SF_OPSA-2026-03-31-1-pl.xhtml

Spółka Akcyjna ODLEWNIE POLSKIE

ul. inż. Władysława Rogowskiego 22

27-200 Starachowice

tel. 041 2758600 fax 041 2758682

Śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 r.

obejmujące okres od 1 stycznia 2026 do 31 marca 2026 roku

Starachowice, 11 maja 2026 r.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Spis treści

1. Informacja o przyjętych przy sporządzaniu raportu zasadach ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku

finansowego, o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, a także o porównywalności danych ............... 3

2. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego ........................... 4

3. BILANS ............................................................................................................................................................................. 5

4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ...................................................................................................................................... 7

5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................................... 8

6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................................. 9

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem najważniejszych

zdarzeń dotyczących Spółki ........................................................................................................................................... 10

8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki

finansowe........................................................................................................................................................................ 12

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności ................................................................................. 12

10. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów

z tego tytułu .................................................................................................................................................................... 13

11. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów .......................................... 13

12. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw oraz istotnych zmianach wielkości

szacunkowych. ............................................................................................................................................................... 13

13. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................ 13

14. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ............................................. 14

15. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych .................................. 14

16. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ....................................................................................... 14

17. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem

administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki ................................... 14

18. Wskazania korekt błędów poprzednich okresów ............................................................................................................ 14

19. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na

wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych emitenta, niezależnie od tego, czy aktywa i

zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) ............... 15

20. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w

odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego....................... 15

21. Opis organizacji grupy kapitałowej i udział w innych podmiotach ................................................................................... 15

22. Istotne i zawarte na innych warunkach niż rynkowe transakcje z podmiotami powiązanymi. ...................................... 15

23. Instrumenty finansowe .................................................................................................................................................... 15

24. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

........................................................................................................................................................................................ 16

25. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

........................................................................................................................................................................................ 17

26. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. ....................... 17

27. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy ............................................................................. 17

28. Zdarzenia po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu,

a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe .......................................................................... 17

29. Informacje dotyczące zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu

zakończenia ostatniego roku obrotowego ...................................................................................................................... 17

30. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub

sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału , restrukturyzacji i zaniechania

działalności. .................................................................................................................................................................... 18

31. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok. .................... 18

32. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% liczby głosów na

walnym zgromadzeniu Spółki oraz zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji w okresie od przekazania

poprzedniego raportu okresowego ................................................................................................................................. 19

33. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu

kwartalnego oraz zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego .............. 19

34. Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki lub udzielone gwarancje o znaczącej wartości ............................................... 19

35. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz

informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę ............................................................... 19

36. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ...................... 20

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Zgodnie z paragrafem 61 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dn. 6 czerwca 2025 r. (Dz.U. z 2025 r., poz. 755) Zarząd

Spółki Akcyjnej Odlewnie Polskie z siedzibą w Starachowicach przekazuje skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe.

1. Informacja o przyjętych przy sporządzaniu raportu zasadach ustalania wartości aktywów i pasywów

oraz pomiaru wyniku finansowego, o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, a także

o porównywalności danych

W pierwszym kwartale 2026 roku w Spółce nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz

pomiaru wyniku finansowego.

Raport sporządzono na podstawie ksiąg rachunkowych zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami

rachunkowości, zgodnymi z polskimi zasadami rachunkowości zawartymi w Ustawie o rachunkowości z 29 września 1994 r.

(tekst jednolity Dz. U. z 2026 r. poz. 522) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami

wynikającymi z Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim z dn. 6 czerwca 2025 roku.

Stosowane w Spółce zasady (polityka) rachunkowości, sposób wyceny składników majątkowych oraz pomiar wyniku

finansowego określone zostały w Zasadach (Polityce) Rachunkowości wraz z Zakładowym Planem Kont (ZPK) i przedstawione

ostatnio w rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2025 r.

Stosowane przez Spółkę zasady sporządzania skróconego sprawozdania finansowego za I kwartał 2026 roku nie uległy

zmianom w stosunku do ich poprzedniego brzmienia opisanego w sprawozdaniu finansowym stanowiącym element składowy

rocznego sprawozdania finansowego za 2025 rok.

Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 r. obejmuje okres obrachunkowy od 01.01.2026 r. do 31.03.2026 r.

i dane porównawcze za okres obrachunkowy od 01.01.2025 r. do 31.03.2025 r.

Dla pozycji bilansowych prezentowane są dodatkowo dane na koniec poprzedniego roku, to jest na 31.12.2025 r.

Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

gospodarczej przez Spółkę. Zgodnie z oceną Zarządu kontynuacja działalności gospodarczej w perspektywie kolejnych 12

miesięcy nie jest zagrożona.

Dane finansowe zawarte w skróconym sprawozdaniu za I kwartał 2026 r. i za analogiczny okres 2025 r. nie podlegały

przekształceniu i doprowadzeniu do porównywalności z uwagi na stosowanie identycznych zasad wyceny w obydwu okresach.

Zakres danych sprawozdawczych i porównawczych wykazanych w danej pozycji kwartalnego sprawozdania finansowego jest

jednakowy.

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego jest

złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w zaokrągleniu do tysięcy złotych, chyba, że w konkretnych

sytuacjach podano inaczej.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

2. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego

WYBRANE DANE FINANSOWE

I kwartał 2026 r.

I kwartał 2025 r.

tys. zł

tys. EUR

tys. zł

tys. EUR

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów

69 069

16 283

63 660

15 212

II. Zysk/strata z działalności operacyjnej

8 192

1 931

5 159

1 233

III. Zysk/strata brutto

8 331

1 964

4 401

1 052

IV. Zysk/strata netto

7 095

1 673

3 731

892

V. Aktywa (stan na koniec okresu)

229 083

53 407

197 462

47 196

VI. Kapitał własny (stan na koniec okresu)

166 344

38 780

151 525

36 216

VII. Kapitał zakładowy (stan na koniec okresu)

30 164

7 032

30 164

7 210

VIII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (stan na

koniec okresu)

62 739 14 627 45 937 10 979

IX. Zobowiązania krótkoterminowe

51 043

11 900

35 097

8 389

X. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

12 953

3 054

9 279

2 217

XI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

-11 240 -2 650 -3 075 -735

XII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-11 867

-2 798

1 666

398

XIII. Przepływy pieniężne netto

-10 154

-2 394

7 870

1 881

XIV. Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec

kwartału (w szt.)

20 109 621 20 109 621 20 109 621 20 109 621

XV. Liczba akcji (w szt.) na koniec okresu 20 109 621 20 109 621 20 109 621 20 109 621

XVI. Zanualizowany zysk / strata na jedną akcję w

zł/EUR (zysk zanualizowany/ średnia ważona liczba

akcji)

1,07 0,25 0,56 0,13

XVII. Wartość księgowa na jedną akcję w zł/EUR

(kapitał własny/ liczba akcji)

8,27 1,93 7,53 1,80

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zaprezentowanych w raporcie Spółki za I kwartał 2026 r. i danych

porównawczych za I kwartał 2025 r. przyjęto:

- dla pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych średni kurs dla waluty EUR obliczony jako

średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień roboczy każdego miesiąca od stycznia do

marca danego roku, tj.:

1 EUR = 4,2419 PLN dla I kw. 2026 r.

1 EUR = 4,1848 PLN dla I kw. 2025 r.

- dla pozycji bilansowych przyjęto średni kurs NBP dla waluty EUR obowiązujący na dzień bilansowy, tj.:

1 EUR = 4,2894 PLN na dzień 31.03.2026 r. - tabela NBP nr 062/A/NBP/2024 z dnia 31.03.2026 r.

1 EUR = 4,1839 PLN na dzień 31.03.2025 r. - tabela NBP nr 062/A/NBP/2025 z dnia 31.03.2025 r.

Najwyższy średni kurs ustalony przez NBP dla waluty EUR w okresie od stycznia do marca bieżącego i ubiegłego roku

wyniósł:

1 EUR = 4,2894 PLN ogłoszony na dzień 31 marca 2026 r.

1 EUR = 4,2794 PLN ogłoszony na dzień 9 stycznia 2025 r.

Najniższy średni kurs ustalony przez NBP dla waluty EUR w okresie od stycznia do marca bieżącego i ubiegłego roku

wyniósł:

1 EUR = 4,2009 PLN ogłoszony na dzień 28 stycznia 2026 r.

1 EUR = 4,1339 PLN ogłoszony na dzień 25 lutego 2025 r.

Zanualizowany zysk na jedną akcję zwykłą w wysokości 1,07 zł na koniec I kwartału 2026 r. (0,56 zł na koniec I kwartału 2025

r.) wyliczono dzieląc zysk netto za okres od 1 kwietnia 2025 r. do 31 marca 2026 r. w kwocie 21 508 tys. zł (odpowiednio zysk

netto za okres od 1 kwietnia 2024 r. do 31 marca 2025 r. w wysokości 11 321 tys. zł) przez średnioważoną liczbę akcji

występującą w tych okresach, która wyniosła 20 109 621 szt.

Wartość księgową na jedną akcję w wysokości 8,27 zł na dzień 31.03.2026 r. (7,53 zł na dzień 31.03.2025 r.) wyliczono dzieląc

wartość kapitału własnego na dzień 31.03.2026 r. wynoszącego 166 344 tys. zł (odpowiednio na dzień 31.03.2025 r.: 151 525

tys. zł) przez liczbę akcji zwykłych występujących na dzień 31.03.2026 r. i 31.03.2025 r., tj. 20 109 621 sztuk.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

3. BILANS

Wyszczególnienie

w tys. zł

stan na

2026-03-31

stan na

2025-12-31

stan na

2024-03-31

I. Aktywa trwałe

119 261

111 149

79 993

1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:

2 133

1 506

1 863

2. Rzeczowe aktywa trwałe

116 259

108 839

77 271

3. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

869

804

859

3.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

832

746

771

3.2. Inne rozliczenia międzyokresowe

II. Aktywa obrotowe

109 822

108 263

117 469

1. Zapasy

49 051

49 110

45 011

2. Należności krótkoterminowe

38 278

28 640

32 386

2.1. Od jednostek powiązanych

2.2. Od pozostałych jednostek

38 278

28 640

32 386

3. Inwestycje krótkoterminowe

19 176

29 330

37 015

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe

19 176

29 330

37 015

a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

19 176

29 330

37 015

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

3 317

1 183

3 057

III. Akcje (udziały) własne

Aktywa razem

229 083

219 412

197 462

I. Kapitał własny

166 344

159 210

151 525

1. Kapitał zakładowy

30 164

2. Kapitał zapasowy

107 023

100 427

3. Kapitał z aktualizacji wyceny

106

4. Pozostałe kapitały rezerwowe

3 866

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych

18 144

13 231

6. Zysk (strata) netto

7 095

18 144

3 731

II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

62 739

60 202

45 937

1. Rezerwy na zobowiązania

5 604

4 729

4 592

1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 381

1 204

1 130

1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

3 756

3 128

3 126

a) długoterminowa

882

845

b) krótkoterminowa

2 874

2 246

2 281

1.3. Pozostałe rezerwy

467

397

336

a) krótkoterminowe

467

397

336

2. Zobowiązania krótkoterminowe

51 043

50 581

35 097

2.1. Wobec jednostek powiązanych

2.2. Wobec pozostałych jednostek

49 042

49 630

33 563

2.3. Fundusze specjalne

2 001

951

1 534

3. Rozliczenia międzyokresowe

6 092

4 892

6 248

3.1. Inne rozliczenia międzyokresowe

6 092

4 892

6 248

a) długoterminowe

2 397

2 482

765

b) krótkoterminowe

3 695

2 410

5 483

Pasywa razem

229 083

219 412

197 462

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Wyszczególnienie

w tys. zł

stan na

2026-03-31

stan na

2025-12-31

stan na

2025-03-31

Wartość księgowa 166 344 159 210 151 525

Liczba akcji (w szt.)

20 109 621

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 8,27 7,92 7,53

Rozwodniona liczba akcji (w szt.)

20 109 621

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 8,27 7,92 7,53

Wartość księgowa na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby

zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji.

Na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania Spółka nie wyemitowała instrumentów finansowych zamiennych na akcje, stąd

rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję jest równa wartości księgowej na jedną akcję.

POZYCJE POZABILANSOWE

w tys. zł

stan na

2026-03-31

stan na

2025-12-31

stan na

2025-03-31

1. Należności warunkowe

803

877

1.1. Od pozostałych jednostek (z tytułu)

803

877

- kwota dotacji wynikająca z podpisanych umów na

dofinansowanie projektów inwestycyjnych i celowych ze

środków publicznych

803

877

2. Zobowiązania warunkowe

7 727

11 253

11 171

2.1.Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) wraz z podpozycją: 7 727

11 253

8 173

- weksle własne in blanco zabezpieczające należyte wykonanie

umów o dofinansowanie projektów inwestycyjnych i celowych

ze środków publicznych

4 647

8 173

8173

2.2.Otrzymane zaliczki na realizację projektów

3 080

2 998

Pozycje pozabilansowe, razem

8 530

12 056

12 048

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Wyszczególnienie

w tys. zł

I kwartał / 2026

okres

od 2026-01-01

do 2026-03-31

I kwartał / 2025

okres

od 2025-01-01

do 2025-03-31

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów, w tym:

69 069

63 660

- od jednostek powiązanych

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów

68 920

61 537

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów

149

2 123

II. Koszty sprzedanych produktów i towarów, w tym:

56 288

53 905

- jednostkom powiązanym

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

56 184

51 881

2. Wartość sprzedanych towarów

104

2 024

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

12 781

9 755

IV. Koszty sprzedaży

1 606

1 519

V. Koszty ogólnego zarządu

3 540

3 231

VI. Zysk (strata) ze sprzedaży

7 635

5 005

VII. Pozostałe przychody operacyjne

711

547

1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych

2. Dotacje

302

303

3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

4. Inne przychody operacyjne

409

209

VIII. Pozostałe koszty operacyjne

154

393

1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych

2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

190

3. Inne koszty operacyjne

203

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

8 192

5 159

X. Przychody finansowe

414

1. Odsetki, w tym:

- od jednostek powiązanych

2. Aktualizacja wartości aktywów finansowych

3. Inne

4 08

XI. Koszty finansowe

275

761

1. Odsetki w tym:

275

- dla jednostek powiązanych

2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:

- w jednostkach powiązanych

3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych

4. Inne

680

XII. Zysk (strata) brutto

8 331

4 401

XIII. Podatek dochodowy

1 236

670

a) część bieżąca

1 145

762

b) część odroczona

-92

XIV. Zysk (strata) netto

7 095

3 731

Zysk (strata) netto (zanualizowany) 21 508 11 321

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 20 109 621 20 109 621

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)

1,07

0,56

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 20 109 621 20 109 621

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykł ą (w zł) 1,07 0,56

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie

w tys. zł

I kwartał / 2026

okres

od 2026-01-01

do 2026-03-31

rok 2025

okres

od 2025-01-01

do 2025-12-31

I kwartał

narastająco /

2025 okres

od 2025-01-01

do 2025-03-31

I. Kapitał własny na początek okresu (BO)

159 210

147 729

I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu

do danych porównywalnych

159 210 147 729 147 729

1. Kapitał zakładowy na początek okresu

30 164

1.1. Zmiany kapitału zakładowego

a) zwiększenia (z tytułu)

- emisji akcji (wydania udziałów)

b) zmniejszenia (z tytułu)

- umorzenie udziałów (akcji)

1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu

30 164

2. Kapitał zapasowy na początek okresu

107 023

100 427

2.1. Zmiany kapitału zapasowego

6 596

a) zwiększenia (z tytułu)

6 596

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną

wartość)

0 6 596 0

b) zmniejszenia (z tytułu)

- z wyceny programu motywacyjnego

2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu

107 023

100 427

3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu

3.1. Zmiany kapitał z aktualizacji wyceny

-28

a) zwiększenia (z tytułu)

- różnice kursowe z przeliczenia Oddziału zagranicznego

b) zmniejszenia (z tytułu)

- różnice kursowe z przeliczenia Oddziału zagranicznego

3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

106

4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu

3 866

4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych

a) zwiększenia (z tytułu)

- z podziału zysku na wypłatę jednorazowej nagrody rocznej dla

pracowników Spółki

0 0 0

b) zmniejszenia (z tytułu)

- wypłata jednorazowej nagrody rocznej dla pracowników Spółki

4.2. Kapitał rezerwowy na koniec okresu

3 866

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu

18 144

13 231

5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

18 144

13 231

5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu

do danych porównywalnych

18 144 13 231 13 231

a) zmniejszenia (z tytułu)

13 231

- przeznaczenie zysku na kapitał zapasowy

6 596

- przeznaczenie zysku na kapitał rezerwowy

- przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy

6 435

- przeznaczenie zysku na zwiększenie ZFŚS

200

5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu

18 144

13 231

5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu

18 144

13 231

6. Wynik netto

7 095

18 144

3 731

a) zysk netto

7 095

18 144

3 731

II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)

166 344

159 210

151 525

III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego

podziału zysku (pokrycia straty)

166 344 149 911 151 525

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie

w tys. zł

I kwartał / 2026

okres

od 2026-01-01

do 2026-03-31

I kwartał / 2025

okres

od 202

5-01-01

do 2025-03-31

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto

7 095

3 731

II. Korekty razem

5 858

5 548

1. Amortyzacja

2 477

2 393

2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

275

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

-10

5. Zmiana stanu rezerw

874

545

6. Zmiana stanu zapasów

-283

7. Zmiana stanu należności

-9 638

-4 236

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,

z wyjątkiem pożyczek i kredytów

12 739 8 427

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-858

-1 271

10. Inne korekty

-100

-98

III Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej j (I+/-II) - metoda pośrednia

12 953 9 279

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

0 10

2. Z aktywów finansowych, w tym:

a) w jednostkach powiązanych

- zbycie aktywów finansowych

3. Inne wpływy inwestycyjne

II. Wydatki

11 240

3 085

1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

11 240 3 085

2. Inne wydatki inwestycyjne

III. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej (I-II)

-11 240 -3 075

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

1 747

1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych

instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

0 0

2. Kredyty i pożyczki

3. Inne wpływy finansowe (dotacje)

1 747

II. Wydatki

11 867

1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

2. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu

podziału zysku

0 0

3. Spłaty kredytów i pożyczek

11 592

3. Odsetki

275

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)

-11 867

1 666

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)

-10 154

7 870

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

-10 154

7 870

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

F. Środki pieniężne na początek okresu

29 330

29 145

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:

19 176

37 015

- o ograniczonej możliwości dysponowania

1 505

874

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem

najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki

W I kwartale 2026 r. Spółka kontynuowała swoją działalność podstawową w zakresie:

- produkcji komponentów odlewniczych w obiektach fabrycznych w Starachowicach,

- świadczenia usług w branży odlewniczej na terenie Niemiec, przez Zakład Niemcy.

W I kwartale 2026 r., w porównaniu z analogicznym okresem 2025 r., łączna wartość przychodów ze sprzedaży produktów

i towarów wzrosła o 8,50%. W segmencie działalności produkcyjnej realizowanej w kraju odnotowano wzrost o 5,01%,

natomiast w działalności usługowej prowadzonej na terenie Niemiec przychody zwiększyły się o 29,21%.

Na poziom przychodów osiągniętych w I kwartale 2026 r. kluczowy wpływ miała krajowa działalność produkcyjna, której

przychody stanowiły 82,86% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółki. W I kwartale 2025 r. udział ten wynosił 85,61%.

Udział przychodów ze sprzedaży w walutach obcych oraz przychodów w PLN ustalonych na podstawie kursów walutowych

(głównie EUR) w przychodach ze sprzedaży ogółem za I kwartał 2026 r. wyniósł 78,22% i był niższy w porównaniu z I

kwartałem 2025 r. o 5,08 p.p.

W ramach krajowej działalności produkcyjnej Spółka sprzedała 4 390 ton komponentów odlewniczych, co stanowiło

98,61% tonażu sprzedanego w I kwartale 2025 r.

W ujęciu narastającym za I kwartał 2026 r. łączny wpływ zmian kursowych na marżę brutto na sprzedaży był dodatni i

wyniósł ok. 228 tys. zł. Pozytywny efekt po stronie sprzedaży, na poziomie ok. 337 tys. zł, został częściowo skompensowany

przez niekorzystny wpływ po stronie zakupów w wysokości ok. 109 tys. zł.

Wyniki ekonomiczne osiągnięte w I kwartale 2026 r. na wszystkich poziomach działalności były istotnie wyższe niż w

analogicznym okresie roku ubiegłego. Biorąc pod uwagę trudne uwarunkowania rynkowe, należy je ocenić jako bardzo dobre.

Po I kwartale 2026 r. Spółka ocenia swoją sytuację ekonomiczno-finansową jako stabilną. Kontynuuje intensywne działania

marketingowe, ukierunkowane na dalsze zwiększanie wykorzystania posiadanych zdolności produkcyjnych, a także na

dokończenie realizacji zadań inwestycyjnych ujętych w planie działalności Spółki na lata 2025–2026. Działania te przełożą się

na wzrost zdolności produkcyjnych oraz rozszerzenie asortymentu komponentów odlewniczych do poziomu 23 500 ton rocznie

(w nominalnym czasie pracy).

Pozostałe przychody operacyjne za I kw. 2026 r. i I kw. 2025 r. wyniosły:

Pozostałe przychody operacyjne

I kw. 2026 r.

I kw. 2025 r.

tys. zł tys. zł

Dofinansowanie ze środków pomocowych z lat ubiegłych do projektów

inwestycyjnych i badawczych rozliczane proporcjonalnie do amortyzacji

dotowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

140 163

Dofinansowanie – refundacja wynagrodzeń pracowniczych

162

140

Rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy materiałów i towarów

Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny 1 8

Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

Przychody z tyt. użytkowania samochodów i inne (Zakład Niemcy)

Nadwyżki inwentaryzacyjne 179 0

Przychody z tytułu rabatów i bonusów

106

Zysk ze sprzedaży materiałów

Przychody ze sprzedaży złomu niewsadowego i pyłów 55 101

Pozostałe

Razem: 711 547

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Pozostałe koszty operacyjne za I kw. 2026 r. i I kw. 2025 r. wyniosły:

Pozostałe koszty operacyjne

I kw. 2026 r.

I kw. 2025 r.

tys. zł tys. zł

Przekazane darowizny 14 0

Odpisy aktualizujące wartość należności

190

Koszty związane z przyznaną pomocą publiczną 26 20

Odpisy aktualizujące wartość zapasów materiałów i towarów

Niedobory inwentaryzacyjne

104

Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 31 0

Strata ze sprzedaży materiałów

Koszty złomowania wyrobów gotowych

Pozostałe 2 0

Razem:

154

393

Pozostałe przychody finansowe za I kw. 2026 r. i I kw. 2025 r. wyniosły:

Przychody finansowe

I kw. 2026 r.

I kw. 2025 r.

tys. zł

Odsetki od środków na rachunkach bankowych

Wynik na różnicach kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych 408 0

Razem:

414

Pozostałe koszty finansowe za I kw. 2026 r. i I kw. 2025 r. wyniosły:

Koszty finansowe

I kw. 2026 r.

I kw. 2025 r.

tys. zł tys. zł

Odsetki od otrzymanych kredytów bankowych

206

Prowizja od otrzymanych kredytów bankowych

Wynik na różnicach kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych 0 680

Razem:

275

761

Różnica stanu podatku odroczonego na początek i koniec I kwartału 2026 r. ujęta w rachunku zysków i strat wykazała

rezerwę z tego tytułu w kwocie 91 tys. zł.

Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych za I kwartał 2026 r. wyniósł 1 145 tys. zł (za I kw. 2025 r.: 1 039 tys. zł)

i został terminowo uregulowany. Wartość wykazanego w rachunku zysków i strat za rok I kwartał 2026 roku podatku

dochodowego bieżącego uwzględnia zwrot nadpłaty podatku za rok 2019 w kwocie 367 tys. zł.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Za I kwartał 2026 r. i analogiczny okres 2025 r. Spółka uzyskała następujące wskaźniki rentowności:

Wskaźniki rentowności I kw. 2026 r. I kw. 2025 r.

Dynamika

I kw. 2026 r. /

I kw. 2025 r.

Marża brutto ze sprzedaży

[zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży]

18,50% 15,32% 120,76%

Rentowność działalności operacyjnej

[zysk z działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży]

11,86% 8,10% 146,39%

Rentowność brutto

[zysk brutto / przychody ze sprzedaży]

12,06% 6,91% 174,49%

Rentowność netto

[zysk netto / przychody ze sprzedaży]

10,27% 5,86% 175,26%

Rentowność majątku (ROA)

[zysk netto / aktywa ogółem]

3,10% 1,89% 164,02%

Rentowność kapitału (ROE)

[zysk netto / średni kapitał własny]

4,27% 2,46% 173,58%

EBITDA

[wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja]

10 669 tys. zł 7 552 tys. zł 141,27%

Nadwyżka finansowa

[wynik netto + amortyzacja]

9 573 tys. zł 6 124 tys. zł 156,32%

W pierwszym kwartale 2026 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, Spółka odnotowała silną dynamikę

wzrostu wszystkich wskaźników rentowności.

Wybrane wskaźniki zadłużenia i płynności za I kwartał 2026 r. i I kwartał 2025 r. przyjęły wartości jak niżej:

Wskaźniki zadłużenia i płynności I kw. 2026 r. I kw. 2025 r.

Dynamika

I kw. 2026 r. /

I kw. 2025 r.

poziom zadłużenia w %

[zobowiązania i rez. na zobowiązania ogółem / aktywa ogółem]

27,39% 23,26% 117,76%

płynność bieżąca

[majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe]

2,15 3,35 64,18%

płynność szybka

[(majątek obrotowy- zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe]

1,19 2,06 57,77%

cykl zapasów w dniach

[średni stan zapasów * 90 dni / przychody netto ze sprzedaży]

64 63 101,59%

cykl należności handlowych w dniach

[średni stan należności handlowych * 90 dni / przychody netto ze sprzedaży]

41 38 107,89%

cykl zobowiązań handlowych w dniach

[średni stan zobowiązań z tyt. dostaw * 90 dni / przychody netto ze sprzedaży]

28 28 100,00%

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka terminowo regulowała swoje zobowiązania, a poziom zadłużenia nieznacznie

wzrósł z porównywalnym okresem 2025 r., zadłużenie ogółem w relacji do aktywów było wyższe o ok. 17,76% r/r

Spółka ma możliwość terminowego spłacania wymagalnych zobowiązań oraz zaangażowania aktywów obrotowych w kolejne

cykle gospodarcze, a także do realizacji zadań inwestycyjnych. Wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 1,19 co oznacza, że

należności i środki pieniężne gwarantują spłatę bieżących zobowiązań wymagalnych w terminach.

Wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej uległy spadkowi, cykl zapasów i należności handlowych uległy

wydłużeniu, a cykl zobowiązań handlowych utrzymał się na niezmienionym poziomie.

8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na

osiągnięte wyniki finansowe

W okresie sprawozdawczym (I kwartał 2026 r.) nie wystąpiły zdarzenia nietypowe o istotnym wpływie na wynik finansowy

Spółki.

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

W okresie objętym bieżącym sprawozdaniem nie wystąpiły w działalności gospodarczej zjawiska cykliczności i sezonowości.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

10. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i

odwróceniu odpisów z tego tytułu

[w tys. zł]

Wyszczególnienie

stan na

31.12.2025 r.

zwiększenia

zmniejszenia

stan na

31.03.2026 r.

wykorzystanie rozwiązanie

Odpis aktualizujący zapasy materiałów i

towarów

299 75 24 0 350

Odpis aktualizujący zapasy wyrobów gotowych

513

0 0 0 513

11. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych

aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich

odpisów

[w tys. zł]

Wyszczególnienie

stan na

31.12.2025 r.

zwiększenia

zmniejszenia

stan na

31.03.2026 r.

wykorzystanie

rozwiązanie

Odpis aktualizujący należności 2 929 50 2 0 2 977

12. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw oraz istotnych zmianach

wielkości szacunkowych.

[w tys. zł]

Wyszczególnienie

stan na

31.12.2025 r.

zwiększenia

zmniejszenia

stan na

31.03.2026 r.

wykorzystanie

rozwiązanie

1. Rezerwa na świadczenia emerytalne i

podobne, w tym:

3 128 1 330 183 519 3 756

1.1 długoterminowe (świadczenia emerytalne i

rentowe)

882 0 0 0 882

1.2. krótkoterminowe 2 246 1 330 183 519 2 874

- rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe

- rezerwa na urlopy

2 163

1 330

183

519

2 791

2. Pozostałe rezerwy 397 282 212 0 467

2.1. długoterminowe 0 0 0 0 0

2.2. krótkoterminowe 397 282 212 0 467

- pozostałe rezerwy na koszty

bieżące

397 282 212 0 467

13. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W okresie od 01.01.2026 r. do 31.03.2026 r. aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosły o kwotę 86 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W okresie od 01.01.2026 r. do 31.03.2026 r. zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosły o kwotę

177 tys. zł.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

14. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W I kwartale 2026 r. Spółka poniosła łącznie nakłady na cele inwestycyjne oraz na prace badawczo - rozwojowe w

wysokości 8 528 tys. zł, w tym wydatki na prace B+R wyniosły 466 tys. zł, z których kwotę 50 tys. zł rozliczono bezpośrednio

w koszty, a kwotę 416 tys. zł odniesiono na międzyokresowe rozliczenie kosztów

Poniesione w I kwartale 2026 r. nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 8 062 tys. zł.

Wartość poniesionych nakładów inwestycyjnych dla poszczególnych grup Środków Trwałych prezentuje się następująco:

Wyszczególnienie

w tys. zł

budynki i budowle,

628

maszyny i urządzenia,

5 816

środki transportu,

542

wyposażenie,

277

Wartości niematerialne i prawne

799

Na dzień bilansowy wartość zapłaconych przez Spółkę zaliczek na poczet dostaw inwestycyjnych wyniosła

5 054 tys. zł.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała istotnych transakcji sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych. Spółka nie ponosiła również nakładów na długoterminowe aktywa finansowe.

W I kwartale 2026 r. Spółka poniosła nakładów na ochronę środowiska naturalnego w wysokości 5 tys. zł.

15. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31.03.2026 r. wystąpiły nieprzeterminowane zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych

w kwocie łącznej 5 839 tys. zł.

Na dzień 31.03.2026 r. kwota 6 944 tys. zł stanowi przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów

inwestycyjnych w 2024-2026 roku.

Po dniu 31.03.2026 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego uregulowano łącznie kwotę

9 636 tys. zł. Z tego: 5 839 tys. zł stanowiły zobowiązania bilansowe a 3 797 tys. zł zobowiązania pozabilansowe.

16. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Na dzień 31.03.2026 r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

17. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego

lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego

jednostki

W I kwartale 2026 nie toczyły się żadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań i wierzytelności inne, niż opisane w Sprawozdaniu

z działalności Spółki za 2025 r., pkt 2.11.

18. Wskazania korekt błędów poprzednich okresów

W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2026 roku nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

19. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają

istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych emitenta,

niezależnie od tego, czy aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie

nabycia (koszcie zamortyzowanym)

Spółka nie odnotowała negatywnych zmian i warunków prowadzenia działalności mających wpływ na wartość

aktywów finansowych i zobowiązań. Spółka prowadzi efektywną działalność gospodarczą.

20. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu

lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu

sprawozdawczego

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka terminowo regulowała zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów

bankowych i nie naruszyła postanowień umów kredytowych.

21. Opis organizacji grupy kapitałowej i udział w innych podmiotach

W rozumieniu ustawy o rachunkowości Spółka nie tworzyła i nie wchodziła w skład grupy kapitałowej, gdyż nie była

jednostką zależną i nie posiadała udziałów w kapitale lub ogólnej liczbie głosów w innym podmiocie.

Zaangażowanie innych podmiotów/osób w kapitale Spółki Odlewnie Polskie S.A. wynoszące powyżej 5%

przedstawia tabela zamieszczona w punkcie 32 niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.

22. Istotne i zawarte na innych warunkach niż rynkowe transakcje z podmiotami powiązanymi.

Spółka w I kwartale 2026 r. nie zawierała z podmiotami powiązanymi istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.

23. Instrumenty finansowe

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2026 r. działalność Spółki była finansowana kapitałem własnym, zobowiązaniami

handlowymi oraz liniami kredytowymi udostępnionymi przez Bank Millennium S.A. i Bank Polska Kasa Opieki S.A.

Na podstawie umowy o linię wieloproduktową zawartej 30 listopada 2021 r. z Bankiem Millennium S.A., obowiązującej od

4 grudnia 2021 r. do 3 grudnia 2027 r., Spółka dysponowała limitem w wysokości 15 000 tys. zł. W jego ramach dostępne były:

• kredyt rewolwingowy do 15 000 tys. zł,

• limit na gwarancje i akredytywy do 15 000 tys. zł,

z zastrzeżeniem, że łączne zadłużenie nie mogło przekroczyć wartości limitu. Oprocentowanie miało charakter

zmienny i odpowiadało stawce WIBOR 1M powiększonej o marżę 0,8% p.a.

W wyniku kolejnego aneksu obowiązującego do 3 grudnia 2027 r. limit został podwyższony do 16 000 tys. zł, przy zachowaniu

elastyczności wykorzystania go na kredyt rewolwingowy oraz gwarancje i akredytywy do wysokości limitu.

Spółka zawarła również „Umowę o Pożyczkę na Rozwój” na kwotę 4 000 tys. zł na okres do 10 marca 2031 z oprocentowaniem

WIBOR 1M powiększony o marżę 0,89 pp.

Na mocy Umowy o Limit Wierzytelności zawartej 18 marca 2020 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., obowiązującej do 18

marca 2026 r., Spółka posiadała limit w wysokości 25 000 tys. zł, umożliwiający korzystanie z:

• kredytu w rachunku bieżącym do 25 000 tys. zł,

• limitu na gwarancje do 7 000 tys. zł,

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

• limitu na akredytywy do 25 000 tys. zł,

z zachowaniem łącznego ograniczenia do wysokości udzielonego limitu. Oprocentowanie oparte było na WIBOR

1M powiększonym o marżę 1,0% p.a.

W dniu 16 marca 2026 roku Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. Aneks do Umowy o Wielocelowy

Limit Kredytowy obniżający dotychczasowy limit do kwoty 20 000 tys. zł na okres do 18 marca 2029 roku z zachowaniem

dotychczasowych warunków finansowych. Spółka nadal może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym i limitu na akredytywy

do wysokości przyznanego limitu oraz z limitu na gwarancje bankowe do kwoty 7 000 tys. zł, przy zachowaniu zasady, że

łączna kwota zadłużenia ze wszystkich tytułów nie może przekroczyć kwoty limitu.

Średnie dzienne wykorzystanie dostępnych limitów kredytowych w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2026 r., liczone dla dni

faktycznego zadłużenia, wyniosło 16 852 tys. zł. Na dzień bilansowy zadłużenie wynosiło odpowiednio:

• 5 613 tys. zł w Banku Millennium S.A.,

• 2 057 tys. zł w Banku Polska Kasa Opieki S.A.

Dla celów ujawnieniowych Spółka oszacowała na dzień bilansowy wartość godziwą kredytów odnawialnych, mimo że nie są

one wyceniane w wartości godziwej w księgach rachunkowych. Wartość godziwa została ustalona metodą zdyskontowanych

przyszłych przepływów pieniężnych z wykorzystaniem obserwowalnych danych rynkowych, w szczególności stawki WIBOR

oraz parametrów rynkowych dla instrumentów o zbliżonym charakterze, i została zaklasyfikowana do poziomu 2 hierarchii

wartości godziwej. Z uwagi na zmienne oprocentowanie oraz krótkie okresy aktualizacji stopy procentowej wartość godziwa

kredytów nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowej i wynosi 7.670 tys. zł.

Spółka identyfikuje i monitoruje ryzyka finansowe związane z prowadzoną działalnością, w szczególności ryzyko stopy

procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Celem zarządzania ryzykiem jest ograniczenie ich negatywnego wpływu

na sytuację finansową Spółki.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym z kredytem kupieckim udzielanym klientom, polega na ograniczaniu ryzyka

braku terminowej zapłaty za sprzedane towary lub usługi. Spółka realizuje je poprzez bieżącą ocenę wiarygodności

kontrahentów, sporadycznie ustalanie limitów kredytu kupieckiego, monitorowanie terminowości spłat oraz bieżącą analizę

poziomu należności przeterminowanych. W celu ograniczania tego ryzyka stosuje się również w Spółce odpowiednie

zabezpieczenia, takie jak przedpłaty na określone grupy produktów a także procedury wstrzymywania dalszej sprzedaży w

przypadku pogorszenia sytuacji płatniczej odbiorcy, uzależnianie dostaw od spłaty przeterminowanych należności, ustalanie

harmonogramów spłaty i ich przestrzeganie. Istotne znaczenie ma także regularny kontakt z klientami oraz szybkie

podejmowanie działań windykacyjnych wobec należności opóźnionych.

Zarządzanie ryzykiem płynności w kontekście zobowiązań handlowych i finansowych Spółka prowadzi poprzez monitorowanie

poziomu środków pieniężnych, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz dostosowywanie harmonogramu wydatków do

spodziewanych wpływów z działalności operacyjnej i finansowej. Spółka również utrzymuje odpowiedni poziom środków

pieniężnych i dostępnych źródeł finansowania oraz na bieżąco kontroluje terminy wymagalności zobowiązań. Spółka

identyfikuje również ekspozycję na ryzyko związane z dostępnością niewykorzystanej części limitu kredytowego. Poza

ryzykiem zmiany stopy procentowej Spółka identyfikuje również ryzyko płynności, związane z koniecznością terminowej

obsługi zadłużenia, a także ryzyko nieodnowienia lub ograniczenia dostępnego limitu kredytowego.

W związku ze zmiennym oprocentowaniem Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej, polegające na wzroście

kosztów finansowania w przypadku wzrostu stawki WIBOR 1M. Termin przeszacowania oprocentowania przypada co 1

miesiąc, zgodnie z warunkami umów kredytowych. Efektywna stopa procentowa była istotnie zbliżona do stopy umownej.

Zarządzanie ryzykiem zmiennej stopy procentowej w odniesieniu do planowanych transakcji oraz uprawdopodobnionych

przyszłych zobowiązań polega w Spółce na bieżącym monitorowaniu przepływów pieniężnych oraz dostosowywaniu poziomu

i struktury finansowania zewnętrznego. Spółka negocjuje z instytucjami finansowymi warunki finansowania dłużnego, w tym

oprocentowanie i zabezpieczenia. Spółka monitoruje równolegle kursy walut oraz poziom kosztów finansowych, aby w

okresach silnej aprecjacji złotego oceniać, czy bardziej korzystna jest wymiana walut w odniesieniu do posiadanego wolumenu

środków finansowych w walutach obcych, czy finansowanie zobowiązań kredytem i ponoszenie kosztów odsetkowych.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień bilansowy ważna była akredytywa dokumentowa otwarta na zlecenie Spółki na wartość 638 tys. EUR.

W analizowanym okresie 1 stycznia – 31 marca 2026 r. Spółka nie zawierała terminowych transakcji walutowych.

24. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości instrumentów finansowych wycenianych w

wartości godziwej

W I kw. 2026 r. nie wystąpiła zmiana metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości

godziwej.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

25. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub

wykorzystania tych aktywów

W I kw. 2026 r. nie miała miejsca zmiana w kwalifikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania

tych aktywów.

26. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I kw. 2026 r. nie miały miejsca emisja akcji, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

27. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

W I kwartale 2026 r. Spółka nie wypłacała dywidendy. Zarząd Spółki zarekomendował wypłatę dywidendy w kwocie

9 049 tys. zł, tj. 0,45 zł na każdą akcję, w ramach podziału zysku osiągniętego za 2025 r.

28. Zdarzenia po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym

sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

Po dniu, na który sporządzono bieżące kwartalne sprawozdanie finansowe, nie wystąpiły zdarzenia nie ujęte w tym

sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

29. Informacje dotyczące zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od

czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 31.03.2026 r. należności warunkowe odpowiadające kwocie możliwych do uzyskania dotacji nie uległy zmianie

w stosunku do stanu na dzień 31.12.2025 r. i wyniosły 803 tys. zł.

Lp.

Uprawniony

Zobowiązany

/Lider Konsorcjum

Tytuł

Wartość w tys. zł

na 31.03.2026 r.

Wartość w tys. zł

na 31.12.2025 r.

Odlewnie Polskie

S.A.

Meehanite

Technology OY z

siedzibą w

Finlandii

- Lider Projektu

Projekt nr 101074439 - LIFE21-ENV-FI-GREEN CASTING LIFE

pn.”Towards zero emissions in European ferrous foundries using

inorganic binder systems”

- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji Wykonawczej

ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska

- Umowa podpisana w dn.25.08.2022 r.

702

Odlewnie Polskie

S.A.

NORGES

TEKNISK-

NATURVIDENSKA

BELIGE

UNIWERSYT.

Lider Projektu

Projekt nr 101091936 – HAIMan pn.” Sustainable Hydrogen and

Aluminothermic Reduction Process for Manganese, its alloys and

Critical Raw Materials Production

- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji Wykonawczej

ds. Zdrowia i Cyfryzacji (HADEA)

- Umowa podpisana w dn.8.11.2022 r.

101

RAZEM

803

Należności warunkowe odpowiadają kwocie możliwych do uzyskania dotacji ze środków publicznych w związku z

zawartymi umowami na dofinansowania projektów badawczych i inwestycyjnych.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Na dzień bilansowy 31.03.2026 r. zobowiązania warunkowe wyniosły 7 727 tys. zł i uległy zmniejszeniu w stosunku do

stanu na dzień 31.12.2025 r. o kwotę 3 526 tys. zł

Wartość zabezpieczeń wekslowych i otrzymanych zaliczek na dzień bilansowy dotyczących zawartych umów o dotację

prezentuje poniższa tabela:

Lp.

Uprawniony

Forma

zobowiązania

Tytuł

Wartość na dzień

31.03.2026 r.

Wartość na dzień

31.12.2025 r.

Minister Rozwoju

w Warszawie,

Pl. Trzech Krzyży

3/5

weksel in

blanco

Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań

wynikających z umowy nr POIR.02.01.00-00-0018/15-00 z

dnia 31.08.2016 r. o dofinansowanie projektu „Wzrost

kompetencji Ośrodka Badawczo- Rozwojowego

Komponentów Odlewniczych w zakresie automatyzacji i

robotyzacji procesowej”.

3 526

wraz z należnymi odsetkami

w wysokości określonej jak

dla zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 25.02.2026 r.)

Województwo

Świętokrzyskie w

Kielcach

weksel in

blanco

Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań

wynikających z umowy nr RPSW.01.02.00-26-0025/17-00 z

dnia 25.04.2018 r. na dofinansowanie projektu „Badania i

opracowanie zaawansowanej technologii obróbki

skrawaniem odlewów żeliwnych zgodnie z wymaganiami

innowacyjnego elastycznego systemu paletyzacji”.

1 084

wraz z odsetkami w

wysokości określonej jak dla

zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 18.10.2027 r.)

1 084

wraz z odsetkami w

wysokości określonej jak dla

zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 18.10.2027 r.)

Narodowe

Centrum Badań i

Rozwoju w

Warszawie

weksel in

blanco

Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań

wynikających z umowy nr POIR.01.01.01-00-0545/19-00 z

dnia 13.11.2019 r. o dofinansowanie projektu „Opracowanie

innowacyjnej technologii komponentów odlewniczych z

wysokojakościowego żeliwa sferoidalnego przy

zastosowaniu nowatorskiej w skali światowej techniki

hybrydowo-dynamicznej modyfikacji ciekłego stopu”.

1 935

wraz z należnymi odsetkami

w wysokości określonej jak

dla zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 13.11.2028 r.)

1 935

wraz z należnymi odsetkami

w wysokości określonej jak

dla zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 13.11.2028 r.)

Narodowe

Centrum Badań i

Rozwoju w

Warszawie

weksel in

blanco

Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań

wynikających z umowy nr POIR.01.01.01-00-1303/19-00 z

dnia 05.06.2020 r. o dofinansowanie projektu „Wdrożenie na

rynek innowacyjnego żeliwa umocnionego roztworowo Si

(krzemem) dzięki opracowaniu dedykowanej technologii

topienia i obróbki pozapiecowej, eliminującej skłonność do

tworzenia grafitu Chunky oraz porowatości odlewów i

gwarantującej stabilność właściwości użytkowych żeliwa

1 628

wraz z należnymi odsetkami

w wysokości określonej jak

dla zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 12.09.2028 r.)

1 628

wraz z należnymi odsetkami

w wysokości określonej jak

dla zaległości podatkowych

(okres trwałości projektu

do 12.09.2028 r.)

Meehanite

Technology OY z

siedzibą w

Finlandii

- Lider Projektu

zaliczka

Zaliczka otrzymana w celu dofinansowania realizacji

Projektu nr 101074439 - LIFE21-ENV-FI-GREEN CASTING

LIFE pn.”Towards zero emissions in European ferrous

foundries using inorganic binder systems”

- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji

Wykonawczej ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska

- Umowa podpisana w dn.25.08.2022 r.

2 916

NORGES

TEKNISK-

NATURVIDENSK

ABELIGE

UNIWERSYT.

- Lider Projektu

zaliczka

Zaliczka otrzymana w celu dofinansowania realizacji

Projektu nr 101091936 – HAIMan pn.”Sustainable

Hydrogen and Aluminothermic Reduction Process for

Manganese, its alloys and Critical Raw Materials

Production”

- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji

Wykonawczej ds.

- Umowa podpisana w dn.08.11.2022 r.

164

RAZEM

7 727

11 253

Spółka nie posiada innych zobowiązań i aktywów warunkowych nie wykazanych w bilansie poza wymienionymi w tabelach

powyżej

30. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek

gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych,

podziału , restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie od stycznia do marca 2026 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze Spółki w wyniku połączenia jednostek

gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.

31. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółka nie podała do publicznej wiadomości prognozy wyników na rok 2026 z uwagi na niestabilną sytuację

makroekonomiczną w gospodarce światowej i europejskiej skutkującą trudnym do przewidzenia poziomem zamówień w

perspektywie kolejnych miesięcy.

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

32. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% liczby

głosów na walnym zgromadzeniu Spółki oraz zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji

w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego

Na dzień 31.03.2026 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił 30 164 431,50 zł i dzielił się na 20 109 621 sztuk akcji

zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,50 zł każda.

Struktura własności znaczących pakietów akcji nie uległa zmianie od daty przekazania poprzedniego raportu okresowego tj.

od 29.04.2026 r. i przedstawia się następująco:

Akcjonariusze Spółki: Pan Adam Żyła i Pan Marcin Wąsiel zawarli 28.02.2020 r. bezterminowe porozumienie, którego celem

jest długoterminowe prowadzenie wspólnej polityki wobec Spółki oraz zgodne głosowanie na walnym zgromadzeniu Spółki

33. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania

raportu kwartalnego oraz zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu

okresowego

Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania nie uległy zmianie od czasu ostatniej publikacji rocznego sprawozdania finansowego tj. od dnia 29.04.2026 r. i

przedstawiają się następująco:

Lp. Osoby zarządzające i nadzorujące

Liczba

posiadanych

akcji [szt.]

Udział w

kapitale na WZ

Liczba

posiadanych

głosów na WZ

[szt.]

Udział w liczbie

głosów na WZ

1. Leszek Walczyk – Prezes Zarządu 1 230 578 6,1193% 1 230 578 6,1193%

2. Ryszard Pisarski – Członek Rady Nadzorczej 732 000 3,6400% 732 000 3,6400%

Kazimierz Kwiecień – Wiceprzewodniczący

Rady Nadzorczej

100 0,0005% 100 0,0005%

Razem osoby zarządzające i nadzorujące

1 962 678

9,7598%

1 962 678

9,7598%

Ogółem liczba akcji i głosów Spółki 20 109 621 100,0000% 20 109 621 100,0000%

34. Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki lub udzielone gwarancje o znaczącej wartości

W okresie pierwszego kwartału 2026 roku Spółka nie udzieliła poręczenia kredytu lub pożyczki ani też nie udzieliła

gwarancji żadnemu podmiotowi.

35. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich

zmian oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę

W pierwszym kwartale 2026 r. nie odnotowano zmian sytuacji gospodarczej ani warunków prowadzenia działalności,

które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na wartość aktywów i zobowiązań finansowych Spółki.

Lp. Akcjonariusz

Liczba akcji /

głosów na WZ

[w szt.]

Cena nominalna

w zł

Wartość

nominalna w tys.

zł

% udział

w kapitale

zakładowym

OP Invest Sp. z o. o.

5 765 246

1,50

8 648

28,67%

2 Adam Żyła

3 910 400

1,50

5 865

19,45%

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny

oraz PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny

2 054 360 1,50

3 082 10,22%

Marcin Wąsiel oraz MMM33 Fundacja Rodzinna w

organizacji

1 655 400 1,50

2 483 8,23%

6 Leszek Walczyk

1 230 578

1,50

1 846

6,12%

7 Pozostali Akcjonariusze

5 493 637

1,50

8 240

27,31%

Razem: 20 109 621 x 30 164 100%

Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2026 roku

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie obserwuje także znaczących zakłóceń w funkcjonowaniu

w związku z trwającą wojną w Ukrainie oraz sytuacją polityczno-gospodarczą w regionie Bliskiego Wschodu.

Spółka nie identyfikuje obecnie innych czynników ryzyka, które mogłyby negatywnie wpływać na możliwość terminowej

realizacji zobowiązań związanych z bieżącą działalnością oraz prowadzonymi inwestycjami.

Spółka na bieżąco monitoruje sytuację w powyższych obszarach i w razie potrzeby będzie wdrażać odpowiednie

działania, ukierunkowane na ograniczenie potencjalnych negatywnych skutków dla działalności gospodarczej oraz jej

efektywności.

36. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Na osiągane przez Spółkę w perspektywie kolejnego kwartału wyniki ekonomiczno-finansowe będą miały wpływ:

− wielkość zamówień od dotychczasowych kontrahentów Spółki, w kontekście aktualnej koniunktury

gospodarczej na poziomie krajowym i unijnym;

− skala pozyskiwania nowych zamówień od obecnych i przyszłych kontrahentów Spółki w ramach prowadzonych

działań ofertowych, a także skuteczność ich wdrażania do produkcji seryjnej,

− poziom obłożenia produkcyjnego nowej linii formierskiej HWS wdrożonej do procesów technologicznych w

kwietniu bieżącego roku;

− efektywność realizowanej polityki zakupowej w obszarze podstawowych surowców, materiałów oraz nośników

energii, w powiązaniu z mechanizmami indeksacji cen produktów Spółki w części od nich zależnej (MTZ, ETZ);

− stopień realizacji zadań inwestycyjnych ujętych w planie działalności Spółki na 2026 rok;

− kształtowanie się kursów walut obcych, w szczególności relacji EUR/PLN, z uwagi na wysoki udział sprzedaży

walutowej w przychodach ze sprzedaży ogółem;

− funkcjonowanie Spółki w warunkach nasilonej konkurencji rynkowej;

− zmiany w przepisach dotyczących ochrony środowiska oraz ich wpływ na koszty prowadzenia działalności

gospodarczej i związane z nimi nakłady inwestycyjne;

− dalszy rozwój współpracy z podmiotami Polskiej Grupy Zbrojeniowej oraz instytutami wojskowymi w zakresie

zastosowania tworzywa ADI w technice wojskowej.

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2026-05-11 Adriana Kozieł Główna Księgowa

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2026-05-11 Leszek Walczyk Prezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym