KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 1
INFORMACJA DODATKOWA
do sprawozdania finansowego za III kwartał 2026 r.
I. ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU
Raport sporządzono wg zasad określonych w ustawie o rachunkowości. Przyjęte przez Spółkę, zgodnie z art.10
ustawy, zasady rachunkowości zostały przedstawione w raporcie rocznym za 2025 r.
Dane wykazane w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz
pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu odpisów
aktualizujących wartość składników aktywów oraz rezerw, w tym rezerw i aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
II. KWOTY I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA WYNIK NETTO, AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ
WŁASNY LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ
Wykonanie planowanych postojów remontowych w oddziałach produkcyjnych Spółki oraz utrzymująca się
stagnacja na rynkach wyrobów drzewnych, w połączeniu z presją ze strony klientów na ceny, wpłynęły
znacząco na wyniki uzyskane w III kwartale.
Przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 76,6 mln zł, tj. o 1,6% niższym niż w III kw. roku
poprzedniego. Sprzedaż krajowa była wyższa o 2,6%, natomiast sprzedaż eksportowa była niższa o 9,2%.
Zarówno przetarcie surowca iglastego, jak i liściastego, było niższe o 9% w odniesieniu do III kwartału roku
poprzedniego. Ogółem przetarcie w III kwartale wyniosło 85 tys. m
3
surowca leśnego, a w okresie 3 kwartałów
272 tys.m
3
.
Średnia cena naszego głównego surowca drzewnego, tj. surowca iglastego, była wyższa o 6,5% w odniesieniu
do cen w III kwartale 2025 r., średnia cena surowca dębowego była niższa o 6,7%, a bukowego niższa o 7,9%
(niższe ceny surowca liściastego wynikają ze zmiany struktury jego zakupu).
Mimo podejmowania kolejnych działań mających na celu poprawę wyników, koszty remontowe (wyższe
o 0,9 mln niż w III kw. roku poprzedniego) oraz utrzymujące się relatywnie wysokie poziomy cen surowca
leśnego, energii elektrycznej oraz paliw (co przekłada się na wzrost kosztów transportu), a także kolejny wzrost
najniższego wynagrodzenia, przy nie akceptowaniu przez rynek adekwatnego wzrostu cen wyrobów
drzewnych, przełożyły się na poniesioną stratę finansową w wysokości 4,7 mln zł (w III kwartale 2025 r. strata
finansowa wyniosła 8,1 mln zł).
Uwzględniając sytuację finansowo-ekonomiczną Spółki wstrzymano w poprzednich latach oraz w bieżącym roku
nakłady inwestycyjne. Skutkiem tego jest spadek w III kwartale o 3,8 mln zł wartości netto rzeczowych aktywów
trwałych, a w odniesieniu do stanu na 30.09.2025 r. spadek ten wynosi 17,4 mln zł.
Stan zobowiązań i rezerw na zobowiązania jest niższy o 10 mln zł w odniesieniu do stanu na 30.09.2025 r., przy
czym:
1) rezerwy na zobowiązania są niższe o 1 mln zł,
2) zobowiązania długoterminowe są niższe o 2,9 mln zł (spadek kredytów inwestycyjnych o 1,4 mln zł
i zobowiązań leasingowych o 1,5 mln zł),
3) zobowiązania krótkoterminowe są niższe o 6,2 mln zł (zmniejszenie zaangażowania kredytowego
o 5 mln zł i spadek zobowiązań publicznoprawnych 1,6 mln zł).
Ponoszone przez Spółkę straty wpłynęły na obniżenie kapitału własnego o 4,1 mln zł w odniesieniu do stanu
na 30.09.2025 r. Na 30.09.2026 r. jego poziom wynosił 87,5 mln zł.
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 2
Mimo generowanych strat Spółka zmniejszyła finansowanie zewnętrzne. Stan kredytów ogółem
na 30.09.2026 r. wyniósł 16,4 mln zł i był niższy o 6,4 mln w odniesieniu do stanu na 30.09.2025 r.
i o 5,1 mln zł w odniesieniu do stanu na 31.12.2025 r.
III. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI W PREZENTOWANYM OKRESIE
W III kwartale br. widoczny był wpływ czynników sezonowych typowych dla sezonu letniego tj. wakacyjne
przerwy urlopowe u naszych klientów i dostosowane do nich postoje remontowe w oddziałach produkcyjnych
Spółki, skutkujące zmniejszeniem zamówień ze strony kontrahentów oraz planowym ograniczeniem produkcji.
Spółka częściowo niweluje wpływ tej sezonowości na wyniki poprzez odpowiednie ustalanie terminów
postojów remontowych oraz tworzenie rezerw na okres najniższej aktywności kontrahentów.
IV. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO
UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
na początek okresu 4 499
10 793
zwiększenie
zmniejszenie 1 283
5 395
na koniec okresu 3 216
5 398
V. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH,
RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW
ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
Odpisy aktualizujące wartość nakładów na środki trwałe
Stan na początek okresu
20
Zwiększenie
Zmniejszenie
Stan na koniec okresu
20
Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych
Stan na początek okresu 759
759
Zwiększenie
Zmniejszenie
Stan na koniec okresu 759
759
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu, w tym: 724
1 207
odpisy aktualizujące wartość materiałów 89
92
odpisy aktualizujące wartość towarów 104
94
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych 531
1 021
Zwiększenie, w tym: 67
288
odpisy aktualizujące wartość materiałów
10
odpisy aktualizujące wartość towarów
2
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych 67
276
Zmniejszenie, w tym: 397
920
odpisy aktualizujące wartość materiałów 40
15
odpisy aktualizujące wartość towarów 11
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych 346
905
Stan na koniec okresu, w tym: 394
575
odpisy aktualizujące wartość materiałów 49
87
odpisy aktualizujące wartość towarów 93
96
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 3
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych 252
392
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu 1 589
1 551
Zwiększenie 360
528
Zmniejszenie 337
303
Stan na koniec okresu 1 612
1 776
VI. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
REZERWY DŁUGOTERMINOWE
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Stan na początek okresu, w tym: 3 144
3 225
nagrody jubileuszowe 2 004
1 988
odprawy emerytalne 1 140
1 237
Zwiększenia, w tym: 1 555
1 708
nagrody jubileuszowe 713
737
odprawy emerytalne 842
971
Zmniejszenia - przeniesienie do krótkoterminowych, w tym: 930
1 052
nagrody jubileuszowe 558
557
odprawy emerytalne 372
495
Stan na koniec okresu, w tym: 3 769
3 881
nagrody jubileuszowe 2 159
2 168
odprawy emerytalne 1 610
1 713
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Stan na początek okresu, w tym: 1 381
1 955
nagrody jubileuszowe 784
1 104
odprawy emerytalne 597
851
Zwiększenia - przeniesienie z długoterminowych, w tym: 930
1 052
nagrody jubileuszowe 558
557
odprawy emerytalne 372
495
Zmniejszenie - wykorzystanie, w tym: 930
1 052
nagrody jubileuszowe 558
557
odprawy emerytalne 372
495
Stan na koniec okresu, w tym: 1 381
1 955
nagrody jubileuszowe 784
1 104
odprawy emerytalne 597
851
Pozostałe rezerwy
Stan na początek okresu, w tym: 5 590
4 969
1) rezerwy 655
1 088
zobowiązanie wobec kontrahenta 655
1 088
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 4 935
3 881
rezerwa na wynagrodzenia 1 597
1 214
rezerwa na urlopy 3 122
2 458
rezerwa na badanie bilansu 74
74
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 60
68
rezerwa na czynniki związane z sezonowością
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 4
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
rezerwa na koszty sprzedaży
rezerwa na pozostałe koszty 82
67
Zwiększenia, w tym: 2 027
2 607
1) rezerwy
11
zobowiązanie wobec kontrahenta
11
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 2 027
2 596
rezerwa na wynagrodzenia 263
227
rezerwa na urlopy 311
207
rezerwa na badanie bilansu 90
88
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 59
51
rezerwa na czynniki związane z sezonowością 990
1 485
rezerwa na koszty sprzedaży 314
538
rezerwa na pozostałe koszty
Zmniejszenia, w tym: 1 696
1 433
1) rezerwy 7
444
zobowiązanie wobec kontrahenta - wykorzystanie 7
444
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 689
989
rezerwa na wynagrodzenia 1 233
516
rezerwa na urlopy 12
28
rezerwa na badanie bilansu 103
107
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 69
74
rezerwa na czynniki związane z sezonowością
rezerwa na koszty sprzedaży 190
197
rezerwa na pozostałe koszty 82
67
Stan na koniec okresu, w tym: 5 921
6 143
1) rezerwy 648
655
zobowiązanie wobec kontrahenta 648
655
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 5 273
5 488
rezerwa na wynagrodzenia 627
925
rezerwa na urlopy 3 421
2 637
rezerwa na badanie bilansu 61
55
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 50
45
rezerwa na czynniki związane z sezonowością 990
1 485
rezerwa na koszty sprzedaży 124
341
rezerwa na pozostałe koszty
VII. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Stan na początek okresu, w tym: 4 484
6 657
a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic
przejściowych:
3 170
5 221
1) na zapasy 993
2 280
2) na należności 40
49
3) na zobowiązania 193
1 022
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 1 797
1 722
5) pozostałe na majątek trwały 144
148
6) na inwestycje krótkoterminowe
7) przychody przyszłych okresów 3
b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej 1 314
1 436
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 5
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
Zwiększenia z tytułu powstania różnic przejściowych 891
1 102
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi:
891
1 102
1) na zapasy 30
54
2) na należności 21
52
3) na zobowiązania 120
177
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 681
818
5) pozostałe na majątek trwały
6) na inwestycje krótkoterminowe 39
1
7) przychody przyszłych okresów
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą
podatkową
Zmniejszenia z tytułu odwrócenia się różnic przejściowych 900
2 338
a) odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi:
900
2 338
1) na zapasy 337
1 199
2) na należności 1
26
3) na zobowiązania 61
725
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 498
388
5) pozostałe na majątek trwały
6) na inwestycje krótkoterminowe
7) przychody przyszłych okresów 3
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą
podatkową
Stan na koniec okresu, razem, w tym: 4 475
5 421
a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic
przejściowych
3 161
3 985
1) na zapasy 686
1 135
2) na należności 60
75
3) na zobowiązania 252
474
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 1 980
2 152
5) pozostałe na majątek trwały 144
148
6) na inwestycje krótkoterminowe 39
1
7) przychody przyszłych okresów
b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej 1 314
1 436
REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Stan rezerwy na początek okresu odniesionej na wynik finansowy
z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym:
846
851
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 810
826
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 8
4
4) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł 8
9
5) na wycenę inwestycji krótkoterminowych 20
12
6) na pozostałe zobowiązania
Zwiększenia dodatnich różnic przejściowych odniesionych na
wynik finansowy okresu, w tym:
263
363
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 258
347
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 5
2
4) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł
5) na wycenę inwestycji krótkoterminowych
4
6) na pozostałe zobowiązania
10
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 6
3 kwartały
2026
narastająco
3 kwartały
2025
narastająco
Zmniejszenia (odwrócenie) dodatnich różnic przejściowych
odniesionych na wynik finansowy okresu, w tym:
330
359
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 308
359
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 1
4) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł 1
5) na wycenę inwestycji krótkoterminowych 20
6) na pozostałe zobowiązania
Stan rezerwy na koniec okresu odniesionej na wynik finansowy z
tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym:
779
855
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 760
814
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 12
6
4) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł 7
9
5) na wycenę inwestycji krótkoterminowych
16
6) na pozostałe zobowiązania
10
VIII. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Ogółem nakłady na nabycie rzeczowych aktywów trwałych za 9 miesięcy br. wyniosły 440 tys. zł, z czego
na nakłady zrealizowane w III kwartale br. przypada 364 tys. zł.
IX. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW
TRWAŁYCH
Na dzień 30.09.2026 r. zobowiązania wobec dostawców z tytułu poniesionych nakładów na rzeczowe aktywa
trwałe wyniosły 20 tys. zł.
Spółka posiada dwa kredyty inwestycyjne w okresie spłaty:
Kredyt
Uruchomienie od
początku roku
Spłata
od początku br.
Stan na
30.09.2026 r.
1 550 tys. PLN -245 tys. PLN 734 tys. PLN
5 000 tys. PLN
-750 tys. PLN 2 085 tys. PLN
Ponadto Spółka posiada pożyczki zaciągnięte na zakup rzeczowych aktywów trwałych, będące w trakcie spłaty,
w wysokości 61 tys. zł.
Spółka korzysta z leasingu operacyjnego. Na dzień 30.09.2026 r. ogólna wysokość zobowiązań z tytułu umów
leasingowych wynosiła 2,7 mln zł.
X. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH
W III kwartale 2026 r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
XI. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW
W III kwartale 2026 r. nie miały miejsca korekty błędów poprzednich okresów, które wpływałyby na wynik
finansowy. Natomiast ponownie powróciła sprawa składki wypadkowej ZUS (pkt XXI).
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 7
XII. INFORMACJE O ZMIANACH SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI,
KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ
FINANSOWYCH NIEZALEŻNIE OD TEGO CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ
CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM)
Zmiany zachodzące w polskiej gospodarce oraz w sytuacji gospodarczej krajów strefy euro, w tym zwłaszcza
bezpośrednie lub pośrednie skutki polityki celnej USA oraz wojny w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie, które
wpływają również na kształtowanie się relacji walutowych EUR/PLN, inflacje i wysokość stóp procentowych,
mają wpływ na wycenę części posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych (kontrakty terminowe typu
forward, należności) oraz zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki, kontrakty terminowe typu forward,
zobowiązania).
XIII. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ
UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ
NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
W okresie sprawozdawczym zdarzenie takie nie miało miejsca.
XIV. INFORMACJE O ZAWARCIU JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI
ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje.
XV. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) USTALANIA WARTOŚCI GODZIWEJ DO WYCENY
INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Spółka w bieżącym okresie nie dokonywała zmiany metody ustalania wartości godziwej do wyceny
instrumentów finansowych.
XVI. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY
CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu
lub wykorzystania tych aktywów.
XVII. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH
Spółka nie przeprowadziła emisji, wykupu albo spłaty żadnych nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych.
XVIII. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY
W 2026 r. Spółka nie wypłacała ani nie deklarowała wypłaty dywidendy z uwagi na poniesioną w 2025 r. stratę
finansową, która zgodnie z uchwałą nr 06/26 WZA z dnia 12.06.2026 r., została pokryta w całości z kapitału
zapasowego.
XIX. ZDARZENIA PO DACIE SPRAWOZDANIA, NIEUJĘTE W NIM, A MOGĄCE ZNACZĄCO WPŁYNĄĆ NA
PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE
Zdarzenia takie nie miały miejsca.
XX. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH,
KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
Poziom zobowiązań warunkowych nie uległ zmianie w stosunku do wykazanego w raporcie rocznym za 2025 r.
i wynosi 0,6 mln zł.
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 8
XXI. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ,
FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO
KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Stanowisko Zarządu nie uległo zmianie w odniesieniu do stanowiska przedstawionego w raporcie za I półrocze
2026 r.
ZOBOWIĄZANIA WOBEC ZUS
Sytuacja nie uległa zmianie w odniesieniu do stanu przedstawionego w raporcie za I półrocze 2026 r.
DZIAŁKA W KALISZU POM.
W dniu 18.08.2026 r. Spółka wygrała przetarg, do którego przystąpiła w celu nabycia nieruchomości
niezabudowanej o powierzchni 5,7872 ha w Kaliszu Pomorskim. Cena wywoławcza wynosiła 2,1 mln zł brutto,
a uzyskana cena zakupu to 2,121 mln zł brutto (1,724 mln zł netto).
29 października 2026 r. zawarto umowę zakupu przedmiotowej nieruchomości. Cena zakupu została poniesiona
ze środków obrotowych, które zostaną refinansowane kredytem inwestycyjnym zaciągniętym na ten cel.
Działka (dotychczas dzierżawiona przez Spółkę) graniczy z terenem ZPD Kalisz Pom. i stanowić będzie strefę
ochronną zakładu oraz umożliwi jego rozwój.
KONTRAKTY WALUTOWE
Spółka mając na celu zabezpieczenie części swoich przychodów walutowych z eksportu wyrobów przed
skutkami zmian kursu EURO w relacji do złotówki, zawarła (bezpośrednio z bankami ją finansującymi) kontrakty
walutowe typu forward na sprzedaż tych walut. W wyniku zawarcia przedmiotowych umów powstały
pochodne instrumenty finansowe. Ich wartość godziwa w dniu zawarcia kontraktu równa była zeru, co wynika
z podstawowego założenia równości ceny dostawy i ceny terminowej na ten dzień. Nierozliczone na dzień
bilansowy (30.09.2026 r.) instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana
gdyby transakcja została na ten dzień całkowicie rozliczona. Do wyceny przyjęto formuły stosowane przez bank,
z którym zawarte są umowy. Skutki wyceny zostały zaliczone odpowiednio do przychodów lub kosztów
finansowych.
Rodzaj
transakcji
Bank
Kwota
transakcji
i waluta
Termin
rozliczenia
Kurs
terminowy
Wartość
godziwa w zł na
dzień bilansowy
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 07.10.2026 4,3430 -2 132,29
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 14.10.2026 4,2770 -9 174,40
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 22.10.2026 4,3185 -5 153,35
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 28.10.2026 4,2818 -8 543,21
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 12.11.2026 4,3120 -6 090,44
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 18.11.2026 4,3038 -6 997,74
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 25.11.2026 4,3468 -2 832,54
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 30.11.2026 4,3147 -6 106,69
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 10.12.2026 4,3634 -1 431,93
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 17.12.2026 4,3086 -6 984,61
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 04.02.2027 4,2797 -10 607,96
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 18.02.2027 4,2710 -11 379,37
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 23.02.2027 4,3024 -8 675,61
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 26.02.2027 4,2710 -11 501,84
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 02.03.2027 4,3509 -4 020,81
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 20.04.2027 4,3176 -8 071,70
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 29.04.2027 4,3773 -2 372,14
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 05.05.2027 4,3060 -9 160,79
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 11.05.2027 4,3145 -8 698,78
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 12.05.2027 4,3220 -7 718,79
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 03.06.2027 4,3106 -9 477,52
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 10.06.2027 4,3073 -9 937,26
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 15.06.2027 4,3085 -9 622,23
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 23.06.2027 4,3450 -6 544,48
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 29.06.2027 4,3459 -6 583,26
KPPD SA-Q 3/2026
INFORMACJA DODATKOWA
Komisja Nadzoru Finansowego 9
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 30.06.2027 4,3807 -3 233,58
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 21.07.2027 4,3714 -4 483,89
sprzedaż PEKAO 100 000 EUR 28.07.2027 4,3684 -4 572,21
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 12.08.2027 4,3725 -4 761,38
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 19.08.2027 4,3761 -4 549,41
sprzedaż PKO BP 100 000 EUR 08.09.2027 4,4101 -1 679,95
RAZEM -203 100,16
UMOWA UBEZPIECZENIA / BRAK PEŁNEGO UBEZPIECZENIA OD RYZYKA OGNIA
We wrześniu Spółka zawarła umowy ubezpieczenia majątku z TUiR Warta SA. w postaci dwóch polis,
obowiązujących do 30.09.2027 r.:
1) polisą o wartości sumy ubezpieczenia 17,2 mln zł objęto ubezpieczeniem w pełnym zakresie majątek
oddziałów nieprodukcyjnych zlokalizowanych w Szczecinku i Dźwirzynie.
2) polisą o wartości sumy ubezpieczenia 223,5 mln zł objęto ubezpieczeniem majątek we wszystkich
oddziałach produkcyjnych Spółki, z częściowym wyłączeniem ryzyka pożarowego
Ochroną ubezpieczeniową
od ryzyka pożarowego objęto wyłącznie:
a) ZPD Kołacz filia Białogard z limitem odpowiedzialności do 15 mln zł,
b) ZPD Drawsko Pomorskie – hala przerobu z limitem odpowiedzialności do 7 mln zł,
c) ZPD Kalisz Pomorski – obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia oraz znajdujące się w nich mienie
z limitem odpowiedzialności do 30 mln zł,
d) ZPD Świerczyna – hala przerobu z częścią socjalną z limitem odpowiedzialności 3 mln zł (kolejna
lokalizacja objęta ubezpieczeniem),
e) surowiec drzewny w postaci kłód drewna z limitem do 5,5 mln zł.
UMOWY I ANEKSY DO UMÓW KREDYTOWYCH Z BANKAMI FINANSUJĄCYMI
Z bankiem Pekao S.A. Spółka zawarła dwa aneksy:
1) do umowy o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym nr 8/2000 w wysokości 8 mln zł, w którym
wydłużono okres funkcjonowania tego kredytu do 02.12.2027 r.
2) do umowy gwarancji bankowej zabezpieczającej zapłatę za surowiec drzewny nabywany z Lasów
Państwowych w wysokości 7,5 mln zł, w którym wydłużono ważność tej gwarancji do 02.12.2027 r.
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
12.11.2026 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu
12.11.2026 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu
12.11.2026 r. Robert Lubczyk Członek Zarządu
PODPISY OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
12.11.2026 r. Danuta Kotowska Główna Księgowa
