Spółka Akcyjna ODLEWNIE POLSKIE
ul. inż. Władysława Rogowskiego 22
27-200 Starachowice
tel. 041 2758600
Śródroczne sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 r.
obejmujący okres od 1 stycznia 2026 do 30 września 2026 roku
Starachowice, 30 października 2026 r.
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
2
Spis treści
1. Informacja o przyjętych przy sporządzaniu raportu zasadach ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku
finansowego, o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, a także o porównywalności danych ............... 3
2. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego ........................... 4
3. BILANS ............................................................................................................................................................................. 5
4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ...................................................................................................................................... 7
5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................................... 8
6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................................. 9
7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem najważniejszych
zdarzeń dotyczących Spółki ........................................................................................................................................... 10
8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki
finansowe........................................................................................................................................................................ 12
9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności ................................................................................ 12
10. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów
z tego tytułu .................................................................................................................................................................... 12
11. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów .......................................... 13
12. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw oraz istotnych zmianach wielkości
szacunkowych. ............................................................................................................................................................... 13
13. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................ 13
14. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ............................................. 13
15. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ................................... 14
16. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ....................................................................................... 14
17. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki ................................... 15
18. Wskazania korekt błędów poprzednich okresów ............................................................................................................ 15
19. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na
wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych emitenta, niezależnie od tego, czy aktywa i
zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) ............... 15
20. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w
odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego....................... 15
21. Opis organizacji grupy kapitałowej i udział w innych podmiotach ................................................................................... 15
22. Istotne i zawarte na innych warunkach niż rynkowe transakcje z podmiotami powiązanymi. ...................................... 15
23. Instrumenty finansowe .................................................................................................................................................... 15
24. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
........................................................................................................................................................................................ 17
25. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów
........................................................................................................................................................................................ 17
26. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. ....................... 17
27. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy ............................................................................. 17
28. Zdarzenia po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu,
a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe ........................................................................ 17
29. Informacje dotyczące zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
zakończenia ostatniego roku obrotowego ...................................................................................................................... 18
30. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub
sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
działalności. .................................................................................................................................................................... 19
31. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok. .................... 19
32. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% liczby głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki oraz zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji w okresie od przekazania
poprzedniego raportu okresowego ................................................................................................................................. 19
33. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu
kwartalnego oraz zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego ............... 20
34. Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki lub udzielone gwarancje o znaczącej wartości ............................................... 20
35. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz
informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę ............................................................... 20
36. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ...................... 20
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
3
Zgodnie z paragrafem 61 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dn. 6 czerwca 2025 r. (Dz.U. z 2025 r., poz. 755) Zarząd
Spółki Akcyjnej Odlewnie Polskie z siedzibą w Starachowicach przekazuje skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe.
1. Informacja o przyjętych przy sporządzaniu raportu zasadach ustalania wartości aktywów i pasywów oraz
pomiaru wyniku finansowego, o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, a także o
porównywalności danych
W okresie 3 kwartałów 2026 roku w Spółce nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru
wyniku finansowego.
Raport sporządzono na podstawie ksiąg rachunkowych zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły zasadami rachunkowości,
zgodnymi z polskimi zasadami rachunkowości zawartymi w Ustawie o rachunkowości z 29 września 1994 r. (tekst jednolity
Dz. U. z 2026 r. poz. 522 z późn.zm.) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami
wynikającymi z Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim z dn. 6 czerwca 2025 r.
Stosowane w Spółce zasady (polityka) rachunkowości, sposób wyceny składników majątkowych oraz pomiar wyniku
finansowego określone zostały w Zasadach (Polityce) Rachunkowości wraz z Zakładowym Planem Kont (ZPK) i przedstawione
ostatnio w rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2025 r.
Stosowane przez Spółkę zasady sporządzania skróconego sprawozdania finansowego za 3 kwartały 2026 roku nie uległy
zmianom w stosunku do ich poprzedniego brzmienia opisanego w sprawozdaniu finansowym stanowiącym element składowy
rocznego sprawozdania finansowego za 2025 rok.
Skrócone sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 r. obejmuje okres obrachunkowy od 01.01.2026 r. do 30.09.2026 r. i
dane porównawcze za okres obrachunkowy od 01.01.2025 r. do 30.09.2025 r.
Dla pozycji bilansowych prezentowane są dodatkowo dane na koniec poprzedniego roku, to jest na 31.12.2025 r.
Skrócone sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności
gospodarczej przez Spółkę. Zgodnie z oceną Zarządu kontynuacja działalności gospodarczej w perspektywie kolejnych 12
miesięcy nie jest zagrożona.
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego jest złoty
polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w zaokrągleniu do tysięcy złotych, chyba, że w konkretnych
sytuacjach podano inaczej.
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
4
2. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego
Wyszczególnienie
w tys. zł
w tys. EUR
III kwartały
2026
III kwartały
2025
III kwartały
2026
III kwartały
2025
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów
213 488
182 416
49 880
43 058
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
26 535
19 422
6 200
4 584
III. Zysk (strata) brutto
26 907
19 214
6 287
4 535
IV. Zysk (strata) netto
22 775
15 608
5 321
3 684
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
30 894
20 012
7 218
4 724
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-16 096 -31 626 -3 761 -7 465
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-25 276
15 422
-5 906
3 640
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
-10 478
3 808
-2 448
899
IX. Aktywa razem
218 485
219 409
50 029
51 393
IX. Aktywa razem na 31.12.2025 r.
0
219 412
0
51 911
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
45 782
62 715
10 483
14 690
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania na
31.12.2025 r.
0 60 202 0 14 243
XI. Zobowiązania długoterminowe
2 735
0
626
0
XI. Zobowiązania długoterminowe na 31.12.2025 r.
0
0
0
0
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
32 045
52 326
7 338
12 257
XII. Zobowiązania krótkoterminowe na 31.12.2025 r.
0
50 581
0
11 967
XIII. Kapitał własny
172 703
156 694
39 545
36 703
XIII. Kapitał własny na 31.12.2025 r.
0
159 210
0
37 668
XIV. Kapitał zakładowy
30 164
30 164
6 907
7 066
XIV. Kapitał zakładowy na 31.12.2025 r.
0
30 164
0
7 137
XV. Liczba akcji (w szt.)
20 109 621
20 109 621
20 109 621
20 109 621
XVI. Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(w zł / EUR)
1,26 0,91 0,29 0,21
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)
8,59
7,79
1,97
1,83
Do przeliczenia wybranych danych finansowych zaprezentowanych w raporcie Spółki za 3 kwartały 2026 r. i danych
porównawczych za 3 kwartały 2025 r. przyjęto:
- dla pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych średni kurs dla waluty EUR obliczony jako średnia
arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca od stycznia do września danego
roku, tj.:
1 EUR = 4,2800 PLN dla III kw. 2026 r.
1 EUR = 4,2365 PLN dla III kw. 2025 r.
- dla pozycji bilansowych przyjęto średni kurs NBP dla waluty EUR obowiązujący na dzień bilansowy, tj.:
1 EUR = 4,3672 PLN na dzień 30.09.2026 r. - tabela NBP nr 190/A/NBP/2026 z dnia 30.09.2026 r.
1 EUR = 4,2692 PLN na dzień 30.09.2025 r. - tabela NBP nr 189/A/NBP/2025 z dnia 30.09.2025 r.
Najwyższy średni kurs ustalony przez NBP dla waluty EUR w okresie od stycznia do września bieżącego i ubiegłego roku
wyniósł:
1 EUR = 4,3900 PLN ogłoszony na dzień 24 września 2026 r.
1 EUR = 4,3033 PLN ogłoszony na dzień 16 kwietnia 2025 r.
Najniższy średni kurs ustalony przez NBP dla waluty EUR w okresie od stycznia do września bieżącego i ubiegłego roku
wyniósł:
1 EUR = 4,2009 PLN ogłoszony na dzień 28 stycznia 2026 r.
1 EUR = 4,1339 PLN ogłoszony na dzień 25 lutego 2025 r.
Dla pozycji bilansowych zaprezentowanych wg stanu na 31.12.2025 rok, wyrażonych w EUR, przyjęto kurs obowiązujący na
dzień 31.12.2025 roku, 1 EUR = 4,2267 (tabela NBP nr 251/A/NBP/2025).
Zanualizowany zysk na jedną akcję zwykłą w wysokości 1,26 zł na koniec III kwartału 2026 r. (0,91 zł na koniec III kwartału
2025 r.) wyliczono dzieląc zysk netto za okres od 1 października 2025 r. do 30 września 2026 r. w kwocie 25 311 tys. zł przez
średnioważoną liczbę akcji występującą w tym okresie, która wyniosła 20 109 621 szt.
Wartość księgową na jedną akcję w wysokości 8,59 zł na dzień 30.09.2026 r. (7,79 zł na dzień 30.09.2025 r.) wyliczono dzieląc
wartość kapitału własnego na dzień 30.09.2026 r. wynoszącego 172 703 tys. zł (odpowiednio na dzień 30.09.2025 r.: 156 694
tys. zł) przez liczbę akcji zwykłych występujących na dzień 30.09.2026 r. i 30.09.2025 r., tj. 20 109 621 sztuk.
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
5
3. BILANS
Wyszczególnienie
w tys. zł
stan na
2026-09-30
stan na
2026-06-30
stan na
2025-12-31
stan na
2025-09-30
I. Aktywa trwałe
117 238
118 789
111 149
103 608
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
1 953
1 950
1 506
1 633
2. Rzeczowe aktywa trwałe
114 290
115 606
108 839
101 122
3. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
995
1 233
804
853
3.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
838
1 211
746
774
3.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
157
22
58
79
II. Aktywa obrotowe
101 247
112 744
108 263
115 801
1. Zapasy
45 765
48 283
49 110
46 156
2. Należności krótkoterminowe
35 314
44 905
28 640
35 295
2.1. Od jednostek powiązanych
0
0
0
0
2.2. Od pozostałych jednostek
35 314
44 905
28 640
35 295
3. Inwestycje krótkoterminowe
18 853
17 297
29 330
32 953
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
18 852
17 297
29 330
32 953
a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
18 852
17 297
29 330
32 953
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1 316
2 259
1 183
1 397
III. Akcje (udziały) własne
0
0
0
0
Aktywa razem
218 485
231 533
219 412
219 409
I. Kapitał własny
172 703
167 217
159 210
156 694
1. Kapitał zakładowy
30 164
30 164
30 164
30 164
2. Kapitał zapasowy
115 868
115 868
107 023
107 023
3. Kapitał z aktualizacji wyceny
30
24
13
33
4. Pozostałe kapitały rezerwowe
3 866
3 866
3 866
3 866
5. Zysk (strata) netto
22 775
17 295
18 144
15 608
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
45782
64 316
60 202
62 715
1. Rezerwy na zobowiązania
6 020
7 857
4 729
4 534
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 866
1 592
1 204
1 212
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
3 334
5 571
3 128
2 732
a) długoterminowa
1 111
1 111
882
933
b) krótkoterminowa
2 223
4 460
2 246
1 799
1.3. Pozostałe rezerwy
820
694
397
590
a) krótkoterminowe
820
694
397
590
2. Zobowiązania długoterminowe
2 735
2 934
0
0
2.1. Wobec jednostek powiązanych
0
0
0
0
2.2. Wobec pozostałych jednostek
2 735
2 934
0
0
3. Zobowiązania krótkoterminowe
32 045
48 269
50 581
52 326
3.1. Wobec jednostek powiązanych
0
0
0
0
3.2. Wobec pozostałych jednostek
30 418
46 232
49 630
51 069
3.3. Fundusze specjalne
1 627
2 037
951
1 257
4. Rozliczenia międzyokresowe
4 982
5 256
4 892
5 855
4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe
4 982
5 256
4 892
5 855
a) długoterminowe
2 277
2 337
2 482
555
b) krótkoterminowe
2 705
2 919
2 410
5 300
Pasywa razem
218 485
231 533
219 412
219 409
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
6
Wyszczególnienie
w tys. zł
stan na
2026-09-30
stan na
2026-06-30
stan na
2025-12-31
stan na
2025-09-30
Wartość księgowa
172 703
167 217
159 210
156 694
Liczba akcji (w szt.)
20 109 621
20 109 621
20 109 621
20 109 621
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
8,59
8,32
7,92
7,79
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
20 109 621
20 109 621
20 109 621
20 109 621
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
8,59
8,32
7,92
7,79
Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby
zarejestrowanych w dniu bilansowym akcji.
Na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania Spółka nie wyemitowała instrumentów finansowych zamiennych na akcje, stąd
rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję jest równa wartości księgowej na jedną akcję.
POZYCJE POZABILANSOWE
w tys. zł
stan na
2026-09-30
stan na
2026-06-30
stan na
2025-12-31
stan na
2025-09-30
1. Należności warunkowe
797
817
803
844
1.1. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
797
817
803
844
- kwota dotacji wynikająca z podpisanych umów na
dofinansowanie projektów inwestycyjnych i celowych ze
środków publicznych
797 817
803 844
2. Zobowiązania warunkowe
7 760
7 727
11 253
11 220
2.1.Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) wraz z podpozycją:
7 760
7 727
11 253
11 220
- weksle własne in blanco zabezpieczające należyte wykonanie
umów o dofinansowanie projektów inwestycyjnych i celowych
ze środków publicznych
4 647 4 647
8 173 8 173
- otrzymane zaliczki na realizację projektów
3 113
3 080
3 080
3 047
Pozycje poza bilansowe, razem
8 557
8 544
12 056
12 064
Wyszczególnienie
w tys. zł
stan na
2026-09-30
stan na
2025-09-30
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
25 311 18 202
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 20 109 621 20 109 621
Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,26 0,91
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 20 109 621 20 109 621
Zanualizowany rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,26 0,91
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
7
4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
w tys. zł
3 kwartał / 2026
okres
od 2026-07-01
do 2026-09-30
3 kwartały
narastająco / 2026
okres
od 2026-01-01
do 2026-09-30
3 kwartał / 2025
okres
od 2025-07-01
do 2025-09-30
3 kwartały
narastająco / 2025
okres
od 2025-01-01
do 2025-09-30
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów
i towarów, w tym:
66 012 213 488 60 596
182 416
- od jednostek powiązanych
0
0
0
2
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
65 859
213 020
60 427
179 936
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów
153
468
169
2 480
II. Koszty sprzedanych produktów i towarów,
w tym:
55 239 172 979 50 390
152 198
- jednostkom powiązanym
0
0
0
1
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
55 133
172 653
50 281
149 943
2. Wartość sprzedanych towarów
106
326
109
2 255
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
10 773
40 509
10 206
30 218
IV. Koszty sprzedaży
1 825
5 474
1 513
4 601
V. Koszty ogólnego zarządu
3 764
11 717
3 207
9 902
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży
5 184
23 318
5 486
15 715
VII. Pozostałe przychody operacyjne
553
3 880
2 971
4 809
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów
trwałych
0 0 31
47
2. Dotacje
321
2 883
2 803
3 468
3. Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych
11 58 0
0
4. Inne przychody operacyjne
221
939
137
1 294
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
131
663
215
1 102
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów
trwałych
-38 11 0
0
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
26
130
30
204
3. Inne koszty operacyjne
143
522
185
898
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 606
26 535
8 242
19 422
X. Przychody finansowe
432
943
60
79
1. Odsetki, w tym:
8
20
0
19
- od jednostek powiązanych
0
0
0
0
2. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
0
0
0
0
3. Inne
424
923
60
60
XI. Koszty finansowe
97
571
37
287
1. Odsetki w tym:
79
553
186
274
- dla jednostek powiązanych
0
0
0
0
4. Inne
18
18
-149
13
XII. Zysk (strata) brutto
5 941
26 907
8 265
19 214
XIII. Podatek dochodowy
461
4 132
1 704
3 606
a) część bieżąca
-185
3 563
1 395
3 619
b) część odroczona
646
569
309
-13
XIV. Zysk (strata) netto
5 480
22 775
6 561
15 608
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
8
5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
w tys. zł
3 kwartał/ 2026
okres
od 2026-07-01
do 2026-09-30
3 kwartały
narastająco/ 202
6
okres
od 202
6-01-01
do 2026-09-30
3 kwartał/ 202
5
okres
od 202
5-07-01
do 202
5-09-30
3 kwartały
narastająco/ 2025
okres
od 2025-01-01
do 2025-09-30
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
159 210
159 210
147 729
147 729
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu
do danych porównywalnych
159 210 159 210 147 729 147 729
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
30 164
30 164
30 164
30 164
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
0
0
0
0
a) zwiększenia (z tytułu)
0
0
0
0
- emisji akcji (wydania udziałów)
0
0
0
0
b) zmniejszenia (z tytułu)
0
0
0
0
- umorzenie udziałów (akcji)
0
0
0
0
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
30 164
30 164
30 164
30 164
2. Kapitał zapasowy na początek okresu
115 868
107 023
107 023
100 427
2.1. Zmiany kapitału zapasowego
0
8 845
0
6 596
a) zwiększenia (z tytułu)
0
8 845
0
6 596
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną
wartość)
0 8 845 0 6 596
b) zmniejszenia (z tytułu)
0
0
0
0
- z wyceny programu motywacyjnego
0
0
0
0
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
115 868
115 868
107 023
107 023
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
24
13
26
41
3.1. Zmiany kapitał z aktualizacji wyceny
6
17
7
-8
a) zwiększenia (z tytułu)
6
17
7
0
- różnice kursowe z przeliczenia Oddziału zagranicznego
6
17
7
0
b) zmniejszenia (z tytułu)
0
0
0
8
- różnice kursowe z przeliczenia Oddziału zagranicznego
0
0
0
8
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
30
30
33
33
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
3 866
3 866
3 866
3 866
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
0
0
0
0
a) zwiększenia (z tytułu)
0
0
0
0
- z podziału zysku na zakup akcji własnych
0
0
0
0
b) zmniejszenia (z tytułu)
0
0
0
0
- wypłata jednorazowej nagrody rocznej dla pracowników Spółki
0
0
0
0
4.2. Kapitał rezerwowy na koniec okresu
3 866
3 866
3 866
3 866
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
0
18 144
0
13 231
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
0
18 144
0
1 3231
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu
do danych porównywalnych
0 18 144 0 13 231
a) zmniejszenia (z tytułu)
0
18 144
0
13 231
- przeznaczenie zysku na kapitał zapasowy
0
8 845
0
6 596
- przeznaczenie zysku na kapitał rezerwowy
0
0
0
0
- przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy
0
9 049
0
6 435
- przeznaczenie zysku na zwiększenie ZFŚS
0
250
0
200
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
0
0
0
0
5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
0
0
0
0
6. Wynik netto
22 775
22 775
15 608
15 608
a) zysk netto
22 775
22 775
15 608
15 608
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
172 703
172 703
156 694
156 694
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
172 703 172 703 156 694
156 694
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
9
6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
w tys. zł
3 kwartał / 2026
okres
od 2026-07-01
do 2026-09-30
3 kwartały
narastająco/ 202
6
okres
od 202
6-01-01
do 2026-09-30
3 kwartał / 202
5
okres
od 202
5-07-01
do 202
5-09-30
3 kwartały
narastająco/ 202
5
okres
od 202
5-01-01
do 2025-09-30
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
5 480
22 775
6 561
15 608
II. Korekty razem
8 036
8 369
3 265
4 404
1. Amortyzacja
3 540
9 161
2 412
7 189
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
0
0
0
0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
79
553
185
273
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
-38
11
-31
-47
5. Zmiana stanu rezerw
-1 837
1 290
-1 462
487
6. Zmiana stanu zapasów
2 518
3 345
464
-1 428
7. Zmiana stanu należności
9 591
-6 674
-226
-7 145
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem pożyczek i kredytów
-6 946 682 1 653 5 312
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1 027
160
377
208
10. Inne korekty
-148
-409
-107
-445
III Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej j (I+/-II) - metoda pośrednia
13 266 30 894 9 826 20 012
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
11
15
31
47
1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
11 15 31 47
2. Z aktywów finansowych, w tym:
0
0
0
0
a) w jednostkach powiązanych
0
0
0
0
- zbycie aktywów finansowych
0
0
0
0
3. Inne wpływy inwestycyjne
0
0
0
0
II. Wydatki
2 427
16 111
19 552
31 673
1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
2 427 16 111 19 552 31 673
2. Inne wydatki inwestycyjne
0
0
0
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej (I-II)
-2 416 -16 096 -19 521 -31 626
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
33
4 033
20 514
22 330
1.Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
0 0 0 0
2. Kredyty i pożyczki
0
4 000
20 514
20 514
3. Inne wpływy finansowe (dotacje)
33
33
0
1 816
II. Wydatki
9 328
29 309
6 620
6 908
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
9 049
9 049
6 435
6 435
2. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
0 0 0 200
3. Spłaty kredytów i pożyczek
200
19 707
0
0
4. Odsetki
79
553
185
273
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-9 295
-25 276
13 894
15 422
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
1 555
-10 478
4 199
3 808
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
1 555
-10 478
4 199
3 808
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
0 0 0 0
F. Środki pieniężne na początek okresu
17 297
29 330
28 754
29 145
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
18 852
18 852
32 953
32 953
- o ograniczonej możliwości dysponowania
1 694
1 694
180
1 332
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
10
7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem
najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki
W okresie od 1 stycznia 2026 r. do 30 września 2026 r. Spółka kontynuowała swoją działalność podstawową w zakresie:
- produkcji komponentów odlewniczych w obiektach fabrycznych zlokalizowanych w kraju,
- świadczenia usług w branży odlewniczej na terenie Niemiec, poprzez samobilansujący się Zakład.
Na wielkość wygenerowanych przychodów w 3 kwartałach 2026 r. decydujący wpływ miała działalność jednostki macierzystej
w kraju, której przychód stanowił 84,05% przychodów ze sprzedaży ogółem. W 3 kwartałach 2025 r. udział ten wyniósł 84,59%.
W 3 kwartałach 2026 r., w porównaniu do analogicznego okresu 2025 r., nastąpił wzrost wartości przychodów ze sprzedaży
produktów i towarów o 17,03%.
Spółka w 3 kwartałach 2026 r. kontynuowała realizację umów o dzieło w obiektach fabrycznych klientów niemieckich w ramach
wyodrębnionego Zakładu w Niemczech, uzyskując z tego tytułu przychody w walucie EUR, których wartość po przeliczeniu na
złotówki wyniosła 34 052 tys. zł i była wyższa o 21,12% od przychodów osiągniętych w 3 kwartałach 2025 roku.
Udział przychodów ze sprzedaży w walutach obcych i zrównanych z nimi przychodów w PLN ustalonych na bazie cen
walutowych (głównie w EUR) w przychodach ze sprzedaży ogółem za 3 kwartały 2026 r. wyniósł łącznie 73,62% i uległ
obniżeniu o 5,96 p.p. w porównaniu z 3 kwartałami 2025 r. (79,58%).
Za 3 kwartały 2026 r. Spółka osiągnęła zysk z działalności operacyjnej w wysokości 26 535 tys. zł (3 kwartały 2025 r.: 19 422
tys. zł), zysk brutto w wysokości 26 907 tys. zł (3 kwartały 2025 r.: 19 214 tys. zł) oraz zysk netto w wysokości 22 775 tys. zł
(3 kwartały 2025 r.: 15 608 tys. zł).
Pozostałe przychody operacyjne za 3 kwartały 2026 r. i 3 kwartały 2025 r. wyniosły:
Pozostałe przychody operacyjne
w tys. zł
3 kw. 2026 r.
3 kw. 2025 r.
Otrzymana rekompensata dla sektorów energochłonnych
1 969
2 527
Dofinansowanie ze środków pomocowych z lat ubiegłych do projektów
inwestycyjnych i badawczych rozliczane proporcjonalnie do amortyzacji
dotowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
426 438
Dofinansowanie – refundacja wynagrodzeń pracowniczych
488
503
Rozwiązanie odpisów aktualizujących na należności
58
0
Zwrot za używanie samochodów (Oddział Niemcy)
85
124
Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny
17
212
Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
0
47
Nadwyżki inwentaryzacyjne zaliczane do zysków
296
679
Przychody ze sprzedaży złomu poamortyzacyjnego
186
208
Wynagrodzenie należne płatnikowi
10
9
Przedawnione zobowiązania
1
13
Rabaty i bonusy
107
0
Wynik ze sprzedaży materiałów
194
19
Pozostałe
43
30
Razem:
3 880
4 809
Pozostałe koszty operacyjne za 3 kwartały 2026 r. i 3 kwartały 2025 r. wyniosły:
Pozostałe koszty operacyjne
w tys. zł
3 kw. 2026 r.
3 kw. 2025 r.
Przekazane darowizny
67
58
Niedobory i koszty
286
662
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
11
0
Odpisy aktualizujące należności
32
77
Koszty złomowania wyrobów gotowych i produkcji w toku
21
0
Odpisy aktualizujące zapasy
98
127
Koszty związane z przyznaną rekompensat dla sektorów energochłonnych
125
160
Zapłacone odszkodowania, kary i grzywny
0
11
Pozostałe
23
7
Razem:
663
1 102
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
11
Pozostałe przychody finansowe za 3 kwartały 2026 r. i 3 kwartały 2025 r. wyniosły:
Przychody finansowe
w tys. zł
3 kw. 2026 r.
3 kw. 2025 r.
Wynik na różnicach kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych
923
60
Odsetki od środków na rachunkach bankowych
20
19
Razem:
943
79
Pozostałe koszty finansowe za 3 kwartały 2026 r. i 3 kwartały 2025 r. wyniosły:
Koszty finansowe
w tys. zł
3 kw. 2026 r.
3 kw. 2025 r.
Odsetki od otrzymanych kredytów bankowych
466
216
Prowizja od otrzymanych kredytów bankowych
87
58
Koszty wypłaty dywidendy
18
13
Razem:
571
287
EBITDA za 3 kwartały 2026 r. wyniosła 35 697 tys. zł i była wyższa od EBITDA za 3 kwartały 2025 r. o 34,14%.
Nadwyżka finansowa za 3 kwartały 2026 r. wyniosła 31 937 tys. zł i była wyższa o 40,09% w stosunku do osiągniętej za 3
kwartały ubiegłego roku.
Zapłacone przez Spółkę zaliczki na podatek dochodowy od podatku dochodowego od osób prawnych za 3 kwartały 2026 r.
wyniosły 3 563 tys. zł (za 3 kw. 2025 r.: 3 619 tys. zł).
Za 3 kwartały 2026 r. i analogiczny okres 2025 r. Spółka uzyskała następujące wskaźniki rentowności:
Wskaźniki rentowności 3 kwartały 2026 r. 3 kwartały 2025 r.
Dynamika
3 kw. 2026 r. /
3 kw. 2025 r.
Marża brutto ze sprzedaży
[zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży]
18,97% 16,57% 114,48%
Rentowność działalności operacyjnej
[zysk z działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży]
12,43% 10,65% 116,71%
Rentowność brutto
[zysk brutto / przychody ze sprzedaży]
12,60% 10,53% 119,66%
Rentowność netto
[zysk netto / przychody ze sprzedaży]
10,67% 8,56% 124,65%
Rentowność majątku (ROA)
[zysk netto / aktywa ogółem]
10,42% 7,11% 146,55%
Rentowność kapitału (ROE)
[zysk netto / kapitał własny]
13,19% 9,96% 132,43%
EBITDA
[wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja]
35 697 tys. zł 26 611 tys. zł 134,14%
Nadwyżka finansowa
[wynik netto + amortyzacja]
31 937 tys. zł 22 797 tys. zł 140,09%
W okresie pierwszych trzech kwartałów 2026 roku Spółka osiągnęła istotną poprawę wszystkich analizowanych wskaźników
rentowności w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Świadczy to o wzroście efektywności działalności
operacyjnej, lepszym wykorzystaniu posiadanych zasobów oraz zwiększeniu zdolności do generowania zysków.
Marża brutto ze sprzedaży wzrosła w 3 kwartałach 2026 roku z 16,57% (porównywalny okres roku ubiegłego) do 18,97% , co
wskazuje na poprawę rentowności podstawowej działalności oraz skuteczniejsze zarządzanie kosztami bezpośrednio
związanymi ze sprzedażą.
Rentowność działalności operacyjnej zwiększyła się z 10,65% (3 kwartały roku ubiegłego) do 12,43% za 3 kwartału roku 2026,
osiągając dynamikę 116,71%. Wzrost ten świadczy o poprawie wyników uzyskiwanych na podstawowej działalności
operacyjnej oraz o efektywnej kontroli kosztów operacyjnych.
Rentowność brutto wzrosła z 10,53% do 12,60%, co oznacza wzrost o 19,66% w stosunku do analogicznego okresu roku
poprzedniego. Potwierdza to poprawę wyniku finansowego przed opodatkowaniem.
Jeszcze większą poprawę odnotowano w przypadku rentowności netto, która wzrosła z 8,56% do 10,67%, osiągając dynamikę
124,65%. Oznacza to, że z każdej złotówki przychodów ze sprzedaży Spółka generowała wyższy zysk netto za 3 kwartały
2026 roku niż w porównywalnym okresie roku ubiegłego.
Istotnej poprawie uległy również wskaźniki efektywności wykorzystania majątku i kapitału własnego. Rentowność aktywów w
3 kwartałach roku bieżącego (ROA) wzrosła z 7,11% (3 kwartały 2025 roku) do 10,42%, co wskazuje na bardziej efektywne
wykorzystanie posiadanego majątku do generowania zysków. Natomiast rentowność kapitału własnego (ROE) zwiększyła się
z 9,96% (3 kwartały roku ubiegłego) do 13,19% (3 kwartały roku bieżącego), osiągając dynamikę 132,43%, co potwierdza
wzrost efektywności wykorzystania środków zaangażowanych przez akcjonariuszy.
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
12
Wybrane wskaźniki zadłużenia i płynności za 3 kwartały 2026 r. i 3 kwartały 2025 r. przyjęły wartości jak niżej:
Wskaźniki zadłużenia i płynności 3 kwartały 2026 r. 3 kwartały 2025 r.
Dynamika
3 kw. 2026 r. /
3 kw. 2025 r.
poziom zadłużenia w %
[zobowiązania i rez. na zobowiązania ogółem / aktywa ogółem]
20,95% 28,58% 73,30%
płynność bieżąca
[majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe]
3,16 2,21 142,99%
płynność szybka
[(majątek obrotowy- zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe]
1,73 1,33 130,08%
cykl zapasów w dniach
[średni stan zapasów * 270 dni / przychody netto ze sprzedaży]
60 67 89,55%
cykl należności krótkoterminowych w dniach
[średni stan należności * 270 dni / przychody netto ze sprzedaży]
40 47 85,11%
cykl zobowiązań handlowych w dniach
[średni stan zobowiązań z tyt. dostaw * 270 dni / przychody netto ze sprzedaży]
25 27 92,59%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia wyniósł 20,95% za 3 kwartał 2026 roku, wobec 28,58% w porównywalnym okresie roku
ubiegłego. Oznacza to spadek o 7,63 p.p., co wskazuje na zmniejszenie udziału kapitałów obcych w finansowaniu aktywów
Spółki. Zmiana ta świadczy o poprawie struktury finansowania majątku oraz zwiększeniu niezależności finansowej Spółki.
Poziom zadłużenia pozostaje bezpieczny i nie stwarza zagrożenia dla płynności finansowej.
Wskaźnik płynności bieżącej wyniósł 3,16, wobec 2,21 za 3 kwartały 2025 roku. Potwierdza to wzrost zdolności Spółki do
regulowania bieżących zobowiązań oraz poprawę bezpieczeństwa finansowego. Poziom wskaźnika wskazuje, że aktywa
obrotowe w pełni pokrywają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając utrzymanie płynności finansowej.
Wskaźnik płynności szybkiej za 3 kwartały 2026 roku wyniósł 1,73 wobec 1,33 w porównywalnym okresie roku ubiegłego.
Oznacza to poprawę zdolności Spółki do terminowego regulowania zobowiązań krótkoterminowych przy wykorzystaniu
najbardziej płynnych składników aktywów obrotowych. Wzrost wskaźnika świadczy o zwiększeniu bezpieczeństwa
finansowego oraz poprawie krótkoterminowej wypłacalności jednostki. Osiągnięty poziom należy ocenić pozytywnie, gdyż
wskazuje na utrzymywanie odpowiedniej relacji aktywów płynnych do zobowiązań bieżących.
W analizowanym okresie nastąpiło skrócenie cyklu rotacji zapasów, należności oraz zobowiązań handlowych. Wskazuje to na
przyspieszenie obrotu majątkiem obrotowym i sprawniejsze zarządzanie kapitałem pracującym. Krótszy okres utrzymywania
zapasów oraz szybszy spływ należności od odbiorców przyczyniają się do poprawy płynności finansowej, natomiast terminowe
regulowanie zobowiązań handlowych potwierdza zdolność Spółki do wywiązywania się z bieżących zobowiązań. Zmiany te
należy ocenić pozytywnie, gdyż świadczą o zwiększeniu efektywności działalności operacyjnej oraz dobrej kondycji finansowej
Spółki.
8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe
Na niższy wynik finansowy brutto osiągnięty w trzecim kwartale 2026 roku w relacji do porównywalnego okresu roku ubiegłego
wpłynęło czasowe ograniczenie działalności odlewni w sierpniu 2026 r., wynikające z przeprowadzenia planowanej wymiany
mieszarki na stacji przerobu mas formierskich. Jest to kluczowy element infrastruktury technologicznej, na którym opiera się
produkcja odlewów na automatycznych linia formierskich. Wymiana stacji przerobu mas formierskich spowodowała przerwanie
produkcji w zakresie formowania odlewów na 14 dni roboczych w sierpniu bieżącego roku.
Mieszarka, która podlegała wymianie pracowała od 2005 roku.
9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności
W okresie objętym bieżącym sprawozdaniem nie wystąpiły w działalności gospodarczej zjawiska cykliczności i sezonowości.
10. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i
odwróceniu odpisów z tego tytułu
[w tys. zł]
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2025 r.
zwiększenia
zmniejszenia
stan na
30.09.2026 r.
wykorzystanie
rozwiązanie
Odpis aktualizujący zapasy materiałów
i towarów
299 236 138 0 397
Odpis aktualizujący zapasy wyrobów gotowych
513
0
0
0
513
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
13
11. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych
aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich
odpisów
[w tys. zł]
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2025 r.
zwiększenia
zmniejszenia
stan na
30.09.2026 r.
wykorzystanie
rozwiązanie
Odpis aktualizujący udziały w innych jednostkach
2
0
0
0
2
Odpis aktualizujący należności
2 929
108
74
0
2 963
12. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw oraz istotnych zmianach
wielkości szacunkowych.
[w tys. zł]
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2025 r.
zwiększenia
zmniejszenia
stan na
30.09.2026 r.
wykorzystanie
rozwiązanie
1. Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne, w tym:
3 128 6 295 1 211 4 878 3 334
1.1 długoterminowe
882
229
0
0
1 111
- rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe
882
229
0
0
1 111
1.2. krótkoterminowe
2 246
6 066
1 211
4 878
2 223
- rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe
83
0
38
0
45
- rezerwa na urlopy
2 163
4 421
1 173
3 233
2 178
- rezerwa na premie
0
1 645
0
1 645
0
2. Pozostałe rezerwy
397
1 142
477
242
820
2.1. długoterminowe
0
0
0
0
0
2.2. krótkoterminowe
397
1 142
477
242
820
- pozostałe rezerwy na koszty bieżące
276
991
356
242
669
- rezerwa na badanie sprawozdania finansowego
121
151
121
0
151
13. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W okresie od 01.01.2026 r. do 30.09.2026 r. aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosły o kwotę 92 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W okresie od 01.01.2026 r. do 30.09.2026 r. zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosły o kwotę
662 tys. zł.
14. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
W 3 kwartałach 2026 r. Spółka poniosła łącznie nakłady na cele inwestycyjne oraz prace badawczo - rozwojowe w wysokości
15 247 tys. zł (z tego wydatki na prace B+R wyniosły 110 tys. zł, które rozliczono bezpośrednio w koszty).
Poniesione w 3 kwartałach 2026 r. nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne
wyniosły 15 137 tys. zł.
Wartość poniesionych nakładów inwestycyjnych dla poszczególnych grup Środków Trwałych i WNiP prezentuje się
następująco:
Wyszczególnienie
w tys. zł
budynki i budowle, w tym:
1 028
zwiększenie wartości budynku biurowego
418
zwiększenie wartości budynku przemysłowego
270
rozbudowa budynku produkcyjno-magazynowego nr. o tzw. maszynownię
177
modernizacja ogrodzenia Zakładu
68
rozbudowa sieci teleinformatycznej
55
zwiększenie wartości posadzka żywiczna (Modelarnia)
28
pozostałe
12
maszyny i urządzenia, w tym:
10 586
automatyczna linia HWS EFA-SD 5,5
4 997
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
14
modernizacja stacji przerobu mas formierskich
1 249
pionowe centrum obróbkowe HAAS VF-8/50
818
system bezpieczeństwa
686
krata wibracyjna HWS
574
system zalewania Puma Pro 1500
567
centrum tokarskie DN Solutions
536
skrzynkowa linia formierska HWS
527
stanowisko do pomiaru średnic wewnętrznych odlewów
130
stacja hydrauliczna
102
klimatyzatory
100
żuraw mobilny MOB12-PR5-3,5 HSW Duży-Odbiór odlewów
74
modernizacja suwnicy jednobelkowej A0899/6
58
komputery, drukarki
51
pozostałe
117
środki transportu, w tym:
2 188
środki transportu
1 706
wózki widłowe
482
wyposażenie, w tym:
509
twardościomierz Brinell
83
wyposażenie biura działu IT
64
regał paletowy PHR
39
wyposażenie biura działu finansowego i kadr
36
pozostałe wyposażenie
287
wartości niematerialne i prawne, w tym:
826
technologia produkcji odlewów korpusów z żeliwa ADI
750
system kadrowo-płacowy Comarch
54
licencje Fortitoken Mobile MFA, Windows
22
Na 30.09.2026 roku wartość zapłaconych przez Spółkę zaliczek na poczet dostaw inwestycyjnych wynosiła 146 tys. zł, w tym:
Wyszczególnienie
w tys. zł
stanowisko do pomiaru średnic wewnętrznych odlewów
130
hala produkcyjna rdzeniarni
16
W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała istotnych transakcji sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.
Spółka nie ponosiła również nakładów na długoterminowe aktywa finansowe.
W kwocie poniesionych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe, nakłady na ochronę środowiska naturalnego w 2026 roku
wyniosły 451 tys. zł.
15. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
Na dzień 30.09.2026 r. wystąpiły nieprzeterminowane zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie
łącznej 376 tys. zł.
Na 30.09.2026 r. kwota 1 045 tys. zł stanowi przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów inwestycyjnych w 2026
roku.
Po dniu 30.09.2026 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego uregulowano łącznie kwotę 513 tys. zł. Z
tego: zobowiązania bilansowe w kwocie: 355 tys. zł oraz zobowiązania pozabilansowe w kwocie 158 tys. zł.
16. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych
Na dzień 30.09.2026 r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
15
17. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego
jednostki
W dniu 13 października 2026 r. Spółka, za pośrednictwem Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego,
złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie odwołanie od decyzji z dnia 30 września 2026 r. odmawiającej
stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2023 r. w kwocie 1 814 tys. zł.
18. Wskazania korekt błędów poprzednich okresów
W sprawozdaniu finansowym za 3 kwartały 2026 roku nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.
19. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają
istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych emitenta,
niezależnie od tego, czy aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie
nabycia (koszcie zamortyzowanym)
Spółka nie odnotowała negatywnych zmian i warunków prowadzenia działalności mających istotny wpływ na wartość aktywów
finansowych i zobowiązań finansowych. Spółka prowadzi efektywną działalność gospodarczą.
20. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu
lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu
sprawozdawczego
W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka terminowo regulowała zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów
bankowych i nie naruszyła postanowień umów kredytowych.
Saldo zobowiązań kredytowych na dzień 30.09.2026 wynosi: 3 534 tys. zł.
21. Opis organizacji grupy kapitałowej i udział w innych podmiotach
W rozumieniu ustawy o rachunkowości Spółka nie tworzyła i nie wchodziła w skład grupy kapitałowej, gdyż nie była jednostką
zależną i nie posiadała udziałów w kapitale lub ogólnej liczbie głosów w innym podmiocie.
Zaangażowanie innych podmiotów/osób fizycznych w kapitale Spółki Odlewnie Polskie S.A. wynoszące powyżej 5%
przedstawia tabela zamieszczona w punkcie 32 niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.
22. Istotne i zawarte na innych warunkach niż rynkowe transakcje z podmiotami powiązanymi.
Spółka w 3 kwartałach 2026 r. nie zawierała z podmiotami powiązanymi istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.
23. Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2026 r. działalność Spółki finansowana była kapitałem własnym, zobowiązaniami
handlowymi oraz finansowaniem udostępnionym przez Bank Millennium S.A. i Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Finansowanie zewnętrzne
Na podstawie umowy o linię wieloproduktową zawartej 30 listopada 2021 r. z Bankiem Millennium S.A., obowiązującej od 4
grudnia 2021 r. do 3 grudnia 2027 r., Spółka dysponowała początkowo limitem w wysokości 15 000 tys. zł. W ramach
przyznanego limitu Spółka mogła korzystać z:
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
16
• kredytu rewolwingowego do kwoty 15 000 tys. zł,
• gwarancji i akredytyw do kwoty 15 000 tys. zł,
przy czym łączna wartość wykorzystania wszystkich produktów nie mogła przekroczyć kwoty przyznanego limitu.
Oprocentowanie kredytu miało charakter zmienny i było ustalane na podstawie stawki WIBOR 1M, powiększonej o marżę w
wysokości 0,8% w skali roku.
Na mocy kolejnego aneksu, obowiązującego do 3 grudnia 2027 r., limit został zwiększony do 16 000 tys. zł. Zachowano
możliwość elastycznego wykorzystania finansowania w formie kredytu rewolwingowego oraz gwarancji i akredytyw, do łącznej
wysokości przyznanego limitu.
Spółka zawarła również umowę „Pożyczki na Rozwój” na kwotę 4 000 tys. zł, z terminem spłaty przypadającym 10 marca 2031
r. Oprocentowanie pożyczki oparte jest na stawce WIBOR 1M, powiększonej o marżę w wysokości 0,89 punktu procentowego.
Na podstawie Umowy o Limit Wierzytelności zawartej 18 marca 2020 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., pierwotnie
obowiązującej do 18 marca 2026 r., Spółka posiadała limit w wysokości 25 000 tys. zł. W jego ramach dostępne były:
• kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 25 000 tys. zł,
• gwarancje bankowe do kwoty 7 000 tys. zł,
• akredytywy do kwoty 25 000 tys. zł.
Łączna wartość wykorzystania powyższych produktów nie mogła przekroczyć przyznanego limitu. Oprocentowanie kredytu
ustalane było na podstawie stawki WIBOR 1M, powiększonej o marżę w wysokości 1,0% w skali roku.
16 marca 2026 r. Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. aneks do umowy, na podstawie którego limit został
obniżony do 20 000 tys. zł, a okres jego obowiązywania przedłużono do 18 marca 2029 r. Pozostałe warunki finansowe nie
uległy zmianie. Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz akredytyw do wysokości przyznanego limitu, a
także z gwarancji bankowych do kwoty 7 000 tys. zł. Łączna kwota zaangażowania z tytułu wszystkich produktów nie może
przekroczyć kwoty limitu.
Średnie dzienne wykorzystanie dostępnych limitów kredytowych w okresie od 1 stycznia do 30 września 2026 r wyniosło 12
866 tys. zł. Na dzień bilansowy zadłużenie Spółki wynosiło:
• 3 534 tys. zł wobec Banku Millennium S.A.,
• 0 tys. zł wobec Banku Polska Kasa Opieki S.A.
Wartość godziwa
Ze względu na zmienne oprocentowanie kredytów, oparte na stawce WIBOR 1M aktualizowanej w okresach miesięcznych
oraz brak istotnych zmian marż rynkowych i ryzyka kredytowego Spółki, oszacowana wartość godziwa zobowiązań
kredytowych na dzień 30 września 2026 r. nie odbiegała istotnie od ich wartości bilansowej wynoszącej 3 534 tys. zł. Wycena
została zaklasyfikowana do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka identyfikuje i monitoruje ryzyka finansowe związane z prowadzoną działalnością, w szczególności ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności oraz ryzyko stopy procentowej. Celem zarządzania tymi ryzykami jest ograniczenie ich potencjalnie
negatywnego wpływu na sytuację finansową Spółki.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy przede wszystkim możliwości nieterminowego regulowania przez klientów należności z tytułu
sprzedanych towarów i świadczonych usług. Spółka ogranicza to ryzyko poprzez bieżącą ocenę wiarygodności kontrahentów,
ustalanie – w uzasadnionych przypadkach – limitów kredytu kupieckiego, monitorowanie terminowości płatności oraz analizę
poziomu należności przeterminowanych.
Spółka stosuje również dodatkowe środki ograniczające ryzyko kredytowe, obejmujące m.in. wymaganie przedpłat dla
określonych grup produktów, wstrzymywanie dalszej sprzedaży w przypadku pogorszenia sytuacji płatniczej odbiorcy,
uzależnianie realizacji kolejnych dostaw od spłaty zaległych należności oraz uzgadnianie i monitorowanie harmonogramów
spłat. Istotnymi elementami zarządzania tym ryzykiem są również regularny kontakt z klientami oraz niezwłoczne
podejmowanie działań windykacyjnych w odniesieniu do należności przeterminowanych.
Ryzyko płynności
Spółka zarządza ryzykiem płynności związanym z zobowiązaniami handlowymi i finansowymi poprzez monitorowanie stanu
środków pieniężnych, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz dostosowywanie harmonogramu wydatków do
przewidywanych wpływów z działalności operacyjnej i finansowej.
Spółka utrzymuje odpowiedni poziom środków pieniężnych i dostępnych źródeł finansowania oraz na bieżąco kontroluje
terminy wymagalności zobowiązań. Monitorowana jest również wysokość niewykorzystanej części dostępnych limitów
kredytowych. Ryzyko płynności obejmuje w szczególności konieczność terminowej obsługi zadłużenia, jak również możliwość
nieodnowienia lub ograniczenia dostępnych limitów kredytowych.
Ryzyko stopy procentowej
W związku ze zmiennym oprocentowaniem zobowiązań finansowych Spółka jest narażona na ryzyko wzrostu kosztów
finansowania w przypadku wzrostu stawki WIBOR 1M. Aktualizacja oprocentowania następuje co miesiąc, zgodnie z
warunkami zawartych umów. W analizowanym okresie efektywna stopa procentowa nie odbiegała istotnie od stopy wynikającej
z warunków umownych.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej w odniesieniu do planowanych transakcji i wysoce prawdopodobnych przyszłych
zobowiązań polega na bieżącym monitorowaniu przepływów pieniężnych oraz dostosowywaniu poziomu i struktury
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
17
finansowania zewnętrznego. Spółka negocjuje z instytucjami finansowymi warunki finansowania dłużnego, w tym wysokość
oprocentowania oraz wymagane zabezpieczenia.
Spółka monitoruje również kursy walutowe i poziom kosztów finansowych. W okresach istotnej aprecjacji złotego analizuje
opłacalność wymiany posiadanych środków pieniężnych w walutach obcych w porównaniu z finansowaniem zobowiązań
kredytem i ponoszeniem związanych z nim kosztów odsetkowych.
Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. W okresie od 1 stycznia do
30 września 2026 r. Spółka nie zawierała terminowych transakcji walutowych.
24. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej
W 3 kwartałach 2026 r. nie wystąpiła zmiana metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej.
25. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub
wykorzystania tych aktywów
W 3 kwartałach 2026 r. nie miała miejsca zmiana w kwalifikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania
tych aktywów.
26. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
W 3 kwartałach 2026 r. nie miały miejsca emisja akcji, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
27. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy
Na wniosek Zarządu, przy pozytywnej opinii Rady Nadzorczej, w dniu 23.06.2026 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
podjęło uchwałę nr 13 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2025. W ramach jego podziału kwotę 9 049 tys. zł
przeznaczyło na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, co oznaczało wypłatę 0,45 zł na każdą akcję Spółki. Dzień 31
lipca 2026 r. był dniem wypłaty dywidendy.
28. Zdarzenia po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym
sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
W dniu 19 października 2026 roku Spółka otrzymała decyzję o udzieleniu pomocy publicznej z Ministerstwa Rozwoju i
Technologii z tytułu ponoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji w rozumieniu ustawy z dnia 12 czerwca 2015 r. o
systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (Dz.U. z 2025 r. poz.1685 i 1863) na ceny energii elektrycznej
zużywanej do wytworzenia produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych w wysokości 3 378 tys. zł.
W związku z powyższym Spółka oczekuje wpłaty na rachunek bankowy kwoty 1 409 tys. zł, stanowiącej różnice pomiędzy
wartością przyznanej rekompensaty a częścią otrzymaną w maju 2026 roku.
W dniu 22 października 2026 roku Spółka otrzymała od podmiotu wchodzącego w skład Polskiej Grupy Zbrojeniowej S.A.
zamówienie na wykonanie korpusów pocisków w technologii ADI (Austempered Ductile Iron). Łączna wartość zamówienia
wynosi 28 782 tys. zł brutto, a termin jego realizacji: październik 2026 roku - maj 2027 roku.
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
18
29. Informacje dotyczące zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od
czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Na dzień 30.09.2026 r. należności warunkowe odpowiadające kwocie możliwych do uzyskania dotacji uległy zmniejszeniu w
stosunku do stanu na dzień 31.12.2025 r. i wyniosły:
Lp.
Uprawniony
Zobowiązany
/Lider Konsorcjum
Tytuł
Wartość w tys. zł
na 30.09.2026 r.
Wartość w tys. zł
na 31.12.2025 r.
1
Odlewnie Polskie
S.A.
Meehanite
Technology OY z
siedzibą w
Finlandii
- Lider Projektu
Projekt nr 101074439 - LIFE21-ENV-FI-GREEN CASTING LIFE
pn. ”Towards zero emissions in European ferrous foundries using
inorganic binder systems”
- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji Wykonawczej
ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska
- Umowa podpisana w dn.25.08.2022 r.
726 702
2
Odlewnie Polskie
S.A.
NORGES
TEKNISK-
NATURVIDENSKA
BELIGE
UNIWERSYT.
Lider Projektu
Projekt nr 101091936 – HAIMan pn.” Sustainable Hydrogen and
Aluminothermic Reduction Process for Manganese, its alloys and
Critical Raw Materials Production
- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji Wykonawczej
ds. Zdrowia i Cyfryzacji (HADEA)
- Umowa podpisana w dn.8.11.2022 r.
71 101
RAZEM
797 803
Na dzień bilansowy 30.09.2026 r. zobowiązania warunkowe wyniosły 7 760 tys. zł i uległy zmniejszeniu w stosunku do stanu
na dzień 31.12.2025 r.
Wartość zabezpieczeń wekslowych na dzień bilansowy dotyczących zawartych umów o dotację oraz otrzymanych zaliczek na
realizację projektów, prezentuje poniższa tabela:
Lp.
Uprawniony
Podstawa
powstania
zobowiązania
Tytuł
Wartość na dzień
30.09.2026 r.
Wartość na dzień
31.12.2025 r.
1
Minister Rozwoju
w Warszawie,
Pl. Trzech Krzyży 3/5
weksel in
blanco
Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań
wynikających z umowy nr POIR.02.01.00-00-0018/15-00
z dnia 31.08.2016 r. o dofinansowanie projektu „Wzrost
kompetencji Ośrodka Badawczo- Rozwojowego
Komponentów Odlewniczych w zakresie automatyzacji i
robotyzacji procesowej”.
0
3 526
wraz z należnymi
odsetkami w wysokości
określonej jak dla
zaległości podatkowych
(okres trwałości projektu
do 25.02.2026)
2
Województwo
Świętokrzyskie w
Kielcach
weksel in
blanco
Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań
wynikających z umowy nr RPSW.01.02.00-26-0025/17-00
z dnia 25.04.2018 r. na dofinansowanie projektu „Badania
i opracowanie zaawansowanej technologii obróbki
skrawaniem odlewów żeliwnych zgodnie z wymaganiami
innowacyjnego elastycznego systemu paletyzacji”.
1 084
wraz z odsetkami w
wysokości określonej jak
dla zaległości
podatkowych
(okres trwałości projektu
do 18.10.2027 r.)
1 084
wraz z odsetkami w
wysokości określonej jak
dla zaległości
podatkowych
(okres trwałości projektu
do 18.10.2027 r.)
3
Narodowe Centrum
Badań i Rozwoju w
Warszawie
weksel in
blanco
Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań
wynikających z umowy nr POIR.01.01.01-00-0545/19-00
z dnia 13.11.2019 r. o dofinansowanie projektu
„Opracowanie innowacyjnej technologii komponentów
odlewniczych z wysokojakościowego żeliwa sferoidalnego
przy zastosowaniu nowatorskiej w skali światowej techniki
hybrydowo-dynamicznej modyfikacji ciekłego stopu”.
1 935
wraz z należnymi
odsetkami w wysokości
określonej jak dla
zaległości podatkowych
(okres trwałości projektu
do 13.11.2028 r.)
1 935
wraz z należnymi
odsetkami w wysokości
określonej jak dla
zaległości podatkowych
(okres trwałości projektu
do 13.11.2028 r.)
4
Narodowe Centrum
Badań i Rozwoju w
Warszawie
weksel in
blanco
Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań
wynikających z umowy nr POIR.01.01.01-00-1303/19-00 z
dnia 05.06.2020 r. o dofinansowanie projektu „Wdrożenie
na rynek innowacyjnego żeliwa umocnionego roztworowo
Si (krzemem) dzięki opracowaniu dedykowanej
technologii topienia i obróbki pozapiecowej, eliminującej
skłonność do tworzenia grafitu Chunky oraz porowatości
odlewów i gwarantującej stabilność właściwości
użytkowych żeliwa”
1 628
wraz z należnymi
odsetkami w wysokości
określonej jak dla
zaległości podatkowych
(okres trwałości projektu
do 12.09.2028 r.)
1 628
wraz z należnymi
odsetkami w wysokości
określonej jak dla
zaległości podatkowych
(okres trwałości projektu
do 12.09.2028 r.)
5
Meehanite
Technology OY z
siedzibą w Finlandii
- Lider Projektu
zaliczka
Zaliczka otrzymana w celu dofinansowania realizacji
Projektu nr 101074439 - LIFE21-ENV-FI-GREEN
CASTING LIFE pn.”Towards zero emissions in European
ferrous foundries using inorganic binder systems”
- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji
Wykonawczej ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska
- Umowa podpisana w dn.25.08.2022 r.
2 916
2 916
6
NORGES TEKNISK-
NATURVIDENSKABE
LIGE UNIWERSYT.
- Lider Projektu
zaliczka
Zaliczka otrzymana w celu dofinansowania realizacji
Projektu nr 101091936 – HAIMan pn.”Sustainable
Hydrogen and Aluminothermic Reduction Process for
Manganese, its alloys and Critical Raw Materials
Production”
- współfinansowany ze środków Europejskiej Agencji
Wykonawczej ds.
- Umowa podpisana w dn.08.11.2022 r.
197
164
RAZEM
7 760
11 253
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
19
Spółka nie posiada innych zobowiązań i aktywów warunkowych nie wykazanych w bilansie poza wymienionymi w tabelach
powyżej
.
30. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych,
podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2026 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze Spółki w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji.
31. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok.
Spółka nie podała do publicznej wiadomości prognozy wyników na rok 2026 z uwagi na niestabilną sytuację
makroekonomiczną w gospodarce światowej i europejskiej skutkującą trudnym do przewidzenia poziomem zamówień w
perspektywie kolejnych miesięcy.
32. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% liczby
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki oraz zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji
w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego
Zgodnie z otrzymanymi przez Spółkę zawiadomieniami w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,
akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki na dzień 14.09.2026 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania byli:
W dniu 28.02.2020 r. akcjonariusze Spółki: Pan Adam Żyła i Pan Marcin Wąsiel zawarli bezterminowe porozumienie, którego
celem jest długoterminowe prowadzenie wspólnej polityki wobec Spółki oraz zgodne głosowanie na walnym zgromadzeniu
Spółki.
W wyniku powyższego Pan Adam Żyła i Pan Marcin Wąsiel posiadają łącznie 5 565 800 akcji Spółki, co stanowi 27,6773%
udziału w kapitale zakładowym Spółki i daje tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu.
Od daty przekazania ostatniego raportu półrocznego SA-P/2026, tj. od 14.09.2026 r. akcjonariusze nie informowali Spółki w
trybie art. 69 Ustawy o ofercie, o zmianach w stanie posiadania przez nich akcji w kapitale zakładowym Spółki.
Lp. Akcjonariusz
Liczba akcji / głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
zakładowym
(%)
1
OP Invest Sp. z o. o.
5 765 246
28,6691
2
Adam Żyła
3 910 400
19,4454
3
Marcin Wąsiel oraz MMM33 Fundacja Rodzinna w
organizacji, w tym:
1 655 400 8,2319
3.1.
Marcin Wąsiel
147 900
0,7355
3.2.
MMM33 Fundacja Rodzinna w organizacji
1 507 500
7,4964
4
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny oraz PKO
Dobrowolny Fundusz Emerytalny, w tym:
2 054 360 10,2158
4.1.
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny
2 010 692
9,9986
4.2.
PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny
43 668
0,2172
5
Leszek Walczyk
1 230 578
6,1193
Razem znaczący akcjonariusze
14 615 984
72,6815
Razem ogólna liczba akcji:
20 109 621
100,0000
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
20
33. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania
raportu kwartalnego oraz zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu
okresowego
Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie
uległy zmianie od czasu ostatniej publikacji półrocznego sprawozdania finansowego tj. od dnia 14.09.2026 r.
Tabela poniżej przedstawia stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące:
Lp.
Osoby zarządzające i nadzorujące
Stan na 14.09.2026 rok
Zmiana stanu posiadania
w okresie
14.09.2026 – 30.10.2026
Stan na dzień publikacji
raportu
Liczba
posiadanych
głosów na WZ
(szt.)
Udział w
kapitale
na WZ
(%)
Liczba
posiadanych
głosów na WZ
(szt.)
Udział w
kapitale
na WZ
(%)
Liczba
posiadanych
głosów na WZ
(szt.)
Udział w
kapitale na
WZ
(%)
1.
Leszek Walczyk – Prezes Zarządu
1 230 578
6,1193
-
-
1 230 578
6,1193
2.
Anna Waksmundzka-Walczuk – Członek
Rady Nadzorczej
9 000 0,0448 - - 9 000 0,0448
3.
Kazimierz Kwiecień – Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej
100 0,0005 - - 100 0,0005
Razem osoby zarządzające i nadzorujące
1 962 678
6,1646
-
-
1 962 678
6,1646
Ogółem liczba akcji i głosów Spółki
20 109 621
100,0000
-
-
20 109 621
100,0000
34. Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki lub udzielone gwarancje o znaczącej wartości
W okresie 3 kwartałów 2026 roku Spółka nie udzieliła poręczenia kredytu lub pożyczki ani też nie udzieliła gwarancji żadnemu
podmiotowi.
35. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich
zmian oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę
Spółka nie dostarcza bezpośrednio swoich produktów i nie prowadzi działalności gospodarczej na terenie Ukrainy. Niemniej
jednak nałożone wielopłaszczyznowe sankcje na Rosję oraz ich kontynuacja z elementami dalszego pakietowego
rozszerzenia, pogłębiają dekoniunkturę w krajach Unii Europejskiej głównie w Niemczech, co w konsekwencji ma wpływ na
poziom osiąganych przez Spółkę przychodów i efektywność prowadzonej działalności przez Spółkę.
Spółka dokonuje bieżącej oceny tych zjawisk w następujących obszarach swojej działalności:
- portfel zamówień – stały monitoring ciągłości pracy klientów Spółki, służący ocenie wielkości zamówień na kolejne okresy;
- dostaw surowców i materiałów do produkcji – prowadzenie bieżącej analizy dostępności podstawowych surowców i
materiałów służących produkcji odlewniczej, głównie surówki i złomu oraz utrzymywanie bezpiecznego poziomu ich
zapasów w oparciu o zdywersyfikowane geograficznie kierunki dostaw, w celu zagwarantowania nieprzerwalnego
prowadzenia produkcji,
- dostaw energii elektrycznej i gazu w oparciu o zawarte umowy ramowe z dostawcami o ugruntowanej pozycji rynkowej i
bieżącą ich kontraktację na bazie terminowych transakcji giełdowych.
Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i umożliwia w oparciu o środki własne oraz środki dostępne w ramach wielocelowych
linii kredytowych, niezakłóconą realizację jej zobowiązań związanych z działalnością gospodarczą w obrocie, jak również
wydatków związanych z realizowanym planem nakładów inwestycyjnych.
36. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Na osiągane przez Spółkę w perspektywie kolejnego kwartału wyniki ekonomiczno-finansowe będą miały wpływ:
- poziom zamówień składanych przez dotychczasowych kontrahentów Spółki, w kontekście utrzymujących się
niekorzystnych tendencji w gospodarce krajowej oraz gospodarkach państw Unii Europejskiej;
− skuteczność działań związanych z pozyskiwaniem nowych klientów, tempo zawierania nowych kontraktów oraz
efektywność wdrażania nowych projektów do produkcji seryjnej;
Odlewnie Polskie S.A. – Sprawozdanie finansowe za 3 kwartały 2026 roku
21
− efektywność realizowanej polityki zakupowej w zakresie podstawowych surowców, materiałów i nośników energii, przy
uwzględnieniu funkcjonujących mechanizmów indeksacji cen wyrobów Spółki w części zależnej od kosztów
materiałowych (MTZ) i energetycznych (ETZ);
− kształtowanie się kursów walut obcych, w szczególności relacji euro do złotego, ze względu na znaczący udział
sprzedaży eksportowej w całkowitych przychodach ze sprzedaży;
− terminowa i efektywna realizacja zadań inwestycyjnych ujętych w planie działalności Spółki na 2026 rok;
− funkcjonowanie Spółki w warunkach wysokiej konkurencji rynkowej;
− zmiany przepisów prawa dotyczących ochrony środowiska oraz ich wpływ na koszty prowadzonej działalności
operacyjnej i konieczne nakłady inwestycyjne;
− dalszy rozwój współpracy z podmiotami Polskiej Grupy Zbrojeniowej oraz instytucjami wojskowymi w zakresie
zastosowania żeliwa ausferrytycznego (ADI) w technologiach przeznaczonych dla sektora obronnego.
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko / Funkcja
Podpis
2026-10-30
Adriana Kozieł
Główna Księgowa
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis
2026-10-30 Leszek Walczyk Prezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
