DELKO_SzB_JSF_MSSF-2026-06-30-1-pl.xhtml

SWGK Audyt Polska Sp. z o.o.

ul. Wybickiego 6

61-529 Poznań

KRS: 0000662621

NIP: 7792457686

SWGK Consulting Sp. z o.o.

ul. Wybickiego 6

61-529 Poznań

KRS: 0000378912

NIP: 7792388672

SWGK Księgowość Sp. z o.o.

ul. Wybickiego 6

61-529 Poznań

KRS: 0000231500

NIP: 7792251890

SWGK Podatki Sp. z o.o.

ul. Wybickiego 6

61-529 Poznań

KRS: 0000260494

NIP: 7792294095

DELKO S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ

30 CZERWCA 2026 ROKU

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Delko S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego Delko S.A. („Spółka”), które zawiera

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2026 r. oraz sprawozdanie z zysków lub strat,

sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie

z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 lipca 2025 do 30 czerwca 2026 r. oraz informację

dodatkową do sprawozdania finansowego zawierającą informację o istotnych politykach rachunkowości

oraz inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe:

- przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 30 czerwca 2026

r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu

zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki;

- zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie

z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości” - tj. Dz. U. z 2026 r. poz. 522 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia

28 października 2026 roku.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 3430/52a/2019 Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych dokumentów

z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada

2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220

(Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t. j. Dz. U. z 2025

r., poz. 1891 z późn. zm.) oraz rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014

z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE

(Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77), dalej ”Rozporządzenie 537/2014”.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z zasadami etyki określonymi w „Podręczniku

Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardów

niezależności)” przyjętym uchwałą Nr 207/7a/2023 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia

17 grudnia 2023 r. w sprawie ustanowienia zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm.,

(„Kodeks etyki”), oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce, w tym z Rozporządzeniem 537/2014. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki

etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem etyki. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy

biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują

one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy

za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Jednocześnie Rozporządzenie 537/2014 nakłada na nas obowiązek przedstawienia w sprawozdaniu

z badania wszystkich najbardziej znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia, w tym też i tych, które nie

stanowiły dla nas kluczowej sprawy badania. Znaczące ryzyka istotnego zniekształcenia to

zidentyfikowane przez nas ryzyka istotnego zniekształcenia, które według naszego osądu wymagają

szczególnego rozważenia podczas badania.

Przedstawione poniżej kluczowe sprawy badania obejmują wszystkie najbardziej znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia, o których mowa w Rozporządzeniu 537/2014 oraz inne kwestie, które

uznaliśmy za kluczowe sprawy badania.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej

sprawy

Utrata wartości udziałów w jednostkach powiązanych

Na dzień 30.06.2026 r. wartość udziałów i akcji w

jednostkach powiązanych, prezentowanych jako

„Aktywa finansowe” wynosiła 83 664 tys. zł, co

stanowiło 50% wszystkich aktywów Spółki.

Na potrzeby sporządzenia sprawozdania

finansowego za rok obrotowy zakończony

30.06.2026 r. zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości

aktywów”, Zarząd Spółki dokonał oceny czy

istnieją przesłanki utraty wartości posiadanych

udziałów i akcji.

Z uwagi na istotną wartość tej pozycji aktywów

oraz fakt, że w ramach dokonywanej analizy

Zarząd Spółki stosuje profesjonalny osąd,

uznaliśmy, że zagadnienie to jest kluczowe

z punktu widzenia badania całego sprawozdania

finansowego.

Nasze procedury badania w odniesieniu do

utraty wartości udziałów w jednostkach

powiązanych obejmowały:

• uzyskanie zrozumienia procesu oceny

przez Zarząd czy wystąpiły przesłanki

utraty wartości i testu na utratę wartości

udziałów oraz zidentyfikowania

kluczowych elementów kontroli

wewnętrznej w ramach tego procesu,

• dokonanie oceny przyjętych zasad

rachunkowości pod kątem zgodności

z obowiązującymi ramowymi zasadami

sprawozdawczości finansowej,

• dokonanie oceny prawidłowości ustalenia

wartości odzyskiwalnej, kompletności

zidentyfikowanych przez Zarząd

przesłanek utraty wartości i prawidłowości

Zasady wyceny udziałów i akcji w jednostkach

powiązanych zostały przedstawione w nocie 12.

„Zasady rachunkowości”. W nocie 15 „Nota

Udziały i akcje w innych jednostkach, inne

inwestycje oraz udzielone pożyczki” ujawniono

szczegóły dotyczące wartości udziałów i akcji

w jednostkach powiązanych, ich zmian

w badanym okresie oraz wykonanych testów na

utratę wartości udziałów/akcji.

dokonanego przez Zarząd testu na utratę

wartości,

• dokonanie oceny przyjętych przez Zarząd,

kluczowych założeń, zastosowanych stóp

dyskontowych, wykorzystanych danych

źródłowych oraz analiz wrażliwości,

• dokonanie oceny adekwatności

prezentacji i ujawnień w sprawozdaniu

finansowym.

Rozpoznanie i moment ujęcia przychodów i kosztów sprzedaży towarów, w tym ujmowanie

rabatów zakupowych i sprzedażowych

W Spółce najistotniejszym źródłem przychodów

jest sprzedaż towarów. Wysokość

zrealizowanych przychodów ze sprzedaży

towarów w okresie obrotowym zakończonym 30

czerwca 2026 r. wyniosła 310.941 tys. zł, wartość

sprzedanych towarów dla tego okresu wyniosła

296.626 tys. zł.

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki

przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w

momencie przekazania klientowi kontroli nad

towarami, w kwocie odzwierciedlającej

wynagrodzenie, do którego Spółka oczekuje być

uprawniona w zamian za te towary. Przy

ustalaniu ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia

rabaty, bonusy i inne formy wynagrodzenia

zmiennego. Koszt sprzedaży towarów ujmowany

jest w ich wartości bilansowej, z uwzględnieniem

należnych Spółce rabatów i bonusów

zakupowych. Kalkulacja wartości rabatów

sprzedażowych i zakupowych oparta jest o

szacunek Zarządu.

Zasady rozpoznawania przychodów, kosztów

sprzedaży oraz ujmowania bonusów i rabatów

zostały opisane w nocie 12 „Zasady

rachunkowości”. Informacje o wartości i

strukturze przychodów ze sprzedaży

przedstawiono w nocie 27, a informacje o

wartości sprzedanych towarów i materiałów w

nocie 28. Informacje o sprzedaży i zakupie

towarów z jednostkami powiązanymi

przedstawiono również w nocie 34.

Ze względu na znaczącą wartość pozycji oraz jej

podatność na ryzyko zniekształcenia, w tym

związane z rozpoznaniem transakcji w

niewłaściwym okresie sprawozdawczym (cut-off)

oraz nieprawidłowym lub niekompletnym ujęciem

Nasze procedury badania w odniesieniu do

przychodów i kosztów sprzedaży towarów

obejmowały:

• uzyskanie zrozumienia procesu

rozpoznawania przychodów ze sprzedaży

towarów oraz zidentyfikowania kluczowych

elementów kontroli wewnętrznej w ramach

tego procesu,

• dokonanie oceny przyjętych zasad

rachunkowości pod kątem zgodności

z obowiązującymi ramowymi zasadami

sprawozdawczości finansowej,

• przeprowadzenie procedur wiarygodności,

w tym weryfikacja na wybranej próbie

prawidłowości ujęcia przychodów

i odpowiadających im kosztów we

właściwym okresie sprawozdawczym,

• dokonanie analizy mechanizmów kontroli

wewnętrznej, dotyczącej ustalenia

wartości rabatów zakupowych

i sprzedażowych,

• dokonanie weryfikacji szacunków ujętych

rabatów i upustów;

• dokonanie oceny adekwatności

prezentacji i ujawnień w sprawozdaniu

finansowym.

rabatów zakupowych i sprzedażowych, została

ona zidentyfikowana jako kluczowa sprawa

badania.

Odpis aktualizujący należności

Na dzień 30 czerwca 2026 r. wartość należności

handlowych wykazanych w aktywach obrotowych

Spółki wynosiła 59.866 tys. zł po uwzględnieniu

odpisu aktualizującego, co stanowiło 81%

aktywów obrotowych jednostki. Na tę wartość

składa się odpis aktualizujący w wysokości 975

tys. zł.

Zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty

finansowe”, Spółka jest zobowiązana do

dokonywania oceny oczekiwanych strat

kredytowych i tworzenia odpisów aktualizujących

wartość należności, bazując na modelu strat

oczekiwanych (ECL – expected credit loss).

Proces ten wymaga od Zarządu stosowania

profesjonalnego osądu oraz szacunków,

w szczególności w zakresie oceny wiarygodności

kredytowej kontrahentów, klasyfikacji należności

oraz ustalenia parametrów modelu ECL (m.in.

stopy strat, horyzontu czasowego oraz

czynników makroekonomicznych).

Ze względu na istotny udział należności

handlowych w aktywach obrotowych Spółki,

a także na subiektywny charakter szacunków

związanych z tworzeniem odpisów

aktualizujących ich wartość, zagadnienie to

zostało uznane za kluczową sprawę badania.

Zasady wyceny należności oraz ujmowania

oczekiwanych strat kredytowych zostały

przedstawione w nocie 12 „Zasady

rachunkowości”. Szczegółowe informacje

dotyczące wartości należności, odpisów

aktualizujących, terminów wymagalności oraz

struktury wiekowej należności

przeterminowanych przedstawiono w nocie 18

„Należności z tytułu dostaw i usług oraz

należności pozostałe”. Dodatkowe informacje

dotyczące szacowania strat kredytowych

przedstawiono w nocie 50.

Nasze procedury badania w odniesieniu do

odpisu aktualizującego należności

obejmowały:

• uzyskanie zrozumienia procesu oceny

przez Zarząd odzyskiwalności należności

i testu na utratę wartości należności oraz

zidentyfikowania kluczowych elementów

kontroli wewnętrznej w ramach tego

procesu,

• dokonanie oceny przyjętych zasad

rachunkowości pod kątem zgodności

z obowiązującymi ramowymi zasadami

sprawozdawczości finansowej,

• dokonanie oceny prawidłowości ustalenia

wartości odzyskiwalnej należności,

zgodności przyjętych kryteriów z polityką

rachunkowości Spółki, prawidłowości

kalkulacji odpisu aktualizującego wartości

należności,

• dokonanie oceny adekwatności

prezentacji i ujawnień w sprawozdaniu

finansowym.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem spółki, a także za kontrolę

wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania

finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do

kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją

działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości,

z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd Spółki albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać

prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie

finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy sprawozdanie finansowe jako całość nie

zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania

z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie

gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje

gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające

i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ

oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub

obejścia kontroli wewnętrznej;

- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania

procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii

na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz na podstawie uzyskanych dowodów

badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może

poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy

do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub jeżeli

takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta,

jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji

działalności;

- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia,

oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

a tam, gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 30

czerwca 2026 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie

z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w ustawie

o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim, dalej „Rozporządzenie o informacjach bieżących i okresowych”.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku

z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi

informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy nie jest istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym

lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydaje się istotnie zniekształcone.

Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach,

jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Nie mamy nic do przekazania w odniesieniu do Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii,

czy Sprawozdanie z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego

rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi

w sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności

Spółki:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 72 ust. 7 i 8

Rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych;

- jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,

że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje

określone w paragrafie 72 ust. 7 pkt. 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 72 ust. 7 pkt. 5 lit. c–f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych, są zgodne

z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014. Usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych w

badanym okresie zostały wymienione w nocie III.11 Sprawozdania z działalności Spółki.

Wybór firmy audytorskiej oraz całkowity nieprzerwany okres trwania zlecenia

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej nr 28/2024

z 17 grudnia 2024 r. Sprawozdania finansowe Spółki badamy po raz drugi.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Paweł Kurus.

Działający w imieniu SWGK Audyt Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Wybickiego 6, wpisanej

na listę firm audytorskich pod numerem 4128, w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał

sprawozdanie finansowe.

Paweł Kurus

Kluczowy biegły rewident

nr ewidencyjny 11469

Poznań, 28 października 2026