A T L A N T I S SE
ROCZNY RAPORT FINANSOWY
ZA OKRES OD 01 LIPCA 2025 ROKU DO 30 CZERWCA 2026 ROKU
ZGODNY Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ( EU)
Tallinn, 30.09.2026 r.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
2 z 48
ATLANTIS SE
I. PROFIL KORPORACYJNY
Nazwa Spółki: ATLANTIS SE
Kod rejestrowy: 14633855
Adres: Estonia Harju CountyTallinn, Tornimäe tn 3// 5 //7
Tallinn 10145
E-mail: biuro@atlantis-sa.pl
Strona internetowa: www.atlantis-sa.pl
Okres sprawozdawczy: 01/07/2025– 30/06/2026
Główny przedmiot działalności: Na dzień 30/06/2026 przedmiot działalności zarejestrowany
w Estonii to: (EMTAK 2008 64929) - ,, Inne udzielanie kredytów, z wyłączeniem lombardów”
Rada Nadzorcza:
Małgorzata Patrowicz,
Jacek Koralewski,
Martyna Patrowicz,
Wojciech Hetkowski
Zarząd:
Damian Patrowicz
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
3 z 48
SPIS TREŚCI:
I. PROFIL KORPORACYJNY ................................................................................................................................... 2
II. LIST ZARZĄDU ..................................................................................................................................................... 4
III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU .......................................................................................................................... 5
IV. RAPORT ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................................................................... 9
V. RAPORT WYNAGRODZEŃ ............................................................................................................................. 16
VI. SPRAWOZDANIE FINANSOWE .................................................................................................................. 17
VII. POTWIERDZENIE PRZEZ ZARZĄD RAPORTU ROCZNEGO .............................................................. 46
VIII. PROPOZYCJA ZARZĄDU DOTYCZĄCA PODZIAŁU ZYSKU………………..……………………………………..47
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
4 z 48
II. LIST ZARZĄDU
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu Atlantis SE (dalej: „Spółka”) przedstawiam Państwu Raport Roczny za rok obrotowy
trwający od 1 lipca 2025 roku do 30 czerwca 2026 roku.
W tym okresie Spółka kontynuowała działalność gospodarczą polegającą między innymi na prowadzeniu
działalności pożyczkowej, która stanowi główną część generowanych przez nią przychodów.
W ocenie Zarządu sytuacja Spółki jest stabilna – nie istnieje ryzyko utraty płynności ani zagrożenie
kontynuacji działalności.
Działalność Spółki w dalszym ciągu skupiać się będzie na sektorze finansowym. Głównymi celami
strategicznymi na najbliższe lata są: stabilizacja pozycji Spółki w obszarach, w których Atlantis SE
świadczy już swoje usługi, sprostanie rosnącym wymaganiom klientów oraz osiągnięcie wyników
finansowych spełniających oczekiwania Akcjonariuszy.
W kwietniu bieżącego roku Zarząd poinformował o rozpoczęciu procedury przeniesienia siedziby
statutowej Spółki z Republiki Estonii do Republiki Łotewskiej – zgodnie z art. 8 Rozporządzenia nr
2157/2001 w związku z § 1876 estońskiej Ustawy o rynku papierów wartościowych w sprawie statutu
spółki europejskiej (SE).
Zarząd zapewnia Akcjonariuszy, że w wyniku przeniesienia siedziby Spółka zachowa ciągłość prawną
oraz formę prawną spółki europejskiej (SE), co oznacza kontynuację działalności gospodarczej w
dotychczasowym zakresie. Przeniesienie siedziby Spółki nie wpłynie na notowanie jej akcji na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Przepisy dotyczące rynków kapitałowych zezwalają na
notowanie akcji spółek mających siedzibę w innych państwach członkowskich Unii Europejskiej.
Zapraszam do zapoznania się z niniejszym Raportem.
Jednocześnie pragnę podziękować wszystkim Akcjonariuszom za zaufanie, jakim obdarzyli Spółkę,
inwestując w jej akcje, i życzę Państwu dalszej, owocnej współpracy.
Z poważaniem
Damian Patrowicz
Członek Zarządu
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
5 z 48
III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Główny obszar działalności
W okresie sprawozdawczym główną działalnością Spółki była działalność finansowa, w tym udzielanie
pożyczek. Wszystkie pożyczki udzielone w roku obrotowym zostały udzielone podmiotom
powiązanym. Spółka, realizując swój profil działalności w zakresie udzielania pożyczek, zawarła
umowy z podmiotami polskimi i estońskimi. Spółka zamierza kontynuować działalność w tym
obszarze.
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym zostały następnie zainwestowane przez te podmioty w
nieruchomości i zbywalne papiery wartościowe w celu generowania zysku.
Ogólny (makroekonomiczny) rozwój
Rynki finansowe charakteryzują się dużą zmiennością, co z jednej strony zwiększa ryzyko
prowadzenia działalności takiej jak usługi pożyczkowe, ale z drugiej strony daje możliwość osiągnięcia
ponadprzeciętnych zysków w stosunkowo krótkim czasie.
Do kluczowych czynników wpływających na zmienność cen na rynkach finansowych zalicza się:
• sytuację gospodarczą – w kraju i na świecie,
• politykę pieniężną banków centralnych,
• sytuację wewnętrzną firmy lub na danym rynku,
• sytuację na rynkach zagranicznych.
Spółka prowadzi działalność w szczególności związaną z udzielaniem pożyczek pieniężnych dla
podmiotów gospodarczych, głównie jednostkom powiązanym.
Spółka dostrzega potencjał rozwojowy w zakresie świadczenia usług finansowych dla tego typu
podmiotów i konsekwentnie zamierza kontynuować działalność gospodarczą w tym segmencie.
instrumenty finansowe, polityka i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują: ryzyko stopy
procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko kredytowe i ryzyko związane z zabezpieczeniami
finansowymi. Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Spółce
oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu
identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona
, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do
niego limitów. Zarząd stara się na bieżąco monitorować ryzyka i zarządzać szansami w sposób logiczny
i systematyczny, zgodnie z ustalonymi metodami.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
6 z 48
Zapewnienie płynności finansowej
Na dzień sporządzenia raportu rocznego Zarząd, według swojej najlepszej wiedzy, nie dostrzega
zagrożenia w zakresie wywiązywania się ze swoich zobowiązań. Spółka nie posiada zaciągniętych
kredytów lub pożyczek ani innych istotnych zobowiązań. Spółka przeznacza posiadane środki na
prowadzenie działalności pożyczkowej. Spółka zamierza sukcesywnie rozwijać tę działalność.
Opis istotnych czynników zewnętrznych i wewnętrznych
Biorąc pod uwagę specyfikę działalności Spółki tj. głównie usługową działalność finansową w zakresie
udzielania niekonsumenckich pożyczek pieniężnych według Spółki istotny wpływ na wyniki mają i
będą miały następujące czynniki wewnętrzne i zewnętrzne:
ogólna koniunktura na rynku pożyczkowym i poziom stóp procentowych,
prawidłowa realizacja przez Pożyczkobiorców ich zobowiązań wynikających z zawartych
umów pożyczek, a także przebieg procesu egzekucji oraz windykacji pożyczek
przeterminowanych, jeśli takie wystąpią
sprawność procedur administracyjnych i prawnych,
sytuacja gospodarcza i uwarunkowania inwestycyjne w Polsce, Estonii lub w tym regionie,
dostęp do zewnętrznych źródeł finansowania,
współpraca z innymi podmiotami finansowymi.
Ryzyko związane z możliwością wahań kursu jednej waluty w stosunku do drugiej może prowadzić
zarówno do pogorszenia sytuacji finansowej jednostki, jak i jej poprawy. Przychody i przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej Spółki są uzależnione od zmian rynkowych stóp procentowych.
Główne wskaźniki finansowe biorąc pod uwagę rok obrotowy oraz rok poprzedzający rok
obrotowy wraz z metodami obliczania tych wskaźników
WSKAŹNIK
30/06/2026
(w tys. EUR)
30/06/2025
(w tys. EUR)
ROA
8,00%
-25,09%
ROE
8,07%
-25,81%
ROA – zwrot z aktywów, (zysk (strata) za okres/wartość aktywów*100)
ROE – zwrot z kapitału własnego (zysk (strata) za okres/kapitał własny*100)
Kapitał zakładowy Spółki
Na dzień bilansowy tj. 30.06.2026 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jak również na
koniec poprzedniego roku bilansowego tj. na dzień 30.06.2025 kapitał zakładowy Spółki wynosił 700
000 EUR i dzielił się na 7 000 000 akcji na okaziciela bez wartości nominalnej.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
7 z 48
Informacje o Spółce i Udziałowcach
Na dzień bilansowy tj. na dzień 30.06.2026 roku oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego Spółka
Atlantis SE nie posiadała podmiotów zależnych od niej i nie tworzyła własnej grupy konsolidacyjnej.
Znaczne pakiety akcji zgodnie z postanowieniami § 9 Ustawy o obrocie (the Securities Market
Act)
Według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień 30.06.2026 r. struktura akcjonariuszy bezpośrednio
i pośrednio posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
przedstawiała się następująco:
na dzień 30.06.2026 r.
lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
% głosów
1
Patro Invest OÜ
2 034 669
29,06
29,06
Razem
7 000 000
100
100
Damian Patrowicz posiada 100% akcji Patro Invest OÜ
na dzień 30.06.2025 r.
lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
% głosów
1
Patro Invest OÜ
2 034 669
29,06
29,06
Razem
7 000 000
100
100
Damian Patrowicz posiadał 100% akcji Patro Invest OÜ
Spółka nie emitowała akcji dających szczególne uprawnienia swoim Akcjonariuszom.
Akcje posiadane przez członków zarządu i rady nadzorczej Spółki:
Członkowie Zarządu
Na dzień bilansowy 30.06.2026 r. oraz na dzień publikacji raportu rocznego Członek Zarządu Pan
Damian Patrowicz posiadał pośrednio akcje Spółki.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Pan Damian Patrowicz posiadał pośrednio, przez spółkę Patro
Invest OÜ, z siedzibą w Tallinie, Estonia 29,06% kapitału zakładowego Spółki co uprawnia do oddania
2 034 669 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
8 z 48
Członkowie Rady Nadzorczej
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Atlantis SE Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali
bezpośrednio i pośrednio akcji Spółki na dzień bilansowy i na dzień publikacji raportu rocznego.
Postanowienia i zasady wyboru, powołania rezygnowania i odwoływania członków zarządu
spółki ustalone przez prawo
Zarząd spółki składa się z od 1 (jednego) do 4 (czterech) członków, którzy wybierani są na trzy lata
Kadencja Członka zarządu może być wydłużona. Członków zarządu spółki wybiera i odwołuje Rada
Nadzorcza, która decyduje również o wynagrodzeniu członków zarządu. Każdy Członek Zarządu
spółki może reprezentować spółkę niezależnie we wszystkich czynnościach prawnych, jeśli uchwałą
Rady Nadzorczej nie określono inaczej. W przypadku, jeśli zarząd spółki składa się z więcej niż 2
(dwóch) członków, Rada Nadzorcza swoją uchwałą wyznacza Prezesa Zarządu. Posiedzenia zarządu
mają kworum, jeśli bierze w nich udział ponad połowa Członków Zarządu. Uchwały zarządu
przyjmowane są zwykłą większością głosów. Każdy Członek Zarządu ma jeden głos. W przypadku
równego podziału głosów decydujący jest głos prezesa zarządu.
Postanowienia i zasady wprowadzania zmian w statucie spółki ustalone przez prawo
Nad zmianą Statutu Spółki głosują Akcjonariusze, jeżeli zmiany ujęte są w porządku obrad walnego
zgromadzenia drogą elektroniczną przed posiedzeniem lub w jego trakcie. Procedurę głosowania
elektronicznego określa zarząd spółki. W zawiadomieniu o zwołaniu walnego zgromadzenia należy
określić, czy głosowanie elektroniczne jest możliwe oraz określony przez zarząd spółki sposób
oddawania głosów. Akcjonariusza, który zagłosował drogą elektroniczną uważa się za obecnego na
walnym zgromadzeniu a liczbę jego głosów z reprezentowanych akcji uwzględnia się w kworum, jeśli
z obowiązujących aktów prawnych nie wynika inaczej.
Informacje o transakcjach zawartych przez Spółkę.
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Wszystkie istotne transakcje, w tym te z podmiotami
powiązanymi, zostały wykazane w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym Spółki.
Informacja o przeciętnym zatrudnieniu
Spółka nie zatrudniała pracowników w roku obrotowym oraz w poprzednim roku obrotowym.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
9 z 48
IV. RAPORT ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
Pełne Oświadczenie Spółki odnośnie Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 oraz Zasad
Ładu Korporacyjnego dostępne jest na stronie internetowej Spółki www.atlantis-sa.pl w sekcji
„Regulamin” w zakładce „Dobre praktyki” dotyczącej ładu korporacyjnego.
Spółka zobowiązała się do stosowania wszystkich zasad ładu korporacyjnego zawartych w „Dobrych
Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021”, z wyjątkiem:
Według aktualnego stanu przestrzegania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 21 zasad szczegółowych:
1.2., 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 1.6., 2.1., 2.3., 2.11.1., 2.11.2., 2.11.3., 2.11.4., 2.11.5., 2.11.6., 3.9.,
3.10., 4.1., 4.3. , 4.6.
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą
komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi
w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a
jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne
szacunkowe wyniki finansowe.
Komentarz spółki : Spółka publikuje raporty okresowe w terminach wynikających z obowiązujących
Spółkę przepisów prawa Estonii.
1.3. Spółki integrują czynniki ESG - (environmental, social, and governance) w swojej strategii
biznesowej, w tym w szczególności:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Komentarz spółki : Główną działalnością Spółki jest udzielanie pożyczek. Spółka nie jest w stanie
określić wpływu ESG udzielonych pożyczek.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania
praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz spółki : Spółka wyjaśnia, że stosowane są przez nią zasady zrównoważonego rozwoju
oraz poszanowania praw i interesów społecznych i pracowniczych w strategii jej działania. Spółka
przestrzega w tym zakresie wszelkich obowiązujących przepisów oraz wytycznych. Na chwilę
publikacji niniejszego oświadczenia Spółka nie dokonała sformalizowania stosowanych przez nią
zasad w omawianym zakresie.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
10 z 48
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz
postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Komentarz spółki : Spółka publikuje szereg mierników finansowych i niefinansowych a także
informacje o przyjętej strategii rozwoju zarówno w ramach korporacyjnej strony internetowej Spółki
jak i publikowanych przez nią raportów bieżących i okresowych. Spółka wskazuje jednak, że nie
publikuje w sposób odrębny informacji o planach rozwoju oraz postępach ich realizacji. Spółka
również nie publikuje prognoz żadnego rodzaju.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Komentarz spółki: Ze względu na wskazany wyżej w punkcie 1.3.1. marginalny wpływ działalności
Spółki na środowisko naturalne Spółka nie publikuje dodatkowych objaśnień w tym zakresie.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym
planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz spółki: Ze względu na fakt, że na dzień złożenia niniejszego oświadczenia stosowanie
przez Spółkę zasad obejmujących poszanowanie kwestii społecznych i pracowniczych nie zostało
sformalizowane Spółka nie publikuje dodatkowych informacji w zakresie objętym niniejszym
punktem.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych
itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele,
informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Komentarz spółki : Spółka nie prowadzi działań o charakterze sponsoringu.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą
spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady
nadzorczej powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i
doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do
zarządu należy w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
11 z 48
strategicznych i ich realizacja oraz zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie
nadzorczej kierują się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością
własnych opinii i osądów, działając w interesie spółki.
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na
podstawie materiałów przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne
Spółki, a także pozyskiwanych spoza niej, wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada
Nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania
ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez Spółkę.
Zarząd:
Damian Patrowicz – jedyny Członek Zarządu Spółki
Rada Nadzorcza:
Wojciech Hetkowski Członek Rady Nadzorczej
Jacek Koralewski Członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Patrowicz Członek Rady Nadzorczej
Martyna Patrowicz Członek Rady Nadzorczej
ŁĄCZNA LICZBA WSZYSTKICH UDZIAŁÓW (AKCJI) SPÓŁKI ORAZ UDZIAŁÓW W PODMIOTACH
POWIĄZANYCH SPÓŁKI POSIADANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ
• Członkowie Zarządu
Na dzień bilansowy 30.06.2026 roku oraz na dzień przekazania raportu okresowego Członek Zarządu
Damian Patrowicz posiada pośrednio akcje Spółki. Pan Damian Patrowicz na dzień przekazania
raportu posiada pośrednio poprzez swoją spółkę zależną Patro Invest OÜ z siedzibą w Tallinie, Estonia
2 034 669 akcji ATLANTIS SE, co stanowi 29,06 % kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do oddania
2 034 669 głosów stanowiących 29,06 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
• Członkowie Rady Nadzorczej
Zgodnie z wiedzą Zarządu Atlantis SE, Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają bezpośrednio i
pośrednio akcji Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień przekazania raportu okresowego.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Polityka różnorodności określa
cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
12 z 48
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Komentarz spółki : Kluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych
menadżerów podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w
ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Komentarz spółki : Decyzja o wyborze Członków Rady Nadzorczej należy do kompetencji Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy. Akcjonariusze kierując się kompetencjami i zaufaniem do
poszczególnych kandydatur wyznaczają skład Rady Nadzorczej. Spółka w zależności od decyzji
Walnego Zgromadzenia może okresowo spełniać lub nie niniejsze kryterium w zależności od
wybranego składu Rady. Obecnie Rada nie spełnia kryteriów niezależności, gdyż tylko jeden z
Członków Rady jest niezależny, a ocena wynikających ryzyk z tego tytułu leży w kompetencji Walnego
Zgromadzenia.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania
nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację
spółki.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1 w
oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby
odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa
komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1,
jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania
tych systemów i funkcji.
Komentarz spółki : Spółka zgodnie z obowiązującymi przepisami obowiązującego ją prawa Estonii
nie publikuje i nie przedkłada do zatwierdzenia Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z działalności
Rady Nadzorczej.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej Rada Nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się
w sprawy spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika,
udziałem w walnym zgromadzeniu.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
13 z 48
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć
do tego, by podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup
akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób
nienaruszający dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na Walne
Zgromadzenie przygotowani.
Według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień 30.06.2026 r. struktura akcjonariuszy bezpośrednio
i pośrednio posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
przedstawiała się następująco:
na dzień 30.06.2026 r.
lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
% głosów
1
Patro Invest OÜ
2 034 669
29,06
29,06
Razem
7 000 000
100
100
Damian Patrowicz posiadał 100% akcji w Patro Invest OÜ
Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne oraz
opis tych uprawnień
Akcje Atlantis SE nie dają żadnych specjalnych uprawnień kontrolnych.
Ograniczenia prawa głosu
Takie ograniczenia nie dotyczą akcji Spółki.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki.
Zgodnie ze Statutem Atlantis SE nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa
własności akcji Spółki.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na
zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz spółki : Spółka uznaje, że koszty umożliwienia akcjonariuszom udziału w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne) są za wysokie.
Jednocześnie Zarząd wskazuje, że struktura akcjonariatu Spółki powoduje brak zainteresowania
akcjonariuszy udziałem w obradach walnego zgromadzenia Spółki w formie elektronicznej.
Jednocześnie Statut Spółki i Regulamin Walnego Zgromadzenia nie przewiduje możliwości udziału w
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
14 z 48
Zgromadzeniu za pośrednictwem środków komunikacji elektronicznej.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Komentarz spółki : Spółka uznaje, że koszty transmisji obrad Walnego Zgromadzenia są za wysokie.
Jednocześnie Zarząd wskazuje, że struktura akcjonariatu Spółki powoduje brak zainteresowania
obradami Walnego Zgromadzenia. Jednocześnie Statut Spółki i Regulamin Walnego Zgromadzenia nie
przewiduje transmisji obrad.
4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad
uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i
rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że
wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie
danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub
akcjonariuszy, Zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie
zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Komentarz spółki: Na dzień publikacji niniejszego oświadczenia Spółka nie zamieszcza
dodatkowego uzasadnienia do projektów uchwał Walnego Zgromadzenia. Do tej pory akcjonariusze
Spółki nie wyrażali zainteresowania dodatkowym omówieniem przedmiotu obrad Walnych
Zgromadzeń.
Zasady powoływania i odwoływania członków kadry zarządzającej oraz ich
uprawnienia.
Spółka giełdowa Atlantis SE jest zarządzana przez Zarząd, jej Członkowie działają w interesie spółki i
ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Zarząd obejmuje w szczególności przywództwo w firmie,
zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizację oraz zapewnienie efektywności
i bezpieczeństwa firmy. Nadzór Spółki sprawuje skuteczna i kompetentna Rada Nadzorcza.
Członkowie Rady Nadzorczej działają w interesie Spółki i kierują się niezależnością własnych opinii i
osądów. Rada Nadzorcza w szczególności opiniuje strategię Spółki oraz weryfikuje pracę Zarządu w
realizacji celów strategicznych oraz monitoruje osiągane przez Spółkę wyniki. Członków Zarządu
powołuje Rada Nadzorcza, a członków Rady Nadzorczej wybiera walne zgromadzenie akcjonariuszy
spółki. (Statut, punkt IV).
Zmiany Statut Spółki
Zmiany Statutu wymagają uchwały Walnego Zgromadzenia. Zawiadomienie o zwołaniu Walnego
Zgromadzenia, w którego porządku obrad przewidziano zmiany Statutu Spółki, powinno zawierać
dotychczasowe postanowienia Statutu oraz proponowane zmiany. W przypadkach uzasadnionych
istotnym zakresem zamierzonych zmian, ogłoszenie może zawierać projekt nowego tekstu Statutu
wraz z wykazem jego nowych lub zmienionych postanowień. Tekst Statutu dostępny jest na stronie
internetowej Spółki pod adresem: https://atlantis.pl/?page_id=3071
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
15 z 48
OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA SYSTEMÓW KONTROLI
WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA
SPRAWOZDAŃ FINANASOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Zarząd Emitenta ze względu na uproszczoną strukturę oraz stosunkowo ograniczoną ilość ryzyk
finansowych nie opracował i nie wprowadził pisemnej procedury systemu kontroli wewnętrznej oraz
zarządzania ryzykiem w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych, niemniej jednak Emitent z
najwyższą starannością podchodzi do kwestii sprawozdawczości finansowej.
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w
zakresie poprawności sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych. Sprawozdania
finansowe i raporty okresowe są sporządzane na podstawie danych finansowych pochodzących z
systemu finansowo - księgowego, gdzie są rejestrowane wg zasad przyjętej polityki rachunkowości
zgodnej z obowiązującymi MSR i MSSF.
W okresie sprawozdawczym, sprawozdanie finansowe sporządzane zostało przez Zarząd Spółki oraz
skonsultowane z profesjonalnym podmiotem – Kancelarią „Galex”, świadczącą usługi doradcze na
zasadzie umowy. Korzystając z usług doradztwa wyspecjalizowanej Kancelarii, Zarząd ma możliwość
przeprowadzenia analizy poprawności formalnej złożonych dokumentów, sporządzenia
obowiązkowych sprawozdań finansowych, w tym kwartalnych, półrocznych i rocznych sprawozdań
finansowych.
OGRANICZENIA I UMOWY DOTYCZĄCE PRAWA GŁOSU
Ograniczenia takie w stosunku do akcji Spółki nie występują.
WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI
PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA
Ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wyemitowanych
przez Spółkę nie występują.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
16 z 48
V. RAPORT WYNAGRODZEŃ
Niniejsze sprawozdanie z wynagrodzenia zostało sporządzone zgodnie z zasadami wynagradzania.
Członkowie Zarządu wybierani są przez Radę Nadzorczą Spółki w oparciu o ich fachową wiedzę w
branży, w której działa Spółka.
Członek Zarządu nie otrzymuje wynagrodzenia. Członkowie Rady Nadzorczej Spółki również nie
otrzymują wynagrodzeń. Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej nie są przyznawane wynagrodzenia w
formie instrumentów finansowych.
W skład Zarządu Spółki wchodzi jeden członek - Damian Patrowicz. Uchwała powołania Damiana
Patrowicza, Członka Zarządu, została podpisana w dniu 19.05.2025 r., a jego kadencja trwa do
18.05.2028 r.
Członkowie Zarządu wybierani są przez Radę Nadzorczą Spółki na podstawie wiedzy o branży, w
której działa Spółka, ponadto brane jest pod uwagę doświadczenie kandydata w zakresie kierowania
i zarządzania, a także jego zaangażowanie w sprawy Spółki. Członek Zarządu nie otrzymuje żadnego
wynagrodzenia. Kadrze kierowniczej nie są oferowane opcje na akcje.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
17 z 48
VI. SPRAWOZDANIE FINANSOWE
a) Sprawozdanie z sytuacji finansowej
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
30.06.2026
(TYS. EURO)
30.06.2025
(TYS. EURO)
A k t y w a
Aktywa trwałe
0
0
Długoterminowe aktywa finansowe
0
0
Aktywa obrotowe
925
861
Krótkoterminowe aktywa finansowe
4
877
802
Należności krótkoterminowe
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
46
56
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
2
3
A k t y w a r a z e m
925
861
P a s y w a
Kapitał własny
917
837
Kapitał zakładowy
5
700
700
Kapitał zapasowy
5
20 300
20 300
Pozostałe kapitały rezerwowe
292
292
Różnice kursowe
5 592
5 586
Zyski zatrzymane
-25 967
-26 041
Zobowiązania krótkoterminowe
8
24
Zobowiązania handlowe
8
8
9
Zobowiązania pozostałe
8
0
0
Pozostałe rezerwy
8
0
15
Kapitał własny i zobowiązania ogółem
925
861
Wartość księgowa
917
837
Liczba akcji
7
7 000 000
7 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w EURO)
7
0,13
0,12
Rozwodniona liczba akcji
7
7 000 000
7 000 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w EURO)
7
0,13
0,12
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
18 z 48
2. Rachunek zysków i strat
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota
01.07.2025 -
30.06.2026
(TYS. EURO)
01.07.2024 -
30.06.2025
(TYS. EURO)
Dochód odsetkowy netto
9
30
264
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
30
264
Koszty ogólnego zarządu
10
35
49
Pozostałe przychody operacyjne
11
1
33
Pozostałe koszty operacyjne
1
0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-5
248
Przychody finansowe
12
112
63
Koszty finansowe
13
33
527
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
74
-216
Zysk (strata) netto za okres
74
-216
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
7 000 000
82 431 507
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w EURO)
0,01057
-0,00262
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
zwykłych
7 000 000
82 431 507
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą
0,01057
-0,00262
3. Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
ZESTAWIENIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
01.07.2025 -
30.06.2026
(TYS. EURO)
01.07.2024 -
30.06.2025 (TYS.
EURO)
Zysk/strata netto za okres
74
-216
Inne całkowite dochody, w tym:
6
5 755
Różnice kursowe - nie zostaną przeklasyfikowane do
rachunku zysków i strat
6
5 755
Całkowity dochód za okres
80
5 539
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
19 z 48
4. Zestawienie zmian w kapitale własnym
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
NOTA
01.07.2025 -
30.06.2026
(TYS. EURO)
01.07.2024 -
30.06.2025
(TYS. EURO)
Kapitał własny na początek okresu (BO)
837
4 674
Kapitał zakładowy na początek okresu
5
700
1 013
Zmiany kapitału zakładowego
5
0
-313
a) Zwiększenia (z tytułu):
0
29 362
- zmniejszenie kapitału zapasowego
0
29 362
b) Zmniejszenia (z tytułu):
5
0
29 675
- umorzenie akcji własnych
0
9 375
- zwiększenie kapitału zapasowego
0
20 300
Kapitał zakładowy na koniec okresu
5
700
700
Kapitał zapasowy na początek okresu
20 300
29 363
Zmiany kapitału zapasowego
0
-9 063
a) Zwiększenia (z tytułu):
0
20 300
- obniżenie kapitału zakładowego
0
20 300
b) Zmniejszenia (z tytułu):
0
29 363
- podwyższenie kapitału zakładowego
0
29 362
Kapitał zapasowy na koniec okresu
5
20 300
20 300
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek
okresu
292
292
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
0
Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
292
292
Różnice kursowe na początek okresu
5 586
-169
Zmiany różnic kursowych
6
5 755
Różnice kursowe na koniec okresu
5 592
5 586
Zyski zatrzymane na początek okresu
-26 041
-25 825
Zmiany zysków zatrzymanych
74
-216
a) zysk/strata za okres
74
-216
Zyski zatrzymane/ Nierozliczone straty z lat
ubiegłych na koniec okresu
-25 967
-26 041
Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
917
837
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
20 z 48
5. Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(metoda pośrednia)
Nota
01.07.2025 -
30.06.2026
(TYS. EURO)
01.07.2024 -
30.06.2025
(TYS. EURO)
Działalność operacyjna
A.I. Zysk (strata) brutto
74
-216
A.II. Korekty razem:
294
318
Różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi i otrzymanymi
-1
-160
Udzielone pożyczki
0
-446
Otrzymane spłaty pożyczek
311
298
Zmiana stanu rezerw
10
-15
8
Zmiana stanu należności i czynnych rozliczeń
międzyokresowych
0
89
Zmiana stanu zobowiązań
-1
2
Zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych
1
0
Inne korekty
15
0
527
A.III. Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
368
102
Działalność inwestycyjna
B.I. Wpływy z działalności inwestycyjnej
0
0
B.II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej
378
47
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
378
47
B.III. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-378
-47
C. Różnice kursowe
0
0
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-
B.III+/-C)
-10
55
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów
-10
55
Saldo środków pieniężnych na początek okresu
56
1
Saldo środków pieniężnych na koniec okresu
46
56
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
21 z 48
6. Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego
Nota 1. Zasady rachunkowości
1.1. Informacje ogólne
ATLANTIS SE (zwana dalej "Spółką" lub "ATLANTIS"), Spółka z kapitałem polskim, prowadzi
działalność na terenie Estonii i Polski.
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2025/2026 zostało podpisane przez członka zarządu
ATLANTIS SE w dniu 30.09.2026 roku.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Handlowego Republiki Estonii, raport roczny przygotowany przez
Zarząd i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą, który zawiera również sprawozdanie finansowe, jest
zatwierdzany przez Walne Zgromadzenie akcjonariuszy. Akcjonariusze mają prawo nie zatwierdzić
raportu rocznego przygotowanego przez Zarząd i zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą oraz zażądać
przygotowania nowego raportu.
1.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Roczne sprawozdanie finansowe Spółki za lata 2025/2026 zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi w Unii
Europejskiej ("MSSF (UE)"). Spółka konsekwentnie stosowała zasady rachunkowości we wszystkich
prezentowanych okresach, o ile nie zaznaczono inaczej.
Roczne sprawozdanie finansowe za lata 2025/2026 zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji
działalności.
Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF (UE) wymaga zastosowania
pewnych krytycznych szacunków księgowych. Wymaga również od kierownictwa stosowania osądu
w procesie stosowania zasad rachunkowości Spółki. Zmiany w założeniach mogą mieć istotny wpływ
na sprawozdanie finansowe w okresie, w którym założenia uległy zmianie. Zarząd Spółki uważa, że
założenia leżące u podstaw sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za rok 2025/2026 są
właściwe.
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe składa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej,
sprawozdania z zysków lub strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w
kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz not objaśniających.
Roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w euro, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w zaokrągleniu do tysiąca (€000).
Oryginalne roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone w języku angielskim.
W przypadku sprzeczności z tłumaczeniem na język polski lub estoński, obowiązuje wersja angielska.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
22 z 48
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski (PLN), a walutą sprawozdawczą (prezentacji) jest euro
(EUR).
Pozycje bilansowe przeliczane są według kursu ogłoszonego przez Europejski Bank Centralny na dzień
bilansowy.
Pozycje w rachunku zysków i strat oraz w rachunku przepływów pieniężnych przelicza się po kursie
stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez Europejski Bank Centralny dla danego
roku obrotowego.
1.4. Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i błędy (MSR 8)
Jeżeli MSSF (UE) ma bezpośrednie zastosowanie do transakcji, innych zdarzeń lub warunków, zasady
(polityka) rachunkowości zastosowane do tej pozycji ustala się poprzez zastosowanie MSSF (UE). W
przypadku braku MSSF (UE) odnoszącego się konkretnie do transakcji, innego zdarzenia lub warunku,
kierownictwo powinno kierować się osądem przy opracowywaniu i stosowaniu polityki
rachunkowości, która prowadzi do uzyskania informacji odpowiednich dla potrzeb podejmowania
decyzji gospodarczych przez użytkowników i wiarygodnych.
Spółka wybiera i stosuje zasady rachunkowości spójnie dla podobnych transakcji, innych zdarzeń i
warunków, chyba że MSSF (UE) wyraźnie wymaga lub zezwala na kategoryzację pozycji, dla których
mogą być właściwe różne zasady. Jeżeli MSSF (UE) wymaga lub dopuszcza taką kategoryzację, należy
wybrać odpowiednią politykę rachunkowości i stosować ją konsekwentnie dla każdej kategorii.
Spółka zmienia politykę rachunkowości tylko wtedy, gdy zmiana ta jest wymagana przez MSSF (UE)
lub powoduje, że sprawozdanie finansowe dostarcza wiarygodnych i bardziej przydatnych informacji
o wpływie transakcji, innych zdarzeń lub warunków na sytuację finansową, wynik finansowy lub
przepływy pieniężne jednostki. W przypadku retrospektywnego zastosowania zmian zasad
rachunkowości, Spółka koryguje bilans otwarcia każdego składnika kapitału własnego za
najwcześniejszy prezentowany okres oraz pozostałe dane porównawcze za każdy prezentowany
okres w taki sposób, jakby nowe zasady rachunkowości były stosowane od zawsze.
Skutki zmiany wartości szacunkowych ujmuje się prospektywnie poprzez ujęcie ich w rachunku
zysków i strat w okresie, w którym nastąpiła zmiana, jeśli zmiana dotyczy tylko tego okresu, lub w
okresie, w którym nastąpiła zmiana i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy obu tych okresów.
Spółka koryguje istotne błędy poprzednich okresów retrospektywnie w pierwszym zestawie
sprawozdań finansowych zatwierdzonych do publikacji po ich wykryciu, przekształcając dane
porównawcze za poprzedni okres (okresy), w którym wystąpił błąd lub, jeśli błąd wystąpił przed
najwcześniejszym z prezentowanych okresów, przekształcając bilanse otwarcia aktywów, zobowiązań
i kapitału własnego za najwcześniejszy z prezentowanych okresów.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
23 z 48
1.5. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania
finansowego są takie same jak stosowane przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym za rok
zakończony 30 czerwca 2025 r., z wyjątkiem zastosowania nowych i zmienionych standardów
wymienionych poniżej.
A. Standardy i zmiany do standardów, które weszły w życie w okresie sprawozdawczym
Spółka zastosowała następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów, które weszły w życie
dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później:
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” (Klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe): Zmiany doprecyzowują kryteria klasyfikacji
zobowiązań jako bieżące lub długoterminowe na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływają
na ocenę prawa jednostki do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy.
Wpływ na sprawozdanie: Zmiany te nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową i
prezentację zobowiązań Spółki.
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty
finansowe: Ujawnianie informacji” (Umowy finansowania dostawców – Supplier
Finance Arrangements): Zmiany nakładają obowiązek ujawniania informacji o
mechanizmach odwróconego faktoringu i podobnych strukturach finansowania zobowiązań,
w celu umożliwienia oceny ich wpływu na płynność i przepływy pieniężne.
Wpływ na sprawozdanie: Ze względu na brak stosowania tego typu instrumentów przez
Spółkę, zmiany te nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe.
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” (Brak wymienialności
waluty): Zmiany określają zasady postępowania i szacowania spotowego kursu wymiany w
sytuacji, gdy dana waluta przestaje być wymienialna na inną. Nakładają również obowiązek
rozszerzonych ujawnień w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym w takich
okolicznościach. Spółka nie przewiduje, aby zmiany te miały istotny wpływ na jej
sprawozdania finansowe w momencie ich początkowego zastosowania
B. Standardy i zmiany do standardów opublikowane, które nie weszły jeszcze w życie (oraz
stan ich przyjęcia w UE)
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych standardów i interpretacji,
które zostały wydane, ale nie obowiązują jeszcze w bieżącym okresie sprawozdawczym:
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”: Standard
ten zastąpi dotychczasowy MSR 1. Wprowadza on istotne zmiany w strukturze rachunku
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
24 z 48
zysków i strat (podział na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową) oraz nakłada
obowiązek ujawniania i uzgadniania alternatywnych miar wyników zdefiniowanych przez
zarząd (tzw. MPM – Management Performance Measures). Zmieniają się również wytyczne
dotyczące agregacji i dezagregacji pozycji sprawozdawczych.
Data wejścia w życie: Okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2027 roku lub później (z wymogiem
retrospektywnego przekształcenia danych porównawczych). Standard oczekuje na
zatwierdzenie przez Unię Europejską.
Oczekiwany wpływ: Z uwagi na profil działalności Spółki (udzielanie pożyczek), wdrożenie
MSSF 18 będzie miało istotny wpływ na prezentację rachunku zysków i strat. Główne
kategorie przychodów (przychody odsetkowe i prowizyjne) oraz koszty finansowania zostaną
zaklasyfikowane zgodnie ze specyfiką działalności pożyczkowej, co zmieni dotychczasowy
układ pozycji operacyjnych i finansowych. Spółka rozpoczęła proces analizy i dostosowania
systemów raportowych do wymogów nowego standardu.
C. Inne zmiany i standardy
Pozostałe nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje wydane przez IASB, które nie
weszły jeszcze w życie, zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie oczekuje się, aby mogły mieć
jakikolwiek istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki.
1.6. Aktywa finansowe (MSSF 9, MSR 32)
Klasyfikacja
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:
• te wyceniane w wartości godziwej (przez inne całkowite dochody lub przez rachunek zysków
i strat);
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi
oraz od warunków umownych przepływów pieniężnych.
Rejestracja i wyłączenie
Zakupy i sprzedaż aktywów finansowych w normalnych warunkach rynkowych są ujmowane na dzień
zawarcia transakcji, czyli w dniu, w którym Spółka zobowiązuje się do zakupu lub sprzedaży składnika
aktywów. Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy prawa do otrzymywania przepływów
pieniężnych ze składnika aktywów wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka przeniosła zasadniczo
całe ryzyko i korzyści związane z posiadaniem aktywów.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
25 z 48
Wycena
Aktywa finansowe (z wyjątkiem należności od nabywcy, które nie zawierają istotnego składnika
finansowania i są początkowo wyceniane w cenie transakcyjnej) są początkowo wyceniane w wartości
godziwej, a w przypadku aktywów, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, do wartości początkowej dodaje się związane z nimi koszty nabycia aktywów.
Instrumenty dłużne
Późniejsze ujęcie instrumentów dłużnych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami
finansowymi przez Spółkę oraz od umownych przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych.
Aktywa utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych, które mają tylko
przepływy pieniężne i odsetki do zapłaty, są ujmowane według zamortyzowanego kosztu z
zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Odpisy z tytułu utraty wartości są odejmowane
od skorygowanego kosztu nabycia. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu różnic kursowych
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Zyski lub straty z tytułu usunięcia z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji
"Pozostałe przychody / koszty operacyjne". Na dzień 30 czerwca 2025 r. i 30 czerwca 2026 r. oraz w
okresie 2024/2025 r. aktywa finansowe Spółki były klasyfikowane jako wyceniane według
zamortyzowanego kosztu.
Utrata wartości aktywów finansowych
Model odpisu z tytułu utraty wartości stosowany jest do aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu składają
się z należności z tytułu pożyczek, pozostałych należności oraz środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów.
Oczekiwane straty kredytowe to szacowane straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem. Strata
kredytowa stanowi różnicę pomiędzy umownymi przepływami pieniężnymi Spółki a oczekiwanymi
przepływami pieniężnymi Spółki, zdyskontowanymi według pierwotnej efektywnej stopy
procentowej.
Pomiar oczekiwanych strat kredytowych uwzględnia: (i) bezstronną i probabilistyczną kwotę, która
szacuje szereg różnych wyników, (ii) wartość pieniądza w czasie oraz (iii) rozsądne i racjonalne
informacje dostępne na koniec okresu sprawozdawczego warunki i prognozy dotyczące przyszłych
warunków gospodarczych.
Spółka mierzy utratę wartości w następujący sposób:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty przy niskim ryzyku kredytowym (kierownictwo wyższego
szczebla uznaje, że ocena niskiego ryzyka kredytowego dokonana przez co najmniej jedną z
głównych agencji ratingowych) odpowiada oczekiwanym stratom kredytowym w ciągu 12
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
26 z 48
miesięcy;
• w przypadku wszystkich pozostałych aktywów finansowych - kwota strat kredytowych
oczekiwanych w okresie 12 miesięcy, chyba że ryzyko kredytowe (tj. oczekiwany okres życia
składnika aktywów finansowych w stanie niewykonania zobowiązania) znacznie wzrosło po
początkowym ujęciu; jeżeli ryzyko znacznie wzrosło, stratę kredytową wycenia się w kwocie
równej oczekiwanej stracie kredytowej w okresie życia.
Pożyczki i należności
Pożyczki i należności to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub
możliwymi do określenia płatnościami, które nie są notowane na aktywnym rynku. Pożyczki i
należności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji. Po
początkowym ujęciu pożyczki i należności są wykazywane według zamortyzowanego kosztu
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Metoda ta jest stosowana do obliczania
przychodów z tytułu odsetek od należności w kolejnych okresach. Aktywa finansowe są korygowane
o odpisy z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości jest oparta na oczekiwanej stracie kredytowej. Zasada oczekiwanej straty kredytowej
polega na pokazaniu ogólnego trendu pogorszenia lub poprawy jakości kredytowej składnika
aktywów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych sklasyfikowanych
według zamortyzowanego kosztu są ujmowane jako rezerwa na utratę wartości.
Oczekiwane straty kredytowe są ważonymi prawdopodobieństwem szacunkowymi stratami
kredytowymi, które na dzień sprawozdawczy uwzględniają wszystkie istotne informacje, w tym
informacje o zdarzeniach przeszłych, warunkach bieżących, rozsądnych i uzasadnionych zdarzeniach
przyszłych oraz prognozach warunków ekonomicznych. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego
Spółka dokonuje przeglądu w celu ustalenia, czy nastąpił istotny wzrost ryzyka w porównaniu z
ostatnim oszacowaniem. Do przesłanek zwiększonego ryzyka kredytowego zalicza się m.in.
przeterminowane płatności powyżej 30 dni, istotne trudności finansowe dłużnika, ewentualną
upadłość lub restrukturyzację dłużnika. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku
zysków i strat w pozycji "Pozostałe koszty operacyjne". W przypadku nieściągalności należności, są
one odpisywane wraz z rezerwą na utratę wartości.
Należności są generalnie ujmowane jako aktywa obrotowe, jeżeli są one wymagalne w ciągu 12
miesięcy od dnia bilansowego. Należności, które są wymagalne w terminie późniejszym niż 12
miesięcy od dnia bilansowego, są ujmowane jako aktywa trwałe. Aktywa finansowe, które nie
zawierają przepływów pieniężnych SPPI (Solely Payment of Principal and Interest) są ujmowane w
wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Utrata wartości kredytów i pożyczek
Szacowanie utraty wartości w Spółce bazuje na koncepcie „oczekiwanej straty kredytowej” (ang.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
27 z 48
Expected Credit Loss – ECL). W efekcie Spółka wyznacza odpisy z tytułu utraty wartości, w oparciu o
oczekiwane straty kredytowe oraz uwzględnienie prognoz przyszłych warunków ekonomicznych
podczas dokonywania oceny ryzyka kredytowego danej ekspozycji. Metodologia i założenia przyjęte
do wyznaczania utraty wartości ekspozycji kredytowych są regularnie monitorowane w celu
zmniejszenia rozbieżności pomiędzy stratami szacowanymi a rzeczywistymi. W celu oceny
adekwatności odpisów z tytułu utraty wartości, wyznaczonych zarówno w ramach analizy
indywidualnej, jak i kolektywnej, przeprowadzana jest okresowo (nie rzadziej niż raz w roku)
weryfikacja historyczna (backtesting), której wyniki są brane pod uwagę przy definiowaniu działań,
mających na celu poprawę jakości procesu.
Wdrożony model utraty wartości dotyczy aktywów finansowych klasyfikowanych zgodnie z MSSF 9
jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej
poprzez inne całkowite dochody. Zgodnie z MSSF 9 ekspozycje kredytowe podlegają klasyfikacji do
następujących kategorii:
▪ Faza 1 - ekspozycje bez utraty wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa szacowana jest w
okresie 12 miesięcy,
▪ Faza 2 - ekspozycje bez utraty wartości, dla których zidentyfikowano znaczący wzrost ryzyka i dla
których oczekiwana strata kredytowa jest obliczana w całym okresie istnienia składnika aktywów
finansowych,
▪ Faza 3 - ekspozycje o zidentyfikowanych przesłankach utraty wartości, dla których oczekiwana
strata kredytowa jest obliczana w całym okresie istnienia składnika aktywów finansowych.
Pomiar oczekiwanej straty kredytowej
Od momentu wdrożenia MSSF9 w roku 2018 szacowanie utraty wartości w Spółce bazuje na koncepcie
„oczekiwanej straty kredytowej” (ang. Expected Credit Loss – ECL). Bezpośrednim skutkiem
stosowania tego podejścia jest konieczność wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o
oczekiwane straty kredytowe oraz uwzględnienie prognoz przyszłych warunków ekonomicznych
podczas dokonywania oceny ryzyka kredytowego danej ekspozycji. Wdrożony model utraty wartości
dotyczy aktywów finansowych klasyfikowanych zgodnie z MSSF 9 jako aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Zgodnie z MSSF 9 ekspozycje kredytowe klasyfikowane są do następujących kategorii:
▪ Faza 1 – ekspozycje bez rozpoznanej utraty wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa jest
szacowana w horyzoncie 12 miesięcy,
▪ Faza 2 – ekspozycje bez rozpoznanej utraty wartości ze zidentyfikowanym znaczącym wzrostem
ryzyka kredytowego (ang. significant increase of credit risk - SICR), dla których oczekiwana strata
kredytowa jest szacowana w horyzoncie dożywotnim tj. do daty zapadalności ekspozycji,
▪ Faza 3 – ekspozycje z rozpoznaną utratą wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa jest
szacowana w horyzoncie dożywotnim (do końca okresu odzysku aktywa finansowego).
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
28 z 48
Zgodnie z MSSF 9 spółka, przyjęła definicję niewykonania zobowiązania, zarówno w zakresie
oczekiwanych strat kredytowych, jak i na potrzeby szacowania utraty wartości, która obejmuje
następujące przesłanki:
▪ opóźnienie w spłacie powyżej 90 dni od dnia wymagalności należności.
W momencie odnotowania spłaty aktywów finansowych wcześniej zakwalifikowanych jako
niewykonanie zobowiązania spółka ponownie przyznaje odpowiednim aktywom finansowym status
niezagrożonych.
Spółka stosuje wymogi w zakresie utraty wartości w celu ujęcia i wyceny odpisu na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu aktywów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody. Jednakże odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje się w rachunku zysków
lub strat i nie obniża on wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej. Zarząd biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania
informacje uznaje, iż utrata wartości może zostać ujęta tylko wtedy, gdy istnieją obiektywne dowody,
że zaobserwowano zdarzenia (przesłanki utraty wartości) powodujące utratę wartości.
Informacje o instrumentach finansowych
Na dzień 30.06.2026
Klasy instrumentów finansowych
Zamortyzowany koszt
Razem
Razem aktywa finansowe
925
925
Udzielone pożyczki
452
452
w tym odsetki
1
1
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
425
425
Pozostałe należności
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
46
46
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
2
2
Łącznie zobowiązania finansowe
8
8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
8
8
Rezerwy krótkoterminowe
0
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
29 z 48
Na dzień 30.06.2025
Klasy instrumentów finansowych
Zamortyzowany koszt
Razem
Razem aktywa finansowe
861
861
Udzielone pożyczki
755
755
w tym odsetki
0
0
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
47
47
Pozostałe należności
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
56
56
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
3
3
Łącznie zobowiązania finansowe
24
24
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
9
9
Rezerwy krótkoterminowe
15
15
Profesjonalny osąd
Jeżeli dana transakcja nie jest uregulowana żadnym standardem lub interpretacją, Zarząd kierując się
subiektywnym osądem określa i stosuje zasady rachunkowości, które zapewnią, że sprawozdanie
finansowe będzie zawierało prawidłowe i rzetelne informacje oraz będzie:
• prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej
działalności oraz przepływy pieniężne,
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
• obiektywne,
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Przy wycenie pożyczek brana jest pod uwagę wypłacalność dłużnika. Bierzemy pod uwagę ryzyko
braku spłaty. W przypadku braku ryzyka spłaty, pożyczki wyceniamy według wartości nominalnej.
Przeprowadzane są odpowiednie analizy.
Zarząd podejmuje decyzje biorąc pod uwagę wszystkie potencjalne konsekwencje swoich decyzji.
Dlatego też proces decyzyjny oparty jest na wieloetapowej analizie m.in. zabezpieczeń
kredytobiorców.
Niepewność szacunków
Stosując obowiązujące w Spółce zasady rachunkowości, Zarząd jest zobowiązany do dokonywania
szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych aktywów i zobowiązań.
Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniach historycznych oraz innych
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
30 z 48
czynnikach uznanych za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przyjętych wartości
szacunkowych. Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania
szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać
wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany
czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z
przeszłości. W związku z tym szacunki dokonane na dzień 30 czerwca 2026 roku mogą ulec zmianie
w przyszłości.
W sprawozdaniu za rok 2025/2026 Zarząd ocenia, że nie występują inne istotne obszary,
w odniesieniu do których istnieje ryzyko związane z niepewnością szacunków.
Obszary, w których może wystąpić konieczność ujawniania informacji w zależności od konkretnych
faktów i okoliczności:
• ujmowanie i wycena rezerw, jeżeli nie ma pewności co do wyniku prowadzonego postępowania
sądowego - Spółka na dzień bilansowy nie uczestniczy w żadnych prowadzonych postępowaniach
sądowych, dlatego też nie ujmuje i nie wycenia rezerw z tego tytułu.
• ujmowanie i wycena zobowiązań dotyczących niepewnych pozycji podatkowych - Spółka na dzień
bilansowy nie posiada niepewnych pozycji podatkowych, dlatego też nie ujmuje i nie wycenia
zobowiązań, które takich pozycji dotyczą.
• wycena zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych - Spółka na dzień
bilansowy nie zatrudnia żadnych pracowników, dlatego też nie ma konieczności wyceny zobowiązań
z tytułu jakichkolwiek świadczeń pracowniczych.
Te i inne kwestie podlegają wymogom dotyczącym ujawnień zawartym w MSR 1 tylko wówczas, gdy
wystąpi znaczące ryzyko spowodowania istotnych korekt wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań w kolejnym roku obrotowym.
1.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, przepływy pieniężne (MSR 7)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty to środki pieniężne w banku i w kasie, krótkoterminowe inwestycje
o bardzo wysokiej płynności (do trzech miesięcy), łatwo wymienialne na znaną kwotę środków
pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych przedstawia przepływy pieniężne w danym okresie
w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Spółka wykazuje przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej stosując metodę pośrednią, zgodnie z którą zysk lub strata netto
korygowane są o skutki transakcji o charakterze innym niż operacyjny charakter pieniężny, wszelkie
rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych operacyjnych wpływów lub
płatności pieniężnych oraz pozycje przychodów lub kosztów związanych z inwestycyjnymi lub
finansowymi przepływami pieniężnymi.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
31 z 48
1.8. Kapitał akcyjny (MSR 1)
Akcje zwykłe są zaliczane do kapitału własnego. Wydatki związane z emisją akcji zwykłych są
ujmowane jako zmniejszenie kapitału własnego. Akcje własne odkupione przez jednostkę dominującą
są ujmowane jako zmniejszenie kapitału własnego (w pozycji "Akcje własne"). Wydatki i wpłaty
związane z akcjami własnymi ujmowane są w kapitale własnym.
1.9. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (MSR 1)
Różnice pomiędzy wartością godziwą otrzymanej zapłaty a wartością nominalną akcji ujmuje się w
kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W przypadku wykupu akcji,
kwota zapłacona za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji kapitał własny.
Koszty emisji akcji, poniesione przy tworzeniu spółki akcyjnej lub podwyższaniu kapitału
zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy jednostki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad
wartością nominalną akcji, a pozostałą część zalicza się do kosztów finansowych.
1.10. Statutowy kapitał rezerwowy (MSR 1)
Kapitał rezerwowy tworzony jest w celu spełnienia wymogów Kodeksu Handlowego Republiki Estonii.
W ciągu każdego roku obrotowego co najmniej 5% zysku netto jest przekazywane na kapitał
rezerwowy, dopóki kapitał rezerwowy nie osiągnie jednej dziesiątej kapitału zakładowego. Kapitał
rezerwowy może być wykorzystany na pokrycie straty lub na podwyższenie kapitału zakładowego. Z
kapitału rezerwowego nie dokonuje się wypłat na rzecz akcjonariuszy. W sprawozdaniu z sytuacji
finansowej kapitał statutowy ujmuje się w pozycji Pozostałe kapitały rezerwowe.
1.11. Zysk na jedną akcję (MSR 33)
Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok obrotowy przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu roku.
Rozwodniony zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok obrotowy przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy Spółki (po skorygowaniu o odsetki od zamiennych akcji uprzywilejowanych)
przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę
akcji, które zostałyby wyemitowane w wyniku zamiany wszystkich potencjalnych akcji
rozwadniających na akcje.
1.12. Zobowiązania finansowe (MSSF 9, MSR 32)
Wszystkie zobowiązania finansowe (zobowiązania handlowe, inne zobowiązania krótko-
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
32 z 48
i długoterminowe, pożyczki itp.) są początkowo ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej
o koszty transakcji. Są one następnie ujmowane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu
metody efektywnej stopy procentowej.
Zamortyzowany koszt krótkoterminowych zobowiązań finansowych jest zazwyczaj równy ich
wartości nominalnej, dlatego też krótkoterminowe zobowiązania finansowe są wykazywane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości nominalnej. W celu obliczenia zamortyzowanego
kosztu nie krótkoterminowych zobowiązań finansowych, są one początkowo ujmowane w wartości
godziwej otrzymanych wpływów (po potrąceniu poniesionych kosztów transakcji), a w kolejnych
okresach naliczane są od nich odsetki przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązanie finansowe jest klasyfikowane jako krótkoterminowe, gdy jest wymagalne w ciągu 12
miesięcy od dnia bilansowego lub Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia spłaty
zobowiązania przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania
oprocentowane, które są wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, ale które są
refinansowane po dniu bilansowym jako długoterminowe, są ujmowane jako krótkoterminowe
zobowiązania oprocentowane. Również pożyczki są klasyfikowane jako krótkoterminowe, jeśli
pożyczkodawca miał na dzień bilansowy umowne prawo do żądania natychmiastowej spłaty pożyczki
w związku z naruszeniem warunków określonych w umowie.
1.13. Rezerwy i zobowiązania warunkowe (MSR 37)
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, gdy prawdopodobne jest, że Spółka będzie musiała
wypełnić ten obowiązek oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Kwota ujęta jako rezerwa stanowi najlepszy szacunek kwoty wymaganej do wypełnienia obecnego
obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności dotyczących
tego obowiązku. Jeżeli rezerwa jest wyceniana z wykorzystaniem przepływów pieniężnych
oszacowanych w celu wypełnienia obecnego obowiązku, jej wartością bilansową jest wartość bieżąca
tych przepływów pieniężnych (gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny).
Jeżeli oczekuje się, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy
zostanie odzyskana od strony trzeciej, należność jest ujmowana jako składnik aktywów, jeżeli jest
rzeczą praktycznie pewną, że zwrot zostanie otrzymany.
Zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe to zobowiązania, których realizacja jest mniej prawdopodobna niż brak
realizacji lub których kwoty nie można wycenić w wystarczająco wiarygodny sposób. Spółka nie
ujmuje zobowiązań warunkowych, lecz ujawnia krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego
oraz, tam gdzie jest to wykonalne, szacunek jego skutków finansowych, a także wskazanie niepewności
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
33 z 48
odnoszące się do kwoty lub terminu wypływu środków; oraz możliwość zwrotu środków, chyba że
możliwość wypływu środków w rozliczeniu jest odległa.
1.14. Ujmowanie przychodów (MSSF 15)
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane, gdy istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska
korzyści ekonomiczne związane z transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić
w wiarygodny sposób. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są na zasadzie memoriału.
Przychody odsetkowe obejmują odsetki dotyczące instrumentów finansowych, wycenianych według
zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne
całkowite dochody przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej
stopy procentowej jest metodą naliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych
lub zobowiązania finansowego oraz alokacji przychodów lub kosztów z tytułu odsetek i niektórych
prowizji (stanowiących integralną część stopy procentowej) do właściwego okresu. Efektywna stopa
procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe przepływy pieniężne (w
okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego) do wartości bilansowej brutto składnika
aktywów/zamortyzowanego kosztu zobowiązania. Obliczając efektywną stopę procentową, Spółka
szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne danego instrumentu
finansowego, nie biorąc jednak pod uwagę możliwych przyszłych strat z tytułu niespłaconych
kredytów. Kalkulacja ta uwzględnia wszystkie opłaty zapłacone lub otrzymane między stronami
umowy, które są integralną częścią efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu odsetek
obejmują odsetki oraz prowizje (otrzymane lub należne) ujęte w kalkulacji efektywnej stopy
procentowej z tytułu kredytów i pożyczek. W momencie rozpoznania utraty wartości instrumentu
finansowego wycenianego według zamortyzowanego kosztu oraz wycenianych wg wartości godziwej
przez inne całkowite dochody, przychody odsetkowe ujmowane są w Rachunku zysków i strat, lecz
wyliczane są od nowo ustalonej wartości bilansowej instrumentu finansowego (to jest wartości
pomniejszonej o odpis aktualizujący wartość). Od otrzymanego wyniku odjęto kapitał pożyczki i w
ten sposób przeliczono każdą posiadaną pożyczkę. Następnie zsumowano uzyskane wyniki.
1.15. Segmenty operacyjne (MSSF 15, MSSF 8)
Segment jest dającą się wyodrębnić częścią składową Spółki, która generuje przychody i ponosi koszty.
Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest przedstawiana w odniesieniu do segmentów
operacyjnych i geograficznych. Spółka działa tylko w jednym obszarze działalności, w związku z czym
sprawozdawczość w zakresie segmentów nie jest istotna.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
34 z 48
1.16. Podatek dochodowy (MSR 12)
Podatek dochodowy od osób prawnych w Estonii
Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym, która weszła w życie w Estonii z dniem 1 stycznia 2000 r.,
opodatkowaniu nie podlegają zyski spółki, lecz wypłacone dywidendy netto. Podatek dochodowy jest
płacony od dywidend, świadczeń dodatkowych, prezentów, darowizn, kosztów przyjęcia gości,
płatności niezwiązanych z działalnością gospodarczą oraz korekt cen transferowych. Efektywna
stawka podatku dochodowego wynosi 20/80 od wypłacanych dywidend netto. Od 2019 r. istnieje
możliwość zastosowania korzystniejszej stawki podatkowej od wypłacanych dywidend (14/86).
Korzystniejsza stawka podatkowa może być zastosowana do wypłaty dywidendy, która wynosi do
trzech poprzednich lat średnią wypłatę dywidendy, która była opodatkowana stawką 20/80.
1.17. Podmioty powiązane (MSR 24)
Podmiot powiązany to osoba lub jednostka, która jest powiązana z jednostką sporządzającą
sprawozdanie finansowe. Transakcja z podmiotem powiązanym to transfer zasobów, usług lub
zobowiązań pomiędzy podmiotem sprawozdawczym a podmiotem powiązanym, niezależnie od tego,
czy pobierana jest cena. Transakcje takie mogą mieć wpływ na wynik finansowy i sytuację finansową
Spółki. Z tego względu wiedza na temat transakcji, nierozliczonych sald, w tym zobowiązań, oraz
relacji Spółki z podmiotami powiązanymi może wpływać na ocenę jej działalności przez
użytkowników sprawozdań finansowych, w tym na ocenę ryzyka i szans stojących przed Spółką.
Spółka ujawnia związek z podmiotem powiązanym, gdy istnieje kontrola, niezależnie od tego, czy
pomiędzy podmiotami powiązanymi miały miejsce transakcje
Za podmioty powiązane Spółka uznaje kluczowych członków kierownictwa (wypłaty wynagrodzeń i
zarząd), ich bliskich krewnych oraz podmioty pozostające pod ich kontrolą lub znaczącym wpływem,
a także jednostki stowarzyszone.
1.18. Zdarzenia następujące po okresie sprawozdawczym (MSR 10)
Zdarzeniami po okresie sprawozdawczym są zdarzenia, korzystne i niekorzystne, które wystąpiły
pomiędzy końcem okresu sprawozdawczego a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego do
publikacji. Zdarzenia po okresie sprawozdawczym to takie, które dostarczają dowodów na istnienie
warunków, które istniały na koniec okresu sprawozdawczego (zdarzenia korygujące po okresie
sprawozdawczym) oraz takie, które wskazują na istnienie warunków, które powstały po okresie
sprawozdawczym (zdarzenia niekorygujące po okresie sprawozdawczym).
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
35 z 48
Nota 2. Ryzyko finansowe
Udzielone pożyczki
Spółka dokonuje inwestycji w formie pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym. Pożyczki te
wiążą się z ryzykiem ewentualnej niewypłacalności podmiotów, którym udzielono pożyczek. Spółka
wskazuje, że podejmuje szereg działań mających na celu zapobieganie temu ryzyku, w szczególności
poprzez odpowiednią weryfikację podmiotów i ich działalności, a także poprzez uzyskiwanie
zabezpieczeń dla najważniejszych pozycji portfela.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Spółka narażona jest na następujące rodzaje ryzyka wynikające z wykorzystania instrumentów
finansowych: ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko płynności, ryzyko stopy procentowej. Za
ustanowienie zarządzania ryzykiem w Spółce oraz za nadzór nad jego przestrzeganiem
odpowiedzialny jest Zarząd. Zasady zarządzania ryzykiem w Spółce mają na celu identyfikację i analizę
ryzyk, na które narażona jest Spółka, ustalenie odpowiednich limitów i kontrolę oraz monitorowanie
ryzyka i poziomu dostosowanych do niego limitów.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to ryzyko poniesienia przez Spółkę straty finansowej w sytuacji, gdy klient lub
druga strona umowy o instrument finansowy nie wywiąże się z obowiązków wynikających z umowy.
Ryzyko kredytowe związane jest głównie z należnościami. Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe
wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Spółka na bieżąco monitoruje swoje
należności. Spółka tworzy odpisy aktualizujące, które odpowiadają szacowanej wartości strat
poniesionych na należności handlowe i pozostałe oraz na inwestycje. Celem polityki kredytowej Spółki
jest utrzymanie wskaźników płynności finansowej na bezpiecznym wysokim poziomie, terminowe
regulowanie zobowiązań wobec dostawców oraz minimalizację kosztów związanych z obsługą
zobowiązań bankowych. Minimalizacji wykorzystania kredytów bankowych i związanych z nimi
kosztów finansowych służy również polityka zarządzania zobowiązaniami i należnościami od
dostawców i odbiorców. Jej celem jest takie uzgodnienie warunków wzajemnych płatności.
Spółka jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych, w związku z czym dodana
została analiza reakcji na zmianę kursu i jej wpływ na zysk netto i kapitał własny.
Terminy zapadalności aktywów na dzień 30.06.2026r.
30.06.2026 w tys. EUR
Razem
Terminy zapadalności
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
Powyżej 3 lat
Udzielone pożyczki
452
452
0
0
0
- w tym odsetki
1
1
0
0
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
36 z 48
Inne krótkoterminowe aktywa
finansowe
425
425
0
0
0
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
46
46
0
0
Pozostałe należności
2
2
0
0
0
Razem
925
925
0
0
0
Terminy zapadalności aktywów na dzień 30.06.2025r.
30.06.2025 w tys. EUR
Razem
Terminy zapadalności
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
Powyżej 3 lat
Udzielone pożyczki
755
755
0
0
0
- w tym odsetki
0
0
0
0
0
Inne krótkoterminowe aktywa
finansowe
47
47
0
0
0
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
56
56
0
0
0
Pozostałe należności
3
3
0
0
0
Razem
861
861
0
0
0
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności to ryzyko trudności w wypełnieniu zobowiązań Spółki z tytułu zobowiązań
finansowych, które są rozliczane poprzez wydanie środków pieniężnych lub innych aktywów
finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnieniu, w możliwie najwyższym
stopniu, że Spółka zawsze posiada wystarczającą płynność do uregulowania wymaganych
zobowiązań. Spółka posiada wystarczające środki na pokrycie przewidywanych kosztów
operacyjnych oraz na obsługę zobowiązań finansowych.
Terminy zapadalności zobowiązań na dzień 30.06.2026 r.
Terminy zapadalności
30.06.2026 w tys. EUR
Razem
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
Powyżej 3 lat
Zobowiązania handlowe
8
8
0
0
0
Zobowiązania pozostałe
0
0
0
0
0
Inne zobowiązania
0
0
0
0
0
Razem
8
8
0
0
0
Terminy zapadalności zobowiązań na dzień 30.06.2025 r.
Terminy zapadalności
30.06.2025 w tys. EUR
Razem
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
Powyżej 3 lat
Zobowiązania handlowe
9
9
0
0
0
Zobowiązania pozostałe
0
0
0
0
0
Inne zobowiązania
15
15
0
0
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
37 z 48
Razem
24
24
0
0
0
W roku 2024/2025 wskaźnik bieżącej płynności finansowej wyniósł 35,88, co oznacza, że na każde 1 euro
zobowiązań krótkoterminowych przypadało 35,88 euro aktywów obrotowych. Tak wysoki poziom wskaźnika
może być oceniany jako zjawisko negatywne, ponieważ wskazuje na występowanie nadpłynności finansowej.
Oznacza to, że spółka posiadała znaczny poziom aktywów obrotowych w stosunku do zobowiązań
krótkoterminowych.
W roku 2025/2026 wskaźnik bieżącej płynności finansowej wzrósł do poziomu 115,63, co oznacza, że na każde
1 euro zobowiązań krótkoterminowych przypadało 115,63 euro aktywów obrotowych. Wzrost wskaźnika w
porównaniu z poprzednim rokiem należy ocenić jako zjawisko negatywne, ponieważ pogłębia on stan
nadpłynności finansowej. Tak wysoki poziom wskaźnika może wskazywać na nadmierne zaangażowanie
środków w aktywa obrotowe oraz niewystarczające wykorzystanie dostępnych zasobów finansowych.
Ustalając warunki kredytu dla każdego kredytobiorcy, Spółka indywidualnie negocjuje
oprocentowanie umowy. Przedstawione poniżej stopy procentowe wynikają z daty zaciągnięcia
kredytu i ówczesnego poziomu stóp procentowych.
Ryzyko stopy procentowej
Na dzień bilansowy struktura oprocentowania oprocentowanych instrumentów finansowych Spółki
przedstawiała się następująco
Pożyczkobiorca
Stopa procentowa
Stała/zmienna stopa
procentowa
FON SE
4%
Stała
Na dzień 30.06.2025 roku struktura oprocentowania przedstawiała się następująco:
Pożyczkobiorca
Stopa procentowa
Stała/zmienna stopa
procentowa
FON SE
4%
Stała
Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu otrzymanych pożyczek.
Ryzyko związane z podmiotami powiązanymi
Istnieją interpretacje wskazujące na możliwość wystąpienia ryzyka wynikającego z negatywnego
wpływu powiązań pomiędzy członkami organów Spółki na podejmowane przez nich decyzje. Dotyczy
to w szczególności wpływu tych powiązań w zakresie sprawowania bieżącego nadzoru nad
działalnością Spółki. Oceniając prawdopodobieństwo wystąpienia takiego ryzyka należy wziąć pod
uwagę, że organy nadzorcze podlegają kontroli innego organu - Walnego Zgromadzenia, a w interesie
członków Rady Nadzorczej jest rzetelne i zgodne z prawem wykonywanie swoich obowiązków.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
38 z 48
Ryzyko wahań kursu akcji i ograniczonej płynności
Nieodłączną cechą obrotu rynkowego są wahania cen akcji oraz krótkotrwałe wahania obrotów. Może
to spowodować, że ewentualna sprzedaż lub nabycie znacznego pakietu akcji Spółki wiązać się będzie
z koniecznością zaakceptowania znacznie mniej korzystnej ceny niż cena odniesienia. Spółka nie może
również wykluczyć istotnych, czasowych ograniczeń płynności, które mogą istotnie utrudnić sprzedaż
lub zakup akcji Spółki.
Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu
Na dzień bilansowy (30.06.2026 r.) 29,06% kapitału zakładowego oraz 29,06% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki posiada bezpośrednio Patro Invest OÜ, w związku z czym ww. Akcjonariusz ma
wpływ na podejmowane uchwały na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Ryzyko związane z sytuacją gospodarczą w Polsce i Estonii
Sytuacja gospodarcza w Polsce i Estonii ma istotny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez
wszystkie podmioty działające w tych krajach, w tym przez Spółkę, ponieważ powodzenie rozwoju
firm inwestujących w instrumenty finansowe i prowadzących działalność w zakresie usług
finansowych w dużej mierze zależy od warunków prowadzenia działalności gospodarczej. Rosnąca
inflacja może mieć również wpływ na sytuację biznesową, ponieważ może mieć wpływ na poziom stóp
procentowych.
Ryzyko walutowe
Jeśli Spółka udzieli pożyczki w PLN to wiązane jest z nią ryzyko walutowe. Ryzyko związane z
możliwością wahań kursu jednej waluty względem drugiej może prowadzić zarówno do pogorszenia
sytuacji finansowej podmiotu, jak i jej poprawy w wyniku zmniejszenia się danej należności lub
zwiększenia tej należności.
Ze względu na stabilny kurs wymiany euro/złoty aktywa i zobowiązania finansowe wykazywane w
tych walutach nie obarczone były znacznym ryzykiem. Kurs euro/złoty charakteryzuje się niewielkim
poziomem zmienności.
Na potrzeby zobrazowania ryzyka walutowego, jakim jest wahanie się kursów walut, Spółka
przeprowadziła analizę wrażliwości:
Zmiana wartości
kursu
walutowego
Kurs waluty
po zmianie
Odsetki
EUR’000
Wpływ na
wynik brutto
EUR’000
Wpływ na
wynik netto
EUR’000
Wpływ na
kapitał własny
EUR’000
+ 10%
4,6776
29
1
1
1
+ 5%
4,4650
29
1
1
1
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
39 z 48
- 5%
4,0398
30
-1
-1
-1
- 10%
3,8272
31
-2
-2
-2
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
W związku z trwającym konfliktem zbrojnym na Ukrainie, działalność Spółki jest umiarkowanie
narażona na skutki wojny. Na dzień publikacji raportu Spółka nie przewiduje rozszerzenia konfliktu
poza terytorium Ukrainy, w związku z czym nie przewiduje się wpływu na działalność operacyjną
Spółki.
Nota 3. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem Spółki przy zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki do prowadzenia
działalności operacyjnej. Spółka przestrzega przepisów dotyczących kapitału zakładowego zawartych
w estońskim kodeksie handlowym, a w szczególności przepisów dotyczących zmniejszania aktywów.
Aby utrzymać lub dostosować strukturę kapitałową, Atlantis SE może wyemitować nowe akcje,
zdecydować o przeniesieniu zysku na odpowiednią rezerwę (prawną lub określoną w statucie),
skorzystać z finansowania dłużnego lub sprzedać aktywa w celu zmniejszenia zadłużenia. Spółka
zarządza swoim kapitałem w celu utrzymania zdolności do kontynuowania działalności, w tym
realizacji planowanych inwestycji, tak aby móc generować zyski dla akcjonariuszy. Zgodnie z praktyką
rynkową Spółka monitoruje kapitał m.in. w oparciu o wskaźnik kapitału własnego.
Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości aktywów netto do sumy bilansowej.
Wyszczególnienie
30.06.2026
(tys. EURO)
30.06.2025
(tys. EURO)
Kapitał własny
917
837
Suma bilansowa
925
861
Wskaźnik kapitału własnego
0,99
0,97
Zysk netto/strata
74
-216
Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania
8
24
Wolne środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe
923
858
Wskaźnik kapitału własnego = kapitał własny / aktywa
Wolne środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe = inwestycje krótkoterminowe + środki
pieniężne
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
40 z 48
Nota. 4 Aktywa Finansowe
Na dzień 30.06.2026
Pożyczkobiorca
W ciągu 12
mies. (tys.
EUR) - kapitał
Oprocentowanie
Waluta
Termin
Spłaty
Zabezpieczenia
FON SE
451
4%
EUR
06.2027
Atlantis SE ma prawo do wypełnienia
weksla w każdej z tych pożyczek w kwocie
zobowiązania Pożyczkobiorcy
wynikającego z zawartej umowy pożyczki,
pomniejszonej o dokonane przez
Pożyczkobiorcę płatności z tytułu tego
zobowiązania i powiększonej o wartość
niezapłaconych odsetek, a także odsetek
za opóźnienie i innych kosztów ubocznych
w przypadku niespłacenia pełnej kwoty
pożyczki wraz z zobowiązaniami
ubocznymi w wymaganym terminie.
Razem
451
4%
EUR
06.2027
Spółka posiada także na rachunku brokerskim inne krótkoterminowe aktywa finansowe w wysokości
425 tys. euro.
Na dzień 30.06.2025
Pożyczkobiorca
W ciągu 12
mies. (tys.
EUR) - kapitał
Oprocentowanie
Waluta
Termin
Spłaty
Zabezpieczenia
FON SE
755
4%
EUR
06.2026
Atlantis SE ma prawo do wypełnienia
weksla w każdej z tych pożyczek w kwocie
zobowiązania Pożyczkobiorcy
wynikającego z zawartej umowy pożyczki,
pomniejszonej o dokonane przez
Pożyczkobiorcę płatności z tytułu tego
zobowiązania i powiększonej o wartość
niezapłaconych odsetek, a także odsetek
za opóźnienie i innych kosztów ubocznych
w przypadku niespłacenia pełnej kwoty
pożyczki wraz z zobowiązaniami
ubocznymi w wymaganym terminie.
Razem
755
4 %
EUR
06.2026
Spółka posiada także na rachunku brokerskim inne krótkoterminowe aktywa finansowe w wysokości
47 tys. euro.
W dniu 26 czerwca 2025 r. zawarto umowę cesji wierzytelności pomiędzy Atlantis SE a Patro Invest
OÜ, które przejęło pożyczki udzielone spółce Damar Patro UÜ oraz FON SE. Następnie podpisano
porozumienie kompensacyjne rozliczające bezgotówkowo wzajemne wierzytelności, tj. scedowane
pożyczki oraz wynagrodzenie z tytułu umorzenia akcji.
Nota 5. Kapitał zakładowy, zapasowy
Kapitał zakładowy
30.06.2026
(tys. EUR)
30.06.2025
(tys. EUR)
Kapitał zakładowy na początek okresu
700
1 013
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
41 z 48
Zwiększenie / zmniejszenie kapitału zakładowego
0
-313
Zwiększenia z tytułu:
0
29 362
- zmniejszenie kapitału zapasowego
0
29 362
Zmniejszenie z tytułu:
0
29 675
- umorzenie akcji własnych
0
9 375
- zwiększenie kapitału zapasowego
0
20 300
Kapitał zakładowy na koniec okresu
700
700
Kapitał zapasowy
30.06.2026
(tys. EUR)
30.06.2025
(tys. EUR)
Kapitał zapasowy na początek okresu
20 300
29 363
Zwiększenie / zmniejszenie kapitału zakładowego
0
-9 063
Kapitał zapasowy na koniec okresu
20 300
20 300
W dniu 20.06.2025 roku właściwy dla prawa Estonii rejestr spółek handlowych (Ariregister) dokonał
rejestracji zmian Statutu Spółki wynikających z uchwał podjętych na Nadzwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 06.03.2025 roku.
Nota 6. Struktura akcjonariatu
Na dzień 30.06.2026 r. według najlepszej wiedzy Zarządu struktura bezpośrednich i pośrednich
akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
przedstawiała się następująco:
na dzień 30.06.2026 r.
lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
% głosów
1
Patro Invest OÜ
2 034 669
29,06
29,06
Razem
7 000 000
100
100
Damian Patrowicz posiada 100% akcji Patro Invest OÜ
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
42 z 48
Na dzień 30.06.2025 r. według najlepszej wiedzy Zarządu struktura bezpośrednich i pośrednich
akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
przedstawiał się następująco:
na dzień 30.06.2025
lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
% głosów
1
Patro Invest OÜ
2 034 669
29,06
29,06
Razem
7 000 000
100
100
Damian Patrowicz posiadał 100% spółce w Patro Invest OÜ.
Kapitał zakładowy na
dzień 30.06.2026 r.
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Kapitał zakładowy
Akcje na okaziciela
7 000 000
700 000 euro
CAŁKOWITY
7 000 000
700 000 euro
Na 30.06.2026 roku liczba akcji bez wartości nominalnej wynosi 7 000 000. Na dzień bilansowy nie
istnieją żadne prawa i ograniczenia związane z każdą klasą akcji, a także nie występują akcje
zarezerwowane do emisji na podstawie opcji lub innych kontraktów.
Nota 7. Wartość księgowa na jedną akcję i zysk na jedną akcję
Wartość księgowa na jedną akcję
Na dzień
30.06.2026 r.
(w tys. EUR)
Na dzień
30.06.2025 r.
(w tys. EUR)
Wartość księgowa (w tys. EUR)
917
837
Liczba akcji (szt.)
7 000 000
7 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w EUR)
0,13
0,12
Rozwodniona liczba akcji (szt.)
7 000 000
7 000 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję (w EUR)
0,13
0,12
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
7 000 000
82 431 507
Zysk/strata za 12 miesięcy (w tys. EUR)
74
-216
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
43 z 48
Nota 8. Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
30.06.2026
(tys. EUR)
30.06.2025
(tys. EUR)
a) zobowiązania handlowe
8
9
b) zobowiązania pozostałe
0
0
c) pozostałe rezerwy
0
15
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
8
24
Zobowiązania handlowe i zobowiązania wobec jednostek powiązanych nie są oprocentowane.
Zobowiązania z tytułu podatków oraz pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane i rozliczane w
okresach miesięcznych.
Nota 9. Przychody
Zgodnie z wymogami MSSF 8, segmenty operacyjne należy wyodrębnić w oparciu o wewnętrzne
raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące
o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające wyniki finansowe. Spółka prowadzi jednorodną
działalność polegającą na świadczeniu innych usług finansowych.
Główną działalnością spółki jest działalność finansowe, udzielanie pożyczek. Nie prowadzi się innej
działalności.
Sprzedaż do podmiotów powiązanych została opisana w nocie 12.
Przychody według regionów geograficznych (lokalizacja klienta):
Obszar geograficzny działalności finansowej
01.07.2025-
30.06.2026
(tys. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys. EUR)
Estonia
23
213
Polska
7
51
Razem
30
264
Przychód z tytułu odsetek w kwocie 7 tys. euro, alokowany na Polskę, stanowi spłatę odsetek karnych
od pożyczki w całości objętej odpisem aktualizującym.
INFORMACJE O WIODĄCYCH KLIENTACH
W okresie 01/07/2025-30/06/2026 Spółka osiągnęła przychody z transakcji z dwoma klientami
- Klient nr 1 – 76,67% przychodów ogółem
Przychód z odsetek
01.07.2025-
30.06.2026
(tys.. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys.. EUR)
Przychody z tytułu odsetek
30
264
- w tym: od jednostek powiązanych
23
213
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
44 z 48
- Klient nr 2 – 23,33% przychodów ogółem
W okresie 01/07/2024-30/06/2025 Spółka osiągnęła przychody z transakcji z trzema wiodącymi
klientami przekraczające 10% całkowitych przychodów podmiotu:
- Klient nr 1 – 50,20% przychodów ogółem
- Klient nr 2 – 19,49% przychodów ogółem
- Klient nr 3 – 21,11% przychodów ogółem
Natomiast:
- Klient nr 4 – 9,20% przychodów ogółem
Podział na segmenty sprawozdawcze
Segmenty sprawozdawcze
01/07/2025-30/06/2026
(tys. EUR)
ESTONIA
POLSKA
Aktywa
925
0
Zobowiązania
0
8
Zysk/strata
67
7
Przychody finansowe
01.07.2025-
30.06.2026
(tys. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys. EUR
Odsetki
2
63
Wycena rachunku maklerskiego
103
0
Dywidendy rachunek maklerski
7
0
Przychody finansowe, razem
112
63
Nota 10. Koszty ogólne i administracyjne
Koszty wg rodzaju
01.07.2025-
30.06.2026
(tys. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys. EUR)
a) usługi obce
49
41
b) podatki i opłaty
1
0
Koszty ogólne i administracyjne, razem
50
41
Wykorzystanie rezerwy
-15
8
Koszty Zarządu (wartość do RZiS)
35
49
Nota 11. Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.07.2025-
30.06.2026
(tys. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys. EUR
a)pozostałe przychody w tym:
1
33
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
45 z 48
Zwrot kosztów sądowych
1
33
Pozostałe przychody operacyjne razem
1
33
Nota 12. Zestawienie przychodów finansowych
Przychody finansowe
01.07.2025-
30.06.2026
(tys. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys. EUR
Odsetki
2
63
Wycena rachunku maklerskiego
103
0
Dywidendy rachunek maklerski
7
0
Przychody finansowe, razem
112
63
Nota 13. Koszty finansowe
Koszty finansowe
01.07.2025-
30.06.2026
(tys. EUR)
01.07.2024-
30.06.2025
(tys. EUR
Różnice kursowe
6
527
Wycena rachunku maklerskiego
26
0
Koszty odsetek
1
0
Koszty finansowe, razem
33
527
Nota 14. Salda i wybrane transakcje z podmiotami powiązanymi
Jednostka Dominująca: Patro Invest OÜ w Tallinie, Estonia.
Wybrane transakcje i salda z podmiotami powiązanymi
Na dzień 30 czerwca 2026 roku wszystkie pożyczki zostały udzielone podmiotom powiązanym
i zostały opisane w nocie 4.
Na dzień 30 czerwca 2026 roku nie występują pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych.
Spółka nie udzieliła poręczeń żadnym podmiotom.
Na dzień 30 czerwca 2025 roku wszystkie pożyczki zostały udzielone podmiotom powiązanym
i zostały opisane w nocie 4.
Transakcje i salda za
okres zakończony
30.06.2026
(w tys. euro)
Przychody z
tytułu
odsetek
Udzielone
pożyczki
Spłaty
udzielonych
pożyczek
kapitał
Należności z
tytułu
odsetek i
pożyczek
Wypłacone
wynagrodzenie
z tytułu
umorzenia
akcji Spółki
Kluczowi członkowie zarządu oraz wszystkie spółki będące ich bezpośrednią lub
pośrednią własnością:
FON SE
23
0
304
1
0
Total
23
O
304
1
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
46 z 48
Na dzień 30 czerwca 2025 roku nie występują pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych.
Spółka nie udzieliła poręczeń żadnym podmiotom.
Nota 15. Informacje do rachunku przepływów pieniężnych
Spółka w roku 2024/2025 w innych korektach prezentuje różnice kursowe powstałe w wyniku
zawartego w ubiegłym roku porozumienia kompensacyjnego. W roku 2025/2026 inne korekty nie
występują
Nota 16. Przeciętne zatrudnienie
Spółka w roku bieżącym i poprzednim roku obrotowym nie zatrudniała pracowników.
W latach obrotowych 2025/2026 oraz 2024/2025 Zarząd i Rada Nadzorcza nie otrzymały
wynagrodzenia.
Nota 17. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Organy podatkowe mają prawo przeglądać dokumentację podatkową Spółki przez okres do 5 lat od
złożenia deklaracji podatkowej i po stwierdzeniu błędów nakładać dodatkowe podatki, odsetki i kary.
Nota 18. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 24.07.2026 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które
zatwierdziło przeniesienie siedziby statutowej Spółki z Republiki Estońskiej do Republiki Łotewskiej
oraz upoważniło Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich działań niezbędnych do przeprowadzenia tego
procesu. Niniejsza informacja stanowi kontynuację Planu przeniesienia siedziby statutowej Spółki do
Republiki Łotewskiej, opublikowanego w raporcie bieżącym nr 4/2026 z dnia 20 kwietnia 2026 roku.
W chwili obecnej wojna na Ukrainie nie wpłynęła na sytuację Spółki. ATLANTIS SE nie przewiduje, aby
działania militarne na Ukrainie miały negatywny wpływ na działalność operacyjną Spółki.
Transakcje i salda za
okres zakończony
30.06.2025
(w tys. euro)
Przychody z
tytułu
odsetek
Udzielone
pożyczki
Spłaty
udzielonych
pożyczek
kapitał
Należności z
tytułu
odsetek i
pożyczek
Wypłacone
wynagrodzenie
z tytułu
umorzenia
akcji Spółki
Przedsiębiorstwo macierzyste
Patro Invest OÜ
24
0
2 834
0
6 969
Kluczowi członkowie zarządu oraz wszystkie spółki będące ich bezpośrednią lub
pośrednią własnością:
FON SE
56
0
1567
755
0
Damar Patro UÜ
133
448
3 173
0
0
Total
213
448
7 574
755
6 969
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
47 z 48
VII. POTWIERDZENIE PRZEZ ZARZĄD RAPORTU ROCZNEGO
Zarząd potwierdza, że sprawozdanie z działalności, sprawozdanie z ładu korporacyjnego
i sprawozdanie z wynagrodzeń przedstawione na stronach od 5 do 16 przedstawia prawdziwy
i rzetelny obraz kluczowych zdarzeń, które miały miejsce w okresie sprawozdawczym i ich wpływ na
sprawozdanie finansowe zawiera opis kluczowych ryzyk i niepewności oraz odzwierciedla istotne
transakcje z podmiotami powiązanymi.
Zarząd potwierdza prawidłowość i kompletność sprawozdania finansowego Atlantis SE za rok
2025/2026 zamieszczonego na stronach od 17 do 46 oraz, że:
• zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego są zgodne
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię
Europejską;
• sprawozdanie finansowe przedstawia prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji finansowej,
wyników finansowych i przepływów pieniężnych Spółki;
• Atlantis SE jest spółką kontynuującą działalność.
Podpis
Członek Zarządu
Damian Patrowicz
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ATLANTIS SE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 30/06/2026 W TYS. EUR
48 z 48
VIII. PROPOZYCJA ZARZĄDU DOTYCZĄCA PRZEZNACZENIA ZYSKU
Zgodnie z § 332 estońskiego Kodeksu spółek handlowych w Estonii Zarząd niniejszym postanawia
zaproponować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy, aby zysk Spółki (zysk netto) za rok obrotowy
2025/2026 w wysokości 74 tys. EUR, wykazany w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym
Spółki za rok obrotowy zakończony 30/06/2026, przeznaczony w następujący sposób:
- kwotę 74 tys. euro ( siedemdziesięciu czterech tysięcy euro) na pokrycie strat Spółki z lat
poprzednich.
Zarząd postanawia zwrócić się do Rady Nadzorczej o ocenę niniejszej propozycji przeznaczenia zysku
netto Spółki za rok obrotowy 2025/2026 i przedłożenie jej pod rozpatrzenie Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy, zgodnie z § 332 Estońskiego Kodeksu Handlowego.
Podpis
Członek Zarządu
Damian Patrowicz