DB_ENERGY_Roczne_Jednostkowe_Sprawozdanie

Październik 2026 roku

Roczne Jednostkowe

Sprawozdanie Finansowe

DB Energy SA

Data początkowa okresu za który sporządzono sprawozdanie: 2025-07-01

Data końcowa okresu za który sporządzono sprawozdanie: 2026-06-30

  
  
Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA  
(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) 
Strona | 2 
Spis treści 
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB ENERGY SA .......................................................................... 4 
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej DB Energy SA .................................................................. 5 
Jednostkowy rachunek zysków i strat DB Energy SA........................................................................................................................ 7 
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów DB Energy SA ............................................................ 8 
Prezentacja i ujawnienia dotyczące (podstawowego) zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną 
akcję ....................................................................................................................................................................... 9 
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym DB Energy SA .................................................. 10 
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych DB Energy SA ....................................................... 12 
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DB ENERGY SA ...... 14 
Podstawowe informacje ......................................................................................................................................................................................... 15 
Informacje ogólne o Spółce ................................................................................................................................................................................. 17 
Skład organów DB Energy SA na dzień 30.06.2026 ........................................................................................................................ 18 
Podstawa sporządzenia Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego ..................................................... 19 
Ocena kontynuacji działalności ......................................................................................................................................................................... 19 
Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................................................................................... 19 
Zatwierdzenie do publikacji danych finansowych ............................................................................................................................... 20 
Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ....................................................................................................................................................... 20 
Szacunki i profesjonalny osąd ........................................................................................................................................................................... 20 
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości .................................................................................................................................. 22 
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ........................................................................................................................................... 38 
Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów .............................................................................. 38 
Korekta błędu ................................................................................................................................................................................................................ 39 
Podmiot sporządzający sprawozdanie finansowe .............................................................................................................................. 39 
Segmenty operacyjne .............................................................................................................................................................................................. 39 
NOTY I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DB ENERGY SA .................. 42 
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................................................ 43 
Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych ................................................ 45 
Nota 1.3 Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków trwałych na własne potrzeby
 ................................................................................................................................................................................................................................................... 47 
Nota 1.4 Poniesione  w ostatnim  roku  i  planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa 
trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska ......................................................................................................................................... 47 
Nota 2.1 Wartości niematerialne ..................................................................................................................................................................... 47 
Nota 2.2 Zmiany stanu wartości niematerialnych według grup rodzajowych .............................................................. 49 
Nota 2.3 Koszty prac rozwojowych w trakcie realizacji ................................................................................................................ 51 
Nota 2.4 Koszty zakończonych prac rozwojowych ........................................................................................................................... 52 
Nota 3.1 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .............................................................................................................................. 52 
Nota 3.2 Inne ujawnienia dotyczące praw do użytkowania aktywów ................................................................................. 53 
Nota 4 Należności (długoterminowe) .......................................................................................................................................................... 53 
Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................................................. 53 
Nota 6.1 Należności z tytułu dostaw i usług .......................................................................................................................................... 54 
Nota 6.2 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług ....................................................................................... 55 
Nota 6.3  Należności z tytułu dostaw i usług – według terminu wymagalności.......................................................... 55 
Nota 6.4 Należności z tytułu dostaw i usług - przeterminowane .......................................................................................... 55 
Nota 7.1 Zapasy ........................................................................................................................................................................................................... 56 
Nota 7.2 Wycena bilansowa wartości zapasów .................................................................................................................................... 56 
Nota 7.3 Pozostałe należności (krótkoterminowe) ........................................................................................................................... 56 
Nota 7.4 Aktywa z tytułu umów z klientami .......................................................................................................................................... 56 
Nota 7.5 Odpisy aktualizujące pozostałe należności ....................................................................................................................... 57 
Nota 8.1 Aktywa finansowe (długoterminowe) .................................................................................................................................... 57 
Nota 8.2 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ................................................................................................................................. 57 

  
  
Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA  
(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej) 
Strona | 3 
Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) ............................................................................................................. 58 
Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................... 58 
Nota 11 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................................................ 58 
Nota 12 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej .............................................................................................. 59 
Nota 13 Zmiany w kapitale z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej ................................................................... 59 
Nota 14 Zyski zatrzymane z lat ubiegłych .............................................................................................................................................. 60 
Nota 15 Pozostałe rezerwy (długoterminowe) .................................................................................................................................... 60 
Nota 16 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................................... 60 
Nota 17 Kredyty, pożyczki, leasing (długoterminowe) ................................................................................................................... 60 
Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług................................................................................................................................ 62 
Nota 18.2 Struktura wiekowania zobowiązań z tytułu dostaw i usług .............................................................................. 62 
Nota 19.1 Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) ................................................................................................................... 62 
Nota 19.2 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ................................................................................................................ 62 
Nota 20.1 Kredyty, pożyczki, leasing (krótkoterminowe) ............................................................................................................ 63 
Nota 20.2 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) ............................................................................................................................. 63 
Nota 20.3 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych) ................................................................................... 64 
Nota 21.1 Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................................................... 64 
Nota 21.2 Zobowiązania z tytułu umów z klientami ........................................................................................................................ 65 
Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju .................................................................................................................... 65 
Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna .................................................................................................... 66 
Nota 22.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców ................................................................................................................. 66 
Nota 23 Podział kosztów ...................................................................................................................................................................................... 67 
Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................................... 67 
Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................................................................................ 67 
Nota 26 Przychody finansowe .......................................................................................................................................................................... 68 
Nota 27 Koszty finansowe ................................................................................................................................................................................... 68 
Nota 28 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od 
wyniku finansowego brutto ................................................................................................................................................................................. 68 
Nota 29 Umowy leasingu aktywów............................................................................................................................................................... 70 
Nota 30 Testy na utratę wartości aktywów ........................................................................................................................................... 71 
Nota 31 Propozycja co do sposobu podziału zysku/pokrycia straty za rok obrotowy .......................................... 72 
Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ....................................................................................................................... 72 
Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................................................... 72 
Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................. 81 
POZOSTAŁE OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DB ENERGY SA ......... 83 
Zobowiązania pozabilansowe ............................................................................................................................................................................. 84 
Zatrudnienie .................................................................................................................................................................................................................... 84 
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym .............................................................................................................................................................. 84 
Firma audytorska ........................................................................................................................................................................................................ 85 
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej .................................................................................................................................. 85 
Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Spółkę
 ................................................................................................................................................................................................................................................... 86 
Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności .......................................................... 86 
Informacja o zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ...................................................................................................................... 86 
Informacja o zdarzeniach następujących po dniu bilansowym ................................................................................................. 86 
Ujawnienia wynikające z art. 44 Ustawy Prawo energetyczne ................................................................................................ 86 
Istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe ................................................................................................. 87 
 

Strona | 4

Roczne Jednostkowe

Sprawozdanie Finansowe

DB Energy SA

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 5

NE ŚRÓOWEJ DB ENERGY

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej DB Energy SA

Nota

30.06.2026

30.06.2025

A. Aktywa trwałe

10 379 647,87

10 326 837,91

I. Rzeczowe aktywa trwałe

26 124,30

46 459,21

II. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

702 982,46

1 222 389,74

III. Wartości niematerialne

6 603 201,29

6 275 981,96

IV. Aktywa finansowe

2 763 195,37

2 586 047,50

V. Należności długoterminowe

0,00

VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

88 184,95

0,00

VII. Rozliczenia międzyokresowe

195 959,50

B. Aktywa obrotowe

39 077 740,49

60 099 954,57

I. Zapasy

250 089,30

398 435,06

II. Należności z tytułu dostaw i usług

2 419 078,68

5 555 306,59

III. Należności z tytułu podatku dochodowego

0,00

556 996,00

IV. Aktywa z tytułu umów z klientami

34 314 814,74

50 964 713,69

V. Pozostałe należności

39 650,89

836 982,63

VI. Aktywa finansowe

0,00

294 992,52

VII. Rozliczenia międzyokresowe

140 933,20

184 376,72

VIII. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 913 173,68

1 308 151,36

Aktywa razem

49 457 388,36

70 426 792,48

Nota

30.06.2026

30.06.2025

A. Kapitał własny

16 254 564,19

27 816 800,81

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

16 254 564,19

27 816 800,81

I. Kapitał podstawowy

347 646,00

II. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

12,

12 258 333,29

III. Różnice kursowe z przeliczenia

0,00

IV. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych

15 212 181,52

15 218 177,85

V. Wynik finansowy bieżącego roku

(11 563 596,62)

(7 356,33)

Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym

0,00

B. Zobowiązania długoterminowe

18 451 032,51

21 518 128,91

I. Rezerwy długoterminowe

0,00

II. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

0,00

1 136 348,08

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 6

Nota

30.06.2026

30.06.2025

III. Kredyty, pożyczki, leasing (długoterminowe)

16 370 658,27

16 979 456,03

- w tym zobowiązania z tytułu leasingu

369 400,53

503 099,67

IV. Pozostałe zobowiązania

0,00

1 957 052,24

V. Rozliczenia międzyokresowe

2 080 374,24

1 445 272,56

C. Zobowiązania krótkoterminowe

14 751 791,66

21 091 862,76

I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

2 392 004,75

2 541 197,14

II. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

4 524 410,47

6 350 845,87

III. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

37 365,00

0,00

IV. Kredyty, pożyczki, leasing (krótkoterminowe)

19,

6 302 590,09

10 569 053,82

- w tym zobowiązania z tytułu leasingu

360 096,43

707 067,05

V. Pozostałe zobowiązania

19,

595 250,17

754 359,43

VI. Rezerwy krótkoterminowe

206 440,36

182 675,68

VII. Rozliczenia międzyokresowe

693 730,82

Zobowiązania razem

33 202 824,17

42 609 991,67

Kapitał własny i zobowiązania

49 457 388,36

70 426 792,48

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 7

Jednostkowy rachunek zysków i strat DB Energy SA

Nota

01.07.2025-30.06.2026

01.07.2024-30.06.2025

A. Przychody ze sprzedaży

19 577 437,34

28 868 036,69

B. Koszty operacyjne razem

19 837 521,79

28 419 160,24

I. Zużycie surowców i materiałów

4 991 186,89

8 326 481,22

II. Świadczenia pracownicze

1 933 921,76

2 769 477,82

III. Amortyzacja

1 829 553,55

1 971 770,43

IV. Usługi obce

10 541 960,44

14 732 353,01

V. Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby

0,00

VI. Pozostałe koszty operacyjne

540 899,15

619 077,76

VII. Koszt sprzedanych towarów i materiałów

0,00

C. Wynik brutto ze sprzedaży

(260 084,45)

448 876,45

Pozostałe przychody operacyjne

4 711 776,16

1 284 333,90

Pozostałe koszty operacyjne

14 534 477,80

218 745,43

D. Wynik operacyjny

(10 082 786,09)

1 514 464,92

Przychody finansowe

185 413,75

829 463,88

Koszty finansowe

2 853 392,31

1 829 824,06

E. Wynik przed opodatkowaniem

(12 750 764,65)

514 104,74

Podatek dochodowy

(1 187 168,03)

521 461,07

Bieżący

37 365,00

0,00

Odroczony

(1 224 533,03)

521 461,07

F. Wynik okresu z działalności kontynuowanej

(11 563 596,62)

(7 356,33)

G. Wynik okresu

(11 563 596,62)

(7 356,33)

H. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

(11 563 596,62)

(7 356,33)

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 8

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów DB Energy SA

01.07.2025-30.06.2026

01.07.2024-30.06.2025

Zysk okresu

(11 563 596,62)

(7 356,33)

Inne całkowite dochody

0,00

1. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać

przekwalifikowane do wyniku

0,00

2. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać

przekwalifikowane do wyniku

0,00

Różnice kursowe z przeliczenia

0,00

Łącznie całkowite dochody

(11 563 596,62)

(7 356,33)

Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej

(11 563 596,62)

(7 356,33)

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 9

Prezentacja i ujawnienia dotyczące (podstawowego) zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną

akcję

Wartość aktywów netto na jedną akcję

30.06.2026

30.06.2025

Liczba akcji zwykłych

3 476 460

Rozwodniona liczba akcji

3 476 460

Wartość aktywów netto

16 254 564,19

27 816 800,81

Wartość aktywów netto na jedną akcję zwykła (w PLN)

4,68

8,00

Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)

4,68

8,00

Zysk (podstawowy)

(11 563 586,62)

(7 356,33)

Zysk (podstawowy) na jedną akcję (w PLN)

(3,33)

(0,002)

Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)

(3,33)

(0,002)

Wartość aktywów netto oraz wartość zysku netto przypadającą na jedną akcję zwykłą obliczono w stosunku do średniej ważonej liczby akcji DB Energy SA dla danego okresu.

Obliczona w ten sposób liczba akcji zwykłych na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz na dzień 30 czerwca 2025 roku wynosiła 3 476 460 szt.

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji DB Energy SA na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz na dzień 30 czerwca 2025 roku wynosiła 3 476 460 szt.

Zysk (podstawowy) na jedną akcję zwykłą (EPS) obliczono jako iloraz zysku netto danego okresu przypadającego na zwykłych akcjonariuszy i średniej ważonej liczby akcji zwykłych

w ciągu okresu. Strata na jedną akcję zwykłą na dzień 30 czerwca 2026 roku wyniosła -3,33 zł, natomiast na dzień 30 czerwca 2025 roku -0,002 zł.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 10

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym DB Energy SA

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał z emisji

akcji powyżej ich

wartości

nominalnej

Różnice kursowe

z przeliczenia

Zyski

zatrzymane z lat

ubiegłych

Wynik finansowy

bieżącego roku

Kapitał własny

przypadający

akcjonariuszom

jednostki

dominującej

Kapitał własny

razem

Stan na początek okresu 01.07.2025

347 646,00

12 258 333,29

0,00

15 218 177,85

(7 356,33)

27 816 800,81

Zmiana polityki rachunkowości

Stan na początek okresu 01.07.2025

skorygowany

347 646,00

12 258 333,29

0,00

15 218 177,85

(7 356,33)

27 816 800,81

Wynik okresu

(11 563 596,62)

inne całkowite dochody

Całkowite dochody

0,00

(11 563 596,62)

inne

1 360,00

emisja akcji

koszty emisji akcji

Podział zysku

(7 356,33)

7 356,33

0,00

Wypłata dywidendy

Zmiana wartości kapitału własnego

0,00

(5 996,33)

(11 556 240,29)

(11 562 236,62)

Stan na koniec okresu 30.06.2026

347 646,00

12 258 333,29

0,00

15 212 181,52

(11 563 596,62)

16 254 564,19

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 11

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał z emisji

akcji powyżej ich

wartości

nominalnej

Różnice kursowe

z przeliczenia

Zyski

zatrzymane z lat

ubiegłych

Wynik finansowy

bieżącego roku

Kapitał własny

przypadający

akcjonariuszom

jednostki

dominującej

Kapitał własny

razem

Stan na początek okresu 01.07.2024

347 646,00

12 258 333,29

0,00

20 467 434,60

(5 247 479,25)

27 825 934,64

Zmiana polityki rachunkowości

Stan na początek okresu 01.07.2024

skorygowany

347 646,00

12 258 333,29

0,00

20 467 434,60

(5 247 479,25)

27 825 934,64

Wynik okresu

(7 356,33)

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody

0,00

(7 356,33)

Inne

(1 777,50)

Emisja akcji

Koszty emisji akcji

Podział zysku

(5 247 479,25)

5 247 479,25

0,00

Wypłata dywidendy

Zmiana wartości kapitału własnego

0,00

(5 249 256,75)

5 240 122,92

(9 133,83)

Stan na koniec okresu 30.06.2025

347 646,00

12 258 333,29

0,00

15 218 177,85

(7 356,33)

27 816 800,81

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 12

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych DB Energy SA

01.07.2025-30.06.2026

01.07.2024-30.06.2025

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto

(12 750 764,65)

514 104,74

II. Korekty o pozycje:

3 756 482,96

3 430 220,55

1. Amortyzacja

1 829 553,55

1 971 770,43

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

431 067,22

(294 857,25)

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

1 426 457,04

1 804 140,01

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

75 405,15

(50 832,64)

5. Pozostałe pozycje netto

(6 000,00)

0,00

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą

stanu kapitału obrotowego

(8 994 281,69)

3 944 325,29

IV. Zmiana stanu kapitału obrotowego

17 016 012,28

(290 437,47)

1. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

należności

4 541 191,65

(1 424 429,97)

2. Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami

16 649 898,95

2 807 252,21

3. Zmiana stanu podatku odroczonego

(1 224 533,03)

521 461,07

4. Zmiana stanu zapasów

148 345,76

276 406,42

5. Zmiana stanu rezerw

1 248 297,71

(521 131,85)

6. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych

(308 301,65)

(1 308 394,15)

7. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

43 443,52

(4 952,86)

8. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów

(4 082 330,63)

(636 648,34)

V. Przepływy pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej

8 021 730,59

3 653 887,82

1. Zapłacony podatek dochodowy

(50 636,00)

(324 188,00)

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

7 971 094,59

3 329 699,82

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

350 542,22

816 871,45

1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego oraz wartości

niematerialnych

350 542,22

124 468,04

2. Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym

0,00

692 403,41

3. Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom pozostałym

0,00

4. Otrzymane odsetki

0,00

5. Otrzymane dywidendy

0,00

6. Pozostałe wpływy

0,00

II. Wydatki

(1 907 830,96)

(1 075 644,98)

1. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

(1 719 103,56)

(1 065 644,98)

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB ENERGY SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych, o ile nie podano inaczej)

Strona | 13

01.07.2025-30.06.2026

01.07.2024-30.06.2025

2. Wydatki z tytułu pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym

(188 727,40)

(10 000,00)

3. Wydatki na nabycie udziałów w podmiotach powiązanych

0,00

4. Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek

0,00

5. Pozostałe wydatki

0,00

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(1 557 288,74)

(258 773,53)

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

7 847 423,77

2 517 605,38

1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych

instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

0,00

2. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

6 913 479,10

2 517 605,38

3. Pozostałe wpływy

933 944,67

0,00

- w tym otrzymane dotacje

933 944,67

0,00

II. Wydatki

(13 656 207,30)

(5 777 482,75)

1. Spłata kredytów i pożyczek

(11 596 455,33)

(3 306 697,82)

2. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

(480 669,76)

(494 168,28)

3. Wypłacone dywidendy

0,00

4. Zapłacone odsetki

(1 579 082,21)

(1 976 616,65)

5. Pozostałe wydatki

0,00

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(5 808 783,53)

(3 259 877,37)

D. Zmiana stanu środków pieniężnych

605 022,32

(188 951,08)

Różnice kursowe netto

0,00

Zmiana stanu środków pieniężnych po uwzględnieniu skutków zmian kursów

wymiany

605 022,32

(188 951,08)

E. Środki pieniężne na początek okresu

1 308 151,36

1 497 102,44

F. Środki pieniężne na koniec okresu

1 913 173,68

1 308 151,36

Strona | 14

Informacje objaśniające do

Rocznego Jednostkowego

Sprawozdania Finansowego

DB Energy SA

(stanowią integralną część Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego)

Strona | 15

Podstawowe informacje

DB Energy SA („Spółka”, „Emitent”) jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej DB Energy („Grupa”, „Grupa DB Energy”). Misją

DB Energy jest optymalizowanie działalności przedsiębiorstw przemysłowych pod kątem zużycia energii poprzez wdrażanie

przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej. Usługi doradcze DB Energy bazują na szczegółowych

pomiarach wszystkich parametrów sieci odbiorczej klienta i zużywanej przez niego energii elektrycznej, cieplnej bądź chłodu.

Kompleksowość oferty DB Energy w zakresie łączenia różnych procesów technologicznych w celu optymalizacji energetycznej

przedsiębiorstw stanowi o unikalności oferty. DB Energy, indywidualnie dla każdego odbiorcy, opracowuje możliwe do wdrożenia

techniczne rozwiązania poprawy efektywności energetycznej wraz z szczegółową analizą ich opłacalności.

W roku obrotowym 2025/2026 Spółka kontynuowała działalność w czterech podstawowych obszarach:

• realizacja projektów inwestycyjnych, w tym w modelu ESCO,

• audyty energetyczne przedsiębiorstw,

• audyty efektywności energetycznej i pozyskiwanie Białych Certyfikatów (BC),

• działalność badawczo-rozwojowa.

Obszary biznesowe DB Energy:

• Audyty energetyczne przedsiębiorstwa,

• Audyty efektywności energetycznej,

• Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service

Company),

• Generalne wykonawstwo inwestycji energooszczędnych,

• Inne (pomiary itp.).

Kluczowym obszarem działania DB Energy jest kompleksowa realizacja projektów inwestycyjnych służących poprawie

efektywności energetycznej przemysłu w modelach GW i ESCO.

W celu przygotowania koncepcji projektowej inwestycji DB Energy przeprowadza przemysłowe audyty energetyczne, takie jak:

• audyt energetyczny przedsiębiorstwa – obowiązkowy audyt dla dużych przedsiębiorstw (zgodnie z Ustawą

o efektywności energetycznej z dn. 20 maja 2016 roku), pełniący funkcję przeglądu energetycznego potwierdzającego

realizację działań w ramach re/certyfikacji ISO 50001,

• audyt efektywności energetycznej - w celu szczegółowego określenia efektów technicznych, energetycznych

i finansowych modernizacji. Niezbędny do uzyskania świadectw efektywności energetycznej (tzw. Białe Certyfikaty),

• audyt Walk Through – w celu identyfikacja potencjału redukcji zużycia energii,

• audyt urządzeń chłodniczych – w celu oceny efektywności energetycznej urządzeń.

Dodatkowo DB Energy zrealizowała projekt współfinansowany w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-

2020, celem którego jest opracowanie systemu umożliwiającego zdalną kontrolę pracy urządzeń napędowych, zapobieganie

i szybkie usuwanie awarii maszyn oraz redukcję zużycia energii elektrycznej w zainstalowanych systemach.

DB Energy jest liderem w branży usług efektywności energetycznej dla przemysłu w Polsce. Firma realizuje projekty poprawy

efektywności energetycznej w dużych i średnich zakładach przemysłowych o szerokim zróżnicowaniu i zakresie. Projekty

prowadzone są zaczynając od identyfikacji przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej, przez ich

projektowanie i realizację, uwzględniając finansowanie w modelach ESCO (Energy Saving Contract – finansowanie

długoterminowe) lub EPC (Energy Performance Contract – finansowanie na czas realizacji), a także świadczy usługi zarządzania

efektywnością energetyczną u klienta, w tym bieżącego monitorowania instalacji przemysłowych i ich predykcyjnego

utrzymania, docelowo w oparciu o system DiagSys.

Zakres oferty usługowej DB Energy SA obejmuje przede wszystkim:

• Audyt energetyczny przedsiębiorstwa,

• Audyt efektywności energetycznej,

• Inwestycje w przedsięwzięcia poprawy efektywności energetycznej (PSPEE) w modelu ESCO (Energy Service

Company) oraz generalnego wykonawstwa,

• Inne (pomiary itp.).

Audyt energetyczny przedsiębiorstwa (AEP, ang. Company Energy Audit - CEA, audyt EED)

Odbiorcami tego rodzaju usług świadczonych przez Spółkę są przede wszystkim duże, polskie i unijne przedsiębiorstwa,

zobowiązane do wykonania takiego audytu przez Ustawę o efektywności energetycznej (na szczeblu unijnym przez Energy

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 16

Efficiency Directive). Podstawowy cel usługi to opracowanie planu poprawy efektywności energetycznej w całym

przedsiębiorstwie. Po przeprowadzeniu audytu, badana firma uzyskuje komplet informacji odnośnie tego, jakie inwestycje należy

wdrożyć dla poprawy efektywności energetycznej działalności danej spółki (tzw. przedsięwzięcia służące poprawie efektywności

energetycznej – PSPEE).

Audyt efektywności energetycznej (AEE, ang. Energy Efficiency Audit – EEA)

Rozwinięciem audytu energetycznego przedsiębiorstwa (CEA) jest audyt efektywności energetycznej (AEE, EEA)

przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności energetycznej (PSPEE), wskazanego do realizacji w audycie CEA. Taki audyt

staje się podstawą uzyskania Białego Certyfikatu. Efektem audytu EEA może być też pełna koncepcja projektowa

przeprowadzenia inwestycji energooszczędnej, na bazie której przygotowywana jest oferta finansowania w modelu ESCO lub

Generalnego Wykonawstwa. Odbiorcami tych usług są przede wszystkim przedsiębiorstwa planujące realizowanie inwestycji

energooszczędnych (średni i duży przemysł). Audyt EEA jest też podstawą ubiegania się o dotacje, w tym w ramach programów

UE, krajowych i regionalnych.

Projekty inwestycyjne w modelu generalnego wykonawstwa oraz inwestycje w modelu ESCO (Energy Service

Company)

DB Energy oferuje możliwość kompleksowej realizacji przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej w modelu

generalnego wykonawstwa. W tym modelu DB Energy (dla klientów krajowych) lub Willbee Energy (dla klientów zagranicznych)

pełni rolę dostawcy i wykonawcy przedsięwzięcia. Realizacja prac odbywa się poprzez zaangażowanie zasobów własnych oraz

podwykonawców.

Inwestycje w modelu ESCO polegają na finansowaniu i realizacji energooszczędnej inwestycji przez firmę działającą w modelu

ESCO, która jest stroną finansującą i realizującą inwestycję energooszczędną u strony trzeciej (klienta). W takim modelu

modernizacji podlega infrastruktura klienta, a modernizacja finansowana i realizowana jest przez firmę typu ESCO. Tego rodzaju

projekty mają na celu z jednej strony obniżenie wydatków na energię ponoszone przez klientów, a z drugiej strony stanowią dla

nich zewnętrzne i najczęściej pozabilansowe źródło finansowania przedsięwzięcia. Emitent w ramach współpracy w modelu

ESCO oferuje usługi energetyczne, poprawiające efektywność energetyczną klienta i partycypuje w korzyściach wynikających

ze zmniejszenia kosztów zużycia energii – model ESCO opiera się na zasadach wynagrodzenia za sukces (success fee).

Pozostałe usługi

Pozostałe usługi obejmują takie obszary jak:

• konsulting energetyczny, projekty techniczno-budowlane,

• szkolenia,

• pomiary instalacji elektrycznych, cieplnych, chłodu i sprężonego powietrza,

• rozwiązania poligeneracyjne (służą do produkcji czterech lub więcej mediów w jednej instalacji; najczęściej są to: prąd

elektryczny, ciepło, chłód oraz para technologiczna),

• ekspertyzy dotyczące opłacalności oraz finansowania inwestycji w obszarze gospodarki energetycznej.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 17

Informacje ogólne o Spółce

Nazwa Jednostki i inne dane identyfikacyjne

Nazwa: DB Energy Spółka Akcyjna

Siedziba, adres: al. Armii Krajowej 45, 50-541 Wrocław

Podstawowy przedmiot działalności:

74,90,Z, Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana

71,12,Z, Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne

43,21,Z, Wykonywanie instalacji elektrycznych

71,20,B, Pozostałe badania i analizy techniczne

72,19,Z, Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

74,10,Z, Działalność w zakresie specjalistycznego projektowania

Organ prowadzący rejestr: Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla

Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS

0000685455

REGON: 021249140

NIP: 8942995375

Czas trwania Spółki: Nieograniczony

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 18

Skład organów DB Energy SA na dzień 30.06.2026

Zarząd

Piotr Wojciech Danielski Prezes Zarządu

Dominik Jan Brach Wiceprezes Zarządu

W dniu 23 października 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Zarządu Spółki na nową trzyletnią kadencję,

która rozpoczęła się z dniem 12 grudnia 2023 roku i upływa 11 grudnia 2026 roku.

W okresie od 1 lipca 2025 roku do 30 czerwca 2026 roku nie zaszły zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza

W dniu 21 grudnia 2023 roku powołana została Rada Nadzorcza na nową trzyletnią kadencję, która upływa 21 grudnia 2026

roku.

W okresie od 1 lipca 2025 roku do 30 czerwca 2026 roku zaszły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 3 września 2026

roku Pan Wojciech Mróz złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 31 października

2026 roku..

Skład Rady Nadzorczej obecnej kadencji przedstawia się następująco:

Krzysztof Piontek Przewodniczący Rady Nadzorczej

Ireneusz Wąsowicz Członek Rady Nadzorczej

Michał Jakub Gumiński Członek Rady Nadzorczej

Wojciech Mróz Członek Rady Nadzorczej – do 31 października 2026 roku

Marek Pauka Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu

W dniu 25 marca 2024 roku uchwałą Rady Nadzorczej ustanowiony został Komitet Audytu.

W okresie od 1 lipca 2025 roku do 30 czerwca 2026 roku nie zaszły zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Skład Komitetu Audytu obecnej kadencji przedstawia się następująco:

Ireneusz Wąsowicz Przewodniczący Komitetu Audytu

Krzysztof Piontek Członek Komitetu Audytu

Marek Pauka Członek Komitetu Audytu

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 19

Podstawa sporządzenia Rocznego Jednostkowego Sprawozdania

Finansowego

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 30 czerwca

2026 roku.

Na podstawie postanowień Uchwały nr 24/11/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, w związku ze złożeniem do Komisji

Nadzoru Finansowego wniosku o zatwierdzenie prospektu, jednostka sporządza sprawozdania finansowe („jednostkowe”

i skonsolidowane) zgodnie z MSSF UE.

Niniejsze Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,

z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody

całkowite, aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, a także zobowiązań finansowych wycenianych

w wartościach godziwych przez wynik finansowy.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego, na terytorium Ukrainy

prowadzony jest intensywny konflikt zbrojny. Zarząd DB Energy SA po przeprowadzonej analizie potencjalnego wpływu

powyższej sytuacji na działalność DB Energy SA nie widzi zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej działalności.

W lutym 2022 roku doszło do intensyfikacji konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy. Zaistniałe zdarzenia wywarły istotny

wpływ na rynek energetyczny na całym świecie, dodatkowo powodując wzrost niepewności co do dalszego kształtowania się

perspektyw gospodarczych w Europie. Do głównych obszarów podlegających wrażliwości na zmianę sytuacji na Ukrainie,

zaliczyć należy zmienność kursów walutowych, w szczególności osłabienie złotego, znaczny wzrost surowców energetycznych

(ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla), wpływających na wzrost inflacji, co przekłada się na wzrost stóp procentowych.

W obliczu mocno zmieniającego się otoczenia gospodarczego, a także szeregu sankcji nałożonych na Rosję, Spółka w sposób

pośredni może zostać dotknięta negatywnymi następstwami powyższych wydarzeń.

W ocenie Zarządu Spółki sytuacja na Ukrainie nie ma wpływu na kontynuację działalności Spółki.

Nadto należy wskazać, że przyszły wpływ prowadzonego konfliktu na działalność Spółki na dzień zatwierdzenia do publikacji

Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego, nie jest możliwy do oszacowania.

Ocena kontynuacji działalności

Niniejsze Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez DB Energy SA przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego kierownik jednostki

dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuacji działalności, w szczególności pod kątem rentowności dotychczasowej

działalności oraz dostępu do środków finansowych na prowadzenie działalności, nie stwierdzono występowania okoliczności

wskazujących na występowanie istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne

wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuowania działalności przez DB Energy SA.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje

zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego, biorąc pod uwagę

toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych

przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF

zatwierdzonymi przez UE.

Zakres niniejszego Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego obejmuje roczny okres sprawozdawczy od dnia

1 lipca 2025 roku do dnia 30 czerwca 2026 roku oraz okres porównawczy od dnia 1 lipca 2024 roku do dnia 30 czerwca 2025

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 20

roku odpowiednio dla rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów

pieniężnych, a także dane bilansowe na dzień 30 czerwca 2026 roku i dane porównywalne na dzień 30 czerwca 2025 roku.

Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe

sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi w Spółce zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób

prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2026 roku, jak również jej wynik

finansowy oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 30 czerwca 2026 roku.

Zatwierdzenie do publikacji danych finansowych

Niniejsze Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2026 roku zostało

zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 października 2026 roku.

Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną dla

DB Energy SA i walutą prezentacji w sprawozdaniu jednostkowym DB Energy SA, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano

inaczej, podane są w pełnych złotych.

Na dzień bilansowy dane dotyczące aktywów i pasywów są przeliczane na walutę prezentacji Spółki po kursie ogłaszanym przez

NBP na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres

obrotowy, obliczonym jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP w ostatnim dniu miesiąca danego roku. Skutki

takich przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym w pozycji „Różnice kursowe z przeliczenia”.

Do wyceny pozycji bilansu wyrażonych w walutach obcych przyjęto następujące średnie kursy NBP:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

30.06.2026

30.06.2025

1 EUR

4,2963

4,2419

Jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym

sprawozdaniem z całkowitych dochodów

30.06.2026

30.06.2025

1 EUR

4,2529

4,2591

Do wyceny transakcji ujętych w rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów zastosowano średni

kurs Narodowego Banku Polskiego ogłoszony dla danej waluty z dnia poprzedzającego dzień transakcji.

Szacunki i profesjonalny osąd

Sporządzenie Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń,

które wpływają na wielkości wykazane w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym. Mimo, że przyjęte założenia

i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą

się różnić od przewidywanych.

W latach obrotowych, za które zostało sporządzone Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA nie wystąpiły

istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków z wyjątkiem przyjętych nowych standardów rachunkowości opisanych

w punkcie „Zmiany stosowanych zasad rachunkowości” niniejszego sprawozdania.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz

szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Pomimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na

najlepszej wiedzy kierownictwa DB Energy SA na temat bieżącej działalności i przyszłych zdarzeń, to i tak mogą się one różnić

od rzeczywiście uzyskanych wyników. Kierownictwo DB Energy SA podczas sporządzania sprawozdania finansowego dokonuje

pewnych szacunków i przyjmuje założenia, które bezpośrednio mają wpływ zarówno na Roczne Jednostkowe Sprawozdanie

Finansowe, jak i na ujętą w nim informację uzupełniającą. Szacunki i założenia, które przyjmuje Zarząd DB Energy do

wykazywania wartości aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dokonywane są przy wykorzystaniu danych

historycznych oraz innych czynników, które są dostępne oraz uznawane za właściwe w danych okolicznościach.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 21

Założenia, co do przyszłości oraz dostępne dane służą do szacowania wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie

można jednocześnie określić przy wykorzystaniu innych źródeł. Przy dokonywaniu szacunków Zarząd DB Energy uwzględnia

przyczyny oraz źródła niepewności, które są przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mogą się

różnić od wartości szacunkowych.

Dokonywane przez Zarząd DB Energy szacunki i założenia są poddawane bieżącym przeglądom. Korekty szacunków są

rozpoznawane w tym okresie, w którym dokonano zmiany szacunków, jeżeli korekty dotyczą tylko tego danego okresu.

Natomiast, jeżeli korekty wpływają zarówno na okres, w którym dokonano zmiany, jak i na przyszłe okresy są one rozpoznawane

w okresie, w którym dokonano zmiany oraz w okresach przyszłych.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień

bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym

roku finansowym, dla których DB Energy SA dokonuje oszacowań.

Okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych

Zarząd DB Energy dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz okresów użytkowania środków

trwałych podlegających amortyzacji uwzględniając następujące przesłanki:

- oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo

zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania,

- utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,

- prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów,

- oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej lub wielkości

produkcji,

- inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów.

Zarząd DB Energy ocenia, iż okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają

oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Klasyfikacja umów leasingu, w których Spółka występuje jako leasingobiorca

DB Energy SA występuje jako strona umów leasingu. Każda z podpisanych umów leasingu analizowana jest pod kątem ryzyka

i korzyści wynikających z tytułu korzystania z aktywów nabytych w ramach umowy i w zależności od jej oceny zgodnie

z wymogami MSSF zostaje sklasyfikowana jako umowa leasingu operacyjnego lub finansowego.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółki wyceniają się przy zastosowaniu stawek

podatkowych, które według dostępnych informacji będą stosowane na moment zrealizowania aktywów lub zobowiązań,

przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Rozpoznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży. Ujmowane są w wartości godziwej zapłat

otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności

gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne obciążenia związane ze sprzedażą.

W Spółce wyróżniane są cztery kategorie sprzedaży:

- realizacja projektów inwestycyjnych (w tym w modelu ESCO),

- audyty energetyczne przedsiębiorstwa (CEA),

- audyty efektywności energetycznej (EEA) i pozyskiwanie Białych Certyfikatów,

- pozostałe usługi.

Realizacja projektów inwestycyjnych

DB Energy SA realizuje projekty inwestycyjne służące poprawie efektywności energetycznej przemysłu w modelach

generalnego wykonawstwa (GW) oraz poprzez udział w wygenerowanych oszczędnościach wynikających z realizacji projektu

(ESCO).

W przypadku realizacji projektów inwestycyjnych w modelu GW (Generalne Wykonawstwo), gdy wynik kontraktu może być

wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na

dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych

kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Jeśli

wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody są rozpoznawane w stopniu, w jakim jest prawdopodobne,

że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 22

Stopień zaawansowania kontraktu może być ustalony na dwa sposoby:

• według udokumentowanego zaawansowania prac na kontrakcie (możliwe dokumenty: protokoły odbioru kolejnych

etapów pracy, rozliczenie czasów pracy na kontrakcie),

• w przypadku braku możliwości oceny stopnia zaawansowania prac możliwe jest przyjęcie założenia, że stopień

zaawansowania kontraktu jest proporcjonalny do poniesionych w danym okresie kosztów.

W przypadku realizacji projektów inwestycyjnych w modelu ESCO (Energy Saving Company) określone wynagrodzenie może

być uzależnione od osiąganych przez klienta Spółki oszczędności z projektu. Kierownictwo DB Energy oszacowuje kwotę

wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w związku z realizacją danego przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności

energetycznej.

W okresie realizacji projektu inwestycyjnego przychody są ustalane proporcjonalnie do kosztów ponoszonych w ramach

realizacji projektu. Stosowna proporcja wynika z zapisów umownych między stronami i stanowi odzwierciedlenie wartości

wymagalnej należności w przypadku przerwania realizacji projektu na danym etapie.

Po zakończeniu realizacji projektu i przekazaniu instalacji do eksploatacji Spółka rozpoznaje przychody i koszty wynikające

z przewidywanych (najbardziej prawdopodobnych) przepływów finansowych w okresie realizacji całego kontraktu

z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania.

Na każdym etapie rozliczania kontraktu, w przypadku rozpoznania straty na nim niezwłocznie ujmuje się ją w wynikach.

Za okres rozliczenia kontraktów przyjmuje się okresy raportowe (kwartały).

Rezerwy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilości niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzień oraz

przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzień, powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne

pracodawcy.

Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania

szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Zarządu DB Energy na ten dzień.

Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy

amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.

W ramach wartości niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania i nieoddane do użytkowania

nie podlegają amortyzacji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd DB Energy ocenia, czy istnieją jakiekolwiek

przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że

przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

W odniesieniu do wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i nieoddanych bez względu na

to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także zobowiązana do:

a) przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych

o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania,

poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Powyższy test sprawdzający może zostać

przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku

w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych

terminach. Jednakże jeżeli taki składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego,

składnik ten poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu

rocznego;

b) przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek gospodarczych.

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejmowanych

aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest

wykazana jako cena nabycia pomniejszona o dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana

jest corocznie testom na utratę wartości, na koniec roku obrotowego, tj. na dzień 30 czerwca.

Ważnym elementem polityki rachunkowości w obszarze kapitalizacji kosztów rozwoju projektów informatycznych

i technologicznych („Projekty”), w tym. m.in. systemu diagnostyki napędów („DiagSys”) jest rozgraniczenie momentu uznania

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 23

ponoszonych kosztów za koszty prac badawczych oraz koszty prac rozwojowych. W tym celu kierownictwo DB Energy

rozpoznaje dwa etapy realizacji Projektów związane z opracowaniem innowacyjnego systemu diagnostyki napędów (DiagSys)

bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych uszkodzeń elementów maszyn

wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn, postrzeganego jako gotowy, unikatowy

produkt wykorzystywany w procesach produkcyjnych pozwalający na zdalną kontrolę i zapobieganie oraz szybkie usuwanie

awarii maszyn, a także redukcję zużycia energii elektrycznej w zainstalowanych systemach. Prace badawcze i rozwojowe są

prowadzone przez DB Energy SA, natomiast podmiotem odpowiedzialnym za komercjalizację opracowanego systemu

i urządzenia pomiarowego będzie APPS Sp. z o.o.

Etap pierwszy związany jest w szczególności z uzyskaniem informacji dotyczących nowych kierunków, czy też obszarów,

w których można rozwijać daną technologię, aby móc maksymalnie wykorzystać jej możliwości. Powyższe działania Zarząd

DB Energy SA klasyfikuje jako etap prac badawczych, a koszty z nim związane odnoszone są bezpośrednio w koszty okresu

i ujmowane w tych kosztach w momencie ich poniesienia. Z uwagi na charakter ponoszonych kosztów są one ujmowane jako

świadczenia pracownicze, usługi obce lub zużycie surowców i materiałów.

W ramach prac badawczych Spółka w sposób zaplanowany:

a) poszukuje nowatorskich rozwiązań w celu zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej,

b) poszukuje, ocenia i dokonuje końcowej selekcji sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego

rodzaju,

c) poszukuje alternatywnych produktów, procesów, systemów lub usług,

d) formułuje, projektuje, ocenia i dokonuje końcowej selekcji nowych lub udoskonalonych produktów, procesów,

systemów lub usług.

Drugi etap realizacji projektu związany jest z prowadzeniem prac w zakresie rozwoju technologii i ma na celu rozbudowywanie

określonej technologii na różnych płaszczyznach w celu stworzenia kompletnego, unikalnego na globalną skalę produktu

wykorzystywanego w procesach produkcyjnych. Prace rozwojowe prowadzone są w oparciu o:

a) wiedzę wypracowaną w toku prowadzonych prac badawczych,

b) informacje od potencjalnych klientów pozyskane w procesie badania rynku i działań marketingowych, prowadzonych

przez Spółkę w kraju i zagranicą,

c) zapotrzebowanie zgłaszane przez obecnych klientów Spółki na etapie testowania lub wdrażania produktu.

Po podjęciu przez kierownictwo DB Energy SA decyzji o rozwijaniu danej technologii w kierunku lub obszarze

wyselekcjonowanym na pierwszym etapie realizacji projektu zgodnie z zasadami określonymi w MSR 38 „Wartości

niematerialne”, Spółka kapitalizuje wybrane koszty rozwoju technologii i ujmuje w bilansie jako aktywa, gdyż spełnione są

wszystkie warunki wymienione w lit. a-f par. 57 standardu, o którym mowa, a więc Spółka jest w stanie udowodnić:

a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się

do użytkowania lub sprzedaży,

b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaż,

c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne.

Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości

niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika

wartości niematerialnych,

e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych

oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych.

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować

temu składnikowi wartości niematerialnych.

Kapitalizacja dotyczy aktywa biznesowego rozumianego jako platforma DB Energy.

Zgodnie z par. 66 i 67 MSR 38 koszty kapitalizowane są w zakresie związanym bezpośrednio z doprowadzeniem aktywa do

pełnej użyteczności i obejmują w szczególności koszty wynagrodzeń pracowników oraz podwykonawców zaangażowanych

w prace na poszczególnych etapach realizacji projektu, jak również wszystkie uzasadnione koszty nieosobowe z tym związane,

które można bezpośrednio przyporządkować do przystosowania składnika aktywów do użytkowania.

Zidentyfikowane koszty są ewidencjonowane jako wartości niematerialne w ramach prac rozwojowych w trakcie realizacji.

Identyfikacja, ewidencja oraz rozliczanie ww. kosztów rozwoju technologii informatycznych w Rocznym Jednostkowym

Sprawozdaniu Finansowym Spółki są wykonywane w DB Energy SA na podstawie przyjętych kryteriów kwalifikacji kosztów.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Nabyte oprogramowanie komputerowe

2 - 5 lat

Koszty zakończonych prac rozwojowych

3 - 5 lat

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 24

Zarząd DB Energy dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej

użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków

uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Zarząd DB Energy dokonuje

również weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących

z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Zarząd DB Energy nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie

przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości

ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku

z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji wartości niematerialnych

w okresie, kiedy stwierdzono utratę wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego. Jednocześnie na koniec

każdego okresu sprawozdawczego jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić

utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość

odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeśli Zarząd DB Energy z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu

której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu

aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, DB Energy także:

a) przeprowadza corocznie (na dzień kończący rok obrotowy) test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika

wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze

dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną.

b) przeprowadza corocznie (na dzień kończący rok obrotowy) test na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia

jednostek gospodarczych, zgodnie w zasadami określonymi w MSR 36.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zarząd DB Energy uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczowe aktywa trwałe, spełniające kryteria określone

dla środków trwałych w MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe.

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego

w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio

związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne

do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych

środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas,

gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Spółki, zaś koszty poniesione

na modernizację można wiarygodnie zmierzyć.

Do środków trwałych Zarząd DB Energy zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych.

Zarząd DB Energy wyodrębnia także grupy aktywów takie jak: sprzęt IT, urządzenia elektroniczne, meble biurowe, dla których

określane są okresy amortyzacyjne.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie,

przez oszacowany okres użytkowania tych środków, używając metody liniowej od miesiąca następującego po miesiącu

przyjęcia środka do użytkowania.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi dla odpowiednich kategorii

środków trwałych:

Maszyny i urządzenia, w tym:

2 – 10 lat

Sprzęt IT

2 lata

Urządzenia elektroniczne

2 lata

Środki transportu

5 lat

Pozostałe środki trwałe, w tym:

5 - 10 lat

Meble biurowe

5 lat

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 25

Zarząd DB Energy dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów użytkowania

środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są

w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Zarząd DB Energy dokonuje również

weryfikacji czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych , w razie

ich stwierdzenia jednostka szacuje wartość odzyskiwalną w celu ustalenia konieczności dokonania odpisów aktualizujących.

Utrata wartości aktywów następuje wówczas, kiedy wartość odzyskiwalna składnika aktywa jest niższa niż jego wartość

bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów

przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej

o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów

trwałych w okresie, kiedy stwierdzono utratę wartości. Jednocześnie na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka

ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników

aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Jeśli kierownictwo DB Energy z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu

aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź

w całości, poprzez uznanie przychodów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica

pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w Rachunku zysków i strat.

Na pozostałe środki trwałe składają się urządzenia wykorzystywane w ramach działalności operacyjnej, takie jak meble biurowe,

przepływomierze, kamery termowizyjne, analizatory, itp.

Spółka stosując zasadę istotności, nakłady na rzeczowe aktywa trwałe o przewidywanym okresie użytkowania powyżej 1 roku

o wartości początkowej do 10.000 zł odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony

wydatek – kwalifikując je jako zużycie surowców i materiałów, jednocześnie dochowując należytej staranności by łączna wartość

tak zakwalifikowanych wydatków nie przekroczyła zdefiniowanego poziomu istotności obowiązującego w danym roku

obrotowym. Kontrolowanie przekroczenia poziomu istotności określonego na dany rok obrotowy monitorowane jest od

pierwszego dnia danego roku obrotowego w sposób ciągły i odzwierciedlane w okresach sprawozdawczych Spółki – od

momentu gdy łączna wartość nakładów przekroczy ustalony poziom istotności nakłady te kwalifikuje sią jako rzeczowe aktywa

trwałe, wprowadza do ewidencji środków trwałych i amortyzuje przez przewidywany okres użytkowania.

Uproszczone podejście do kwalifikacji nakładów na rzeczowe aktywa trwałe, których wartość początkowa nie przekracza

10.000 zł zostało zastosowane na podstawie par. 8 MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych

i korygowanie błędów” uznając, iż skutek zastosowania tego uproszczenia jest nieistotny, zgodnie z par. 7 MSR 1 „Prezentacja

sprawozdań finansowych”.

Informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość

może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na

podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej.

Istotność uzależniona jest od charakteru lub wielkości informacji bądź od obu tych czynników.

Jednostka ocenia, czy informacje, same w sobie lub w połączeniu z innymi informacjami, są istotne w kontekście całości

sprawozdania finansowego.

W związku z tym, iż rzeczowe aktywa trwałe nie stanowią istotnej pozycji aktywów Spółki zastosowane uproszczenie nie wpływa

negatywnie na wartość informacyjną sprawozdania finansowego.

Wpływ zastosowanego uproszczenie na wyniki finansowe Spółki oraz wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 1.1.

Poziom istotności jest wyznaczony jako średnia arytmetyczna z następujących wartości:

• 3,00% zysku brutto

• 0,50% sumy bilansowej

• 3,00% kapitału własnego

• 0,50% przychodów ze sprzedaży

Poziom istotności liczony jest na podstawie danych finansowych ze sprawozdania finansowego za ostatni pełny rok obrotowy.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 26

Wyznaczenie poziomu istotności na podstawie średniej arytmetycznej uznaje się za najbardziej odpowiednie, gdyż zapewnia

porównanie skutków finansowych zastosowanych uproszczeń zarówno do sytuacji finansowej (aktywa) jak również do wyniku

finansowego Spółki.

Dla niżej wskazanych okresów zastosowanie miały następujące progi istotności:

• dla okresu 01.07.2024-30.06.2025 kwota 305 158,70 zł

• dla okresu 01.07.2025-30.06.2026 kwota 277 603,68 zł

Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub

wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek),

pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich

budowy i oddania do użytkowania.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Spółka posiada jednostki zależne. Jednostki zależne to podmioty w stosunku do których Spółka w sposób bezpośredni lub

pośredni sprawuje kontrolę. DB Energy SA określa swój status jako jednostka dominująca, gdyż sprawuję bezpośrednią kontrolę

nad jednostkami zależnymi.

Przez sprawowanie kontroli rozumie się sytuacje, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w inną jednostkę podlega

ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania

wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad inną jednostką.

Kontrola przejawia się również poprzez zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną podmiotu zależnego w celu

osiągania korzyści ekonomicznych. Zwykle sprawowanie kontroli łączy się z posiadaniem przez Podmiot Dominujący

większościowego pakietu akcji/udziałów w jednostce zależnej.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego

lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami zależnymi

ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu

decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania

kontroli bądź współkontroli nad tą polityką.

W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone, niesklasyfikowane jako przeznaczone

do sprzedaży, ujmuje się w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartość bilansowa inwestycji jest poddawana testom na utratę wartości. Rozpoznana utrata wartości jest ujmowana

w rachunku zysków i strat w kosztach finansowych. Rozwiązanie rezerwy z tytułu utraty wartości ujmowane jest w rachunku

zysków i strat w przychodach finansowych, jeżeli nastąpiła zmiana w szacunkach, na postawie których Zarząd DB Energy

określa zwrot z inwestycji.

Dywidendy stanowiące przychody z inwestycji ujmowane są w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych,

w momencie ustalenia prawa do ich otrzymania. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub

więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział

kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne

dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

DB Energy nie posiada jednostek stowarzyszonych oraz nie jest stroną wspólnych ustaleń umownych z innymi podmiotami.

Inne aktywa finansowe (poza udziałami i akcjami w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych

przedsięwzięciach)

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej

zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią

aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług,

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 27

które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności

z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie

z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka

klasyfikuje z podziałem na:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały

wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej

do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:

• Należności z tytułu dostaw i usług

• Pozostałe należności (z wyłączeniem Należności z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych,

niepodlegających zasadom MSSF 9),

• Udzielone pożyczki,

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty

dyskonta.

Przychodów z tytułu odsetek, z uwagi na nieistotne kwoty, Spółka nie wyodrębnia jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je

w przychodach finansowych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane są w wyniku, w tym różnice kursowe

prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny

w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem

kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody. Ponadto, do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny

w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii Spółka zalicza

wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (nie dotyczy pochodnych instrumentów

zabezpieczających, gdyż Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń).

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio

w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez

zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień kończący okres sprawozdawczy cen pochodzących

z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie podlegają ocenie na każdy dzień kończący

okres sprawozdawczy pod kątem ryzyka kredytowego. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone

podejście i zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Szacunki odpisów są

dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest

oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i poziomy nieściągalności.

Utrata wartości aktywów finansowych

Podstawową metodą określania wysokości odpisów z tytułu utraty wartości w ramach modelu strat oczekiwanych jest metoda,

zgodnie z założeniami której Kierownictwo DB Energy monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym

składnikiem aktywów finansowych w stosunku do początkowego jego ujęcia oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego

z trzech stopni wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości (podejście ogólne). Metoda ta stosowana jest do aktywów

finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz zamortyzowanego kosztu innych niż

należności z tytułu dostaw i usług.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 28

Stopnie wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości to:

• stopień 1 – aktywa finansowe obsługiwane na bieżąco (stosowany w odniesieniu do aktywów, których ryzyko

kredytowe nie wzrosło istotnie od początkowego ujęcia),

• stopień 2 – aktywa finansowe z pogorszoną obsługą (stosowany w przypadku istotnego wzrostu ryzyka kredytowego

w stosunku do początkowego ujęcia, przy jednoczesnym braku obiektywnych przesłanek utraty wartości),

• stopień 3 – aktywa finansowe nieobsługiwane (stosowany w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek utraty

wartości).

W odniesieniu do stopnia 1 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym

oczekiwanym stratom kredytowym, a w odniesieniu do stopnia 2 i 3 w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym

w okresie życia instrumentu finansowego.

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Zarząd DB Energy dokonuje oceny wystąpienia przesłanek skutkujących

zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych stopni wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Dokonując

takiej oceny, Kierownictwo DB Energy SA posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia

instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Zarząd DB

Energy porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy

z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę

racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują

na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Informacje te mogą przykładowo obejmować zmiany

ratingu dłużnika, powzięcie informacji o jego problemach finansowych lub o wystąpieniu istotnych niekorzystnych zmian w jego

środowisku ekonomicznym, prawnym, technologicznym lub rynkowym. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej

Kierownictwo DB Energy stara się wykorzystywać przede wszystkim ratingi kredytowe i powiązane z nimi wskaźniki

niewypłacalności.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje – zgodnie z możliwością, jaką daje standard – uproszczone

podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia należności. Podejście to dotyczy należności Spółki nie zawierających istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF

15. Do wyliczenia odpisu Spółka stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności

zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych

oraz wpływ istotnych i możliwych do zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych).

Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących

niespłaconych należności. W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania przez kontrahenta Spółka wyodrębniła

pięć przedziałów przeterminowania:

• Nieprzeterminowane,

• Przeterminowane od 1 do 30 dni,

• Przeterminowane od 31 do 60 dni,

• Przeterminowane od 61 do 90 dni,

• Przeterminowane od 91 do 180 dni,

• Przeterminowane powyżej 180 dni.

Dla każdego z powyższych przedziałów Kierownictwo DB Energy szacuje parametr niewykonania zobowiązania, który

uwzględnia historyczny brak zapłaty za faktury sprzedażowe przez kontrahentów w okresie dwóch lat, poprzedzających rok

poprzedni w stosunku do roku, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Wartość oczekiwanej straty kredytowej

liczona jest w wyniku przemnożenia wartości należności w danym przedziale przeterminowania przez wyliczony parametr

niewykonania zobowiązania.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka dopuszcza również indywidualną możliwość określania oczekiwanych

strat kredytowych. W szczególności dotyczy to:

• należności od dłużników znajdujących się w stanie likwidacji lub w stanie upadłości, należności kwestionowanych przez

dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega,

• pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności

jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty procesowe

i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty).

W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.

W wyniku indywidualnej analizy, w sytuacji gdy mimo przeterminowania należności powyżej 180 dni, Zarząd DB Energy posiada

wiarygodną i popartą dokumentami deklarację płatności kontrahenta, odpis może nie zostać utworzony.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej

12- miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 29

znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy

opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni. Spółka tworzy odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych w wysokości różnicy

między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą. Wartość

godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu

przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między

uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej

instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub

straty netto roku obrotowego. Spółka ujawnia w sprawozdaniu finansowym informacje pozwalające na ocenę wpływu

instrumentów finansowych na sytuację finansową i wyniki działalności Spółki oraz charakter i zakres wynikającego

z instrumentów finansowych ryzyka, na które Spółka jest narażona w okresie sprawozdawczym i na koniec okresu

sprawozdawczego, jak również sposób zarządzania ryzykiem przez Spółkę.

Aktywa finansowe są spisywane w całości, gdy Kierownictwo DB Energy SA wyczerpie praktycznie wszystkie możliwości

działania w zakresie ściągnięcia należności i uzna, że nie ma już racjonalnych podstaw do oczekiwania, iż należność uda się

odzyskać.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane

w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych. Do wyliczenia odpisu należności z tytułu

dostaw i usług Spółka stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności

zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania.

Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.

Należność z tytułu nadwyżki VAT naliczonego nad VAT należnym do rozliczenia w przyszłym okresie wykazywany jest w pozycji

„Pozostałe należności”.

Wszelkie przekazane zaliczki jak m.in. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie

udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach.

Należności z tytułu dostaw i usług niezafakturowanych

Są to należności z tytułu usług, które zostały wykonane w okresie sprawozdawczym (Spółka spełniła swoje zobowiązanie

do wykonania świadczenia), ale za które do dnia bilansowego nie została wystawiona faktura sprzedaży. Na dzień bilansowy

Zarząd DB Energy uznaje jednak, że ma bezwarunkowe prawo do otrzymania wynagrodzenia, dlatego klasyfikuje tę pozycję

aktywów jako należności. Należności z usług niezafakturowanych wynikających z umów ESCO, Spółka wykazuje w pozycji

„Aktywa z tytułu umów z klientami”.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka w czynnych rozliczeniach międzyokresowych ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub

części dotyczą przyszłych okresów.

Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów

sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zostaną zrealizowane.

Bierne rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane

lub wykonane, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą.

Spółka prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w podziale na krótko- i długoterminowe.

Aktywa z tytułu umów z klientami

Aktywa z tytułu umów z klientami wynikają z przewagi stopnia zaawansowania realizacji kontraktów w stosunku do

wystawionych faktur. W przypadku tych aktywów Spółka również spełniła swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia, ale

prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków innych niż tylko upływ czasu.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 30

Powyższe ma szczególne zastosowanie do wyceny kontraktów ESCO. W ramach, których faktury związane ze zrealizowanym

projektem są wystawiane w okresie do kilkunastu lat po przekazaniu klientowi inwestycji do eksploatacji. Dodatkowo

wynagrodzenie określone w umowie może być uzależnione od osiąganych przez klienta Spółki oszczędności z projektu.

Kierownictwo DB Energy oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w związku z realizacją danego

przedsięwzięcia służącego poprawie efektywności energetycznej. Przy czym należy rozróżnić dwie fazy realizacji kontraktów

ESCO: fazę realizacji inwestycji oraz fazę eksploatacji (po zakończeniu realizacji inwestycji).

W okresie realizacji projektu inwestycyjnego przychody są ustalane proporcjonalnie do kosztów ponoszonych w ramach

realizacji projektu. Stosowna proporcja wynika z zapisów umownych między stronami i stanowi odzwierciedlenie wartości

wymagalnej należności w przypadku przerwania realizacji projektu na danym etapie.

Po zakończeniu realizacji projektu i przekazaniu instalacji do eksploatacji Spółka rozpoznaje przychody i koszty wynikające

z przewidywanych (najbardziej prawdopodobnych) przepływów finansowych w okresie realizacji całego kontraktu

z uwzględnieniem istotnego elementu finansowania. Wartość oczekiwanych przychodów z tytułu umowy, z uwzględnieniem

istotnego elementu finansowania na podstawie MSSF 15, jest rozpoznawana jako przychód, a niezafakturowana część

odnoszona jest na pozycję Aktywa z tytułu umów z klientami. Aktualizacja wartości aktywów z tytułu umów z klientami

następuje w okresach kwartalnych.

Grupa klasyfikuje aktywa z tytułu umów z klientami jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy zgodnie z MSSF 9. Na każdy dzień bilansowy aktywa te wyceniane są w wartości godziwej, a skutki zmian ich wartości

ujmowane są w wyniku finansowym okresu.

Wycena do wartości godziwej uwzględnia ryzyko kredytowe kontrahenta. W związku z przyjętą kategorią wyceny Grupa nie

ujmuje odrębnych odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, ponieważ wpływ tego ryzyka jest uwzględniony w

wartości godziwej aktywów.

Na potrzeby ujawnień wymaganych przez MSSF 7 pozycja ta prezentowana jest jako odrębna klasa aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe

inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione na określoną kwotę środków

pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Jednostki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty

dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego ustalanego dla

danej waluty przez Prezesa NBP na dzień sprawozdawczy.

W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości z tytułu

ryzyka kredytowego oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów

wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków), przeskalowane do horyzontu

szacowania oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły

przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Kierownictwo DB Energy SA dokonuje analizy odzysków

z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia.

Leasing

Spółka w zakresie leasingu stosuje zasady zgodne z MSSF 16 „Leasing”.

Zgodnie z MSSF 16 umowy leasingu od umów o świadczenie usług rozróżniane są na podstawie tego, czy korzystający

z określonego składnika aktywów kontroluje aktywo będące przedmiotem umowy.

Uważa się, że kontrola istnieje, jeśli Spółka:

• posiada prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów,

• posiada prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

W przypadku zidentyfikowanych umów leasingu Spółka z jednej strony prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

z drugiej zaś zobowiązania z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 31

Początkowe ujęcie i wycena

Dla umów zidentyfikowanych jako leasing Spółka ujmuje w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień

rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Spółki do użytkowania). Aktywa

z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie

rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty

bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę

w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Późniejsza wycena

Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy

amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane

przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu (tj. modyfikacje nieskutkujące koniecznością ujęcia odrębnego leasingu).

Amortyzacja prawa do użytkowania w Spółce dokonywana jest co do zasady metodą liniową. Jeżeli w ramach umowy leasingu

przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Spółki pod koniec okresu leasingu lub jeżeli

koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, Spółka dokonuje

amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu

użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu

prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Do szacowania ewentualnej utraty wartości składników

aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółka stosuje przepisy MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Początkowe ujęcie

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Spółka dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej.

Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne

zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej

oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary

pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty

leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub

warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty.

Późniejsza wycena

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki.

Do naliczania odsetek Spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, która jest sumą wartości stopy wolnej od ryzyka oraz

premii za ryzyko kredytowe Spółki. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres

lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna

wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane, aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Aktualizacja wartości zobowiązania powoduje również konieczność odpowiedniej aktualizacji wartości aktywa z tytułu prawa

do użytkowania.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości (zgodnie z MSSF 16)

Spółka stosuje wyjątek praktyczny dotyczący umów zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu

lub dla umów, w których przedmiot stanowi przedmiot o niskiej wartości początkowej. Zgodnie z uzasadnieniem wniosków

Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do MSSF 16 za przedmioty o niskiej wartości uznać można przedmioty,

których wartość nie przekracza równowartości 5 000,00 USD. Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków

rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu

zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Jeżeli dana umowa nie spełnia przesłanek do zaklasyfikowania jej jako umowa leasingu lub w odniesieniu do leasingów

krótkoterminowych bądź leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka ujmuje opłaty

leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 32

Kapitał własny

Na kapitał własny Spółki składają się:

• Kapitał podstawowy,

• Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej,

• Zyski zatrzymane z lat ubiegłych,

• Wynik finansowy bieżącego okresu,

• Różnice kursowe z przeliczenia.

Kapitał podstawowy (zakładowy) wykazywany jest w wysokości wykazywanej w umowie Spółki i Krajowym Rejestrze Sądowym.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z:

• nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji; koszty emisji akcji

poniesione przy powstawaniu Spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy

do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Zyski zatrzymane z lat ubiegłych stanowią zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych nie przeniesione

w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej odrębnej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy. W tej pozycji ujmuje

się również zyski i straty odniesione na kapitał zapasowy na podstawie uchwały organu zatwierdzającego.

Kapitał wynikający z przeliczenia kapitałów własnych spółki zależnej z siedzibą poza terytorium kraju stanowią różnice kursowe

z przeliczenia.

Rezerwy

Rezerwa jest zobowiązaniem, którego kwota lub termin zapłaty są niepewne.

Rezerwę tworzy się wówczas, gdy:

a) na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych;

b) prawdopodobna jest konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia

obowiązku; oraz

c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Jeśli warunki te nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilości niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzień oraz

przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzień, powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne

pracodawcy.

Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania

szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Spółki na ten dzień.

W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe.

Zobowiązania

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie spowoduje wypływ

ze Spółki środków zwierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego

przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu

sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych zobowiązań odbywa się w wartości wymagającej zapłaty

ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 33

Zobowiązania z tytułu nadwyżki VAT należnego nad VAT naliczonym do rozliczenia w przyszłym okresie wykazywany jest

w pozycji „Pozostałe zobowiązania”.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:

• wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej

jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie

niekorzystnych warunkach,

• kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest

instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę

własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony

w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych

na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty,

umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych jednostki w zamian za ustaloną kwotę

środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru,

opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych instrumentów

kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej

otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza

kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu (dotyczy instrumentów

pochodnych będących zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające) lub wyznaczonych jako

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe

zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

W ramach zobowiązań finansowych Spółka prezentuje w szczególności wpływ zdarzeń gospodarczych (m.in. otrzymanie transzy

finansowania, naliczenie odsetek itp.) wynikających z umów, na podstawie których Spółka finansuje w szczególności realizacja

projektów ESCO. Ze względu na charakter projektów ESCO, umowy służące pozyskaniu środków na realizację tych projektów

są klasyfikowane jako „zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek” z uwagi na obowiązek zwrotu pozyskanych środków

pieniężnych.

Jednostka klasyfikuje je jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ujmując skutki wyceny na każdy dzień bilansowy w wyniku

finansowym. Zobowiązanie to prezentowane jest w zobowiązaniach krótkoterminowych w zakresie przepływów jakie będą

następowały do 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz jako zobowiązania długoterminowe w pozostałej części.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Od momentu wdrożenia w Spółce MSSF 15 w pozycji Zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są zobowiązania

z tytułu wyceny kontraktów oraz przychody dotyczące nierozliczonych na dzień bilansowy prac, w tym otrzymane zaliczki,

a także otrzymane wynagrodzenie za usługi rozliczane w czasie oraz inne zobowiązania związane z obowiązkiem świadczenia

usług w przyszłości, m.in. koszty serwisów lub ubezpieczenia majątku.

Powyższe ma szczególne zastosowanie do projektów realizowanych w modelu ESCO. Po przekazaniu klientowi inwestycji do

eksploatacji, pojawia się będzie konieczność do ponoszenia kosztów związanych z utrzymaniem infrastruktury (m.in. koszty

serwisowania, remontów generalnych lub ubezpieczeń). Z uwagi na powyższe w momencie zakończenia okresu inwestycyjnego

w projektach ESCO Kierownictwo DB Energy identyfikuje szacowane wydatki w całym okresie eksploatacyjnym projektu ESCO,

a następnie stosownie do MSSF 15, rozpoznaje zobowiązania z tytułu umów z klientami.

Aktualizacja wartości zobowiązań z tytułu umów z klientami następuje w okresach kwartalnych.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 34

Zobowiązania pozabilansowe

Zobowiązania pozabilansowe to przede wszystkim zobowiązania warunkowe, przez które Spółka rozumie: możliwy obowiązek,

który powstanie na skutek przeszłych zdarzeń, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub

braku wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub

obecny obowiązek, który powstaje na skutek przeszłych zdarzeń, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu ponieważ: (i) nie jest

prawdopodobne, aby wypełnienie obowiązku spowodowało konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne, bądź (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację

o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest

znikome.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku

obrotowego.

Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających

opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów,

które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe

obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości ujmowany w pełnej

wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich

wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany metodą

bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową

w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne,

że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów

podatkowych i bilansowych oraz przychody z tantiem uzyskiwane po dniu bilansowym.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie

na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji.

Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem

własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów

podatkowych i bilansowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie lub aktywo z tytułu podatku

odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe.

Zarząd Spółki dokonał przeglądu podatkowego transakcji i w kontekście interpretacji KIMSF 23 „Niepewność co do traktowania

podatku dochodowego” i nie stwierdził w okresie objętym Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniem Finansowym występowania

niepewności w tym zakresie.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży. Ujmowane są w wartości godziwej zapłat

otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności

gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne obciążenia związane ze sprzedażą.

Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe DB Energy SA

(wszystkie kwoty podane są w pełnych złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 35

W Spółce wyróżniane są cztery kategorie sprzedaży:

- realizacja projektów inwestycyjnych (w tym w modelu ESCO),

- audyty energetyczne przedsiębiorstwa (CEA),

- audyty efektywności energetycznej (EEA) i pozyskiwanie Białych Certyfikatów,

- pozostałe usługi.

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem poniższych elementów służących właściwej identyfikacji przychodów:

a. Identyfikacja umowy z kontrahentem - umowa z kontrahentem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie

następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie

zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr i usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować

warunki płatności za dobra i usługi, które mają być przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że

Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i usługi, które zostaną przekazane

kontrahentowi;

b. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia – w momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr i usług

przyrzeczonych w umowie z kontrahentem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do

przekazania na rzecz kontrahenta dobra i usługi;

c. Ustalenie ceny transakcyjnej - w celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez

nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej

przysługiwała w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr i usług na rzecz kontrahenta;

d. Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia - Spółka przypisuje cenę

transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w wysokości, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia,

które przysługuje Spółce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług kontrahentowi.

e. Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia - Spółka ujmuje przychody w momencie

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment wykonania świadczenia uznaje się przekazanie przyrzeczonego

dobra lub usługi. Przychody są ujmowane jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego

zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania

świadczenia. Za moment wykonania świadczenia uznaje się przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi. Przychody są

ujmowane jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

W przypadku kontraktów budowlanych rozliczenie przychodów następuje w okresach miesięcznych na podstawie miesięcznych

protokołów zaawansowania robót. W przypadku sprzedaży energii wytworzonej przychód rozpoznawany jest w momencie

wytworzenia energii i wprowadzenia jej do sieci energetycznej.