownemu wystąpieniu naruszeń, jak i zadośćuczynienie osobom
poszkodowanym, przy czym nie definiują one sztywno formy ani zakresu tych
działań. Decyzja o zastosowaniu konkretnych środków naprawczych każdorazowo
podejmowana jest przez Compliance Officera i/lub Zarząd spółki właściwej dla
danego zdarzenia. W zależności od charakteru sprawy dopuszcza się
zaangażowanie zewnętrznych konsultantów, doradców, a także właściwych
instytucji publicznych i ich uprawnionych przedstawicieli.
W spółce Ailleron zgłoszenia naruszeń mogą być dokonywane za pośrednictwem
następujących kanałów:
• bezpośredniego spotkania z Członkiem Zarządu,
• poczty elektronicznej, poprzez adresy:
o whistleblowing.board@ailleron.com – dostęp wyłącznie dla Członków
Zarządu,
o whistleblowing.supervisoryboard@ailleron.com – dostęp wyłącznie dla
Członków Rady Nadzorczej,
• przesyłki pocztowej wysłanej na adres siedziby Ailleron z dopiskiem: „nie
otwierać – do rąk własnych Członka Rady Nadzorczej”.
Skuteczność funkcjonowania kanałów zgłoszeń jest monitorowana poprzez
analizę liczby zgłoszeń oraz okresową weryfikację świadomości pracowników w
zakresie możliwości zgłaszania nieprawidłowości. Świadomość pracowników w
zakresie funkcjonowania tych kanałów jest weryfikowana w ramach badań
satysfakcji pracowniczej, w ramach których są pytani o procedurze
whistleblowingu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
179
Software Mind zapewnia natomiast ogólnodostępne, zewnętrzne narzędzie do
zgłaszania naruszeń, gwarantujące anonimowość i poufność zgłoszeń. Link do
narzędzia dostępny jest zarówno na zewnętrznej stronie internetowej spółki, jak i
w intranecie. Dodatkowo do dyspozycji pracowników pozostaje dedykowany adres
e-mail. Pracownicy mogą również w każdej chwili zgłosić swoje potrzeby lub
wątpliwości do Compliance Officera lub People Care Partnerów
.
W spółce Ailleron procedura zgłaszania naruszeń jest komunikowana za
pośrednictwem firmowej platformy SharePoint i wspierana szkoleniami. Każdy
nowy pracownik, na etapie onboardingu, jest informowany o dostępnych kanałach
zgłaszania naruszeń oraz otrzymuje dostęp do materiałów szkoleniowych. W
ramach corocznego badania satysfakcji pracowników weryfikowana jest
znajomość procedur zgłaszania naruszeń. Organizacja zapewnia transparentność
procesu, w tym określenie ram czasowych na analizę zgłoszenia oraz przekazanie
informacji zwrotnej.
Analogicznie, Software Mind udostępnia swoją procedurę zgłaszania naruszeń w
intranecie firmowym. Dokument został zakomunikowany pracownikom, a każdy
nowy pracownik jest informowany o nim w ramach procesu wdrożenia oraz o
sposobach zgłaszania naruszeń i skarg.
Osoby zgłaszające naruszenia są chronione przed działaniami odwetowymi oraz
groźbami. Mechanizm ochrony sygnalistów został szczegółowo opisany w ramach
ujawnienia G1-1.
Działania i cele związane z pracownikami i współpracownikami
S1-4
W roku sprawozdawczym Spółka Ailleron realizowała następujące działania:
• szkolenia dla pracowników z zakresu standardów etycznych
obowiązujących w organizacji – szkolenia te są prowadzone cyklicznie w
ramach bieżącej działalności Spółki,
• badanie satysfakcji pracowników realizowane w oparciu o wskaźnik NPS.
Działania te mają na celu zapobieganie potencjalnym naruszeniom zasad
etycznych, wzmacnianie kultury organizacyjnej oraz systematyczne
monitorowanie poziomu zaangażowania pracowników. Oczekiwanym rezultatem
jest wzrost świadomości etycznej pracowników, wczesna identyfikacja obszarów
ryzyka oraz utrzymanie dodatniego poziomu wskaźnika NPS i wysokiej frekwencji
udziału w badaniach, co wspiera realizację celów zrównoważonego rozwoju w
obszarze społecznym.
Zakres kluczowych działań obejmował całość działalności jednostki prowadzonej
na terytorium Polski i dotyczył wszystkich pracowników oraz współpracowników
organizacji, niezależnie od zajmowanego stanowiska czy formy współpracy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
180
Działania miały charakter wewnętrzny i nie obejmowały łańcucha wartości na
wyższym ani niższym szczeblu.
W tym samym okresie spółka Software Mind zrealizowała następujące inicjatywy:
• przeprowadzenie globalnego badania satysfakcji wśród pracowników i
współpracowników oraz wdrożenie działań usprawniających w
poszczególnych jednostkach organizacyjnych w odpowiedzi na
zidentyfikowane obszary wymagające poprawy,
• kontynuację modułu onboardingowego dotyczącego Kodeksu Etyki,
• prowadzenie warsztatów mających na celu szerzenie wiedzy oraz
promowanie kultury różnorodności i włączenia (D&I) oraz otwartości jako
jednej z kluczowych wartości firmowych.
Podejmowane działania obejmowały pracowników i współpracowników Spółki, a
w ich realizację zaangażowani byli również kluczowi pracownicy, dyrektorzy oraz
kierownicy jednostek organizacyjnych.
W ramach mitygacji zidentyfikowanych ryzyk finansowych Grupa monitoruje
kwalifikacje oraz staż pracy kluczowych specjalistów, dostosowując poziom
wynagrodzeń do warunków rynkowych, co ogranicza ryzyko rotacji i wspiera
stabilność zespołów. Software Mind korzysta również z raportów płacowych i
branżowych, m.in. przygotowywanych przez Mercer, Michael Page, Hays, Inhire
oraz Just Join IT. Grupa prowadzi szeroko pojęty dialog z pracownikami (opisany w
ujawnieniach S1-2), posiada jasno określone standardy pracy (ujawnienia S1-1) oraz
funkcjonujące mechanizmy zgłaszania nieprawidłowości (ujawnienia S1-3).
W celu zapewnienia pozytywnych wpływów w obszarze S1 Grupa realizuje szereg
inicjatyw wspierających dobrostan i zaangażowanie pracowników. Jedną z nich
jest oferowanie elastycznych form pracy (stacjonarnej, hybrydowej oraz zdalnej),
które sprzyjają zachowaniu równowagi pomiędzy życiem zawodowym a
prywatnym, ograniczają rotację oraz umożliwiają pozyskiwanie specjalistów z
różnych lokalizacji geograficznych.
Do działań wspierających dobrostan i efektywność pracowników należą m.in.:
• program wellbeingowy (aktywności sportowe, webinary, sesje relaksacyjne,
konsultacje z psychologiem),
• prywatna opieka medyczna,
• ubezpieczenie na życie,
• karty sportowe.
Ailleron inwestuje również w rozwój kompetencji pracowników, oferując m.in.
udział w:
• szkoleniach technicznych (np. analiza biznesowa, AI, WCAG, szkolenia
testerskie),
• szkoleniach miękkich (np. Akademia Ailleron),
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
181
• konferencjach branżowych (np. Confidence, NG Poland, 4Developers),
• programach certyfikacyjnych i partnerskich (np. Mongo DB, Confluent
Certified Developer),
• grupowych i indywidualnych zajęciach językowych.
Za wdrażanie i zarządzanie powyższymi praktykami odpowiada dział People,
działający we współpracy z kancelarią prawną.
Identyfikacja potrzeb pracowników i współpracowników Grupy oraz
monitorowanie skuteczności realizowanych działań odbywa się w ramach szeroko
rozumianego dialogu, obejmującego m.in. entry interview, exit interview, badania
NPS oraz ankiety ewaluacyjne (szczegółowo opisane w ujawnieniach S1-2). Na
podstawie wyników tego dialogu zespoły People, we współpracy z kadrą
kierowniczą i Zarządem, analizują rezultaty i planują kolejne działania.
Grupa dba również o to, aby prowadzone działania, w tym w obszarze zaopatrzenia,
sprzedaży oraz zarządzania danymi, nie wywierały negatywnego wpływu na
pracowników, poprzez ścisłą współpracę z właściwymi działami w ramach Grupy.
S1-5
W 2025 roku Grupa wyznaczyła sobie cel zwiększenia frekwencji w badaniu
satysfakcji względem 2024 roku oraz utrzymania dodatniego poziomu
wskaźnika NPS. Cele te są spójne z założeniami działu People, ukierunkowanymi
na wzmacnianie zaangażowania pracowników oraz rozwój kultury dialogu i
partycypacji.
Regularne badanie wskaźnika NPS umożliwia systematyczne monitorowanie
poziomu satysfakcji pracowników oraz identyfikację obszarów wymagających
działań rozwojowych. Wysoka frekwencja w badaniu zwiększa reprezentatywność
wyników i wspiera odpowiedzialne podejmowanie decyzji dotyczących środowiska
pracy.
Cele zostały ustalone we współpracy z Zarządem oraz kadrą kierowniczą.
Realizacja celów w Spółce Ailleron
Wskaźnik
Rok bazowy (2024)
Rok sprawozdawczy (2025)
Frekwencja 74% 83%
NPS 18,7% 6,7%
Zakres pomiaru obejmuje całość działalności Spółki i dotyczy wszystkich
pracowników oraz współpracowników, niezależnie od zajmowanego stanowiska
czy formy współpracy.
Frekwencja liczona była jako iloraz liczby respondentów do ogólnej liczby
pracowników i współpracowników. Net Promoter Score (NPS) określa skłonność do
polecania pracy w Spółce i jest wyrażony jako różnica pomiędzy odsetkiem
promotorów a krytyków.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
182
Realizacja celów w Software Mind
Wskaźnik
Rok bazowy (2024)
Rok sprawozdawczy (2025)
Frekwencja 72% 83,78%
Satysfakcja z pracy 78% 83%
NPS 22,24% 38%
Zakres pomiaru obejmuje całość działalności Spółki i dotyczy wszystkich
pracowników oraz współpracowników organizacji.
Frekwencja liczona była jako iloraz liczby respondentów do ogólnej liczby
pracowników i współpracowników. Satysfakcja z pracy była liczona jako iloraz
liczby pozytywnych ocen (4–5) do liczby respondentów. Tradycyjny wskaźnik Net
Promoter Score określa skłonność do polecania pracy w Spółce i jest wyrażony jako
różnica pomiędzy odsetkiem promotorów (oceny 9–10) a detraktorów (oceny 0–6),
bez uwzględniania respondentów neutralnych (7–8).
W raportowanym okresie nie wprowadzono istotnych zmian w zakresie celów ani
powiązanych z nimi wskaźników. Metody pomiaru, założenia, źródła danych oraz
procesy ich gromadzenia pozostały spójne z tymi stosowanymi w roku bazowym
2024. Badanie satysfakcji pracowników realizowane jest w oparciu o jednolitą
metodologię, co zapewnia porównywalność danych rok do roku. Zidentyfikowane
ograniczenia wynikają z charakteru badania ankietowego i opierają się na
deklaratywnych odpowiedziach pracowników.
Działania podjęte w odpowiedzi na wyniki badań
Wyniki badań oraz informacje dotyczące postępów w realizacji celów są
komunikowane pracownikom za pośrednictwem firmowego SharePointu, wraz z
zaproszeniem do udziału w grupach roboczych mających na celu wypracowanie
konkretnych rozwiązań. W ramach prac grup roboczych w Spółce Ailleron
opracowano następujące plany działań:
• komunikacja strategii firmy – prezentacja strategii podczas All Hands
Meeting oraz publikacja na SharePoint,
• komunikacja bieżącej sytuacji firmy – CEO Corner publikowany co ok. 3
tygodnie, skrzynka INBOX dostępna 24/7, nowa formuła All Hands Meeting
realizowana raz w miesiącu,
• komunikacja w Business Unitach – szkolenia praktyczne dla kadry
menedżerskiej, spójne komunikaty oraz wymiana dobrych praktyk,
• grupy mailingowe – przypisanie każdego pracownika do odpowiednich
grup komunikacyjnych od pierwszego dnia pracy,
• integracja ogólnofirmowa – działania crossowe integrujące zespoły,
• feedback i rozmowy rozwojowe – wypracowanie jednolitego standardu
ogólnofirmowego,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
183
• warsztaty dla managerów – prowadzenie rozmów rozwojowych (RR),
Individual Performance Review (IPR), feedbacku,
• roadmapy produktowe – aktualizacja potrzeb projektowych, wymaganych
kompetencji, technologii i narzędzi,
• ścieżki kariery – aktualizacja, standaryzacja oraz stworzenie brakujących
ścieżek rozwoju,
• gildie strategiczne – powołanie gildii w kluczowych kierunkach rozwoju
organizacji.
Struktura zatrudnienia w Grupie Ailleron
S1-6
Pracownicy w podziale na płeć
Płeć
Liczba pracowników 2024
Liczba pracowników 2025
Zmiana r/r [%]
Kobiety 261 255 -2,30%
Mężczyźni 425 344 -19,06%
Pozostali 0 0 0,00%
Nie ujawniono płci 0 0 0,00%
Łącznie pracownicy 686 599 -12,68%
Pracownicy w podziale na państwa zatrudnienia
Kraj
Liczba pracowników 2024
Liczba pracowników 2025
Zmiana r/r [%]
Polska
382
356
-6.81%
Mołdawia
201
149
-25.87%
Rumunia
43
48
+11.63%
USA
42
32
-23.81%
Argentyna
11
6
-45.45%
Honduras
4
5
+25.00%
Kostaryka
2
1
-50.00%
Ekwador
1
0
-100%
UK
0
2
+100%
Łącznie pracownicy
686
599
-12.68%
Pracownicy w podziale na wymiar czasu pracy
Płeć:
Kobiety
Mężczyźni
Pozostali
Nie
ujawniono
płci
Łącznie w
2025
Zmiana
[%] w
stosunku
do 2024
Liczba pracowników
255 344 0 0 599 -12.68%
Liczba pracowników zatrudnionych na
czas nieokreślony
236 321 0 0 557 -11.73%
Liczba pracowników zatrudnionych na
czas określony
19 23 0 0 42 -23.64%
Liczba pracowników, którym nie
gwarantuje się godzin pracy
0 0 0 0 0 0.00%
Liczba pracowników zatrudnionych w
pełnym wymiarze czasu pracy
237 322 0 0 559 -12.24%
Liczba pracowników zatrudnionych w
niepełnym wymiarze czasu pracy
18 22 0 0 40 -18.37%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
184
Rotacja
2024
2025
Zmiana r/r [%]
Liczba pracowników, którzy
odeszli z organizacji w
okresie sprawozdawczym
147 145 -1,36%
Wskaźnik rotacji * w (%) 19,8% 25,2% +5,4 pkt %
*Wskaźnik rotacji pracowników obliczany jest jako stosunek liczby osób, które odeszły z firmy w
danym okresie, do średniej liczby osób zatrudnionych w tym samym okresie, pomnożony przez 100.
Liczba pracowników została podana w wartościach bez przeliczenia na ekwiwalent
pełnego czasu pracy, według stanu na 31 grudnia 2025 oraz 2024 roku(koniec
okresu sprawozdawczego).
Współpracownicy Grupy
S1-7
Dane o osobach niebędących
pracownikami współpracujących z
jednostką
Kobiety
Mężczyźni
Pozostali
Nie
ujawniono
płci
Łącznie w
2025
Zmiana
[%] w
stosunku
do 2024
Liczba osób pracujących w
oparciu o umowy
cywilnoprawne (zlecenia i
dzieło)
12 54 0 0 66 +1,54%
Liczba osób pracujących w
oparciu o umowę o
współpracy (B2B)
121 1152 0 0 1273 +14,27%
Liczba osób na kontraktach
zewnętrznych
0 0 0 0 0 -100%
Razem
133 1206 0 0 1339 +13,19%
Liczba współpracowników została podana według stanu na 31 grudnia 2025 oraz
2024 roku (koniec okresu sprawozdawczego) i obejmuje formę współpracy inną niż
umowa o pracę i jej odpowiedniki w krajach, w których działa Grupa.
Reprezentacja interesów pracowników
S1-8
W Grupie nie funkcjonują związki zawodowe ani inne formy układów i porozumień
zbiorowych z pracownikami, natomiast dialog społeczny jest prowadzony poprzez
przedstawicieli pracowników.
Stopa pokrycia
Przedstawicieli pracowników w
Europejskim Obszarze Gospodarczym
(EOG)
Przedstawicieli pracowników
poza Europejskim Obszarze
Gospodarczym (EOG)
0-19% Rumunia - 0%
Mołdawia, USA, Argentyna,
Honduras, Kostaryka,
Ekwador – 0%
80-100% Polska – 100%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
185
Różnorodność pracowników względem płci i wieku
S1-9
2025
Zmiana [%] w stosunku do 2024
Łącznie
pracownicy
zatrudnieni na
umowach o pracę
Kobiety Mężczyźni
Pozostali
Nie
ujawniono
płci
Kobiety Mężczyźni
Pozostali
Nie
ujawniono
płci
Łączna liczba
pracowników, w
tym:
255
344
0
0
-
2,30%
-
19,06%
0.00%
0.00%
Grupa wiekowa:
powyżej 50 lat
8
18
0
0
+33,33%
+20,00%
0.00%
0.00%
Grupa wiekowa: 30-
50 lat
195
262
0
0
+4,84%
-
12,67%
0.00%
0.00%
Grupa wiekowa:
poniżej 30 lat
52
64
0
0
-
24,64%
-
41,82%
0.00%
0.00%
2024
2025
Rozkład płci w ujęciu liczbowym
w kadrze kierowniczej
najwyższego
szczebla wśród pracowników
N
%
N
%
Kobiety 18 46.2 21 56.8
Mężczyźni 21 53.8 16 43.2
Pozostali 0 0 0 0
Nie ujawniono płci 0 0 0 0
Łącznie 39 100 37 100
W obliczeniach uwzględnieni są dyrektorzy poszczególnych jednostek
serwisowych oraz szefowie działów wewnętrznych.
Warunki pracy w Grupie Ailleron
Odpowiednie wynagrodzenia
S1-10
Spółki wchodzące w skład Grupy Ailleron działają zgodnie z lokalnym prawem
pracy i zapewniają wszystkim pracownikom minimalne wynagrodzenie. Dla celów
ujawnienia S1-10 przyjęto jednak inne, niż płaca minimalna, poziomy
płacy adekwatnej, które zostały określone na podstawie płacy minimalnej oraz
średniej płacy w poszczególnych państwach (obliczana jako suma wartości pracy
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
186
minimalnej i pracy średniej, podzielona przez dwa). Kwoty te zostały przyjęte z
otwartych raportów.
Kraje
Procent pracowników otrzymujących wynagrodzenia poniżej ustalonego poziomu adekwatnego
wynagrodzenia
2024 2025 Zmiana r/r [%]
Polska 5% 4,86% -0,14%
Mołdawia 1,99% 2,01% +0,02%
Rumunia 4,65% 8,33% +3,68%
Świadczenia socjalne
S1-11
Grupa zapewnia pracownikom ochronę socjalną w odniesieniu do kluczowych
zdarzeń życiowych, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa pracy oraz
systemami zabezpieczenia społecznego właściwymi dla krajów, w których
prowadzi działalność. Pracownicy zatrudnieni na podstawie umowy o pracę są
objęci ochroną socjalną wynikającą z lokalnych publicznych systemów
zabezpieczenia społecznego lub świadczeń oferowanych przez jednostkę,
obejmujących m.in. chorobę, wypadek przy pracy, nabytą niepełnosprawność,
urlop rodzicielski oraz przejście na emeryturę.
Ochrona na wypadek bezrobocia przysługuje pracownikom zgodnie z lokalnymi
regulacjami publicznymi po ustaniu stosunku pracy, a nie w trakcie zatrudnienia w
jednostce. Zakres i dostępność świadczeń z tytułu bezrobocia różnią się w
zależności od jurysdykcji.
Współpracownicy świadczący usługi na podstawie umów B2B nie są objęci
pracowniczymi systemami zabezpieczenia społecznego oferowanymi przez
jednostkę; ich ochrona socjalna w odniesieniu do powyższych zdarzeń życiowych
zależy od obowiązujących przepisów lokalnych oraz indywidualnych rozwiązań
ubezpieczeniowych.
Pracownicy z niepełnosprawnościami
S1-12
Pracownikiem z niepełnosprawnością jest osoba zatrudniona w Spółce, która
posiada orzeczenie potwierdzające niepełnosprawność.
2024
2025
Zmiana r/r [%]
Kobiety 2 4
Mężczyźni 2 5
Pozostali 0 0
Nie ujawniono płci 0 0
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
187
Łącznie 4 9
Udział % wśród
wszystkich
pracowników
0,6% 1,5% +0,9%
Dostęp do szkoleń
S1-13
2024 2025 Zmiana r/r [%]
Średnia liczba godzin szkoleniowych
na pracownika
Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni
Wyższa kadra zarządzająca
12.5 4.3 8.9 16
-28.80%
272%
Menadżerowie i kierownicy
9.8 12.5 8.7 16
-10.91%
28%
Pozostali pracownicy
8.5 5.6 6.6 5.4
-22.85%
-4.4%
Wszyscy pracownicy
11.7 6.6 6.9 6.1
-41.27%
-7.5%
Ujawnienie dotyczące średniej liczby godzin szkoleniowych przypadających na
pracownika, z podziałem na płeć oraz poziom stanowiska, obejmuje całą Grupę
Ailleron i została oparta na dostępnych danych dot. szkoleń wśród zatrudnionych
na podstawie umowy o pracę.
W 2025 oraz 2024 roku Grupa nie dysponowała odpowiednimi danymi
dotyczącymi regularnych przeglądów wyników i rozwoju kariery z
uwzględnieniem podziału na płeć, które pozwoliłyby Grupie na opracowanie
adekwatnych i porównywalnych ujawnień.
Bezpieczeństwo i higiena w miejscu pracy
S1-14
WYPADKI WŚRÓD PRACOWNIKÓW
2024
2025
Zmiana r/r
[%]
Wypadki lekkie (podlegające zgłoszeniu)
2 0 -100%
Wypadki ciężkie (podlegające zgłoszeniu)
0 0 0%
Wypadki śmiertelne (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki zbiorowe (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Łącznie liczba wypadków (podlegające zgłoszeniu)
2 0 -100%
WYPADKI WŚRÓD OSÓB NIEBĘDĄCYCH PRACOWNIKAMI
2024 2025
Zmiana r/r
[%]
Wypadki lekkie (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki ciężkie (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki śmiertelne (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki zbiorowe (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Łącznie liczba wypadków (podlegające zgłoszeniu)
0 0 0%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
188
WYPADKI WŚRÓD PRACOWNIKÓW PODWYKONAWCÓW
PRACUJĄCYCH NA TERENIE ZAKŁADU
2024 2025
Zmiana r/r
[%]
Wypadki lekkie (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki ciężkie (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki śmiertelne (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Wypadki zbiorowe (podlegające zgłoszeniu)
0 0
0%
Łącznie liczba wypadków (podlegające zgłoszeniu)
0 0 0%
PRACOWNICY
2024
2025
Zmiana r/r
[%]
Liczba przypadków zarejestrowanych chorób
zawodowych
0 0 0%
Liczba dni niezdolności do pracy spowodowana
kontuzjami przy pracy/złym stanem zdrowia w
wyniku pracy
0 0 0%
Wskaźnik wypadków przy pracy 1,4* 0 -100%
OSOBY NIEBĘDĄCE PRACOWNIKAMI 2024 2025
Zmiana r/r
[%]
Liczba przypadków zarejestrowanych chorób
zawodowych
0 0 0%
Liczba dni niezdolności do pracy spowodowana
kontuzjami przy pracy/złym stanem zdrowia w
wyniku pracy
0 0 0%
Wskaźnik wypadków przy pracy 0 0 0%
*Wskaźnik wypadków przy pracy wynosi liczbę wypadków podzielona przez liczbę godzin
przepracowanych przez pracowników pomnożona przez 1 000 000.
% w 2024
% w 2025
Odsetek pracowników objętych systemem zarządzania
bezpieczeństwem i higieną pracy jednostki opartym na
wymogach prawnych lub uznanych normach bądź
wytycznych
91%* 93%*
* Po analizie stwierdzono, że w spółkach prowadzących działalność w Stanach Zjednoczonych oraz
krajach Ameryki Łacińskiej (Argentyna, Honduras, Kostaryka, Ekwador) nie funkcjonuje pełny system
zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy. Niemniej jednak działają tam systemy rejestracji
incydentów, a także wyznaczono osoby odpowiedzialne za nadzór nad zgłoszeniami. Ponadto w
biurach umieszczono apteczki pierwszej pomocy.
Dostęp do urlopów rodzicielskich
S1-15
Płeć
Kobiety
Mężczyźni
Pozostali
Nie
ujawniono
płci
% pracowników upoważnionych do
urlopu rodzicielskiego
100% 100% nd nd
% pracowników upoważnionych, którzy
skorzystali z urlopu rodzicielskiego
6% (-5% w
stosunku
do 2024)
1,2% (+0,2%
w stosunku
do 2024)
nd nd
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
189
Wszyscy pracownicy zatrudnieni na podstawie umowy o pracę są uprawnieni do
korzystania z urlopów rodzicielskich.
Luka płacowa w Grupie Ailleron
S1-16
Kobiety Mężczyźni
Luka w 2025
[%]
Luka w 2024
[%]
Zmiana r/r
[%]
Średnia godzinowa płaca brutto
dla pracowników zatrudnionych
na podstawie umowy o pracę
74.00 94.0 21.27 23.98
Spadek luki
płacowej o
2.7%
Średnia godzinowa płaca brutto w PLN
Wyższa kadra zarządzająca 116.26 208.22 44.16 47.47
Spadek luki
płacowej o
3.3%
Menadżerowie i kierownicy 82.11 105.74 22.34 26.11
Spadek luki
płacowej o
3.8%
Pozostali pracownicy 70.75 87.48 19.13 23.17
Spadek luki
płacowej o
4.4%
Średnia godzinowa płaca brutto + zmienne dodatki w PLN
Wyższa kadra zarządzająca 117.47 328.3 64.22 58.63
Wzrost luki
płacowej o
5.6%
Menadżerowie i kierownicy 86.82 114.73 24.32 26.81
Spadek luki
płacowej o
2.5 %
Pozostali pracownicy 73.76 89.72 17.79 22.91
Spadek luki
płacowej o
5.1%
W Grupie nie występują stałe dodatki, dlatego to ujawnienie zostało pominięte.
Średnia luka płacowa (Gender Pay Gap Ratio), obliczona jako wartość
bezwzględna różnicy między stosunkiem średniej godzinowej płacy brutto jednej
płci do drugiej a wartością 100%, w 2025 roku w Grupie 21,27% na korzyść
mężczyzn, co wskazuje na spadek o 2,7% w porównaniu do 2024 roku.
Powyższe wartości zostały obliczone dla całej Grupy Ailleron, obejmując osoby
zatrudnione na podstawie umowy o pracę oraz jej odpowiedników w krajach, w
których działają spółki należące do Grupy. W celu ujednolicenia wskaźnika
na poziomie Grupy, w całej strukturze zatrudnienia wprowadzono podział na trzy
szczeble, a następnie skonsolidowano średnie wartości z poszczególnych spółek w
jeden grupowy wskaźnik.
Wskaźnik CEO Pay Ratio, czyli stosunek wynagrodzenia najwyżej zarabiającej
osoby w organizacji do mediany wynagrodzeń pozostałych pracowników, został
obliczony dla Grupy i wyniósł 13,27, co wskazuje na spadek o 17,6% w porównaniu
do poprzedniego okresu sprawozdawczego, kiedy ten wskaźnik wynosił 16,1.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
190
Incydenty dyskryminacji
S1-17
W 2025 roku, za pośrednictwem mechanizmów rozpatrywania skarg opisanych w
ujawnieniu S1-3, zgłoszono łącznie 15 skarg dotyczących obszaru S1. Spośród nich 7
dotyczyło przypadków dyskryminacji (w tym 0 przypadków molestowania). Łączna
wartość wypłaconych odszkodowań wraz z kosztami sądowymi wyniosła 70 tys.
PLN.
Grupa nie odnotowała incydentów związanych z naruszeniem praw człowieka oraz
nie została objęta grzywnami ani karami administracyjnymi, jak również nie
wypłaciła odszkodowań w związku z tego typu zdarzeniami.
3.2 Cyberbezpieczeństwo (ujawnienia specyficzne dla Grupy)
Istotność tematu
Grupa Ailleron, jako jeden z kluczowych dostawców usług ICT oraz producent
nowoczesnych rozwiązań cyfrowych, obsługuje szerokie grono klientów
biznesowych, w tym instytucje finansowe. Zgodnie z raportem „Microsoft
Digital Defense”, w 2025 roku Polska uplasowała się na trzecim miejscu w Europie
pod względem liczby cyberataków sponsorowanych przez inne państwa. Analizy
ekspertów wskazują, że rosnąca skala ataków hakerskich dotyczy nie tylko sektora
publicznego, lecz coraz częściej obejmuje również przedsiębiorstwa działające w
branżach IT, energetycznej, obronnej, produkcyjnej oraz transportowej. W tym
kontekście cyberbezpieczeństwo stanowi jeden z kluczowych obszarów
działalności Grupy Ailleron, a skuteczne zarządzanie IRO w tym zakresie ma
bezpośredni wpływ na bezpieczeństwo oraz stabilność prowadzonej działalności.
Polityki związane z cyberbezpieczeństwem
Grupa Ailleron uznaje informacje za krytyczny zasób biznesowy, którego ochrona
przed wszelkimi zagrożeniami, zarówno wewnętrznymi, zewnętrznymi, jak
i przypadkowymi, ma strategiczne znaczenie dla firmy, jej klientów, partnerów
oraz kontrahentów. W związku z tym w Grupie obowiązują Ramy Zarządzania
Bezpieczeństwem Informacji oraz Podstawowe Polityki i Standardy
Bezpieczeństwa Informacji.
Główne cele tej polityki obejmują:
• Poufność – zapewnienie, że informacje są dostępne wyłącznie dla osób
uprawnionych;
• Integralność – ochrona informacji przed nieautoryzowaną modyfikacją lub
zniszczeniem;
• Dostępność – zapewnienie dostępu do informacji i systemów zawsze wtedy,
gdy są one potrzebne;
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
191
• Autentyczność – gwarancja, że dane, komunikaty lub tożsamość
użytkowników są prawdziwe, zweryfikowane i pochodzą z zaufanego źródła.
Polityki obejmują następujące obszary:
• Bezpieczeństwo fizyczne – m.in. stosowanie monitoringu (CCTV), kontrola
obwodowa, zabezpieczenia budynków, zasady „czystego biurka i ekranu”
oraz zarządzanie dostępem do stref bezpieczeństwa;
• Zabezpieczenia proceduralne – wdrożenie bezpiecznych procedur
operacyjnych oraz zasad dopuszczalnego użytkowania zasobów;
• Ochrona personelu – szkolenia, weryfikacja, poświadczenia bezpieczeństwa
(jeśli wymagane), procedury związane z zakończeniem współpracy,
eskortowanie oraz potencjalne postępowania dyscyplinarne i/lub karne;
• Bezpieczeństwo techniczne – identyfikacja i uwierzytelnianie
użytkowników, kontrola dostępu, testy penetracyjne i testy podatności, a
także monitorowanie systemów IT.
Polityki mają zastosowanie do wszystkich jednostek organizacyjnych Grupy oraz
lokalizacji, w których prowadzona jest działalność operacyjna.
Za strategiczne wdrożenie polityk odpowiada Zarząd Grupy Ailleron, natomiast za
operacyjne – CISO (Chief Information Security Officer). W procesie opiniowania
polityk uwzględniono stanowiska i sugestie kluczowych interesariuszy, tj.: personel,
partnerzy, klienci, regulatorzy. Dokumenty polityk
zostały udostępnione wszystkim pracownikom za pośrednictwem wewnętrznych
zasobów Grupy.
Cele związane z cyberbezpieczeństwem
Celem Grupy na rok 2025 było osiągnięcie pełnej zgodności z międzynarodową
normą ISO 27001:2022 dotyczącą Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem
Informacji. Norma ta precyzuje wymagania w zakresie tworzenia, wdrażania oraz
doskonalenia polityk i procedur związanych z bezpieczeństwem informacji,
umożliwiając jednostkom opracowanie kompleksowych polityk bezpieczeństwa,
określenie mierzalnych celów, implementację adekwatnych środków ochronnych
oraz monitorowanie skuteczności wdrożonych rozwiązań.
W 2025 roku Grupa zapewniła zgodność z wymaganiami normy ISO na
poziomie 90%, obejmując wszystkie jednostki organizacyjne oraz lokalizacje, w
których prowadzona jest działalność operacyjna.
Działania w obszarze cyberbezpieczeństwa
W celu realizacji założonych celów w okresie sprawozdawczym Grupa podjęła
kompleksowe działania ukierunkowane na wdrożenie wymagań normy ISO
27001:2022. W ramach tych działań opracowano, przyjęto oraz wdrożono polityki,
standardy, procedury i procesy niezbędne do spełnienia wymogów wskazanej
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
192
normy. Grupa wdrożyła zestaw 93 kluczowych środków kontroli (zabezpieczeń)
służących do zarządzania ryzykiem bezpieczeństwa informacji z 4 różnych
obszarów, tj.: zabezpieczenia organizacyjne, ludzkie, fizyczne i technologiczne.
Implementacja rozwiązań objęła wszystkie jednostki organizacyjne Grupy oraz
wszystkie lokalizacje prowadzenia działalności operacyjnej. Po zakończeniu
procesu wdrożenia osiągnięto poziom zgodności z normą ISO 27001:2022
wynoszący 90%.
Mierniki w obszarze cyberbezpieczeństwa
W niniejszym okresie sprawozdawczym Grupa nie ujawnia mierników w obszarze
cyberbezpieczeństwa ze względu na wrażliwy charakter tego obszaru oraz
ograniczenia w udostępnianiu szczegółowych informacji, których publikacja
mogłaby zwiększać ryzyko potencjalnych ataków.
4. POSTĘPOWANIE W BIZNESIE
4.1 Kultura korporacyjna
ESRS2 GOV-1-G1
Wszystkie wewnętrzne polityki dotyczące postępowania w biznesie, w tym zasady
etyczne, przeciwdziałanie korupcji, zgłaszanie nieprawidłowości oraz zarządzanie
konfliktami interesów, są zatwierdzane i uchwalane przez Zarząd Spółki.
Informacje na temat wiedzy fachowej organów administrujących, zarządzających i
nadzorczych w odniesieniu do prowadzenia działalności gospodarczej zostały
ujawnione w rozdziale 2 „Władze Spółki dominującej” w sekcji „Zarząd Ailleron SA”
Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki.
G1-1
Grupa Ailleron kształtuje swoją kulturę korporacyjną w oparciu o poszczególne
Kodeksy Etyki funkcjonujące w spółkach wchodzących w skład Grupy, które
stanowią fundament jej działań oraz zbiór kluczowych wartości i zasad
obowiązujących w codziennej działalności przedsiębiorstwa. Dokumenty te
określają standardy etyczne, wspierają podejmowanie odpowiedzialnych decyzji
oraz promuje szacunek, uczciwość i przejrzystość w relacjach wewnętrznych i
zewnętrznych. Kultura organizacyjna jest stale rozwijana poprzez dialog z
pracownikami.
W Kodeksie Etyki Ailleron szczególnie podkreślono następujące wartości i zasady
działania oraz współpracy:
• Uczciwość i integralność
• Szacunek dla innych
• Społeczna odpowiedzialność biznesu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
193
• Troska o środowisko
• Prywatność i bezpieczeństwo danych
• Unikanie konfliktu interesów
• Zgłaszanie naruszeń
4.2 Prewencja nieprawidłowości
G1-1
W celu przeciwdziałania nieprawidłowościom jako kluczowy element
mechanizmu należytej staranności, w Grupie wdrożono Procedurę zgłaszania
naruszeń. W ramach procedury Ailleron jest zobowiązany:
• zapewnić każdemu potencjalnemu sygnaliście prosty dostęp do osoby
odpowiedzialnej za przyjmowanie informacji o naruszeniach,
• zapewniać Sygnaliście ochronę przed działaniami odwetowymi,
• zapewnić poszanowanie i ochronę poufności tożsamości sygnalisty, jak
również poufności.
Procedura ta gwarantuje wszystkim interesariuszom poufne kanały raportowania,
co znacząco wzmacnia poczucie bezpieczeństwa wśród m.in. pracowników Grupy.
Zgłoszenia mogą być dokonane w następujący sposób:
1. poprzez bezpośrednie spotkanie z Członkiem Zarządu,
2. za pomocą poczty elektronicznej:
o na dedykowany adres whistleblowing.board@ailleron.com
(dostępny wyłącznie dla Członków Zarządu),
o na adres whistleblowing.supervisoryboard@ailleron.com (dostępny
wyłącznie dla Członków Rady Nadzorczej),
3. poprzez wysłanie zgłoszenia na adres siedziby Ailleron.
Procedura zgłaszania naruszeń prawa oraz podejmowania działań następczych
uwzględnia politykę ochrony osób dokonujących zgłoszeń. Sygnalista jest
chroniony przed działaniami odwetowymi, a także przed próbami lub groźbami ich
zastosowania.
Sygnalista (czyli osoba zgłaszająca nieprawidłowości) jest chroniony przed
działaniami odwetowymi ze strony pracodawcy. Nie można wobec niej
podejmować żadnych działań, które miałyby ją ukarać, zastraszyć lub jej zaszkodzić
– zarówno w sposób bezpośredni, jak i pośredni.
Przykłady takich zakazanych działań to m.in.:
• odmowa zatrudnienia lub zwolnienie z pracy,
• pogorszenie warunków zatrudnienia (np. obniżenie wynagrodzenia, brak
awansu, przeniesienie na gorsze stanowisko),
• mobbing, dyskryminacja, pomijanie przy szkoleniach,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
194
• nieuzasadnione badania lekarskie,
• działania utrudniające dalsze zatrudnienie w branży,
• nałożenie kar, pozbawienie uprawnień czy wyrządzenie szkody materialnej
lub niematerialnej
Procedura zgłaszania naruszeń jest dostępna na stronie internetowej Grupy.
Zewnętrzni interesariusze mogą zapoznać się z jej treścią i dokonać zgłoszenia w
przypadku zaobserwowania naruszenia.
W podobny sposób mechanizm zgłaszania nieprawidłowości funkcjonuje w Grupie
Software Mind wchodzącej w skład Grupy Ailleron. Został on opisany w
Regulaminie zgłaszania naruszeń prawa i podejmowania działań następczych.
Zgodnie z Regulaminem zgłoszenia mogą być dokonywane poprzez e-mail na
adres compliance@sm.com, a także za pośrednictwem zewnętrznej platformy
Whistlelink. Platforma jest dostępna na stronie internetowej Software Mind i
przeznaczona dla pracowników, partnerów, dostawców oraz pozostałych
interesariuszy. Umożliwia ona zgłoszenie naruszenia w sposób natychmiastowy i
anonimowy, zarówno w formie pisemnej, jak i głosowej. Działania odwetowe są
zabronione, co jest zapisane zarówno w Kodeksie Etyki, jak i w Regulaminie
zgłaszania naruszeń prawa i podejmowania działań następczych. Kodeks Etyki
Biznesu jest przedmiotem szkoleń dla kadry menadżerskiej, a każdy nowy
pracownik uczestniczy w szkoleniu z tej tematyki w ramach onboardingu. Osobą
odpowiedzialną za nadzór i monitorowanie systemu zgłaszania naruszeń jest
Compliance Officer, którym jest Global Head of People.
Zapobieganie korupcji i przekupstwu
G1-3
W Grupie nie funkcjonuje sformalizowana polityka zapobiegania korupcji i
przekupstwu. W celu zapewnienia kontroli nad wydatkami każda transakcja
wymaga wcześniejszej zgody poprzez potwierdzenie zamówienia. Dodatkowo
wszystkie wydatki muszą być zgodne z przyjętym budżetem rocznym. Proces
płatności za usługę odbywa się w systemie podziału obowiązków – jest
przygotowywany przez jedną osobę, a zatwierdzany przez inną.
Grupa nie planuje opracowania odrębnej polityki przeciwdziałania korupcji,
uznając, że funkcjonujące Kodeks Etyki oraz kanał zgłaszania nieprawidłowości
spełniają tę rolę. Kanał zgłoszeń może być również wykorzystywany do
raportowania incydentów korupcyjnych.
Nie funkcjonuje osobny program szkoleń dotyczących przeciwdziałania korupcji.
Temat przeciwdziałania korupcji jest adresowany w ramach szkolenia z tematyki
etyki w ramach onboardingu każdego nowego pracownika.
G1-1
Grupa nie zidentyfikowała konkretnych funkcji w organizacji jako szczególnie
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
195
narażonych na ryzyko korupcji i przekupstwa. Potencjalne zagrożenie może jednak
występować przy wyborze dostawców. W kwietniu 2025 roku Grupa Software
Mind, we współpracy z zewnętrznym doradcą, zrealizowała ocenę ryzyk
związanych z korupcją. Analiza została zrealizowana w oparciu o standardy i
rekomendacje United Nations Global Compact (UNGC). W ramach prac dokonano
analizy możliwych obszarów narażenia Software Mind na praktyki korupcyjne,
biorąc pod uwagę zarówno prawdopodobieństwo ich wystąpienia, jak i
potencjalne konsekwencje oraz adekwatność funkcjonujących mechanizmów
kontrolnych. Proces identyfikacji ryzyk oparto na informacjach pozyskanych od
pracowników spółki – formularzach oraz wywiadach pogłębionych.
G1-4
W 2025 roku Grupa nie odnotowała żadnych wyroków skazujących ani nałożonych
grzywien za naruszenie przepisów antykorupcyjnych oraz regulacji dotyczących
zwalczania przekupstwa. Łączna liczba potwierdzonych incydentów korupcyjnych
lub przypadków przekupstwa wyniosła 0.
4.3 Relacje z dostawcami i praktyki płatnicze
G1-2
Grupa nie posiada formalnej polityki zapobiegającej opóźnieniom w płatnościach,
w szczególności na rzecz MŚP. Terminy płatności są określane w fakturach
zakupowych oraz są uzależnione od indywidualnych warunków umowy.
Grupa nie dysponuje również sformalizowanym podejściem do wyboru
dostawców pod kątem kryteriów zrównoważonego rozwoju. Spółka stara się
jednak współpracować z renomowanymi dostawcami, takimi jak Globalworth
(biuro w Krakowie), Dell czy Apple (sprzęt IT). W przypadku kluczowych potrzeb
współpraca ogranicza się do kilku sprawdzonych dostawców, z którymi Grupa ma
długoletnią historię współpracy. Mniejsze zamówienia mają charakter
jednorazowy.
Grupa kieruje się zdroworozsądkowym podejściem w wyborze dostawców,
koncentrując się na tych, którzy są w stanie dostarczyć najlepsze i najwydajniejsze
rozwiązania, w tym te o niskim zużyciu energii.
Spółka Software Mind posiada wdrożoną procedurę zakupową (Purchasing
Procedure), skierowaną do kluczowych dostawców, która uwzględnia kwestie
zrównoważonego rozwoju oraz etycznego prowadzenia działalności.
W ramach jej stosowania Spółka zawarła z częścią dostawców tzw. aneksy ESG, na
mocy których dostawcy zobowiązują się do przestrzegania wartości określonych w
firmowym Kodeksie Etyki. Spółka jest obecnie w trakcie rozszerzania zakresu
podpisanych aneksów.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron SA w 2025 roku
196
G1-6
W 2025 roku Grupa nie przekroczyła żadnego terminu płatności. Średni termin
płatności przyjęty w Grupie dla współpracowników na zasadzie B2B wynosi do 10
dni, natomiast dla pozostałych podmiotów do 30 dni.
W 2025 roku 100% płatności Grupy zostało zrealizowanych zgodnie z powyższymi
warunkami.
Spółka nie posiada nierozstrzygniętych postępowań sądowych związanych z
opóźnieniami w płatnościach.
Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy i Spółki Ailleron SA zostało
zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 24 kwietnia 2026 r.
Członkowie Zarządu Ailleron SA:
Tomasz Król - Prezes Zarządu
Kamil Portka - Członek Zarządu
