Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Sprawozdanie finansowe
DELKO S.A.
za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 2
SPIS TREŚCI
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE DELKO S.A. ........................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ........................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................... 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................ 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................. 9
SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH .................................... 10
INFORMACJA DODATKOWA O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE) RACHUNKOWOŚCI ORAZ
INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI DELKO ZA
ROK OBROTOWY 01.07.2025-30.06.2026 ........................................................................................... 11
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 3
Zarząd Delko przedstawia sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończących się 30.06.2026 roku,
na które składa się:
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2026 roku
• Sprawozdanie z zysków lub strat Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2026 roku
• Sprawozdanie z całkowitych dochodów Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2026 roku
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2026 roku
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Delko S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2026 roku
• Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające
do sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 4
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE DELKO S.A.
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. EUR
w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
okres
okres
okres
okres
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
316 028
358 489
74 309
84 170
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
6 478
5 873
1 523
1 379
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem
10 525
14 313
2 475
3 361
Zysk (strata) netto
9 134
12 989
2 148
3 050
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-7 212
-850
-1 696
-200
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
2 732
8 564
642
2 011
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-12 640
-10 000
-2 972
-2 348
Przepływy pieniężne netto, razem
-17 120
-2 286
-4 025
-537
Wybrane jednostkowe dane finansowe
30.06.2026
30.06.2025
30.06.2026
30.06.2025
Aktywa, razem
166 150
176 731
38 673
41 663
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
28 786
35 943
6 700
8 473
Zobowiązania długoterminowe
1 440
1 405
335
331
Zobowiązania krótkoterminowe
27 346
34 538
6 365
8 142
Kapitał własny
137 364
140 788
31 973
33 190
Kapitał akcyjny
5 980
5 980
1 392
1 410
Liczba akcji/udziałów (w szt.)
11 960 000
11 960 000
11 960 000
11 960 000
Zysk (strata) na jedną akcję/udział zwykłą (w zł/eur)
0,76
1,09
0,18
0,25
Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł/eur)
11,49
11,77
2,67
2,78
Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR według zasad:
-poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania finansowego przeliczono na EUR według średniego kursu ustalonego
przez NBP na dzień 30.06.2026r. oraz 30.06.2025r.
-poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 07.2025r.-
06.2026r. oraz 07.2024r.-06.2025r.
Kurs średni arytmetyczny za okres VII 2025r. - VI 2026r. -
4,2529
Kurs średni arytmetyczny za okres VII 2024r. - VI 2025r. -
4,2591
Kurs średni ustalony przez NBP na 30.06.2026 r. - 4,2963
Kurs średni ustalony przez NBP na 30.06.2025 r. - 4,2419
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
Nota
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
A. Aktywa trwałe
91 839
91 467
1. Inne wartości niematerialne
13
166
57
2. Rzeczowe aktywa trwałe
14
3 657
3 744
3. Nieruchomości inwestycyjne
14
1 592
1 592
4. Należności długoterminowe
18
1
0
5. Udziały/akcje w innych jednostkach
15
83 664
83 664
6. Inne inwestycje długoterminowe
15
974
520
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
16
1 785
1 890
B. Aktywa obrotowe
74 311
85 264
1. Zapasy
17
4 677
3 767
2. Należności z tytułu dostaw i usług
18
59 866
55 477
3. Należności pozostałe
18
61
0
4. Należności z tytułu podatku dochodowego
18
48
0
5. Udzielone pożyczki
15
3 672
2 900
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19
5 881
23 001
7. Rozliczenia międzyokresowe
20
106
119
C. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
21
0
0
AKTYWA OGÓŁEM
166 150
176 731
Pasywa
Nota
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
A. Kapitał własny
137 364
140 788
1. Kapitał akcyjny
22
5 980
5 980
2. Kapitał zapasowy
23
119 680
119 249
3. Kapitał rezerwowy
23
2 570
2 570
4. Zysk (strata) z lat ubiegłych
0
0
5. Zyski (strata) netto
9 134
12 989
B. Zobowiązania długoterminowe
1 440
1 405
1. Kredyty bankowe
24
0
0
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
0
0
4. Zobowiązania pozostałe
25
26
22
5. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
16
1 403
1 376
6. Rezerwy na inne zobowiązania
26
11
7
C. Zobowiązania krótkoterminowe
27 346
34 538
1. Kredyty bankowe
24
0
8
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
26 957
33 880
4. Zobowiązania pozostałe
25
226
279
5. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
25
0
25
6. Rezerwy na zobowiązania
26
163
346
D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
przeznaczonych do zbycia
0
0
PASYWA OGÓŁEM
166 150
176 731
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 6
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT
Wyszczególnienie
Nota
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
A. Działalność kontynuowana
I. Przychody ze sprzedaży
27
316 028
358 489
- w tym od jednostek powiązanych
34
289 306
323 868
1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług
5 087
6 053
2. Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów
310 941
352 436
II. Koszty działalności operacyjnej
28
309 665
352 590
1. Amortyzacja
109
92
2. Zużycie materiałów i energii
282
199
3. Usługi obce
9 234
11 906
4. Podatki i opłaty
137
150
5. Wynagrodzenia
2 566
2 796
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
376
361
7. Pozostałe koszty rodzajowe
335
262
8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
296 626
336 824
III. Zysk (strata) na sprzedaży
6 363
5 899
1. Pozostałe przychody operacyjne
29
126
101
2. Pozostałe koszty operacyjne
30
11
127
IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
6 478
5 873
1. Przychody finansowe
31
4 167
8 837
2. Koszty finansowe
32
120
397
V. Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej
10 525
14 313
1. Podatek dochodowy
33
1 391
1 324
VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
9 134
12 989
B. Działalność zaniechana
I. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
9 134
12 989
Liczba akcji (w szt.)
11 960 000
11 960 000
Zysk na jedną akcję (w złotych)
39
0,76
1,09
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 7
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wyszczególnienie
Nota
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
I. Zysk (strata) netto za okres
9 134
12 989
II. Inne całkowite dochody
0
0
1. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
0
0
2. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
0
0
3. Skutki aktualizacji aktywów trwałych
0
0
4. Zyski i straty aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń
0
0
5. Udziały w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
0
0
6. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
0
0
III. Inne całkowite dochody netto
0
0
IV. Całkowity dochód netto za okres
9 134
12 989
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres 07.2025-06.2026
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski zatrzymane
Odpisy z zysku
netto w ciągu
roku
Kapitał własny
Nota
22
23
23
Stan na dzień 01 lipca 2025 roku
5 980
119 249
2 570
12 989
0
140 788
Całkowite dochody
0
0
0
9 134
0
9 134
Zysk (strata netto)
0
0
0
9 134
0
9 134
Transakcje z właścicielami
0
431
0
-12 989
0
-12 558
Wypłata dywidendy
0
-4 784
0
-7 774
0
-12 558
Podział wyniku finansowego
0
5 215
0
-5 215
0
0
Stan na dzień 30 czerwca 2026 roku
5 980
119 680
2 570
9 134
0
137 364
Za okres 07.2024-06.2025
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski zatrzymane
Odpisy z zysku
netto w ciągu
roku
Kapitał własny
Nota
22
23
23
Stan na dzień 01 lipca 2024 roku
5 980
98 291
2 570
30 884
0
137 725
Całkowite dochody
0
0
0
12 989
0
12 989
Zysk (strata netto)
0
0
0
12 989
0
12 989
Transakcje z właścicielami
0
20 958
0
-30 884
0
-9 926
Wypłata dywidendy
0
0
0
-9 926
0
-9 926
Podział wyniku finansowego
0
20 958
0
-20 958
0
0
Stan na dzień 30 czerwca 2025 roku
5 980
119 249
2 570
12 989
0
140 788
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
Nota
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto
10 525
14 313
II. Korekty
55
-17 737
-15 163
1. Amortyzacja
109
92
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
0
0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-3 607
-8 786
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-481
-40
5. Zmiana stanu rezerw
-178
-46
6. Zmiana stanu zapasów
-910
-787
7. Zmiana stanu należności
-4 450
2 245
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
-6 972
-6 256
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
12
-42
10. Zapłacony podatek dochodowy
-1 333
-1 615
11. Inne korekty
73
72
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)
-7 212
-850
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy
5 584
13 789
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i
prawnych
28
73
2. Zbycie aktywów finansowych
0
0
3. Dywidendy i udziały w zyskach
3 077
8 640
4. Inne wpływy
1 570
3 840
5. Odsetki
909
1 236
II. Wydatki
2 852
5 225
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i
prawnych
132
267
2. Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych
0
20
3. Udzielone pożyczki
2 720
4 290
4. Inne wydatki
0
648
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
2 732
8 564
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
FINANSOWEJ
I. Wpływy
45
51
1. Kredyty bankowe
0
6
2. Inne wpływy finansowe
45
45
II. Wydatki
12 685
10 051
1. Wypłata dywidendy
12 558
9 927
2. Spłata kredytów bankowych
8
0
3. Odsetki
1
6
4. Inne wydatki finansowe
118
118
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-12 640
-10 000
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)
-17 120
-2 286
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM
-17 120
-2 286
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
23 001
25 287
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM
5 881
23 001
- o ograniczonej możliwości dysponowania (środki na rachunku Vat)
27
2 557
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 10
SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Głowni klienci
Głównymi klientami spółki są hurtownie w Polsce.
Wśród odbiorców spółki Delko S.A., tylko czterech przekracza poziom 10% w przychodach spółki.
Wyszczególnienie
Wartość
30.06.2026
Udział w
przychodach
ogółem
30.06.2026
Wartość
30.06.2025
Udział w
przychodach
ogółem
30.06.2025
PLN’000
%
PLN’000
%
Delko Otto Sp. z o.o.
65 140
20,61%
61 178
17,07%
Frog MS Delko Sp. z o.o.
45 453
14,38%
48 503
13,53%
Cosmetics RDT Sp. z o. o.
43 605
13,80%
48 333
13,48%
PH Ama Sp. z o.o.
40 625
12,85%
-
-
Dr Leks Sp. z o.o.
-
-
41 550
11,59%
Segmenty operacyjne
Segment operacyjny stanowi wyodrębniony obszar działalności gospodarczej jednostki, związany z określonym kanałem
dystrybucji, za pośrednictwem którego prowadzona jest sprzedaż. Prowadzenie działalności w danym kanale dystrybucji
podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są
właściwe dla innych segmentów operacyjnych.
Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że Delko S.A. prowadzi jednorodną działalność handlową na rynku chemii
gospodarczej i kosmetyków oraz artykułów spożywczych w dwóch segmentach operacyjnych:
- sprzedaż hurtowa,
- sprzedaż detaliczna (wartość nieistotna).
Przychody ze sprzedaży towarów według segmentów operacyjnych
Segmenty działalności
Razem
PLN’000
Przychody ze sprzedaży za okres 01.07.2025 - 30.06.2026
310 941
w tym Przychody ze sprzedaży hurtowej
310 941
Przychody ze sprzedaży za okres 01.07.2024 - 30.06.2025
352 436
w tym Przychody ze sprzedaży hurtowej
352 436
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 11
INFORMACJA DODATKOWA O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI DELKO ZA ROK OBROTOWY 01.07.2025-30.06.2026
Nota 1. Wprowadzenie
DELKO S.A. (Spółka, jednostka) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 grudnia 1994 roku w kancelarii
notarialnej Katarzyny Dłużak (Rep. A Nr 1578/1994).
Siedzibą jednostki od 02.01.2011 roku jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej
zarejestrowanej w Polsce i aktualnie wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu,
Wydział IX Gospodarczy, pod numerem KRS 0000024517.
Jednostce nadano numer statystyczny REGON 630306168 oraz numer NIP 785-10-03-396
Czas trwania jednostki jest nieoznaczony.
Podstawową działalnością jednostki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności, (PKD 2007) jest sprzedaż hurtowa
niewyspecjalizowana (PKD 4690 Z).
Delko S.A. prowadzi działalność handlową w zakresie artykułów chemicznych, kosmetycznych, farmaceutycznych oraz
spożywczych.
Rokiem obrachunkowym jednostki jest okres 12 miesięcy zakończony 30 czerwca każdego roku.
Nota 2. Połączenie, nabycie jednostek
W dniu 02.01.2026 roku nastąpiło połączenie spółki Delko Otto Sp. z o.o. ze spółką Lavende Sp. z o.o. poprzez przejęcie
polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. Lavende Sp. z o.o. na spółkę przejmującą, tj. Delko Otto
Sp. z o.o., dokonane w trybie uproszczonym.
W dniu 04.05.2026 roku nastąpiło połączenie spółki PH Ama Sp. z o.o. ze spółką Delkor Sp. z o.o. poprzez przejęcie polegające
na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. Delkor Sp. z o.o. na spółkę przejmującą, tj. PH Ama Sp. z o.o.,
dokonane w trybie uproszczonym.
W dniu 08.05.2026 roku nastąpiło połączenie spółki Słoneczko Sp. z o.o. ze spółką PH Delta Sp. z o.o. poprzez przejęcie
polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. PH Delta Sp. z o.o. na spółkę przejmującą, tj. Słoneczko
Sp. z o.o., dokonane w trybie uproszczonym.
W dniu 12.06.2026 roku nastąpiło połączenie spółki Delko Otto Sp. z o.o. ze spółką Nika Sp. z o.o. poprzez przejęcie
polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. Nika Sp. z o.o. na spółkę przejmującą, tj. Delko Otto Sp. z
o.o., dokonane w trybie uproszczonym.
Nota 3. Skład zarządu i rady nadzorczej jednostki
Nota 3.1 Skład zarządu jednostki
W skład Zarządu Delko S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzą:
- Mirosław Jan Dąbrowski - Prezes Zarządu,
- Justyna Schubring-Tężycka - Wiceprezes Zarządu,
- Jarosław Tabienko - Wiceprezes Zarządu.
W okresie od 01.07.2025 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Delko
S.A. Zmianie uległy natomiast pełnione przez jego członków funkcje:
-Rada Nadzorcza, w dniu 18 grudnia 2025 roku, podjęła uchwały w sprawie powołania do Zarządu Delko S.A. Pana Mirosława
Jana Dąbrowskiego - na stanowisko Prezesa Zarządu, Pani Justyny Schubring-Tężyckiej - na stanowisko Wiceprezesa Zarządu
oraz Pana Jarosława Tabienko – na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
Nota 3.2 Skład rady nadzorczej jednostki
W skład Rady Nadzorczej jednostki na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzą:
- Wojciech Szymon Kowalski - Przewodniczący,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 12
- Karolina Kamila Dąbrowska - Członek,
- Anna Maria Kręczewska - Członek,
- Mirosław Newel - Członek,
- Stefan Mielczarek - Członek,
- Tomasz Krawczyk - Członek,
- Agnieszka Newel - Członek.
W okresie od 01.07.2025 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
- W dniu 18 czerwca 2026 roku, Zarząd Delko S.A. otrzymał rezygnację od Pana Leszka Wójcik z pełnienia funkcji Członka
Rady Nadzorczej Delko S.A. z dniem 30 czerwca 2026 roku.
Nota 4. Skład Grupy kapitałowej
Grupa Kapitałowa DELKO składa się z jednostki dominującej Delko S.A. i jej spółek zależnych:
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres działalności
Udział
procentowy
Grupy na dzień
Udział
procentowy
Grupy na
dzień
30.06.2026
30.06.2025
PH Ama Sp. z o.o.***
Warszawa
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Cosmetics RDT Sp. z o.o.
Łomża
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Frog MS Delko Sp. z o.o.
Kraków
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Delko OTTO Sp. z o.o.**
Ostrowiec
Świetokrzyski
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych i wyrobów
tytoniowych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków, wyrobów
farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych
100,0%
100,0%
Doktor Leks Sp. z o.o.
Wrocław
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Delko Esta Sp. z o.o.*
Stargard
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż
detaliczna towarów chemii gospodarczej,
kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych
100,0%
100,0%
PH Waldi Sp. z o.o.
Komorniki
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej i
kosmetyków. Sprzedaż detaliczna towarów chemii
gospodarczej i kosmetyków
100,0%
100,0%
Polskie Sklepy Franczyzowe
Sp. z o.o.
Śrem
Świadczenie usług pośrednictwa w handlu,
organizacja detalicznej sieci franczyzowej
100,0%
100,0%
Volt Energia Sp. z o.o.
Warszawa
Sprzedaż hurtowa towarów środków czystości,
suplementów
100,00%
100,00%
RHS Sp. z o.o.
Wieluń
Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach
spożywczych. Sprzedaż hurtowa produktów
spożywczych oraz wynajem pomieszczeń
100,0%
100,0%
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 13
Sklepy Avita Sp. z o.o.
Kraków
Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach
spożywczych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków, wyrobów
farmaceutycznych
100,0%
100,0%
Słoneczko Sp. z o.o.****
Zielona Góra
Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach
spożywczych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii
gospodarczej, kosmetyków, wyrobów
farmaceutycznych
100,0%
100,0%
*pośrednio poprzez Doktor Leks Sp. z o.o. 100%
** -na 30.06.2026 -w dniu 02.01.2026 roku nastąpiło połączenie spółki Delko Otto Sp. z o.o. ze spółką Lavende Sp. z o.o.
poprzez przejęcie polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. Lavende Sp. z o.o. na spółkę
przejmującą, tj. Delko Otto Sp. z o.o., dokonane w trybie uproszczonym,
***-na 30.06.2026 -w dniu 04.05.2026 roku nastąpiło połączenie spółki PH Ama Sp. z o.o. ze spółką Delkor Sp. z o.o. poprzez
przejęcie polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. Delkor Sp. z o.o. na spółkę przejmującą, tj. PH
Ama Sp. z o.o., dokonane w trybie uproszczonym,
****-na 30.06.2026 -w dniu 08.05.2026 roku nastąpiło połączenie spółki Słoneczko Sp. z o.o. ze spółką PH Delta Sp. z o.o.
poprzez przejęcie polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. PH Delta Sp. z o.o. na spółkę
przejmującą, tj. Słoneczko Sp. z o.o., dokonane w trybie uproszczonym,
**-na 30.06.2026 -w dniu 12.06.2026 roku nastąpiło połączenie spółki Delko Otto Sp. z o.o. ze spółką Nika Sp. z o.o. poprzez
przejęcie polegające na przeniesieniu całego majątku spółki przejmowanej, tj. Nika Sp. z o.o. na spółkę przejmującą, tj. Delko
Otto Sp. z o.o., dokonane w trybie uproszczonym.
Delko S.A. posiada 50% udziałów w spółce A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu. Wartość udziałów w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się metodą praw własności.
Nota 4.1 Pozostałe informacje
Delko S.A. posiada 50% udziałów w spółce współkontrolowanej A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu. Pozostałe
50 % udziałów posiada osoba fizyczna. Obaj wspólnicy mają takie same prawa i obowiązki w spółce. Żaden z udziałowców nie
ma możliwości kierowania i decydowania w istotnych sprawach spółki i podejmowania istotnych działań bez zgody drugiego
wspólnika. Powyższe zasady znalazły odzwierciedlenie w dokumentach korporacyjnych – w umowie spółki.
Z uwagi na takie same możliwości obu udziałowców wywierania wpływu na funkcjonowanie spółki, Delko S.A. określa
inwestycję nabycie udziałów A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. jako inwestycję w zakup jednostki współkontrolowanej.
A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. nie przygotowuje sprawozdań finansowych według MSSF.
Zaprezentowane skrócone dane finansowe za okres 01.07.2025-30.06.2026 zostały przygotowane na podstawie polskich
standardów rachunkowości:
-Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 279.300 tys. zł,
-Zysk z działalności operacyjnej 3.988 tys. zł,
-Amortyzacja 4.865 tys. zł,
-Przychody z tytułu odsetek 69 tys. zł,
-Koszty z tytułu odsetek 251 tys. zł,
-Zysk brutto 4.003 tys. zł,
-Zysk netto 3.285 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9.651 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -5.158 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -2.101 tys. zł,
-Przepływy pieniężne netto razem 2.392 tys. zł,
-Aktywa razem 47.273 tys. zł,
-Aktywa trwałe 16.395 tys. zł,
-Aktywa obrotowe 30.878 tys. zł,
-Środki pieniężne 10.158 tys. zł,
-Kapitał własny 30.039 tys. zł,
-Zobowiązania długoterminowe 0 tys. zł,
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 14
-Zobowiązania krótkoterminowe 15.662 tys. zł,
-Zobowiązanie finansowe krótkoterminowe 13.991 tys. zł,
-Dywidenda (z zysku za 2024/25) 2.100 tys. zł.
Nota 5. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 01.07.2025-30.06.2026 rok
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu podpisania.
Nota 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia
niniejszych informacji finansowych nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez Delko S.A.
Za sporządzenie niniejszego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.
Nota 7. Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR),
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych
w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów
Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Nota 8. Format sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane
są w tysiącach złotych („tys. zł”).
Walutą pomiaru Spółki i walutą sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).
Nota 9. Okres objęty sprawozdaniem finansowym
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy tj. od dnia 01.07.2025 roku do dnia 30.06.2026 roku.
Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano dane
finansowe porównawcze na dzień 30.06.2025 roku.
Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z zysków lub strat, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano dane finansowe porównawcze za okres od 01.07.2024 roku do
30.06.2025 roku.
Dane porównawcze były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.
Nota 10. Nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF
Nowe i zmienione standardy do zastosowania po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 30
czerwca 2026 roku
Od 1 lipca 2025 roku Spółka stosuje następujące nowe lub zmienione standardy
i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej:
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności walut, zatwierdzone w UE w
dniu 12 listopada 2024 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025
roku lub później).
Zastosowanie powyższych zmian nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 15
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez
Unię Europejską, ale jeszcze nie weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane
przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, przy czym nie weszły jeszcze w życie:
• Poprawki do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7
„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”), zatwierdzone w UE w dniu 27 maja 2025 r. (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później),
• Coroczne poprawki do standardów MSSF (vol. 11), zatwierdzone w UE w dniu 9 lipca 2025 r. (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później), obejmujące zmiany do:
MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7
„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane
sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”,
• Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od sił natury (zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i
MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”), zatwierdzone w UE w dniu 30 czerwca 2025 r.
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później),
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”, zatwierdzony w UE w dniu 13 lutego 2026 r.
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później).
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do
stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do
standardów, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze
zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji wydanej przez RMSR):
• MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji” (obowiązujący w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji” (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później),
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – przeliczenie na walutę prezentacji w warunkach
hiperinflacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później),
• MSSF 20 „Aktywa regulacyjne i zobowiązania regulacyjne” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2029 roku lub później; wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone),
• Zmiany do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – zmiany dotyczące
opcji wyceny w wartości godziwej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później).
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie powyższych standardów i zmian do standardów oraz nie przewiduje
ich wcześniejszego zastosowania niż wymagane.
Spółka przewiduje, że zastosowanie po raz pierwszy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie w sprawozdaniach finansowych” oraz
powiązanych z nim zmian do pozostałych standardów, wynikających z Rozporządzenia Komisji (UE) 2026/338, będzie miało
wpływ na sprawozdanie finansowe za rok obrotowy rozpoczynający się 1 lipca 2027 roku i kończący się 30 czerwca 2028 roku.
Wpływ ten będzie dotyczył przede wszystkim sposobu prezentacji rachunku zysków i strat (wraz z przekształceniem danych
porównawczych), w tym wprowadzenia nowych kategorii przychodów i kosztów oraz wymaganych sum częściowych, jak
również zmian w zakresie prezentacji rachunku przepływów pieniężnych oraz zakresu ujawnień w informacji dodatkowej. MSSF
18 wprowadza również wymogi dotyczące ujawniania informacji o miernikach wyników zdefiniowanych przez kierownictwo oraz
bardziej szczegółowe zasady agregowania i dezagregowania informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Spółka
jest obecnie w trakcie analizy wpływu zastosowania MSSF 18 na sprawozdanie finansowe.
Spółka przewiduje, że pozostałe nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie będą miały istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe Spółki w momencie ich pierwszego zastosowania.
Nota 11. Szacunki Zarządu
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków i założeń, które
znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.
Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.
Szacunki te dotyczą między innymi:
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 16
- utworzonych rezerw na bonusy, których wartość uzgadniana jest uprzednio z kontrahentami (nota 12 ,,wynagrodzenia
zmienne”),
- świadczeń pracowniczych tj.: rezerw na odprawy emerytalne ustalone na podstawie założeń aktuarialnych, rezerw na
niewykorzystane urlopy ustalanych na podstawie wysokości wynagrodzeń brutto wraz z narzutami określonych w zawartych
umowach lub w oparciu o podjęte Uchwały, rezerw na premie w oparciu o warunki określone w umowach i podjętych
uchwałach,
- odpisów aktualizujących należności i zapasy (nota 12,,zapasy”),
- odpisów aktualizujących wartość udziałów (nota 15),
- rozliczeń międzyokresowych,
- przyjętych stawek amortyzacyjnych, szacowane w oparciu o efektywny okres ekonomicznej przydatności aktywa,
- podatku odroczonego (nota 12,,podatek odroczony).
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej.
Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych
lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki m.in.: zmiany w płacach, zmiany w cenach, ryzyka związane z przepływami,
ryzyka związane ze zmianą stopy dyskonta.
Nota 12. Zasady rachunkowości
Inwestycje w jednostki zależne
Inwestycje w jednostki zależne wyceniane są w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia/po koszcie z
uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości w oparciu o wycenę metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla
okresów 5-cio letnich z uwzględnieniem wartości rezydualnej i z wykorzystaniem stopy dyskonta odzwierciedlającej
średnioważony koszt kapitału. Średnioważony koszt kapitału jest obliczany między innymi z uwzględnieniem stopy wolnej od
ryzyka, premii za ryzyko (w tym ryzyko branży), premii za płynność. Koszt kapitału obcego jest przyjmowany zgodnie z średnią
ważoną stopą oprocentowania kredytów obrotowych udzielonych spółkom Grupy kapitałowej Delko.
Prognozowane przychody są ustalane na podstawie planów zarządów spółek zależnych, opartych na rozpoczętych
reorganizacjach sprzedaży, zdobytych nowych rynkach zbytu i kanałach dystrybucji (nota 15).
Inwestycje inne niż inwestycje w nieruchomości
Złoto zakupione przez Spółkę ujmowane jest w księgach rachunkowych i wyceniane według wartości godziwej, ustalanej na
podstawie aktualnych cen rynkowych złota na dzień wyceny. Podstawowym źródłem danych wykorzystywanych do ustalenia
wartości godziwej jest cena LBMA Gold Price obowiązująca na dzień bilansowy.
Złoto klasyfikowane jest jako aktywo inwestycyjne i wyceniane według wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej ujmowane
są odpowiednio w wyniku finansowym okresu, zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami rachunkowości.
• Spółka nie dokonuje amortyzacji złota.
• Wycena złota jest aktualizowana na dzień bilansowy z uwzględnieniem aktualnych cen rynkowych.
• Złoto utrzymywane jest w posiadaniu Spółki w celach inwestycyjnych, w szczególności z uwagi na możliwość wzrostu
jego wartości w czasie.
Inwentaryzacja złota przeprowadzana jest zgodnie z zasadami przyjętymi dla aktywów rzeczowych, z uwzględnieniem specyfiki
tego składnika aktywów.
Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów i usług
Zgodnie z MSSF15 Spółka ujmuje przychody w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę
oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług.
Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
· zidentyfikowano umowę z klientem,
· zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
· określono cenę transakcji,
· dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia,
· ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 17
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
· strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
· Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
· Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
· umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych jednostki),
· jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które
zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia
jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ
jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w
zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich
(np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty
zmienne lub oba rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w
zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr i usług klientowi.
Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter
przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub
usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w
tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub
usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do
produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca
może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego
części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie
wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub
usług przez inny podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której –
zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Wynagrodzenie zmienne
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów. Jeśli
wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub
całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie
nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie
niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Szacowane bonusy oparte są na danych rzeczywistych, następnie prognozowane na bonusy kwartalne, półroczne, roczne.
Bonusy związane ze sprzedażą są uwzględniane w okresach dotyczących sprzedaży i związane z określonym rodzajem
bonusu.
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego
jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy
pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego
składnika.
Przychody z tytułu dywidend
Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 18
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia
takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed
zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w
którym zostały poniesione.
Koszty finansowe
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na
pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów
wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, odpisy aktualizujące należności odsetkowe oraz wartość inwestycji
krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe z działalności finansowej (per saldo), oraz w przypadku leasingu finansowego
inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających
opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie jednostki z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty
zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów
uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do
odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic
przejściowych.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części - następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w latach, kiedy to aktywo lub
rezerwa na podatek odroczony będą wykorzystywane. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku
podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitale własnym.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i obejmują cenę nabycia powiększoną o
wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Po
początkowym ujęciu aktywa są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania
oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków
odnoszone są do przyszłych okresów.
Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności. Stawki amortyzacyjne w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych wynoszą kolejno:
-2,5% dla budynków,
-od 10 do 30% dla urządzeń technicznych i maszyn,
-od 14 do 30% dla środków transportu,
-od 10 do 20% dla innych środków trwałych.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Wartości niematerialne
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym
wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 19
trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności. Oprogramowanie komputerowe amortyzowane jest według stawek 20 % i 50%. Okres i metoda
amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W okresie 01.07.2025-30.06.2026 nie prowadzono prac
rozwojowych ani nie ponoszono na nie nakładów. Na dzień 30 czerwca 2026 i 30 czerwca 2025 roku nie wystąpiły okoliczności
w wyniku, których jednostka winna utworzyć odpisy aktualizujące wartości niematerialne.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz aktywów finansowych
Na koniec okresu sprawozdawczego jednostka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości lub odwrócenie odpisu aktualizującego któregoś ze składników aktywów. Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją
przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości pojedynczych składników aktywów lub ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W ramach analizy wystąpienia przesłanek analizowane są zarówno czynniki zewnętrzne –
w tym przede wszystkim otoczenie makroekonomiczne, jak również wewnętrzne – w tym decyzje strategiczne, aktualne
projekcje finansowe i plany operacyjne. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga oszacowania
wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub
wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych
przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko
specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne),
wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje
się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości prze-
szacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej
tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika
aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w
rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu, w takim przypadku, odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu
przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych.
Zaliczenie nieruchomości do inwestycji następuje w momencie oddania jej do używania na podstawie decyzji spółki
(najistotniejsze znaczenie ma intencja spółki w momencie nabycia gruntu, odnośnie sposobu wykorzystania danej
nieruchomości).
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Do
nieruchomości zaliczonych do inwestycji stosuje się zasady stosowane do środków trwałych w zakresie powiększania wartości
początkowej o koszty ulepszeń, dokonywania odpisów amortyzacyjnych (z wyłączeniem metod uproszczonych dla środków
trwałych o niskiej wartości).
Oczekiwane straty kredytowe aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych. W nowym standardzie utrata wartości jest
określana mianem oczekiwanych strat kredytowych, a wymogi w tym zakresie mają zastosowanie do instrumentów dłużnych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (np. należności
handlowych, należności z tytułu leasingu). Jednostka przyjęła model uproszczony do szacowania oczekiwanych strat kredytowych.
Podejście uproszczone sprowadza się do braku wymogu identyfikowania zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu
finansowego – zamiast tego oczekiwane straty kredytowe od momentu początkowego ujęcia są kalkulowane w horyzoncie życia
ekspozycji. Jednostka stosuje podejście uproszczone w przypadku należności handlowych.
Zapasy
Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych
wartości jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Do ustalenia kosztów z tytułu rozchodu (zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) materiałów i towarów stosowana jest metoda
FIFO (pierwsze weszło- pierwsze wyszło).
Na dzień bilansowy, wartość zapasów, korygowana jest o odpisy aktualizujące z tytułu wysokiego wskaźnika rotacji zapasów. W
Delko S.A. zapasy tworzy asortyment towarów z grupy towarów o długim terminie przydatności (art. chemiczne, higieniczne,
kosmetyki).
W spółce dokonuje się aktualizacji wartości zapasów w momencie stwierdzenia niemożliwości odsprzedaży danych towarów.
Każdorazowo dokonuje się szczegółowej analizy wszystkich pozycji asortymentu.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty środków
pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków
pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Przez krótkoterminowe inwestycje należy rozumieć
inwestycje do trzech miesięcy.
Do ekwiwalentów środków pieniężnych należy zaliczyć lokaty, weksle obce, czeki, obligacje. Do środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów nie zalicza się krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących oraz krótkoterminowych inwestycji w akcje.
Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego
dla danej waluty.
Rozchód środków pieniężnych w walutach obcych odbywa się metodą FIFO. Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na
dzień bilansowy środków pieniężnych wyrażonych w walutach ujmuje się następująco:
dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych,
ujemne różnice kursowe zalicza się do kosztów finansowych.
Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania zalicza się środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie
zobowiązań warunkowych na wyodrębnionym rachunku bankowym oraz środki na rachunkach Vat.
Operacje na rachunkach bankowych podlegają wycenie według przypisanych im kursów walut tj. kursu średniego ogłoszonego
dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień transakcji lub kursu sprzedaży/kupna banku
obsługującego Spółkę lub kursu negocjowanego (w przypadku przewalutowania).
Przepływy pieniężne
Spółka sporządzając sprawozdanie z przepływów pieniężnych wychodzi od zysku brutto. Podatek prezentowany jest w odrębnej
pozycji rachunku przepływów pieniężnych: zapłacony podatek dochodowy.
Aktywa i zobowiązania warunkowe
Warunkowy składnik aktywów stanowi możliwy składnik aktywów, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego
istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych
zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki.
Aktywa warunkowe podlegają bieżącej ocenie. W przypadku, gdy zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się
praktycznie pewne składnik aktywów i odnośny przychód są ujmowane w okresie, w którym nastąpiła zmiana. W przypadku
uprawdopodobnienia wypływu korzyści ekonomicznych, Spółka na dzień bilansowy podaje krótki opis charakteru aktywów
warunkowych oraz o ile to możliwe wiarygodnie oszacowane skutki finansowe.
Zobowiązanie warunkowe stanowi:
możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w
momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają
kontroli Spółki lub
obecny obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany, ponieważ nie jest prawdopodobne,
aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne lub kwoty obowiązku nie można w
wystarczająco wiarygodny sposób wycenić.
Na dzień bilansowy Spółka przedstawia w odniesieniu do każdego zobowiązania warunkowego krótki opis charakteru
zobowiązania oraz, jeśli jest to możliwe, wiarygodnie oszacowaną wartość skutków finansowych, przesłanki świadczące o
istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków oraz możliwości uzyskania zwrotów.
Zobowiązania podlegają bieżącej ocenie w celu ustalenia czy wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne
stał się prawdopodobny. W przypadku uprawdopodobnienia wypływu środków Spółka tworzy rezerwę w okresie, w którym
nastąpiło uprawdopodobnienie.
Rezerwy
Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w jednostce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących
konsekwencją zdarzeń z przeszłości, jeżeli konieczność uregulowania ich przez jednostkę jest prawdopodobna, a wielkość tych
zobowiązań można wiarygodnie wycenić.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanych z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa
odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty
jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 21
Retrorabaty
Retrorabaty stanowią formę obniżki ceny udzielonej kontrahentom po dokonaniu zakupu, w zależności od spełnienia
określonych warunków, takich jak osiągnięcie ustalonego poziomu obrotów lub realizacja planu zakupu. Retrorabaty nie
stanowią odrębnego świadczenia. Stanowią umowny procent od wartości zakupu. Retrorabaty są naliczane w dwojaki sposób:
-w momencie zakupu na fakturze zakupu VAT,
-po uzyskaniu określonego obrotu lub realizacji określonego umownie planu zakupu - fakturami korektami VAT.
Retrorabaty są lokowane na zapas. Rezerwy dotyczące retrorabatów są tworzone na podstawie kalkulacji należnych za dany
okres retrorabatów w stosunku do wartości zakupu. Wartości retrorabatów wynikają z umów handlowych zawartych pomiędzy
Delko S.A. a dostawcami.
Świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń, szacowanych premii
pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do wykorzystania dni urlopowych
przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto. Spółka ponosi również koszty związane z
funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego.
Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na
PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są
prezentowane w ramach innych zobowiązań.
Instrumenty finansowe
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, stanowią aktywa finansowe utrzymywane dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych
przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Do wyceny aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Spółka jako aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, oraz
środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, stanowią aktywa finansowe
utrzymywane dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych,
a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie
spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego
zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych
dochodach,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, stanowią wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty
wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik
finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.
Zobowiązania finansowe Spółki stanowią przede wszystkim zobowiązania z tytułu kredytów bankowych (inwestycyjnych oraz w
rachunku bieżącym), zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, a także: zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.
Spółka dokonuje wyceny powyższych zobowiązań finansowych, po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 22
Aktywa finansowe
Klasyfikacja według MSSF9
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Pozostałe należności
długoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
1
0
Należności handlowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
59 866
55 477
Pozostałe należności
krótkoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
61
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
5 881
23 001
Pożyczki udzielone
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
3 672
2 900
Zobowiązania finansowe
Klasyfikacja według MSSF9
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Pozostałe zobowiązania
długoterminowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
26
22
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
26 957
33 880
Pozostałe zobowiązania kredyty
Zobowiązania finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
0
8
Aktywa finansowe
Nie podlegające MSSF9
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Udziały w jednostkach zależnych
Poza MSSF9
83 664
83 664
Zobowiązania finansowe
Nie podlegające MSSF9
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
Poza MSSF9
226
279
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego
Poza MSSF9
0
25
Należności
Należności, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania w wartości godziwej, a następnie
według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z
tytułu utraty wartości.
Jednostka stosuje uproszczone podejście, które zakłada, że odpis na oczekiwane straty kredytowe będzie równy kwocie
oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie ekspozycji. Spółka wykorzystuje model odpisów opracowany w oparciu o
historyczny poziom spłacalności należności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Nowy sposób kalkulacji nie wpływa
istotnie na stosowany dotychczas model odpisów aktualizujących.
Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Zarząd dokonuje oceny czy istnieje ryzyko
nieściągalności należności, uwzględniając przyjęte procedury wewnętrzne, w tym biorąc pod uwagę indywidualne oceny
kontrahentów pod kątem ryzyka kredytowego.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 23
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności tworzone są w oparciu o indywidualne analizy kontrahentów z
uwzględnieniem wartości posiadanego zabezpieczenia oraz wartości możliwej do zrealizowania kompensaty wzajemnych
wierzytelności.
Odpisy są tworzone w momencie zaistnienia realnego zagrożenia mogącego wynikać ze złej sytuacji finansowej odbiorcy. Delko
jest w stałym kontakcie z klientem, poprzez bieżący kontakt przedstawicieli handlowych oraz poprzez stałe monitorowanie ich
sytuacji finansowej.
Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmowane jest w pozostałej działalności operacyjnej dla
należności głównych oraz w działalności finansowej dla odsetek za nieterminową płatność.
Dodatkowe informacje dotyczące szacowania strat kredytowych znajdują się w Nocie 50.
Zobowiązania
Zobowiązania, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wycenia się na dzień ich powstania w
wartości wymagającej zapłaty, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej.
Jednostka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje
to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do
momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9, ponieważ nie zawiera transakcji spełniających
kryteria formalnego wyznaczenia instrumentów zabezpieczających.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 24
Nota 13. Inne wartości niematerialne
Nota 13.1 Specyfikacja innych wartości niematerialnych i prawnych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Oprogramowanie
35
0
Know-How
131
57
Razem
166
57
Nota 13.2 Zmiana wartości niematerialnych i prawnych
Wyszczególnienie
Oprogramowanie
Licencje
Know-how
Pozostałe
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Wartość księgowa brutto
Na dzień 01.07.2025
139
86
200
289
714
Zwiększenie
36
0
86
0
122
Na dzień 30.06.2026
175
86
286
289
836
Na dzień 01.07.2024
139
86
143
289
657
Zwiększenie
0
0
57
0
57
Na dzień 30.06.2025
139
86
200
289
714
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
Na dzień 01.07.2025
139
86
143
289
657
Amortyzacja za rok
1
0
12
0
13
Na dzień 30.06.2026
140
86
155
289
670
Na dzień 01.07.2024
139
86
138
259
622
Amortyzacja za rok
0
0
5
30
35
Na dzień 30.06.2025
139
86
143
289
657
Wartość netto
Na dzień 30.06.2026
35
0
131
0
166
Na dzień 30.06.2025
0
0
57
0
57
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 25
Nota 14. Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 14.1 Specyfikacja rzeczowych aktywów trwałych netto
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Środki trwałe, w tym:
2 743
2 830
- Grunty
0
0
- Budynki i budowle
2 582
2 655
- Urządzenia techniczne i
maszyny
15
12
- Środki transportu
146
163
Środki trwałe w budowie
914
914
Razem
3 657
3 744
Nota 14.2 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych
Wyszczególnienie
Grunty,
budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
techniczne
Środki
transportu
Pozostałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Wartość początkowa lub
wycena
Na dzień 01.07.2025
2 895
27
447
69
914
4 352
Zwiększenia – zakup
0
10
0
0
0
10
Zmniejszenia (sprzedaż,
likwidacja, przekazanie)
0
0
68
0
0
68
Na dzień 30.06.2026
2 895
37
379
69
914
4 294
Na dzień 01.07.2024
3 839
34
426
92
885
5 276
Zwiększenia – zakup
0
12
169
0
29
210
Zmniejszenia (sprzedaż,
likwidacja, przekazanie)
0
19
148
23
0
190
Zmniejszenia (zmiana
prezentacji gruntów Nota
14.6)
944
0
0
0
0
944
Na dzień 30.06.2025
2 895
27
447
69
914
4 352
Umorzenie i utrata
wartości
Na dzień 01.07.2025
240
15
284
69
0
608
Amortyzacja za rok
73
7
17
0
0
97
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji lub sprzedaży
0
0
68
0
0
68
Na dzień 30.06.2026
313
22
233
69
0
637
Na dzień 01.07.2024
167
34
381
92
0
674
Amortyzacja za rok
73
1
18
0
0
92
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji lub sprzedaży
0
20
115
23
0
158
Na dzień 30.06.2025
240
15
284
69
0
608
Wartość netto
Na dzień 30.06.2026
2 582
15
146
0
914
3 657
Na dzień 30.06.2025
2 655
12
163
0
914
3 744
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 26
Nota 14.3 Struktura własności rzeczowych aktywów trwałych netto
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Własne
3 657
3 744
Obce
0
0
Razem
3 657
3 744
Nota 14.4 Specyfikacja środków trwałych w budowie
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Nieruchomość
Śrem
914
914
Razem
914
914
Spółka nie dokonała na dzień bilansowy sprzedaży żadnej z posiadanych nieruchomości jak również nie posiada zobowiązań z
tytułu dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych.
Środki trwałe w budowie dotyczą nieruchomości położonej w Śremie na ulicy Warsztatowej.
Nota 14.5 Zmiany wartości wyceny prawa użytkowania składników aktywów
Zdarzenie nie wystąpiło.
Nota 14.6 Nieruchomości inwestycyjne
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Wartość brutto na początek okresu
1 592
0
Zwiększenia
0
1 592
-grunty (zmiana prezentacji)
0
944
-nabycie gruntów
0
648
Zmniejszenia
0
0
Wartość brutto na koniec okresu
1 592
1 592
Wartość umorzenia na początek
okresu
0
0
Zwiększenia
0
0
Zmniejszenia
0
0
Wartość umorzenia na koniec okresu
0
0
Razem
1 592
1 592
Nota 14.7 Pozostałe informacje
Nie wystąpiły przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych wynosi
1.592 tys. zł. i została ustalona na podstawie ksiąg tj. w cenie nabycia. Jednostka nie korzystała z wyceny sporządzonej przez
niezależnego rzeczoznawcę majątkowego.
Nieruchomości inwestycyjne to grunty znajdujące się w Warszawie, Komornikach, Osjakowie i Śremie, których właścicielem jest
Delko S.A.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 27
Nota 15. Udziały i akcje w innych jednostkach, inne inwestycje oraz udzielone pożyczki
Nota 15.1 Specyfikacja udziałów i akcji, innych inwestycji oraz udzielonych pożyczek
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe
84 638
84 184
a) udziały lub akcje
83 664
83 664
b) inne inwestycje długoterminowe
974
520
Krótkoterminowe
3 672
2 900
a) udzielone pożyczki
3 672
2 900
Razem
88 310
87 084
Nota 15.2 Specyfikacja długoterminowych udziałów i akcji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych
Nazwa jednostki
Wartość udziałów
na dzień
30.06.2026
Wartość udziałów
na dzień
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PH Ama Sp. z o.o., NIP 1131437554 *
14 610
14 610
Cosmetics RDT Sp. z o.o., NIP 7422004165
7 846
7 846
Frog MS Delko Sp. z o.o., NIP 6792106727
8 060
8 060
Delko OTTO Sp. z o.o., NIP 6612139991 *
8 048
8 048
Doktor Leks Sp. z o.o., NIP 8992227164
16 539
16 539
Delko Esta Sp. z o.o., NIP 8991000547
0
0
PH Waldi Sp. z o.o., NIP 7831292463
2 455
2 455
Polskie Sklepy Franczyzowe Sp. z o.o., NIP 7792400172
505
505
Volt Energia Sp. z o.o., NIP 9522268930
20
20
RHS Sp. z o.o., NIP 8321694499
11 000
11 000
Sklepy Avita Sp. z o.o., NIP 6782681789
2 780
2 780
Słoneczko Sp. z o.o., NIP 8641769537 *
4 801
4 801
A&K HURT-MARKET Sp. z o.o., NIP 8171449633
7 000
7 000
Razem
83 664
83 664
*Informacje dotyczące zmian i połączeń spółek, zostały zawarte w notach 2 i 4 niniejszego sprawozdania.
Nota 15.3 Zmiany długoterminowych udziałów i akcji, udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji
długoterminowych
Wyszczególnienie
Udziały
Akcje
Pożyczki
Inne
inwestycje
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Wartość na 01.07.2025
83 664
0
0
520
84 184
Zwiększenia
0
0
0
454
454
-inne
0
0
0
454
454
Zmniejszenie
0
0
0
0
0
Wartość na 30.06.2026
83 664
0
0
974
84 638
Wartość na 01.07.2024
80 644
3 000
0
520
84 164
Zwiększenia
3 020
0
0
0
3 020
-zakup
20
0
0
0
20
-inne (zmiana formy prawnej)
3 000
0
0
0
3 000
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 28
Zmniejszenie
0
3 000
0
0
3 000
-inne (zmiana formy prawnej)
3 000
0
0
3 000
Wartość na 30.06.2025
83 664
0
0
520
84 184
Nota 15.4 Pozostałe informacje
Spółka przeanalizowała przesłanki dotyczące utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów posiadanych w jednostkach
powiązanych. Analiza wskazała, iż zachodzą przesłanki utraty wartości udziałów w Spółkach: PH Ama Sp. z o.o., Delko Otto
Sp. z o.o., Doktor Leks Sp. z o.o., Sklepy Avita Sp. z o.o., Cosmetics RDT Sp. z o.o., Słoneczko Sp. z o.o. w związku z
uzyskaniem przez Spółki niesatysfakcjonujących wyników finansowych. Ponadto testy na utratę wartości były wykonane
również dla spółki Waldi Sp. z o.o. W związku z powyższym na podstawie zapisów MSR 36 Spółka przeprowadziła testy na
utratę wartości posiadanych udziałów w ww. podmiotach. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków generujących
przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skumulowanej wartości użytkowej.
W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartości udziałów w wyżej wymienionych Spółkach.
OŚRODEK GENERUJĄCY PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Wartość użytkową skalkulowano każdorazowo na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na budżetach
finansowych obejmujących okres 5 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa Spółek związane
z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy
dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:
Nazwa firmy
Podmioty
Okres prognozy
5 lat
Stopa dyskontowa
8,76%
Stopa wzrostu po okresie
budżetowym
0%
Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:
• przepływy pieniężne;
• stopy dyskontowe;
• stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.
Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres budżetowy oraz bazujących na
nich ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości i są skorygowane o istotne zmiany, jakie dokonały się w Spółkach.
Przepływy pieniężne bazują na szczegółowych planach Spółek przygotowanych na kolejne 5 lat. Średnioroczne wzrosty
sprzedaży są dostosowane do możliwości poszczególnych spółek w obecnie istniejących lokalizacjach sklepów własnych
Spółek, hurtowni oraz sklepów franczyzowych.
Nakłady inwestycyjne uwzględnione w planach mają realne odzwierciedlenie w planowanym odtworzeniu majątku Spółek oraz
w planowanych inwestycjach.
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka. Jest to wskaźnik
stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji
inwestycyjnych. Stopa dyskontowa zastosowana do kalkulacji przepływów jest oparta na średnioważonym koszcie kapitału,
obliczonym w oparciu o efektywny koszt długu, stopę wolną od ryzyka, premię za ryzyko rynkowe, premię za ryzyko w branży
(odpowiednią dla branży, w której działa Grupa Delko).
Stopa dyskontowa przyjęta do wyznaczenia wartości odzyskiwanej została wyrażona w wartościach realnych, tj. z pominięciem
inflacji. Przepływy pieniężne oraz stopa dyskontowa są zgodne z metodologią MSR 36.
Założenia dotyczące udziału w rynku – założenia te są istotne, ponieważ kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja
majątkowa i finansowa spółek Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo
spodziewa się, że udział spółek Grupy w rynku będzie w okresie budżetowym stabilny.
Szacowana stopa wzrostu po okresie szczegółowej prognozy – zakładana na poziomie 0% NBP (poniżej celu inflacyjnego
NBP).
WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY ZAŁOŻEŃ
W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana
jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego
wartość odzyskiwaną skorygowaną o wartość księgową aktywów netto.
W testach na utratę wartości udziałów wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp
dyskontowych w latach o 0,5%:
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 29
Delko Otto Sp.
z o.o.
Dr Leks Sp.z
o.o.
Sklepy Avita
Sp. z o.o.
Słoneczko Sp.
z o.o.
Cosmetics
RDT Sp. z o.o.
PH Waldi Sp.
z o.o.
PH Ama Sp. z
o.o.
8,76%
8,76%
8,76%
8,76%
8,76%
8,76%
8,76%
9,26%
9,26%
9,26%
9,26%
9,26%
9,26%
9,26%
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
brak utraty
Nota 15.5 Inne inwestycje długoterminowe
Na inne inwestycje długoterminowe składa się kruszec (tj. sztabki złota), zakupiony jako inwestycja zabezpieczająca przed
inflacją oraz kryzysami gospodarczymi.
Wartość rynkowa złota na 30.06.2026 wynosiła 974 tys. zł. (zgodnie z wyliczeniami London Bullion Market, wykorzystując LBMA
Gold Price 486,96 zł za 1gram).
Nota 16. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Nota 16.1 Tytuły, od których utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odpis aktualizujący zapasy
0
11
Odpis aktualizujący wartość udziałów
327
327
Rezerwy, w tym:
1 458
1 552
- na premie i wynagrodzenia
19
75
- na odprawy emerytalne
2
1
- na urlopy
12
9
- na bonusy
1 413
1 454
- na koszty
12
13
Pozostałe
0
0
Razem
1 785
1 890
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostka tworzy od ujemnych różnic przejściowych między przepisami
podatkowymi i bilansowymi.
Nota 16.2 Tytuły, od których utworzono rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja
0
0
Odsetki naliczone niezapłacone
4
76
Aktualizacja wartości kruszcu
86
0
Rezerwa na należności z tytułu bonusów
1 313
1 300
Razem
1 403
1 376
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostka tworzy od dodatnich różnic przejściowych między przepisami
podatkowymi i bilansowymi.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 30
Nota 16.3 Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku
1 890
2 304
- odniesiony na wynik finansowy
1 890
2 304
Zwiększenia
1 299
715
- odniesiony na wynik finansowy
1 299
715
Zmniejszenia
1 404
1 129
- odniesiony na wynik finansowy
1 404
1 129
Stan na koniec roku
1 785
1 890
Nota 16.4 Zmiana stanu rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Stan na początek roku
1 376
1 760
- odniesiony na wynik finansowy
1 376
1 760
Zwiększenia
1 388
1 050
- odniesiony na wynik finansowy
1 388
1 050
Zmniejszenia
1 361
1 434
- odniesiony na wynik finansowy
1 361
1 434
Stan na koniec roku
1 403
1 376
Nota 17. Zapasy
Nota 17.1 Specyfikacja zapasów wg rodzajów
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Towary
4 677
3 767
Razem
4 677
3 767
Nota 17.2 Specyfikacja zapasów wg grup asortymentowych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Chemia gospodarcza
678
161
Art. higieniczne
277
29
Kosmetyki
651
383
Art. spożywcze
16
0
Art. przemysłowe i pozostałe
3 055
3 194
Razem
4 677
3 767
Nota 17.3 Odpisy aktualizujące zapasy
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Wartość brutto
4 679
3 827
- Towary
4 679
3 827
Odpisy aktualizujące zapasy
2
60
Wartość netto
4 677
3 767
- Towary
4 677
3 767
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 31
Nota 17.4 Pozostałe informacje
W roku obrotowym 01.07.2025-30.06.2026 spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Na zapasy składały się przede wszystkim zapasy chemii gospodarczej, środków higienicznych, kosmetyków, towarów pod
marką własną.
Wartość zapasów ujętych jako koszt własny sprzedaży w całym okresie od 01.07.2025-30.06.2026 wynosił 296.626 tys. zł (w
roku poprzednim 336.824 tys. zł).
Nota 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe
Nota 18.1 Specyfikacja należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług
60 841
56 452
- w tym od jednostek powiązanych
54 076
49 125
Należności z tytułu podatku dochodowego
48
0
Należności publiczno-prawne
61
0
Pozostałe należności
66
66
- w tym od jednostek powiązanych z tyt. dywidendy
0
0
- w tym należności z tyt. zakupu akcji Słoneczko
66
66
Należności brutto
61 016
56 518
Odpisy aktualizujące wartość należności
975
975
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
66
66
Należności netto
59 975
55 477
Nota 18.2 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odpisy aktualizujące na początek okresu
975
975
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
975
975
Nota 18.3 Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odpisy aktualizujące na początek okresu
66
66
Zwiększenia
0
0
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
66
66
Nota 18.4 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Należności krótkoterminowe w walucie polskiej
59 473
55 021
Należności krótkoterminowe w walutach obcych (wg. walut i po przeliczeniu na
zł)
502
456
- tys. USD
135
120
- tys. PLN
502
456
Razem
59 975
55 477
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 32
Nota 18.5 Terminy wymagalności należności z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
- do miesiąca
8 393
23 556
- od miesiąca do trzech miesięcy
27 089
18 604
- od trzech miesięcy do jednego roku
3 213
81
- od jednego roku do pięciu lat
5
0
- przeterminowane
22 141
14 211
Razem brutto
60 841
56 452
Odpisy aktualizujące wartość należności
975
975
Razem netto
59 866
55 477
Nota 18.6 Struktura wiekowa przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Do 3 miesięcy
13 231
10 618
Od 3 do 6 miesięcy
3 599
2 422
Od 6 do 12 miesięcy
4 315
196
Powyżej roku
996
975
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług, brutto
22 141
14 211
Odpisy aktualizujące wartość należności
975
975
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług, netto
21 166
13 236
Nota 18.7 Struktura wiekowa przeterminowanych należności pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Do 3 miesięcy
0
0
Od 3 do 6 miesięcy
0
0
Od 6 do 12 miesięcy
0
0
Powyżej roku
66
66
Przeterminowane należności pozostałych, brutto
66
66
Odpisy aktualizujące wartość należności
66
66
Przeterminowane należności pozostałych, netto
0
0
Nota 18.8 Pozostałe informacje
Delko przeprowadza transakcje sprzedaży przede wszystkim w walucie polskiej, dlatego nie jest narażona na ryzyko walutowe z
tytułu zawieranych transakcji oraz nie występują problemy z tytułu różnic kursowych. Występują jednak transakcje zakupu w
walutach obcych. Transakcje te nie stanowią znaczących wartości. Kurs zakupu walut obcych jest każdorazowo negocjowany.
Nota 19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 19.1 Specyfikacja środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
5 881
5 660
Lokaty do 3 miesięcy w walucie polskiej
0
13 837
Lokaty do 3 miesięcy w walutach obcych (po przeliczeniu na zł.)
0
3 504
Razem
5 881
23 001
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 33
Nota 19.2 Pozostałe informacje
Środki pieniężne Spółka lokuje na rachunku bieżącym banku mBank S.A. oraz PKO Bank Polski S.A.
Nota 19.3 Struktura walutowa środków pieniężnych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
a) Środki pieniężne w walucie polskiej
3 754
19 497
b) Środki pieniężne w walutach obcych (wg. walut i po przeliczeniu na zł.)
2 127
3 504
- tys. EUR
201
202
- tys. PLN
865
858
- tys. USD
335
732
- tys. PLN
1 262
2 646
Razem
5 881
23 001
Nota 20. Rozliczenia międzyokresowe
Nota 20.1 Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Abonament
26
13
Koszty ubezpieczenia
32
33
Prenumeraty
6
6
Podatek od nieruchomości
35
33
Opłaty za 10-letni okres ochrony znaki towarowe
7
9
ZFŚS
0
25
Rozliczenia międzyokresowe czynne razem
106
119
Nota 21. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Zdarzenie nie wystąpiło.
Nota 22. Kapitał własny
Nota 22.1 Specyfikacja kapitału akcyjnego
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
kapitał akcyjny
5 980
5 980
Nota 22.2 Struktura kapitału akcyjnego wg serii akcji
Seria
Liczba wyemitowanych akcji na
30.06.2026
Liczba wyemitowanych akcji na
30.06.2025
Seria A
78 000
78 000
Seria B
8 882 000
8 882 000
Seria C
3 000 000
3 000 000
Razem
11 960 000
11 960 000
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 34
Nota 22.3 Kapitał akcyjny
Seria / emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejo-
wania akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do
akcji
Sposób
pokrycia
kapitału
Liczba
akcji
Wartość
serii/emisji
według
wartości
nominalnej
Liczba
akcji
Wartość
serii/emisji
według
wartości
nominalnej
PLN’000
PLN’000
30.06.2026
30.06.2025
Seria A
zwykłe
gotówka
78 000
39
78 000
39
Seria B
zwykłe
gotówka
8 882 000
4 441
8 882 000
4 441
Seria C
zwykłe
gotówka
3 000 000
1 500
3 000 000
1 500
Liczba akcji
razem
11 960 000
11 960 000
Kapitał
akcyjny
razem
5 980
5 980
Nota 22.4 Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2026 roku
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział w kapitale
podstawowym
PLN
Dariusz Kawecki
3 652 241
3 652 241
0,50
30,54%
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
2 034 196
0,50
17,01%
Mirosław Newel
1 084 718
1 084 718
0,50
9,07%
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej
liczby głosów
5 188 845
5 188 845
0,50
43,38%
Razem
11 960 000
11 960 000
100,00%
Nota 22.5 Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2025 roku
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział w kapitale
podstawowym
PLN
Dariusz Kawecki
3 652 241
3 652 241
0,50
30,54%
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
2 034 196
0,50
17,01%
Mirosław Newel
1 084 718
1 084 718
0,50
9,07%
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej
liczby głosów
5 188 845
5 188 845
0,50
43,38%
Razem
11 960 000
11 960 000
100,00%
Nota 22.6 Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego
Wyszczególnienie
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział w kapitale
podstawowym
PLN
Dariusz Kawecki
3 652 241
3 652 241
0,50
30,54%
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
2 034 196
0,50
17,01%
Mirosław Newel
1 084 718
1 084 718
0,50
9,07%
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 35
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej
liczby głosów
5 188 845
5 188 845
0,50
43,38%
Razem
11 960 000
11 960 000
100,00%
Nota 22.7 Wykaz Członków Rady Nadzorczej posiadających akcje Spółki
Wyszczególnienie
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
zmiana %
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
30.06.2026
30.06.2025
Mirosław Newel
1 084 718
9,07%
+0,00%
1 084 718
9,07%
Nota 22.8 Wykaz Członków Zarządu posiadających akcje Spółki
Wyszczególnienie
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
zmiana %
Ilość akcji na
% udział w
kapitale
30.06.2026
30.06.2025
Mirosław Jan Dąbrowski
2 034 196
17,01%
0,00%
2 034 196
17,01%
Jarosław Tabienko
450
0,00%
0,00%
100
0,00%
Nota 23. Kapitały pozostałe
Nota 23.1 Kapitał zapasowy
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odpisy z zysku za poprzednie lata
111 074
110 643
Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną
8 606
8 606
Kapitał zapasowy razem
119 680
119 249
Nota 23.2 Kapitał rezerwowy
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odpisy z zysku za poprzednie lata
2 570
2 570
Kapitał rezerwowy razem
2 570
2 570
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 36
Nota 24. Kredyty bankowe
Nota 24.1 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2026 roku
Bank
Siedziba
Kredyt według
umowy
Kwota pozostała
do spłaty
Warunki oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenie
WALUTA’000
PLN’000
WALUTA’000
PLN’000
mBank S.A.
Warszawa,
ul. Prosta 18
PLN
21 100
PLN
0
odsetki obliczane w stosunku
rocznym od kwoty
wykorzystanego kredytu,
wysokość oprocentowania
będzie równa stopie bazowej
WIBOR ON PLN powiększonej
o marże banku
do 31.07.2026
1)weksel in blanco
wystawiony przez Delko
S.A.,
2)weksel in blanco
wystawiony przez: AMA
Sp. z o.o., Frog MS Delko
Sp. z o.o., PSF Sp. z o.o.,
wraz z poręczeniami
wekslowym Delko S.A.
3)cesja wierzytelności
Delko S.A.
Razem kredyty
21 100
0
Nota 24.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2025 roku
Bank
Siedziba
Kredyt według
umowy
Kwota pozostała
do spłaty
Warunki oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenie
WALUTA’000
PLN’000
WALUTA’000
PLN’000
mBank S.A.
Warszawa,
ul. Prosta 18
PLN
21 100
PLN
8
odsetki obliczane w stosunku
rocznym od kwoty
wykorzystanego kredytu,
wysokość oprocentowania
będzie równa stopie bazowej
WIBOR ON PLN powiększonej
o marże banku
do 31.07.2025
1)weksel in blanco
wystawiony przez Delko
S.A.,
2)weksel in blanco
wystawiony przez: AMA Sp.
z o.o., Frog MS Delko Sp. z
o.o., PSF Sp. z o.o., wraz z
poręczeniami wekslowym
Delko S.A.
3)cesja wierzytelności
Delko S.A.
Razem kredyty
21 100
8
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 37
Nota 24.3 Pozostałe informacje
Spółka posiada limit kredytowy w mBank S.A.. Umowa została zawarta pomiędzy wybranymi podmiotami wchodzącymi w skład
grupy kapitałowej Delko: Delko SA, PH Ama Sp. z o.o., Frog MS Delko Sp. z o.o., oraz PSF Sp. z o.o. Umowa limitu to 40.000
tys. zł. Delko S.A. solidarnie odpowiada za wykorzystany limit 40 000 tys. zł przez pozostałych kredytobiorców. W ramach limitu
Delko S.A. uruchomiono kwotę 21.100 tys. zł., z czego na dzień bilansowy nie ma wykorzystania. Po dacie bilansowej został
podpisany aneks wydłużający termin spłaty kredytu (patrz Nota 51 zdarzenia po dniu bilansowym).
Nota 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe
Nota 25.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług i zobowiązań pozostałych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Długoterminowe
26
22
Krótkoterminowe
27 183
34 184
a) zobowiązania z tytułu dostaw i usług
26 957
33 880
- w tym od jednostek powiązanych
933
872
b) zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
0
25
c) zobowiązania publiczno-prawne
146
190
d) zobowiązania z tytułu poręczeń
0
0
e) inne zobowiązania
18
40
f) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
62
49
Razem
27 209
34 206
Nota 25.2 Struktura walutowa zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług i zobowiązań pozostałych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe na dzień 30.06.2026 r. oraz na dzień 30.06.2025 r.
występują w walucie polskiej.
Nota 25.3 Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
- do miesiąca
4 382
18 546
- od miesiąca do trzech miesięcy
20 463
14 219
- od trzech miesięcy do jednego roku
1 743
897
- przeterminowane
369
218
Razem
26 957
33 880
Nota 25.4 Struktura wiekowa przeterminowanych zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Do 3 miesięcy
316
154
Od 3 do 6 miesięcy
0
11
Od 6 do 12 miesięcy
53
53
Powyżej roku
0
0
Przeterminowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług
369
218
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 38
Nota 25.5 Struktura wiekowa przeterminowanych zobowiązań pozostałych
Na dzień 30 czerwca 2026 roku i 30 czerwca 2025 roku zobowiązania pozostałe przeterminowane nie wystąpiły.
Nota 26. Rezerwy na inne zobowiązania
Nota 26.1 Specyfikacja rezerw długoterminowych i krótkoterminowych
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Rezerwy długoterminowe w tym na świadczenia emerytalne i podobne
11
7
Rezerwy krótkoterminowe, w tym:
163
346
- rezerwa na niewykorzystane urlopy
64
48
- rezerwa na premie Zarząd
99
288
- rezerwa na wynagrodzenie, premie pracowników
0
10
Razem
174
353
Nota 26.2 Zmiana stanu rezerw długoterminowych i krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Rezerwa na
świadczenia
emerytalne i
podobne
Rezerwa na urlopy
Rezerwa na
premie Zarząd
Rezerwa na
wynagrodzenie,
premie
pracowników
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Stan na 01.07.2025
7
48
288
10
353
Zwiększenia
4
50
99
0
153
Wykorzystanie
0
0
288
8
296
Rozwiązanie
0
34
0
2
36
Stan na 30.06.2026
11
64
99
0
174
Stan na 01.07.2024
8
60
317
13
398
Zwiększenia
0
54
566
138
758
Wykorzystanie
0
0
317
141
458
Rozwiązanie
1
66
278
0
345
Stan na 30.06.2025
7
48
288
10
353
Nota 26.3 Pozostałe informacje
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe i prawdopodobne zobowiązania, których wartość można wiarygodnie wycenić.
Spółka Delko S.A. tworzyła następujące rezerwy:
-na niewykorzystane urlopy,
-na premie z tytułu wynagrodzeń,
-na odsetki, prowizje,
-na odprawy emerytalne.
Rezerwy na świadczenia urlopowe były tworzone na podstawie imiennych zestawień niewykorzystanych urlopów na dzień 30
czerwca 2026 roku oraz 30 czerwca 2025 roku. Na podstawie zestawień, wynagrodzenia brutto wraz z narzutami każdego
pracownika, a także średniej liczby dni pracujących w miesiącu w wysokości 22 dni, dla każdego pracownika zostały obliczone
rezerwy na urlopy, które po zsumowaniu dawały wartość utworzonych rezerw na poszczególne dni bilansowe (sposób
obliczania: suma rezerw na urlopy dla każdego pracownika obliczana jako iloczyn liczby dni niewykorzystanego urlopu i
wynagrodzenia brutto wraz z narzutami na każdym pracowniku, następnie podzielona przez 22 dni).
Rezerwy na premie były tworzone w wiarygodnie określonej wartości w oparciu o warunki zawarte w umowach, na podstawie
podjętych uchwał oraz adekwatnych kalkulacji wysokości premii.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 39
Rezerwy na odsetki i prowizje były tworzone w wiarygodnie określonej wartości na podstawie naliczonych odsetek, pobranych
prowizji w kolejnym okresie obrotowym.
Rezerwy na odprawy emerytalne były tworzone w wiarygodnie określonej wartości na podstawie założeń aktuarialnych (tj.
średni wzrost wynagrodzeń stopa dyskontowa ustalona na podstawie WIBOR 1R na 30.06.2026 r., wiek i prawdopodobieństwo
wypłaty odprawy).
Nota 27. Przychody ze sprzedaży
Nota 27.1 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży ogółem
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
Struktura
01.07.2024-
30.06.2025
Struktura
PLN’000
PLN’000
Region Zachodni
316 028
100%
358 489
100%
Razem
316 028
100%
358 489
100%
Nota 27.2 Struktura asortymentowa przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Chemia gospodarcza
129 104
150 973
Art. higieniczne
72 730
79 829
Kosmetyki
63 479
76 128
Art. spożywcze
17 087
16 743
Art. przemysłowe i pozostałe
28 541
28 763
Razem
310 941
352 436
Nota 28. Koszty działalności operacyjnej
Nota 28.1 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - struktura asortymentowa.
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Chemia gospodarcza
124 799
143 560
Art. higieniczne
69 959
76 768
Kosmetyki
61 463
74 986
Art. spożywcze
16 643
16 130
Art. przemysłowe i pozostałe
23 762
25 380
Razem
296 626
336 824
Nota 29. Pozostałe przychody operacyjne
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Zysk ze zbycia środków trwałych
28
40
Inne przychody operacyjne
98
61
Razem
126
101
- w tym od jednostek powiązanych
35
56
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 40
Nota 30. Pozostałe koszty operacyjne
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Inne koszty operacyjne
11
127
Razem
11
127
Nota 31. Przychody finansowe
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odsetki z tytułu lokat bankowych
302
771
Prowizje od poręczeń
45
45
Dywidendy
3 077
7 750
Aktualizacja aktywów finansowych
453
0
Odsetki z tytułu pożyczki
229
271
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi
61
0
Razem
4 167
8 837
- w tym od jednostek powiązanych i współkontrolowanych
3 351
8 066
Na przychody finansowe złożyły się przede wszystkim dywidendy od jednostek zależnych za rok obrotowy 01.07.2024-
30.06.2025.
Nota 32. Koszty finansowe
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Odsetki
2
9
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
0
270
Prowizja od poręczeń
44
44
Prowizje bankowe
74
74
Odpisy aktualizujące wartość udziałów
0
0
Razem
120
397
- w tym od jednostek powiązanych
44
44
Nota 33. Podatek dochodowy
Nota 33.1 Struktura podatku dochodowego – bieżący i odroczony
Wyszczególnienie
01.07.2025-30.06.2026
01.07.2024-30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Podatek dochodowy bieżący
1 259
1 294
Podatek odroczony
132
30
Razem
1 391
1 324
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 41
Nota 33.2 Różnica pomiędzy kwotą podatku wykazanego w rachunku zysków i strat a kwotą obliczoną według
stawki od zysku przed opodatkowaniem
Wyszczególnienie
01.07.2025-30.06.2026
01.07.2024-30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Zysk brutto jednostki przed opodatkowaniem
10 525
14 313
Obowiązująca stawka podatku dochodowego od osób prawnych
19%
19%
Podatek odroczony (+)
132
30
Koszty powiększające koszty uzyskania przychodu (-)
-6 461
-8 207
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (+)
-6 564
-5 826
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania (-)
-3 530
329
Przychody zwiększające podstawę opodatkowania (+)
-7 326
-9 556
Efektywna stawka podatkowa
13,2%
9,2%
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w jednostkowym rachunku
zysków i strat
1 391
1 324
Największy wpływ na poszczególne pozycję kosztów powiększających koszty uzyskania przychodu, kosztów niestanowiących
kosztów uzyskania przychodu, przychodów zwiększających podstawę opodatkowania mają korekty z tytułu otrzymanych i
udzielonych bonusów.
Nota 34. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
Nota 34.1 Sprzedaż i zakup towarów
Wyszczególnienie
Sprzedaż
towarów
Zakup
towarów
01.07.2025-30.06.2026
01.07.2024-30.06.2025
01.07.2025-30.06.2026
01.07.2024-30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
269 259
301 005
2 917
18
Jednostki zależne
pośrednio
12 874
15 903
0
0
Jednostki
współkontrolowane
4 165
3 621
0
0
Razem
286 298
320 529
2 917
18
Nota 34.2 Sprzedaż i zakup usług
Wyszczególnienie
Sprzedaż
usług
Zakup
usług
01.07.2025-30.06.2026
01.07.2024-30.06.2025
01.07.2025-30.06.2026
01.07.2024-30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
2 925
3 221
5 944
8 045
Jednostki zależne
pośrednio
83
118
156
299
Jednostki
współkontrolowane
0
0
0
0
Razem
3 008
3 339
6 100
8 344
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 42
Nota 34.3 Należności i zobowiązania handlowe wewnątrz Grupy
Wyszczególnienie
Zobowiązania
handlowe
Należności
handlowe
30.06.2026
30.06.2025
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
933
864
52 210
46 609
Jednostki zależne
pośrednio
0
8
1 358
2 206
Jednostki
współkontrolowane
0
0
508
310
Razem
933
872
54 076
49 125
Nota 34.4 Należności i zobowiązania pozostałe wewnątrz Grupy
Wyszczególnienie
Zobowiązania
pozostałe
Należności
pozostałe
30.06.2026
30.06.2025
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
0
0
0
0
Jednostki zależne
pośrednio
0
0
0
0
Jednostki
współkontrolowane
0
0
0
0
Razem
0
0
0
0
Nota 34.5 Sprzedaż i zakup usług finansowych.
Wyszczególnienie
Sprzedaż usług
finansowych
Zakup usług
finansowych
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
274
316
44
44
Jednostki zależne
pośrednio
0
0
0
0
Jednostki
współkontrolowane
0
0
0
0
Razem
274
316
44
44
Nota 34.6 Aktywa finansowe wewnątrz Grupy.
Wyszczególnienie
Aktywa finansowe
od podmiotów
powiązanych
Aktywa finansowe
wobec podmiotów
powiązanych
30.06.2026
30.06.2025
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
a) udziały lub akcje jednostki
zależne
83 664
83 664
0
0
b) udzielone pożyczki wraz z
należnymi odsetkami
jednostki zależne
3 672
2 900
0
0
c) inne inwestycje jednostki
zależne
0
0
0
0
Razem
87 336
86 564
0
0
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 43
Nota 34.7 Zobowiązania i należności warunkowe wewnątrz Grupy
Wyszczególnienie
Zobowiązania
warunkowe
Należności
warunkowe
30.06.2026
30.06.2025
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
a) poręczenia kredytów
35 600
29 100
4 800
4 800
Razem
35 600
29 100
4 800
4 800
Nota 34.8 Pozostałe informacje
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach
zawartych na warunkach rynkowych.
Dodatkowe informacje znajdują się w Sprawozdaniu z działalności jednostki w punkcie II.8. Informacja o udzielonych i
otrzymanych poręczeniach.
Nota 35. Informacje o transakcjach z kluczowym personelem kierowniczym
Nota 35.1 Sprzedaż i zakup towarów
Wyszczególnienie
Sprzedaż
towarów
Zakup
towarów
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Kluczowy personel kierowniczy
0
0
284
296
Razem
0
0
284
296
Nota 35.2 Sprzedaż i zakup usług
Wyszczególnienie
Sprzedaż
usług
Zakup
usług
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Kluczowy personel kierowniczy
26
47
868
1 053
Razem
26
47
868
1 053
Nota 35.3 Należności i zobowiązania handlowe
Wyszczególnienie
Zobowiązania
handlowe
Należności
handlowe
30.06.2026
30.06.2025
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Kluczowy personel kierowniczy
0
3
9
5
Razem
0
3
9
5
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 44
Nota 36. Struktura przeciętnego zatrudnienia
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
Pracownicy umysłowi
18
20
Razem
18
20
Nota 37. Wynagrodzenie członków zarządu i organów nadzoru
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Wynagrodzenie wypłacone
1 579
1 609
- Zarządu
1 446
1 443
- Rady Nadzorczej
133
166
Wynagrodzenie należne
1 678
1 895
- Zarządu
1 545
1 729
- Rady Nadzorczej
133
166
Powyższe wartości, obejmują świadczenia z tytułu pełnienia funkcji członków zarządu i członków rady nadzorczej.
Pozostałe kategorie świadczeń, takie jak: świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe,
świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, płatności w formie akcji, nie wystąpiły.
Nota 38. Dywidendy
Zgodnie z Uchwałą nr 7 i 28 z dnia 18 grudnia 2025 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Delko S.A.,
zostały wypłacone dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości łącznie 12.558,0 tys. zł., za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025.
Termin wypłaty dywidendy został ustalony na dzień 21 stycznia 2026r oraz 19 luty 2026r.
Nota 39. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję
Wyszczególnienie
01.07.2025-
30.06.2026
01.07.2024-
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Zysk netto za rok obrotowy (w złotych)
9 134 000
12 989 000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Zysk na jedną akcję zwykłą
0,76
1,09
Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych)
0,76
1,09
Nota 40. Wartość księgowa kapitałów własnych na akcję i rozwodniona wartość księgowa na akcję
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
Wartość księgowa kapitałów własnych (w złotych)
137 364 000
140 788 000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą
11,49
11,77
Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych
11 960 000
11 960 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)
11,49
11,77
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 45
Nota 41. Zobowiązania i aktywa warunkowe
Nota 41.1 Zobowiązania warunkowe
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Przewłaszczenia/zastaw/cesja majątku obrotowego
Stan na początek
40 000
40 000
Zwiększenie
0
0
Zmniejszenie
0
0
Stan na koniec
40 000
40 000
Poręczenia/gwarancje
Stan na początek
29 100
28 400
Zwiększenie
6 500
700
Zmniejszenie
0
0
Stan na koniec
35 600
29 100
Razem
75 600
69 100
Na dzień 30.06.2026r. kwota wykorzystanych poręczonych kredytów to 28.681 tys. zł.
Zobowiązania warunkowe dotyczą przede wszystkim zaciągniętych kredytów bankowych. Szczegółowe informacje znajdują się
w Sprawozdaniu z działalności Delko S.A. Pkt II.8.
Nota 41.2 Aktywa warunkowe
Na dzień 30.06.2026 roku oraz 30.06.2025 roku Spółka nie posiadała aktywów warunkowych.
Nota 42. Umowy leasingu
Nota 42.1 Przedmiot leasingu
Na dzień 30.06.2026 roku Spółka nie jest stroną umowy leasingowej.
Nota 43. Umowy najmu
Nota 43.1 Przedmiot umowy
Na dzień 30.06.2026 roku Spółka jest stroną umów najmu pomieszczeń biurowych znajdujących się w Śremie i w Ostrowcu
Świętokrzyskim. Umowy są zawarte na czas nieokreślony z trzy miesięcznym okresem wypowiedzenia. Z tytułu umów spółka
ponosi miesięczne koszty czynszu. Zarząd ocenił, że ujęcie umów zgodnie z zasadami MSSF 16 byłby nieistotny z punktu
widzenia sprawozdania finansowego jako całości. W związku z tym Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu prawa do
użytkowania ani odpowiadającego mu zobowiązania leasingowego.
Nota 43.2 Zestawienie zobowiązań na koniec kolejnych lat przypadających do spłaty z tytułu zawartych umów
najmu powierzchni
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Do 1 roku
180
216
Od 1 roku do 5 lat
720
864
Razem
900
1 080
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 46
Nota 44. Informacja na temat umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego.
Umowy związane z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
06 lutego 2025
Wynagrodzenie netto za badanie jednostkowego SF
30 500 pln
30 500 pln
Wyszczególnienie
01.07.2025-31.12.2025
01.07.2024-31.12.2024
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
06 lutego 2025
Wynagrodzenie netto za przegląd jednostkowego SF za I półrocze
0 pln
0 pln
Inne umowy
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
SWGK Audyt Polska Sp.z
o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
06 lutego 2025
Wynagrodzenie netto za badanie Grupy Kapitałowej Delko
28 500 pln
28 500 pln
Wyszczególnienie
01.07.2025-31.12.2025
01.07.2024-31.12.2024
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
SWGK Audyt Polska Sp.z
o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
06 lutego 2025
Wynagrodzenie netto za badanie śródrocznego sprawozdania Grupy
Kapitałowej Delko
45 600 pln
45 600 pln
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
SWGK Audyt Polska Sp.z
o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
Data zawarcia umowy
06 lutego 2025
06 lutego 2025
Wynagrodzenie netto za ocenę rocznego sprawozdania o
wynagrodzeniach w spółce publicznej
5 700 pln
5 700 pln
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN
PLN
Nazwa podmiotu
SWGK Audyt Polska Sp.z o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
SWGK Audyt Polska Sp.z
o.o.
ul. Wojskowa 4,
60-792 Poznań
Data zawarcia umowy
06 sierpnia 2025
06 sierpnia 2025
Wynagrodzenie netto za usługę atestacyjną w zakresie
sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju (ESG)
42 000 pln
42 000 pln
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 47
Nota 45. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
Od 01.07.2025 roku do 30.06.2026 roku Delko S.A. nie emitowało, nie dokonywało wykupu ani spłaty dłużnych i kapitałowych
papierów wartościowych.
Nota 46. Wyjaśnienie różnic między wcześniej opublikowanymi danymi finansowymi a ujawnionymi
w niniejszym sprawozdaniu finansowym
W sprawozdaniu nie wykazano różnic między wcześniej opublikowanymi danymi finansowymi a ujawnionymi w niniejszym
sprawozdaniu, ponieważ zgodnie z §83 ust.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2025
roku,poz.755) emitent nie ma obowiązku przekazywania raportu kwartalnego za drugi i ostatni kwartał roku obrotowego, z
wyjątkiem emitenta będącego funduszem, w związku z powyższym Spółka nie publikowała raportu kwartalnego za IV kwartał
roku obrotowego 01.07.2025-30.06.2026.
Nota 47. Korekta błędów lat poprzednich
Zdarzenie nie wystąpiło.
Nota 48. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta obecnie Spółka, należą aktywa finansowe, takie jak należności z
tytułu dostaw i usług, środki pieniężne, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności gospodarczej.
Ponadto spółka udziela również pożyczek spółkom zależnym. Spółka stosuje oprocentowanie pożyczek w oparciu o metodę
kalkulacji SAFE HARBOUR.
Spółka nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych w skład, których wchodzą kontrakty na zamianę stóp
procentowych (swapy procentowe) oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych jednostki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
płynności i ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów
ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Ryzyko walutowe
Spółka prowadzi sprzedaż na rynku krajowym. Zakupy dokonywane są głównie na rynku krajowym oraz w nieznacznym stopniu
z zagranicy. Wszystkie należności oraz zdecydowana większość zobowiązań są wyrażone w walucie polskiej. Zakupy z
zagranicy dokonywane są w USD. Spółka reaguje na zmiany kursów walut, co powoduje nieznaczny wpływ różnic kursowych.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywoływane zmianami rynkowych stóp procentowych, dotyczy przede wszystkim zobowiązań
finansowych ze zmienną stopą procentową tj. kredytów bankowych.
Zmiany stóp procentowych dokonywane przez Radę Polityki Pieniężnej w okresie sprawozdawczym spowodowały generalny
spadek oprocentowania kredytów bankowych, a tym samym spadek kosztów finansowych Spółki. Spowoduje to zwiększenie
wyniku Spółki Delko.
Analiza wrażliwości
Zmiana stóp procentowych w
p.p.
Średnia ważona
stopa
oprocentowania
kredytów
Odsetki
Wpływ na
wynik brutto
Wpływ na
wynik netto
Wpływ na
kapitał własny
%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
2,0
6,44%
1 359
-422
-342
-342
1,5
5,94%
1 253
-317
-256
-256
1,0
5,44%
1 148
-211
-171
-171
0,5
4,94%
1 042
-106
-85
-85
-0,5
3,94%
831
106
85
85
-1,0
3,44%
726
211
171
171
-1,5
2,94%
620
317
256
256
-2,0
2,44%
515
422
342
342
Przedstawiona analiza wrażliwości zakłada pełne wykorzystanie dostępnego limitu kredytowego. Opiera się, na szacowaniu
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 48
wyniku w przyszłości, przy zastosowaniu zmiennych stóp procentowych.
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną
korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Zważywszy na fakt, że Spółka sprzedaje głównie do spółek zależnych, nie występują należności, w przypadku których brak
spłaty byłby zagrożeniem dla wyniku finansowego oraz funkcjonowania spółki. W przypadku spółek zewnętrznych, spółka
posiada odpowiednie zabezpieczenia w stosunku do powstających należności, dlatego również nie stanowią zagrożenia dla
wyniku finansowego oraz funkcjonowania spółki. Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na
ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Ze względu na różnorodność kontrahentów do zdarzenia niewypłacalności
podchodzi się indywidualnie. Spółka reaguje na opóźnienia wywiązywania się ze zobowiązań kontrahenta wstrzymaniem
dostaw, co minimalizuje potencjalne straty.
Ryzyko utraty wartości inwestycji w jednostki zależne oraz ryzyko kredytowe
Spółka monitoruje na bieżąco wartość posiadanych inwestycji w jednostkach zależnych pod kątem występowania przesłanek
trwałej utraty wartości. W roku obrotowym, w reakcji na wyzwania wewnętrzne i rynkowe, po zmianach organizacyjnych podjęto
działania zmierzające do poprawy rentowności spółek zależnych. W związku z tym przeprowadzono stosowne analizy i testy na
utratę wartości inwestycji, a ich wyniki przedstawiono w sprawozdaniu finansowym Spółki.
Spółka jest również narażona na ryzyko kredytowe wynikające z udzielonych pożyczek jednostkom zależnym i podmiotom
powiązanym. Ocena zdolności do spłaty zobowiązań jest dokonywana okresowo, z uwzględnieniem bieżącej sytuacji finansowej
pożyczkobiorców oraz warunków zawartych umów pożyczek.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty Spółka lokuje środki
pieniężne wyłącznie w bankach o wysokiej renomie, ryzyko kredytowe w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka uznaje za
nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe w przypadku środków pieniężnych równa się ich wartości bilansowej
tj. kwocie 5 881 tys. zł.
W odniesieniu do należności handlowych ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą
stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów tj. kwocie 59 866 tys.
zł. Należności w wysokości 54 076 tys. zł stanowią należności od jednostek powiązanych, w odniesieniu do których Spółka nie
identyfikuje istotnego ryzyka kredytowego. Żaden z odbiorców spoza Grupy nie posiada udziału większego niż 10% w strukturze
należności. Z tego względu Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka wynikającego z koncentracji.
Ponadto jednostka przeprowadziła kalkulację na szacowane straty kredytowe, która została sporządzona na podstawie
przychodów spółki za lata obrotowe od 2021 roku do roku obejmującego okres od 01.07.2025 do 30.06.2026. Wartość
przychodów netto ze sprzedaży została posegregowana według daty spłaty należności w każdym roku obrotowym. Następnie
wyliczono średnie (za ostatnie 5 lat obrotowych) procentowe udziały wartościujące dokonanych wpłat, co pozwoliło otrzymać
wskaźniki niespłacalności w poszczególnych przedziałach czasowych. Wskaźniki te zastosowano do wartości należności na
30.06.2026 rok.
Wiekowanie należności wg przedziałów
Wartość
Kalkulacja odpisu na
oczekiwane straty kredytowe
wg MSSF 9
PLN’000
PLN’000
0 dni
38 699
66,89
1-30 dni
7 678
53,66
31-60 dni
3 131
149,39
61-90 dni
2 422
350,30
91-180 dni
3 599
758,76
181-360 dni
4 315
1 847,08
pow. 360 dni
996
871,10
Razem
60 840
4 097,19
Odpis aktualizujący należności w księgach
975
Zdaniem Spółki Delko SA nie ma potrzeby tworzenia dodatkowego odpisu na szacowane straty kredytowe. Na dzień bilansowy
przeprowadzono analizę należności przeterminowanych od spółek zależnych pod kątem wystąpienia przesłanek utraty ich
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 49
wartości. Pomimo przekroczenia umownych terminów płatności, na dzień bilansowy nie zidentyfikowano przesłanek
wskazujących na trwałą lub istotną utratę wartości tych należności. Należności są bezsporne, a spółki zależne potwierdzają ich
istnienie i zasadność. Opóźnienia w płatnościach mają charakter przejściowy i wynikają przede wszystkim z bieżącego
zarządzania płynnością finansową w ramach Grupy.
Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.
Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych
aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z kilku źródeł
finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym.
Na dzień 30.06.2026 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi środkami kredytowymi w wysokości 21.100 tys. zł, w
odniesieniu do których wszystkie warunki zostały spełnione.
Spółka nie miała i nie ma żadnych istotnych problemów z pozyskiwaniem finansowania zewnętrznego. Jest to spowodowane
sytuacją finansową spółki oraz historią współpracy z instytucjami finansowymi, terminowością spłat oraz wywiązywaniem się z
obowiązujących w umowach kowenantów.
Analiza ryzyka płynności
Wyszczególnienie
30.06.2026
1-30dni
31-90dni
91-365dni
Przeterminowane
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług
26 957
4 382
20 463
1 743
369
- zobowiązania z tytułu poręczeń
kredytów, z terminem spłaty do 1 roku
– maksymalna ekspozycja umowna
35 600
24 100
-
11 500
-
- zobowiązania z tytułu kredytów
(niewykorzystany limit w rachunku
bieżącym)
21.100
21.100
-
-
-
W opinii Zarządu Delko S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości nie powinno dojść do sytuacji, w której Spółkę dotkną istotne
problemy związane z finansowaniem działalności.
Nota 49. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Zarząd może proponować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 30 czerwca 2026 r., nie wprowadzono żadnych
zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości
bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Spółka weryfikuje wartości kowenantów, które są
zgodne ze wszystkimi postanowienia linii kredytowych zawartych w ramach Spółki. W ciągu okresu sprawozdawczego jak i na
dzień podpisania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka spełniała te warunki. Patrz Nota 22.
Nota 50. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Zdarzenia nie wystąpiły.
Nota 51. Zdarzenia po dniu bilansowym
Dnia 27 lipca 2026 roku, podpisano z mBankiem S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 19 lipca 2012 roku
pomiędzy wybranymi podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej Delko: Delko SA, PH Ama Sp. z o.o., Frog MS Delko
Sp. z o.o. oraz PSF Sp. z o.o.. W związku z aneksem bank przedłużył jego wykorzystanie do dnia 29 lipca 2027 roku a
ostateczną spłatę do 30 lipca 2027 roku. Limit kredytowy wynosi 40.000 tys. zł.
W dniu 20.10.2026r., DELKO S.A. złożyła oświadczenie w formie aktu notarialnego (rep. A nr 7044/2026) o przystąpieniu do
Spółki Marki Własne Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku (KRS: 0001207190) i objęciu w niej 50 udziałów w podwyższonym kapitale
zakładowym spółki, tj. 50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 50.000 zł. Przedmiotowe udziały zostały pokryte wkładem
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 50
pieniężnym w wysokości 50.000 zł
Nota 52. Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność spółki DELKO S.A.
Działania wojenne wprowadziły dużą niepewność sytuacji gospodarczej w Polsce.
Delko nie dokonywało zaopatrzenia ani z Ukrainy, ani z Rosji. Nie prowadzono również sprzedaży do tych państw.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd przeanalizował potencjalny wpływ konfliktu zbrojnego na Bliskim
Wschodzie na działalność Spółki. Nie zidentyfikowano istotnych bezpośrednich ani pośrednich skutków tego konfliktu dla
sytuacji finansowej, majątkowej oraz wyników działalności Spółki.
Zarząd na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji geopolitycznej oraz jej potencjalny wpływ na otoczenie gospodarcze i działalność
operacyjną Spółki.
Nota 53. Wyjaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
W celu ustalenia przepływów z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt z zysku przed opodatkowaniem:
Wyszczególnienie
30.06.2026
30.06.2025
PLN’000
PLN’000
Zmiana stanu należności
-4 450
2 245
- bilansowa zmiana stanu należności
-4 450
3 134
- zmiana stanu należności z tytułu wydatku dywidendy
0
-889
Zmiana stanu zobowiązań
-6 972
-6 256
- bilansowa zmiana stanu zobowiązań
-6 972
-6 256
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu wydatku na poczet udziałów
0
0
Pozostałe korekty
-5 239
-10 277
Zmiana stanu zapasów
-910
-787
Zmiana stanu rezerw
-178
-46
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
12
-42
Razem korekty
-17 737
-15 163
Nota 53.1 Pozostałe informacje
Spółka Delko dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty
do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz Nota nr 19). Spółka nie wykazała różnic w wartości środków
pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Sprawozdanie finansowe Delko S.A. za rok obrotowy 01.07.2025-30.06.2026
Delko S.A. w tys. złotych Strona 51
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH DELKO S.A.
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
28.10.2026
Mirosław Jan
Dąbrowski
Prezes Zarządu
28.10.2026
Justyna Schubring-
Tężycka
Wiceprezes
Zarządu
28.10.2026
Jarosław Tabienko
Wiceprezes
Zarządu
28.10.2026
Monika Zagórska
Główny Księgowy
