ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE
SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
RYVU THERAPEUTICS S.A.
sporządzone za okres obrotowy
od dnia 01.01.2026 r.
do dnia 30.06.2026 r.
zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Ryvu Therapeutics S.A. za okres
01.01.2026 r. - 30.06.2026 r.
Spis treści Strona
Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
Śródroczne skrócone s
prawozdanie z sytuacji finansowej
Śródroczne skrócone s
prawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Śródroczne skrócone s
prawozdanie z przepływów pieniężnych
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 7
Strona
1
Informacje ogólne
7
2
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
8
3
Stosowane zasady rachunkowości
8
4
Przychody z działalności operacyjnej
9
5
Informacje o wiodących klientach
9
6
Przychody finansowe
10
7
Koszty finansowe
10
8
Zysk/strata na akcję
10
9
Wycena udziałów w NodThera
11
10
Instrumenty finansowe
12
11
Pozostałe aktywa niefinansowe
12
12
Pozostałe aktywa finansowe
13
13
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
13
14
Kapitał podstawowy
14
15
Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
16
16
Zobowiązania finansowe
17
17
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
17
18
Przychody przyszłych okresów i zobowiązania z tytułu umów z klientami
17
19
Transakcje z jednostkami powiązanymi
18
20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19
21
Płatności realizowane na bazie akcji
20
22
Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
22
23
Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego
22
24
Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
23
25
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
24
Indeks not objaśniających do Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego
2
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026 do
30/06/2026*
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025
do 30/06/2025*
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 28 939 11 988 29 336 12 403
Przychody z tytułu dotacji
9 724
4 964
13 090
8 989
Razem przychody z działalności operacyjnej
38 662 16 952 42 426 21 392
Amortyzacja -4 147 -2 000 -4 718 -2 295
Zużycie surowców i materiałów -7 654 -3 523 -7 085 -3 377
Usługi obce -28 538 -13 649 -46 674 -24 927
Koszty świadczeń pracowniczych -24 791 -13 089 -34 435 -15 768
Koszt programu motywacyjnego -244 -105 -1 882 -887
Pozostałe koszty rodzajowe -1 582 -820 -1 633 -960
Podatki i opłaty -822 -486 -856 -386
Razem koszty działalności operacyjnej -67 778 -33 673 -97 284 -48 600
Wycena udziałów w NodThera 292 46 -10 372 -439
Pozostałe przychody operacyjne 0 0 5 3
Pozostałe koszty operacyjne -25 -13 -140 -29
(Strata) na działalności operacyjnej -28 849 -16 688 -65 364 -27 674
Przychody finansowe 8 636 5 972 11 087 -3 774
Koszty finansowe -5 156 -2 185 -4 640 -2 206
(Strata) przed opodatkowaniem -25 369 -12 902 -58 917 -33 655
Podatek dochodowy -335 -155 -17 -3
(STRATA) NETTO -25 705 -13 057 -58 934 -33 658
-25 705 -13 057 -58 934 -33 658
(w zł na jedną akcję)
Zwykły -1,1 -0,6 -2,5
-1,5
Rozwodniony -1,1 -0,6 -2,5
-1,5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2026 R. DO 30 CZERWCA 2026 R.
Nota
4.1
4.2
7
9
* Dane niepodlegające przeglądowi
CAŁKOWITA (STRATA)
(Strata) zysk na akcję
8
Z działalności kontynuowanej:
Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi
integralną część sprawozdania finansowego.
21
6
3
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2026 R.
Nota
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
000' PLN 000' PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 65 619 68 683
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 070 1 334
Aktywa niematerialne 6 198 6 042
Aktywa finansowe-Udziały NodThera 9 6 669 6 376
Pozostałe aktywa niefinansowe 11 5 232 2 749
Aktywa trwałe razem 84 787 85 184
Aktywa obrotowe
Zapasy 1 148 1 335
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 13 14 271 20 100
Pozostałe aktywa finansowe 12 24 080 48 072
Pozostałe aktywa niefinansowe
11
7 612
10 138
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 50 661 59 606
Aktywa obrotowe razem 97 773 139 251
Aktywa razem 182 560 224 436
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
14
9 248 9 248
Kapitał zapasowy 14 519 748 519 748
Akcje Własne 14 0 0
Kapitał powstały w wyniku wydzielenia -335 396 -335 396
Pozostałe kapitały rezerwowe 14 73 151 72 907
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -212 673 -111 444
(Strata) netto -25 705 -101 229
Razem kapitał własny 28 374 53 834
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe 15 73 737 70 274
Zobowiązania z tytułu leasingu 781 959
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 17 183 183
Zobowiązania finansowe długoterminowe 16 8 484 8 104
Przychody przyszłych okresów 18 16 744 16 916
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 18 8 561 12 585
Zobowiązania długoterminowe razem 108 491 109 020
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 16 383 19 716
Kredyty bankowe 89 107
Zobowiązania z tytułu leasingu 332 380
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe 16 8 669 16 076
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 17 3 920 2 110
Przychody przyszłych okresów 18 4 100 4 732
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 18 12 203 18 460
Zobowiązania krótkoterminowe razem 45 696 61 581
Zobowiązania razem 154 186 170 601
Pasywa razem 182 560 224 436
Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną
część sprawozdania finansowego.
4
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Akcje
własne
Kapitał powstały
w wyniku
wydzielenia
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
Niepokryte straty z
lat ubiegłych
(Strata) netto Razem
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Stan na 1 stycznia 2025 roku 9 248 519 748 0 -335 396 70 137 -9 -111 435 152 293
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 -58 934 -58 934
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
0 0 0 0 1 882 0 0 1 882
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 -111 435 111 435 0
Stan na 30 czerwca 2025 roku 9 248 519 748 0 -335 396 72 019 -111 444 -58 934 95 242
Stan na 1 stycznia 2025 roku 9 248 519 748 0 -335 396 70 137 -9 -111 435 152 293
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 -101 229 -101 229
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
21 0 0 0 0 2 770 0 0 2 770
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 -111 435 111 435 0
Stan na 31 grudnia 2025 roku 9 248 519 748 0 -335 396 72 907 -111 444 -101 229 53 834
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 -25 705 -25 705
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
21 0 0 0 0 244 0 0 244
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 -101 229 101 229 0
Stan na 30 czerwca 2026 roku 9 248 519 748 0 -335 396 73 151 -212 673 -25 705 28 374
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2026 R.
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
5
Nota
6 m-cy zakończone
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
000' PLN 000' PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata netto za rok obrotowy -25 705 -58 934
Korekty:
Wycena udziałów w NodThera 9 -292 10 372
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 4 147 4 718
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 1 372 -192
Odsetki i dywidendy, netto 2 352 2 187
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 5 829 14 040
Zmiana stanu zapasów 187 595
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek -18 831 -41 851
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych -804 -71
Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 0 17
Zmiana pozostałych aktywów -965 -1 354
Koszt programu motywacyjnego 21 244 1 882
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -32 466 -68 590
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-902
-1 168
Nabycie/Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych
25 000
16 969
Odsetki otrzymane
1 937
2 384
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 26 035 18 185
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -298 -81
Przepływy z tytułu finansowania z EBI 15 -1 947 -1 920
Wpływy / Spłata kredytów -18 -169
Odsetki zapłacone (bez EBI) -34 0
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej -2 297 -2 170
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -8 727 -52 576
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 59 606 160 073
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych -218 -330
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 20 50 661 107 167
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2026 R. DO 30 CZERWCA 2026 R.
Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną sprawozdania
finansowego.
6
Zarząd:
Paweł Przewięźlikowski -
Krzysztof Brzózka - Wiceprezes Zarządu
Kamil Sitarz - Wiceprezes Zarządu
Hendrik Nogai - Członek Zarządu
Justyna Żółtek - Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Piotr Romanowski -
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Rafał Chwast -
Scott Fields -
Peter Smith -
* Pan Axel Glasmacher i Pan Thomas Turalski pełnili funkcję członka Rady Nadzorczej do dnia 25.06.2026 r.
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Przewięźlikowski (poprzez Benevora
Fundacja Rodzinna)
Polska
3 982 160 17,22%
Bogusław Sieczkowski (poprzez CapitalS Fundacja
Rodzinna)
Polska
825 348 3,57%
Zarząd+RN pozostali 468 431 2,03% 1,72%
Nationale Nederlanden OFE Polska 1 385 262 5,99%
Allianz Polska OFE Polska 2 292 540 9,92% 8,44%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Fundacją Rodziną
Rodziny Wesołowskich Fundacja Rodzinna w
Krakowie)
Polska 1 372 713 5,94%
BioNTech SE Niemcy 1 917 437 8,29%
Pozostali 10 876 257 47,04%
Razem
23 120 148 100,00%
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Przewięźlikowski (poprzez Benevora
Fundacja Rodzinna)
Polska
3 982 160 17,22%
Bogusław Sieczkowski (poprzez CapitalS Fundacja
Rodzinna)
Polska 825 348 3,57%
Zarząd+RN pozostali 545 531 2,36%
Nationale Nederlanden OFE Polska 1 385 262 5,99% 5,10%
Allianz Polska OFE Polska 2 132 540 9,22%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Fundacją Rodziną
Rodziny Wesołowskich Fundacja Rodzinna w
Krakowie)
Polska 1 372 713 5,94% 5,05%
BioNTech SE Niemcy 1 917 437 8,29%
Pozostali 10 959 157 47,40%
Razem 23 120 148 100,00%
Członek Rady Nadzorczej
Według stanu na dzień 31 grudnia 2025 r. struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
2,01%
7,85%
7,06%
* Pan Vatnak Vat-Ho pełnił funkcję członka zarządu do dnia 25.06.2026 r.
Przewodniczący Rady Nadzorczej
100,00%
27,54%
5,06%
40,03%
Członek Rady Nadzorczej
Według stanu na dzień 30 czerwca 2026 r. struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:
5,10%
5,05%
7,06%
Członek Rady Nadzorczej
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2026 R.
1.
Informacje ogólne
% posiadanych praw głosów
27,54%
40,33%
100,00%
% posiadanych praw głosów
5,06%
1.1. Informacje o spółce
Prezes Zarządu
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących spółki jest następujący:
Spółka Ryvu Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie Aktu Notarialnego z
dnia 20 sierpnia 2010 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3222/2010). Siedzibą spółki
jest Polska, Kraków, ul. Sternbacha 2. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa-
Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000367359.
7
3.2
.
Podstawa sporządzenia
Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowa działalność Spółki obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.
Sytuacja finansowa Spółki na moment podpisania niniejszego sprawozdania finansowego jest dobra, biorąc pod uwagę obecny poziom gotówki. Na
dzień 30 czerwca 2026 r. wartość środków pieniężnych i funduszy inwestycyjnych Spółki wynosiła 74.741 tys. zł. (w tym: 50.661 tys. środków
pieniężnych w bankach, 24.080 tys. w funduszach inwestycyjnych). Więcej informacji na powyższy temat znajduje się w nocie 12 oraz 20. Powyższe
środki, wraz z zabezpieczonymi przychodami z grantów oraz umów FTE, pozwolą w ocenie Zarządu Spółki na realizację założonych celów, w tym
realizacji programu klinicznego RVU120 oraz rozwoju projektów fazy wczesnej do kluczowych punktów odczytu danych. Wskutek podjętych działań w
zakresie zmian w portfolio projektów, Spółka ma zagwarantowane środki finansowe aby kontynuować działalność i realizować zamierzone projekty.
1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12
miesięcy po dacie podpisania niniejszego sprawozdania finansowego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą spółki. Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
3.1. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy następujących po dacie
podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Kwestia kontynuacji działalności została przedstawiona w nocie 1.2.
W śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w
ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.
3. Stosowane zasady rachunkowości
2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr
34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” zatwierdzonego przez UE („MSR 34”).
2.1.1. Okres i zakres sprawozdania
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i
należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku sporządzonym zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej („UE”).
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres obrotowy od 1 stycznia 2026 roku do 30 czerwca 2026 roku i zawiera dane
porównawcze, które stanowią dane za okres obrotowy od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku, a w przypadku danych dotyczących
sprawozdania z sytuacji finansowej zawierają dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2025 r.
8
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026
do 30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025 do
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
22 497 9 060 22 912 9 493
6 442 2 928 6 424 2 910
28 939 11 988 29 336 12 403
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026
do 30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025 do
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
6 442 2 928 6 424 2 910
6 442 2 928 6 424 2 910
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026
do 30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025 do
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
503 242
1 009 464
9 221 4 721 12 081 8 525
9 724 4 964 13 090 8 989
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026
do 30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025 do
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Klient A
24 824 10 008 18 603 7 151
Klient B
4 022 1 903 10 189 4 949
2. Sprzedaż projektów R&D
Przychody z dotacji infrastrukturalnych
4. Przychody z działalności operacyjnej
Badania kontraktowe (umowy FTE)
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
Rozbicie przychodów ze sprzedaży Spółki przedstawia się następująco:
4.1 Przychody ze sprzedaży
1. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)
Spółka zawiera umowy o współpracy badawczo-rozwojowej. Przedmiotem współpracy jest odkrywanie oraz rozwój innowacyjnych związków
małocząsteczkowych o potencjalnym zastosowaniu terapeutycznym w onkologii. W umowie współpracy określany jest podział i zakres
odpowiedzialności pomiędzy Spółką a partnerem. Spółka nie posiada wystarczających informacji oraz nie ma wpływu na tempo prac
wykonywanych przez partnera projektu, aby móc precyzyjnie określić, kiedy wypełnią się przesłanki skutkujące płatnościami do Spółki w ramach
uzgodnionych, zdefiniowanych 'kroków milowych', w związku z tym rozpoznany przychód dotyczy tylko tych przychodów, dla których krok milowy
został osiągnięty (rozpoznanie przychodów w punkcie w czasie). Wówczas rozpoznany przychód odpowiada wynagrodzeniu za osiągnięty krok
milowy.
Uzyskiwane przez Spółkę przychody ze sprzedaży można podzielić na 2 rodzaje umów. Głównym rodzajem umów jest sprzedaż projektów R&D, a
kolejnym umowy FTE.
W ramach zawartych umów Spółka zapewnia/udostępnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód z realizacji usług jest
ujmowany w czasie. Spółka ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta
ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę, dlatego przychód jest ujmowany w kwocie, którą Spółka ma prawo zafakturować.
Rozbicie przychodów ze sprzedaży projektów R&D przedstawia się następująco:
4.2. Przychody z dotacji
Przychody z dotacji badawczych
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
Przychody z działalności operacyjnej
Sprzedaż licencji
5. Informacje o wiodących klientach
Klient A,B - klienci od których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży
9
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026 do
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025 do
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych
8 636 5 972 11 087 -3 774
Odsetki od lokat 1 228 670 2 917 1 278
Pozostałe przychody finansowe - wycena z tyt. wystawionej opcji EBI 7 408 5 302 7 775 -5 448
Różnice kursowe 0 0 396 396
Razem przychody finansowe
8 636
5 972
11 087
-3 774
6 m-cy zakończone
30/06/2026
Od 01/04/2026 do
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
Od 01/04/2025 do
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych
5 156 2 185 4 640 2 206
Odsetki
4 291 2 050 4 640 2 985
Różnice kursowe 865 135 0 -779
Razem koszty finansowe 5 156 2 185 4 640 2 206
Zysk/strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego/rozwodnionego na akcję:
6 m-cy zakończone
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
zł na akcję zł na akcję
Podstawowy zysk/(strata) na akcję: (1,1) (2,5)
Z działalności kontynuowanej (1,1) (2,5)
Podstawowy zysk/(strata) na akcję ogółem (1,1) (2,5)
Zysk/(strata) rozwodniony na akcję: (1,1) (2,5)
Z działalności kontynuowanej (1,1) (2,5)
Zysk/(strata) rozwodniony na akcję ogółem (1,1) (2,5)
8.1. Podstawowy zysk/strata na akcję
6 m-cy zakończone
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
000' PLN 000' PLN
Zysk/(strata) wykorzystany do obliczenia
podstawowego/rozwodnionego zysku przypadającego na akcję
ogółem
-25 705 -58 934
6 m-cy zakończone
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
szt. szt.
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
podstawowego zysku na akcję
23 120 148 23 120 148
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
rozwodnionego zysku na akcję*
23 120 148 23 120 148
6. Przychody finansowe
7. Koszty finansowe
*Spółka w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazuje stratę netto, dlatego zgodnie z MSR 33 par. 41 oraz 43 potencjalne akcje nie rozwadniające
bowiem ich konwersja obniżyłaby stratę przypadającą na akcję z działalności kontynuowanej.
8.
Zysk/strata na akcję
10
0,9259
3,7708
3,4914
1 910 000
6 669
292
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
6 669 6 376
9. Wycena udziałów w NodThera
Emisja akcji serii D stanowi transakcję najbliższą dniu bilansowemu. Zarząd uznał cenę tej emisji za najlepiej odzwierciedlającą wartość godziwą
posiadanych udziałów na dzień bilansowy. W związku z powyższym jako podstawę do wyceny przyjęto cenę akcji na poziomie 0,9259 USD/akcję (cena
akcji serii D4 z ostatniej rundy finansowania czyli 15 lipca 2026 r.). Po emisji Ryvu posiadało 1,06% udziałów w NodThera, a łączna wycena akcji
Emitenta w NodThera Inc. wynosiła 6.669 tys. PLN (po kursie średnim NBP 3,7708 PLN/USD).
- Uzgodnienie danych finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce NodThera Inc. ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień
30czerwca 2026 roku :
Na dzień 30 czerwca 2026 r. w NodThera Inc. istniały następujące rodzaje akcji: akcje zwyczajne (ordinary stock) oraz akcje uprzywilejowane (Junior
Preferred Stock, Series A1 i A2 Preferred Stock, Series B1 i B2 Preferred Stock, Series C Preferred Stock i Series D1, D2, D3 Preferred Stock). Ryvu jest
posiadaczem akcji uprzywilejowanych, tj. Junior Preferred Stock.
W dniu 15 lipca 2026 r. w NodThera Inc. nastąpiła emisja akcji serii D4 (Series D4 Preferred Stock). Emisją objęto 16.389.452 akcji po cenie 0,9259 USD
za akcję. Wobec powyższego, w wyniku emisji do NodThera wpłynęło finansowanie w łącznej kwocie 15.174.993,66 USD . Emisja skierowana była
jedynie do dotychczasowych inwestorów. Akcje serii D są uprzywilejowane analogicznie jak akcje serii A, B i C. Ryvu nie brało udziału w tej emisji.
zmiana na wycenie - wpływ na wynik (000' PLN)
cena nowych akcji (w USD) z emisji akcji serii D
średni kurs NBP z dnia 30 czerwca 2026 r.
cena akcji w PLN
Wartość bilansowa udziałów Spółki w NodThera Inc.
liczba udziałów Spółki w NodThera Inc.
wartość udziałów w bilansie na 30 czerwca 2026 r. (000' PLN)
11
P1 - Notowania z aktywnych rynków
P2 - Istotne dane obserwowalne
P3 - Istotne dane nieobserwowalne
wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej:
Aktywa finansowe-Udziały NodThera 6 669 P2
Fundusze Inwestycyjne
24 080 P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7 437 P3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
50 661 P1
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
Zobowiązania finansowe
17 153 P3
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 14 455 P3
Oprocentowane kredyty i pożyczki
73 825 P3
Zobowiązania leasingowe
1 114 P3
wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej:
Aktywa finansowe-Udziały NodThera
6 376
P2
Fundusze Inwestycyjne
48 067
P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 771 P3
Pozostałe aktywa finansowe (bez funduszy inwestycyjnych)
5
P3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
59 606
P1
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej:
Zobowiązania finansowe
24 180
P3
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
18 300 P3
Oprocentowane kredyty i pożyczki
70 380 P3
Zobowiązania leasingowe
1 339 P3
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
Wartości bilansowe
000' PLN
000' PLN
Abonament na korzystanie z licencji
1 484 1 618
Koszty przyszłych okresów (zaliczki zapłacone kontrahentom)
10 586 10 607
Pozostałe
774 662
12 844 12 887
10. Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 30 czerwca
2026 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej, dlatego w kolumnach dot. wartości godziwej
odpowiedno na 30.06.2026 r. oraz 31.12.2025 r. wskazano kwoty równe wartości bilansowej.
11. Pozostałe aktywa niefinansowe
Stan na 31/12/2025
Stan na 30/06/2026
12
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Depozyt 0 5
Fundusze inwestycyjne * 24 080 48 067
24 080 48 072
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
Należności z tytułu dostaw i usług
7 274 10 600
7 274 10 600
Należności z tytułu podatków * 2 058 3 595
Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium 163 171
Należne dotacje 4 776 5 735
14 271 20 100
13.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
* Dotyczy podatku VAT w kwocie 1.563 tys. pln oraz ulgi na innowacyjnych pracowników w kwocie 495 tys. pln
12.
Pozostałe aktywa finansowe
* Spółka ulokowała środki w trzech bezpiecznych dłużnych funduszach inwestycyjnych. Poziom ryzyka funduszy wynosi 2 - zgodnie z ujednoliconą i
narzuconą przez regulatora całemu rynkowi skalą od 1 do 7 (SRI), gdzie ryzyko równe 1 oznacza najmniej ryzykowne fundusze (np. rynku pieniężnego), a
ryzyko równe 7 najbardziej ryzykowne fundusze. Środki są dostępne na żądanie.
13
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Zarejestrowany kapitał akcyjny 9 248 9 248
9 248
9 248
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
Zarejestrowany kapitał akcyjny (tys. sztuk) 23 120 23 120
Wartość nominalna 1 akcji (PLN) 0,40 0,40
Kapitał podstawowy (tys. PLN)
9 248
9 248
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 30/06/2026
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe
brak
2 384 245
954
Akcje serii "J" zwykłe
brak
4 764 674
1 906
23 120 148 9 248
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2025
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 954
Akcje serii "J" zwykłe brak 4 764 674 1 906
23 120 148
9 248
14.
Kapitał podstawowy
14.1. Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy
Razem
Razem
14
14.2. Akcje własne
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
sztuk akcji sztuk akcji
Akcje własne w ramach Programu Motywacyjnego
103 313
Razem
103 313
14.3. Kapitały rezerwowe
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Inne - program motywacyjny 2015-2017
11 172 11 172
Wpłaty z tytułu przekazania akcji pracownikom
237 237
Inne - program motywacyjny 2021-2024
60 647 60 403
1 096 1 096
Razem pozostałe kapitały rezerwowe
73 151 72 907
14.4. Kapitał zapasowy
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
000' PLN 000' PLN
159 681 159 681
134 134
-4 295 -4 295
142 101 142 101
-8 227 -8 227
-10 331 -10 331
248 378 248 378
w tym koszty emisji Akcje serii "J" zwykłe -7 693 -7 693
Razem kapitał zapasowy
519 748 519 748
Kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "H"
zwykłe
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "I"
zwykłe
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych w związku z podziałem
w tym koszty emisji Akcje serii "I" zwykłe
w tym koszty emisji Akcje serii "H" zwykłe
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "J"
zwykłe
Na dzień 30 czerwca 2026 r. Spółka posiada akcje własne, które wynikają z realizacji Programu Motywacyjnego (patrz nota 21). W
świetle paragrafu 33 MSR 32, biorąc pod uwagę, że koszt nabycia tych akcji wyniósł zero złotych (otrzymane bezpłatnie przez Spółkę w
ramach darowizny od Pana Pawła Przewięźlikowskiego) ich wartość na poszczególne daty bilansowe wynosi zero złotych.
Wycena opcji na zakup akcji wynikająca z umowy inwestycyjnej z BioNTech
15
15. Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
15.1. Podsumowanie umów kredytowych
Szczegółowy opis finansowania zawartego z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym został zaprezentowany w sprawozdaniu finansowym za okres
kończący się 31 grudnia 2025 r. Poniżej przedstawiono tylko wybrane zagadnienia.
W dniu 16 sierpnia 2022 r. Spółka zawarła z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym ("EBI") umowę finansowania. W ramach Umowy EBI
zobowiązało się do udzielenia Spółce kredytu w maksymalnej wysokości 22.000.000 EUR. Celem Umowy jest wsparcie rozwoju cząsteczki RVU120.
Finansowanie w przeważającej części jest przeznaczane na pokrycie kosztów związanych z wydatkami na badania kliniczne, niezbędne działania
umożliwiające uzyskanie zgód regulacyjnych, wewnętrzne badania i rozwój związane z odkrywaniem leków oraz kosztów związanych z ochroną
własności intelektualnej.
Finansowanie zostało wypłacone w trzech transzach. Spółka zobowiązana jest do spłaty każdej z wypłaconych transz w jednej racie po upływie 5
lat od jej uruchomienia. Oprocentowanie dla Transzy A wynosi 3% w skali roku, dla Transzy B 2,7% w skali roku, a dla Transzy C 2,4% w skali roku.
Odsetki od każdej transzy są płatne w skali roku.
Dodatkowym wynagrodzeniem za Transzę A, Transzę B i Transzę C wyemitowane przez Spółkę na rzecz EBI warranty subskrypcyjne
odpowiadające w sumie 2,5% w pełni wyemitowanego kapitału zakładowego Spółki. Okres ważności Warrantów wynosi 10 lat, a EBI ma prawo do
wykonania Warrantów w momencie wymagalności Transzy lub zdarzenia dobrowolnej lub obowiązkowej przedpłaty. Na podstawie Umowy
Warrantowej Spółka zobowiązała się do emisji na rzecz EBI 592.825 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia łącznie 592.825 akcji
Spółki o łącznej wartości nominalnej 237.130 zł.
Ze względu na fakt, że opcja put wystawiona przez Spółkę wprowadza obowiązek umowny odkupu własnych instrumentów kapitałowych
(warrantów), Spółka w dniu wypłaty Transzy ujęła, zgodnie z zasadami MSR 32, zobowiązanie z tytułu kwoty, jaka byłaby wymagana do zapłaty
przez Spółkę, w scenariuszu wykonania opcji put przez EBI na datę. Na każdą datę bilansową po momencie początkowego ujęcia, Spółka
dokonuje aktualizacji kwoty zobowiązania z tytułu opcji put.
16
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Umowa z LLS
8 484 8 104
Zobowiązanie z tytułu rozliczenia opcji z EBI*
8 669 16 076
17 153 24 180
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Naliczone zobowiązania urlopowe 2 447 2 110
Zobowiązania z tytułu odpraw
1 473 0
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 183 183
4 102 2 293
Stan na 30/06/2026 Stan na 31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (i) 20 765 31 046
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 20 349 21 647
Ulga na innowacyjnych pracowników (iii) 495 0
41 608
52 692
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (i)
Umowa z BioNtech , w tym: 20 274 26 640
- Krótkoterminowe 11 713 14 055
- Długoterminowe 8 561 12 585
20 274 26 640
Pozostałe,w tym: 491 4 405
- Krótkoterminowe 491 4 405
491 4 405
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 w tym:
Dotacje infrastrukturalne, w tym: 17 500 18 002
- Krótkoterminowe 756 1 087
Dotacje badawcze, w tym: 2 849 3 645
- Krótkoterminowe 2 849 3 645
20 349 21 647
Ulga na innowacyjnych pracowników (iii), w tym: 495 0
- Krótkoterminowe 495 0
495 0
(iii) Pozycja ta stanowi estymację wartości ulgi na zatrudnienie innowacyjnych pracowników (na podstawie art. 18db ustawy o CIT / art. 26eb
ustawy o PIT)
16. Zobowiązania finansowe
* opisane w nocie 15. Spółka ujęła zobowiązanie z tytułu rozliczenia opcji z EBI jako zobowiązania finansowe krótkoterminowe ze względu na to,
że warunki realizacji opcji obejmują zdarzenia, które poza kontrolą Spółki, jak również poza kontrolą EBI. Spółka jednak nie spodziewa się
realizacji opcji co najmniej w okresie do spłaty kredytu z EBI.
17. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
(ii) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje.
18.
Przychody przyszłych okresów i zobowiązania z tytułu umów z klientami
- Pozostałe salda zobowiązań z tytułu umów z pozostałymi klientami z 31.12.2025 zostały rozliczone w pierwszym półroczu 2026 w kwocie 3.775
tys. zł.
(i) Zobowiązania z tytułu umów z klientami:
- Umowa z BioNTech: Spółka szacuje, że cała kwota zobowiązań będzie rozpoznana w przychodach w ciągu 6 lat, począwszy od grudnia 2022 r.
Salda zobowiązań z tytułu tej umowy z 31.12.2025 zostały rozliczone w pierwszym półroczu 2026 w kwocie 6.442 tys. zł.
17
Rodzaj powiązania:
6 m-cy zakończone
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
6 m-cy zakończone
30/06/2026
6 m-cy zakończone
30/06/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Selvita S.A. POA 0 0 305 613
Selvita Inc. POA 0 0 1 144 1 463
0 0 1 449 2 076
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Selvita S.A. POA 0 23 97 153
Selvita Inc. POA 0 0 402 134
0 23 499 287
19. Transakcje z jednostkami powiązanymi
19.1. Transakcje handlowe
Sprzedaż do podmiotów powiązanych obejmuje refaktury kosztów.
Zakupy od podmiotów powiązanych obejmują nabycia usług doradczych, administracyjnych i badawczych.
W roku obrotowym Spółka zidentyfikowała następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi. Powiązania osobowe oparte o powiązania
Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej.
Sprzedaż towarów i usług Zakup towarów i usług
Rodzaj
powiązania
Krąg podmiotów powiązanych został ustalony na potrzeby sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowym
Standardem Rachunkowości 24, stanowiącym załącznik do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008r. (Dz.U. L 320 z
29.11.2008, s. 1, z późn.zm.). Powiązania osobowe oparte o powiązania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej, zostały określone zgodnie z
dyspozycją pkt. 9 ww. Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 24.
Rodzaj
powiązania
POA - powiązanie osobowe przez udziały posiadane przez Akcjonariusza
Kwoty należne od stron powiązanych
Kwoty płatne na rzecz stron
powiązanych
Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:
Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywano przy zastosowaniu cen rynkowych.
18
Wynagrodzenie
Płatności na
bazie akcji*
Wynagrodzenie
Płatności na bazie
akcji*
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Zarząd Spółki 3 722 55 2 572 353
Paweł Przewięźlikowski 116 0 117 0
Krzysztof Brzózka
430
0
429
0
Kamil Sitarz 317 0 318 94
Hendrik Nogai 882 21 859 195
Vatnak Vat-Ho ** 1 708 0 810 59
Justyna Żółtek 269 34 40 5
Rada Nadzorcza 546 0 550 0
Piotr Romanowski 79 0 79 0
Tadeusz Wesołowski 78 0 78 0
Rafał Chwast 79 0 79 0
Axel Glasmacher *** 77 0 78 0
Thomas Turalski *** 77 0 78 0
Scott Fields 78 0 78 0
Peter Smith 78 0 78 0
4 268 55 3 122 353
*** Pan Axel Glasmacher i Pan Thomas Turalski pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej do dnia 25.06.2026 r.
Stan na
30/06/2026
Stan na
31/12/2025
000' PLN 000' PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 50 661 59 606
50 661 59 606
Na dzień 30.06.2026 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania (zaliczki otrzymane z grantów) wynosiły 4.930 tys.zł (na dzień
31.12.2025 środki o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 4.052 tys. zł).
20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach
bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych.
Na dzień bilansowy środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na ryzyko utraty wartości.
* Wycena zgodnie z MSSF2
19.2 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
6 m-cy zakończone 30/06/20256 m-cy zakończone 30/06/2026
** Pan Vatnak Vat-Ho pełnił funkcję członka zarządu do dnia 25.06.2026 r.
19
21. Płatności realizowane na bazie akcji
21.1 Pracowniczy program motywacyjny
21.1.1 Szczegółowy opis programu motywacyjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych
Szczegółowy opis programu motywacyjnego obecnie realizowanego w Spółce został zaprezentowany w sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2025. Poniżej przedstawiono tylko wybrane zagadnienia.
21.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku
Wartość godziwa przyznanych opcji ustalana jest na dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego w czasie nabywania
uprawnień przez pracowników w trakcie trwania programu.
Podsumowanie danych na temat programu:
Data przyznania programu („grant date”) - I faza programu
17.05.2021 r.
Data przyznania programu („grant date”) - II faza programu
16.03.2022 r.
Data przyznania programu („grant date”) - III faza programu
24.05.2023 r.
Data przyznania programu („grant date”) - IV faza programu
11.08.2023 r.
Data przyznania programu („grant date”) - V faza programu
29.01.2024 r.
Data przyznania programu („grant date”) - VI faza programu
27.09.2024 r.
Data przyznania programu („grant date”) - VII faza programu
06.06.2025 r.
Data zapadalności programu
26.09.2027 r.
Ilość akcji w programie
1.247.720
Oczekiwana ilość akcji po uwzgl. wskaźnika rotacji pracowników i dostępnych danych na dzień 30.06.2026 r.
1 150 345
Całkowity koszt programu został oszacowany na podstawie szacowanej wartości akcji do których pracownicy nabędą prawa w czasie trwania programu. Wartość godziwa programu została ustalona przy użyciu modelu wyceny
Blacka-Scholesa-Mertona.
20
Numer transzy Ilość akcji
Data nabycia
uprawnień
2021 2022 2023 2024 2025 2026 Q1 2026 Q2 2026 Q3 2026 Q4 2026 2027
Całkowity
wpływ
Program I 20 383
9.07.2021
1 076 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 076
Program II 458 465
9.07.2022
13 964 10 217 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24 181
Program III 437 604
9.07.2023
7 649 10 144 5 328 0 0 0 0 0 0 0 0 23 120
Program IV 20 093
9.07.2024
255 304 330 173 0 0 0 0 0 0 0 1 061
Program V 6 379
30.06.2025
56 80 80 81 40 0 0 0 0 0 0 337
Program VI 8 219
16.03.2022
0 388 0 0 0 0 0 0 0 0 0 388
Program VII 16 567
16.03.2023
0 629 164 0 0 0 0 0 0 0 0 793
Program VIII 16 375
16.03.2024
0 314 389 80 0 0 0 0 0 0 0 784
Program IX 8 155
16.03.2025
0 107 130 129 26 0 0 0 0 0 0 392
Program X 30 261
23.05.2024
0 0 1 072 699 0 0 0 0 0 0 0 1 771
Program XI 30 261
23.05.2025
0 0 536 888 347 0 0 0 0 0 0 1 771
Program XII 14 755
23.05.2026
0 0 174 289 288 71 42 0 0 113 0 864
Program XIII 2 997
10.08.2024
0 0 68 107 0 0 0 0 0 0 0 175
Program XIV 2 997
10.08.2024
0 0 34 88 53 0 0 0 0 0 0 175
Program XV 939
10.08.2024
0 0 7 18 18 5 5 2 0 11 0 55
Program XVI 17 641
28.01.2025
0 0 0 884 76 0 0 0 0 0 0 960
Program XVII 3 991
28.01.2026
0 0 0 100 109 9 0 0 0 9 0 217
Program XVIII 3 033
28.01.2027
0 0 0 51 55 14 14 14 14 55 4 165
Program XIX 37 122
26.09.2025
0 0 0 521 1 459 0 0 0 0 0 0 1 979
Program XX 6 496
26.09.2027
0 0 0 30 115 28 29 29 29 115 85 346
Program XXI 7 609
5.06.2027
0 0 0 0 183 13 16 9 9 46 28 256
Suma
1 150 345 22 999 22 184 8 313 4 137 2 770 139 105 54 50 349 118 60 870
21.1.3 Szacowany wpływ programu motywacyjnego na wyniki finansowe (w tys. zł):
21
22.2. Aktywa warunkowe
W związku z realizacją umowy na wykonanie robót budowlanych w ramach generalnego wykonawstwa inwestycji pn.: "Budowa Centrum Badawczo-
Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." Spółka dochodzi roszczeń od Duna Polska S.A. (poprzednio: Mota-Engil Central Europe S.A.) o zapłatę kwoty
13.756.717,07 zł. Pozew został złożony w dniu 24 września 2021 r.
22.1. Zobowiązania warunkowe
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu.
Na zobowiązania warunkowe składają się:
- zobowiązania wekslowe pokrywające kwotę otrzymanych dotacji dla których okresy trwałości jeszcze nie minęły wraz z odsetkami w wysokości określonej
jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków na konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na rachunki bankowe
z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 9.334 tys. zł. Na dzień bilansowy 30.06.2026 r. suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji których
okres trwałości jeszcze nie minął wynosi 128.406 tys. zł.
- roszczenia - w związku z realizacją umowy na wykonanie robót budowlanych w ramach generalnego wykonawstwa inwestycji pn.: "Budowa Centrum
Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." wykonawca, tj.: Duna Polska S.A. (poprzednio: Mota-Engil Central Europe S.A.), dochodzi
pozwem roszczeń z tytułu kosztów poniesionych w związku z przedłużoną realizacją Umowy, nieopłaconej części wynagrodzenia ryczałtowego, a także
uzupełniającego wynagrodzenia za roboty dodatkowe, zamienne i pominięte (5.391.425,63 PLN) oraz roszczeń wynikających z nieuprawnionego - w ocenie
wykonawcy - skorzystania przez Spółkę z gwarancji należytego wykonania umowy i usunięcia powstałych wad i usterek (2.063.507,56 PLN). Wraz z odsetkami
ustawowymi Wykonawca domaga się od Spółki łącznie kwoty 7.671.285 PLN. Pozew został doręczony Spółce w dniu 19 stycznia 2022 r. Spółka uważa, że
roszczenie jest całkowicie bezzasadne dlatego nie utworzyła rezerwy.
22. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
23. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego
Zawarcie umowy o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju
Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie informuje, w dniu 11 marca 2026 r. Spółka zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju (“NCBR”)
umowę o dofinansowanie projektu Spółki pod nazwą “PERO Predictive Engineering for Rational Oncology: funkcjonalne mapowanie celów terapeutycznych
w onkologii”. Celem projektu PERO jest stworzenie innowacyjnej platformy technologicznej do funkcjonalnej walidacji strukturalnych kieszeni białkowych
potencjalnych celów terapeutycznych w onkologii. Projekt odpowiada na istotną lukę technologiczną w procesie odkrywania nowych leków, umożliwiając
pogłębioną i niedostępną obecnie na takim poziomie szczegółowości funkcjonalną walidację w oparciu o dane genomowe, strukturalne i farmakologiczne
celów terapeutycznych:
– całkowita wartość Projektu netto wynosi: 32 350 211,50 zł;
– rekomendowana wartość dofinansowania: 19 956 904,12 zł;
– planowany okres realizacji Projektu: 51 miesięcy.
Przedłużenie Umowy o Współpracy Badawczej, oraz Wyłącznej Licencji z BioNTech SE
Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie informuje, że w dniu 15 marca 2026 r. Ryvu oraz BioNTech SE z siedzibą w Moguncji, Niemcy zawarły
Aneks nr 1 do umowy o współpracy badawczej oraz wyłącznej licencji z dnia 29 listopada 2022 r. Na mocy Aneksu strony uzgodniły, między innymi,
przedłużenie okresu trwania współpracy badawczej prowadzonej na podstawie Umowy Licencyjnej o dodatkowy okres jednego roku, tj. do dnia 29 listopada
2028 r. Powyższe wpłynęło na zmianę harmonogramu rozpoznania przychodów opisanych w nocie 18.
Pozostałe kluczowe postanowienia Umowy Licencyjnej, w tym warunki ekonomiczne współpracy oraz warunki finansowania przez BioNTech wszystkich
działań związanych z odkrywaniem, badaniami i rozwojem prowadzonych w jej ramach, pozostają bez zmian.
22
24. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
Rekomendowanie projektu Ryvu do dofinansowania przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości
Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie informuje, w dniu 7 września 2026 r. powziął informację o umieszczeniu projektu Spółki pod nazwą
“DUALIS platforma technologiczna do odkrywania biwalentnych payloadów ADC nowej generacji” na liście rankingowej projektów rekomendowanych do
dofinansowania w ramach konkursu dla przedsiębiorców Ścieżka SMART, organizowanego przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości.
Celem projektu DUALIS jest opracowanie i wdrożenie innowacyjnej platformy technologicznej DUALIS, służącej do przyspieszenia i zwiększenia efektywności
odkrywania biwalentnych payloadów nowej generacji stosowanych w koniugatach przeciwciało-lek (ADC, ang. antibody drug conjugate) w onkologii.
Platforma ma umożliwić generowanie nowych klas payloadów o złożonym, synergistycznym mechanizmie działania, w tym opartych na jednoczesnej
modulacji dwóch celów biologicznych oraz mechanizmach indukowanego sąsiedztwa w ramach nowatorskiego procesu, co odpowiada na istotne
ograniczenia obecnie stosowanych technologii ADC.
– całkowita wartość Projektu netto wynosi: 30 860 980,64 zł;
– rekomendowana wartość dofinansowania: 22 245 183,62 zł;
– planowany okres realizacji Projektu: 54 miesiące;
Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie informuje, że w dniu 22 lipca 2026 r. Spółka zawarła z Berlin-Chemie AG z siedzibą w Berlinie, Niemcy,
wchodzącą w skład Grupy Menarini aneks do globalnej umowy licencyjnej dotyczącej dapolsertibu, znanego również jako MEN1703 / SEL24.
Zawarcie z Grupą Menarini aneksu do globalnej umowy licencyjnej dotyczącego dalszego rozwoju klinicznego dapolsertibu
Na podstawie Aneksu Grupa Menarini rozszerzy rozwój programu dapolsertibu poprzez rozpoczęcie nowego badania klinicznego fazy II u pacjentów z
mielofibrozą, rzadkim nowotworem hematologicznym. Pierwotnie badanie będzie oceniać dapolsertib w monoterapii. Decyzja o rozpoczęciu badania została
podjęta w oparciu o dane przedkliniczne wskazujące na aktywność dapolsertibu w modelach mielofibrozy.
Rekomendowanie projektu Ryvu do dofinansowania przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju
Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie informuje, w dniu 10 sierpnia 2026 r. powziął informację o umieszczeniu przez Narodowe Centrum
Badań i Rozwoju, w wyniku uwzględnienia protestu od wyniku oceny wniosku o dofinansowanie, projektu Spółki pod nazwą “PANACEA-NOVO Innowacyjne
terapie celowane zorientowane na pacjenta w leczeniu nowotworów rzadkich” na liście rankingowej projektów rekomendowanych do dofinansowania w
ramach naboru FENG.05.01-IP.01-001/26 Projekty polskich przedsiębiorstw wskazanych jako partnerzy stowarzyszeni w decyzji Komisji Europejskiej w
sprawie IPCEI w obszarze istotnym dla realizacji inicjatywy STEP. Konkurs realizowany jest w ramach Programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej
Gospodarki (FENG), Priorytet 5. Wsparcie projektów realizujących cele inicjatywy STEP.
Celem Projektu PANACEA-NOVO jest opracowanie unikatowej platformy technologicznej do odkrywania i walidacji nowych celów terapeutycznych z
potencjałem w leczeniu nowotworów rzadkich, dla których brak skutecznych i celowanych metod leczenia. Platforma stworzy spój ścieżkę od pacjenta
onkologicznego do celu biologicznego i dalej do rozwoju ukierunkowanej terapii.
– całkowita wartość Projektu netto wynosi: 134 575 377,66 zł;
– rekomendowana wartość dofinansowania: 106 690 367,70 zł;
– planowany okres realizacji Projektu: 58 miesięcy.
O zawarciu właściwej umowy dofinansowania z NCBR, a także o innych istotnych zdarzeniach związanych z Projektem, Spółka informować będzie w formie
raportów bieżących.
23
Justyna Żółtek - Członek Zarządu
25.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 15 września 2026 r.
Sporządził: Bartłomiej Konicki
Hendrik Nogai - Członek Zarządu
Podpisy członków Zarządu:
Paweł Przewięźlikowski - Prezes Zarządu
Krzysztof Brzózka - Wiceprezes Zarządu
Kamil Sitarz - Wiceprezes Zarządu
24
28
Raport Q3 2023 Ryvu Therapeutics S.A.
KONTAKT
RYVU THERAPEUTICS S.A.
Leona Henryka Sternbacha 2
30-394 Kraków, Polska
T.: +48 12 314 02 00
KONTAKT OGÓLNY
ryvu@ryvu.com